IDM_Posiedzenie KNF - Izba Domów Maklerskich

Prace Izby Domów Maklerskich w okresie kwiecień 2012 roku.
1. Licencjonowanie maklerów i doradców inwestycyjnych
W dniu 2 kwietna Izba przesłała pismo do Pana Andrzeja Jakubiaka –
Przewodniczącego KNF, w którym przedstawiała propozycje kierunkowych zmian
systemowych dot. wykonywania czynności związanych ze świadczeniem usług w
zakresie pośrednictwa w obrocie instrumentami finansowymi.
Izba w piśmie podzieliła opinię Urzędu KNF, Ŝe obecny system licencjonowania
maklerów i doradców wymaga modyfikacji poprzez przeniesienie na uczestników
rynku cięŜaru ustanawiania standardów licencjonowania i weryfikacji przydatności do
zawodu.
W piśmie zaznaczono, Ŝe licencjonowanie maklerów i doradców jest jednym z
głównych filarów systemu ochrony inwestorów, co ma kluczowe znaczenie dla
zapewnienia zaufania do rynku, koniecznego dla pozyskiwania przez przedsiębiorstwa
kapitału na cele rozwojowe. Pozostałe filary to licencjonowanie firm inwestycyjnych i
obowiązki informacyjne emitentów (w tym m.in. podstawowy obowiązek publikacji
prospektu).
W piśmie określone zostały cztery główne obszary, które zdaniem Izby powinny
zostać zmienione:
•
Nadzór na sprzedaŜą – zmiana zakresu rozumienia czynności maklerskich
i doradczych
•
Umiejscowienie
licencjonowania,
administrowanie
egzaminami,
ustanawianie standardów.
Pierwszym warunkiem wykonywania pracy maklera lub doradcy
powinna być rejestracja na poziomie SRO.
Finansowanie SRO
•
Działalność szkoleniowa.
•
Zachowanie nadzoru państwa: prawne podstawy przejęcia części regulacji
i nadzoru przez SRO – zapewnienie wymuszenia stosowania prawa
Konieczność formalnego przekazania uprawnień do SRO
Walor polityczny formalnej delegacji uprawnień
Rejestracja maklerów i doradców w KNF
Pismo Izby zostało równieŜ wysłane do wiadomości do Pana Jarosława Gowina, Ministra
Sprawiedliwości oraz Pani Marii ElŜbiety Orłowskiej, Sekretarza Stanu w Ministerstwie
Finansów.
2. Udział Izby w dyskusji środowiskowej z GPW n/t. obniŜenia opłat pobieranych
od Członków Giełdy
W odpowiedzi na pismo Rady Domów Maklerskich z dnia 28 marca br. Pan Leszek
Pawłowicz przesłał do Izby pismo z zaproszeniem na spotkanie, które odbyło się w
dniu 18 kwietnia br. W swoim piśmie Prezes Rady Giełdy poinformował Radę DM, Ŝe
w spotkaniu uczestniczyć będą równieŜ przedstawiciele Ministerstwa Skarbu Państwa,
Komisji Nadzoru Finansowego oraz Stowarzyszenia Emitentów Giełdowych.
Rada Domów Maklerskich w dniu 12 kwietnia br. w odpowiedzi przesłała pismo do
Rady Giełdy z podziękowaniem za wyznaczenie terminu spotkania oraz z informacją,
Ŝe nie i widzi powodu dla którego na spotkanie zostało zaproszone Stowarzyszenie
Emitentów Giełdowych w niniejszym piśmie poruszono następujące kwestie:
•
Polityka Zarządu Giełdy wobec zdalnych członków Giełdy – kosztem
krajowych domów maklerskich,
•
Polityka opat giełdowych – limituje wzrost obrotów, obniŜa konkurencyjność
rynku, zwiększa ryzyko pojawienia się alternatywnych platform,
•
Wycofanie się Zarządu Giełdy z deklarowanych obniŜek opłat transakcyjnych,
•
Podejmowanie przez Zarząd Giełdy decyzji dotyczących zasad obrotu –
pomimo sprzeciwu wszystkich uczestników rynku np. wydłuŜenie sesji do 9
godzin
•
Brak współpracy Zarządu Giełdy z jej kluczowymi klientami – domami
maklerskimi,
Po spotkaniu, które odbyło się w dniu 18 kwietnia br., Rada Domów Maklerskich
podjęła decyzję o zorganizowaniu spotkania w dniu 8 maja br. ze wszystkimi
Członkami Izby w celu dokładnego przedstawienia przebiegu spotkania z Radą
Giełdy,
Pismo Rady Domów Maklerskich zostało przekazane do wiadomości do Pana
Mikołaja Budzanowskiego, Ministra Skarbu Państwa; Pana Andrzeja Jakubiaka,
Przewodniczącego Komisji Nadzoru Finansowego oraz Pana Adam Szejnfelda,
Przewodniczącego Komisji Skarbu Państwa.
