docBiuletyn Audytowy_final
download 
Reklamacja Transkrypt
Biuletyn Audytowy_final
AUDYT Aktualizacja MSSF a zamknięcie roku 2006 Wprowadzenie Chcemy Państwu przedstawić istotne zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które jednostki gospodarcze mają obowiązek zastosować przygotowując sprawozdania finansowe za 2006 rok, a także i te zmiany, które zaczną obowiązywać później, ale są dopuszczone do wcześniejszego stosowania. Część 1: Nowe i zmienione standardy oraz nowe interpretacje, które obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2006 roku lub później. Cześć 2: Nowe i zmienione standardy oraz nowe interpretacje, które jeszcze nie obowiązują, ale mogą być zastosowane wcześniej Część 3: Kwestie, które nie znalazły się w porządku obrad Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), a uzasadnienie tych decyzji dostarcza wskazówek dotyczących interpretacji i zastosowania MSSF. W części 1 i 2 przedstawimy streszczenie kluczowych wymogów i zmian do standardów wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR lub Rada) oraz interpretacji KIMSF. Opiszemy także wymogi przejściowe oraz omówimy wpływ zmian na jednostkę gospodarczą i wyniki jej działalności. Znajdą tam Państwo także odnośniki do innych naszych publikacji, które zawierają dokładniejsze omówienie tego samego zagadnienia. Wszystkie nasze publikacje są dostępne w sieci na stronie www.ey.com/pl/mssf. W części 3 przedstawimy zestawienie wszystkich argumentów podanych w dokumencie pt. IFRIC Update, a które spowodowały, że niektóre kwestie nie zostały omówione przez KIMSF. Wg KIMSF istniejące MSSF i interpretacje zawierają wystarczające wskazówki pozwalające ujmować i rozliczać dane zdarzenie gospodarcze we właściwy sposób. Argumenty te oczywiście nie są ostatecznymi rozwiązaniami, ale przedstawiają pogląd KIMSF dotyczący stosowania poszczególnych standardów. Pełną analizę wszystkich standardów i interpretacji, łącznie z tymi, o których mowa w tej publikacji oraz przykłady ilustrujące sposób zastosowania standardów można znaleźć w naszej publikacji pt. International GAAP 2007. Publikacja jest dostępna wyłącznie w języku angielskim. Tym z Państwa, którzy chcieliby skorzystać z jasnych, praktycznych wskazówek pozwalających rozumieć i interpretować MSSF polecamy polskie wydanie International GAAP® 2005 Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej w interpretacjach i przykładach. Inna nasza publikacja, Good Group (International) Limited, ilustrująca przykładowe sprawozdanie finansowe, uwzględnia wszystkie nowe ujawnienia, które mogą Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 2 wynikać ze zmian do standardów. Publikacja ta jest pomocna w zrozumieniu, jaki wpływ maja te zmiany na sprawozdanie finansowe. Tutaj przedstawimy tylko zarys najważniejszych zmian, których uwzględnienie wymagane jest w sprawozdaniu finansowym za rok 2006. Nie dokonamy wyczerpującej analizy ani omówienia sposobu zastosowania wymienionych standardów lub interpretacji. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji lub działań należy odnieść się do treści poszczególnych standardów lub interpretacji. Tabela poniżej stanowi zestawienie standardów i interpretacji, daty ich wejścia w życie, które są latami finansowymi rozpoczynającymi się w podanym dniu lub później. 1. Nowe i zmienione standardy oraz nowe interpretacje, które obowiązują dla sprawozdań finansowych za 2006 rok Standard/ Interpretacja Tytuł / zakres zmiany Data wejścia w życie MSR 1 i MSR 19 Zmiana - Zyski i straty aktuarialne, grupowe programy świadczeń pracowniczych oraz ujawnianie informacji 1 stycznia 2006 MSR 21 Zmiana - Skutki zmian kursów wymiany walut obcych 1 stycznia 2006 MSR 39 Zmiana - Zabezpieczenie przepływów pieniężnych z tytułu prognozowanych transakcji wewnątrzgrupowych 1 stycznia 2006 MSR 39 Zmiana – Opcja wyceny w wartości godziwej 1 stycznia 2006 MSR 39 i MSSF 4 Zmiana – Kontrakty gwarancji finansowej 1 stycznia 2006 MSSF 6 Poszukiwanie i ocena zasobów mineralnych 1 stycznia 2006 Interpretacja KIMSF 4 Ustalenie, czy umowa zawiera leasing 1 stycznia 2006 Interpretacja KIMSF 5 Prawa do udziału wynikające z uczestnictwa w funduszach likwidacyjnych, restrukturyzacyjnych oraz w funduszach na naprawę środowiska 1 stycznia 2006 Interpretacja KIMSF 6 Zobowiązania wynikające z tytułu uczestnictwa w specyficznym rynku – zużyty sprzęt elektryczny i elektroniczny 1 grudnia 2005 Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 3 2. Nowe i zmienione standardy oraz nowe interpretacje, które nie obowiązują dla okresów rocznych zakończonych 31 grudnia 2006 roku, ale mogą być zastosowane wcześniej Standard/ Interpretacja Tytuł / zakres zmiany Data wejścia w życie MSSF 7(MSR 32 oraz MSR 30) Instrumenty finansowe – ujawnianie informacji 1 stycznia 2007 MSR 1 Zmiana – Ujawnienia dotyczące kapitału 1 stycznia 2007 MSSF 8 Segmenty operacyjne 1 stycznia 2009 Interpretacja KIMSF 7 Zastosowanie metody przekształcenia w ramach MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji 1 marca 2006 Interpretacja KIMSF 8 Zakres MSSF 2 1 maja 2006 Interpretacja KIMSF 9 Ponowna ocena wbudowanych instrumentów pochodnych 1 czerwca 2006 Interpretacja KIMSF 10 Śródroczna sprawozdawczość finansowa a utrata wartości 1 listopada 2006 Interpretacja KIMSF 11 MSSF 2 – Wydanie akcji w ramach grupy i transakcje w nabytych akcjach własnych 1 marca 2007 Interpretacja KIMSF 12 Umowy na usługi koncesjonowane 1 stycznia 2008 Poniższa tabela przedstawia standardy i interpretacje, które nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania w Unii Europejskiej. Standard/ Interpretacja Tytuł Prawdopodobna data przyjęcia MSSF 8 Segmenty operacyjne czerwiec 2007 Interpretacja KIMSF 10 Śródroczna sprawozdawczość finansowa a utrata wartości maj 2007 Interpretacja KIMSF 11 MSSF 2 – Wydanie akcji w ramach grupy i transakcje w nabytych akcjach własnych czerwiec 2007 Interpretacja KIMSF 12 Umowy na usługi koncesjonowane czerwiec 2007 Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 4 Pozostałe, opublikowane już projekty nadal są analizowane przez RMSR. Nowe, sfinalizowane standardy i interpretacje będą prawdopodobnie podane do wiadomości pod koniec 2007 roku: n projekt zmian do MSR 1 Zmieniona prezentacja sprawozdań finansowych n projekt zmian do MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego n projekt zmian do MSR 32 i MSR 1 Instrumenty finansowe z opcją sprzedaży wyceniane w wartości godziwej oraz obowiązki wynikające z ich likwidacji n MSSF 2 Zmiana – Warunki nabycia uprawnień i unieważnienia n projekt zmian do MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych i MSR 27 Konsolidacja n projekt zmian do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe n Interpretacja KIMSF D19 MSR 19 Pułap dla składnika aktywów: Osiągalność korzyści ekonomicznych i minimalne wymogi programu n Interpretacja KIMSF D20 Programy lojalnościowe 1 lipca 2006 roku RMSR zdecydowała, iż do 2009 roku nie będzie wymagała od firm wdrażania nowych standardów. Spółki będą oczywiście mogły zastosować je wcześniej. Przykładem może być MSSF 8 Segmenty operacyjne, którego data wejście w życie została określona na 1 stycznia 2009 z możliwością wcześniejszego zastosowania. Natomiast podejście Rady do interpretacji KIMSF oraz drobnych zmian, wynikających ze zidentyfikowanych w trakcie wdrażania standardów kwestii, nie uległo zmianie. Interpretacje będą się ukazywać i obowiązywać wkrótce po opublikowaniu – dotyczą one jednak już istniejących standardów, więc nie wprowadzają zmian w sprawozdawczości, a jedynie wyjaśniają wątpliwości. Rada, oprócz rozpoczętych i planowanych projektów, zajmować się będzie niewielkimi zmianami do istniejących standardów, wynikającymi głównie z kwestii, które nie znalazły się w programie obrad KIMSF. Rada postanowiła także, że (a) wydłuży czas przygotowania nowych standardów, (b) zwiększy możliwości wypowiedzenia się przez użytkowników MSSF na temat planowanych założeń koncepcyjnych oraz dokonywanych zmian i (c) będzie organizować publiczne dyskusje na najważniejsze tematy. Oznacza to, iż przez cztery lata (począwszy od sprawozdań finansowych za 2005 rok, a skończywszy na sprawozdaniach finansowych za 2008 rok) jednostki gospodarcze będą raportowały w oparciu o w miarę niezmienny zestaw zasad. Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 5 Część 1: Nowe i zmienione standardy oraz nowe interpretacje, które obowiązują dla sprawozdań finansowych za 2006 rok Zmiana do MSR 19 - Świadczenia pracownicze oraz MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – Zyski i straty aktuarialne, grupowe programy świadczeń pracowniczych oraz ujawnianie informacji Istotne zmiany Spółki, które prowadzą programy określonych świadczeń mają możliwość wyboru: mogą rozpoznawać zyski lub straty aktuarialne poza rachunkiem zysków i strat, tj. w kapitale własnym lub – tak jak poprzednio – bezpośrednio w rachunku zysków i strat bądź stosując podejście oparte na “przedziale”. Jeśli spółka wybierze nową opcję, wówczas ma obowiązek sporządzić sprawozdanie z zysków i strat ujętych w kapitale, zamiast zestawienia zmian w kapitale własnym. Zmiany w kapitale własnym, wynikające z transakcji z właścicielami działającymi w ramach ich uprawnień, wszystkie pozostałe zmiany w kapitałach rezerwowych (zapasowych) oraz uzgodnienie niepodzielonego wyniku finansowego na początek i na koniec okresu sprawozdawczego, mogą być prezentowane wyłącznie w notach do sprawozdania finansowego. Wprowadzono również wymóg ujawniania nowych informacji, który obowiązuje wszystkie spółki prowadzące programy określonych świadczeń. Nowe ujawnienia obejmują: n opis zasady ustalania prognozowanej, przeciętnej stopy zwrotu z aktywów programu n kwoty za okres bieżący oraz poprzednie, cztery roczne okresy sprawozdawcze dla następujących pozycji: n - wartość bieżąca zobowiązania z tytułu programu określonych świadczeń - wartość godziwa aktywów programu - nadwyżka lub deficyt programu określonych świadczeń - korekty do aktywów lub zobowiązań programu wynikające z doświadczenia rzeczywista stopa zwrotu z aktywów programu Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 6 n najlepszy szacunek składek, które według oczekiwań zostaną wpłacone do programu określonych świadczeń w następnym roku obrotowym. Podano również wskazówki dla spółek sporządzających jednostkowe sprawozdania finansowe i biorących udział w programach wielozakładowych. Jeśli dostępne informacje są niewystarczające, program został ujęty i rozliczony jak program określonych składek oraz gdy istnieje umowa dotycząca sposobu podziału nadwyżki lub pokrycia deficytu, wówczas spółka rozpoznaje składnik aktywów lub zobowiązanie wynikające z tej umowy. W przypadku prowadzenia programu określonych świadczeń dla spółek pozostających pod wspólną kontrolą, każda z nich będzie ujmowała koszty programu w wysokości wynikającej z umowy podziału kosztów lub – w przypadku braku takiej umowy – w wysokości wpłaconych składek. Przepisy przejściowe Jeżeli spółka zdecyduje się rozpoznawać zyski i straty aktuarialne w całości poza rachunkiem zysków i strat, wówczas zmiana ta jest rozpoznawana retrospektywnie, zgodnie z MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów. Wpływ zmian Wszystkie spółki będą musiały przejrzeć swoje umowy pod kątem grupowych programów świadczeń pracowniczych, w których mogą one uczestniczyć. Następnie powinny rozważyć ewentualne korzyści wynikające ze zmiany zasad (polityki) rachunkowości w zakresie rozpoznania zysków i strat aktuarialnych. Dodatkowe ujawnienia mogą wymagać wdrożenia nowych procesów, które pozwolą uzyskać potrzebne informacje. Alternatywne sposoby ujmowania zysków i strat aktuarialnych zostały szerzej omówione w naszej publikacji Global EYe on IFRS w maju 2006 roku. Publikacja dostępna wyłącznie w języku angielskim Zmiana do MSR 21 - Skutki zmian kursów wymiany walut obcych Istotne zmiany Zgodnie ze zmianami pozycje pieniężne, tj. należności lub zobowiązania, występujące w rozliczeniach pomiędzy jakąkolwiek jednostką zależną grupy i jednostką zagraniczną (w odróżnieniu od rozwiązań dotyczących wyłącznie umów pomiędzy jednostką dominującą i jej jednostką zależną) mogą stanowić inwestycję grupy w jednostce działającej za granicą. W związku z tym, przy konsolidacji, zyski i straty z tytułu różnic kursowych są odnoszone na kapitał własny, jeżeli spłata pożyczki nie jest ani planowana ani w najbliższej przyszłości prawdopodobna. Nowe rozwiązanie pozwala również, by pozycje pieniężne stanowiące część inwestycji netto w jednostce działającej za granicą były wyrażone w innej walucie niż waluta funkcjonalna zarówno jednostki dominującej jak i jednostki działającej za granicą. Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 7 Przepisy przejściowe Jeżeli konieczne jest dokonanie zmian zasad (polityki) rachunkowości, wówczas powinny być one zastosowane retrospektywnie zgodnie z MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów. Wpływ zmian Wszystkie rozrachunki walutowe wynikające z operacji zagranicznych i/ lub transakcji w obrębie grupy należy przeanalizować w celu ustalenia, czy którekolwiek z nich nie stanowi inwestycji netto w jednostce działającej za granicą. Ponadto, różnice kursowe mogą zostać odniesione bezpośrednio na kapitał własny w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, co będzie miało wpływ na raportowany wynik. Zmiana ta została szczegółowo omówiona, również na przykładach, w publikacji Global EYe on IFRS w styczniu 2006 roku. Publikacja dostępna wyłącznie w języku angielskim Zmiany do MSR 39 - Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena Opcja wyceny według wartości godziwej – istotne zmiany Składnik aktywów lub zobowiązań finansowych można zaklasyfikować do kategorii aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy tylko, gdy: n taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójności w obszarze pomiaru i sposobu ujęcia, które mogłyby wynikać z wyceny aktywów lub zobowiązań finansowych bądź rozpoznania na różnych zasadach zysków/strat związanych z tymi instrumentami (“księgowe niedopasowanie”), n grupa aktywów lub zobowiązań finansowych jest zarządzana oraz skuteczność/ efekty zarządzania oceniane są w oparciu o wartość godziwą instrumentów finansowych; n przedmiotem klasyfikacji jest instrument hybrydowy tj. złożony (np. instrument finansowy z wbudowanym instrumentem pochodnym) chyba, że: - - wbudowany instrument pochodny nie modyfikuje w znaczący sposób przepływów pieniężnych, które w przeciwnym razie wymuszałby kontrakt; już przy pobieżnej analizie lub bez analizy można stwierdzić, że warunki niezbędne do wydzielenia wbudowanego instrumentu pochodnego z umowy zasadniczej nie zostały spełnione. Opcja wyceny według wartości godziwej – przepisy przejściowe Pozycje, które wcześniej były wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy muszą zostać ponownie sklasyfikowane, jeżeli nie spełniają nowych kryteriów. Jeżeli Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 8 składnik aktywów lub zobowiązań finansowych ma być wyceniany według zamortyzowanego kosztu, za datę początkowego ujęcia tego instrumentu przyjmuje się datę ponownej klasyfikacji. Tylko instrumenty finansowe nabyte po wejściu w życie powyższej zmiany mogą być dodane do kategorii instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Opcja wyceny według wartości godziwej – wpływ zmian Spółki muszą ponownie ocenić poprawność klasyfikacji wszystkich instrumentów zaliczonych wcześniej do kategorii instrumentów finansowych, wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Ponadto powinny przeprowadzić przegląd udokumentowanych zasad zarządzania ryzykiem oraz strategii inwestycyjnej, żeby upewnić się, iż pozwalają one na dokonanie oceny pozycji, do których należy zastosować opcję wyceny według wartości godziwej. