Czytaj całośćPobierz

22 lipca 2016
SERWIS PORANNY
Indeksy
Kurs
Zmiana %
mWIG40
3 542.77
0.70
sWIG80
13 394.26
0.01
WIG
46 639.17
0.29
WIG20
1 803.68
0.18
10 117.24
-0.20
CAC40
4 343.10
-0.84
SP500
2 172.91
-0.36
NASDAQ
4 657.20
1.17
Kurs
Zmiana %
Banki
5 767.91
0.13
Surowce
2 524.15
2.91
Chemia
13 740.42
0.47
Budownictwo
2 697.07
0.44
Deweloperzy
1 635.08
0.54
Energetyka
2 882.80
-0.53
Spożywczy
3 897.10
0.20
Informatyka
1 863.96
0.16
Media
4 335.82
-0.76
DAX
Indeksy Branżowe
Paliwowy
4 654.26
-0.03
47 399.80
0.28
Telekomunikacja
701.56
-0.32
Ukraińskie
488.20
-0.41
Waluty
Kurs
Zmiana
USD/PLN
3.95
-0.0019
EUR/PLN
4.36
0.0007
CHF/PLN
4.01
0.0018
EUR/USD
1.10
0.0005
Polskie
Kluczowe informacje ze spółek
PGE – Może zaangażować się w ratowanie polskiego górnictwa
PKN Orlen – Niższy zysk paliwowej spółki
Informacje ze spółek
PKN Orlen, PZU, JSW, PMPG Polskie Media, Archicom, Erbud, Bank Pekao, Orbis, P.A.
Nova, Braster, Ronson, Grupa Lotos, KHW, PGG, BSC Drukarnia Opakowań, Impexmetal,
Bioerg, Unilever, General Motors Co.
Kalendarium spółek giełdowych
- APLISENS - Dzień wypłaty dywidendy 0,26 PLN na akcję
- GEKOPLAST - Dzień wypłaty dywidendy 0,25 PLN na akcję
- INSTALKRK - Dzień dywidendy 0,25 PLN na akcję
- IZOBLOK - Wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW 267.000
praw do akcji zwykłych na okaziciela serii D spółki IZO-BLOK S.A.
- KRKA - Dzień dywidendy 2,65 EUR na akcję
- KRUSZWICA - Dzień dywidendy 2,08 PLN na akcję
- SANOK - Dzień wypłaty dywidendy 1,00 PLN na akcję
Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne
Aktualizacja notowań:
2016-07-22 7:27
04:00 - Japonia - PMI w przemyśle wg Nikkei (szacunek)
09:30 - Markit - Niemcy - PMI w przemyśle wg Markit (szacunek)
09:30 - Markit - Niemcy - PMI w usługach wg Markit (szacunek)
10:00 - Markit - UE - PMI composite wg Markit (szacunek)
10:00 - Markit - UE - PMI w przemyśle wg Markit (szacunek)
10:00 - Markit - UE - PMI w usługach wg Markit (szacunek)
14:00 - GUS - Polska - Dane dotyczące koniunktury w przemyśle
- ORBIS - Koniec zapisów na obligacje spółki Orbis. Wartość oferty wynosi 200 mln zł.
Zespół Doradztwa i Analiz
Departament Klientów Detalicznych
1
22 lipca 2016
Kluczowe informacje ze spółek
Informacje ze spółek
PGE – Może zaangażować się w ratowanie polskiego
górnictwa
Zarząd i rada nadzorcza PKN Orlen wyrazili zgodę na realizację
projektu budowy instalacji metatezy w
Zakładzie
Produkcyjnym w Płocku - podał koncern w komunikacie. Koszt
inwestycji wyniesie około 400 mln zł.
W procesie restrukturyzacji KHW być może potrzebny będzie
3 podmiot - powiedział w Sejmie wiceminister energii Grzegorz
Tobiszowski. Dodał, że środki konieczne do restrukturyzacji
zwiększyły się z 300 mln zł do 700 mln zł.
Ostatnio pojawiały się informacje, że Węglokoks, nie będzie
w stanie wziąć głównego ciężaru restrukturyzacji kopalń.
Drugi
podmiot,
który
zapowiedział
uczestnictwo
w restrukturyzacji to Enea. Natomiast trwają poszukiwania
3 partnera, w związku z tym, że jak to ujął wiceminister
finansów Tobiszowski "W trakcie przeglądu sytuacji okazało
się, że środki konieczne do restrukturyzacji zwiększyły się
z 300 mln zł do 700 mln zł". Prawdopodobnym partnerem
może być PGE, które mocno traciło na czwartkowej sesji.
