Raport dzienny - Millennium Dom Maklerski

Transkrypt

Raport dzienny
16 października 2015
Gł•wne indeksy
WIG20
Indeks
Zmiana 1D
Zmiana
1M
obroty
Zmiana 1Y PLN/USDm
50
45
WIG20
2 136 
0.82%
-2.1%
-10.3%
517/139
WIG30
0.81%
-1.5%
-7.3%
532/143
mWIG40
2 374 
3 753 
1.08%
2.0%
8.6%
83/22
sWIG80
13 394 
0.56%
1.7%
10.2%
21/5
WIG
51 600 
0.83%
0.1%
-1.3%
628/169
30
6 887 
0.15%
0.8%
-14.1%
143/38
25
WIGBANKI
2300
2250
40
2200
35
2150
2100
20
2050
Gł•wne indeksy światowe
1D
1M
3M
1Y
15
17 142 
1.28%
2.40%
-5.40%
6.36%
10
S&P500
2 024 
1.49%
1.43%
-4.73%
8.65%
NASDAQ
4 870 
1.82%
-0.39%
-5.68%
15.48%
10 065 
1.50%
-1.59%
-14.10%
17.27%
1950
5
8/10/15
13/10/15
Polska
5/10/15
-21.0%
30/9/15
-5.2%
25/9/15
0.9%
22/9/15
1.41%
Rentowność skarbowych papier•w dłużnych
Surowce
Miedź (USD/t)
17/9/15
1Y
9/9/15
3M
14/9/15
1M
4/9/15
1D
1/9/15
6.29%
27/8/15
-16.17%
-4.26%
24/8/15
-4.74%
6.90%
19/8/15
4.64%
-0.15%
14/8/15
1.50%
79 263 
6/8/15
0 876 
XU100
11/8/15
RTSI$
3/8/15
1900
29/7/15
0
24/7/15
DAX
2000
21/7/15
Dow Jones
5 326.0 
3M
1Y
2Y
5Y
10Y
1.63%
1.70%
1.72%
2.23%
2.69%
50.1 
0.78%
-0.8%
-14.1%
-44.1%
Węgry
0.53%
0.56%
1.02%
2.38%
3.27%
Aluminium (USD/t)
1 587.5 
-0.06%
-1.7%
-7.6%
-18.2%
Niemcy
-0.34%
-0.28%
-0.26%
-0.04%
0.54%
Złoto (USD/OZ)
1 176.6 
-0.90%
4.7%
2.7%
-5.3%
USA
-0.01%
0.21%
0.60%
1.33%
2.02%
1D
1M
3M
1Y
Ropa (USD/bbl)
Najbardziej aktywne akcje
Waluty
1D
1M
% obrot€w
obroty (PLN/USD)
65.60 
4.13%
-6.4%
10.5%
54/14
388.65 
1.21%
-9.8%
8.0%
41/11
PKO BP
30.74 
-1.00%
2.3%
4.6%
23/6
KGHM
95.30 
1.76%
8.6%
4.4%
22/6
USD/PLN
3.7181 
0.14%
0.1%
-1.7%
12.7%
PKN Orlen
EUR/PLN
4.2332 
0.00%
0.8%
2.9%
0.1%
PZU
EUR/USD
1.1385 
-0.14%
0.7%
4.7%
-11.2%
USD/HUF
272.06 
0.29%
-1.3%
-4.4%
13.5%
Wygrani/Przegrani
Informacje ze sp•łek
1D
1D
Tauron Przejęcie kopalni Brzeszcze za 1 PLN
Bogdanka
62.29 
4.37%
Lotos
Medicalgorithmics Umowa przejęcia Medi-Lynx Monitoring za 34.1 mlnUSD
PKN Orlen
65.60 
4.13%
LPP
29.80 
-2.23%
7500.00 
-1.32%
Ergis Prognoza 2.2 mln PLN zysku netto w III kw.
