Pobierz - Portugalia

SYTUACJA W PORTUGALSKIM SEKTORZE BUDOWLANYM
W I KWARTALE 2015 ROKU
W I kwartale 2015 roku inwestycje w budownictwie wzrosły o 8,5% r/r, głównie wskutek
ich zwiększenia o 7% w stosunku do poprzedniego kwartału. W ciągu ostatnich trzynastu
lat, tylko raz, pod koniec 2007 roku, sektor budowlany odnotował pozytywne
kształtowanie się tego wskaźnika, którego udział w całkowitej wartości wszystkich
inwestycji w Portugalii wynosi obecnie 50,5%. Wartość WDB sektora budowlanego
odnotowała wzrost o 7,6% wobec analogicznego okresu roku poprzedniego i o 6%
w stosunku do poprzedniego kwartału. W segmencie mieszkaniowym pierwsze trzy
miesiące 2015 roku wykazały ożywienie. W przypadku pozwoleń budowlanych
odnotowano roczny wzrost o 15,6% w zakresie nowych obiektów i o 14,6% dla mieszkań.
Poziom kredytów mieszkaniowych udzielonych przez banki w I kwartale odnotował
roczny wzrost o 43% do 715 mln euro.
1. Opinie przedsiębiorców lepsze niż rok wcześniej
W marcu 2015 roku dane uzyskane w miesięcznych sondażach dotyczących działalności
budowlanej wykazały, że opinia przedsiębiorców na temat rozwoju sektora uległa
znacznej poprawie w stosunku do poprzedniego roku, rejestrując w zakresie wszystkich
wskaźników. W zakresie wskaźnika zaufania zaobserwowano poprawę w wysokości
28,2%. Natomiast o 23,9% r/r poprawiła się opinia przedsiębiorców co do poziomu
wykonywanej działalności i o 16,4% co do sytuacji finansowej ich firm.
Nowe transakcje pożyczkowe w zakresie kredytów hipotecznych udzielonych przez
instytucje finansowe zarejestrowały wzrost w ciągu pierwszych trzech miesięcy 2015
roku, osiągając łączną kwotę 715 mln euro, co stanowi wzrost o 43% w porównaniu do
500 mln euro przyznanych w tym samym kwartale roku 2014. Jednak pomimo tych
pozytywnych zmian, wartość nowych kredytów hipotecznych wciąż utrzymuje się na
historycznie niskim poziomie i dla porównania należy zaznaczyć, że w I kwartale 2010
roku udzielono kredytów mieszkaniowych na sumę prawie 2,5 mld euro, czyli 3 razy
więcej niż w I kwartale 2015.
Podobnie, średnia wartość bankowych wycen mieszkań zrealizowanych w zakresie
przydziału kredytów wyniosła 1016 euro/m2 w kwietniu br., co stanowi wzrost o 2,6%
(+26 euro/m2) w porównaniu z kwietniem 2014 r. Jest to największy wzrost w skali
rocznej od czerwca 2010 roku. Pod względem rodzaju budownictwa mieszkaniowego
nastąpił w ujęciu rocznym wzrost o 4,8% w przypadku mieszkań i lekki spadek o 0,5%
w budownictwie domów.
Jako główne ograniczenia w działaniach podejmowanych przez przedsiębiorstwa
w sektorze ankietowani wskazują niedostateczny popyt oraz aspekty finansowe.
W odniesieniu do wartości kredytów udzielonych firmom budowlanym w marcu
utrzymywał się silny trend spadkowy z ostatnich trzech lat, a spadek wyniósł 12,7% r/r do
poziomu 14,8 mld euro. Jedynie w listopadzie 2001 r., czyli ponad 13 lat, odnotowano tak
niski poziom zadłużenia firm działających w sektorze budowlanym.
2. Spadek liczby bezrobotnych bez wpływu na poziom zatrudnienia
Liczba bezrobotnych portugalskiego sektora budowlanego zarejestrowanych w urzędach
pracy wynosiła 70,9 tys. w kwietniu 2015 roku, co stanowi spadek o 21,8% w porównaniu
do 90,7 tys. zarejestrowanych w kwietniu 2014 r.
Zmniejszenie się liczby bezrobotnych pochodzących z sektora zarejestrowanych
w ostatnich 26 miesiącach nie wpłynęło jednakże w istotny sposób na zmianę poziomu
zatrudnienia. Według danych opublikowanych przez portugalski Krajowy Urząd
Statystyczny w I kw. 2015 r. sektor budowlany zapewniał jedynie 270,6 tys. miejsc pracy,
co stanowi spadek o 5,8 tys. miejsc pracy (-2,1%) w porównaniu do odnotowanych
w poprzednim kwartale i o 8,1 tys. miejsc pracy (-2,9%) w stosunku do analogicznego
kwartału 2014 roku.
