Biuletyn Dzienny RYNKI AKCJI 20130312

Biuletyn dzienny
12.03.2013
15
Konsolidacja na S&P500, Apple szykuje się do większego odbicia
WIG20 (2479; -0.46%) – Początek sesji przyniósł niewielkie wzrosty do poziomu 2494pkt. Po kilku minutach
rynek zaczął się cofać. Poranne minimum wypadło na poziomie 2486pkt. Potem doszło do kilkugodzinnego
odbicia o zasięgu kilku punktów. Po godzinie 14:30 rynek ponownie ruszył w dół. Dzienne minimum wypadło
na poziomie 2476pkt. Pod koniec sesji doszło do niewielkiego odbicia. Indeks WIG20 zamknął się na poziomie
2479pkt.
PROGNOZA: Dziś rano o godzinie 08:15 kontrakty były notowane wysoko po 1548.5pkt. To może się
przełożyć na wzrosty na początku sesji. Krótkoterminowy opór znajduje się niedaleko na poziomie 2484pkt.
Pokonanie tej bariery może otworzyć drogę do wzrostów w okolice wczorajszego szczytu 2494pkt. Jeśli w
ciągu dzisiejszego dnia okaże się, że dojdzie do spadkowej korekty na giełdach w USA to nasz rynek powinien
zawrócić na południe. Wsparcie znajduje się w rejonie 2470-2473pkt.
Po zakończeniu korekt na obu rynkach oczekuję na dalsze wzrosty (wykres 1). Odbicie z tegorocznego dna
(2408pkt.) może być korekcyjne w ramach fali (B). Na giełdach w USA mamy już nowe szczyty. W ciągu kilku
sesji może dojść do przesilenia i za oceanem rozpocznie się kolejna korekta. Wtedy na naszym rynku może
się pojawić spadkowa fala (C). Może ona zejść poniżej wsparcia w rejonie 2400pkt. Wydawać się wtedy
będzie, że ubiegłoroczne wybicie w górę z blisko rocznego trendu horyzontalnego uległo zakończeniu. W
mojej ocenie na bazie teorii fal Elliotta będzie to jednak średnioterminowa pułapka. W dalszej perspektywie
po przebiciu dna fali (A) oczekuję na kilkumiesięczną falę wzrostów.
Wykres 1. Kontrakty na Indeks WIG20
Dziś w kalendarzu:
00:50 (Japonia) – Protokół z posiedzenia BoJ, 01:30 (Australia) - Indeks zaufania biznesu, luty (1, poprzednio
3), 06:00 (Japonia) - Indeks zaufania konsumentów, luty (44,3, poprzednio 43,3), 06:30 (Indie) - Inflacja CPI
(r/r), luty (10,9, prognoza 10,6%, poprzednio 10,79%), Produkcja przemysłowa (r/r), styczeń (2,4%, prognoza
Strona 1
Biuletyn dzienny
12.03.2013
15
1,2%, poprzednio -0,6%), 08:00 (Niemcy) - Inflacja CPI, fin. (m/m), luty (prognoza 0,6%, poprzednio -0,5%),
Inflacja CPI, fin. (r/r), luty (prognoza 1,5%, poprzednio 1,7%), 10:30 (Wlk. Brytania) - Bilans handlu
zagranicznego (GBP), styczeń (prognoza -9 mld, poprzednio -8,897 mld), Produkcja przemysłowa (r/r),
styczeń (prognoza -1,1%, poprzednio -1,7%), Przetwórstwo przemysłowe (r/r), styczeń (prognoza -1,1%,
poprzednio -1,5%), 19:00 (USA) - Budżet federalny (USD), luty (prognoza 205 mld, poprzednio 3 mld), 21:30
(USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 5,6 mln brk).
Rynek w USA
S&P500 Future (1550.15; +0.03%) – W piątek kurs kontraktów osiągnął nowe maksimum na poziomie
1552.5pkt. Potem rozpoczęła się niewielka korekta. W poniedziałek około godziny 13-tej osiągnięte zostało
dzienne minimum na poziomie 1540.5pkt. Potem rozpoczęły się wzrosty. Dzienne maksimum wypadło na
poziomie 1561.65pkt. Zamknięcie wypadło na poziomie 1550.15pkt. Dziś w nocy doszło do niewielkich
spadków. Lokalne minimum wypadło na razie na poziomie 1548.15pkt. O godzinie 08:15 kontrakty były
notowane po 1548.5pkt.