Bogdanka, Enea Enea chce wydłuży zapisy
JSW Kontynuacja rozm‚w z obligatariuszami
Wydarzenia w sp•łkach
Sp€łka
Wydarzenie
Synektik Umowa o wartości 7.6 mln PLN na dostawę urządzeń medycznych
Bogdanka
Koniec zapis‚w w wezwaniu do sprzedaży akcji
Coal Energy Skokowy wzrost produkcji węgla we wrześniu
Skarbiec
Dzień wypłaty dywidendy (3.12 PLN na akcję)
Altus TFI
NWZ
Prognozy makro
Godz.
Wydarzenie
Będzie Ostatnio
11:00
Inflacja HICP (r/r)
EU
-0.1%
0.1%
14:00
Wynagrodzenie (r/r)
PL
3.4%
3.4%
14:00
Zatrudnienie (r/r)
PL
1.0%
1.0%
15:15
Produkcja przemysłowa (m/m)
US
-0.2%
-0.4%
16:00
Indeks Uniwersytetu Michigan, wst.
US
88.5
87.2
Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze sp‚łką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz
pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.2005 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.
Informacje ze sp•łek
Tauron
Przejęcie kopalni Brzeszcze za 1 PLN
Grupa Tauron i Sp‚łka Restrukturyzacji Kopalń uzgodniły warunki przedwstępnej umowy sprzedaży za symboliczną złot‚wkę aktyw‚w kopalni
Brzeszcze. Ostateczna umowa czeka m.in. na zgody korporacyjne i pozytywną decyzję UOKiK.
Medicalgorithmics
Umowa przejęcia Medi-Lynx Monitoring za 34.1 mlnUSD
Sp‚łka zawarła ze sp‚łką Medi-Lynx Monitoring, Inc. warunkową umowę nabycia 75% udział‚w w sp‚łce Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC
z siedzibą w Plano, Texas, USA za kwotę 34.1 mln USD. Medi-Lynx prowadzi działalność w zakresie świadczenia usług diagnostyki medycznej
za pomocą zaawansowanej technologii monitorowania kardiologicznego - systemu PocketECG dostarczanego przez Medicalgorithmics.
Działalność prowadzona jest na terenie USA. Umowa została zawarta pod warunkiem zawieszającym, że sp‚łka AMI Monitoring, Inc. z siedzibą
w McKinney, Texas, USA (AMI) nie skorzysta oraz nie wykona przysługującego jej prawa pierwokupu nabycia udział‚w w sp‚łce Medi-Lynx
wynikającego z umowy aliansu strategicznego zawartej pomiędzy emitentem a zbywcą oraz zobowiązań zbywcy w stosunku do AMI.
Ergis
Prognoza 2.2 mln PLN zysku netto w III kw.
Sp‚łka podała prognozę wynik‚w za III kw., kt‚re wg sp‚łki odbiegają od oczekiwań akcjonariuszy i Zarządu. Prognozowane dane to: sprzedaż
167.6 mln PLN, EBIT 3.8 mln PLN, EBITDA 10.5 mln PLN, zysk netto 2.2 mln PLN.W opinii zarządu czynnikami, mającymi największy wpływ
na zrealizowane wyniki są niższa niż oczekiwano sprzedaż twardych laminat‚w do żywności -2 mln PLN marży mniej niż oczekiwano.
Niekorzystna relacja ceny zakupu płatk‚w PET z recyklingu do ceny zakupu granulatu PET, niwelująca przewagę konkurencyjną przy
produkcji z płatka - ok. 2 mln PLN marży mniej. Większe niż oczekiwano trudności rozwoju sprzedaży taśm PET po podwojeniu mocy
produkcyjnych po uruchomieniu drugiej linii - ok. 1.5 mln zł marży mniej. Mniej korzystna niż oczekiwano po drugim kwartale, struktura
sprzedaży i sytuacja rynkowa w zakresie folii stretch PE, w ocenie Zarządu związana z narastającą presją cenową oraz wstrzymywaniem
zakup‚w przez klient‚w, oczekujących spadk‚w cen polietylenu - wpływ na obniżenie marży ok. 1 mln PLN.
