Artykuł z wykresami w formacie pdf

5 LUTEGO 2007
Komentarz poranny
ZAPOWIEDŹ WYDARZEŃ NA RYNKACH KAPITAŁOWYCH
Czy ECB podniesie stopy?
Wydarzenie dnia
W rozpoczynającym się tygodniu najważniejszymi wydarzeniami będą
posiedzenia Europejskiego Banku Centralnego i Banku Anglii. Przed
miesiącem drugi z nich zdecydował się na zaskakującą decyzję. Czy
tym razem uczyni to ECB?
Na konferencji prasowej w styczniu
oczekuje jeszcze dwóch podwyżek
W tym tygodniu także odbędzie się
prezes ECB - Jean Marie Trichet -
do końca roku. Decyzję ECB i BoE
szczyt G7, a przywódcy europejscy
dał do zrozumienia, że w strefie euro
poznamy
Europa
będą próbowali skłonić Japonię do
podwyżki stóp będą wolniejsze niż
potrzebuje jednak osłabienia euro i
podjęcia działań na rzecz umocnienia
się tego oczekuje, ale i tak większość
na to kładą teraz nacisk szefowie
rekordowo słabego jena.
obserwatorów
państw unijnych.
w
czwartek.
Sytuacja na GPW
Giełdy zagraniczne
Piątkowa sesja zakończyła się spadkiem WIG20 o 0,7
Piątkowe sesje w USA zakończyły się niewielkim
proc., co należy uznać za płaską korektę wcześniejszych
wzrostem wartości indeksów - S&P zyskał 0,2 proc., a
wzrostów. Od poniedziałku do czwartku WIG20 zyskał
Nasdaq 0,3 proc. Mimo skromnej zwyżki ostatni tydzień
bowiem 4,2 proc., zatem jego piątkowy spadek miał
był dla amerykańskich inwestorów bardzo udany. Giełda
relatywnie
dyskontuje dobre nastroje konsumentów oraz nadzieje
niewielkie
rozmiary.
Inwestorzy
mogą
spodziewać się teraz, że także i obecnie rozpoczynająca
na zatrzymanie wzrostu inflacji.
się korekta będzie miała łagodny przebieg - tak jak było
W Brazylii indeks zyskał 0,4 proc., a w Argentynie 0,3
to z korektą po zwyżkach z połowy stycznia. Nie mniej
proc.
taki scenariusz wcale nie musi się sprawdzić. Świadczy o
Gorzej sprawy miały się dziś rano na rynkach azjatyckich.
tym
proc.
Japoński Nikkei spadł o 1,2 proc., a w dół ściągały go
ankietowanych przez GPW oczekuje wzrostu indeksów),
akcje eksporterów. Inwestorzy boją się, umocnienia jena,
który zwykle przekładał się na spadki na GPW. Narasta
a właśnie ten temat będzie jednym z przedmiotów
także ryzyko realizacji zysków przez inwestorów, którzy
rozmów na szczycie G7.
posiadają w portfelach akcje banków, które mocno
Koreański indeks Kospi spadł o 0,3 proc. Indeks giełdy w
drożały i w ubiegłym tygodniu i przez ostatnie miesiące.
Hong Kongu - Hang Seng - spadł o 0,7 proc. a w
wzrost
optymizmu
analityków
(40
Szanghaju indeks SSE 180 spadł o 1,75 proc.
WIG 20
3523 pkt
Sesja 02.02.2007
3600
S&P500
1448,39 pkt
+0,17 %
3500
Nasdaq
2475,88 pkt
+0,30 %
3400
FTSE100
6310,90 pkt
+0,46 %
3300
BUX
24190,45 pkt
+0,44 %
3200
CAC40
5677,30 pkt
+0,27 %
Nikkei
17547,11 pkt
+0,16 %
12.2006
01.2007
02.2007
Komentarz poranny
1
Obserwuj akcje
Poinformowali przed sesją
KGHM - w piątek akcje KGHM straciły na wartości 4,9
LPP - w styczniu spółka osiągnęła 82 mln złotych
proc. i wyceniane były na 88 zł. Odbicie od lokalnych
przychodów ze sprzedaży. To o 49 proc. więcej niż w
minimów
styczniu 2007.