3. Ożywienie segmentu mieszkaniowego i cementowego
Inwestycje w budownictwie w I kwartale 2015 roku odnotowały wzrost o 8,5%
w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku, w rezultacie wzrostu o 7%
w porównaniu do poprzedniego kwartału. Z kolei WDB sektora budowlanego wzrosła
o 7,6% rok do roku i o 6,0% w ujęciu kwartalnym, przy czym przez kolejne cztery
kwartały sektor wykazywał tendencję wzrostową w zakresie WDB.
Podobnie, zużycie cementu w Portugalii wzrosło o 12,3% w pierwszych czterech
miesiącach 2015 roku, sygnalizując odwrócenie cyklu spadku konsumpcji tego surowca
w ciągu ostatnich 7 lat.
W segmencie mieszkaniowym w I kwartale 2015 roku urzędy miasta wydały pozwolenie
dla przeprowadzenia 2175 robót budowlanych, co stanowi wzrost o 4,8% rok do roku.
Pozwolenia na budowę nowych mieszkań wzrosły o 15,6%, liczba nowych lokali
mieszkalnych posiadających pozwolenie w nowym budownictwie wzrosła o 14,6%,
natomiast prace renowacyjne budynków mieszkalnych odnotowały spadek o 11,8% rok do
roku.
Jeśli chodzi o segment budynków niemieszkalnych został zarejestrowany spadek zarówno
w zakresie nowych konstrukcji jak i pod względem pozwoleń na prace renowacyjne,
tj. odpowiednio o 8,2% i 17,4% w I kwartale 2015 roku w porównaniu do analogicznego
kwartału poprzedniego roku. Pod względem powierzchni licencjonowanej nastąpił ogólny
spadek, o 8,6%, czyli z 520000 m2 w I kwartale 2014 roku do 475000 m2 w I kwartale
2015 roku, głównie ze względu na gwałtowny spadek o 43% w odniesieniu do obiektów
przemysłowych.
Na rynku budownictwa sektora publicznego do końca kwietnia br. uruchomiono 625
przetargów na roboty budowlane o łącznej wartości 394 mln euro, co stanowi spadek
wartości o 41% w stosunku do analogicznego okresu w 2014 r.
Podobnie, całkowita wartość umów zarejestrowanych przez Obserwatorium Budownictwa
Publicznego, w ciągu pierwszych czterech miesięcy 2015 roku wyniosła 282 mln euro, co
również stanowi spadek o 41% w stosunku do tego samego okresu roku ubiegłego.
4. Wskaźnik zaufania portugalskiego sektora budownictwa wzrasta o 18%
W maju 2015 r. zgodnie z danymi Komisji Europejskiej wskaźnik nastroju portugalskich
przedsiębiorców z branży budowlanej wzrósł o 18,4%, w wyniku poprawy o 44% opinii
na temat rozwoju portfela zamówień i o 7% perspektyw tworzenia miejsc pracy. W skali
europejskiej wskaźnik nastroju sektora budownictwa odnotował poprawę o 6,3%, wskutek
poprawy o 9,4% opinii na temat rozwoju portfela zamówień i o 4,2% odnośnie tworzenia
miejsc pracy.
Wskaźniki sektora budowlanego
Wskaźnik
Jedn.
2012
2013
2014
Roczna zmiana
II
III
IV
I
kw/14 kw/14 kw/14 kw/15
Analogiczna zmiana kwartalna
Luty
Marzec
Kwiec.
2015
2015
2015
Skumulowana
analogiczna zmiana
Wskaźniki makroekonomiczne
PKB
Całkowite
nakłady brutto
na środki trwałe
Nakłady brutto
na środki trwałe
- budownictwo
WDB budownictwo
rzeczywista
-4,0%
-1,6%
0,9%
0,9%
1,2%
0,6%
1,5%
-
1,5%
-
stopa (%)
rzeczywista
-16,6%
-6,7%
2,5%
3,6%
3,9%
2,5%
8,5%
-
8,5%
-
-20,0%
-14,7%
-4,3%
-2,6%
-4,2%
-2,9%
8,5%
-
8,5%
-
-15,2%
-13,1%
-3,6%
-2,2%
-3,3%
-1,9%
7,6%
-
7,6%
-
stopa
(%)
rzeczywista
stopa
(%)
rzeczywista
stopa
(%)
Zatrudnienie i bezrobocie w sektorze budowlanym
Liczba
pracownikówsektor
budownictwa
Liczba
pracownikówsektor
budownictwa,
Liczba
pracownikówsektor
budownictwa
Liczba
pracownikówsektor
budownictwa
Perspektywy w
zakresie
zatrudnienia (1)
tys.