Bogdanka, Enea
Enea chce wydłuży zapisy
NWZA Bogdanki nie przegłosowało zmian w statucie (ograniczenie prawa wykonywania głos‚w akcjonariusz do max 10% akcji), kt‚re
zaproponowała RN sp‚łki. W związku z decyzją akcjonariuszy kopalni Enea zdecydowała o wznowienie postępowania w celu uzyskania zgody
UOKiK na przejęcie oraz planuje wydłużenie zapis‚w w wezwaniu (pierwotnie zapisy kończą się 16 października) do 21 października.
JSW
Kontynuacja rozm€w z obligatariuszami
Jastrzębska Sp‚łka Węglowa nadal prowadzi intensywne rozmowy z obligatariuszami w celu uzgodnienia i podpisania listy najistotniejszych
zasad i warunk‚w przeprowadzenia restrukturyzacji zadłużenia finansowego JSW oraz sp‚łek z grupy kapitałowej. Jej podpisanie powinno
nastąpić do 16 listopada. Zgodnie z wcześniejszymi informacjami Term Sheet miał być uzgodniony do 15 października 2015 r. Brak podpisania
i uzgodnienia Term Sheetu nie stanowi podstawy do wypowiedzenia umowy o dalszej wsp‚łpracy z dnia 24 września 2015 roku zawartej z
Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski SA, Bankiem Gospodarstwa Krajowego, ING Bankiem Śląskim SA oraz PZU Funduszem
Inwestycyjnym Zamkniętym Aktyw‚w Niepublicznych BIS 1 jako obligatariuszami posiadającymi obligacje wyemitowane przez JSW na
podstawie programu emisji ustanowionego umową programu emisji z dnia 30 lipca 2014 roku. Sp‚łka poinformowała, że podstawę wypowiedzenia
umowy o dalszej wsp‚łpracy będzie stanowił dopiero brak podpisania i uzgodnienia Term Sheetu do dnia 16 listopada 2015 roku (włącznie).
Synektik
Umowa o wartości 7.6 mln PLN na dostawę urządzeń medycznych
Synektik podpisał umowę z OK Medical Systems o wartości 7.6 mln PLN na dostawę, montaż i uruchomienie dw‚ch rezonans‚w magnetycznych
oraz innych urządzeń medycznych w trzech szpitalach w Wielkopolsce. Sp‚łka rozpoczęła także wsp‚łpracę z belgijską firmą bioinformatyczną
Imagilys, dzięki kt‚rej będzie wdrażać na polskim rynku rozwiązania IT stosowane w neurologii, podał Synektik. Kontrakt ma być zrealizowany
do 20 listopada br. i będzie miały pozytywny wpływ na wyniki finansowe w IV kw. Umowa z OK Medical Systems jest kolejną podpisaną w
ostatnich miesiącach na dostawę sprzętu medycznego do plac‚wek służby zdrowia. W sierpniu grupa wygrała dwa przetargi o łącznej wartości
9.1 mln PLN na dostarczenie rezonans‚w magnetycznych dla Szpitala Powiatowego w Zambrowie oraz Samodzielnego Publicznego ZOZ
Wojew‚dzkiego Szpitala Zespolonego im. J. Śniadeckiego w Białymstoku.
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
2
Coal Energy
Skokowy wzrost produkcji węgla we wrześniu
Coal Energy szacuje, że jego produkcja węgla og‚łem we wrześniu br. wyniosła 43.63 tys. ton wobec 2.69 tys. ton rok wcześniej i 49.7 tys.
ton w sierpniu. Oznacza to odpowiednio wzrost o 1 523.8% r/r i spadek o 12.2% m/m. Na produkcję węgla w segmencie g‚rniczym i
przetw‚rstwa odpad‚w składało się 43 632 ton węgla energetycznego, koksującego i dwufunkcyjnego.
