STATUT Skarbiec Magna Fundusz Inwestycyjny Zamknięty 1

Transkrypt

STATUT
Skarbiec Magna Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
Rozdział I. Postanowienia ogólne
§ 1. Fundusz
1.
Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą Skarbiec Magna Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zwany dalej w
Statucie “Funduszem”.
2.
Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym utworzonym i działającym na zasadach określonych w przepisach
ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych, zwanej dalej „Ustawą” oraz w niniejszym Statucie,
nadanym przez SKARBIEC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna. Fundusz jest funduszem
inwestycyjnym zamkniętym, który nie jest publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, emitującym wyłącznie
Certyfikaty, które nie będą oferowane w drodze oferty publicznej ani dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani
wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu.
3.
Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres SKARBIEC Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna.
§ 2. Czas trwania Funduszu
Fundusz został utworzony na czas nieokreślony.
§ 3. Definicje i skróty
W Statucie Funduszu użyto następujących definicji i określeń skrótowych:
1)
Aktywa Funduszu - mienie Funduszu obejmujące środki z tytułu wpłat Uczestników Funduszu, prawa nabyte oraz
pożytki z tych praw,
2)
Aktywa Netto Funduszu - Aktywa Funduszu pomniejszone o zobowiązania Funduszu,
3)
Baza Instrumentów Pochodnych: kursy Walut Obcych lub stopy procentowe stanowiące podstawę do ustalenia
ceny Instrumentu Pochodnego, Waluty Obce lub stopy procentowe stanowiące podstawę do ustalenia ceny
Niewystandaryzowanego Instrumentu Pochodnego,
4)
Aktywny Rynek - rynek spełniający łącznie następujące kryteria: instrumenty, będące przedmiotem obrotu są
jednorodne, zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy, ceny są podawane do
publicznej wiadomości,
5)
Certyfikaty Inwestycyjne, Certyfikaty - emitowane przez Fundusz papiery wartościowe imienne nieposiadające
formy dokumentu, które nie są oferowane w drodze oferty publicznej ani dopuszczone do obrotu na rynku
regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu w rozumieniu Ustawy,
6)
Całkowita Ekspozycja - rozumie się przez to obliczoną uznanymi metodami, wyrażoną w walucie, w której
wyceniane są Aktywa Funduszu, kwotę zaangażowania Funduszu powstałego na skutek zawierania umów, których
przedmiotem są Instrumenty Pochodne, lub innych umów stosowanych w celu zapewnienia sprawnego
zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu.
7)
Depozytariusz - mBank S.A. z siedzibą w Warszawie, prowadzący rejestr Aktywów Funduszu na podstawie
łączącej go z Funduszem umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu,
8)
Dzień roboczy - każdy dzień od poniedziałku do piątku, z wyłączeniem dni ustawowo wolnych od pracy,
9)
Dzień Wyceny - Dzień Wyceny Aktywów Funduszu, ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu i ustalenia
Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny,
10) Efektywna stopa procentowa - stopa, przy zastosowaniu której następuje zdyskontowanie do bieżącej wartości
związanych ze składnikiem lokat lub zobowiązań Funduszu przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych w
okresie do terminu zapadalności lub wymagalności, a w przypadku składników o zmiennej stopie procentowej – do
najbliższego terminu oszacowania przez rynek poziomu odniesienia, stanowiąca wewnętrzną stopę zwrotu
składnika Aktywów lub zobowiązania w danym okresie,
1
STATUT
11) Ewidencja Uczestników Funduszu/Ewidencja - ewidencja Uczestników Funduszu prowadzona przez Towarzystwo,
12) GPW - Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.,
13) Instrumenty Pochodne - instrumenty pochodne, o których mowa w art. 2 pkt. 18 Ustawy,
14) Instrumenty Rynku Pieniężnego - papiery wartościowe lub prawa majątkowe, o których mowa w art. 2 pkt 21
Ustawy,
15) Komisja - Komisja Nadzoru Finansowego,
16) Sąd Rejestrowy - Sąd Okręgowy w Warszawie, prowadzący rejestr funduszy inwestycyjnych,
17) Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne lub NWP - Instrumenty Pochodne, które są przedmiotem obrotu
poza rynkiem zorganizowanym, a ich treść jest lub może być przedmiotem negocjacji między stronami,
18) Statut - statut Skarbiec Magna Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego,
19) Towarzystwo - SKARBIEC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna, z siedzibą w Warszawie przy
ul. Nowogrodzkiej 47a,
20) Uczestnik Funduszu, Uczestnik - osoba fizyczna, prawna lub jednostka organizacyjna nie posiadająca osobowości
prawnej, wskazana w Ewidencji jako posiadacz przynajmniej jednego Certyfikatu,
21) Ustawa o ofercie - ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów
finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych,
22) Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny - wartość Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny podzielona
przez liczbę wszystkich wyemitowanych Certyfikatów Inwestycyjnych,
23) Warunki Emisji - dokument określający warunki emisji Certyfikatów Inwestycyjnych,
24) Rada Inwestorów, Rada - organ kontrolny Funduszu posiadający uprawnienia określone w Statucie, działający
zgodnie z postanowieniami Ustawy i Statutu.
Rozdział II. Organy Funduszu
§ 4. Organy Funduszu
Organami Funduszu są Towarzystwo oraz Rada Inwestorów.
§ 5. Towarzystwo
1.
Towarzystwo zarządza odpłatnie Funduszem i reprezentuje go w stosunkach z osobami trzecimi.
2.
Do składania oświadczeń woli w imieniu Funduszu upoważnieni są dwaj członkowie zarządu Towarzystwa działający
łącznie lub członek zarządu Towarzystwa działający łącznie z prokurentem.
3.
Wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, który będzie badać sprawozdania finansowe
Funduszu, dokonuje rada nadzorcza Towarzystwa.
§ 6. Rada Inwestorów
1.
W Funduszu działa Rada Inwestorów, jako organ kontrolny.
2.
Tryb działania Rady Inwestorów określa Statut oraz regulamin przyjęty przez Radę.
3.
Członkiem Rady Inwestorów może być wyłącznie Uczestnik reprezentujący ponad 5% ogólnej liczby Certyfikatów
Inwestycyjnych w Funduszu, który wyraził pisemną zgodę na udział w Radzie oraz dokonał blokady Certyfikatów
Inwestycyjnych w liczbie stanowiącej ponad 5 % ogólnej liczby Certyfikatów w ewidencji uczestników.
4.
Rada Inwestorów rozpoczyna działalność, gdy co najmniej trzech Uczestników spełni warunki, o których mowa w ust. 3.
2
STATUT
5.
Członkostwo w Radzie Inwestorów ustaje z dniem złożenia przez członka Rady rezygnacji lub z dniem odwołania
blokady, o której mowa w ust. 3.
6.
Rada Inwestorów zawiesza działalność w przypadku, gdy mniej niż trzech członków Rady spełnia warunki, o których
mowa w ust. 3.
7.
Rada Inwestorów wznawia działalność, gdy co najmniej trzech Uczestników spełni warunki, o których mowa w ust. 3.
§ 7. Uprawnienia Rady Inwestorów
1.
Rada Inwestorów kontroluje realizację celu inwestycyjnego Funduszu i polityki inwestycyjnej oraz przestrzeganie
ograniczeń inwestycyjnych. W tym celu członkowie Rady Inwestorów mogą przeglądać księgi i dokumenty funduszu
oraz żądać wyjaśnień od Towarzystwa.
2.
W przypadku stwierdzenia nieprawidłowości w realizowaniu celu inwestycyjnego, polityki inwestycyjnej lub
przestrzeganiu ograniczeń inwestycyjnych, Rada Inwestorów wzywa Towarzystwo do niezwłocznego usunięcia
nieprawidłowości oraz zawiadamia o nich Komisję.
3.
Rada Inwestorów może postanowić o rozwiązaniu Funduszu. Uchwała o rozwiązaniu Funduszu jest podjęta, jeżeli głosy
za rozwiązaniem funduszu oddali uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej 2/3 ogólnej liczby Certyfikatów
Inwestycyjnych.
§ 8. Tryb działania Rady Inwestorów
1.
Uprawnienia i obowiązki wynikające z członkostwa w Radzie Inwestorów Uczestnik wykonuje osobiście, a w przypadku
Uczestników niebędących osobami fizycznymi - przez osoby uprawnione do reprezentacji Uczestnika.
2.
Każdy Certyfikat Inwestycyjny objęty blokadą daje prawo do jednego głosu w Radzie.
3.
Uchwały Rady Inwestorów zapadają zwykłą większością głosów. W przypadku równej liczby głosów oddanych za i
przeciw uchwale, rozstrzygający jest głos przewodniczącego Rady.
4.
Przewodniczącym Rady Inwestorów jest osoba fizyczna będąca członkiem Rady albo osoba do reprezentowania go
uprawniona, reprezentująca największą spośród wszystkich członków Rady liczbę Certyfikatów Inwestycyjnych w
ogólnej liczbie wyemitowanych Certyfikatów. W przypadku, gdy co najmniej dwie osoby spełniają warunek określony w
zdaniu poprzednim, przewodniczącego Rady wybiera Towarzystwo.
5.
Na pierwszym posiedzeniu Rada Inwestorów uchwala regulamin działania Rady Inwestorów.
6.
Uczestnik zamierzający uczestniczyć w Radzie Inwestorów informuje o tym Towarzystwo w formie pisemnej i
przekazuje dokument zawierający jego zgodę na uczestnictwo w Radzie Inwestorów oraz wniosek o dokonanie blokady
Certyfikatów, o której mowa w § 6 ust. 3.
7.
Posiedzenie Rady Inwestorów może zwołać każdy członek Rady Inwestorów lub Towarzystwo.
8.
Posiedzenie Rady Inwestorów odbywa się w siedzibie Funduszu.
9.
Posiedzenie Rady Inwestorów odbywa się, jeżeli bierze w nim udział co najmniej trzech członków Rady Inwestorów.
Rozdział III. Depozytariusz. Przechowywanie Aktywów Funduszu
§ 9. Firma, siedziba i adres Depozytariusza
1.
Depozytariuszem przechowującym Aktywa Funduszu na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu
jest mBank S.A., z siedzibą w Warszawie, ul. Senatorska 18.
2.
Depozytariusz działa, niezależnie od Towarzystwa, w interesie Uczestników Funduszu.
3.
Fundusz może zawierać umowy z Depozytariuszem.
3
STATUT
Rozdział IV. Wpłaty do Funduszu. Termin i warunki dokonywania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne. Wykupywanie
Certyfikatów
§ 10.
Wysokość wpłat do Funduszu w związku z jego utworzeniem
1.
Wpłaty do Funduszu są zbierane w drodze zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii A.
2.
Wysokość wpłat do Funduszu nie może być niższa niż 30.000 złotych oraz wyższa niż 100.000.000 złotych.
3.
Wpłaty do Funduszu mogą być dokonywane wyłącznie w formie pieniężnej.
§ 11.
Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii A
1.
Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne będzie nie mniej niż 1 i nie więcej niż 10.000 Certyfikatów serii A.
2.
Zapis na Certyfikaty może obejmować minimalnie 3 Certyfikaty i maksymalnie wszystkie oferowane Certyfikaty, z
zastrzeżeniem § 12. W przypadku, gdy zapis opiewa na większą niż maksymalna liczbę Certyfikatów, przyjmuje się, że
zapis został złożony na maksymalną liczbę Certyfikatów.
3.
Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego będzie wynosić 10.000 zł.
4.
Certyfikaty Inwestycyjne są certyfikatami, których emisja nie jest związana z obowiązkiem sporządzenia lub
zatwierdzenia prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego zgodnie z przepisami rozdziału 2 Ustawy o
ofercie albo udostępnienia memorandum informacyjnego do wiadomości w trybie art. 39 ust. 1 Ustawy o ofercie i które
nie podlegają dopuszczeniu do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzeniu do alternatywnego systemu obrotu.
Certyfikaty Inwestycyjne są niepublicznymi certyfikatami inwestycyjnymi w rozumieniu Ustawy.
5.
Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych nastąpi poprzez proponowanie nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych skierowane,
do mniej niż 150, imiennie wskazanych osób oraz zostanie przeprowadzona w sposób, który nie będzie powodować
uznania proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych za ofertę publiczną, w tym w szczególności proponowanie
nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych odbywać będzie się bez wykorzystania środków masowego przekazu. Oferowanie
Certyfikatów w każdym przypadku nie będzie ofertą publiczną w rozumieniu art. 3 ust. 3 Ustawy o ofercie.
§ 12.
Osoby uprawnione do zapisywania się na Certyfikaty Inwestycyjne serii A
Uprawnionymi do złożenia zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne będą osoby fizyczne, osoby prawne i jednostki organizacyjne
nieposiadające osobowości prawnej, zarówno rezydenci jak i nierezydenci w rozumieniu ustawy z dnia 27 lipca 2002 r. –
Prawo dewizowe, do których Towarzystwo skieruje imienną propozycję nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych. Propozycja
nabycia wskazywać będzie maksymalną liczbę Certyfikatów Inwestycyjnych, na którą będzie mogła złożyć zapis osoba, do
której kierowana będzie propozycja nabycia. Osoby uprawnione mogą złożyć zapis za pośrednictwem pełnomocnika.
§ 13.
Termin przyjmowania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii A
1.
Zapisy na Certyfikaty Inwestycyjne będą trwały w dniu 17 grudnia 2015 r.
2.
Przyjmowanie wpłat tytułem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne będzie trwało w okresie przyjmowania zapisów.
3.
Towarzystwo może zmienić termin rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne nie później niż przed
dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów. Towarzystwo może zmienić termin zakończenia przyjmowania zapisów na
Certyfikaty Inwestycyjne nie później niż przed dniem zakończenia przyjmowania zapisów. O zmianie terminów
przeprowadzania zapisów Towarzystwo poinformuje niezwłocznie po podjęciu decyzji w tym przedmiocie, nie później
jednak niż w terminie 24 godzin od chwili jej podjęcia i nie później niż na jeden dzień przed terminem, który ma ulec
zmianie. Informacja o zmianie terminów przeprowadzania zapisów przekazana zostanie osobom, do których
Towarzystwo skierowało imienną propozycję nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych.
4
STATUT
§ 14.
Zasady dokonywania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii A
1.
Zapisy na Certyfikaty Inwestycyjne będą prowadzone bezpośrednio przez Towarzystwo lub za pośrednictwem podmiotu
prowadzącego działalność maklerską w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia
instrumentów finansowych, banku krajowego wykonującego działalność, o której mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie
instrumentami finansowymi, lub krajowego oddziału instytucji kredytowej uprawnionego do wykonywania działalności w
zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych.
2.
Wpłaty na Certyfikaty Inwestycyjne dokonywane będą wyłącznie na wskazany przez Towarzystwo wydzielony rachunek
bankowy Towarzystwa prowadzony przez Depozytariusza.
3.
Uczestnik jest obowiązany do całkowitego opłacenia Certyfikatów Inwestycyjnych w okresie przyjmowania zapisów na
Certyfikaty.
4.
Osoba zapisująca się na Certyfikaty Inwestycyjne powinna złożyć w miejscu dokonywania zapisu wypełniony w trzech
egzemplarzach formularz zapisu, zawierający w szczególności oświadczenie tej osoby, w którym stwierdza, że:
1)
zapoznała się z treścią Warunków Emisji oraz zaakceptowała treść Statutu,
2)
wyraża zgodę na nieprzydzielenie Certyfikatów Inwestycyjnych zgodnie z § 18 i 19.
5.
Wszelkie konsekwencje wynikające z niewłaściwego lub niepełnego wypełnienia formularza zapisu na Certyfikaty
Inwestycyjne ponosi osoba zapisująca się.
6.
Dla ważności zapisu na Certyfikaty Inwestycyjne wymagane jest złożenie właściwie i w pełni wypełnionego formularza
zapisu oraz dokonanie wpłaty zgodnie z zasadami opisanymi w § 16.
7.
Zapis na Certyfikaty Inwestycyjne jest bezwarunkowy, nieodwołalny i nie może zawierać jakichkolwiek zastrzeżeń oraz
wiąże osobę zapisującą się na Certyfikat Inwestycyjny od dnia dokonania zapisu do dnia przydziału Certyfikatów przez
Fundusz.
§ 15.
Pełnomocnictwo
1.
Czynności związane z dokonywaniem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne mogą być wykonywane osobiście przez
osobę zapisującą się lub przez pełnomocnika.
2.
Pełnomocnikiem może być wyłącznie osoba fizyczna posiadająca pełną zdolność do czynności prawnych lub osoba
prawna.
3.
Liczba pełnomocnictw nie jest ograniczona.
4.
