Komunikat prasowy

Poznań, 16 grudnia 2005 r.
Komunikat prasowy
Eurocash zawarł warunkową umowę nabycia 100% akcji KDWT S.A.
Zarząd Eurocash S.A. („Eurocash”) poinformował w dniu dzisiejszym, o zawarciu
warunkowej umowy nabycia 100% akcji KDWT S.A. („KDWT”) - drugiego pod względem
udziału w rynku dystrybutora wyrobów tytoniowych w Polsce. Realizacja transakcji jest
warunkowana uzyskaniem zgody UOKiK na nabycie akcji KDWT przez Eurocash. Cena
nabycia akcji KDWT wynosi poniżej 5% wartości przychodów ze sprzedaży Eurocash za
okres ostatnich czterech kwartałów obrotowych.
W wyniku tej transakcji powstanie druga pod względem wartości sprzedaży grupa zajmująca
się hurtową dystrybucją produktów konsumpcyjnych o szybkiej rotacji (FMCG) w Polsce.
Łączne przychody KDWT oraz Eurocash wyniosły w 2004 r. ponad 3,0 mld zł, a łączny udział
KDWT oraz Eurocash w rynku dystrybucji wyrobów tytoniowych w Polsce wynosi ponad
10%.
Nabycie akcji KDWT wpisuje się w strategię rozwoju Eurocash, która zakłada selektywne
akwizycje hurtowni FMCG oraz wprowadzanie nowych formatów sprzedaży hurtowej
(również poprzez przejęcia innych podmiotów) w celu możliwości zaoferowania klientom
pełnej oferty i jednocześnie osiągnięcia korzyści skali oraz pełniejszego wykorzystania
możliwości logistycznych.
W opinii Zarządu Eurocash transakcja ta pozwoli na znaczne przyspieszenie rozwoju oraz
pełniejsze wykorzystanie potencjału obydwu spółek poprzez:
- Możliwość pozyskania nowych klientów przez KDWT wśród klientów Eurocash, w
szczególności wśród sklepów należących do sieci „abc”, do której należy obecnie blisko
2.100 sklepów w całej Polsce.
- Przyspieszenie ekspansji KDWT dzięki wykorzystaniu sieci dyskontów Cash & Carry
Eurocash do rozpoczęcia działalności w nowych regionach.
- Rozszerzenie asortymentu KDWT o wyselekcjonowane produkty znajdujące się w ofercie
Eurocash.
- Możliwość ujednolicenia warunków zakupu w ramach nowo powstałej grupy.
Istotnym elementem transakcji, pozwalającym w opinii Zarządu Eurocash na szybsze
osiągnięcie potencjalnych efektów synergii jest zapewnienie aktywnego udziału
dotychczasowych członków zarządu oraz kluczowej kadry menedżerskiej KDWT w
zarządzaniu oraz rozwoju działalności operacyjnej KDWT.
Inwestycja zostanie w całości sfinansowana ze środków własnych oraz z bieżących
przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej Eurocash. W opinii Zarządu Eurocash
nabycie akcji KDWT nie powinno spowodować konieczności rezygnacji z planów wypłaty
dywidendy z zysku netto za 2005 rok. Ponadto, inwestycja ta nie spowoduje opóźnień w
planowanym organicznym rozwoju sieci Dyskontów Cash & Carry.
Dodatkowo Eurocash zobowiązał się do wyemitowania na rzecz wybranych akcjonariuszy
KDWT obligacji zamiennych lub warrantów subskrypcyjnych, uprawniających do objęcia
830 000 akcji Eurocash po cenie 4,82 zł za akcję, po upływie 3 lat.
1z2
Opis działalności KDWT
KDWT jest drugim pod względem udziału w rynku (ok. 9%) dystrybutorem wyrobów
tytoniowych w Polsce. W 2004 r. przy przychodach wynoszących 1,4 mld zł, zysk z
działalności operacyjnej przed amortyzacją (EBITDA) wyniósł 17,2 mln zł, zysk operacyjny
13,5, a zysk netto 7,5 mln zł.
Zgodnie z planami zarządu KDWT w 2005 r., spółka powinna osiągnąć sprzedaż na
poziomie 1,56 mld zł oraz zysk netto w wysokości 8 mln zł.
W strukturze sprzedaży KDWT dominują wyroby tytoniowe (ok. 80% wartości sprzedaży)
oraz karty telefoniczne pre-paid (ok. 15%). Pozostałe produkty impulsowe (gumy do żucia,
artykuły żywnościowe, produkty farmaceutyczne i inne) generują ok. 5% wartości sprzedaży.
KDWT prowadzi działalność operacyjną w oparciu o 3 oddziały (w Poznaniu, Bydgoszczy i
Krakowie) oraz 36 filii – w tym 3 hurtownie farmaceutyczne.
KDWT zatrudnia obecnie ok. 420 pracowników, w tym 130 przedstawicieli handlowych.
Wybrane dane finansowe KDWT (mln PLN)
Sprzedaż
EBITDA
Zysk operacyjny (EBIT)
Zysk netto
Aktywa trwałe
Aktywa obrotowe
Kapitały własne
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
w tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Suma bilansowa
2002
1 028,4
15,4
12,3
4,6
2003
1 193,8
16,7
13,7
7,2
2004
1 415,9
17,2
13,5
7,5
10,9
90,7
17,8
0,0
83,8
39,4
101,6
12,5
101,6
23,9
0,4
89,5
45,3
114,1
11,7
119,2
30,5
0,0
100,1
55,6
130,9
Źródło KDWT
Opis działalności KDWT znajduje się również na stronie internetowej www.kdwt.com.pl.
Opis działalności Eurocash
Eurocash jest jedyną w Polsce działającą na terenie całego kraju siecią dyskontowych
hurtowni typu cash & carry, prowadzącą 94 placówki i jednocześnie jedną z trzech
największych sieci pod względem wartości sprzedaży. Sieć hurtowni Eurocash obsługuje
ponad 60 tys. klientów w małych i średnich miastach (powyżej 25 tys. mieszkańców).
Eurocash jest również franczyzodawcą sieci sklepów „abc”, największej pod względem liczby
placówek sieci lokalnych sklepów spożywczych, liczącej obecnie blisko 2100 sklepów.
W 2004 r. Eurocash osiągnął przychody ze sprzedaży na poziomie 1,61 mld zł oraz zysk
netto w wysokości 20,6 mln zł. Po 3 kwartałach 2005 r. przychody ze sprzedaży za wyniosły
1,27 mld zł, a zysk netto wyniósł ponad 23,3 mln zł.
Więcej informacji znajduje się na stronie internetowej www.eurocash.com.pl.
2z2