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych z tytułu prognozowanych transakcji wewnątrzgrupowych – istotne zmiany Przepisy po zmianie pozwalają wyznaczać prognozowane transakcje wewnątrzgrupowe jako pozycję zabezpieczaną w zabezpieczeniach walutowych przepływów pieniężnych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym pod warunkiem, że jednocześnie spełnione są trzy kryteria: n transakcja jest wysoce prawdopodobna i spełnia wszystkie pozostałe kryteria rachunkowości zabezpieczeń określone w MSR 39; n transakcja jest denominowana w walucie innej niż waluta funkcjonalna spółki zawierającej transakcję oraz n ryzyko walutowe będzie mieć wpływ na skonsolidowany wynik (np. kiedy zapasy nabyte w ramach grupy w przewidywanej transakcji zakupu sprzedane będą podmiotowi zewnętrznemu). Zabezpieczenie przepływów pieniężnych z tytułu prognozowanych transakcji wewnątrzgrupowych – przepisy przejściowe Zasady rachunkowości zabezpieczeń można stosować w odniesieniu do wszystkich transakcji wewnątrzgrupowych, które zawarto po dniu wejścia w życie zmiany do standardu. Do transakcji zawartych wcześniej, o ile grupa stosowała rachunkowość zabezpieczeń poprzez powiązanie transakcji wewnętrznej z określoną transakcją zewnętrzną, mogą nadal być stosowane zasady rachunkowości zabezpieczeń. Muszą jednak być spełnione wszystkie określone powyżej wymogi. Wyjątkiem jest transakcja zewnętrzna wyrażona w walucie funkcjonalnej spółki, która ją zawarła. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych z tytułu prognozowanych transakcji wewnątrzgrupowych – wpływ zmian Spółki muszą przeanalizować planowane transakcje wewnątrzgrupowe w celu ustalenia, czy i kiedy można zastosować rachunkowość zabezpieczeń. Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 9 Zmiana do MSR 39 - Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena oraz do MSSF 4 - Umowy ubezpieczeniowe: umowy gwarancji finansowej Istotne zmiany Kontrakty gwarancji finansowej są ujmowane przez wystawcę w taki sam sposób jak instrumenty finansowe. Początkowo są one ujmowane w wartości godziwej, a następnie wyceniane według wyższej z dwóch wartości: wartości początkowej lub wartości, jaka wynikałaby z zastosowania postanowień MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe bądź MSR 18 Przychody. Wystawca takich gwarancji może w sposób wyraźny stwierdzać, że traktuje je jak umowy ubezpieczeniowe. W takim przypadku spółka może zastosować rozwiązania przewidziane w MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena lub w MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe. Wyboru trzeba dokonać wobec każdego kontraktu i jest on nieodwołalny. W takim samym stopniu wymóg ten dotyczy ujmowania gwarancji udzielonych w imieniu lub dla innych spółek grupy w jednostkowym sprawozdaniu finansowym spółki należącej do grupy. Przepisy przejściowe Jeżeli wymagane jest wprowadzenie zmian do zasad (polityki) rachunkowości, to takie zmiany są wprowadzane retrospektywnie, zgodnie z MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów. Takie kontrakty mogą być ujmowane jak umowy ubezpieczeniowe tylko wtedy, gdy w przeszłości zostały jako takie wyznaczone. Wpływ zmian Spółki muszą przejrzeć wszystkie wydane gwarancje finansowe oraz ustalić ich wartość godziwą na potrzeby sprawozdania finansowego. Przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego spółki – matki oraz spółek zależnych, konieczne będzie przeprowadzenie dokładnej analizy wszystkich umów. Pozwoli ona określić, czy rzeczywiście udzielono jakichkolwiek gwarancji finansowych oraz czy ustalono sposób (metodę) wyliczenia ich wartości godziwej. Więcej informacji na temat tej zmiany przedstawiono w dostępnej wyłącznie w języku angielskim publikacji Ernst & Young pt Financial Guarantees – Amendments to IAS 39 and IFRS 4. Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 10 MSSF 6 - Poszukiwanie i ocena zasobów mineralnych Istotne wymagania MSSF 6 dostarcza tymczasowych wskazówek dotyczących księgowego ujęcia kosztów poszukiwania i oceny zasobów mineralnych. RMSR kontynuuje projekt dotyczący przemysłu wydobywczego. Standard ogranicza się do analizy rodzajów kosztów, które można skapitalizować i okoliczności mogących wskazywać na utratę wartości aktywów oraz poziomu, dla którego szacowana jest utrata wartości. Większość spółek może, dzięki rozwiązaniom przedstawionym w MSSF 6, stosować oczywiście w określonych granicach - wcześniej przyjęte zasady (polityki) rachunkowości w odniesieniu do kosztów poszukiwania i oceny zasobów mineralnych. MSSF 6 wymaga również ujawnienia dodatkowych informacji pozwalających użytkownikom zrozumieć skutki przyjętych zasad (polityki) rachunkowości. Przepisy przejściowe Jeżeli konieczne jest dokonanie zmian zasad (polityki) rachunkowości, wówczas powinny być one zastosowane retrospektywnie, zgodnie z MSR8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów. Wpływ standardu Jednostki posiadające aktywa wynikające z poszukiwania i oceny zasobów mineralnych muszą ocenić, czy stosowane dotychczas zasady (polityka) rachunkowości dotyczące kosztów poszukiwania i oceny zasobów mineralnych są zgodne z tym standardem oraz określić, do których ośrodków wypracowujących środki pieniężne, przy testowaniu utraty wartości, będą te aktywa należeć. Interpretacja KIMSF 4 - Ustalenie, czy umowa zawiera leasing Istotne wymagania Interpretacja ustala kryteria oceny, czy w umowie niemającej formy prawnej leasingu zawarte są jego elementy. Generalnie każda umowa dająca prawo do używania określonego środka trwałego w zamian za płatności jest uznawana za umowę leasingu. Interpretacja podaje kryteria pomagające ustalić, czy umowa, na dzień jej zawarcia, dotyczy określonego środka trwałego czy nie, jak również, czy daje prawo do używania tego środka. Ustalenie tej ostatniej kwestii obejmuje rozważenie powiązania pomiędzy zakontraktowaną ilością produktu/ zakresem usługi a wydajnością środka trwałego, warunków cenowych oraz kto podejmuje decyzje dotyczące jego wykorzystania. Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 11 Po potwierdzeniu faktu występowania leasingu, określany jest rodzaj leasingu (operacyjny czy finansowy), w celu ustalenia sposobu ujęcia umowy i zakresu ujawnianych informacji. Przepisy przejściowe Przy zastosowaniu Interpretacji KIMSF 4 po raz pierwszy spółki mogą zastosować przepisy interpretacji w odniesieniu do umów aktywnych na początek okresu porównawczego, opierając się na faktach i okolicznościach istniejących w tamtym czasie. Jeżeli spółka ustali, że umowa aktywna na początek okresu porównawczego zawiera w sobie elementy leasingu, wówczas ujęcie tej umowy zostanie potraktowane, zgodnie z MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów, jako zmiana zasad (polityki) rachunkowości zastosowana retrospektywnie. Wpływ interpretacji Spółki będą musiały przejrzeć wszystkie umowy dostaw towarów i usług po to, by ocenić czy zawierają one w sobie elementy leasingu. Konieczne będzie także opracowanie procesu takiej oceny nowozawartych umów Potrzebny będzie profesjonalny osad, zwłaszcza wobec transakcji typu “bierz lub płać”, outsourcingu oraz kontraktów dotyczących infrastruktury. Jako minimum, w przypadku uznania danej umowy za umowę leasingu operacyjnego, wymagane będą szersze ujawnienia, a generowanie takich informacji może być czasochłonne. Kwestie dotyczące KIMSF 4 zostały szerzej omówione we wrześniowej edycji MSSF Okiem Ernst & Young. Interpretacja KIMSF 5 - Prawa do udziałów wynikające z uczestnictwa w funduszach likwidacyjnych, restrukturyzacyjnych oraz na naprawę środowiska Kluczowe wymagania Interpretacja KIMSF 5 określa sposób ujmowania prawa do udziałów wynikającego z uczestnictwa w funduszach likwidacyjnych, restrukturyzacyjnych oraz na naprawę środowiska. Spółka dokonująca odpisów na taki fundusz musi rozpoznać swoje zobowiązanie z tytułu obowiązku pokrycia kosztów rekultywacji i odnowy terenu oraz - oddzielnie – swoje udziały w takim funduszu, chyba że dokonała prawnego przeniesienia, bez prawa regresu, swojego obowiązku wobec funduszu. Spółka ujmuje swój udział w funduszu: n tak jak przewiduje MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe, MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz MSR 31 Udziały we wspólnych przedsięwzięciach, jeżeli kontroluje, wywiera znaczący wpływ, lub współ-kontroluje udział bądź gdy żadna z tych okoliczności nie zachodzi, Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 12 n rozpoznaje prawo do otrzymania zwrotu kosztów z funduszu, zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe. Zwrot jest rozpoznawany tylko wtedy, gdy jest praktycznie pewne, że zwrot nastąpi po uregulowaniu przez jednostkę zobowiązań wobec funduszu. Zmiany wartości bilansowej prawa zwrotu są ujmowane w rachunku zysków i