Pełnomocnictwo winno być udzielone w formie pisemnej, z podpisem poświadczonym notarialnie. Pełnomocnictwo
może zostać sporządzone również w formie pisemnej (bez konieczności poświadczenia podpisu notarialnie) lecz
jedynie w przypadku, gdy forma taka zostanie zaakceptowana przez Towarzystwo. Aby stwierdzić, czy istnieje
możliwość akceptacji pełnomocnictwa sporządzonego w formie pisemnej (bez potwierdzenia notarialnego), osoba
zapisująca się na Certyfikaty powinna skontaktować się bezpośrednio z Towarzystwem.
5.
Pełnomocnictwo musi zawierać następujące dane o osobie pełnomocnika i osobie zapisującej się na Certyfikaty
Inwestycyjne:
1) dla osób fizycznych: imię i nazwisko, adres i numer PESEL albo numer dowodu osobistego lub paszportu,
2) dla osób prawnych oraz jednostek organizacyjnych nie posiadających osobowości prawnej: nazwę, siedzibę,
adres, REGON (lub inny numer identyfikacyjny).
6.
Powyższe zasady dotyczące udzielania pełnomocnictwa nie dotyczą pełnomocnictw wystawionych dla osób
prowadzących działalność polegającą na zarządzaniu portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba
instrumentów finansowych. W tym przypadku należy przedstawić umowę o zarządzanie portfelami, w skład których
wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych oraz pełnomocnictwo do zarządzania ww. portfelami.
7.
Pełnomocnictwo udzielane i odwoływane poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej :
1)
nie wymaga potwierdzenia jeśli zostało sporządzone w kraju, z którym Polska zawarła dwustronną umowę
całkowicie znoszącą wymóg uwierzytelniania dokumentów ,
5
STATUT
2)
wymaga potwierdzenia klauzulą apostille, jeśli zostało sporządzone w państwie będącym sygnatariuszem
Konwencji znoszącej wymóg legalizacji zagranicznych dokumentów urzędowych, sporządzonej w Hadze dnia 5
października 1961 r.,
3)
wymaga potwierdzenia przez polski urząd konsularny jeśli zostało sporządzone w kraju innym niż wymienione w
pkt 1) i 2).
8.
Pełnomocnictwo w języku obcym winno być zaopatrzone w tłumaczenie na język polski dokonane przez tłumacza
przysięgłego.
9.
Pełnomocnik obowiązany jest do pozostawienia w miejscu przyjmowania zapisów dokumentu pełnomocnictwa lub jego
kopii.
10.
Z zastrzeżeniem ust. 6, nie są przyjmowane pełnomocnictwa umocowujące pełnomocnika do udzielania dalszych
pełnomocnictw.
§ 16.
Płatność za Certyfikaty Inwestycyjne serii A
1.
Wpłata na Certyfikaty Inwestycyjne powinna zostać dokonana w walucie polskiej, nie później niż w ostatnim dniu
przyjmowania zapisów na Certyfikaty.
2.
Łączna kwota dokonanej wpłaty powinna być równa iloczynowi liczby Certyfikatów, na które dokonano zapisu i ceny
emisyjnej Certyfikatu.
3.
Towarzystwo nie pobiera opłaty manipulacyjnej za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych serii A.
4.
Nie dokonanie wpłaty w oznaczonym terminie lub nie dokonanie pełnej wpłaty skutkuje nieważnością złożonego zapisu
na Certyfikaty. Przez nie dokonanie pełnej wpłaty rozumie się nie dokonanie wpłaty lub dokonanie wpłaty w wysokości
niższej niż wskazana w ust. 2.
5.
Za termin dokonania wpłaty do Funduszu przyjmuje się dzień wpływu pełnej kwoty środków na wydzielony rachunek
Towarzystwa prowadzony przez Depozytariusza.
6.
Osoba zapisująca się na Certyfikaty Inwestycyjne otrzyma pisemne potwierdzenie wpłaty.
§ 17.
Forma dokonywania wpłat i zasady gromadzenia wpłat do Funduszu
1.
Wpłat na Certyfikaty Inwestycyjne można dokonywać wyłącznie w formie przelewu bankowego.
2.
Wpłaty na Certyfikaty Inwestycyjne serii A są gromadzone przez Towarzystwo na wydzielonym rachunku u
Depozytariusza.
3.
Przed zarejestrowaniem Funduszu Towarzystwo nie może rozporządzać wpłatami do Funduszu, ani kwotami z tytułu
oprocentowania tych wpłat lub pożytkami, jakie te wpłaty przynoszą.
4.
Odsetki od wpłat do Funduszu naliczone przez Depozytariusza przed przydzieleniem Certyfikatów Inwestycyjnych
powiększają Aktywa Funduszu.
§ 18.
Zasady przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych serii A
1.
Przydział Certyfikatów Inwestycyjnych następuje w terminie do 7 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów na
Certyfikaty Inwestycyjne. Przydział zostanie dokonany z uwzględnieniem postanowień § 16.
2.
O przydziale Certyfikatów decyduje kolejność złożonych zapisów w ten sposób, iż osobom, które złożyły zapisy na
Certyfikaty i dokonały ich opłacenia przed dniem, w którym liczba Certyfikatów objętych zapisami osiągnie maksymalną
przewidzianą w Statucie liczbę dla danej emisji, zostaną przydzielone Certyfikaty w liczbie wynikającej z ważnego
zapisu. Zapisy złożone i opłacone w dniu, w którym liczba Certyfikatów danej serii objętych zapisami przekroczyła
maksymalną liczbę przewidzianą w Statucie zostaną proporcjonalnie zredukowane. Certyfikaty nie przydzielone w
wyniku proporcjonalnej redukcji zostaną przydzielone według decyzji Towarzystwa. Zapisy złożone po dniu, w którym
liczba Certyfikatów objętych zapisami osiągnie maksymalną przewidzianą w Statucie liczbę dla danej emisji lub zapisy
opłacone po dniu, w którym liczba Certyfikatów objętych zapisami osiągnie maksymalną przewidzianą w Statucie liczbę
dla danej emisji nie będą realizowane.
6
STATUT
3.
Fundusz wydaje przydzielone Certyfikaty Inwestycyjne niezwłocznie po wpisaniu Funduszu do rejestru funduszy
inwestycyjnych. Wydanie Certyfikatu Inwestycyjnego polega na dokonaniu zapisu w Ewidencji Uczestników Funduszu.
4.
Ułamkowe części Certyfikatów nie będą przydzielane.
§ 19.
1.
Nieprzydzielenie Certyfikatów Inwestycyjnych serii A
Nieprzydzielenie Certyfikatów Inwestycyjnych może być spowodowane:
1)
2)
nieważnością złożonego zapisu na Certyfikaty Inwestycyjne w przypadku:
a)
niedokonania wpłaty lub niedokonania pełnej wpłaty najpóźniej w chwili składania zapisu,
b)
niewłaściwego lub niepełnego wypełnienia formularza zapisu z przyczyn leżących po stronie osoby, która
dokonuje zapisu na Certyfikaty Inwestycyjne, przy czym niewłaściwe określenie sposobu zwrotu wpłaty nie
pociąga za sobą nieważności zapisu.
niedojściem do skutku emisji Certyfikatów w przypadku nie złożenia w czasie trwania subskrypcji ważnych
zapisów na minimalną liczbę oferowanych Certyfikatów.
2.
Przydział Certyfikatów Inwestycyjnych, staje się bezskuteczny z mocy prawa w przypadku nie dojścia emisji do skutku
spowodowanego odmową wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych (postanowienie sądu o odmowie wpisu
Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych stało się prawomocne) lub upływem 3 miesięcy od zakończenia terminu
przyjmowania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne, jeżeli Towarzystwo zebrało wpłaty w wysokości określonej w
Statucie i nie złożyło wniosku o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.
3.
W przypadku określonym w ust. 1 pkt 1) Towarzystwo dokona zwrotu wpłat z tytułu nieprzydzielenia Certyfikatów bez
jakichkolwiek odsetek i odszkodowań, nie później niż w ciągu 14 dni od dnia zakończenia zapisów.
4.
W przypadkach, określonych w ust. 1 pkt 2) oraz w ust. 2, Towarzystwo dokona zwrotu wpłat wraz z odsetkami od wpłat
naliczonymi przez Depozytariusza, nie później niż w ciągu 14 dni od daty wystąpienia jednego ze zdarzeń opisanych w
ust. 1 pkt 2) oraz w ust. 2. Odsetki będą naliczone od dnia dokonania wpłaty do Funduszu do dnia wystąpienia
któregokolwiek ze zdarzeń, o których mowa w ust. 1 pkt 2) oraz w ust. 2. Odsetki będą naliczone każdego dnia według
stopy oprocentowania rachunków bieżących stosowanej przez Depozytariusza.
5.
Zwrot wpłat nastąpi zgodnie ze wskazaniem na formularzu zapisu na Certyfikaty Inwestycyjne.
§ 20.
Kolejne emisje certyfikatów
1.
Fundusz, z zastrzeżeniem postanowień niniejszego Statutu, może dokonywać kolejnych emisji Certyfikatów
Inwestycyjnych.
2.
Kolejne emisje Certyfikatów Inwestycyjnych dokonywane będą na zasadach określonych w Warunkach Emisji
dotyczących danej emisji Certyfikatów Inwestycyjnych.
3.
Rozpoczęcie przyjmowania zapisów na Certyfikaty drugiej i następnych emisji nastąpi po zmianie Statutu Funduszu
w zakresie wynikającym z przepisów Ustawy, jeżeli Statut nie zawiera tych danych w odniesieniu do kolejnych emisji
Certyfikatów.
4.
Kolejne emisje Certyfikatów Inwestycyjnych mogą nastąpić po zarejestrowaniu Funduszu w rejestrze funduszy
inwestycyjnych.
5.
Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych jest zamknięta po dokonaniu wpłat na Certyfikaty w wysokości i terminie
określonych w Statucie albo Warunkach Emisji, termin ten nie może być dłuższy niż 2 miesiące od dnia rozpoczęcia
przyjmowania zapisów. Druga i następne emisje Certyfikatów nie dochodzą do skutku, jeżeli nie zebrano wpłat na
Certyfikaty w wysokości i terminie, o których mowa w poprzednim zdaniu.
6.
Dotychczasowym Uczestnikom Funduszu nie przysługuje prawo pierwszeństwa do nabycia nowej emisji Certyfikatów
Inwestycyjnych.
7.
Kolejne emisje Certyfikatów Inwestycyjnych następujące po pierwszej emisji będą oznaczane kolejnymi literami alfabetu
począwszy od litery „B”.
8.
Każda z kolejnych emisji Certyfikatów Inwestycyjnych będzie przeprowadzona w sposób, określony w Statucie.
7
STATUT
9.
Wpłaty na Certyfikaty Inwestycyjne kolejnych emisji dokonywane będą wyłącznie na wydzielony rachunek bankowy
Funduszu prowadzony przez Depozytariusza.
10. Cena emisyjna Certyfikatów Inwestycyjnych drugiej i następnych emisji nie może być niższa niż Wartość Aktywów Netto
na Certyfikat Inwestycyjny według wyceny Aktywów Funduszu dokonanej na 7 dni przed dniem rozpoczęcia
przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej emisji. Cena emisyjna Certyfikatów Inwestycyjnych danej serii wskazana
zostanie w Warunkach Emisji Certyfikatów Inwestycyjnych tej serii.
11. Osoby fizyczne będą mogły nabyć Certyfikaty Inwestycyjne, jeżeli dokonają jednorazowo zapisu na Certyfikaty
Inwestycyjne o wartości nie mniejszej niż równowartość w złotych 40 000 euro. Równowartość w złotych kwoty
wyrażonej w euro ustala się przy zastosowaniu średniego kursu euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski w dniu
dokonywania zapisu.
12. Za termin dokonania wpłaty do Funduszu do ramach kolejnych emisji przyjmuje się dzień wpływu pełnej kwoty środków
na rachunek bankowy Funduszu.
13. Wpłaty na Certyfikaty Inwestycyjne kolejnych emisji są gromadzone przez Fundusz na wydzielonym rachunku u
Depozytariusza.
14. Odsetki od wpłat do Funduszu naliczone przez Depozytariusza przed przydzieleniem Certyfikatów Inwestycyjnych
powiększają Aktywa Funduszu.
15. W przypadku kolejnych emisji, Towarzystwo nie może rozporządzać wpłatami do Funduszu na Certyfikaty danej emisji,
pobranymi opłatami manipulacyjnymi ani kwotami z tytułu oprocentowania tych wpłat lub pożytkami, jakie wpłaty te
przynoszą, przed dokonaniem przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych danej emisji. Do dnia przydziału Certyfikatów
Inwestycyjnych, wpłaty nie powiększają wartości Aktywów Funduszu.
16. Fundusz dokona przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych kolejnych emisji w terminie 7 dni od dnia zakończenia
przyjmowania zapisów.
17. Postanowienia dotyczące pierwszej emisji Certyfikatów stosuje się odpowiednio do kolejnych emisji Certyfikatów, o ile
co innego nie wynika z postanowień dotyczących danej emisji Certyfikatów.
18. Osoby pozostające w związku małżeńskim mogą składać wspólne zapisy na Certyfikaty Inwestycyjne.
19. Małżonkowie działający łącznie, nabywający Certyfikaty Inwestycyjne na swój wspólny rachunek, składają oświadczenia
zawarte w formularzu zapisu stwierdzające:
1)
pozostawanie małżonków we wspólności majątkowej w zakresie umożliwiającym obejmowanie Certyfikatów
Inwestycyjnych,
2)
wyrażanie zgody na wykonanie przez każdego z małżonków na ich wspólny rachunek wszystkich uprawnień
związanych z Certyfikatami Inwestycyjnymi, włączywszy w to żądanie wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych, a
także na podejmowanie wszelkich należnych małżonkom środków pieniężnych,
3)
wyrażenie zgody na realizację oświadczeń woli zgodnie z kolejnością ich składania przez każdego z małżonków,
chyba że drugi z nich wyrazi sprzeciw najpóźniej w chwili składania oświadczenia woli przez pierwszego z
małżonków,
4)
wskazanie wspólnego adresu małżonków, na który przesyłana będzie korespondencja kierowana przez Fundusz.
20. Odwołanie oświadczeń wymienionych w ust. 19, możliwe jest jedynie przez złożenie oświadczenia przez małżonków
działających łącznie lub na podstawie prawomocnego orzeczenia właściwego sądu. Oświadczenia stwierdzające
podział majątku wspólnego małżonków oraz sposób podziału środków należnych małżonkom będą przyjęte wyłącznie
od małżonków działających łącznie lub na podstawie prawomocnego orzeczenia sądu.
§ 201 Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii B
1.
W ramach emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii B przedmiotem zapisu będzie nie mniej niż 19 i nie więcej niż 5 000
Certyfikatów Inwestycyjnych serii B.
2.
Z zastrzeżeniem zdania trzeciego, zapis na Certyfikaty może obejmować minimalnie 19 Certyfikatów i maksymalnie
wszystkie oferowane Certyfikaty. W przypadku, gdy zapis opiewa na większą niż maksymalna liczbę Certyfikatów,
przyjmuje się, że zapis został złożony na maksymalną liczbę Certyfikatów. Osoby fizyczne mogą nabyć Certyfikaty
8
STATUT
Inwestycyjne, jeżeli dokonają jednorazowo zapisu na Certyfikaty o wartości nie mniejszej niż równowartość w złotych
40.000 euro. Równowartość w złotych kwoty wyrażonej w euro ustala się przy zastosowaniu średniego kursu euro
ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski w dniu dokonywania zapisu.
3.
Wysokość wpłat do Funduszu w ramach emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii B nie może być niższa niż iloczyn 19 i
ceny emisyjnej jednego Certyfikatu określonej w Warunkach Emisji Certyfikatów serii B oraz wyższa niż iloczyn 5 000 i
ceny emisyjnej jednego Certyfikatu określonej w Warunkach emisji Certyfikatów serii B. Określona w Warunkach Emisji
Certyfikatów serii B cena emisyjna jednego Certyfikatu, o której mowa w zdaniu poprzednim, będzie równa lub wyższa
od Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny ustalonej według wyceny Aktywów dokonanej na 7 dni przed
dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii B.
4.
Zapisy na Certyfikaty Inwestycyjne serii B prowadzi bezpośrednio Towarzystwo lub za pośrednictwem firmy
inwestycyjnej, banku krajowego wykonującego działalność, o której mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie
instrumentami finansowymi, lub krajowego oddziału instytucji kredytowej, uprawnionych do wykonywania działalności w
zakresie oferowania instrumentów finansowych, w terminach wskazanych w Warunkach emisji dotyczących emisji
Certyfikatów serii B.
5.
6.
7.
Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych serii B, która nie jest wliczana do
ceny emisyjnej Certyfikatu.
8.
Opłata za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych, o której mowa w ust. 7 nie przekroczy 500 złotych za wydanie jednego
Certyfikatu Inwestycyjnego. Stawka opłaty za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych będzie zależna od liczby
Certyfikatów, na które składany jest zapis lub od miejsca, w którym zapis będzie składany. Stawki opłaty za wydanie
Certyfikatów Inwestycyjnych określa Towarzystwo i podaje do wiadomości w Warunkach Emisji.