3. Rola Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. na polskim rynku
kapitałowym
Izba mając na względzie funkcję nadzorczą Ministra Skarbu jako akcjonariusza
uprzywilejowanego w spółce Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie, zwróciła
się z prośbą w dniu 27 kwietnia br. o spotkanie Pana Ministra Mikołaja
Budzanowskiego z Radą i Zarządem Izby Domów Maklerskich, reprezentantem
środowiska krajowych domów i biur maklerskich.
W piśmie oprócz prośby o spotkanie poruszone zostały takie tamaty jak:
• stanowisko Ministra Skarbu na temat roli Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie na rynku kapitałowym,
• reprezentacji środowiska domów maklerskich w Radzie Giełdy,
• zainicjowanie i przeprowadzenie publicznej debaty na temat roli i zadań Giełdy
Papierów Wartościowych w Warszawie oraz strategii rządowej dla rynku
kapitałowego w Polsce.
Pismo Izby zostało przekazane do wiadomości do Pana Jana Vincenta-Rostowskiego,
Ministra Finansów; Pana Andrzeja Jakubiaka, Przewodniczącego Komisji Nadzoru
Finansowego oraz Pana Adam Szejnfelda, Przewodniczącego Komisji Skarbu
Państwa.
4. Świadczenie usług doradztwa przez firmy inwestycyjne
W dniu 27 marca br. domy maklerskie otrzymały pismo z Urzędu Komisji Nadzoru
Finansowego
zawierające
stanowisko
w
sprawie
świadczenia
przez
firmy
inwestycyjne usług doradztwa inwestycyjnego. KNF przedstawił w nim sposób
rozumienia, czym jest doradztwo inwestycyjne, a takŜe popartą przykładami stanów
faktycznych kwalifikację prawną określonych zachowań. W związku z tym, Ŝe
stanowisko to budzi powaŜne wątpliwości w domach maklerskich, w dniu 12 kwietnia
br. zostało zorganizowane spotkanie Członków Izby w celu wypracowania wspólnego
jednolitego stanowiska, które Izba przekaŜe do KNF.
Na spotkaniu Członkowie Izby wyrazili swój pogląd n/t. stanowiska KNF a takŜe
ustalono, Ŝe Izba wyśle do domów maklerskich maila z prośbą o przesłanie
maksymalnie szczegółowych uwag do niniejszego stanowiska i jeśli to moŜliwe
popartych przykładami. Na spotkaniu powstała równieŜ grupa do której Izba prześle
projekt pisma do KNF do akceptacji.
5. Polska Rama Kwalifikacji
W dniu 11 kwietnia 2012 r. w Klubie Bankowca odbyło spotkanie dotyczące
Krajowego Systemu Kwalifikacji (KSK). Organizatorem spotkania był Związek
Banków Polskich. Celem spotkania było omówienia wstępnego projektu instytucji
KSK oraz stanu prac nad Polską Ramą Kwalifikacji, a takŜe roli KSK i Krajowej
Ramy Kwalifikacji w obszarze rynku finansowego.
W
spotkaniu
wzięli
udział,
oprócz
przedstawicieli
organizatorów,
takŜe
przedstawiciele instytucji rynku pracy, Izby Domów Maklerskich i Warszawskiego
Instytutu Bankowości.
W trakcie prezentacji Polskiej Ramy Kwalifikacji została przedstawiona idea
tworzenia jej
wersji
sektorowych,
w tym
sektora finansowego.
Zdaniem
organizatorów spotkania potrzebna jest jednak aktywność i szeroka współpraca w celu
prawidłowego uwzględnienia kwalifikacji sektora finansowego w Polskiej Ramie
Kwalifikacji w sposób adekwatny do ich jakości i znaczenia oraz odpowiadających
potrzebom i aspiracjom pracowników i organizacji. Dzięki temu opisy kwalifikacji w
Krajowej Ramie Kwalifikacji dokonane zostałyby precyzyjnie językiem branŜowym.
6. Rozporządzenie Ministra Finansów zmieniające rozporządzenie w sprawie
zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania całkowitego wymogu kapitałowego,
w tym wymogów kapitałowych, dla domów maklerskich oraz określenia
maksymalnej wysokości kredytów, poŜyczek i wyemitowanych dłuŜnych
papierów wartościowych w stosunku do kapitałów.