Mniej prawdopodobne jest zaangażowanie Tauronu, który
sam jest już mocno zadłużony.
PKN Orlen – Niższy zysk paliwowej spółki
Zysk netto grupy PKN Orlen, przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej, wzrósł w drugim kwartale 2016 roku do
1,608 mld zł z 1,367 mld zł przed rokiem. Wynik okazał się
o 3,4 proc. niższy od prognoz analityków na poziomie 1,664
mld zł.
PKN Orlen zyskiwał mocno w ostatnich kwartałach na
spadających cenach ropy naftowej. PKN Orlen zajmuje się
przetwórstwem ropy, a więc niższe ceny surowca pozwalały
na zmniejszenie kosztów jednocześnie utrzymywać bardzo
wysokie marże. Od początku roku widzimy jednak
umacnianie się ropy naftowej, co może niekorzystnie się
odbić w najbliższym czasie na spółce (jeżeli sytuacja będzie
postępowała).
Polski Koncern Naftowy Orlen chce pozostać spółką
dywidendową - poinformował w czwartek dziennikarzy
Sławomir Jędrzejczyk, wiceprezes PKN Orlen odpowiadając na
pytanie, czy w nowej strategii mogą nastąpić jakieś zmiany
odnośnie polityki dzielenia się zyskiem z akcjonariuszami.
Polski Koncern Naftowy Orlen szacuje swoje roszczenia
z tytułu pożaru w rafinerii w Litvinowie na około 2 mld zł
- poinformował w czwartek Sławomir Jędrzejczyk, wiceprezes
PKN Orlen.
Polski Koncern Naftowy Orlen testuje różne gatunki ropy,
w tym tę z Iranu i nie wyklucza, że w niedługim czasie może
ona trafić do rafinerii płockiego koncernu - poinformował na
czwartkowej konferencji prasowej Sławomir Jędrzejczyk,
wiceprezes PKN Orlen.
W drugim kwartale 2016 roku zysk EBITDA LIFO segmentu
downstream PKN Orlenu wyniósł 2,291 mld zł wobec 2,712
mld zł rok wcześniej - poinformowała spółka w raporcie
kwartalnym.
W trzecim kwartale 2016 roku marża rafineryjna PKN Orlen
spada do 4,3 dolara na baryłce a dyferencjał Ural/Brent
zniżkuje do 2,2 dolarów na baryłce. Marża petrochemiczna
zniżkuje natomiast do 964 euro za tonę - poinformował PKN
Orlen w prezentacji.
PKN Orlen do końca roku chce zakończyć prace nad nową
pięcioletnią strategią na lata 2017-2021 - powiedział podczas
telekonferencji Sławomir Jędrzejczyk, wiceprezes PKN Orlen.
Polski Koncern Naftowy Orlen zamierza systematycznie
wygaszać swoją budżetową markę ''Bliska'', jednak na razie
nie ma wyznaczonej daty do kiedy taka likwidacja miałaby się
zakończyć - poinformował w czwartek dziennikarzy Sławomir
Jędrzejczyk, wiceprezes płockiego koncernu.
Chcemy być najbardziej innowacyjną grupą finansową
w Europie i zwiększać nasze udziały w rynku bankowym
i ubezpieczeniowym - mówi PAP prezes PZU Michał Krupiński.
''Przyglądamy się potencjalnym możliwościom przejęcia
banków w Polsce, takich jak Raiffeisen czy Pekao'' - podkreśla.
Należąca do Jastrzębskiej Spółki Węglowej kopalnia Krupiński
w Suszcu przyniesie w tym roku ok. 200 mln zł strat i ma
problem, aby w przyszłości osiągnąć rentowność
- poinformował wiceminister energii Grzegorz Tobiszowski.
Trwają rozmowy o przyszłości zakładu.
Z urlopów górniczych i jednorazowych odpraw pieniężnych
chcą skorzystać 2.794 osoby z kopalń Jastrzębskiej Spółki
Węglowej. Wcześniej zakładano, że będzie to 2.500 osób
- podała spółka w komunikacie.
Zespół Doradztwa i Analiz
Departament Klientów Detalicznych
2
22 lipca 2016
Przychody PMPG Polskie Media mogłyby urosnąć w ciągu
dwóch lat nawet dwukrotnie, biorąc pod uwagę obecne
aktywa grupy w Polsce - uważa Michał Lisiecki, prezes spółki.