9.
Certyfikaty Inwestycyjne serii B są certyfikatami, których emisja nie jest związana z obowiązkiem sporządzenia lub
zatwierdzenia prospektu emisyjnego lub złożenia zawiadomienia zgodnie z przepisami rozdziału 2 Ustawy o ofercie i
które nie podlegają dopuszczeniu do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzeniu do alternatywnego systemu
obrotu.
10. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii B nastąpi poprzez proponowanie nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych
skierowane, do mniej niż 150, imiennie wskazanych osób oraz zostanie przeprowadzona w sposób, który nie będzie
powodować uznania proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych za ofertę publiczną, w tym w szczególności
proponowanie nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych odbywać będzie się bez wykorzystania środków masowego
przekazu.
11. Uprawnionymi do złożenia zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne będą osoby fizyczne, osoby prawne i jednostki
organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej, zarówno rezydenci jak i nierezydenci w rozumieniu ustawy z dnia
27 lipca 2002 r. – Prawo dewizowe, do których Towarzystwo skieruje imienną propozycję nabycia Certyfikatów
Inwestycyjnych. Propozycja nabycia wskazywać będzie maksymalną liczbę Certyfikatów Inwestycyjnych, na którą
będzie mogła złożyć zapis osoba, do której kierowana będzie propozycja nabycia. Osoby uprawnione mogą złożyć
zapis za pośrednictwem pełnomocnika.
§ 202 Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii C
1.
W ramach emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii C przedmiotem zapisu będzie nie mniej niż 19 i nie więcej niż 5 000
Certyfikatów Inwestycyjnych serii C.
2.
9
STATUT
3.
Wysokość wpłat do Funduszu w ramach emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii C nie może być niższa niż iloczyn 19 i
ceny emisyjnej jednego Certyfikatu określonej w Warunkach Emisji Certyfikatów serii C oraz wyższa niż iloczyn 5 000 i
ceny emisyjnej jednego Certyfikatu określonej w Warunkach emisji Certyfikatów serii C. Określona w Warunkach Emisji
Certyfikatów serii C cena emisyjna jednego Certyfikatu, o której mowa w zdaniu poprzednim, będzie równa lub wyższa
dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii C.
4.
Zapisy na Certyfikaty Inwestycyjne serii C prowadzi bezpośrednio Towarzystwo lub za pośrednictwem firmy
Certyfikatów serii C.
5.
6.
7.
Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych serii C, która nie jest wliczana do
8.
9.
Certyfikaty Inwestycyjne serii C są certyfikatami, których emisja nie jest związana z obowiązkiem sporządzenia lub
obrotu.
10. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii C nastąpi poprzez proponowanie nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych
przekazu.
§ 203 Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii D
1.
W ramach emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii D przedmiotem zapisu będzie nie mniej niż 19 i nie więcej niż 9 980
Certyfikatów Inwestycyjnych serii D.
2.
10
STATUT
3.
Wysokość wpłat do Funduszu w ramach emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii D nie może być niższa niż iloczyn 19 i
ceny emisyjnej jednego Certyfikatu określonej w Warunkach Emisji Certyfikatów serii D oraz wyższa niż iloczyn 9 980 i
ceny emisyjnej jednego Certyfikatu określonej w Warunkach emisji Certyfikatów serii D. Określona w Warunkach Emisji
Certyfikatów serii D cena emisyjna jednego Certyfikatu, o której mowa w zdaniu poprzednim, będzie równa lub wyższa
dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii D.
4.
Zapisy na Certyfikaty Inwestycyjne serii D prowadzi bezpośrednio Towarzystwo lub za pośrednictwem firmy
Certyfikatów serii D.
5.
6.
7.
Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych serii D, która nie jest wliczana do
8.
9.
Certyfikaty Inwestycyjne serii D są certyfikatami, których emisja nie jest związana z obowiązkiem sporządzenia lub
obrotu.
10. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii D nastąpi poprzez proponowanie nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych
przekazu.
§ 204 Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii E
1.
W ramach emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii E przedmiotem zapisu będzie nie mniej niż 19 i nie więcej niż 10
136 Certyfikatów Inwestycyjnych serii E.
2.
11
STATUT
3.
Wysokość wpłat do Funduszu w ramach emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii E nie może być niższa niż iloczyn 19 i
ceny emisyjnej jednego Certyfikatu określonej w Warunkach Emisji Certyfikatów serii E oraz wyższa niż iloczyn 10 136 i
ceny emisyjnej jednego Certyfikatu określonej w Warunkach emisji Certyfikatów serii E. Określona w Warunkach Emisji
Certyfikatów serii E cena emisyjna jednego Certyfikatu, o której mowa w zdaniu poprzednim, będzie równa lub wyższa
dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii E.
4.
Zapisy na Certyfikaty Inwestycyjne serii E prowadzi bezpośrednio Towarzystwo lub za pośrednictwem firmy
Certyfikatów serii E.
5.
6.
7.
Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych serii E, która nie jest wliczana do
8.
9.
Certyfikaty Inwestycyjne serii E są certyfikatami, których emisja nie jest związana z obowiązkiem sporządzenia lub
obrotu.
10. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii E nastąpi poprzez proponowanie nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych
przekazu.
§ 21.
Wykupywanie Certyfikatów Inwestycyjnych
1.
Fundusz dokonuje wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych wyłącznie na żądanie Uczestnika w każdym Dniu Wyceny
przypadającym w ostatnim dniu roboczym każdego miesiąca kalendarzowego („Dzień Wykupu”).
2.
Żądanie wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych może zostać złożone w siedzibie Towarzystwa lub w innym miejscu
wskazanym przez Towarzystwo najpóźniej 7 dni przed Dniem Wykupu.
3.
Fundusz dokonuje wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych w liczbie zgłoszonej przez Uczestnika Funduszu w żądaniu
wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych.
4.
Żądanie wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych powinno zostać zawarte we wniosku kierowanym przez Uczestnika do
Funduszu. Wniosek, o którym mowa w zdaniu poprzednim, powinien wskazywać:
12
STATUT
1)
liczbę Certyfikatów Inwestycyjnych podlegających wykupieniu przez Fundusz,
2)
termin wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych przez Fundusz,
3)
numer rachunku bankowego do wypłaty środków pieniężnych z tytułu wykupienia.
5.
Umorzenie Certyfikatów następuje z mocy prawa w chwili ich wykupienia przez Fundusz i polega na dokonaniu przez
Towarzystwo wpisu liczby Certyfikatów podlegających umorzeniu do Ewidencji Uczestników Funduszu.
6.
Ogłoszenie o wykupieniu Certyfikatów Inwestycyjnych dokonywane jest na stronie internetowej www.skarbiec.pl.
Ogłoszenia, o których mowa w zdaniu poprzednim dokonywane są w terminie 10 dni roboczych od dnia wykupienia
Certyfikatów.
7.
W wyniku umorzenia Certyfikatów Inwestycyjnych Fundusz wypłaci osobie, której Certyfikaty zostały umorzone, kwotę
w wysokości iloczynu liczby umorzonych Certyfikatów i Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w
terminie 7 dni od Dnia Wykupu. Kwota przypadająca Uczestnikowi Funduszu do wypłaty z tytułu wykupu Certyfikatów
Inwestycyjnych może zostać pomniejszona o podatki, do pobrania których Fundusz jest zobowiązany jako płatnik.
8.
Z dniem umorzenia wszystkich Certyfikatów Inwestycyjnych posiadanych przez daną osobę traci ona status Uczestnika
Funduszu.
Rozdział V. Ewidencja Uczestników Funduszu
§ 22.
Ewidencja Uczestników Funduszu
1.
Ewidencję Uczestników Funduszu prowadzi Towarzystwo.
2.
Przeniesienie praw z Certyfikatów Inwestycyjnych następuje z chwilą dokonania w Ewidencji Uczestników Funduszu
wpisu wskazującego nabywcę oraz liczbę, rodzaj i serię nabytych Certyfikatów Inwestycyjnych.
3.
W przypadku gdy nabycie Certyfikatów Inwestycyjnych nastąpiło na podstawie zdarzenia powodującego, z mocy prawa,
przeniesienie praw z tych Certyfikatów, wpis w Ewidencji Uczestników Funduszu jest dokonywany na żądanie nabywcy.
Rozdział VI. Prawa Uczestników Funduszu
§ 23.
1.
Prawa Uczestników Funduszu
Certyfikaty Inwestycyjne:
1) są papierami wartościowymi imiennymi,
2) reprezentują jednakowe prawa majątkowe,
3) nie mają formy dokumentu.
2.
Niezwłocznie po wpisie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Fundusz wydaje Certyfikaty Inwestycyjne
osobom, którym zostały przydzielone. Wydanie następuje w chwili zapisania Certyfikatu w Ewidencji Uczestników
Funduszu.
3.
Zbycie lub zastawienie Certyfikatu Inwestycyjnego nie podlega żadnym ograniczeniom.
4.
Z posiadaniem Certyfikatów związane są następujące prawa:
1)
prawo do udziału w Radzie Inwestorów po spełnieniu warunków uczestnictwa w niej,
2)
prawo do wypłat dokonywanych w postępowaniu likwidacyjnym,
3)
prawo do złożenia wniosku o wykup przez Fundusz Certyfikatów, na zasadach określonych w Statucie.
13
STATUT
5.
Fundusz może zaoferować Uczestnikom Funduszu zamierzającym inwestować znaczne środki w Certyfikaty
Inwestycyjne Funduszu zawarcie umowy, która będzie określała szczegółowe zasady i terminy realizacji na rzecz
Uczestnika Funduszu świadczenia przez Towarzystwo, działającego w imieniu Funduszu.
6.
W przypadku zawarcia przez Fundusz z Uczestnikiem umowy, o której mowa w ust. 5, uprawnionym do otrzymania
świadczenia będzie Uczestnik Funduszu, który spełnił jeden z warunków:
1)
w danym okresie rozliczeniowym posiadał taką liczbę Certyfikatów Inwestycyjnych zapisanych na jego imię w
Ewidencji Uczestników, że średnia Wartość Aktywów Netto przypadających na posiadane przez niego Certyfikaty
Inwestycyjne w okresie rozliczeniowym była większa niż kwota 1.000.000 złotych, lub
2)
w danym okresie rozliczeniowym posiadał Certyfikaty Inwestycyjne, których średnia łączna wartość liczona jako
suma iloczynów liczby Certyfikatów Inwestycyjnych danej serii w posiadaniu Uczestnika i ceny emisyjnej danej serii
Certyfikatów była większa niż 1.000.000 złotych.
7.
Świadczenie będzie przysługiwać również osobom niebędącym Uczestnikami Funduszu w dniu spełnienia świadczenia,
a które prawo do świadczenia nabyły wcześniej, zgodnie z postanowieniami niniejszego artykułu. Przez okres
rozliczeniowy w każdym przypadku należy rozumieć okres wskazany w umowie z Uczestnikiem, i o ile w jego trakcie
spełniony został co najmniej jeden z warunków o których mowa w ust.6, Uczestnikowi przysługuje świadczenie.
8.
Wysokość świadczenia Funduszu, o którym mowa w niniejszym artykule zależeć będzie w szczególności od średniej
Wartości Aktywów Netto przypadających na posiadane przez danego Uczestnika Funduszu Certyfikaty Inwestycyjne w
okresie rozliczeniowym oraz długości okresu rozliczeniowego. Wysokość świadczenia Funduszu, o którym mowa w
niniejszym artykule określa umowa z Uczestnikiem.
9.
Okresem rozliczeniowym jest okres brany pod uwagę przy ustalaniu liczby Certyfikatów Inwestycyjnych, których
posiadanie uprawnia Uczestnika Funduszu do otrzymania świadczenia, o którym mowa w niniejszym artykule. Długość
okresu rozliczeniowego ustalana jest w umowie, o której mowa w ust. 5.
10. Świadczenie, o którym mowa w niniejszym artykule, realizowane jest na rzecz Uczestnika Funduszu ze środków
stanowiących rezerwę na wynagrodzenie, przed terminem, w którym wypłacane jest Towarzystwu wynagrodzenie za
zarządzanie Funduszem. Wartość
świadczenia
pomniejsza wysokość wierzytelności przysługującej
Towarzystwu z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem.
11. Spełnienie świadczenia, o którym mowa w niniejszym artykule, dokonywane jest poprzez przelanie kwoty należnego
świadczenia na rachunek Uczestnika określony w umowie określonej w ust. 5.
Rozdział VII. Cel inwestycyjny i zasady polityki inwestycyjnej Funduszu
§ 24.
Przedmiot działalności Funduszu
1.
Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych w tytuły uczestnictwa emitowane
przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, dłużne papiery wartościowe, depozyty oraz
instrumenty rynku pieniężnego, z zachowaniem zasad minimalizacji ryzyka, a także w instrumenty pochodne w tym
niewystandaryzowane instrumenty pochodne.
2.
Fundusz działa w imieniu własnym i na własną rzecz.
3.
Celem Funduszu jest dążenie do wzrostu wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat poprzez
lokowanie Aktywów Funduszu przede wszystkim w tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucję wspólnego
inwestowania mającą siedzibę za granicą wskazaną w § 25 ust. 3.
4.
Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
§ 25.
1.
Lokaty Funduszu i kryteria ich doboru
Fundusz może lokować Aktywa w:
1)
dłużne papiery wartościowe,
14
STATUT
2)
Instrumenty Rynku Pieniężnego,
3)
Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne,
4)
Waluty (dalej „Waluty Obce”)
- pod warunkiem, że są zbywalne, oraz
5)
depozyty.
2.
Fundusz może lokować swoje aktywa w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych
lub w tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania, mającą siedzibę za granicą.
3.
Fundusz może lokować do 100% Aktywów Funduszu w tytuły uczestnictwa emitowane przez JPMorgan Investment
Funds będący instytucją wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą. Łączna wartość lokat, których przedmiotem są
tytuły uczestnictwa emitowane przez JPMorgan Investment Funds nie może stanowić mniej niż 60% wartości Aktywów
Funduszu.
4.
W ramach lokat, o których mowa w ust. 3 Fundusz będzie nabywał wyłącznie tytuły uczestnictwa:
1)
JPMorgan Investment Funds - Global Macro Fund, subfunduszu będącego częścią JPMorgan Investment Funds,
w serię tytułów uczestnictwa C (USD),1
2)
JPMorgan Investment Funds - Global Macro Opportunities Fund, subfunduszu będącego częścią JPMorgan
Investment Funds (działającego wcześniej po nazwą JPMorgan Investment Funds - Global Capital Appreciation
Fund), w serię tytułów uczestnictwa C (EUR).2
5.
Fundusz może lokować do 55% Aktywów Funduszu w tytuły uczestnictwa każdego z subfunduszy wymienionych w ust.
4.
6.
Alokacja Aktywów Funduszu pomiędzy subfundusze wymienione w ust. 4 uzależniona jest od decyzji zarządzającego
Funduszem, podejmowanej z uwzględnieniem celu inwestycyjnego Funduszu, warunków ekonomicznych i sytuacji na
rynkach instrumentów finansowych, przy czym zarządzający Funduszem będzie dążył do udziału w każdym z
subfunduszy wymienionych w ust. 4 lokat na poziomie nie więcej 50% Aktywów Funduszu.
7.
Łącznie, nie więcej niż 40% Aktywów Funduszu będzie lokowane w:
1)
2)
Instrumenty Rynku Pieniężnego,
3)
depozyty.
8.
Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot Instrumenty Pochodne (w tym Niewystandaryzowane Instrumenty
Pochodne) w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego.
9.
Czynnikami branymi pod uwagę przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych w zakresie lokat określonych w ust. 2 będą:
analiza dokumentacji instytucji wspólnego inwestowania, w tym analiza postanowień dotyczących realizowanej polityki
inwestycyjnej, osiągane historyczne wyniki inwestycyjne zarówno w odniesieniu do benchmarków jak i w ujęciu
absolutnym, ratingi i analizy agencji ratingowych i instytucji monitorujących rynek funduszy inwestycyjnych i instytucji
wspólnego inwestowania,
10. Czynnikami branymi pod uwagę przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych w zakresie dłużnych papierów
wartościowych oraz Instrumentów Rynku Pieniężnego będą: ocena sytuacji makroekonomicznej kraju emitenta, w tym
bieżącego i prognozowanego poziomu stóp procentowych, aktualnego i oczekiwanego poziomu inflacji, ocena ryzyka
kredytowego dotyczącego podmiotów związanych z nabywanymi lokatami, konkurencyjność oprocentowania, płynność
dokonywanych lokat, ocena sytuacji finansowej w stosunku do innych emitentów o tym samym ratingu, wycena w
stosunku do innych papierów wartościowych oraz analiza statystyczna agencji ratingowych.
