lzmo sa raport kwartalny za okres od dnia 01 lipca 2011 roku do

LZMO S.A.
RAPORT KWARTALNY
ZA OKRES OD DNIA 01 LIPCA 2011 ROKU
DO DNIA 30 WRZEŚNIA 2011 ROKU
Spis treści:
1. Profil działalności LZMO S.A.
2. Wybrane dane finansowe z bilansu i rachunku zysków i strat,
3. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń które miały wpływ na osiągnięte wyniki
finansowe,
4. Komentarz Zarządu na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem Emitent podejmował
w obszarze rozwoju prowadzonej działalności, w szczególności poprzez działania nastawione
na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie.
5. Oświadczenie Zarządu
PROFIL DZIAŁALNOŚCI
Głównym przedmiotem działalności LZMO S.A. („LZMO”, „Spółka”) jest produkcja oraz handel
ceramicznymi wkładami kominowymi, przeznaczonymi głównie do domów jednorodzinnych.
W 2008 roku LZMO, wykorzystując wieloletnie doświadczenie w produkcji ceramiki budowlanej,
rozpoczęło realizację innowacyjnej technologicznie oraz produktowo inwestycji o charakterze greenfield.
W Lubsku (województwo lubuskie) został zbudowany nowoczesny i w pełni zautomatyzowany zakład
produkcyjny umożliwiający wytwarzanie wkładów kominowych, jako podstawowych komponentów
systemów kominowych, w technologii izostatycznej. Prace budowlane zakończyły się w styczniu
2011 roku, a certyfikaty umożliwiające sprzedaży i produkcję spółka uzyskała we wrześniu br.
Obecnie LZMO dysponuje najnowocześniejszym na świecie zakładem produkcyjnym wytwarzającym
ceramiczne wkłady kominowe, przeznaczone zarówno do domów jednorodzinnych
jak i wielorodzinnych, a także do zastosowań przemysłowych. Komponenty oznaczone logo Spółki
znacząco wyprzedzają inne znane produkty, dostępne na rynku. Charakteryzują się najwyższą znaną
jakością wykonania, niespotykaną trwałością, a ich montaż wymaga o wiele mniej czasu
niż w przypadku konkurencyjnych konstrukcji (ich zastosowania skraca czas instalacji nawet o 25%).
Technologia stosowana przez LZMO pozwala również na znaczące zmniejszenie zużycia surowców,
energii oraz innych mediów (produkcja bezodpadowa, niskie współczynniki energochłonności,
brak zapotrzebowania na wodę w procesie technologicznym). Fakt ten będzie miał ogromny wpływ
na docelową rentowność działalności, a co za tym idzie, wyniki finansowe Spółki.
Wśród innych zalet systemów kominowych znajdujących się w ofercie LZMO wyliczyć należy:
 wysoką szczelność połączeń wkładów wynikającą z dokładności wykonania
 możliwość współpracy z nowoczesnymi piecami kondensacyjnymi
 wysokie parametry mechaniczne i wytrzymałościowe
 powtarzalne parametry techniczne
 niską wagę - mniejszą o ok. 50% w stosunku do tradycyjnych wkładów
 wyższą ognioodporność.
2
WYBRANE DANE FINANSOWE (w zł)
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody ze sprzedaży
01.07.2011
30.09.2011
Narastająco
01.01.2011
30.09.2011
01.07.2010
30.09.2010
Narastająco
01.01.2010
30.09.2010
626 412,87
607 213,53
1 342 035,03
1 358 927,53
2 930,40
804,06
7 607,55
1 412,18
Zysk / Strata ze sprzedaży
- 175 312,20
112 494,35
-500 944,62
183 496,45
Zysk / Strata z działalności
operacyjnej
- 26 010,57
113 616,86
- 92 371,66
203 603,87
Zysk / Strata brutto
-191 973,77
72 323,54
-180 033,25
97 823,79
Zysk/ Strata netto
-191 973,77
60 379,54
-187 625,25
85 879,79
Amortyzacja
Bilans
Kapitał Własny
Na dzień
30.09.2011
Na dzień
30.09.2010
14 983 733,70
12 545 121,82
Należności długoterminowe
0,00
0,00
Należności krótkoterminowe
1 041 863,18
807 752,61
4 237,61
5 897 502,76
Zobowiązania długoterminowe
5 031 020,23
4 149 119,71
Zobowiązania krótkoterminowe
2 311 475,73
817 224 ,82
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
3
KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ KTÓRE MIAŁY
WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE
W III kwartale 2011 roku LZMO osiągnęło przychody netto ze sprzedaży w wysokości
626 412,87 tys. zł. Są to przychody zrealizowane ze sprzedaży wkładów kominowych oraz zestawów
kominowych starego typu, wyprodukowanych metodą plastyczną. W III kwartale 2011 roku Spółka
osiągnęła stratę w kwocie: 191 973,77 tys. zł. Strata jest wynikiem ponoszenia kosztów rozruchu
produkcyjnego.