Telefon: (022) 598 26 00
3
Kalendarium dywidend
Data ustalenia prawa
Poniedziałek
2015-10-12
Sp€łka
Dywidenda
Data wypłaty
PEGAS
4.72
2015-10-28
Wtorek
2015-10-13
Środa
2015-10-14
Czwartek
2015-10-15
Piątek
2015-10-16
Poniedziałek
2015-10-19
Wtorek
2015-10-20
Środa
2015-10-21
Czwartek
2015-10-22
Piątek
2015-10-23
Telefon: (022) 598 26 00
4
Telefon: (022) 598 26 00
4200
50
0
4000
0
RTSI$
60000
950
50000
850
800
30000
20000
750
700
10000
0
600
15/10/15
200
12/10/15
100
7/10/15
4400
2/10/15
150
29/9/15
4600
22/9/15
200
17/9/15
4800
14/9/15
250
9/9/15
5000
4/9/15
300
13/10/15
8/10/15
5/10/15
30/9/15
25/9/15
22/9/15
17/9/15
14/9/15
9/9/15
4/9/15
1/9/15
27/8/15
24/8/15
19/8/15
14/8/15
11/8/15
NASDAQ
1/9/15
400
5200
27/8/15
600
1400
24/8/15
800
350
19/8/15
1000
5400
14/8/15
1200
1600
11/8/15
350
18000
2050
300
17500
250
17000
200
16500
150
16000
100
15500
50
15000
0
14500
1700
6/8/15
2100
0
6/8/15
1800
1750
3/8/15
14/10/15
9/10/15
6/10/15
1/10/15
28/9/15
23/9/15
18/9/15
15/9/15
10/9/15
4/9/15
1/9/15
27/8/15
24/8/15
19/8/15
14/8/15
11/8/15
6/8/15
3/8/15
29/7/15
1900
2150
200
3/8/15
400
24/7/15
600
29/7/15
800
29/7/15
1000
21/7/15
1950
24/7/15
1200
2000
400
2000
21/7/15
14/10/15
9/10/15
6/10/15
1/10/15
28/9/15
23/9/15
18/9/15
15/9/15
10/9/15
4/9/15
1/9/15
27/8/15
24/8/15
19/8/15
14/8/15
11/8/15
6/8/15
3/8/15
29/7/15
24/7/15
21/7/15
1400
24/7/15
14/10/15
9/10/15
6/10/15
1/10/15
28/9/15
23/9/15
18/9/15
15/9/15
10/9/15
4/9/15
1/9/15
27/8/15
24/8/15
19/8/15
14/8/15
11/8/15
6/8/15
3/8/15
29/7/15
24/7/15
21/7/15
1600
21/7/15
13/10/15
8/10/15
5/10/15
30/9/15
25/9/15
22/9/15
17/9/15
14/9/15
9/9/15
4/9/15
1/9/15
27/8/15
24/8/15
19/8/15
14/8/15
11/8/15
6/8/15
3/8/15
29/7/15
24/7/15
21/7/15
S&P500
DOW JONES
1000
900
700
600
400
300
650
0
18500
1850
1800
DAX
12000
11500
11000
10500
10000
9500
9000
XU100
900
84000
800
82000
40000
80000
500
78000
76000
200
74000
100
72000
70000
5
Kalendarium
Dane makro
Poniedziałek
Wtorek
Środa
Czwartek
Piątek
12 października '15
Inflacja CPI (CN), Stopa
bezrobocia (UK), Produkcja
przemysłowa (EU), Wnioski o
kredyt hipoteczny (US),
Sprzedaż detaliczna (US),
Beżowa Księga (US)
Produkcja przemysłowa (JP),
Inflacja CPI (PL), Inflacja CPI
(US), Indeks NY Empire State
(US), Wnioski o zasiłek dla
bezrobotnych (US), Indeks
Fed z Filadelfii (US)
Inflacja konsumencka (EU),
Wskaźniki inflacji bazowej
(PL), Przeciętne zatrudnienie i
wynagrodzenie (PL),
Produkcja przemysłowa (US),
Indeks Uniwersytetu Michigan
(US)
Wskaźnik Wyprzedzający
Koniunktury wg BIEC (PL),