W dniu 5 kwietnia 2016 r. ogłoszono o zmianie § 25 ust. 4 pkt 1) w ten sposób iż nazwę „JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation”
zastępuje się nazwą “JPMorgan Investment Funds - Global Macro Fund”. Dokonane zmiany wchodzą w życie w terminie 3 miesięcy od dnia ukazania się
ogłoszenia o zmianie Statutu Funduszu. Do dnia wejścia w życie zmian stosuje się dotychczasowe brzmienie § 24 ust. 4 pkt 1) Statutu Funduszu.
2 W dniu 3 lutego 2016 r. ukazało się ogłoszenie o zmianie §25 ust. 4 pkt 2) Statutu Funduszu. Zmiany w Statucie Funduszu wchodzą w życie w terminie 3
miesięcy od dnia ukazania się ogłoszenie o zmianie Statutu Funduszu. Do dnia wejścia w życie zmian stosuje się dotychczasowe brzmienie §25 ust. 4 pkt
2) Statutu Funduszu:
„2)JPMorgan Investment Funds - Global Capital Appreciation Fund, subfunduszu będącego częścią JPMorgan Investment Funds, w serię tytułów
uczestnictwa C (EUR).”.
1
15
STATUT
11. W przypadku walut i depozytów bankowych czynnikami branymi pod uwagę przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych
będą: możliwa do uzyskania rentowność przy zachowaniu bezpieczeństwa lokaty, ocena wysokości oprocentowania
depozytu w stosunku do czasu jej trwania,
12. Czynnikami branymi pod uwagę przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych w zakresie Instrumentów Pochodnych, w
tym Niewystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych będą: warunki wskazane w § 27, jak też zgodność zmiany
wartości Instrumentu Pochodnego z oczekiwaną zmianą wartości instrumentu bazowego, zgodność instrumentów
bazowych z polityką inwestycyjną Funduszu, płynność. Dodatkowo czynnikiem branym pod uwagę przy podejmowaniu
decyzji inwestycyjnych będzie stosunek ceny teoretycznej Instrumentu Pochodnego lub NWP do jego ceny rynkowej,
spodziewane kształtowanie się różnicy pomiędzy wyceną rynkową Instrumentu Pochodnego lub NWP, a wartością
Bazy Instrumentu Pochodnego oraz wiarygodność finansową strony umowy.
13. Aktywa Funduszu mogą być lokowane w lokaty denominowane w innej walucie, przy czym Towarzystwo może w takim
przypadku zawierać umowy zabezpieczające przed zmianą relacji kursowej danej waluty do złotego.
§ 26.
Zasady dywersyfikacji lokat Funduszu
1.
Papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego
podmiotu nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu, z zastrzeżeniem ust. 2.
2.
Ograniczeń, o których mowa w ust. 1, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych
przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD oraz międzynarodowe instytucje finansowe,
których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD.
3.
Z uwzględnieniem postanowień § 25 ust. 3, Fundusz może lokować nie więcej niż 50 % wartości swoich aktywów w
tytuły uczestnictwa emitowane przez jedną instytucję wspólnego inwestowania, mającą siedzibę za granicą.
4.
Fundusz utrzymuje w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu, część swoich Aktywów
na rachunkach bankowych.
5.
Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20%
wartości Aktywów Funduszu.
6.
Waluta jednego kraju lub Euro nie może stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu.
7.
Fundusz nie stosuje dywersyfikacji lokat ze względu na kryterium geograficzne.
8.
Czynności dokonane z naruszeniem ograniczeń, o których mowa w niniejszym paragrafie są ważne.
9.
Z uwzględnieniem ust. 10, Fundusz, w przypadku dokonania czynności, o których mowa w ust. 8, zobowiązany jest do
dostosowania, niezwłocznie, stanu swoich aktywów do wymagań określonych w Statucie i Ustawie, uwzględniając
należycie interes Uczestników Funduszu.
10. Fundusz zobowiązany jest dostosować strukturę portfela inwestycyjnego do wymagań określonych w Ustawie oraz
Statucie Funduszu w terminie 12 miesięcy od dnia rejestracji Funduszu.
§ 27.
1.
Instrumenty Pochodne
Fundusz może lokować Aktywa w:
1)
Instrumenty Pochodne – z uwzględnieniem ust. 2,
2)
Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne – z uwzględnieniem ust. 3,
- takie jak: opcje, kontrakty terminowe, kontrakty na różnicę, swapy, umowy forward.
2.
3.
Fundusz może dokonywać lokat w Instrumenty Pochodne, dla których Bazę Instrumentu Pochodnego stanowią:
1)
Waluty Obce,
2)
stopy procentowe.
W przypadku Niewystandaryzowanych Instrumentów Pochodnych Bazę Instrumentu Pochodnego mogą stanowić
wyłącznie:
16
STATUT
4.
1)
Waluty Obce,
2)
stopy procentowe.
Fundusz zawiera umowy, których przedmiotem są NWP, na zasadach opisanych poniżej:
1)
transakcje NWP mogą być zawierane tylko z bankami krajowymi lub bankami zagranicznymi, których kapitały
własne wynoszą nie mniej niż 100.000.000 złotych w chwili zawarcia transakcji,
2)
Fundusz ustala Wartość Ryzyka Kontrahenta (WRK), rozumianą jako wartość ustalonego przez Fundusz
niezrealizowanego zysku na transakcjach, których przedmiotem są NWP. Przy ustalaniu niezrealizowanego zysku
nie uwzględnia się opłat bądź świadczeń ponoszonych przez Fundusz przy zawarciu transakcji, w szczególności
wartości zapłaconej premii przy zakupie opcji. Jeżeli Fundusz posiada otwarte pozycje w NWP z tytułu kilku
transakcji z tym samym podmiotem, WRK może być wyznaczana jako różnica niezrealizowanych zysków i strat na
wszystkich takich transakcjach, o ile:
a) transakcje te zostały zawarte na podstawie umowy ramowej spełniającej kryteria wskazane w art. 85 ustawy z dnia 28
lutego 2003 r. - Prawo upadłościowe i naprawcze,
b) umowa ramowa przewiduje, że w przypadku jej rozwiązania zostanie wypłacona tylko jedna kwota stanowiąca
równoważność salda wartości rynkowych wszystkich tych transakcji, niezależnie od tego, czy wynikające z nich
zobowiązania są już wymagalne,
c) niewypłacalność jednej ze stron umowy ramowej powoduje lub może powodować rozwiązanie tej umowy,
d) warunki, o których mowa w pkt a-c, nie naruszają przepisów prawa właściwego dla każdej ze stron umowy ramowej.
3)
WRK w odniesieniu do wszystkich transakcji, których przedmiotem są NWP zawartych z tym kontrahentem nie może
przekraczać 10% wartości Aktywów Funduszu, a jeżeli kontrahentem jest instytucja kredytowa, bank krajowy lub bank
zagraniczny – 20% wartości Aktywów Funduszu. Jednocześnie WRK w odniesieniu do jednej umowy z tym samym
kontrahentem z tytułu lokat w NWP nie może przekraczać 10% wartości Aktywów Funduszu,
4)
WRK może podlegać redukcji o wielkość odpowiadającą WRK w danej transakcji, jeżeli zostaną spełnione łącznie
następujące warunki:
a) w związku z transakcją kontrahent ustanowi na rzecz Funduszu zabezpieczenie w środkach pieniężnych, zbywalnych
papierach wartościowych lub instrumentach rynku pieniężnego,
b) suma wartości rynkowej zbywalnych papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego i wartości środków
pieniężnych przyjętych przez Fundusz jako zabezpieczenie będzie ustalana w każdym dniu roboczym i będzie
stanowić co najmniej równowartość WRK w tej transakcji,
c) środki pieniężne stanowiące zabezpieczenie będą lokowane wyłącznie w papiery wartościowe i Instrumenty Rynku
Pieniężnego emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwo
członkowskie, państwo należące do OECD, bank centralny innego państwa członkowskiego lub Europejski Bank
Centralny lub depozyty, o których mowa w art. 145 ust. 5 Ustawy.
5)
Papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego może stanowić zabezpieczenie, jeżeli łącznie zostaną spełnione
następujące warunki następujące warunki:
a) jego emitentem jest Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwo członkowskie, państwo należące do OECD, bank
centralny innego państwa członkowskiego lub Europejski Bank Centralny,
b) podaż i popyt umożliwiają jego nabywanie i zbywanie w sposób ciągły,
c) jest zapisany na rachunku prowadzonym przez podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem
finansowym podmiot, który:
6)
(i)
nie należy do grupy kapitałowej kontrahenta, albo
(ii)
należy do grupy kapitałowej kontrahenta, pod warunkiem że zabezpieczenia przed skutkami
niewypłacalności tego podmiotu kształtują ryzyko posiadacza tego papieru wartościowego lub
instrumentu rynku pieniężnego na takim samym poziomie, jak w przypadku, zapisania papieru
wartościowego lub Instrumentu Rynku Pieniężnego na rachunku prowadzonym przez podmiot, o
którym mowa w pkt (i).
ewentualne nabycie przez Fundusz praw z papieru wartościowego lub Instrumentu Rynku Pieniężnego w wyniku realizacji
17
STATUT
zabezpieczeń na dzień przyjęcia zabezpieczenia nie spowoduje naruszenia art. 145-149 oraz art. 151a Ustawy.
5.
Maksymalne zaangażowanie Funduszu w Instrumenty Pochodne wyznacza się poprzez obliczenie Całkowitej
Ekspozycji Funduszu, zgodnie z przepisami wydanymi na podstawie art. 48a Ustawy.
6.
Określone przez Całkowitą Ekspozycję maksymalne zaangażowanie Funduszu w Instrumenty Pochodne, nie może w
żadnym momencie przekraczać:
1)
300% Wartości Aktywów Netto Funduszu - w przypadku zastosowania przez Fundusz metody zaangażowania;
2)
20% Wartości Aktywów Netto Funduszu, przy założeniu okresu utrzymywania stałej wielkości i struktury Aktywów
Funduszu wynoszącego 20 dni roboczych - w przypadku zastosowania przez Fundusz metody absolutnej wartości
zagrożonej;
3)
200% wartości zagrożonej portfela referencyjnego określonego zgodnie z przepisami wydanymi na podstawie art. 48a
Ustawy - w przypadku zastosowania przez Fundusz metody względnej wartości zagrożonej.
7.
Dokonując lokat w Instrumenty Pochodne, NWP, Fundusz kieruje się kryteriami wymienionymi w § 25 z uwzględnieniem
specyfiki danego Instrumentu Pochodnego, NWP.
8.
Przy wyliczaniu limitów, o których mowa w niniejszym paragrafie oraz w § 26, Fundusz uwzględnia Wartość Bazy
Instrumentów Pochodnych według następujących zasad:
9.
1)
w przypadku zajęcia przez Fundusz pozycji w Instrumentach Pochodnych lub NWP skutkującej powstaniem po
stronie Funduszu zobowiązania do sprzedaży Papierów Wartościowych, Instrumentów Rynku Pieniężnego lub
Walut Obcych albo do spełnienia świadczenia pieniężnego w wysokości odpowiadającej Wartości świadczenia w
tej umowie sprzedaży – od wartości papierów wartościowych lub Instrumentów Rynku Pieniężnego danego
emitenta znajdujących się w portfelu inwestycyjnym Funduszu należy odjąć kwotę zaangażowania w Instrumenty
Pochodne, dla których bazę stanowią papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego tego emitenta.
2)
w przypadku zajęcia przez Fundusz pozycji w Instrumentach Pochodnych lub NWP skutkującej powstaniem po
stronie Funduszu zobowiązania do zakupu Papierów Wartościowych, Instrumentów Rynku Pieniężnego lub Walut
Obcych albo do spełnienia świadczenia pieniężnego w wysokości odpowiadającej Wartości świadczenia w tej
umowie sprzedaży – do wartości papierów wartościowych lub Instrumentów Rynku Pieniężnego danego emitenta
znajdujących się w portfelu inwestycyjnym Funduszu należy dodać kwotę zaangażowania w instrumenty
pochodne, dla których bazę stanowią papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego tego emitenta.
Wartość Bazy Instrumentów Pochodnych wyznacza się przy zastosowaniu zasad wyceny określonych przez Fundusz
dla składnika lokat stanowiącego Bazę Instrumentów Pochodnych.
10. Z lokatami w Instrumenty Pochodne oraz NWP związane są następujące rodzaje ryzyka:
1)
ryzyko rynkowe Instrumentu Pochodnego – związane z niekorzystnymi zmianami poziomu lub zmienności kursów,
cen lub wartości Instrumentu Pochodnego. Pomiar tego ryzyka polega na pomiarze zmienności kursów, cen lub
wartości Instrumentu Pochodnego.
2)
ryzyko rynkowe Bazy Instrumentu Pochodnego – związane z niekorzystnymi zmianami poziomu lub zmienności
kursów, cen lub wartości instrumentów będących Bazą Instrumentu Pochodnego, w stosunku do poziomu lub
zmienności kursów, cen lub wartości instrumentów Instrumentu Pochodnego. Pomiar tego ryzyka polega na
pomiarze zmienności Bazy Instrumentu Pochodnego.
3)
ryzyko stosowania dźwigni finansowej – w Instrumenty Pochodne lub NWP często wkomponowany jest mechanizm
kredytowy, to znaczy Fundusz wnosi depozyt zabezpieczający w wysokości niższej niż Wartość Bazy Instrumentu
Pochodnego, istnieje w związku z tym możliwość poniesienia przez Fundusz straty przewyższającej wartość
depozytu zabezpieczającego, mechanizm dźwigni finansowej powoduje zwielokrotnienie zysków i strat z inwestycji
– Fundusz może być narażony na istotne ryzyko w związku z wykorzystaniem mechanizmu dźwigni finansowej.
Pomiar tego ryzyka polega na pomiarze rzeczywistej ekspozycji wynikającej z Instrumentu Pochodnego
uwzględniającej poziom występującej dźwigni.
4)
ryzyko niewypłacalności kontrahenta – ryzyko to dotyczy NWP i będzie ograniczone w związku z postanowieniami
ust. 4,
5)
ryzyko płynności:
18
STATUT
a) w przypadku Instrumentów Pochodnych - ryzyko związane z brakiem możliwości zawarcia transakcji bez
istotnego wpływu na cenę instrumentu. Ryzyko to mierzone jest wolumenem obrotu danym Instrumentem
Pochodnym.
b) w przypadku NWP, które mogą być przedmiotem lokat Funduszu - ryzyko to dotyczy braku możliwości
zawarcia transakcji po cenach zbliżonych do modelowej wyceny NWP. Pomiar tego ryzyka polega na
mierzeniu wartości spreadu pomiędzy ofertami kupna i ofertami sprzedaży danego instrumentu pochodnego.
6)
ryzyko operacyjne - na które składa się szereg zdarzeń o charakterze incydentalnym, w tym m.in. ryzyko
rozliczenia transakcji, ryzyko kadrowe wynikające z zaniedbań osób odpowiedzialnych za przeprowadzanie
transakcji, ryzyko technologiczne związane z wadliwymi rozwiązaniami technologicznymi dotyczącymi transakcji
na Instrumentach Pochodnych oraz NWP takich jak nieprawidłowości działania systemów informatycznych czy
komunikacyjnych. Pomiar tego ryzyka polega na pomiarze liczby i wielkości zdarzeń związanych z wystąpieniem
danego ryzyka w określonym czasie.
11. Dokonywanie lokat w Instrumenty Pochodne, NWP będzie miało na celu zarówno ograniczenie ryzyka inwestycyjnego,
jak i zwiększenie rentowności portfela inwestycyjnego Funduszu.
12. W przypadku transakcji mających na celu zabezpieczenie Aktywów Funduszu, głównym kryterium doboru będzie
charakterystyka Instrumentu Pochodnego przy uwzględnieniu rodzaju zabezpieczanych Aktywów. W szczególności w
przypadku nabycia przez Fundusz:
1)
Walut Obcych – nabycie/zbycie Instrumentu Pochodnego będzie miało na celu zabezpieczenie przed niekorzystną
zmianą kursu walutowego i będzie mogło nastąpić w wysokości nie większej niż wynikająca z kwoty nabytej Waluty
Obcej,
2)
papierów wartościowych - nabycie/zbycie Instrumentu Pochodnego będzie miało na celu zabezpieczenie ich
wartości przed ryzykiem zmiany stopy procentowej i będzie mogło nastąpić w wysokości nie większej niż
odpowiadająca wartości posiadanych tychże papierów wartościowych i dopasowanej do struktury oraz do terminu
ich wykupu lub sprzedaży,
13. Instrumenty Pochodne nabywane będą z zachowaniem zasady: nabycie/zbycie Instrumentu Pochodnego, w tym
Niewystandaryzowanego Instrumentu Pochodnego w celu zabezpieczenia Aktywów Funduszu, będzie mogło nastąpić
wyłącznie w przypadku posiadania przez Fundusz Instrumentu Bazowego oraz wyłącznie w celu zabezpieczenia tego
Instrumentu Bazowego przed utratą wartości. Kryterium dokonania inwestycji w dany Instrument Pochodny będzie
ochrona wartości posiadanych przez Fundusz lokat, będących Instrumentem Bazowym tego Instrumentu Pochodnego;
§ 28.