Do dnia 30 września 2011 roku nie rozpoczęto sprzedaży zestawów kominowych produkowanych
w technologii izostatycznej. W III kwartale Spółka zakończyła próby produkcyjne i otrzymała niezbędne
certyfikaty umożliwiające sprzedaż zestawów kominowych na rynkach UE. Dla prowadzenia korzystnej
sprzedaży na rynku niemieckim, największym potencjalnym odbiorcy produktów wytwarzanych przez
LZMO S.A konieczne było uzyskanie dodatkowego certyfikatu wykonanego przez niemiecki instytut.
W związku z tym nie ponoszone były jeszcze koszty amortyzacji zrealizowanej inwestycji.
Inwestycja LZMO sfinansowana została z dotacji z UE w wysokości 8,4 mln zł, kredytu inwestycyjnego
długoterminowego w wysokości 5 mln zł oraz ze środków własnych Spółki w wysokości ponad 5 mln zł.
Na ten cel zostały przeznaczone także środki uzyskane z emisji 1 mln sztuk akcji serii B, w ramach
subskrypcji prywatnej. Cena emisyjna akcji serii B została wyznaczona przez Zarząd na 2,70 zł
za akcję. Emisja została w pełni objęta oraz zarejestrowana w dniu 01 czerwca 2011 roku.
W okresie III kwartału 2011 roku Zarząd oraz pracownicy LZMO skupieni byli na wdrażaniu
nowoczesnej linii produkcyjnej, rozruchu, prowadzeniu procesu certyfikacji, uzgodnieniach
technologicznych, badaniu jakości produktu. Ponadto równolegle przeprowadzono szereg działań
handlowych, związanych z pozyskiwaniem klientów na nowy produkt w Polsce i na pozostałych rynkach
Unii Europejskiej. O efektach tych działań Spółka będzie informowała w osobnych komunikatach
w najbliższych miesiącach.
W tym okresie LZMO zbudowało również strukturę sprzedażową oraz prowadziło prace
nad opracowaniem własnego systemu kominowego, a także prowadziło przygotowania produktu
oraz zakładu do certyfikacji zgodnej z normami polskimi oraz europejskimi.
Zarząd LZMO kontynuował negocjacje dotyczące warunków handlowych sprzedaży nowego produktu,
zarówno na rynek krajowy jak i na rynki europejskie.
4
KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM
RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBRSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ
DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA
WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSWIE
W III kwartale 2011 roku LZMO kontynuowało wszelkie działania związane z wdrożeniem produkcji
wkładów ceramicznych metodą izostatyczną. Jest to innowacyjna technologia produkcyjna,
niestosowana powszechnie, w branży wkładów ceramicznych stosowana dotychczas tylko przez
dwa przedsiębiorstwa. Innowacyjność zakładu produkcyjnego LZMO polega również na możliwości
uzyskania jeszcze wyższych wydajności produkcyjnych niż u bezpośrednich konkurentów oraz
zastosowanym modelu produkcyjnym, w którym zdecydowana większość kosztów to koszty zmienne.
Produkt jaki powstał, opracowany został w oparciu o współpracę z polskimi jednostkami naukowymi,
przy wykorzystaniu technologii nieobecnych w Polsce.
Technologia izostatyczna to technologia wysokich ciśnień, w której stosowane są wysokie ciśnienia
(rzędu 700 atmosfer) do produkcji jednorodnych produktów, posiadające wyjątkowo trwałe i stabilne
właściwości wytrzymałościowe, technologiczne, związane z trwałością, działaniem pod obciążeniem
termicznym, środowiskowym, związanym z zanieczyszczeniami, dokładnością wykonania.
LZMO przez cały III kwartał 2011 roku kontynuowało próby technologiczne związane z uruchomieniem
innowacyjnej technologii produkcji wkładów kominowych prasowanych metodą izostatyczną.
Dopasowywane były formy i przeprowadzane próbne wypały. Po każdym takim procesie badana była
jakość otrzymywanego produktu, precyzja wykonania, wytrzymałość i inne pożądane cechy.