strat. Uczestnicy funduszu mają obowiązek ujawnić charakter oraz udział w funduszu, jak również wszelkie ograniczenia dostępu do aktywów funduszu. Po ujęciu prawa do zwrotu kosztów zgodnie z MSR 37, jest konieczne ujawnianie dodatkowych informacji wymaganych przepisami standardu. Przepisy przejściowe Jeżeli ujęcie prawa do udziałów, wynikające z uczestnictwa w funduszach likwidacyjnych, restrukturyzacyjnych oraz na naprawę środowiska, spowoduje zmianę zasad (polityki) rachunkowości, to taka zmiana powinna zostać ujęta retrospektywnie, zgodnie z MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów. Wpływ interpretacji Spółki będą musiały przejrzeć warunki wszystkich takich programów, żeby ustalić czy zobowiązanie jest przenoszone na fundusz bez prawa regresu lub czy nadal obciąża spółkę. Ponadto, spółki będą musiały dokładnie określić wpływ na jednostkę decyzji dotyczących sposobu zainwestowania lub zarządzania środkami takiego funduszu. Interpretacja KIMSF 6 - Zobowiązania wynikające z uczestnictwa w specyficznym rynku – zużyty sprzęt elektryczny i elektroniczny Kluczowe wymagania Interpretacja KIMSF 6 nakłada na spółki obowiązek ujmowania zobowiązań z tytułu zarządzania odpadami - zużytym sprzętem gospodarstwa domowego (zgodnie z wymogami Dyrektywy UE w sprawie zużytego sprzętu elektrycznego i elektronicznego) – wtedy gdy spółka uczestniczy w specyficznym rynku w okresie jego wyceny. Okres wyceny, definiowany przez poszczególne państwa, to zazwyczaj czas, w którym zużyty sprzęt elektryczny i elektroniczny ma zostać zlikwidowany. Zobowiązanie spółki z tego tytułu zostanie oszacowane w oparciu o ówczesny jej udział w rynku. Przepisy przejściowe Jeżeli ujęcie zobowiązań spółki wynikających z uczestnictwa w specyficznym rynku spowoduje zmianę zasad (polityki) rachunkowości, to taka zmiana powinna zostać ujęta retrospektywnie, zgodnie z MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów. Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 13 Efekt Spółki sprzedające sprzęt elektryczny i elektroniczny będą musiały zapoznać się z przepisami krajowymi wprowadzającymi wyżej wymienioną Dyrektywę UE. Muszą bowiem wiedzieć jak został zdefiniowany okres wyceny oraz zidentyfikować sposób szacowania ponoszonych kosztów na utylizację sprzętu. Istnieje jednak wiele wątpliwości, więc kierownictwo firmy będzie musiało zastosować profesjonalny osąd oraz opracować systemy pozwalające zgromadzić dane niezbędne do ustalenia wysokości zobowiązania. Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 14 Część 2: Nowe standardy i interpretacje, które nie obowiązują dla okresów rocznych zakończonych 31 grudnia 2006, ale mogą być zastosowane wcześniej MSSF 7 - Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2007 roku lub później. Istotne wymagania MSSF 7 zawiera wszystkie wymogi w zakresie ujawniania informacji dotyczących instrumentów finansowych i zastąpi część standardu MSR 32 Instrumenty finansowe: ujawnianie i prezentacja oraz cały standard MSR 30 Ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych banków i podobnych instytucji finansowych. MSR 32 będzie jedynie określać wymogi dotyczące prezentacji instrumentów finansowych. Oto najważniejsze, dodatkowe wymogi w zakresie ujawniania informacji określone w MSSF 7 (w porównaniu z MSR 32 i MSR 30): n Charakter i zakres ryzyka - informacje jakościowe w zakresie ryzyka mają obejmować procesy, które spółka stosuje w zarządzaniu i wycenie ryzyka - informacje ilościowe dotyczące każdego rodzaju ryzyka (w tym ryzyka kredytowego, ryzyka płynności oraz ryzyka rynkowego), wynikającego z instrumentów finansowych - informacje o jakości kredytowej aktywów finansowych, które nie są przeterminowane i nie nastąpiła utrata ich wartości - analiza aktywów finansowych, które są przeterminowane albo nastąpiła utrata ich wartości, w tym opis zabezpieczenia na rzecz jednostki oraz wartość godziwa tego zabezpieczenia - analiza wrażliwości ryzyka rynkowego, która uwzględnia efekt racjonalnie możliwej zmiany czynników ryzyka, wraz z metodami i założeniami zastosowanymi do sporządzenia tej analizy Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 15 n Pozostałe: - uzgodnienie zmian stanu odpisów aktualizujących z tytułu strat kredytowych dla każdej klasy aktywów finansowych - rozszerzone ujawnienia informacji w odniesieniu do rachunku zysków i strat oraz bilansu, w tym oddzielna identyfikacja zysków / strat netto i kwoty utraty wartości dla każdej kategorii instrumentów finansowych - kryteria ustalania czy wartość bilansowa składnika aktywów finansowych, dla którego stwierdzono utratę wartości, jest obniżona bezpośrednio poprzez spisanie części wartości, czy też obniżenie dokonywane jest poprzez odpis aktualizujący z wykorzystaniem konta odpisów z tytułu strat kredytowych) - zyski i straty na instrumentach zabezpieczających i na pozycjach zabezpieczanych, związane z zabezpieczaniem ryzyka wartości godziwej - nieefektywna część zabezpieczenia, rozpoznana w rachunku zysków i strat, wynikająca z zabezpieczenia przepływów pieniężnych oraz inwestycji netto w podmiotach zagranicznych - zyski lub straty wynikające z początkowego ujęcia instrumentów finansowych (zyski lub straty pierwszego dnia), nierozpoznane w sprawozdaniu finansowym oraz uzgodnienie zmian w nierozpoznanym saldzie w okresie obrotowym. Ujawnieniu podlegają również zasady (polityka) rachunkowości dotyczące terminu ujęcia nierozpoznanych kwot w rachunku zysków i strat. Przepisy przejściowe Należy przedstawić porównawczych. informacje dla wszystkich zaprezentowanych okresów Wpływ standardu Jednostki muszą ocenić, czy ich procesy i systemy dają możliwość zebrania tych informacji i – jeśli to konieczne - wprowadzić wszystkie, niezbędne zmiany. Udokumentowane zasady (politykę) rachunkowości należy ocenić, czy są kompletne. Ponieważ wymagane są dane porównawcze, jednostki powinny upewnić się, że stosowne dane dotyczące roku 2006 już są gromadzone. Nasza publikacja w języku angielskim, pt. IFRS 7 Financial instruments: Disclosures, szczegółowo porównuje wymogi MSSF 7 z MSR 32 i MSR 30. W drugiej edycji znajdą Państwo praktyczne wskazówki stosowania tego standardu oraz przykłady ze spółek, które już wdrożyły MSSF7. MSSF Okiem Ernst & Young z lipca 2006 roku omawia wpływ MSSF 7 na podmioty spoza sektora instytucji finansowych. Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 16 Zmiany do MSR 1 - Prezentacja sprawozdań finansowych – ujawnianie informacji na temat kapitału Dotyczą rocznych okresów sprawozdawczych, rozpoczynających się 1 stycznia 2007 roku lub później. Istotne zmiany Zmiana do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych wymaga ujawnienia informacji, które umożliwią czytelnikom sprawozdania finansowego ocenę celów, polityki oraz procesów zarządzania kapitałem. Ujawnienia dotyczą wewnętrznej informacji przekazywanej najważniejszym członkom kierownictwa Spółki i obejmują; n cele, procedury i politykę zarządzania kapitałem n opis tego, co jednostka uznaje za kapitał i czym zarządza jako kapitałem, charakter zewnętrznych wymogów kapitałowych (jeżeli takie istnieją) oraz sposobów realizacji celów zarządzania kapitałem n ilościowe informacje dotyczące tego, czym jednostka zarządza jako kapitałem oraz zmiany w stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego n stwierdzenie, czy jednostka dopełniła wszystkich zewnętrznych wymogów kapitałowych oraz skutki ewentualnego niedopełnienia takich wymogów, o ile do tego doszło. Przepisy przejściowe Ujawnieniu podlegają sprawozdawcze. informacje za wszystkie zaprezentowane okresy Wpływ zmian Spółki będą musiały dokonać analizy, jakie informacje są wykorzystywane wewnętrznie oraz w jaki sposób zostaną one włączone do informacji podlegających ujawnieniu. Niektóre spółki będą musiały uaktualnić swoje systemy, tak by terminowo zbierać informacje ilościowe. MSSF 8 - Segmenty operacyjne Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2009 roku lub później. Dotychczas nie został zatwierdzony do stosowania w Unii Europejskiej. Istotne wymagania MSSF 8 został wydany jako część projektu konwergencji, realizowanego z amerykańską Radą ds. Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB). Nowy standard zastępuje dotychczasowy MSR 14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności i przyjmuje „podejście zarządcze” w kwestii sprawozdawczości segmentów działalności, zgodnie z wymogami amerykańskiego Standardu SFAS 131 Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 17 Ujawnianie informacji na temat segmentów działalności oraz informacji powiązanych. Raportowane będą te informacje, na podstawie których kierownictwo dokonuje oceny skuteczności segmentów operacyjnych i alokuje zasoby na te segmenty. Ponieważ takie informacje mogą różnić się od informacji raportowanych w bilansie oraz rachunku zysków i strat spółki, potrzebne będą dodatkowe ujawnienia i uzgodnienie różnic. Dodatkowe ujawnienia, wymagane przez MSSF 8 n dla wszystkich jednostek: - informacje o produktach i usługach - informacje o regionach geograficznych - informacje o najważniejszych klientach Ponadto: n czynniki służące identyfikowaniu segmentów sprawozdawczych spółki n dla każdego segmentu sprawozdawczego (jeżeli informacja jest ujmowana w wynikach raportowanych lub w inny sposób przekazywanych osobie podejmującej główne decyzje operacyjne) pozycje obecnie wymagane przez MSR 14 oraz: - przychody z tytułu odsetek - koszty odsetek - obciążenia i przychody podatkowe - zobowiązania segmentu, jeżeli takie informacje są analizowane przez osobę podejmującą główne decyzje operacyjne n wyjaśnienie podstaw wyceny, które są stosowane przy ustalaniu ujawnionych kwot n uzgodnienie łącznych kwot segmentów sprawozdawczych z kwotami ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym dla takich pozycji jak: przychody, zysk lub strata, aktywa, zobowiązania oraz inne istotne pozycje. Przepisy przejściowe Ujawnieniu podlegają informacje za wszystkie okresy porównawcze, chyba że wymagane informacje nie są dostępne, a koszt ich zgromadzenia przekracza korzyści z ich prezentacji. Wpływ standardu Informacje podlegające ujawnieniu będą najprawdopodobniej łatwo dostępne, ponieważ są już wykorzystywane na potrzeby wewnętrzne jako tzw. informacje zarządcze. Jednak spółki będą musiały wdrożyć procesy, by uzgodnić ujawniane informacje z informacją prezentowaną w bilansie i rachunku zysków i strat. Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 18 Więcej informacji na temat tego standardu przedstawiono w publikacji Ernst & Young Alert MSSF – Wydanie 7 (Grudzień 2006). Interpretacja KIMSF 7 – Zastosowanie metody przekształcenia w ramach MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 marca 2006 roku lub później. Istotne wymagania Interpretacja KIMSF 7 wymaga, by spółka tak stosowała MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji, w okresie sprawozdawczym, w którym po raz pierwszy zidentyfikuje hiperinflację dla swojej waluty funkcjonalnej, jakby zawsze prowadziła działalność w warunkach hiperinflacji. W związku z powyższym: n pozycje niepieniężne wyceniane po koszcie historycznym są przekształcane w celu odzwierciedlenia skutków inflacji za okres od daty, w której składnik aktywów został nabyty, a zobowiązanie poniesione, aż do czasu zamknięcia okresu sprawozdawczego. n pozycje niepieniężne wyceniane w kwotach obowiązujących na dzień inny niż dzień nabycia są przekształcane w celu odzwierciedlenia skutków inflacji od czasu daty ostatniej wyceny do dnia zamykającego dany okres sprawozdawczy. n pozycje podatku odroczonego w bilansie otwarcia (okresu sprawozdawczego i porównawczego) są wyceniane zgodnie z MSR 12 Podatek dochodowy po przekształceniu pozycji niepieniężnych przy zastosowaniu jednostki miary obowiązującej na dzień bilansu otwarcia. Tak wycenione pozycje podatku odroczonego podlegają przekształceniu w celu uwzględnienia zmian w jednostce miary w okresie od daty bilansu otwarcia do daty bilansu zamknięcia danego okresu obrotowego. Wpływ interpretacji Zastosowanie tej interpretacji spowoduje konieczność przekształcenia danych porównawczych spółki zaprezentowanych zgodnie z MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji. Systemy i procesy mogą wymagać uaktualnienia po to, by upewnić się, że informacja jest gromadzona i przekształcana przy zastosowaniu nowej jednostki miary. Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 19 Interpretacja KIMSF 8 - Zakres MSSF 2 Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 maja 2006 roku lub później, ale KIMSF zachęca spółki do wcześniejszego stosowania przepisów tej Interpretacji. Istotne wymagania Interpretacja KIMSF 8 wyjaśnia, że MSSF 2 Płatności w formie akcji własnych dotyczy umowy przyznania instrumentów kapitałowych przez spółkę lub poniesienia przez spółkę zobowiązania (w wysokości opartej na wartości instrumentu kapitałowego spółki) w sytuacji, gdy wartość identyfikowalnych składników otrzymanego wynagrodzenia jest niższa niż wartość godziwa przyznanego instrumentu kapitałowego. Interpretacja zakłada, że takie przypadki mogą wskazywać na to, że inne elementy wynagrodzenia (np. niezidentyfikowane towary lub usługi) zostały lub zostaną otrzymane. Te niezidentyfikowane towary lub usługi, o których mowa powyżej, powinny być wyceniane na dzień ich wydania w przypadku towarów lub na dzień ich wyświadczenia w przypadku usług, w wysokości różnicy pomiędzy wartością godziwą płatności w formie akcji własnych (wydane instrumenty kapitałowe lub zobowiązanie) a wartością godziwą identyfikowalnych towarów lub usług. W przypadku transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych, zobowiązanie ma być wyceniane zgodnie z MSSF 2 na każdy dzień sprawozdawczy do czasu jego rozliczenia. Przepisy przejściowe Konieczne zmiany zasad (polityki) rachunkowości powinny być ujęte retrospektywnie, zgodnie z MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów. Wpływ interpretacji Spółki będą musiały przejrzeć transakcje, w ramach których zostały wydane akcje (lub spółka poniosła zobowiązanie z tytułu wydania instrumentów kapitałowych) jako zapłata za otrzymane dobra lub usługi. Oczekuje się, że interpretacja ta nie będzie mieć szerokiego zastosowania, ponieważ została ona opracowana w odniesieniu do programów ukierunkowanych na wspieranie rozwoju lokalnych spółek w Południowej Afryce. Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 20 Interpretacja KIMSF 9 - Ponowna ocena wbudowanych instrumentów pochodnych Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2006 roku lub później. Istotne wymagania Interpretacja KIMSF 9 wymaga, by spółki dokonały oceny, czy dany kontrakt zawiera wbudowane instrumenty pochodne na dzień, w którym spółka po raz pierwszy staje się stroną kontraktu. Jednocześnie Interpretacja zabrania dokonywania ponownej oceny danego kontraktu, chyba że kontrakt został zmieniony w sposób, który istotnie modyfikuje przepływy środków pieniężnych. Przepisy przejściowe Niezbędne zmiany zasad (polityki) rachunkowości powinny być ujęte retrospektywnie, zgodnie z MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów. Wpływ interpretacji Niektóre spółki przyjmujące MSSF do stosowania po raz pierwszy mogły ocenić swoje kontrakty pod kątem istnienia instrumentów pochodnych na dzień przejścia na stosowanie MSSF, a nie na dzień zawarcia kontraktu. Takie rozwiązanie księgowe musi zostać zweryfikowane i może wymagać zdobycia trudno dostępnych informacji. Interpretacja KIMSF 10 - Śródroczna sprawozdawczość finansowa a utrata wartości Dotyczy rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 listopada 2006 roku lub później. Dotychczas nie została zatwierdzona do stosowania w Unii Europejskiej. Istotne wymagania Interpretacja KIMSF 10 zajmuje się kwestią niespójności pomiędzy MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz wymogami, które dotyczą utraty wartości w zakresie wartości firmy, zawartymi w MSR 36 Utrata wartości aktywów oraz instrumentów kapitałowych sklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży zgodnie z MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena. Interpretacja KIMSF 10 stwierdza, iż specyficzne wymogi MSR 36 i MSR 39 mają pierwszeństwo przed ogólnymi wymogami MSR 34 i w związku z tym jakikolwiek odpis aktualizujący wartość tych aktywów ujęty w okresie śródrocznym nie może zostać odwrócony w następnych okresach śródrocznych. Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 21 Przepisy przejściowe Spółki, które sporządzały śródroczne sprawozdania finansowe od czasu zastosowania zmienionych MSR 36 i MSR 39, rozpoznały w nich utratę wartości firmy lub inwestycji kapitałowych, która następnie została odwrócona w rocznym sprawozdaniu finansowym, będą musiały ponownie ująć wartość odpisu aktualizującego wartość tych pozycji. Wpływ interpretacji Może okazać się, że spółki sporządzające śródroczne sprawozdania finansowe raportują inne wyniki niż te, które byłyby raportowane, gdyby sporządzały tylko roczne sprawozdania finansowe. Więcej informacji na temat tej interpretacji przedstawiono w publikacji Ernst & Young IFRS Alert– Issue 3 (Lipiec 2006). Publikacja dostępna wyłącznie w języku angielskim Interpretacja KIMSF 11– Wydanie akcji w ramach grupy i transakcje w nabytych akcjach własnych Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 marca 2007 roku lub później. I chociaż jak do tej pory interpretacja nie została zatwierdzona do stosowania wewnątrz Unii Europejskiej, to kraje spoza Unii mogą ją zacząć stosować wcześniej. Istotne wymagania Interpretacja ta wymaga, by umowy przyznające pracownikowi prawo do instrumentów kapitałowych były przez spółkę ujmowane jako programy rozliczane w instrumentach kapitałowych, nawet jeżeli: n spółka postanawia lub zmuszona jest nabyć te instrumenty kapitałowe (np. akcje własne) od innego podmiotu, n wspólnik / wspólnicy spółki dostarczają potrzebne instrumenty kapitałowe. Interpretacja określa również sposób, w jaki jednostki zależne ujmują w swoich sprawozdaniach finansowych programy, w ramach których pracownicy otrzymują prawa do instrumentów kapitałowych spółki dominującej. Przede wszystkim interpretacja nakazuje: n by przyznane pracownikom przez jednostkę dominującą prawa do instrumentów kapitałowych ujmować jako płatności rozliczane w instrumentach kapitałowych (i jako wkład kapitałowy spółki dominującej), o ile jednostka dominująca będzie je w taki sposób ujmować w swoim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Jeżeli pracownicy transferowani są pomiędzy spółkami zależnymi, każda spółka ujmuje koszty wynagrodzeń w oparciu o proporcjonalną część czasu pracy pracownika w danej jednostce w porównaniu do łącznego okresu nabywania Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 22 uprawnień. Każda spółka wycenia te koszty w oparciu o wartość na dzień ich przyznania przez jednostkę dominującą. n by w sytuacji, gdy jednostka zależna przyznaje swoim pracownikom prawa do instrumentów kapitałowych jednostki dominującej, transakcja była rozliczna jako program rozliczany w środkach pieniężnych. Przepisy przejściowe Niezbędne zmiany zasad (polityki) rachunkowości powinny być ujęte retrospektywnie, zgodnie z MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów. Wpływ interpretacji Spółki ujmowały powyższe programy na różne sposoby. Interpretacja może spowodować, że jednostki zależne będą w większości ujmować te programy jako rozliczane w instrumentach kapitałowych. Wszystkie programy w formie akcji własnych muszą być sprawdzone na poziomie jednostki zależnej. Niezbędne może być wprowadzenie nowych procesów, by umożliwić alokację kosztów pomiędzy jednostki zależne w sytuacji, gdy pracownicy są transferowani w obrębie grupy lub gdy rezygnują z pracy w grupie. Więcej informacji na temat tej interpretacji przedstawiono Ernst & Young Alert MSSF – Wydanie 6 (Listopad 2006). w publikacji Interpretacja KIMSF12 – Umowy na usługi koncesjonowane Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2008 roku lub później. Dotychczas nie została zatwierdzona do stosowania w Unii Europejskiej. Istotne wymagania Interpretacja określa metodę rozliczania i ujmowania umów wynikających ze świadczenia usług publicznych. Interpretacja stanowi, że elementy infrastruktury objęte zakresem interpretacji, nie mogą być ujmowane jako rzeczowe aktywa trwałe posiadacza koncesji, ale jako składnik aktywów finansowych lub jako składnik wartości niematerialnych. Składnik aktywów finansowych ujmowany jest, gdy posiadacz koncesji ma umowne prawo do otrzymania zapłaty od koncesjonodawcy lub gwarancję wystawioną przez koncesjonodawcę. Składnik wartości niematerialnych ujmowany jest wówczas, gdy operator koncesji uzyskuje prawo do naliczania opłat użytkownikom usługi publicznej. Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 23 Przepisy przejściowe Niezbędne zmiany zasad (polityki) rachunkowości powinny być ujęte retrospektywnie, zgodnie z MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów. Jeżeli jednak retrospektywne zastosowanie zmian wynikających z interpretacji będzie dla koncesjonodawcy niemożliwe ze względów praktycznych, wówczas musi on: n przeklasyfikować właściwe składniki aktywów, które wykazywane były na początku najwcześniejszego z prezentowanych okresów sprawozdawczych, do aktywów finansowych i wartości niematerialnych n przyjąć poprzednie wartości bilansowe tych aktywów finansowych i wartości niematerialnych (niezależnie od tego, w jaki sposób były one wcześniej klasyfikowane) za ich wartość bilansową na ten dzień i n przetestować aktywa finansowe i wartości niematerialne ujęte na ten dzień pod kątem utraty wartości, chyba że jest to niemożliwe ze względów praktycznych. W takim przypadku pozycje te powinny zostać przetestowane pod kątem utraty wartości na początek bieżącego okresu. Wpływ interpretacji Posiadacze koncesji otrzymanych od sektora publicznego będą musieli przejrzeć otwarte umowy na usługi koncesjonowane i zidentyfikować przepływy pieniężne dające podstawę do rozpoznania ewentualnego składnika aktywów finansowych lub wartości niematerialnych. Może okazać się, że konieczne będzie stworzenie nowych systemów informatycznych, które umożliwią właściwe ujęcie każdego zidentyfikowanego składnika aktywów. Więcej informacji na temat tej interpretacji przedstawiono Ernst & Young Alert MSSF – Wydanie 8 (Grudzień 2006). Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 w publikacji 24 Część 3: Kwestie, które nie znalazły się w porządku obrad KIMSF, a uzasadnienie decyzji dostarcza wskazówek dotyczących interpretacji i zastosowania MSSF W roku 2006 KIMSF rozpatrywał szereg kwestii, które nie znalazły się w porządku jego obrad. Wiele z nich nie zostało dodanych do wspomnianego porządku obrad, ponieważ albo dotyczą one bieżących projektów RMSR albo mają zastosowanie w wąskim zakresie. Jednak w przypadku pozostałych problemów KIMSF uznał, że ich właściwe ujęcie księgowe wynika bezpośrednio z obowiązujących MSSF. Tylko w niektórych przypadkach KIMSF stwierdził, że wyjaśnienie danego standardu(ów) jest konieczne i skierował sprawę do rozpatrzenia przez Radę. Podając do publicznej wiadomości przyczyny nierozpatrywania danej kwestii KIMSF albo wyjaśniał, w jaki sposób należy stosować przedmiotowe standardy albo kierował sprawę do Rady. Data ostatniego rozpatrzenia kwestii Rozpatrywana kwestia Wyjaśnienie dlaczego nie znalazła się w porządku obrad KIMSF Listopad 2006 MSR 1 - czy wartość instrumentu zamiennego w części wykazywanej jako zobowiązanie należy klasyfikować jako zobowiązanie krótko-, czy długoterminowe KIMSF jest zdania, że przepisy MSR 1 i MSR 32 są w tej kwestii sprzeczne. Zauważył też, że w praktyce ustalanie tego, czy takie zobowiązanie ma być kwalifikowane jako zobowiązanie krótkolub długoterminowe opierało się na tym, kiedy wystawca instrumentu miał obowiązek przekazać środki pieniężne bądź inne aktywa. Rada zgodziła się zmienić MSR 1. Listopad 2006 MSR 11 – Alokowanie zysku w ramach jednej umowy MSR 18 i MSR 11 zawierają wystarczające wskazówki. Poza tym KIMSF stwierdził, że jest rozsądne, by w ramach jednej umowy ustalać różne marże dla różnych komponentów kontraktu. Marzec 2006 MSR 12 -Zakres standardu MSR 12 w sposób wyraźny dotyczy podatku dochodowego, podczas gdy MSR 37 - innych podatków. KIMSF zauważył też, że MSR 12 jasno daje Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 25 Data ostatniego rozpatrzenia kwestii Rozpatrywana kwestia Wyjaśnienie dlaczego nie znalazła się w porządku obrad KIMSF do zrozumienia, że: (i) nie wszystkie podatki mieszczą się w zakresie MSR 12 (ii) podatki nie muszą bazować na kwocie dokładnie równej zyskowi księgowemu, by