1.
Zasady polityki inwestycyjnej JPMorgan Investment Funds - Global Macro Fund (USD) i JPMorgan Investment
Funds - Global Macro Opportunities Fund 3 4
Celem inwestycyjnym JPMorgan Investment Funds - Global Macro Fund (USD) jest osiągnięcie w średnim horyzoncie
czasowym (2-3 lata) stopy zwrotu powyżej poziomu referencyjnego środków pieniężnych z portfela papierów
wartościowych spółek z całego świata z wykorzystaniem w stosownych przypadkach finansowych instrumentów
pochodnych. Subfundusz dąży do osiągnięcia współczynnika zmienności o wartości niższej niż dwie trzecie indeksu
MSCI All Country World Index (Total Return Net).5
3 W dniu 3 lutego 2016 r. ukazało się ogłoszenie o zmianie tytułu §28 Statutu Funduszu. Zmiany w Statucie Funduszu wchodzą w życie w terminie 3
miesięcy od dnia ukazania się ogłoszenie o zmianie Statutu Funduszu. Do dnia wejścia w życie zmian stosuje się dotychczasowe brzmienie tytułu §28 pkt
2) Statutu Funduszu:
„§ 28.
Zasady polityki inwestycyjnej JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund (USD) i JPMorgan Investment Funds - Global
Capital Appreciation Fund”.
4 W dniu 5 kwietnia 2016 r. ogłoszono o zmianie tytułu §28, nadając mu brzmienie „Zasady polityki inwestycyjnej JPMorgan Investment Funds - Global
Macro Fund (USD) i JPMorgan Investment Funds - Global Macro Opportunities Fund”. Dokonane zmiany wchodzą w życie w terminie 3 miesięcy od dnia
ukazania się ogłoszenia o zmianie Statutu Funduszu. Do dnia wejścia w życie zmian stosuje się dotychczasowe brzmienie tytułu §28.
5 W dniu 5 kwietnia 2016 r. ogłoszono o zmianie §28 ust. 1 Statutu Funduszu. Dokonane zmiany wchodzą w życie w terminie 3 miesięcy od dnia ukazania
się ogłoszenia o zmianie Statutu Funduszu. Do dnia wejścia w życie zmian stosuje się dotychczasowe brzmienie §28 ust. 1:
„Celem inwestycyjnym JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund (USD) jest osiągnięcie w średnim horyzoncie czasowym (2-3 lata)
stopy zwrotu powyżej poziomu referencyjnego środków pieniężnych z portfela papierów wartościowych spółek z całego świata z wykorzystaniem w
stosownych przypadkach finansowych instrumentów pochodnych.”
19
STATUT
2.
JPMorgan Investment Funds - Global Macro Fund (USD):6
1)
inwestuje, zarówno bezpośrednio jak i za pośrednictwem finansowych instrumentów pochodnych, przede
wszystkim w dłużne papiery wartościowe, kapitałowe papiery wartościowe, zamienne papiery wartościowe,
depozyty w instytucjach kredytowych oraz instrumenty rynku pieniężnego. Emitenci tych papierów wartościowych
mogą mieć siedzibę w dowolnym kraju, w tym na rynkach wschodzących. Subfundusz może także inwestować w
dłużne papiery wartościowe z ratingiem poniżej inwestycyjnego oraz dłużne papiery wartościowe bez ratingu.7
2)
stosuje proces inwestycyjny oparty na analizie makroekonomicznej, mającej na celu identyfikację globalnych
tematów i okazji inwestycyjnych. Stosuje on elastyczne podejście do alokacji aktywów i może wykorzystywać
długie i krótkie pozycje osiągane w wyniku zastosowania finansowych instrumentów pochodnych) w celu
dokonywania zmian ekspozycji na ryzyko związane z różnymi kategoriami aktywów i rynkami w zależności od
panujących warunków i możliwości rynkowych. Alokacje mogą różnić się znacznie, a ekspozycja na ryzyko
związane z określonymi rynkami, sektorami lub walutami może podlegać koncentracji.8
3)
może inwestować w finansowe instrumenty pochodne na potrzeby osiągnięcia celu inwestycyjnego. Instrumenty te
mogą być także stosowane w celach zabezpieczenia. Instrumenty te mogą obejmować między innymi kontrakty
terminowe futures, opcje, kontrakty różnic kursowych (ang. contracts for difference), swapy przychodu całkowitego
(ang. total return swaps), wybrane pozagiełdowe instrumenty pochodne oraz inne finansowe instrumenty
pochodne.
4)
może także inwestować w UCITS i inne UCI.
3.
Walutą referencyjną JPMorgan Investment Funds - Global Macro Fund jest USD, lecz jego aktywa mogą być
denominowane w innych walutach. Ekspozycja JPMorgan Investment Funds - Global Macro Fund (USD) na ryzyko
walutowe może podlegać zabezpieczeniu.9
4.
Celem inwestycyjnym JPMorgan Investment Funds - Global Macro Opportunities Fund jest osiąganie aprecjacji kapitału
powyżej poziomu referencyjnego środków pieniężnych poprzez inwestowanie przede wszystkim w papiery wartościowe
na całym świecie, z zastosowaniem w stosownych przypadkach finansowych instrumentów pochodnych.10
5.
JPMorgan Investment Funds - Global Macro Opportunities Fund:11
W dniu 5 kwietnia 2016 r. ogłoszono o zmianie §28 zdania głównego ust. 2 Statutu Funduszu. Dokonane zmiany wchodzą w życie w terminie 3 miesięcy
od dnia ukazania się ogłoszenia o zmianie Statutu Funduszu. Do dnia wejścia w życie zmian stosuje się dotychczasowe brzmienie §28 zdania głównego
ust. 2:
“JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund (USD):”.
7 W dniu 5 kwietnia 2016 r. ogłoszono o zmianie §28 ust. 2 pkt 1) Statutu Funduszu. Dokonane zmiany wchodzą w życie w terminie 3 miesięcy od dnia
ukazania się ogłoszenia o zmianie Statutu Funduszu. Do dnia wejścia w życie zmian stosuje się dotychczasowe brzmienie §28 ust. 2 pkt 1):
„inwestuje, zarówno bezpośrednio jak i za pośrednictwem finansowych instrumentów pochodnych, przede wszystkim w dłużne papiery wartościowe,
kapitałowe papiery wartościowe, zamienne papiery wartościowe, depozyty w instytucjach kredytowych oraz instrumenty rynku pieniężnego. Emitenci tych
papierów wartościowych mogą mieć siedzibę w dowolnym kraju, w tym na rynkach wschodzących. Inwestycje w dłużne papiery wartościowe o ratingu
długoterminowym zwykle ograniczają się do papierów wartościowych z ratingiem nie niższym niż A, a w przypadku dłużnych papierów wartościowych o
ratingu krótkoterminowym do papierów wartościowych z ratingiem nie niższym niż A1 nadanym przez agencję Standard & Poor's (S&P), lub posiadających
ratingi równorzędne nadane przez inną niezależną agencję ratingową. Zamienne papiery wartościowe charakteryzują się zwykle średnią jakością kredytową
na poziomie BBB określoną przez S&P lub równorzędnym ratingiem nadanym przez inną niezależną agencję ratingową. Subfundusz może także
inwestować w dłużne papiery wartościowe z ratingiem poniżej inwestycyjnego oraz dłużne papiery wartościowe bez ratingu o porównywalnej wiarygodności
kredytowej do tych wymienionych powyżej.”.
8 W dniu 5 kwietnia 2016 r. ogłoszono o zmianie §28 ust. 2 pkt 2) Statutu Funduszu. Dokonane zmiany wchodzą w życie w terminie 3 miesięcy od dnia
ukazania się ogłoszenia o zmianie Statutu Funduszu. Do dnia wejścia w życie zmian stosuje się dotychczasowe brzmienie §28 ust. 2 pkt 2):
„stosuje elastyczne podejście do alokacji aktywów i może wykorzystywać długie i krótkie pozycje osiągane w wyniku zastosowania finansowych
instrumentów pochodnych) w celu dokonywania zmian ekspozycji na ryzyko związane z różnymi kategoriami aktywów i rynkami w zależności od panujących
warunków i możliwości rynkowych. Alokacje mogą różnić się znacznie, a ekspozycja na ryzyko związane z określonymi rynkami, sektorami lub walutami
może podlegać koncentracji.”.
9 W dniu 5 kwietnia 2016 r. ogłoszono o zmianie §28 ust. 3 Statutu Funduszu. Dokonane zmiany wchodzą w życie w terminie 3 miesięcy od dnia ukazania
się ogłoszenia o zmianie Statutu Funduszu. Do dnia wejścia w życie zmian stosuje się dotychczasowe brzmienie §28 ust. 3:
„Walutą referencyjną JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund jest USD, lecz jego aktywa mogą być denominowane w innych
walutach. Ekspozycja JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund (USD) na ryzyko walutowe może podlegać zabezpieczeniu.”.
10 W dniu 3 lutego 2016 r. ukazało się ogłoszenie o zmianach w §28 ust. 4 Statutu Funduszu. Zmiany w Statucie Funduszu wchodzą w życie w terminie 3
miesięcy od dnia ukazania się ogłoszenie o zmianie Statutu Funduszu. Do dnia wejścia w życie zmian stosuje się dotychczasowe brzmienie §25 ust. 4
Statutu Funduszu:
„4. Celem inwestycyjnym JPMorgan Investment Funds - Global Capital Appreciation Fund jest osiąganie aprecjacji kapitału powyżej poziomu
referencyjnego środków pieniężnych poprzez inwestowanie przede wszystkim w papiery wartościowe na całym świecie, z zastosowaniem w stosownych
przypadkach finansowych instrumentów pochodnych.”.
11 W dniu 3 lutego 2016 r. ukazało się ogłoszenie o zmianie w §28 zdania głównego ust. 5 Statutu Funduszu. Zmiany w Statucie Funduszu wchodzą w życie
w terminie 3 miesięcy od dnia ukazania się ogłoszenie o zmianie Statutu Funduszu. Do dnia wejścia w życie zmian stosuje się dotychczasowe brzmienie
§25 zdania głównego ust. 5 Statutu Funduszu:
6
20
STATUT
1)
inwestuje, bezpośrednio albo za pośrednictwem finansowych instrumentów pochodnych, przede wszystkim w
kapitałowe papiery wartościowe, instrumenty indeksów towarowych, zamienne papiery wartościowe, dłużne
papiery wartościowe, depozyty w instytucjach kredytowych oraz instrumenty rynku pieniężnego. Emitenci tych
papierów wartościowych mogą mieć siedzibę w dowolnym kraju, w tym na rynkach wschodzących.
2)
może inwestować w chińskie akcje A za pośrednictwem programu Shanghai-Hong Kong Stock Connect.
3)
może inwestować w dłużne papiery wartościowe z ratingiem poniżej inwestycyjnego oraz dłużne papiery
nieposiadające ratingu inwestycyjnego.
4)
stosuje proces inwestycyjny oparty na analizie makroekonomicznej, mającej na celu identyfikację globalnych
tematów i okazji inwestycyjnych, stosuje elastyczne podejście do alokacji aktywów i może wykorzystywać długie i
krótkie pozycje osiągane w wyniku zastosowania finansowych instrumentów pochodnych) w celu dokonywania
zmian ekspozycji na ryzyko związane z różnymi kategoriami aktywów i rynkami w zależności od panujących
warunków i możliwości rynkowych. Alokacje mogą różnić się znacznie, a ekspozycja na ryzyko związane z
określonymi rynkami, sektorami lub walutami może podlegać koncentracji.12
5)
może inwestować w finansowe instrumenty pochodne na potrzeby osiągnięcia celu inwestycyjnego. Instrumenty te
mogą być także stosowane w celach zabezpieczenia. Instrumenty te mogą obejmować między innymi kontrakty
terminowe futures, opcje, kontrakty różnic kursowych (ang. contracts for difference), swapy przychodu całkowitego
(ang. total return swaps), wybrane pozagiełdowe instrumenty pochodne oraz inne finansowe instrumenty
pochodne.
6)
może także inwestować w UCITS i inne UCI.
7)
może inwestować w aktywa denominowane w dowolnej walucie, a jego ekspozycja na ryzyko walutowe może
podlegać zabezpieczeniu.
6.
Wyżej opisaną politykę inwestycyjną JPMorgan Investment Funds - Global Macro Fund (USD) i JPMorgan Investment
Funds - Global Macro Opportunities Fund prowadzą zgodnie z ogólnymi zasadami dotyczącymi inwestycji w brzmieniu
określonym Prospektem emisyjnym JPMorgan Investment Funds, o których mowa w ust. 7. Na potrzeby poniższego
ust. 7, jeżeli jest w nim mowa o Subfunduszu, rozumie się przez to odpowiednio JPMorgan Investment Funds - Global
Macro Fund (USD) lub JPMorgan Investment Funds - Global Macro Opportunities Fund, natomiast jeżeli jest w nim
mowa o Funduszu, rozumie się przez to JPMorgan Investment Funds.13 14
7.
Ogólne zasady dotyczące inwestycji w brzmieniu określonym Prospektem emisyjnym JPMorgan Investment Funds:
1) a) Fundusz może inwestować wyłącznie w:
i) Zbywalne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone do oficjalnego
notowania na giełdach papierów wartościowych; i/lub
ii) Zbywalne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego stanowiące przedmiot obrotu na
innym rynku regulowanym; i/lub
„5. JPMorgan Investment Funds - Global Capital Appreciation Fund:”.
12 W dniu 3 lutego 2016 r. ukazało się ogłoszenie o zmianie w §28 ust. 5 treści pkt 4) Statutu Funduszu. Zmiany w Statucie Funduszu wchodzą w życie w
terminie 3 miesięcy od dnia ukazania się ogłoszenie o zmianie Statutu Funduszu. Do dnia wejścia w życie zmian stosuje się dotychczasowe brzmienie §25
ust. 5 pkt 4) Statutu Funduszu:
„4)stosuje elastyczne podejście do alokacji aktywów i może wykorzystywać długie i krótkie pozycje osiągane w wyniku zastosowania finansowych
instrumentów pochodnych) w celu dokonywania zmian ekspozycji na ryzyko związane z różnymi kategoriami aktywów i rynkami w zależności od panujących
warunków i możliwości rynkowych. Alokacje mogą różnić się znacznie, a ekspozycja na ryzyko związane z określonymi rynkami, sektorami lub walutami
może podlegać koncentracji.”.
13 W dniu 3 lutego 2016 r. ukazało się ogłoszenie o zmianie w §28 ust. 6 Statutu Funduszu. Zmiany w Statucie Funduszu wchodzą w życie w terminie 3
miesięcy od dnia ukazania się ogłoszenie o zmianie Statutu Funduszu. Do dnia wejścia w życie zmian stosuje się dotychczasowe brzmienie §25 ust. 6
Statutu Funduszu:
„Wyżej opisaną politykę inwestycyjną JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund (USD) i JPMorgan Investment Funds - Global Capital
Appreciation Fund prowadzą zgodnie z ogólnymi zasadami dotyczącymi inwestycji w brzmieniu określonym Prospektem emisyjnym JPMorgan Investment
Funds, o których mowa w ust. 7. Na potrzeby poniższego ust. 7, jeżeli jest w nim mowa o Subfunduszu, rozumie się przez to odpowiednio JPMorgan
Investment Funds - Global Capital Preservation Fund (USD) lub JPMorgan Investment Funds - Global Capital Appreciation Fund, natomiast jeżeli jest w nim
mowa o Funduszu, rozumie się przez to JPMorgan Investment Funds.”
14 W dniu 5 kwietnia 2016 r. ogłoszono o zmianie §28 ust. 6 Statutu Funduszu polegające na tym, iż nazwę „JPMorgan Investment Funds - Global Capital
Preservation” zastępuje się nazwą “JPMorgan Investment Funds - Global Macro Fund”. Dokonane zmiany wchodzą w życie w terminie 3 miesięcy od dnia
ukazania się ogłoszenia o zmianie Statutu Funduszu. Do dnia wejścia w życie zmian stosuje się dotychczasowe brzmienie §28 ust. 6.