W dniu 13 kwietnia Izba otrzymała informację z Ministerstwa Finansów, Ŝe na stronie
Rządowego Centrum Legislacji pojawił się projekt rozporządzenia MF Finansów
zmieniającego rozporządzenie w sprawie zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania
całkowitego wymogu kapitałowego (…) zawierający zmiany po konferencji
uzgodnieniowej z dnia 28 marca br.
Izba po otrzymaniu uwag z dwóch domów maklerskich przygotowała zestawienie
uwag do niniejszego projektu i przekazała do Ministerstwa Finansów w dniu 18
kwietnia 2012r.
7. Świadczenie usług doradztwa przez firmy inwestycyjne
W związku z wydanym przez Komisję Nadzoru Finansowego w dni 27 marca br.
stanowiskiem dot. świadczenia przez firmy inwestycyjne usług doradztwa
inwestycyjnego, w Izbie 12 kwietnia br. odbyło się spotkanie z przedstawicielami
domów maklerskich, podczas którego przedyskutowano wpływ postanowień KNF na
prowadzenie działalności maklerskiej. Na spotkaniu podjęto równieŜ decyzję, Ŝe do
dnia 17 kwietnia br. domy maklerskie przyślą do Izby jak najbardziej szczegółowe i
jeśli to moŜliwe poparte przykładami uwagi do stanowiska Komisji. Zebrane przez
Izbę uwagi posłuŜą do opracowania odpowiedzi na stanowisko KNF.
8. Polityka zmiennych składników wynagrodzeń
W dniu 30 kwietnia br. Izba otrzymała odpowiedz na swoje pismo przesłane dniu 30
stycznia do Urzędu Komisji dotyczące prawidłowej implementacji przepisów
Rozporządzenia Ministra Finansów Ministra Finansów z dnia 2 grudnia 2011 r. w
sprawie zasad ustalania przez dom maklerski polityki zmiennych składników
wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze. Identyczne pismo Urząd
Komisji przekazał do domów maklerskich jako wyjaśnienie kluczowych kwestii
prawnych niniejszego rozprządzenia. W piśmie proszone zostały następujące kwestie:
•
Premia a nagroda – zmienny składnik wynagrodzenia,
•
System wynagrodzeń dla osób na stanowiskach kierowniczych – stosowanie
przepisów,
•
MenadŜerskie programy motywacyjne,
•
Ustalenie zmiennych składników wynagrodzenia,
•
Komitet wynagrodzeń,
•
Podmioty zaleŜne.
9. Rozwiązanie umowy z kancelarią Dewey & Leboeuf
W związku z realizacją strategii Izby Domów Maklerskich zapowiadaną przez Prezesa
Janusza Czarzastego oraz zatrudnieniem w Izbie od początku kwietnia prawnika.
W dniu 27 kwietnia br. została rozwiązana umowa z Kancelarią Dewey & Leboeuf.
10. Prace analityczne
W związku z prowadzonymi pracami analizowania wpływu wydłuŜenia sesji
giełdowej, Izba w dniu 19 kwietnia br. przesłała jeszcze raz prośbę do Członków Izby
o wypełnienie tabeli przesłanej w dniu 6 marca br.
W dniu 20 kwietnia br. Izba przesłała do domów maklerskich ankietę dot. struktury
i aktywności klientów domów maklerskich w I kwartale 2012 roku.
11. Współpraca z mediami
•
Parkiet Gazeta Giełdy artykuł „Skarb Państwa: Giełda powinna obniŜyć
opłaty dla maklerów” w dniu 3 kwietnia 2012r.
•
Spotkanie z Wojciechem Szelągiem – Redaktorem Naczelnym Polsat News
w dniu 4 kwietnia 2012r.
•
Parkiet Gazeta Giełdy artykuł „Jest chęć dialogu po obu stronach” w dniu 4
kwietnia 2012r.
•
Parkiet Gazeta Giełdy artykuł „Maklerzy piszą kolejny list” w dniu 13
kwietnia 2012r.
•
Rzeczpospolita artykuł „Maklerzy piszą kolejny list do Rady Giełdy” w
dniu 13 kwietnia 2012r.
•
Bloomberg Business Week aartykuł „GPW rywali zmiecie, jeśli nie potknie
się na parkiecie” w dniu 16 kwietnia 2012r.
•
Parkiet Gazeta Giełdy artykuł „Rada mediacyjna pomoŜe w sporze” w dniu
19 kwietnia 2012r.
•
Puls Biznesu artykuł „Brokerzy nie dogadali się z giełdą” w dniu 19
kwietnia 2012r.
•
Forbes artykuł „ Bunt w imperium Ludwika” w dniu 24 kwietnia 2012r.