Dochody i wydatki
Amerykan‚w (US)
Handel zagraniczny (CN),
Inflacja konsumencka
(GER)(UK), Indeks instytutu
ZEW (GER)
Wyniki sp‚łek
QUERCUS
Dzień dywidendy
PEGAS
Inne
Poniedziałek
Wtorek
Środa
Czwartek
Piątek
Dane makro
PKB (CN), Produkcja
przemysłowa (CN), Sprzedaż
detaliczna (CN), Produkcja
przemysłowa (PL), Sprzedaż
detaliczna (PL),
Wyniki sp‚łek
MCLOGIC
Bilans płatniczy (EU),
Pozwolenia na budowę
dom‚w (US), Rozpoczęte
budowy dom‚w (US)
Handel zagraniczny (JP),
Wnioski o kredyt hipoteczny
(US)
Indeks PMI dla przemysłu
(EU),(GER), Sprzedaż
detaliczna (UK), Decyzja ECB
ws. st‚p procentowych (EU),
Wnioski o zasiłek dla
Stopa bezrobocia (PL)
bezrobotnych (US), Indeks
PMI dla przemysłu (US),
Sprzedaż dom‚w na rynku
wt‚rnym (US)
ORANGEPL, ASSECOSEE,
KETY, PKNORLEN
DOMDEV, MILLENNIUM,
INTERFERI
Dzień dywidendy
Inne
Telefon: (022) 598 26 00
6
Aktualne wskaźniki
Potencjał
M. cap
Zmiana ceny
P/E
EV/EBITDA lub
ROE
DY %
3
2014*
P/BV-banki, deweloperzy
Rekomendacja
Cena
Wycena
+/-
(PLNm)
1M
1Y
2014
2015p
2016p
2014
2015p
2016p
*
2
Banki
Alior
akumuluj
83.50
102.5
23%
6 071.1
-5%
17%
18.8
16.8
15.0
2.0
1.8
1.6
11.4%
0.0%
Bank Handlowy
akumuluj
86.5
117.0
35%
11 302.1
-1%
-27%
11.9
14.5
13.4
1.5
1.6
1.6
11.2%
8.6%
ING BŚK
neutralnie
127.5
143.6
13%
16 587.8
4%
-8%
15.9
15.1
15.0
1.6
1.5
1.5
11.2%
3.1%
kupuj
388.4
502.2
29%
16 405.4
2%
-20%
12.8
12.0
12.3
1.5
0.2
0.2
11.8%
0.0%
Getin Noble
neutralnie
0.96
1.8
88%
2 544.1
12%
-59%
7.1
10.2
7.5
0.5
0.5
0.5
5.7%
0.0%
Pekao
neutralnie
153.6
183.7
20%
40 302.3
-3%
-14%
14.8
16.4
14.7
1.7
1.7
1.7
11.3%
6.5%
BZ WBK
kupuj
320.2
419.8
31%
31 769.9
4%
-13%
16.6
12.7
12.9
1.9
1.8
1.6
15.2%
3.0%
PKO BP
akumuluj
30.74
37.3
21%
38 425.0
2%
-15%
11.8
14.2
12.9
1.4
1.3
1.2
10.7%
0.0%
akumuluj
388.7
528.5
36%
33 560.8
-10%
-17%
11.3
12.7
12.6
2.5
2.4
2.4
20.1%
7.7%
Echo
neutralnie
6.94
7.7
10%
2 864.1
5%
14%
7.1
14.4
bd
0.91
0.89
1.76
0.1%
0.0%
GTC
akumuluj
7.18
*
*
3 304.4
15%
34%
-
14.1
bd
1.60
1.32
2.25
-21.3%
0.0%
Dom Development
akumuluj
50.00
52.3
5%
1 238.6
9%
11%
22.2
19.1
15.0
1.44
1.44
1.41
6.0%
4.5%
Robyg
akumuluj
2.46
2.7
10%
647.2
0%
11%
13.9
14.2
10.2
1.45
1.44
1.40
10.2%
4.5%
Otmuch‚w
kupuj
6.35
11.8
86%
81.0
0%
-28%
8.6
7.8
7.2
5.0
4.4
4.0
3.9%
0.0%
Ambra
kupuj
8.65
11.1
28%
218.0
-2%
-3%
11.5
10.3
9.7
6.4
6.8
6.5
8.2%
0.0%
Tarczynski
akumuluj
13.53
13.8
2%
153.5
2%
37%
13.1
15.4
12.3
7.0
6.5
5.9
13.9%
0.0%
Duda
akumuluj
5.86
7.3
25%
162.9
4%
-17%
7.2
10.0
9.7
4.7
5.1
4.6
5.6%
0.0%
CCC
neutralnie
171.0
171.9
1%
6 566.4
-1%
34%
15.6
25.6