21
STATUT
iii) Ostatnio wyemitowane zbywalne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego, jeżeli warunki
emisji obejmują zobowiązanie do złożenia wniosku o oficjalne notowanie na rynku regulowanym, a
dopuszczenie do obrotu ma nastąpić w ciągu jednego roku od daty emisji; i/lub
iv) Jednostki uczestnictwa UCITS, które otrzymały zezwolenie na prowadzenie działalności zgodnie z
dyrektywą 2009/65/WE, i/lub innych przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania („UCI") w rozumieniu
pierwszego i drugiego akapitu art. 1, ust. 2 dyrektywy 2009/65/WE, z siedzibą w państwie członkowskim UE
lub w innym kraju pod warunkiem, że;
- takie inne UCI otrzymały zezwolenie na prowadzenie działalności w trybie przewidzianym przepisami,
które stanowią, że podlegają one nadzorowi uznanemu przez CSSF za równorzędny nadzorowi
sprawowanemu na zasadach wynikających z przepisów prawa wspólnotowego, i że organy nadzoru
współpracują ze sobą w wystarczającym zakresie,
- poziom ochrony posiadaczy jednostek uczestnictwa takich innych UCI jest równoważny poziomowi
gwarantowanemu posiadaczom jednostek uczestnictwa UCITS, a w szczególności, że zasady podziału
aktywów, zaciągania pożyczek, udzielania pożyczek oraz niezabezpieczonej sprzedaży zbywalnych
papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego są równoważne wymogom wynikającym z
dyrektywy 2009/65/WE,
- sprawozdawczość z działalności gospodarczej takich innych UCI obejmuje półroczne i roczne
sprawozdania finansowe umożliwiające ocenę aktywów i zobowiązań, dochodów i transakcji w okresie
sprawozdawczym,
- nie więcej niż 10% aktywów UCITS lub innych UCI, których nabycie się przewiduje, zgodnie z ich
dokumentami założycielskimi, może w sumie inwestować w jednostki uczestnictwa innych UCITS bądź
innych UCI; i/lub
v) Depozyty w instytucjach kredytowych, płatne na żądanie lub z prawem wycofania środków, wymagalne w
terminie nie więcej niż 12 miesięcy pod warunkiem, że instytucja kredytowa ma swą siedzibę w państwie
członkowskim Unii Europejskiej lub, jeśli siedziba instytucji kredytowej mieści się w kraju niebędącym
państwem członkowskim UE, pod warunkiem że instytucja kredytowa podlega zasadom ostrożnościowym
uznanym przez CSSF za równoważne zasadom określonym przepisami prawa wspólnotowego; i/lub
vi) Finansowe instrumenty pochodne, w tym równoważne instrumenty rozliczane w formie pieniężnej,
stanowiące przedmiot obrotu na rynku regulowanym, o którym mowa w ust. i) i ii) powyżej i/lub finansowe
instrumenty pochodne stanowiące przedmiot obrotu pozagiełdowego („pozagiełdowe instrumenty pochodne”)
pod warunkiem, że:
- bazę transakcji stanowią instrumenty wskazane w niniejszym punkcie 1) a), indeksy finansowe, stopy
procentowe, kursy wymiany lub waluty, w które Subfundusze mogą inwestować zgodnie ze swoimi
celami inwestycyjnymi;
- drugą stroną transakcji pozagiełdowymi instrumentami pochodnymi są instytucje podlegające
nadzorowi ostrożnościowemu i należące do kategorii zatwierdzonych przez luksemburski organ
nadzoru;
- pozagiełdowe instrumenty pochodne podlegają rzetelnej i weryfikowalnej codziennej wycenie oraz
można je sprzedać, zlikwidować lub zamknąć w drodze transakcji odwrotnej w dowolnym czasie po
cenie równej ich wartości godziwej na stosowne zlecenie Zarządu.
i/lub
vii) Instrumenty rynku pieniężnego inne niż te stanowiące przedmiot obrotu na rynku regulowanym, jeżeli
emisja lub emitent takich instrumentów podlega regulacji dla celów ochrony inwestorów oraz oszczędności
oraz pod warunkiem, że takie instrumenty są;
a. emitowane lub gwarantowane przez władze centralne, regionalne bądź lokalne lub przez bank
centralny państwa członkowskiego UE, Europejski Bank Centralny, UE lub Europejski Bank
Inwestycyjny, państwo spoza UE lub, w przypadku państwa federacyjnego, przez jednego z
członków federacji bądź przez publiczny organ międzynarodowy, do którego należy jedno lub więcej
państw członkowskich UE; lub
22
STATUT
b. emitowane przez przedsiębiorstwo, którego dowolne papiery wartościowe stanowią przedmiot
obrotu na rynkach regulowanych, o których mowa w 1) a) i) oraz ii) powyżej;
c. emitowane lub gwarantowane przez instytucję kredytową, której siedziba znajduje się w kraju
będącym państwem członkowskim OECD i państwem członkowskim FATF; lub
d. emitowane przez inne podmioty należące do kategorii zatwierdzonych przez CSSF, pod
warunkiem że inwestycje w takie instrumenty podlegają ochronie inwestorów równoważnej z tą
określoną w sekcji a. b. lub c. powyżej oraz pod warunkiem, że emitent jest spółką, której kapitał i
rezerwy wynoszą przynajmniej dziesięć milionów euro (10.000.000 EUR) i która prezentuje oraz
publikuje swoje roczne sprawozdania finansowe zgodnie z czwartą dyrektywą 78/660/EWG, jest
podmiotem, który w ramach grupy kapitałowej zajmuje się finansowaniem grupy bądź jest
podmiotem, który zajmuje się finansowaniem instrumentów sekurytyzacyjnych korzystających z
bankowej rezerwy płynności.
b) Ponadto Fundusz może inwestować maksymalnie 10% aktywów każdego Subfunduszu w zbywalne papiery
wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego innego niż te, o których mowa w a) powyżej.
2)
3)
Fundusz może, w charakterze pomocniczym, utrzymywać salda aktywów płynnych.
a) i) Fundusz inwestuje nie więcej niż 10% aktywów każdego Subfunduszu w zbywalne papiery
wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego emitowane przez jeden podmiot.
Fundusz nie może inwestować więcej niż 20% aktywów ogółem danego Subfunduszu w depozyty w jednym
podmiocie.
Ekspozycja Subfunduszu na ryzyko kontrahenta w ramach transakcji pozagiełdowymi instrumentami
pochodnymi nie może przekraczać 10% jego aktywów, jeżeli druga strona jest instytucją kredytową, o której
mowa w l) a) v) powyżej, lub 5% jego aktywów w pozostałych przypadkach.
ii) Wartość ogółem zbywalnych papierów wartościowych oraz instrumentów rynku pieniężnego posiadanych
przez Fundusz w imieniu Subfunduszu, a emitowanych przez podmioty, w papiery których Fundusz inwestuje
więcej niż 5% aktywów takiego Subfunduszu, nie może przekraczać 40% wartości aktywów takiego
Subfunduszu.
Ograniczenie to nie obowiązuje względem depozytów i transakcji pozagiełdowymi instrumentami pochodnymi
dokonywanych z instytucjami finansowymi podlegającymi nadzorowi ostrożnościowemu.
Niezależnie od indywidualnych limitów, o których mowa w punkcie 3) a) i), Fundusz nie może łączyć w
przypadku każdego Subfunduszu:
- inwestycji w zbywalne papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego emitowanych przez
jeden podmiot i/lub
- depozytów złożonych w jednym podmiocie i/lub
- ekspozycji wynikających z transakcji pozagiełdowymi instrumentami pochodnymi dokonywanych z
jednym podmiotem, w zakresie przekraczającym 20% jego aktywów.
iii) Limit 10%, o którym mowa w podpunkcie 3) a) i) powyżej, podlega podwyższeniu maksymalnie do 35% w
przypadku zbywalnych papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego emitowanych lub
gwarantowanych przez państwo członkowskie UE, jego władze lokalne bądź agencje lub przez inny
kwalifikujący się kraj bądź publiczne organy międzynarodowe, których członkiem jest jedno lub więcej państw
członkowskich UE.
iv) Limit określony w pierwszym akapicie punktu 3) a) i) może wynosić maksymalnie 25% w przypadku
niektórych instrumentów dłużnych emitowanych przez instytucję kredytową z siedzibą w UE, podlegającą z
mocy obowiązującego prawa szczególnemu publicznemu nadzorowi zmierzającemu do zapewnienia ochrony
posiadaczom jednostek uczestnictwa. W szczególności kwoty wynikające z emisji takich instrumentów
dłużnych muszą podlegać inwestowaniu zgodnie z przepisami obowiązującego prawa w aktywa, które przez
cały okres ważności instrumentów dłużnych mogą stanowić zabezpieczenie roszczeń związanych z
powyższymi instrumentami oraz które w przypadku upadłości emitenta zostałyby użyte na zasadach
pierwszeństwa do zwrotu kwoty kapitału oraz wypłaty naliczonych odsetek.
23
STATUT
Jeżeli Subfundusz inwestuje więcej niż 5% swoich aktywów w instrumenty dłużne, o których mowa w akapicie
wyżej i emitowane przez jeden podmiot, wartość ogółem takich inwestycji nie może przekraczać 80% wartości
aktywów Subfunduszu.
v) Zbywalne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego wyszczególnione w ust. iii) i iv) powyżej
nie są uwzględniane przy obliczaniu limitu 40%, o którym mowa w punkcie 3) a) ii) powyżej.
vi) Limity przewidziane w podpunktach i), ii), iii) oraz iv) nie mogą podlegać łączeniu i w związku z tym
inwestycje w zbywalne papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego emitowane przez jeden
podmiot, w depozyty lub instrumenty pochodne realizowane w transakcjach z takim podmiotem zgodnie z
postanowieniami podpunktów i), ii), iii) i iv) powyżej nie mogą w żadnym wypadku przekroczyć łącznie 35%
aktywów każdego Subfunduszu;
Spółki należące do tej samej grupy dla celów sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w
rozumieniu definicji zawartej w dyrektywie 83/349/EWG lub zgodnie z uznanymi międzynarodowymi zasadami
rachunkowości, traktuje się jako pojedynczy podmiot dla celów kalkulacji limitów, o których mowa w punkcie 3)
a).
Subfundusz może inwestować łącznie do 20% aktywów w zbywalne papiery wartościowe oraz instrumenty
rynku pieniężnego w ramach tej samej grupy.
b) i)
Bez uszczerbku dla limitów określonych w punkcie 4 poniżej, limity wskazane w punkcie 3 a) powyżej
ulegają podwyższeniu maksymalnie do poziomu 20% w przypadku inwestycji w akcje i/lub dłużne papiery
wartościowe emitowane przez ten sam podmiot, jeżeli zgodnie z prospektem emisyjnym, celem polityki
inwestycyjnej Subfunduszu jest powielanie składu określonego indeksu akcji lub dłużnych papierów
wartościowych uznanego przez CSSF, pod następującymi warunkami:
- skład indeksu cechuje wystarczające zróżnicowanie,
- indeks stanowi odpowiedni poziom referencyjny dla rynku, którego dotyczy,
- indeks jest publikowany w odpowiedni sposób.
ii) Limit wskazany w punkcie 3) b) i) powyżej ulega podwyższeniu do poziomu 35%, jeżeli okaże się to
uzasadnione wyjątkowymi warunkami panującymi na rynku, w szczególności na rynkach regulowanych, na
których określone zbywalne papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego stanowczo dominują.
Inwestycje do wysokości takiego limitu są dozwolone wyłącznie w przypadku instrumentów jednego emitenta.
iii) Niezależnie od postanowień punktu 3 a) Fundusz ma prawo inwestować do 100% aktywów dowolnego
Subfunduszu, zgodnie z zasadą dywersyfikacji ryzyka, w zbywalne papiery wartościowe i instrumenty rynku
pieniężnego emitowane lub gwarantowane przez państwo członkowskie UE, przez jego władze lokalne lub
agencje, bądź przez inne państwo członkowskie OECD lub przez publiczne organy międzynarodowe, których
członkiem jest jedno lub więcej państw członkowskich UE, pod warunkiem że taki Subfundusz posiada
papiery wartościowe z przynajmniej sześciu różnych emisji, a papiery wartościowe z jednej emisji nie mogą
stanowić więcej niż 30% aktywów ogółem takiego Subfunduszu.
4) a) Fundusz nie może nabywać:
i) Akcji dających prawa głosu, które umożliwiałyby mu wywieranie znaczącego wpływu na zarządzanie
podmiotem emitującym; lub
ii)
Więcej niż:
a.
10% akcji bez prawa głosu tego samego emitenta; i/lub
b.
10% dłużnych papierów wartościowych tego samego emitenta; i/lub
c.
25% jednostek uczestnictwa tego samego UCITS i/lub innych UCI; i/lub
d.
10% instrumentów rynku pieniężnego tego samego emitenta;
Limity określone w punkcie 4) a) ii) b. c. i d. można zignorować w momencie zakupu, jeżeli w takim czasie
wartość brutto dłużnych papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego, bądź jednostek
uczestnictwa lub wartość netto instrumentów będących w emisji nie może zostać obliczona.
b)
Postanowienia punktów 4 a) i) oraz 4 a) ii) powyżej wyłącza się w odniesieniu do:
24
STATUT
i) zbywalnych papierów wartościowych oraz instrumentów rynku pieniężnego emitowanych lub
gwarantowanych przez państwo członkowskie UE lub jego władze lokalne;
ii) zbywalnych papierów wartościowych oraz instrumentów rynku pieniężnego emitowanych lub
gwarantowanych przez państwo niebędące członkiem UE;
iii) zbywalnych papierów wartościowych oraz instrumentów rynku pieniężnego emitowanych przez publiczne
organy międzynarodowe, których członkiem jest jedno lub więcej państw członkowskich UE;
iv) akcji posiadanych przez Subfundusz w kapitale spółki założonej w państwie niebędącym członkiem UE,
która inwestuje swoje aktywa głównie w papiery wartościowe emitowane przez podmioty z siedzibą w takim
państwie, gdzie z mocy przepisów obowiązujących w tym państwie, taki stan posiadania składa się na jedyną
możliwość, dzięki której Subfundusz może inwestować w papiery wartościowe emitowane przez podmioty z
takiego państwa; Niniejsze odstępstwo obowiązuje jednak tylko wówczas, gdy w swojej polityce inwestycyjnej
spółka z państwa niebędącego członkiem UE przestrzega limitów określonych w punkcie 3) a), 4) a) i) oraz ii) i
5).
v) akcji posiadanych przez jedną lub większą liczbę spółek inwestycyjnych w kapitale jednostek zależnych,
które wyłącznie w swoim lub w ich imieniu zajmują się tylko zarządzaniem, doradztwem lub wprowadzaniem
do obrotu w kraju, w którym jednostka zależna jest zlokalizowana, w przypadku odkupu jednostek
uczestnictwa na wniosek uczestników.
5) a)
Fundusz może nabywać jednostki uczestnictwa UCITS i/lub innych UCI w rozumieniu definicji zawartej w
punkcie (1) a) (iv), pod warunkiem, że nie więcej niż 10% wszystkich aktywów Subfunduszu podlega inwestycji
w jednostki uczestnictwa UCITS i/lub innych UCI.
b)
Spółka zarządzająca nie nalicza opłaty za subskrypcję lub opłaty za odkup ani rocznej opłaty za zarządzanie i
doradztwo w przypadku UCITS i/lub innych UCI, w które Fundusz może inwestować i które;
i) są przez nią zarządzane samodzielnie, bezpośrednio lub pośrednio, lub
ii) są zarządzane przez spółkę, z którą spółka zarządzająca jest powiązana poprzez;
a.
wspólny zarząd, lub
b.
wspólną kontrolę, lub
c.
bezpośredni lub pośredni udział przekraczający 10% kapitału lub praw głosu.
W swoim rocznym sprawozdaniu finansowym Fundusz wykazuje roczną opłatę za zarządzanie i doradztwo
ogółem pobieraną zarówno od stosownego Subfunduszu, jak i od UCITS oraz innych UCI, w które
Subfundusz inwestował w danym okresie.
c)
Inwestycje bazowe utrzymywane przez UCITS lub inne UCI, w które Fundusz inwestuje, nie muszą być
uwzględniane dla celów ograniczeń inwestycyjnych określonych w punkcie 3) a) powyżej.
d)
W przypadku, gdy Subfundusz może, zgodnie ze swoją polityką inwestycyjną, inwestować pośrednio za
pośrednictwem swapów przychodu całkowitego (ang. total return swaps) w jednostki uczestnictwa UCITS i
innych UCI. zastosowanie mają także limity 5% i 10% przewidziane w punkcie a) powyżej, z tym ze
potencjalne straty z tytułu takich kontraktów swapowych, wraz z bezpośrednimi inwestycjami w UCITS i inne
UCI, nie mogą przekroczyć odpowiednio 5% lub 10% łącznie aktywów netto właściwego Subfunduszu. W
przypadku, gdy takie UCITS są Subfunduszami Funduszu, kontrakt swapowy musi zapewniać rozliczenie
pieniężne.