znajdujących
obserwowaliśmy
na
się
poniżej
początku
80
zł,
stycznia,
które
zostało
zanegowane pojawieniem się długiej czarnej świecy. W
BetaCom - po trzech kwartałach (spółka kończy rok
ciągu
mozolnie
obrachunkowy 31 marca) przychody ze sprzedaży
wypracowany wzrost kursu z kilku dni. Testowany od
wyniosły 66,7 mln PLN i były o 21,7 mln niższe niż przed
kilku sesji opór na wysokości 92 zł za akcję okazał się
rokiem, a zysk netto wyniósł 1,29 mln PLN i był o 1,2 mln
zbyt silny do pokonania i byki zmuszone zostały do
niższy niż przed rokiem.
jednej
skonsumowany
został
kapitulacji. Podczas piątkowej sesji właścicieli zmieniło
prawie dwukrotnie więcej akcji niż dzień wcześniej (ok.1
Famur - od 28 lipca 2006r. do 2 lutego 2007 r. Fabryka
mln szt.). Obecnie najbliższe wsparcie znajduje się w
Maszyn Famur SA oraz spółki od niej zależne zawarły
okolicach 83 zł.
szereg umów z Kompanią Węglową o łącznej wartości 53
mln zł.
Plastbox - po stracie 6,5 proc. w piątek wskaźnik MACD
wygenerował sygnał sprzedaży. Za jedną akcję płacono
Teta - Fundusz Absolute East West Master Fund Ltd.
28,04 zł, jednak warto poczekać na jego potwierdzenie w
zmniejszył liczbę posiadanych akcji z 19,10 proc. do 7,45
najbliższych dniach, gdyż obroty podczas piątkowej sesji
proc.
imponujące nie były (3,5 tys. akcji). Warto zauważyć, że
spadkowi sprzyjał opór techniczny znajdujący się na
Kopex - spółka zależna od Kopex SA podpisała umowę z
wysokości 30 zł (szczyt z marca 2005), który zadziałał
BOT Kopalnią Węgla Brunatnego Turów na dostarczenie
wręcz wzorowo. Połowa wysokiej białej świecy z 5
wyposażenia kopalni. Łączna wartość kontraktu wynosi
grudnia 2006 r. wyznacza najbliższe wsparcie na
ok. 2,2 mln zł
wysokości ok. 24 zł.
Lentex - spółka osiągnęła w styczniu 2007 sprzedaż
produktów na poziomie ok 14,1 mln zł , tj. najwyższym od
Prognoza giełdowa
9 lat. Wzrost jednostkowych przychodów ze sprzedaży w
Po spadkowej sesji w piątek nie można mieć wielkich
stosunku do stycznia 2006 r. wyniósł 27 proc.
nadziei na to, że korekta zakończy się już w tym miejscu.
Zwłaszcza, że w piątek notowania zakończyły się na
Boryszew - przychody spółki za 3 pierwsze kwartały
najniższym
WIG20.
2006 r. wyniosły ok. 4 mld zł. W oficjalnym komunikacie
Zachowanie rynków azjatyckich także nie wskazuje na to,
władze spółki sprostowały artykuł w jednej z gazet
aby
dziś
mówiący o 7 mld sprzedaży, lecz nieuwzględniający skali
tygodnia.
transakcji między powiązanymi grupami kapitałowymi
nastroje
przypominać
dziennym
na
poziomie
światowych
najlepsze
dni
z
wahań
giełdach
miały
minionego
Jedynym plusem pozostaje więc zwyżka ropy naftowej,
Boryszew, Hutmen i Impexmetal.
która powinna pomóc naszym spółkom paliwowym, a
przez to zaamortyzować nieco spodziewany spadek
CSS - Pekao Otwarty Fundusz Emerytalny nabył akcje
WIG20.
spółki zwiększając zaangażowanie do 5,23 proc. kapitału
W sumie oczekujemy więc spadku wartości indeksów w
zakładowego oraz 5,23 proc. głosów na WZA.
pierwszej części notowań oraz zmniejszonej aktywności.
Przed mocniejszym spadkiem WIG20 chronić będzie
czwartkowa luka hossy między 3480-3510 pkt. Wzrost
może powstrzymać słaby opór w okolicach 3560 pkt.