20.6
22.9
17.6
14.3
56.4%
1.8%
LPP
redukuj
7 500
6 105
-19%
13 733.4
-5%
-23%
28.6
33.6
26.0
18.1
18.6
15.1
26.6%
0.4%
akumuluj
2.32
4.5
94%
80.4
-3%
8%
14.4
17.9
9.1
3.8
4.2
3.1 #DZIEL/0!
0.0%
mBank
Ubezpieczenia
PZU
Deweloperzy
Branża spożywcza
Handel
Redan
IT, dystrybutorzy IT
AB
kupuj
37.51
51.6
38%
607.2
12%
30%
8.9
8.8
8.0
8.1
7.9
6.8
14.2%
0.0%
ABC Data
akumuluj
3.13
4.4
42%
392.1
-4%
-14%
11.8
7.6
7.2
7.1
7.5
7.1
14.4%
11.5%
Action
neutralnie
23.50
42.8
82%
390.3
-10%
-49%
5.6
6.8
6.5
6.0
6.0
5.4
15.7%
4.3%
Kopex
akumuluj
5.93
10.4
75%
440.8
-6%
-46%
4.4
5.9
5.4
2.7
3.2
2.8
2.4%
6.7%
Famur
neutralnie
1.87
2.8
50%
900.4
-3%
-46%
9.0
9.9
8.9
3.3
3.0
2.8
10.5%
0.0%
Branża g•rnicza
Przemysł elektromaszynowy
Amica
kupuj
163.0
131.0
-20%
1 267.4
2%
56%
16.2
16.2
15.1
7.5
7.7
7.1
17.4%
0.0%
Relpol
kupuj
6.35
7.3
15%
61.0
-2%
-5%
11.5
7.5
6.4
5.0
5.0
4.4
7.9%
6.0%
redukuj
12.75
12.5
-2%
168.3
0%
-2%
13.3
12.3
11.5
7.3
7.8
6.3
10.5%
2.4%
Apator
neutralnie
34.05
38.0
12%
1 127.3
9%
-8%
13.5
13.0
12.3
9.9
8.4
6.2
19.5%
1.5%
Zetkama
akumuluj
89.99
75.5
-16%
441.3
0%
42%
14.9
14.7
13.8
10.0
9.4
8.9
14.5%
0.0%
Aplisens
Pozostałe sp•łki
Elemental Holding
kupuj
4.3
4.2
-1%
673.5
-4%
52%
21.6
18.5
13.0
16.9
11.8
9.8
12.9%
0.0%
Ferro
kupuj
11.34
12.8
13%
240.9
6%
19%
10.0
9.2
9.0
8.5
7.2
6.7
11.9%
8.8%
Lentex
kupuj
8.91
13.3
49%
534.0
1%
7%
8.8
11.5
10.3
9.4
6.2
5.5
12.0%
4.5%
Benefit Systems
akumuluj
428.3
363.0
-15%
1 094.2
0%
58%
28.4
26.3
23.3
20
17.8
15.7
31.0%
2.1%
Work Service
neutralnie
14.85
17.4
17%
966.7
-10%
-24%
26.7
18.1
15.0
10.6
9.7
7.9
11.4%
0.0%
Impel
akumuluj
27.80
35.8
29%
357.7
1%
-1%
11.7
12.1
10.1
6.2
6.0
5.6
10.7%
5.4%
Źr‚dło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 2014 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za
cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitał‚w własnych z pięciu ostatnich kwartał‚w
Telefon: (022) 598 26 00
7
Departament Analiz
Marcin Materna, CFA
Doradca inwestycyjny
+48 22 598 26 82
[email protected]
Marcin Palenik, CFA
+48 22 598 26 71
[email protected]
Maciej Krefta
+48 22 598 26 88
[email protected]
Sebastian Siemiątkowski
+48 22 598 26 05
[email protected]
Artur Topczewski
+48 22 598 26 59
[email protected]
Sprzedaż
Dyrektor
banki i ubezpieczenia
Analityk
branża spożywcza, handel,
energetyka
Analityk
deweloperzy, g‚rnictwo,
przemysł drzewny
Radosław Zawadzki
+48 22 598 26 34
[email protected]
Dyrektor
Arkadiusz Szumilak
+48 22 598 26 75
[email protected]
Marek Przytuła
+48 22 598 26 68
[email protected]