6) Ponadto Fundusz nie może:
a) inwestować w metale szlachetne, towarów, kontrakty towarowe ani certyfikaty je reprezentujące, ani zawierać
transakcji ich dotyczących;
b) nabywać lub sprzedawać nieruchomości ani żadnych opcji, praw lub udziałów w nieruchomościach pod
warunkiem, że Fundusz może inwestować w zbywalne papiery zabezpieczone na nieruchomościach lub udziałach
w nieruchomościach lub emitowane przez spółki inwestujące w nieruchomości lub udziały w nieruchomościach;
c) realizować niezabezpieczonej sprzedaży zbywalnych papierów wartościowych ani innych instrumentów
finansowych, instrumentów rynku pieniężnego ani jednostek uczestnictwa UCITS i/lub innych UCI, o których mowa
powyżej;
25
STATUT
d) udzielać pożyczek osobom trzecim ani działać w charakterze gwaranta w imieniu osób trzecich, pod warunkiem
że niniejsze ograniczenie nie zakazuje Funduszowi:
i)
pożyczania papierów wartościowych ze swojego portfela ani
ii) nabywania zbywalnych papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego ani innych
instrumentów finansowych, o których mowa w punkcie l) a) iv), vi) i vii), jeżeli nie są one w pełni opłacone;
e) pożyczać na rachunek dowolnego Subfunduszu kwot przekraczających 10% aktywów ogółem takiego
Subfunduszu, przy czym wszelkie takie pożyczki mogą być zaciągane tymczasowo. Fundusz może jednak nabywać
waluty obce w drodze pożyczek zabezpieczonych inną pożyczką;
f) obciążać hipoteką, zastawiać, ani w inny sposób obciążać tytułem zabezpieczenia spłaty zadłużenia wszelkich
papierów wartościowych utrzymywanych na rachunek jakiegokolwiek Subfunduszu, z zastrzeżeniem przypadków,
gdy może to być niezbędne w związku z pożyczkami, o których mowa powyżej, a wówczas obciążenia hipoteczne,
zastawy lub inne obciążenia nie mogą przekroczyć 10% wartości aktywów każdego Subfunduszu. W związku z
transakcjami pozagiełdowymi, w tym między innymi transakcjami swapowymi, opcyjnymi lub walutowymi
kontraktami terminowymi forward bądź kontraktami terminowymi futures, depozyt papierów wartościowych lub
innych aktywów na oddzielnym rachunku nie jest dla niniejszych celów uznawany za obciążenie hipoteczne, zastaw
ani inne obciążenie;
g) występować jako subemitent bądź pod-subemitent w odniesieniu do papierów wartościowych innych emitentów;
h) inwestować we wszelkie zbywalne papiery wartościowe wiążące się z przyjęciem nieograniczonej
odpowiedzialności.
7)
w zakresie, w jakim emitent jest. podmiotem prawnym z wieloma subfunduszami, w przypadku których aktywa
subfunduszu są wyłącznie zastrzeżone dla inwestorów takiego subfunduszu oraz dla wierzycieli, których
roszczenie powstało w związku z utworzeniem, funkcjonowaniem bądź likwidacją takiego subfunduszu, każdy
subfundusz należy uznawać za odrębnego emitenta dla celów zastosowania zasad dywersyfikacji ryzyka
przewidzianych w punkcie 3) a); 3) b) i) oraz ii), a także 5) powyżej.
8)
W ciągu pierwszych sześciu miesięcy od wprowadzenia do obrotu nowy Subfundusz może odstąpić od
ograniczeń określonych w punkcie 3) i 5), ale jednocześnie jest zobowiązany do przestrzegania zasady
dywersyfikacji ryzyka.
9)
Każdy Subfundusz musi zapewnić odpowiedni rozkład ryzyka inwestycyjnego w drodze wystarczającej
dywersyfikacji.
10)
Fundusz ponadto zobowiązany jest do przestrzegania wszelkich dodatkowych ograniczeń, jakie mogą
wynikać z wymogów nakładanych przez organy regulacyjne krajów, w których jednostki uczestnictwa są
wprowadzane do obrotu.
11)
Fundusz nie musi przestrzegać procentowych limitów inwestycyjnych w przypadku wykonywania praw
subskrypcji związanych z papierami wartościowymi stanowiącymi część jego aktywów.
12)
Jeśli określone powyżej limity procentowe zostaną przekroczone z przyczyn niezależnych od Funduszu lub
wskutek wykonania praw subskrypcji, Fundusz musi przyjąć jako priorytetowy cel swoich transakcji
handlowych naprawienie takiej sytuacji, uwzględniając jednocześnie interesów uczestników.
13)
Zgodnie z postanowieniami punktu 1. a) vi) powyżej Fundusz może, w odniesieniu do każdego Subfunduszu,
dokonywać inwestycji w finansowe instrumenty pochodne, w tym w szczególności w finansowe kontrakty
terminowe futures, opcje (na akcje, stopy procentowe, indeksy, obligacje, waluty, indeksy towarowe lub inne
instrumenty), kontrakty terminowe forward (w tym terminowe kontrakty walutowe), swapy (w tym swapy
przychodu całkowitego (ang. total return swaps), swapy walutowe, swapy na indeksy towarowe, swapy na
stopy procentowe i swapy na koszyki akcji), kredytowe instrumenty pochodne (w tym kredytowe instrumenty
pochodne uruchamiane niewykonaniem zobowiązania (ang. credit default derivatives), swapy ryzyka
kredytowego (ang. credit default swaps) oraz instrumenty pochodne na spread kredytowy (ang. credit spread
derivatives)), warranty, hipoteczne TBA i strukturyzowane finansowe instrumenty pochodne takie jak papiery
wartościowe powiązane z ryzykiem kredytowym lub papiery wartościowe powiązane z akcjami.
14)
Zastosowanie finansowych instrumentów pochodnych nie może powodować odejścia Funduszu od celów
inwestycyjnych wyszczególnionych w Załączniku III „Szczegółowe informacje o Subfunduszach” do Prospektu
emisyjnego JPMorgan Investment Funds. Jeśli Subfundusz zamierza wykorzystać finansowe instrumenty
26
STATUT
pochodne do celów innych niż efektywne zarządzanie portfelem lub zabezpieczenie ryzyka rynkowego bądź
walutowego, informacje na ten temat przedstawiono w Załączniku III „Szczegółowe informacje o
Subfunduszach” do Prospektu emisyjnego JPMorgan Investment Funds,
15)
Każdy Subfundusz może dokonywać inwestycji w finansowe instrumenty pochodne w ramach limitów
określonych w punktach 3) a) v) i vi) powyżej, pod warunkiem że ekspozycja na aktywa bazowe nie
przekroczy łącznie limitów inwestycyjnych określonych w punktach 3) a) i) do vi) powyżej. W przypadku, gdy
Subfundusz inwestuje w swap przychodu całkowitego (ang. total return swap) lub inny finansowy instrument
pochodny o podobnych właściwościach, aktywa bazowe i strategie inwestycyjne, z którymi związane jest
ryzyko, na jakie uzyskuje on ekspozycję, podlegają określeniu w celu inwestycyjnym oraz polityce
inwestycyjnej Subfunduszu, które przedstawiono w Załączniku III „Szczegółowe informacje o Subfunduszach”
do Prospektu emisyjnego JPMorgan Investment Funds. W przypadku, gdy Subfundusz inwestuje w
indeksowe finansowe instrumenty pochodne, inwestycje te nie muszą być łączone z limitami określonymi w
punkcie 3) a) powyżej. Częstotliwość zmian składu indeksu bazowego takich finansowych instrumentów
pochodnych określa podmiot oferujący indeks, a automatyczna zmiana składu indeksu nie stanowi kosztu dla
Subfunduszu. W przypadku, gdy instrument pochodny jest składnikiem zbywalnego papieru wartościowego
lub instrumentu rynku pieniężnego, należy to uwzględnić przy przestrzeganiu wymogów tego ograniczenia. W
przypadku zajmowania krótkich pozycji w instrumentach pochodnych, Subfundusz utrzymuje wystarczające
aktywa płynne (w tym, jeśli dotyczy, odpowiednio płynne pozycje długie) do pokrycia w każdym czasie
zobowiązań Subfunduszu wynikających z jego pozycji w finansowych instrumentach pochodnych (w tym
pozycji krótkich).
16)
Techniki i instrumenty finansowe (takie jak pożyczki papierów wartościowych, transakcje sprzedaży z prawem
odkupu, a także umowy odkupu (repo) i umowy odkupu zwrotnego) mogą być stosowane przez każdy
Subfundusz w celu wypracowania dodatkowych zysków kapitałowych lub dochodów albo w celu ograniczenia
kosztów lub ryzyka w maksymalnym dozwolonym zakresie i w ramach limitów ustalonych w: (i) art. 11
Rozporządzenia Wielkiego Księcia z dnia 8 lutego 2008 r. w sprawie niektórych określeń stosowanych w
prawie luksemburskim, (ii) okólniku CSSF nr 08/356 w sprawie zasad dotyczących przedsiębiorstw
zbiorowego inwestowania, które stosują określone techniki i instrumenty w związku ze zbywalnymi papierami
wartościowymi i instrumentami rynku pieniężnego („okólnik CSSF nr 08/356”), (iii) okólniku CSSF nr 14/592 w
sprawie wytycznych EMSA dotyczących funduszy typu ETF i innych kwestii związanych z UCITS, oraz (iv)
wszelkich innych obowiązujących ustawach, rozporządzeniach, okólnikach lub zaleceniach CSSF. Według
uznania spółki zarządzającej, w przypadku każdego Subfunduszu Fundusz może uczestniczyć w programie
pożyczki papierów wartościowych, w ramach którego papiery wartościowe podlegają tymczasowemu
przekazaniu zatwierdzonym pożyczkobiorcom w zamian za zabezpieczenie (zazwyczaj w wysokości od 102%
do 105% wartości pożyczonych papierów wartościowych). Za świadczone usługi agent ds. pożyczek
działający na rzecz Funduszu, JPMorgan Chase Bank („JPMCB”), otrzymuje opłatę w wysokości 15%
przychodu brutto. JPMCB jest podmiotem stowarzyszonym spółki zarządzającej. Pozostały przychód podlega
przekazaniu Subfunduszom udzielającym pożyczek, tj. przynosi korzyści uczestnikom. Przychód uzyskany
przez Subfundusze z tytułu transakcji pożyczki papierów wartościowych jest wykazywany w śródrocznych i
rocznych sprawozdaniach Funduszu. Celem pożyczki papierów wartościowych jest generowanie
dodatkowego dochodu przy akceptowalnie niskim poziomie ryzyka. Niemniej jednak nadal pozostają ryzyka
takie jak ryzyko kontrahenta (np. niewykonanie zobowiązań przez pożyczkobiorcę) i ryzyko rynkowe (np.
spadek wartości otrzymanego zabezpieczenia lub reinwestowanego zabezpieczenia pieniężnego) i muszą
one być monitorowane. Niektóre ryzyka są łagodzone dzięki zobowiązaniu agenta ds. pożyczek do pokrycia
strat poniesionych przez Fundusz w przypadku, gdy kontrahent nie zwróci pożyczonych papierów
wartościowych (np. w przypadku niewykonania zobowiązań przez kontrahenta). Ryzyko związane z
reinwestycją zabezpieczenia pieniężnego, które nie podlega pokryciu przez agenta, jest łagodzone poprzez
inwestowanie zabezpieczenia pieniężnego w wysoce płynne i zdywersyfikowane fundusze rynku pieniężnego
lub w umowy odkupu zwrotnego (ang. reverse repurchase agreements). W odniesieniu do umów odkupu
(repo) i umów odkupu zwrotnego, do usług związanych z trójstronnymi umowami na usługi niezbędne w celu
zapewnienia optymalnego transferu zabezpieczenia pomiędzy Funduszem a jego kontrahentami mogą mieć
zastosowanie opłaty za zarządzanie zabezpieczeniem. Obecnie Fundusz wyznaczył Euroclear Bank, Bank of
New York Mellon oraz JPMCB. JPMCB jest podmiotem stowarzyszonym spółki zarządzającej. Dochód
uzyskiwany przez Subfundusze z tytułu umów odkupu (repo) i umów odkupu zwrotnego jest wykazywany w
śródrocznych i rocznych sprawozdaniach Funduszu. Zabezpieczenie pieniężne otrzymane w związku ze
stosowaniem takich technik i instrumentów może podlegać reinwestycji, zgodnie z ustawami,
rozporządzeniami i innymi regulacjami powołanymi powyżej, w:
27
STATUT
(a) tytuły uczestnictwa lub jednostki uczestnictwa krótkoterminowych funduszy rynku pieniężnego, zgodnie z
definicją podaną w Wytycznych w sprawie wspólnej definicji europejskich funduszy rynku pieniężnego,
obliczających wartość aktywów netto codziennie i posiadających rating AAA lub równorzędny;
(b) krótkoterminowe depozyty bankowe założone w podmiotach określonych w art. 50(f) dyrektywy UCITS;
(c) obligacje krótkoterminowe emitowane lub gwarantowane przez państwo członkowskie UE lub jego władze
lokalne, Szwajcarię, Kanadę, Japonię lub Stany Zjednoczone Ameryki bądź ponadnarodowe przedsiębiorstwa
oraz instytucje obejmujące co najmniej jednego członka UE;
(d) transakcje obejmujące umowy odkupu zwrotnego zgodnie z postanowieniami wyszczególnionymi w
rozdziale I (C) (a) okólnika CSSF nr 08/356 oraz pod warunkiem, że transakcje te są zawierane z instytucjami
kredytowymi podlegającymi zasadom ostrożnościowym uznawanym przez CSSF za równoważne zasadom
określonym przepisami prawa unijnego. Wymogiem koniecznym będzie możliwość wycofania pełnej kwoty
zainwestowanych środków pieniężnych w dowolnym momencie.
W zakresie wymaganym postanowieniami okólnika CSSF nr 08/356 reinwestowanie zabezpieczeń pieniężnych
należy uwzględnić przy obliczaniu globalnej ekspozycji Subfunduszu.
§ 29.
Wysokość opłat za zarządzanie pobieranych przez podmiot zarządzający JPMorgan Investment Funds - Global
Macro Fund (USD) i JPMorgan Investment Funds - Global Macro Opportunities Fund
1.
Roczna opłata za zarządzanie i doradztwo JPMorgan Investment Funds - Global Macro Fund (USD) wynosi: 0,60% w
przypadku tytułów uczestnictwa JPM Global Macro (USD) C.
2.
Roczna opłata za zarządzanie i doradztwo JPMorgan Investment Funds - Global Macro Opportunities Fund wynosi:
0,60% w przypadku tytułów uczestnictwa JPM Global Macro Opportunities C.
3.
Opłata, o której mowa w ust. 1 i 2 obciąża JPMorgan Investment Funds, w którym wydzielono JPMorgan Investment
Funds - Global Macro Fund (USD) i JPMorgan Investment Funds - Global Macro Opportunities Fund i obliczana jest
jako procent średniego dziennego stanu aktywów netto danego subfunduszu. Roczna opłata za zarządzanie i
doradztwo jest naliczana w okresach dziennych i płatna co miesiąc z dołu według maksymalnej stawki określonej
odpowiednio w ust. 1 lub 2. Spółka zarządzająca JPMorgan Investment Funds - Global Macro Fund (USD) i JPMorgan
Investment Funds - Global Macro Opportunities Fund może według własnego uznania i w stosownym czasie (co w
pewnych okolicznościach może oznaczać codziennie) podejmować decyzje o zmianie stawki tej opłaty w zakresie od
wartości maksymalnej określonej w ust. 1 i 2 do 0,0%.
Rozdział VIII. Ogólne zasady ustalania wartości Aktywów Netto Funduszu
§ 30.
Wartość Aktywów Netto Funduszu
1.
Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości
godziwej, z zastrzeżeniem §32 - 36.
2.
Fundusz dokonuje wyceny Aktywów Funduszu oraz ustala Wartość Aktywów Netto Funduszu oraz Wartość Aktywów
Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w Dniach Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego
Funduszu.
3.
Dniem Wyceny jest:
1)
ostatni dzień roboczy każdego miesiąca kalendarzowego,
2)
dzień przypadający na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej emisji,
3)
dzień przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych drugiej i następnych emisji,
4)
Dzień Wykupu,
5)
dzień roboczy następujący po Dniu Wykupu.
28
STATUT
4.
Wartość Aktywów Netto Funduszu jest równa wartości wszystkich Aktywów Funduszu w Dniu Wyceny pomniejszonej
o zobowiązania Funduszu.
5.
Wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny jest równa Wartości Aktywów Netto Funduszu w Dniu
Wyceny podzielonej przez liczbę wszystkich Certyfikatów Inwestycyjnych, które w tym dniu są w posiadaniu
Uczestników Funduszu.
6.
Aktywa Funduszu wycenia się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, z zachowaniem
zasad określonych w artykułach poniższych.
§ 31.
1.
Lokaty notowane na Aktywnym Rynku
Składniki lokat notowanych na Aktywnym rynku wyceniane są w sposób następujący:
1)
Wartość godziwą składników lokat Funduszu notowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się w oparciu o ostatni
dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat z Aktywnego Rynku.