Grupa myśli jednak także o akwizycjach na krajowym rynku
mediowym i o wyjściu za granicę.
Zarząd PMPG Polskie Media nie jest usatysfakcjonowany
poziomem kursu spółki, dlatego analizuje możliwość
przeprowadzenia skupu akcji własnych. Decyzja zapadnie po
wakacjach - poinformował PAP prezes Michał Lisiecki.
Firma deweloperska Archicom kupiła w Krakowie działkę za
1,98 mln zł pod inwestycję mieszkaniową. Grunt sąsiaduje
z terenem zakupionym przez spółkę w kwietniu
- podał Archicom w komunikacie.
Erbud ma umowę na budowę czterogwiazdkowego hotelu
w Świnoujściu wraz z uzbrojeniem i zagospodarowaniem
terenu. Wartość kontraktu to 83 mln zł netto - poinformował
Erbud w komunikacie.
Agencja ratingowa S&P utrzymała ocenę Banku Pekao na
poziomie BBB+ z perspektywą negatywną. Przegląd ratingu
był związany ze sprzedażą części akcji polskiego banku przez
włoski Unicredit.
Orbis rozpoczyna ofertę publiczną obligacji o łącznej wartości
nominalnej nie większej niż 200 mln zł, oprocentowanych
według zmiennej stopy procentowej i terminie zapadalności
nie dłuższym niż 5 lat - podała spółka w komunikacie.
Konsorcjum, którego liderem jest P.A. Nova, zrewitalizuje
i przebuduje dworzec kolejowy Sosnowiec Maczki.
Przewidywana wartość prac to ok. 38,9 mln zł brutto. - podała
spółka w komunikacie.
Braster chce rozpocząć sprzedaż urządzenia Braster,
służącego do samodzielnego badania piersi, w IV kwartale
2016 r. Na początku będzie ono dostępne w Polsce,
a następnie na rynkach międzynarodowych. W ciągu 5 lat
spółka planuje sprzedać ok. 200 tys. urządzeń - podał Braster
w komunikacie.
Ronson rozpoczyna publiczną emisję obligacji serii P o łącznej
wartości 10 mln zł, czteroletnim terminie zapadalności
i stałym oprocentowaniu równym 5,25 proc. w skali roku
- podał deweloper w komunikacie.
Rada nadzorcza Grupy Lotos odwołała Macieja Szozdę ze
składu zarządu spółki z dniem 21 lipca - podał koncern
w komunikacie.
W procesie restrukturyzacji KHW być może potrzebny będzie
3 podmiot - powiedział w Sejmie wiceminister energii Grzegorz
Tobiszowski. Dodał, że środki konieczne do restrukturyzacji
zwiększyły się z 300 mln zł do 700 mln zł.
Wiceminister energii Grzegorz Tobiszowski spodziewa się, że
do listopada, a najdalej do końca tego roku, Komisja
Europejska powinna notyfikować program restrukturyzacji
górnictwa, w ramach którego m.in. kopalnie Kompanii
Węglowej przejęła Polska Grupa Górnicza.
Zespół Doradztwa i Analiz
Departament Klientów Detalicznych
3
22 lipca 2016
BSC Drukarnia Opakowań podpisała dwuletnią umowę
z brytyjską firmą Havi Global Solutions Europe Limited na
produkcję i dostawy opakowań - podała spółka
w komunikacie. Szacunkowa wartość obrotów w ciągu dwóch
lat powinna wynieść około 32 mln zł, jednak spółka liczy na
przychód rzędu 50 mln zł.
Erbud podpisał warunkową umowę na budowę biurowca
z częścią usługową w Łodzi o wartości 103,8 mln zł netto
- podała spółka w komunikacie.
O ok. 20 tys. ton wzrośnie produkcja wlewków w Impexmetal
SA Aluminium Konin za sprawą uruchomionego w czwartek
w zakładzie nowego pieca topielnego. Dzięki inwestycji,
w produkcji wzrośnie wykorzystanie złomu i zmaleje udział
importowanego aluminium.
Notowany na rynku NewConnect Bioerg kupił łącznie 2.500
udziałów spółki Beta Bio Technology za 12,7 mln zł
- podał Bioerg w komunikacie.