GPW indexy
WIG
55314,03 pkt
-0,21 %
WIG 20
3523,46 pkt
-0,73 %
TECHWIG
1297,20 pkt
-0,60 %
WIRR
14436,09 pkt
-0,18 %
MIDWIG
4315,43 pkt
+0,77 %
WIG - BUDOW
97387,33 pkt
+1,58 %
WIG - MEDIA
44092,47 pkt
+0,30 %
Komentarz poranny
2
Waluty
CHF/PLN I EUR/PLN
Sytuacja na rynku złotego wciąż nie jest jasna. W
CHF/PLN
ubiegłym tygodniu kursy walut odbiły się od ważnych
2,6
poziomów oporu i to wskazywałoby na możliwość
dalszego umocnienia złotego. Jednak poza analizą
2,4
techniczną istnieją jeszcze fundamentalne przesłanki, a
12.2006
01.2007
02.2007
12.2006
01.2007
02.2007
te nie przemawiają teraz na korzyść naszej waluty.
Głównym zagrożeniem jest spadająca różnica w stopach
procentowych
między
rynkami
rozwijającymi
się
i
EUR/PLN
4,0
rozwiniętymi. Stosowane z powodzeniem przez ostatnie
lata "carry trade" czyli gra na różnice w stopach
3,8
procentowych między różnymi regionami świata, powoli
zaczyna tracić sens, przynajmniej w odniesieniu do
złotego. Nie mniej w poniedziałek rano kurs naszej waluty
Wsparciem dla kursu franka jest poziom 2,39 i niżej 2,38
jest stabilny. Euro kosztuje 3,90 PLN, a dolar 3,01 PLN.
PLN. Spadek euro powstrzyma wsparcie przy 3,88 PLN.
Surowce
Fixing NBP
Ropa naftowa kosztowała w piątek blisko 59 USD za
EUR
3,9068
+0,15 %
baryłkę. Nerwowe nastroje inwestorów wynikają przede
CHF
2,4143
+0,25 %
wszystkim z zaostrzającej się sytuacji na Bliskim
USD
3,0006
+0,11 %
Wschodzie,
sektora
JPY
2,4812
-0,25 %
energetycznego przez Wenezuelę oraz zmniejszenia
GBP
5,9037
+0,20 %
planów
nacjonalizacji
wydobycia ropy przez kraje OPEC. W północnych
stanach odpowiadających za 80 proc. amerykańskiego
Kursy ustalone przez Narodowy Bank Polski 2 lutego
popytu na energię w dalszym ciągu utrzymują się mrozy.
Z
tego
powodu
zapotrzebowanie
na
ogrzewanie
utrzymuje się na poziomie nawet o 40 proc. wyższym niż
Notowania surowców
w poprzednich latach.
Koniec ubiegłego tygodnia przyniósł wzrost ceny złota do
Ropa
55,73 USD
+3,15 %
najwyższego poziomu od ponad 6 miesięcy.
Złoto
645,70 USD
-2,20 %
W piątek za uncję płacono jednak 651 USD, tj. o 1,7
Srebro
13,66 USD
+0,59 %
proc.
Platyna
1165,00 USD
-2,18 %
Miedź
5606,00 USD
-0,80 %
amerykańska gospodarka jest w lepszej kondycji niż
Aluminium
2850,00 USD
+0,92 %
prognozowali analitycy, a to pomogło umocnić się
Cyna
11825,00 USD
-4,06 %
dolarowi i spowodowało spadek ceny kruszcu. Według
Cynk
3455,50 USD
+0,45 %
ankiety przeprowadzonej przez agencję Bloomberg 21
Nikiel
39500,00 USD
+1,02 %
spośród 33 analityków rynków surowcowych oczekuje
Ołów
1736,00 USD
+0,38 %
mniej
niż
makroekonomiczne
dzień
zza
wcześniej.
oceanu
Dane
pokazały,
że
wzrostu cen złota w tym tygodniu.
Miedź potaniała w piątek o 4,5 proc. do 242 USD za funt.
Przełamanie
technicznego
poziomu
Notowania surowców z 1 lutego
wsparcia
znajdującego się na wysokości ok. 248 USD uruchomiło
automatyczne zlecenia obronne i wywołało falę podaży.
KOMENTARZ PRZYGOTOWALI:
Emil Szweda, Łukasz Wróbel - Open Finance
Komentarz poranny
3