2)
Jeżeli w momencie dokonywania wyceny Aktywny Rynek, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik
lokat, nie prowadzi obrotu, (wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs
zamknięcia ustalony na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia – innej, ustalonej przez
Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonych w
§ 36.
3)
Jeżeli ostatni dostępny kurs został wyznaczony w oparciu o znacząco niski wolumen obrotów na danym składniku
Aktywów lub kurs ten pochodzi z dnia wcześniejszego niż ostatni dzień obrotu danym składnikiem na danym
Aktywnym Rynku, wówczas wycenę danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni dostępny w
momencie dokonywania wyceny kurs zamknięcia ustalony na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu
zamknięcia – innej, ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem
korekt wartości godziwej określonych w § 36.
2.
W przypadku, gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością
godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym.
3.
Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego, o którym mowa w ust. 2 jest wolumen obrotu na danym składniku
lokat. W przypadku braku możliwości obiektywnego, wiarygodnego ustalenia wielkości wolumenu obrotu, Fundusz
stosuje kolejne, możliwe do zastosowania kryterium:
1)
liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat, lub
2)
ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku, lub
3)
kolejność wprowadzenia do obrotu, lub
4)
możliwość dokonania przez Fundusz transakcji na danym rynku.
4.
Wyboru rynku głównego, o którym mowa w ust. 2, dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca
kalendarzowego.
5.
Ostatnie dostępne kursy, o których mowa w ust. 1, w dniu dokonywania wyceny Fundusz określa o godzinie 23:30.
Wybór godziny 23:30 uzasadniony jest następującymi okolicznościami:
6.
1)
godzina 23:30 jest godziną, o której na polskim rynku międzybankowym na podstawie kwotowań największych
banków ustalone zostały już stawki oprocentowania depozytów międzybankowych WIBOR i WIBID,
2)
o godzinie 23:30 w przypadku polskich i europejskich rynków giełdowych dostępne są kursy zamknięcia,
3)
o godzinie 23:30, w przypadku rynków północnoamerykańskich, południowoamerykańskich i azjatyckich w
większości przypadków dostępne są kursy zamknięcia.
Zgodnie z postanowieniami ustępów powyższych będą wyceniane następujące lokaty Funduszu:
1)
2)
Instrumenty Rynku Pieniężnego.
29
STATUT
§ 32.
1.
Lokaty nienotowane na Aktywnym Rynku
Wartość składników lokat Funduszu nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób:
1)
dłużnych papierów wartościowych, Instrumentów Rynku Pieniężnego oraz listów zastawnych w skorygowanej
cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny zalicza
się odpowiednio do przychodów odsetkowych lub kosztów odsetkowych,
2)
dłużnych papierów wartościowych zawierających wbudowane Instrumenty Pochodne:
a) w przypadku, gdy charakter i ryzyka wbudowanych Instrumentów Pochodnych są ściśle powiązane z
zasadniczym dłużnym Papierem Wartościowym, nie dokonuje się wydzielenia tych instrumentów pochodnych,
a wartość dłużnego papieru wartościowego ustala się zgodnie z zasadami określonymi w pkt 1,
b) w przypadku gdy charakter i ryzyka wbudowanych Instrumentów Pochodnych nie są ściśle powiązane z
wycenianym dłużnym Papierem Wartościowym, wówczas dokonuje się wydzielenia tych instrumentów
pochodnych i wycenia się je według wartości godziwej ustalonej zgodnie z zasadami w pkt 3. Wartość
zasadniczego dłużnego Papieru Wartościowego będzie stanowić różnica pomiędzy wartością godziwą
łącznego instrumentu finansowego a wartością godziwą wydzielonych wbudowanych instrumentów
pochodnych.
2.
3)
Instrumenty Pochodne – w przypadku instrumentów innych niż kontrakty opcyjne w oparciu o model
zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w przypadku opcji kupna w oparciu o model Blacka-Scholesa, a w
przypadku opcji sprzedaży o parytet call-put,
4)
depozyty – w wysokości sumy Wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych
odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,
5)
tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą – w oparciu o
ostatnio ogłoszoną wartość tytułów uczestnictwa, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą,
jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości tytułów uczestnictwa,
6)
pozostałe składniki lokat według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.
Modele wyceny, o których mowa w ust. 1, będą stosowane w sposób ciągły w roku obrotowym.
§ 33.
Pożyczki papierów wartościowych
1.
Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów
wartościowych.
2.
Przedmiotem pożyczki papierów wartościowych mogą być wszystkie papiery wartościowe będące przedmiotem obrotu
na rynku regulowanym, których nabycie jest dopuszczalne przez Fundusz.
3.
Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych ustala się według zasad przyjętych dla tych
papierów wartościowych, określonych w § 31 ust. 6 i §32 ust. 1.
§ 34.
Papiery wartościowe nabyte (zbyte) z przyrzeczeniem odkupu
1.
Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia
umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
2.
Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się,
począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
30
STATUT
§ 35.
Aktywa i zobowiązania denominowane w walutach obcych
1.
Aktywa oraz zobowiązania Funduszu denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są
notowane na Aktywnym Rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na Aktywnym Rynku – w walucie, w której są
denominowane.
2.
Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa w ust. 1, wykazuje się w PLN, po przeliczeniu według ostatniego
dostępnego średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
3.
Wartość Aktywów Funduszu notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie
wylicza kursu, określa się w relacji do waluty USD, a jeżeli nie jest to możliwe – do waluty EUR.
§ 36.
Wiarygodnie oszacowana wartość godziwa w przypadkach, o których mowa w § 31 ust. 1 pkt 2 i 3
1.
Z zastrzeżeniem ust. 2, w przypadkach, o których mowa w § 31 ust. 1 pkt 2 i 3, za wiarygodnie oszacowaną wartość
godziwą danego składnika Aktywów notowanego na Aktywnym Rynku uznaje się wartość wyznaczoną zgodnie z
postanowieniami §32 dotyczącymi danego składnika Aktywów.
2.
W przypadku dłużnych papierów wartościowych w przypadkach, o których mowa w § 31 ust. 1 pkt 2 i 3, za wiarygodnie
oszacowaną wartość godziwą danego składnika Aktywów notowanego na Aktywnym Rynku uznaje się wartość
wyznaczoną w oparciu o:
1)
publicznie ogłoszoną na Aktywnym Rynku cenę nieróżniącego się od danego składnika Aktywów innego dłużnego
papieru wartościowego notowanego na Aktywnym Rynku, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej,
zapadalności oraz ryzyku kredytowym, lub
2)
oszacowanie ceny instrumentu dłużnego przez serwis Bloomberg.
Rozdział IX. Dochody Funduszu
§ 37.
Dochody Funduszu
Fundusz nie wypłaca dochodu Uczestnikom Funduszu.
Rozdział X. Koszty Funduszu
§ 38.
1.
Koszty Funduszu
Fundusz pokrywa ze swoich środków następujące koszty związane z funkcjonowaniem Funduszu:
1)
wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem,
2)
koszty prowizji maklerskich i bankowych, w tym prowizje i opłaty za przechowywanie papierów wartościowych
oraz prowadzenie rachunków bankowych oraz prowizje i opłaty maklerskie i bankowe, związane z transakcjami
kupna i sprzedaży papierów wartościowych i praw majątkowych,
3)
koszty odsetek od zaciągniętych kredytów i pożyczek Funduszu,
4)
koszt likwidacji Funduszu, w tym koszt wynagrodzenia likwidatora - do wysokości 75.000 zł za cały okres
likwidacji,
5)
podatki oraz inne obciążenia nałożone przez właściwe organy państwowe i samorządowe, w tym opłaty za
zezwolenia oraz rejestracyjne,
6)
koszty dokonywania wyceny Aktywów Funduszu oraz ustalania Wartości Aktywów Netto i Wartości Aktywów
Netto na Certyfikat Inwestycyjny - do wysokości 70.000 zł w roku kalendarzowym,
31
STATUT
7)
koszty prowadzenia ksiąg rachunkowych, w tym koszty licencji na oprogramowanie służące do wyceny Aktywów
Funduszu - do wysokości 70.000 zł w roku kalendarzowym,
8)
koszty przeprowadzania badań i przeglądu sprawozdań finansowych Funduszu - do wysokości 80.000 zł w roku
kalendarzowym,
9)
koszty publikacji obowiązkowych Funduszu, wynikających z obowiązujących przepisów prawa oraz Statutu,
10) koszty prowadzenia przez Depozytariusza rejestru aktywów Funduszu wynikający z umowy o prowadzenie
rejestru Aktywów Funduszu - do wysokości 0,05% w skali roku liczone od średniej Wartości Aktywów Netto
Funduszu,
11) koszty weryfikacji wyceny przez Depozytariusza wynikające z umowy o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu do wysokości 70.000 zł w roku kalendarzowym,
12) inne niż wymienione w pkt 10) i 11) koszty ponoszone przez Fundusz w związku z usługami Depozytariusza
wynikające z umowy o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu tj.:
a)
opłaty za ewidencję transakcji zawartych na rzecz Funduszu,
b)
opłaty i prowizje z tytułu czynności bankowych,
c)
opłaty związane z rozliczaniem i przechowywaniem papierów wartościowych, ponoszone na rzecz
podmiotów trzecich (np. KDPW),
d)
opłaty ponoszone przez Depozytariusza, związane z lokowaniem aktywów Funduszu w instrumenty
wymagające odpłatnego korzystania przez Depozytariusza z pośrednictwa osób trzecich (np. usługi
subdepozytariusza),
13) koszty związane z obsługą i wykonywaniem obowiązków informacyjnych ciążących na Funduszu - do wysokości
80.000 zł w roku kalendarzowym,
2.
Koszty, o których mowa w ust. 1 pkt 2), 3), 5), 9) i 12 stanowią koszty nielimitowane Funduszu.
3.
Sposób obliczania kosztów, o których mowa w ust. 1 pkt 2) - 13) oraz terminy ich ponoszenia (w tym terminy, w których
najwcześniej może nastąpić ich pokrycie) określają:
4.
1)
umowy, na podstawie których Fundusz zobowiązany jest do ponoszenia kosztów wskazanych w ust. 1 pkt 2) – 4),
6) – 13,
2)
przepisy prawa lub decyzje organów państwowych i samorządowych, na podstawie których Fundusz jest
zobowiązany do ponoszenia kosztów wskazanych w ust. 1 pkt 5) i 9).
Towarzystwo, na podstawie uchwały zarządu, może zdecydować o pokryciu, w danym okresie, części lub całości
kosztów, o których mowa w ust. 1 pkt 2) - 13).
§ 39.
Wynagrodzenie Towarzystwa
1.
Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie (Wynagrodzenie) jest pobierane przez Towarzystwo z Aktywów Funduszu
i stanowi nie więcej niż 3% Wartości Aktywów Netto Funduszu. Wynagrodzenie jest obliczane poprzez pomnożenie
stawki wynagrodzenia stałego przez Wartości Aktywów Netto Funduszu ustalonej na poprzedni Dzień Wyceny i liczbę
dni od poprzedniego do bieżącego Dnia Wyceny oraz podzielenie przez liczbę dni w danym roku kalendarzowym.
Wartość rezerwy na Wynagrodzenie ustalana jest w każdym Dniu Wyceny jako suma naliczonych wartości
Wynagrodzenia z danego miesiąca kalendarzowego. Wynagrodzenie w wysokości Rezerwy na Wynagrodzenie
naliczonej na ostatni Dzień Wyceny danego miesiąca kalendarzowego wypłacane jest Towarzystwu w terminie
piętnastu dni od jego naliczenia.
2.
Towarzystwo może podjąć decyzję o zmniejszeniu lub zaprzestaniu pobierania Wynagrodzenia. W imieniu Towarzystwa
taką decyzję podejmuje Zarząd Towarzystwa w formie uchwały.
32
STATUT
Rozdział XI. Obowiązki informacyjne Funduszu
§ 40.
Udostępnienie Warunków Emisji
Fundusz udostępni Warunki Emisji na zasadach określonych w Ustawie.
§ 41.
Inne informacje
1.
Fundusz będzie ogłaszał wymagane prawem lub Statutem informacje na stronie internetowej Towarzystwa:
www.skarbiec.pl, przy czym, w przypadku, w którym przepis prawa wymaga publikacji dotyczącej Funduszu w dzienniku
ogólnopolskim, ogłoszenia i publikacje będą publikowane w dzienniku „Parkiet”. W przypadku zawieszenia lub
zaprzestania wydawania dziennika „Parkiet”, Fundusz będzie publikował ogłoszenia w dzienniku „Puls Biznesu”.
2.
Fundusz będzie podawał Wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny niezwłocznie po jej ustaleniu na
stronie internetowej Towarzystwa: www.skarbiec.pl.
3.
W przypadku wystąpienia przesłanek likwidacji Funduszu Towarzystwo lub Depozytariusz niezwłocznie opublikują
informację o ich wystąpieniu w piśmie, o którym mowa w ust. 1.
Rozdział XII. Zasady rozwiązania Funduszu
§ 42.
1.
2.
Rozwiązanie Funduszu
Fundusz ulega rozwiązaniu w przypadku, gdy:
1)
w ciągu trzech miesięcy od dnia wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia na utworzenie Towarzystwa lub od dnia
wygaśnięcia zezwolenia inne towarzystwo nie przejmie zarządzania Funduszem,
2)
Depozytariusz zaprzestał wykonywania swoich obowiązków i nie zawarto z innym depozytariuszem umowy
o prowadzenie rejestru aktywów funduszu,
3)
Rada Inwestorów podejmie uchwałę o rozwiązaniu Funduszu,
4)
zostanie przez Towarzystwo podjęta decyzja o rozwiązaniu Funduszu w przypadkach określonych w ust. 2.
Towarzystwo ma prawo podjąć decyzję o rozwiązaniu Funduszu wyłącznie w sytuacji, gdy
1)
w ostatnim Dniu Wyceny 2016 roku wartość Aktywów Netto Funduszu będzie wynosić mniej niż 25.000.000 zł,
2)
w dowolnym Dniu Wyceny po zakończeniu roku 2016 wartość Aktywów Netto Funduszu wynosić będzie mniej niż
50.000.000 zł.
3.
Rozwiązanie Funduszu następuje po przeprowadzeniu likwidacji. Z dniem rozpoczęcia likwidacji Fundusz nie może
emitować Certyfikatów Inwestycyjnych.
4.
Likwidatorem Funduszu jest Depozytariusz, chyba że Komisja wyznaczy innego likwidatora Funduszu.
5.
Likwidator zgłasza niezwłocznie do rejestru funduszy inwestycyjnych otwarcie likwidacji Funduszu i dane likwidatora.
6.
W okresie likwidacji postanowienie § 30 ust. 2 stosuje się.
§ 43.
Likwidacja Funduszu
1.
Likwidacja Funduszu polega na zbyciu jego aktywów, ściągnięciu należności Funduszu, zaspokojeniu wierzycieli
Funduszu i umorzeniu Certyfikatów Inwestycyjnych przez wypłatę uzyskanych środków pieniężnych Uczestnikom
Funduszu, proporcjonalnie do liczby posiadanych przez nich Certyfikatów Inwestycyjnych.
2.
Zbywanie aktywów powinno być dokonywane z należytym uwzględnieniem interesów Uczestników Funduszu.
33
STATUT
3.
Środki pieniężne, których wypłacenie nie było możliwe, Likwidator przekazuje do depozytu sądowego.
§ 44.
Archiwizacja
Likwidator Funduszu przechowuje wszelkie dokumenty i nośniki informacji dotyczące likwidacji Funduszu przez okres co
najmniej 5 lat od daty zakończenia likwidacji.
Rozdział XIII. Postanowienia końcowe
§ 45.
Obowiązywanie Statutu
Postanowienia niniejszego Statutu obowiązują Towarzystwo oraz wszystkich Uczestników Funduszu.
§ 46.
Zmiany Statutu
1.
Statut może być zmieniony przez Towarzystwo, jako organ Funduszu, bez zezwolenia Komisji, z zastrzeżeniem
przypadków, w których Ustawa wymaga uzyskania zezwolenia Komisji na dokonanie zmiany Statutu.
2.
Zmiana Statutu nie wymaga zgody Uczestników Funduszu.
3.
Towarzystwo jednokrotnie ogłosi o zmianie Statutu na www.skarbiec.pl.
4.
Zmiana Statutu wchodzi w życie w terminach określonych w Ustawie.
34

STATUT Skarbiec Magna Fundusz Inwestycyjny Zamknięty 1

Transkrypt

Podobne dokumenty

Certyfikaty inwestycyjne

tutaj - Dom Maklerski Banku Handlowego SA

QUERCUS Multistrategy FIZ

Formularz zapisu osoba fizyczna bez deponowania

Data Niniejszy formularz stanowi zapis na Certyfikaty Inwestycyjne

Pobierz komentarz - Eques Investment TFI SA

Karta Funduszu - Meridian Fund Management SA

Warszawa, dnia 10 lipca 2006 r