Spółka
w dniu 12 sierpnia 2011 roku uzyskała Certyfikat Zakładowej Kontroli Produkcji
nr 1450-CPD-0038 na produkowane przez Spółkę kominy ceramiczne tj. izostatyczne, ceramiczne
wkłady kominowe. Uzyskanie Certyfikatu zostało poprzedzone inspekcją zakładu produkcyjnego
Emitenta i zakładowej kontroli produkcji oraz przeprowadzeniem badań technicznych. Jednostką
wydającą Certyfikat jest Instytut Nafty i Gazu w Krakowie. Certyfikat uprawnia do wprowadzenia wyrobu
do obrotu na rynki UE i stosowania znaku CE.
W dniu 01 września 2011 roku na podstawie Uchwały Nr 1141/2011 Zarządu Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu na rynku
NewConnect zostały następujące akcje LZMO S.A.:
1) 6.885.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A,
2) 1.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B,
o wartości nominalnej 0,10 zł każda.
5
We wrześniu Spółka uzyskała Certyfikat dla zakładu produkcyjnego w Lubsku - TUV NORD
dla Systemu Zarządzania Jakością wg EN ISO 9001:2008 zaświadczającego o stosowaniu systemu
zarządzania zgodnie z powyższą normą w zakresie: „Produkcji i projektowania ceramicznych wkładów
kominowych oraz kompletacji i projektowania systemów kominowych”. Stosowanie Systemu
Zarządzania Jakością zgodnie z wymaganiami w/w normy potwierdza wysoki poziom standardów
jakościowych wytwarzanych produktów oraz jest praktycznym przejawem realizacji celów Polityki
Jakości, stosowanej przez Spółkę.
Uzyskanie certyfikatu jest jednym ze zobowiązań jakie podjęło LZMO w związku z pozyskaniem dotacji
w ramach POIG 4.4. Certyfikat ten potwierdza wysoki poziom standardów projektowania i produkcji
w LZMO. Dla klientów, w szczególności zagranicznych, jest on również gwarantem iż proces produkcji
został zoptymalizowany i jest poddany procedurom stałej kontroli zapewniającym wysoką i niezmienną
w czasie jakość produktu końcowego.
W dniu 12 września 2011 roku Uchwałą nr 1182/2011 Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A., wyznaczył dzień 19 września 2011 roku jako pierwszy dzień notowania
w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect, następujących akcji Spółki:
1) 6.885.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A,
2) 1.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B,
o wartości nominalnej 0,10 zł każda.
Akcje Spółki serii A i B zostały oznaczone przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem
„PLLZMO000014” i będą notowane na rynku kierowanym zleceniami w systemie notowań ciągłych
pod skróconą nazwą "LZMO" i oznaczeniem "LZM"
LZMO prowadziło w III kwartale 2011 roku również prace nad przygotowanie nowych systemów
kominowych na bazie rur izostatycznych. Proces certyfikacji nowych systemów kominowych IZOSTAR,
powinien być zakończony do końca bieżącego roku, tak aby wystartować ze sprzedażą nowych
systemów w 2012 roku. Systemy kominowe IZOSTAR będą najbardziej przyjaznym środowisku oraz
najbardziej ekologicznym produktem określanym jako „system kominowy” dostępnym na rynku polskim
oraz europejskim.
Pierwsza partia produktów została sprzedana na rynek zagraniczny w połowie października 2011 roku.
Obecnie Spółka kompletuje zamówienia na rok 2012. Sezon sprzedażowy rozpocznie się na przełomie
I i II kwartału 2012 roku. Spółka może sprzedawać produkty na kilka sposobów,
tj. jako: wkłady kominowe, bądź zestawy kominowe albo w kooperacji z producentami stalowych
zestawów kominowych, jako dostawca ceramicznego wkładu wewnętrznego płaszcza ich produktów,
Zarząd LZMO jest przekonany, iż po osiągnięciu poziomu produkcji, wynoszącego około 33% mocy
produkcyjnych, na rynku wkładów kominowych oraz zestawów kominowych rozpocznie się faza
zastępowania dotychczas stosowanych rozwiązań przez rozwiązanie zaproponowane przez LZMO.
6
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
Zarząd LZMO S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy wybrane informacje finansowe i dane
porównywalne zawarte w niniejszym kwartalnym sprawozdaniu finansowym sporządzone zostały
zgodnie z przepisami obowiązującymi Spółkę oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny
i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy.
………………………………………..
………………………………………..
Maciej Marchwicki
Artur Sławiński
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
7