wchodzić w zakres MSR 12 (iii) określenie “zysk do opodatkowania” oznacza raczej kwotę netto niż brutto. KIMSF jest zdania, że na całym świecie istnieje wiele podatków, które wymagają pogłębionej analizy, jednak nie jest w stanie zając się ich oceną w możliwym do przewidzenia terminie. Marzec 2006 MSR 17 - Leasing gruntu, gdy tytuł nie przechodzi z końcem okresu leasingu na leasingobiorcę KIMSF zauważył, że Rada tworząc standard MSR 17 rozważała, czy długoterminowy leasing gruntów, w którym tytuł nie przechodzi z końcem okresu leasingu na leasingobiorcę może być leasingiem finansowym. Znalazło to odzwierciedlenie w uzasadnieniu do standardu, podanym w paragrafie UW 8. Jednak takie podejście zostało odrzucone, ponieważ "byłoby sprzeczne z kryteriami klasyfikacji leasingu, określonymi w standardzie, które oparto na stopniu, w jakim ryzyko i pożytki związane z własnością przedmiotu leasingu rozkładają się pomiędzy leasingodawcę i leasingobiorcę.” Lipiec 2006 MSR 17 - ujmowanie warunkowych opłat leasingowych Chociaż MSR 17 nie wypowiada się jasno w tej kwestii, to nie daje podstaw do liniowego ujmowania warunkowych opłat leasingowych w łącznej kwocie płatności przez cały okres trwania leasingu. KIMSF zdecydował się nie ujmować tej kwestii w porządku obrad, ale zaproponował Radzie uściślenie tej kwestii w MSR 17. Rada zgodziła się dokonać odpowiednich zmian w standardzie. Marzec 2006 MSR 27 – Jednostkowe sprawozdania finansowe wydawane przed skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym MSR 27 wymaga, by jednostka dominująca ujawniała w swoim jednostkowym sprawozdaniu finansowym informacje na temat skonsolidowanego sprawozdania finansowego, chyba że zastosowane zostało zwolnienie ze sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, wynikające z paragrafu 10. Listopad 2006 MSR 32 - zmiany warunków umownych istniejących instrumentów kapitałowych Zmiana warunków umownych powoduje wyłączenie z bilansu kapitałów własnych, a zgodnie z paragrafem 33 MSR 32 w wyniku Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 26 Data ostatniego rozpatrzenia kwestii Listopad 2006 Rozpatrywana kwestia Wyjaśnienie dlaczego nie znalazła się w porządku obrad KIMSF skutkujące przeklasyfikowaniem instrumentu na zobowiązanie finansowe finansowym nie rozpoznaje się zysków lub strat z tytułu transakcji nabycia, sprzedaży, emisji lub unicestwienia własnych instrumentów kapitałowych. Dlatego KIMSF jest zdania, że przy zmianie warunków umownych, różnicę pomiędzy wartością bilansową instrumentu kapitałowego i wartością godziwą nowo rozpoznanego zobowiązania finansowego należy ujmować w kapitałach własnych. MSR 32 - opcje sprzedaży i transakcje forward posiadane przez udziałowców mniejszościowych Paragraf 23 MSR 32 wymaga, by jednostka dominująca rozpoznała zobowiązanie finansowe, jeżeli ma obowiązek wydać środki pieniężne w przyszłości na zakup udziałów mniejszości, nawet jeżeli wydanie środków pieniężnych jest uwarunkowane wykonaniem opcji przez jej posiadacza. Po początkowym ujęciu, każde zobowiązanie, które nie jest ujmowane i rozliczane zgodnie z MSSF 3, musi zostać rozliczone i ujęte zgodnie z MSR 39. Jednostka dominująca przeklasyfikowuje zobowiązanie na kapitał własny, jeżeli niewykonana opcja sprzedaży wygasa. KIMSF zgodził się, że w praktyce możliwe będą rozbieżności co do sposobu klasyfikacji kapitału własnego. KIMSF uważa, iż nie uda mu się podjąć decyzji w wyznaczonym terminie. Listopad 2006 MSR 32 - Klasyfikacja instrumentu finansowego jako zobowiązanie lub kapitał własny KIMSF został poproszony o rozpatrzenie wpływu zobowiązań umownych i ekonomicznego przymusu na klasyfikację instrumentów finansowych. Rada zajęła się tą kwestią na czerwcowym spotkaniu i przedstawiła swój raport w dokumencie pt. IASB Update. Zdaniem Rady przymus ekonomiczny jako taki nie powoduje zaklasyfikowania instrumentu finansowego jako zobowiązania finansowego zgodnie z MSR 32. Ustalenie właściwej klasyfikacji wymaga dokonania oceny warunków umów, zarówno tych wyraźnie określonych, jak i zawoalowanych. Nie może więc opierać się na kryteriach pozaumownych. KIMSF zdecydował się nie zajmować tą kwestią i poprosił Rade o jej wyjaśnienie. Listopad 2006 MSR38 – Ujęcie kosztów katalogów reklamowych i kosztów innych reklam Póki co kwestia ta ma status projektu. Jednak na listopadowym posiedzeniu KIMSF nie był w stanie rozstrzygnąć, w którym z trzech momentów koszty promocji i reklamy można uznać za koszt, zgodnie z Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 27 Data ostatniego rozpatrzenia kwestii Rozpatrywana kwestia Wyjaśnienie dlaczego nie znalazła się w porządku obrad KIMSF wymogami określonymi w paragrafach 6870 MSR 38: n n n gdy powstaje obowiązek zapłaty za działalność promocyjną, gdy materiały promocyjne zostają dostarczone do spółki, gdy materiały promocyjne zostają dostarczone do klienta. KIMSF zgodził się, że kapitalizowanie kosztów reklamy i amortyzowanie ich przez okres, w którym oczekiwane jest uzyskiwanie przychodów ze sprzedaży, nie jest zgodne z MSR 38. KIMSF zaproponował Radzie wprowadzenie takich zmian do MSR 38, by standard ten wyraźnie stwierdzał, że koszty promocji i reklamy powinny być odnoszone w rachunek zysków i strat w momencie, w którym podejmowane są działania promocyjne i reklamowe. Listopad 2006 MSR 39 – wycena instrumentów pochodnych dotyczących elektryczności KIMSF stwierdził, iż jedynym odstępstwem w MSR 39 od wymogu wyceny w wartości godziwej, po początkowym ujęciu instrumentów pochodnych, jest sytuacja określona w punkcie 46(c), dotycząca nienotowanych instrumentów kapitałowych. Rozszerzanie tego wyjątku na instrumenty pochodne na elektryczność nie jest właściwe. KIMSF zauważył też, że MSR 39 zawiera ogólne zasady pomiaru wartości godziwej. Zdaniem KIMSF nie ma potrzeby opracowywania szczegółowych wskazówek, ponieważ kwestia ta jest zbyt specyficzna. Maj 2006 MSSF 2 – Zakres MSSF 2: Transakcje płatności w formie akcji z alternatywą rozliczenia w środkach pieniężnych, w których warunki umowy dają jednostce możliwość wyboru sposobu rozliczenia KIMSF odnotował, że transakcje płatności w formie akcji własnych nie wymagają łączenia ekspozycji jednostki ze zmianami cen jej akcji. MSSF 2 w sposób jasny określa transakcje, których warunki dają możliwość wyboru sposobu rozliczenia. Jeżeli rozliczenie transakcji nie zmienia się w zależności od ceny akcji, jest to transakcja płatności w formie akcji, zgodnie z MSSF 2, jako że transakcja może zostać rozliczona w instrumentach kapitałowych spółki. KIMSF uważa, że nawet w skrajnych warunkach, w których spółka miała wybór sposobu rozliczania, a wartość akcji do wydania wyrażona w pieniądzu będzie stała, program nadal mieści się w zakresie MSSF 2. Maj 2006 MSSF 2 - Zakres MSSF 2: KIMSF został poproszony o potwierdzenie Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 28 Data ostatniego rozpatrzenia kwestii Rozpatrywana kwestia Wyjaśnienie dlaczego nie znalazła się w porządku obrad KIMSF Transakcje płatności w formie akcji z alternatywą rozliczenia w środkach pieniężnych, w których warunki umowy dają pracownikowi możliwość wyboru: dzień przyznania i okres nabywania uprawnień daty przyznania i daty nabycia uprawnień dla programu, w ramach którego pracownicy mieli wybór: albo w jakimś momencie otrzymują środki pieniężne albo w późniejszym terminie otrzymują akcje. Na dzień transakcji znany był sposób obliczenia środków pieniężnych przeznaczonych do wypłaty lub ilości przyznanych akcji, ale nie znana była ich ilość. KIMSF stwierdził, że MSSF2 jasno stwierdza, iż w przypadku planów, gdzie istnieje możliwość wyboru, w grę wchodzi złożony instrument finansowy, a towary lub usługi otrzymane w zamian za każdy z elementów złożonego instrumentu finansowego są ujmowane i rozliczane osobno. Dlatego okres nabywania uprawnień musi być ustalany dla każdego elementu oddzielnie. Ponadto, termin “dzień przyznania” dotyczy daty, w której osiągnięto porozumienie co do warunków transakcji i nie wymaga znajomości dokładnej kwoty środków pieniężnych lub liczby akcji. Listopad 2006 MSSF2 – wycena w wartości godziwej restrykcji co do przenoszenia akcji, po dniu nabycia uprawnień KIMSF został poproszony o sprawdzenie, czy