Koncern Unilever zanotował w II kwartale 2016 r. wzrost
sprzedaży o 4,7 proc. To wynik lepszy od oczekiwań
analityków, którzy prognozowali dla Unilevera wzrost
sprzedaży o 4,5 proc.
Koncern General Motors Co. zanotował w drugim kwartale
skorygowany zysk na akcję w wysokości 1,86 USD
- podała spółka w raporcie kwartalnym.
Zespół Doradztwa i Analiz
Departament Klientów Detalicznych
4
22 lipca 2016
Makroekonomia Polska
Makroekonomia Zagranica
Indeks oczekiwań ekonomicznych dla Polski w lipcu 2016 r.
spadł o 15 pkt. do 6 pkt. z 21 pkt. w poprzednim miesiącu,
a oceny bieżącej sytuacji gospodarczej pogorszyły się
o 19,6 pkt. do 11,9 pkt. - podał w czwartek instytut ZEW i bank
Erste.
Prezes Europejskiego Banku Centralnego Mario Draghi
oświadczył po zakończeniu czwartkowego posiedzenia EBC, że
bank centralny strefy euro jest gotowy do dalszego działania,
jeśli na taką potrzebę będą wskazywać dane, które napłyną
z gospodarki europejskiej w kolejnych miesiącach.
Produkcja stali surowej w Polsce w czerwcu wyniosła 640 tys.
ton, co oznacza spadek o 23,2 proc. rdr - wynika z danych
stowarzyszenia World Steel Association.
Rada Prezesów Europejskiego Banku Centralnego (EBC)
pozostawiła podstawowe stopy procentowe bez zmian
- podał bank w komunikacie.
Nowy członek zarządu w NBP Andrzej Kaźmierczak nadzoruje
Departament Statystyki i Departament Systemu Płatniczego
- wynika ze struktury organizacyjnej NBP.
Sprzedaż domów na rynku wtórnym w USA w czerwcu wzrosła
do 5,57 mln w ujęciu rocznym - podało w raporcie Krajowe
Stowarzyszenie Pośredników w Handlu Nieruchomościami
(National Association of Realtors).
W lipcu pogorszyły się oceny perspektyw gospodarczych
w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, w szczególności
w przypadku Czech i Polski - wynika z badania instytutu ZEW
i banku Erste. Wyraźnie pogorszyły się również nastoje
względem waluty polskiej i węgierskiej.
Amerykański indeks wyprzedzający koniunktury
w czerwcu o 0,3 proc. - podała Conference Board.
wzrósł
Liczba osób ubiegających się po raz pierwszy o zasiłek dla
bezrobotnych w ubiegłym tygodniu w USA spadła do 253 tys.
z 254 tys. tydzień wcześniej - poinformował Departament
Pracy USA.
Indeks aktywności wytwórczej Philadelphia Fed wyniósł
w lipcu minus 2,9 pkt. - podał Fed z Filadelfii w czwartek
w komunikacie. Analitycy spodziewali się indeksu na poziomie
plus 4,5 pkt.
W czerwcu wzrósł indeks aktywności w gospodarce
amerykańskiej NAI (National Activity Index) - wynika z danych
Banku Rezerw Federalnych z Chicago.
Wskaźnik zaufania przedsiębiorców we Francji wyniósł w lipcu
102 pkt. wobec 100 pkt. w poprzednim miesiącu
- poinformował w komunikacie urząd statystyczny INSEE.
Sprzedaż detaliczna w Wielkiej Brytanii, z uwzględnieniem
sprzedaży paliw, w czerwcu spadła o 0,9 proc. mdm, podczas
gdy poprzednio wzrosła o 0,9 proc. - poinformowało
w komunikacie biuro statystyczne.
Zespół Doradztwa i Analiz
Departament Klientów Detalicznych
5
22 lipca 2016
Analiza indeksu WIG20
2030
2020
2010
2000
1990
1980
1970
1960
1950
1940
1930
1920
WIG20 (1,800.15, 1,804.13, 1,791.87, 1,803.68, +3.27002)
1910
1900
1890
1880
1870
1860
1850
1840
1830
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
1610
80
Relative Strength Index (64.0002)
70
60
50
40
30
20
10
Volume (17,699,160), MACD (0.76994)
65000
60000
55000
50000
45000
40000
35000
30000
25000
20000
15000
10000
5000
x1000
23
30
7
December
14
21
28
4
2016
11
18
25
1
February
8
15
22
29
March
7
14
21
29
4
April
11
18
25
2
May
9
16
23
30
6
13
20
27
June
4
July
11
18
25
1
August
8
Indeks największych spółek zakończył notowania
w okolicach zera. Najmocniejszą spółką na czwartkowej
sesji okazał się być Eurocash, który może pokazać dobre
wyniki za II kwartał 2016 roku, w związku ze wzrostem
popytu konsumpcyjnego. Z WIG20 dobrze radził też
sobie KGHM za sprawą nieustającego wzrostu cen
surowców.