Analityk
fundusze inwestycyjne
Jarosław Ołdakowski
+48 22 598 26 11
[email protected]
Analityk
fundusze inwestycyjne
Leszek Iwaniec
+48 22 598 26 90
[email protected]
Marek Pszcz€łkowski
+48 22 598 26 60
[email protected]
Marcin Czerwonka
+48 22 598 26 70
[email protected]
Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp
02-593 Warszawa Polska
Fax: +48 22 898 32 02
Tel. +48 22 598 26 00
Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję animatora emitenta dla sp‚łek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, od kt‚rych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję
animatora rynku dla sp‚łek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, KGHM, PZU, Kompap. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej
dla akcji sp‚łek: MFO S.A., od kt‚rej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Sp‚łki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., gł‚wnego akcjonariusza Millennium Domu
Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a sp‚łkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o kt‚rych mowa w Rozporządzeniu Rady Ministr‚w z dnia
19 października 2005 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrument‚w finansowych lub ich emitent‚w, kt‚re byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną.
Millennium TFI S.A., sp‚łka zależna Millennium Dom Maklerski S.A., posiada 6.45% akcji, Projprzem S.A., 5.79% akcji Bumech S.A. oraz 6.63% akcji Rainbow Tours S.A.
Niniejsza publikacja została przygotowana przez Millennium Dom Maklerski S.A. wyłącznie na potrzeby klient‚w Millennium Dom Maklerski S.A., nie stanowi reklamy ani oferowania papier‚w wartościowych,
może być ona także dystrybuowana za pomocą środk‚w masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego
materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody Millennium Dom Maklerski S.A. jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu
o fakty uznane za wiarygodne, jednak Millennium Dom Maklerski S.A. nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat sp‚łek, jakie były
publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrument‚w ani propozycjami dokonania transakcji czy
inwestycji. Millennium Dom Maklerski S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

Raport dzienny - Millennium Dom Maklerski

Transkrypt

Podobne dokumenty

polecenie przekazywania wynagrodzenia

Raport dzienny - Bank Millennium

plik - Millennium Dom Maklerski

Raport dzienny - Bank Millennium

Raport dzienny - Bank Millennium