wartość akcji pracowniczych z restrykcjami transferowymi po okresie nabywania uprawnień można ustalać tylko na podstawie cen rynkowych czy też na podstawie cen na sztucznym rynku pomiędzy pracownikiem a jednostką. KIMSF stwierdził, że paragraf B3 MSSF 2 wymaga uwzględnienia rzeczywistych i hipotetycznych transakcji ze wszystkimi, aktualnymi i potencjalnymi uczestnikami rynku (nie tylko z pracownikami), którzy wyrażają chęć dokonania inwestycji w akcje podlegające restrykcjom, które zostały lub mogą zostać im zaoferowane. Marzec 2006 MSSF 3 – czy nowa jednostka utworzona w celu wyemitowania instrumentów kapitałowych służących do przeprowadzenia połączenia jednostek gospodarczych może być identyfikowana jako jednostka przejmująca KIMSF jest zdania, że MSSF 3.22 nie zabrania identyfikowania nowo utworzonej jednostki, która wydaje środki pieniężne w celu przeprowadzenia połączenia jednostek gospodarczych jako jednostki przejmującej. Marzec 2006 MSSF 3 -“Przejściowa” wspólna kontrola KIMSF został poproszony o rozważenie, czy reorganizacja polegająca między innymi na utworzeniu nowej jednostki w celu przeprowadzenia sprzedaży części grupy mieści się w zakresie MSSF3, ponieważ kontrola nad nową jednostką Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 29 Data ostatniego rozpatrzenia kwestii Rozpatrywana kwestia Wyjaśnienie dlaczego nie znalazła się w porządku obrad KIMSF będzie przejściowa. Zdaniem KIMSF MSSF 3.22 stwierdza, że "w razie gdy tworzy się nową jednostkę w celu wyemitowania instrumentów kapitałowych służących do przeprowadzenia połączenia jednostek gospodarczych, jedną z łączących się jednostek, które istniały przed połączeniem, identyfikuje się jako jednostkę przejmującą...". Na tej podstawie KIMSF wyciągnął wniosek, że kwestia pozostawania jednostek pod wspólną kontrolą dotyczy jednostek, które funkcjonowały przed połączeniem, a nie dotyczy nowopowstałej jednostki. Styczeń 2006 MSSF6 – zastosowanie metody “pełnego kosztu” MSSF6 wyraźnie ogranicza zwolnienie z hierarchii zasad do działalności wydobywczej i nie ma podstaw interpretowania MSSF6 jako dokumentu przyznającego jakiekolwiek dodatkowe zwolnienie w obszarach działalności niemieszczących się w jego zakresie. Listopad 2006 MSSF7 – Prezentacja “kosztów finansowych netto” w rachunku zysków i strat KIMSF potwierdził, że pierwsza analiza z października 2004 roku (prezentacja “kosztów finansowych netto” w rachunku zysków i strat jest niedozwolona, chyba że w rachunku zysków i strat również ujawnia się koszty i przychody finansowe) nadal obowiązuje. W związku z tym nie zajął się tą kwestią podczas obrad. KIMSF zalecił Radzie zmianę paragrafu WS13 MSSF 7, by uniknąć dalszego zamieszania. Rada zgodziła się zmienić MSSF7. Listopad 2006 Interpretacja SKI 12-Zaniechanie / zrzeczenie się kontroli Zgodnie z MSR 27 kontrola ma dwa aspekty, które należy uwzględnić. Zdolność do kierowania [polityką finansową i operacyjną jednostki] oraz osiąganie korzyści ekonomicznych. Czynniki określone w paragrafie10 Interpretacji SKI 12 są tylko wskaźnikami sprawowania kontroli i niekoniecznie są rozstrzygające. W opinii KIMSF Interpretacja SKI 12 wymaga, by określać jednostką sprawującą kontrolę nad jednostką specjalnego przeznaczenia (SPE) w drodze zastosowania profesjonalnego osądu, po uwzględnieniu wszystkich istotnych czynników. Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 30 Decyzje wstępne KIMSF nadal rozpatruje szereg innych kwestii. Wstępnie zdecydował się jednak nie ujmować ich w porządku obrad. Ostateczne decyzje zostaną podjęte w trakcie najbliższych spotkań. Data ostatniego rozpatrzenia kwestii Lipiec 2006 Rozpatrywana kwestia MSR 39 – Indeksacja do własnego wskaźnika EBITDA lub własnych przychodów Wyjaśnienie dlaczego nie znalazła się w porządku obrad KIMSF MSR 39 wyklucza z definicji instrumentu pochodnego te kontrakty, których wartość zmienia się wraz ze zmianą zmiennej niefinansowej, specyficznej dla strony kontraktu. Według KIMSF nie jest jasne czy przychody lub EBITDA to zmienne o charakterze finansowym czy niefinansowym. Podjął wstępną decyzję, by nie włączać tej kwestii do porządku obrad, ponieważ nie będzie w stanie wypracować konsensusu w wyznaczonym terminie. KIMSF jest zdania, że wyłączenie z definicji instrumentu pochodnego zmiennych o charakterze niefinansowym w ramach umowy ubezpieczeniowej, przedstawione w paragrafie 9 MSR 39, nie ogranicza się tylko do umów ubezpieczeniowych. W MSR 39 nie ma na ten temat żadnego wyraźnego stwierdzenia. Wstępnie KIMSF podjął decyzję o nie włączaniu tej sprawy do porządku obrad. Na spotkaniu w listopadzie 2006 roku KIMSF, na podstawie otrzymanych uwag, zdecydował, że konieczne będzie przeprowadzenie dalszej analizy przed podjęciem ostatecznej decyzji. Listopad 2006 MSR 39 – instrumenty finansowe z opcją sprzedaży po cenie innej niż wartość godziwa KIMSF został poproszony o rozważenie dwóch kwestii: 1. czy sposób ujęcia i rozliczenia przez posiadacza i wystawcę instrumentu finansowego z opcją sprzedaży powinien być symetryczny? 2. jeżeli jednostka zależna nie posiada wyemitowanych instrumentów kapitałowych, to czy jednostka dominująca ma obowiązek konsolidować taką jednostkę zgodnie z MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe i rozpoznawać wartość firmy zgodnie z MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych? Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 31 Data ostatniego rozpatrzenia kwestii Rozpatrywana kwestia Wyjaśnienie dlaczego nie znalazła się w porządku obrad KIMSF W kwestii pierwszej, KIMSF przypomniał, że wystawca instrumentu musi stosować przepisy MSR 32, podczas gdy posiadacz – przepisy MSR 39. MSR 39 dostarcza wskazówek odnośnie sposobu, w jaki posiadacz instrumentu musi identyfikować i ujmować wbudowane instrumenty pochodne. Wskazówki te obowiązują niezależnie od tego, czy wystawca instrumentu ujmuje oddzielnie wbudowane instrumenty pochodne czy też nie. Dlatego KIMSF wstępnie zdecydował się nie zajmować tą kwestią. W drugim przypadku zdaniem KIMSF wymóg sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zgodnie z MSR 27, zależy od istnienia kontroli, a nie od własności instrumentów kapitałowych i wstępnie postanowił nie zajmować się tą sprawą. Listopad 2006 MSR 39 - krótka sprzedaż Punkt 38 MSR 39 stwierdza, iż "standaryzowana transakcja kupna lub sprzedaży składnika aktywów finansowych" nie jest wykazywana jako instrument pochodny. KIMSF został poproszony o rozważenie, czy tzw. „krótka sprzedaż” może być rozliczana przy zastosowaniu tego wyłączenia. KIMSF uważa, że zobowiązanie do utrzymania stałej ceny pomiędzy datą sprzedaży i datą rozliczenia „krótkiej pozycji” spełnia kryteria instrumentu pochodnego, a zatem wyłączenie, które dopuszcza zastosowanie rozliczenia na dzień zawarcia transakcji lub na dzień rozliczenia, nie ma zastosowania. KIMSF jest zdania, że MSR 39 wymaga, by traktować „krótką sprzedaż” jak instrument pochodny i wstępnie nie musi to być dyskutowane podczas obrad. Niniejsza publikacja zawiera informacje w formie podsumowania i w związku z tym ma jedynie pełnić rolę ogólnych zaleceń. Nie ma ona zastępować szczegółowych badań, ani profesjonalnej oceny. Ani EYGM Limited, ani żaden inny członek globalnej organizacji Ernst & Young nie przyjmuje żadnej odpowiedzialności za straty spowodowane faktem podjęcia lub niepodjęcia jakichkolwiek działań przez jakąkolwiek osobę w wyniku zapoznania się z materiałem zawartym w niniejszej publikacji. Wszelkie zagadnienia powinny zostać szczegółowo omówione z odpowiednim doradcą Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 32 Ernst & Young Rondo ONZ 1 00-124 Warszawa Tel.: +48 (22) 557 70 00 Fax: +48 (22) 557 70 01 ul. Krupnicza 3 31-123 Kraków Tel. : +48 (12) 424 32 00 Fax : +48 (12) 424 32 01 ul. Chorzowska 50 40-121 Katowice Tel. : +48 (32) 760 77 00 Fax : +48 (32) 760 77 10 ul. Paderewskiego 8 61-770 Poznań Tel. : +48 61) 856 29 00 Fax : +48 (32) 856 30 00 pl. Solny 20 50-063 Wrocław Tel. : +48 (71) 375 10 00 Fax : +48 (71) 375 10 10 www.ey.com/pl/mssf E R N S T & Y O UN G © 2006 Ernst & Young Wszelkie prawa zastrzeżone. Ernst & Young jest zarejestrowanym znakiem towarowym. Wszelkie prawa zastrzeżone – Ernst & Young 2006 33