343,1
288,4
275,8
264,8
283,3
276,4
270,6
-
270,6
-
tys.
97,3
101,6
84,3
87,1
79,8
75,5
75,1
75,4
73,0
70,9
%
-18,9%
-19,3%
-4,4%
-8,4%
1,6%
-2,9%
-2,9%
-
-2,9%
-
%
31,9%
4,4%
-16,9%
-17,1%
-17,4%
-19,2%
-20,9%
-20,4%
-20,9%
-21,1%
%
-16,4%
35,3%
35,6%
25,0%
23,2%
9,9%
11,3%
9,9%
-
-5,7%
Produkcja sektora budownictwa wg segmentów działalności
Inżynieria lądowa
Poziom
działalności w
zakresie robót
inżynieryjnych
(1)
Szacowana
wartość
budownictwa
publicznego
%
-22,1%
-26,6%
20,0%
29,9%
0,6%
16,1%
9,7%
39,5%
39,6%
35,4%
%
-1%
-21%
-6%
-0,6%
-53,3%
35,7%
-49,0%
47,3%
33,7%
38,6%
Poziom
działalności w
zakresie
budynków
mieszkalnych
(1)
Licencjonowany
obszar dla
budynków
mieszkalnych
%
-25,2%
-16,3%
67,2%
85,9%
50,1%
79,6%
76,9%
54,5%
76,9%
-
%
-32,3%
-33,4%
-4,5%
-10,8%
-4,5%
12,9%
15,0%
16,7%
15,0%
-
Poziom
działalności w
%
-13,5%
2,3%
12,4%
5,1%
3,1%
5,7%
-
Mieszkalnictwo
Budynki niemieszkalne
39,1%
46,5%
48,1%
zakresie
budynków
niemieszkalnych
(1)
Powierzchnia
licencjonowana
dla budynków
niemieszkalnych
%
-23,6%
-4,9%
-4,1%
-0,7%
-23,4%
-8,3%
-8,6%
2,0%
-8,6%
-
Całkowity
poziom
działalności (1)
Konsumpcja
cementu
%
-22,2%
7,7%
38,3%
51,1%
26,2%
28,5%
23,9%
21,2%
22,1%
-
%
-26,8%
-22,8%
-9,4%
9,9%
-8,9%
-7,6%
11,7%
10,2%
11,7%
12,3%
Wskaźnik
zaufania w
sektorze
budownictwa
(UE - 27
krajów)
Wskaźnik
zaufania w
sektorze
budownictwa
(UE Portugalia)
Portfel
zamówień w
sektorze
budownictwa
(UE - 27
krajów)
Portfel
zamówień w
sektorze
budownictwa
(UE Portugalia)
Perspektywy w
zakresie
zatrudnienia w
sektorze
budownictwa
(UE - 27
krajów)
Perspektywy w
zakresie
zatrudnienia w
sektorze
budownictwa
(UE Portugalia)
%
-2,0%
4,5%
8,2%
6,9%
9,2%
8,9%
5,0%
5,3%
5,0%
6,1%
%
-27,2%
40,4%
31,4%
40,0%
23,8%
14,8%
15,8%
13,8%
15,8%
16,9%
%
-1,4%
2,9%
8,3%
9,2%
9,1%
8,6%
7,8%
8,0%
7,8%
8,8%
%
-40,5%
51,4%
43,2%
55,7%
29,1%
30,4%
31,3%
21,7%
31,3%
34,2%
%
-2,4%
5,7%
8,2%
5,4%
9,2%
9,2%
3,0%
3,5%
3,0%
4,2%
%
-20,4%
36,1%
26,5%
33,9%
21,5%
8,0%
8,8%
10,0%
8,8%
9,1%
Produkcja całkowita
Sektor budownictwa w Europie
Uwagi:
(1) Wskaźnik wynikający z opinii przedsiębiorców wyrażonych w miesięcznym badaniu działalności
(Inquérito Mensal á Actividade) zrealizowanym przez FEPICOP – Federação Portuguesa da Indústria
da Construção e Obras Públicas (Portugalska Federacja Przemysłu Budownictwa).
Opracowanie:
Elżbieta Correia, WPHI Lizbona
Sierpień 2015