PROGNOZA: Z tegorocznego szczytu (1530pkt.) do poziomu 1482pkt. pojawiła się tylko spadkowa trójka (a-bc). Zaś z poziomu 1482pkt. widoczna jest wzrostowa trójka ze szczytem na poziomie 1552.5pkt. W
perspektywie krótkoterminowej możliwa jest lokalna korekta. Byłaby to fala czwarta. Ponieważ szczyt fali
pierwszej znajduje się na poziomie 1524pkt. więc miejsca na korektę jest dużo i byki nie powinny mieć
problemu z obroną wsparcia również w postaci lutowego szczytu (1530pkt.). Po zakończeniu korekty
oczekuję na kolejną falę wzrostów. Po pojawieniu się wzrostowej piątki (target 1570pkt.) możliwa jest
korekta wzrostów z poziomu 1482pkt. Sygnał pojawi się po przebiciu szczytu fali trzeciej (1552.5pkt.). Po
przebiciu poziomu 1530pkt. pojawi się sygnał do korekty wzrostów z grudniowego dna (wykres 2).
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday
Strona 2
Biuletyn dzienny
12.03.2013
15
Na rynku technologicznym sytuacja jest podobna. Cofnięcie z ostatniego szczytu jest wyraźniejsze. Obecnie
możemy znajdować się w fali 4-tej. Krytyczne wsparcie znajduje się w rejonie 2760pkt. (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty na indeks Nasdaq100 w układzie intraday
Obrona wsparcia oznacza możliwość kontynuacji wzrostów z lutowego dołka. W przeciwnym wypadku czeka
nas spadek w rejon ostatniego minimum i dopiero potem rozpocznie się kolejna fala wzrostów.
APPLE - Spadki z jesiennego szczytu rozwinęły się w dużą spadkową trójkę (A-B-C). Fala C powinna
wykształcić 5-falową strukturę. Wczoraj doszło do wzrostów. Dzienne maksimum wypadło na poziomie
438.92 USD, zamknięcie nieznacznie niżej na poziomie 437.79 USD.
Psychologiczne wsparcie znajduje się na poziomie 400 USD. Na wykresie długoterminowym widoczne są silne
wsparcia w rejonie 400-420 USD. Na wykresie wskaźnika MACD-histogram tworzy się pozytywna
dywergencja. To wszystko przemawia za tym, że niedługo w ciągu kilku sesji może dojść do przesilenia i
mocniejszego ruchu w górę.
Sygnał (średnioterminowy) do otwarcia pozycji długich pojawi się po przebiciu od dołu ważnego oporu w
rejonie 440-442.50 USD (korpusy dziennych świec).
Sygnał (krótkoterminowy) może się pojawić niżej. Na przykład na bazie klasycznej formacji cenowej (np.
podwójne dno), lub poprzez budowę krótkoterminowego trendu wzrostowego, który z czasem przekształci
się w trend średnioterminowy, lub też poprzez wykształcenie w ramach fali 5-tej mniejszej 5-falowej
struktury (wykres 4).
Obecnie możemy się znajdować w podfali czwartej (4-5). Po jej zakończeniu możliwy jeszcze jeden ruch w
dół (5-5). Jeśli pojawi się taka 5-falowa struktura to sygnał wejścia w długie pozycje pojawi się po przebiciu
dna podfali trzeciej (3-5). Znajduje się on na poziomie 419 dolarów.
Strona 3
Biuletyn dzienny
12.03.2013
15
Wykres 4. Kontrakty CFD na spółkę Apple
Należy zwrócić uwagę, że wcale nie musi się już pojawić nowe minimum. Gdyby doszło do dalszych
wzrostów powyżej 440-442.5 USD wygenerowany zostanie sygnał do mocniejszego odbicia w rejon 480486 USD (ruch o zasięgu 10%), brak dna w postaci fali (5-5) może być wtedy odczytywany jako zapowiedź
większej siły popytu. Po korekcie w rejonie 480-486 USD można byłoby liczyć na dalsze wzrosty.
Sławomir Dębowski
Markets.com
Niniejsza publikacja została przygotowana przez Felson Limited Sp. z o.o. oddział w Polsce i jest dostarczona wyłącznie w celach
informacyjnych. Przeznaczona jest dla inwestorów, którzy nie podejmują swoich decyzji inwestycyjnych w oparciu o nią. Inwestorzy
powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrument finansowy,
opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich
prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.
Dotychczasowe efekty inwestycji w dany instrument finansowy nie są gwarancją przyszłych wyników. Felson Limited Sp. z o.o. oddział
w Polsce, jak również żaden z jej pracowników w związku z niniejszą publikacją nie będzie odpowiedzialny za jakiekolwiek decyzje
inwestycyjne.
Strona 4