Z technicznego punktu widzenia, mimo kilku dni
wzrostowych dalej znajdujemy się w trendzie
spadkowym. Aby mówić o wyłamaniu z trendu
spadkowego indeks największych spółek musi przebić
poziom 1850 pkt. Dalej jednak prawdopodobne jest
podążanie WIG20 w kierunku styczniowych dołków.
Analiza indeksu mWIG40
MWIG40 (3,515.20, 3,544.64, 3,512.76, 3,542.77, +24.7300)
3800
3790
3780
3770
3760
3750
3740
3730
3720
3710
3700
3690
3680
3670
3660
3650
3640
3630
3620
3610
3600
3590
3580
3570
3560
3550
3540
3530
3520
3510
3500
3490
3480
3470
3460
3450
3440
3430
3420
3410
3400
3390
3380
3370
3360
3350
3340
3330
3320
3310
3300
3290
3280
3270
3260
3250
3240
3230
3220
3210
3200
3190
Relative Strength Index (70.3640)
70
60
50
40
30
20
Volume (8,690,095), MACD (15.9242)
35000
30000
25000
20000
15000
10000
5000
x1000
23
30
7
December
14
21
28
4
2016
11
18
25
1
February
8
15
22
29
March
7
14
21
29
4
April
11
18
25
2
May
9
16
23
30
6
13
20
27
June
4
July
11
18
25
1
August
8
Wśród średnich spółek dominowały wzrosty. Najmocniej
zyskiwały spółki surowcowe, które zyskiwały kolejny
tydzień z rzędu. Szczególnie dobrze radziły sobie dwie
największe spółki górnictwa węgla kamiennego
Bogdanka oraz JSW. Liderem spadków był Apator, który
od dłuższego czasu zmaga się z rosnącą konkurencją
oraz
niekorzystnymi
zmianami
kursów
walut.
Z technicznego punktu widzenia mWIG40 właśnie dobił
do oporów, górnej linii trendu spadkowego, dlatego
bardzo prawdopodobna jest korekta ostatnich
niewielkich
wzrostów.
Dalej
obowiązuje
średnioterminowy trend spadkowy.
Analiza indeksu sWIG80
SWIG80 (13,407.46, 13,419.30, 13,367.40, 13,394.26, +0.77930)
14300
14250
14200
14150
14100
14050
14000
13950
13900
13850
13800
13750
13700
13650
13600
13550
13500
13450
13400
13350
13300
13250
13200
13150
13100
13050
13000
12950
12900
12850
12800
12750
12700
12650
12600
12550
12500
12450
12400
12350
12300
12250
12200
12150
12100
12050
12000
11950
Relative Strength Index (66.5956)
90
80
70
60
50
40
30
20
50000
45000
40000
35000
30000
25000
20000
15000
10000
5000
Volume (3,559,263), MACD (20.7278)
x1000
23
30
7
December
14
21
28
4
2016
11
18
25
1
February
8
15
Zespół Doradztwa i Analiz
Departament Klientów Detalicznych
22
29
March
7
14
21
29
4
April
11
18
25
2
May
9
16
23
30
6
June
13
20
27
4
July
11
18
25
1
August
8
Wśród małych spółek dominował Integer, który
kontynuował rozpoczęte w środę odbicie. Powoduje to,
że spółka, która ma problemy z kowenantami do
kredytów, uzyska dalsze finansowanie działalności.
Cieniem na małych spółkach położyło się słabe
zachowanie spółki Action, która spadała o 30%, za
sprawą negatywnej dla spółki interpretacji przez Urząd
Skarbowy przepisów.
sWIG80 ma najkorzystniejszą sytuację techniczną
z omawianych 3 indeksów. Obowiązuje długoterminowy
trend wzrostowy i wydaje się, że spółka zakończyła
krótkoterminowy trend spadkowy. Najbliższy opór
znajduje się na poziomie 13 900 pkt a najbliższe
wsparcie na poziomie 12 700-12 800 pkt.
6