Prezentacja wyników za I półrocze 2015 - Drozapol
Transkrypt
Prezentacja wyników za I półrocze 2015 - Drozapol
Wyniki finansowe Drozapol-Profil S.A. i grupy kapitałowej za I półrocze 2015 roku Sierpień 2015 Komentarz do sytuacji w I półroczu 2015 Sytuacja rynkowa w I półroczu 2015 Rynek stali • Rosnąca liczba inwestycji budowlanych. • Agresywna polityka sprzedaży w hutach polskich i zagranicznych. • Spowolnienie na rynku stali płaskiej i kształtowej. • Spadające ceny stali. Rynek walutowy • Rynek walutowy w 1P2015 charakteryzował się dużą zmiennością. Takie zachowanie się kursów powodowało powstawanie różnic kursowych dotyczących zarówno cen surowców i towarów, jak i wyceny kredytów walutowych. Zmienność kursów USD/PLN i EUR/PLN pokazuje poniższy wykres. 4,4000 4,3000 4,2000 4,1000 4,0000 3,9000 3,8000 3,7000 3,6000 3,5000 Ceny blach w okresie 01-06.2015 Źródło: www.puds.pl Średnie kursy NBP Źródło: www.nbp.pl 1USD 1EUR Wyniki Spółki za I półrocze 2015 Dane Drozapol-Profil S.A. Wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów P 2014 Sprzedaż Wynik brutto na sprzedaży EBIT EBITDA Wynik netto Komentarz P 2015 61 883 76 899 4 468 3 581 -557 -2 141 251 -1 651 -605 -2 899 Przychody ze sprzedaży (tys. zł) • Na wyniki Spółki w I półroczu 2015 największy wpływ miały niskie marże handlowe i ujemne różnice kursowe. • Wzrost przychodów ze sprzedaży o 24% r/r, sprzedaż zbrojeń wzrosła o 49% w porównaniu do 1P2014 Wynik netto (tys. zł) Przychody ze sprzedaży 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 Wynik netto P 2014 0 -500 -1 000 -1 500 -2 000 -2 500 -3 000 -3 500 P 2014 P 2015 P 2015 Dane Drozapol-Profil S.A. Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej 30.06.2014 Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Należności handlowe Kapitał własny Zobowiązania handlowe Zobowiązania finansowe 30.06.2015 Komentarz • W IV kwartale 2014 zmieniono klasyfikację aktywów z trwałych na przeznaczone do sprzedaży – stąd znaczny spadek aktywów trwałych w bilansie . • Płynność Spółki na stabilnym poziomie. • Zobowiązania z tyt. kredytów na koniec 1P2015 były tylko w PLN, wynosiły 11,9 mln zł, tj. niższe o 41% niż w 1P2014. ∆ 49 610 28 236 -43% 61 085 79 021 29% 13 508 16 688 24% 68 919 66 775 -3% 8 119 14 219 75% 20 231 11 915 -41% Zobowiązania finansowe (tys. zł) Zobowiązania handlowe (tys. zł) Zobowiązania handlowe 25 000 16 000 14 000 20 000 12 000 15 000 10 000 8 000 10 000 6 000 4 000 5 000 2 000 0 0 30.06.2014 30.06.2015 30.06.2014 30.06.2015 Wyniki grupy kapitałowej za I półrocze 2015 Dane grupy kapitałowej Wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów P2014 Sprzedaż Wynik brutto na sprzedaży EBIT EBITDA Wynik netto P2015 Komentarz ∆ 61 875 76 998 24% 4 431 3 629 -18% -616 -2 490 242 -1 530 -955 -3 253 Przychody ze sprzedaży (tys. zł) • Wyniki grupy kapitałowej determinowane są wynikami Drozapol-Profil S.A. opisanymi powyżej. • Drozapol-Profil posiada obecnie 2 spółki zależne. Wynik netto (tys. zł) 90 000 P2014 0 80 000 70 000 -500 60 000 -1 000 50 000 -1 500 40 000 -2 000 30 000 -2 500 20 000 -3 000 10 000 -3 500 0 P2014 P2015 P2015 Dane grupy kapitałowej Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej 30.06.2014 Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Należności handlowe Kapitał własny Zobowiązania handlowe Zobowiązania finansowe 30.06.2015 Należności handlowe (tys. zł) 18 000 16 719 16 000 ∆ 14 000 49 817 20 631 -59% 49 005 75 023 53% 13 458 16 719 24% 8 000 56 869 54 945 -3% 6 000 8 121 14 223 75% 4 000 20 232 11 915 -41% 2 000 13 458 12 000 10 000 0 30.06.2014 Zobowiązania finansowe (tys. zł) 30.06.2015 Zobowiązania handlowe (tys. zł) 16 000 25 000 14 223 14 000 20 232 20 000 12 000 10 000 15 000 11 915 8 121 8 000 6 000 10 000 4 000 5 000 2 000 0 0 30.06.2014 30.06.2015 30.06.2014 30.06.2015 Dane grupy kapitałowej Krótka charakterystyka kwartału Wskaźniki efektywności • Dobra sytuacja płynnościowa i zarządzanie gotówką. • Skrócenie o 19 dni cyklu konwersji gotówki. • Ujemne wskaźniki rentowności. • Spadek zobowiązań finansowych. • Optymalizacja stanów magazynowych. • Niewielki wzrost kosztów ogólnego zarządu to głównie koszty spółki zależnej DP WIND 1 związane z prowadzeniem inwestycji wiatrowej Wskaźnik bieżącej płynności Wskaźnik szybkiej płynności Cykl obrotu zapasów w dniach Cykl obrotu należności w dniach Cykl obrotu zobowiązań w dniach Cykl konwersji gotówki 30.06.2014 30.06.2015 1,2 1,4 0,6 64 42 0,8 59 30 26 80 28 61 Wskaźniki rentowności Koszty ogólnozakładowe (tys. zł) 01.01-30.06.2014 koszty ogólnego zarządu w tys. zł 01.01-30.06.2015 0,0% 1800 1628 1600 -1,0% -2,0% 1400 1252 1218 1189 1130 11161088 1099 1200 1076 1018 1022987 990 1008 1000 -3,0% -4,0% -5,0% 800 IQ'12 IIIQ'12 IQ'13 IIIQ'13 IQ'14 IIIQ'14 IQ'15 -6,0% -7,0% ROE ROA