Biuletyn dzienny 09.01.2014

15
Biuletyn dzienny
09.01.2014
S&P500 – nadal w konsolidacji
WIG20 (2363; +0.59%) – Początek środowej sesji przyniósł dalsze spadki. Indeks spadł do nowego dna na
poziomie 2332pkt. Po kilkunastu minutach rozpoczęło się odbicie. Dotarło ono do pułapu 2356pkt. Po
godzinie 10:40 rynek zawrócił na południe. Przez wiele godzin trwała konsolidacja w rejonie 2339-2349pkt.
Po godzinie 15:30 doszło do wybicia w górę. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 2374pkt. W końcówce
sesji nastąpiło niewielkie cofnięcie. Indeks zamknął się na poziomie 2363pkt.
PROGNOZA: Wczorajsze odbicie koryguje spadki ze styczniowego szczytu (2432pkt.) do wczorajszego dna
(2332pkt.). Zasięg tego ruchu wyniósł dokładnie 100 punktów. Zniesienie spadków o 38% wypada na
poziomie 2370pkt.
W krótkim terminie możliwe jest cofnięcie, bez nowego dna potem możliwy kolejny korekcyjnych ruch w
górę. Grudniowy dołek znajduje się na poziomie 2364pkt. Z nim są związane opory w okolicy 2370-2380pkt.
Nieudana próba rozbicia tych oporów skutkować będzie powrotem na styczniowe minimum.
Prawdopodobne są jeszcze dwie fale spadkowe. Target szacuję na okolice 2200pkt. (wykres 1, fala C).
Ostatecznie z listopadowego szczytu powinniśmy zobaczyć tylko dużą spadkową korekcyjną trójkę (A-B-C). Po
jej zakończeniu możemy zobaczyć wzrosty w rejon szczytu z 2013 roku.
Wykres 1. Indeks WIG20 w układzie dziennym
Dziś w kalendarzu:
01:30 (Australia) - Nowe domy oddane do użytku (m/m), listopad (-1,5%, prognoza 1%, poprzednio -1,6%),
Sprzedaż detaliczna (m/m), listopad (0,7%, prognoza 0,3%, poprzednio 0,5%), 02:30 (Chiny) - Inflacja CPI
(r/r), grudzień (2,5%, prognoza 2,7%, poprzednio 3,0%), Inflacja PPI (-1,4%, prognoza -1,2%, poprzednio 1,4%), 10:30 (Wlk. Brytania) - Bilans handlu zagranicznego (GBP), listopad (prognoza -9,5 mld, poprzednio 9,732 mld), 12:00 (Niemcy) - Produkcja przemysłowa s.a. (m/m), listopad (prognoza 1,5%, poprzednio 1,2%), 13:00 (Wlk. Brytania) - Decyzja ws. stóp procentowych, styczeń (prognoza 0,5%, poprzednio 0,5%),
Strona 1
15
Biuletyn dzienny
09.01.2014
13:30 (USA) - Raport Challengera, grudzień (poprzednio 45,314 tys.), 13:45 (Strefa Euro) - Decyzja ECB ws.
stóp procentowych, styczeń (prognoza 0,25%, poprzednio 0,25%), 14:30 (Strefa Euro) - Konferencja
prasowa po posiedzeniu ECB, 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 335 tys.,
poprzednio 339 tys.), 14:30 (Kanada) - Indeks cen nowych domów (m/m), listopad (poprzednio 0,1%),
Pozwolenia na budowę domów (m/m), listopad (poprzednio +7,4%).
Rynek w USA
S&P500 Future (1832.15; +0.09%) – Z poniedziałkowego dna na poziomie 1817.5pkt. pod wieczór rozpoczęło
się odbicie. We wtorek osiągnięte zostało lokalne maksimum na poziomie 1834.5pkt. Około godziny 17-tej
doszło do realizacji zysków. W środę kontrakty pozostawały w fazie konsolidacji w rejonie 1826.5-1834.5pkt.
Zamknięcie na poziomie 1832pkt. Dziś w nocy doszło do niewielkich zmian, kontrakty pozostają w granicach
1829.5-1833pkt. Obecnie kontrakty są notowane na poziomie 1829.5pkt.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie dziennym
PROGNOZA: Z dna z 16-go grudnia na poziomie 1755pkt. widoczna jest 5-falowa struktura. Tworzy ona falę
pierwszą. Kilkusesyjna korekta może być falą drugą (wykres 2).
Z poniedziałkowego dna (1817.5pkt.) do wtorkowego szczytu (1834.5pkt.) widoczna jest wzrostowa trójka.
Od blisko 2 dni kontrakty pozostają w konsolidacji w rejonie 1826.5-1834.5pkt. Wybicie w górę może
doprowadzić do poprawy sytuacji technicznej. W dalszej perspektywie można byłoby liczyć na nowe
długoterminowe szczyty (wykres 2). Jeśli jednak dojdzie do wybicia w dół to sytuacja techniczna ulegnie
pogorszeniu. Możliwy byłby powrót w rejon styczniowych dołków (1817.5-1822pkt.). Krytyczne
średnioterminowe wsparcie znajduje się w rejonie 1809-1812pkt.
Strona 2
15
Biuletyn dzienny
09.01.2014
Scenariusz alternatywny zakłada, że bykom nie uda się doprowadzić do przełamania grudniowego szczytu.
Wtedy może się na przykład ukształtować formacja podwójnego szczytu. W drugiej połowie stycznia może
dojść do mocniejszej fali spadków.
Kontrakty na indeks DAX – Ze styczniowego szczytu doszło do sporego spadku. Jego struktura jest trójkowa
(a-b-c). Wcześniej z grudniowego dna pojawiła się silna trójfalowa struktura (wykres 3). Dlatego w dalszej
kilkusesyjnej perspektywie możliwy jest nowy szczyt.
Wykres 3. Kontrakty CFD na indeks DAX
PROGNOZA: Sytuacja pozostaje bez zmian. Kontrakty utrzymują się powyżej wsparcia w rejonie 9465pkt.
Oczekuję na dalsze wzrosty, warunkiem tego jest utrzymanie się powyżej 9465pkt., gdyż w przeciwnym
wypadku możliwy jest powrót na styczniowe dno.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex / Felson.pl
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów
Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r.
(Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień
sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych
instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz
przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.
Strona 3