Quebec zarządzania portfelem

1
Dr hab. Leszek Zaremba
Profesor w Polish Open University
ul. Domaniewska 37A, 02672 Warszawa
tel. 691-341-914 ( www.leszekzaremba.com)
CURRICULUM VITAE (listopad 2009)
Obszary kompetencji: Ryzyko(kredytowe, rynkowe i operacyjne); Zarządzanie
funduszami inwestycyjnymi; Zarządzanie portlelem obligacji, Hedging przy użyciu
opcji, Inżynieria finansowa,
Wykształcenie :
1986 – doktor habilitowany nauk matematycznych ( teoria sterowania); Wydział
Matematyki, Fizyki i Chemii Uniwersytetu Łódzkiego
1978 – doktor nauk matematycznych (teoria gier); Instytut Matematyki Teoretycznej
Politechniki Wrocławskiej
1972 – magister matematyki (optymalizacja), Wydział Matematyki i Mechaniki
Uniwersytetu Warszawskiego
Od 1994 r zmiana zainteresowań z matematyki na finanse
W latach 1996-2009 promotor prac doktorskich, MBA, magisterskich i licencjackich z zakresu: (a) fundusze inwestycyjne, (b) V@R i teoria ryzyka, (c) teoria
portfela, (d) hedging przy użyciu instrumentów pochodnych, (e) replikacje
portfeli, (f) immunizacja portleli obligacji, (g) strategie spekulacyjne przy użyciu
opcji
Recenzent prac doktorskich i innych publikacji pochodzących z SGH.
Zatrudnienie(najważniejsze miejsca pracy):
1998–
WSZ–the Polish Open University; Profesor; Dyrektor Katedry Metod
Ilościowych
2001-2002 – University of Toledo, Ohio; Visiting Profesor, Department of Math. &
Statistics
1998-1999 - Prywatna Wyższa Szkoła Biznesu i Administracji, Dziekan Wydziału
Strategii Finansowych i Inwestycyjnych
2
1995-2001 – Instytut Badań Systemowych PAN; docent, Z-ca Kierownika Zaocznych
Studiów Doktoranckich z Informatyki w Zarządzaniu i Finansach,
Zakład Wspomagania Podejmowania Decyzji
1991-1997 – Akademia Podlaska w Siedlcach, Dziekan Wydziału MatematycznoChemicznego
1990-1991 – Memorial University of Newfoundland, St. John’s, Canada; Associate
Professor, Wydział Matematyki i Statystyki(teoria gier)
1987-1990 – American Mathematical Society, Ann Arbor(Michigan),USA; Z-ca
Redaktora Naczelnego Mathematical Reviews
1987 Spring – Washington University, St. Louis(Missouri),USA; Department of
Systems Sciences; Affiliate Professor (teoria gier)
1986-1987 – Eastern Illinois University, Charleston, Illinois, USA; Departmenrt of
Mathematics, Exchange Visiting Professor
1982-1986 – Akademia Podlaska w Siedlcach, adiunkt
1972-1973 – Instytut Matematyczny PAN, Warszawa; asystent
1967 - I Oddz.Powszechnej Kasy Oszczędności w Warszawie(Rotunda), praktykant
- stażysta
Cytowany w:
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
MADISON WHO’S WHO, 2009
International WHO’S WHO of Professionals, 2009
WHO’S WHO in the World (Marquis, USA)1995 r. i później
Who’s Who in Science & Engineering;1997 r. i później
Men of Achievement, (IBC, Cambridge, UK)1994-95 i później;
{IBC jest skrótem od International Biographical Centre}
Citation of Meritorious Achievement, IBC, Cambridge, 1995
International Who’s Who of Intellectuals (IBC, Cambridge, UK),1995
Dictionary of International Biography (IBC, Cambridge, UK)1995,1997
5000 Personalities of the World (American Biographical Institute)1996
International Book of Honor (American Biographical Institute)1996
<agrody, wyróżnienia, członkostwa
o Członkostwo w PRMIA (Professional Risk Management International Association),
2009 o Członkostwo w International Society of Business, Economics and Ethics, 20062008
o Członkostwo w Society for Business Ethics, 2004 - 2008
o Członkostwo w Christian Faculty Business Association, 2002-2003
o Członkostwo w International Association for Financial Engineerers, 2001
o 20th Century Award for Achievement, IBC (dyplom i srebrny medal)1995
o Honorowe członkostwo w IBC Advisory Council od 1995 r.
3
o Stypendium z Fundacji Batorego pokrywające w 100% koszty wyjazdu do oraz
uczestnictwa w warsztatach naukowych prowadzonych w Princeton University,
1993
o Nagroda 3-go stopnia za rozprawę habilitacyjną, Ministerstwo Edukacji,1987
o Stypendium z Purdue University pokrywające 3-tygodniowy naukowy pobyt w
Purdue, West Lafayette (Indiana, USA)1984
o Nagrody rektorskie
Odczyty z teorii gier i teorii sterowania w uczelniach amerykańskich:
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
University of Connecticut, Storrs (Connecticut);
Virginia Polytechnic Institute & State University, Blacksburg (Virginia);
Purdue University, West Lafayette (Indiana);
Wayne State University, Detroit (Michigan);
University of Michigan, Ann Arbor (Michigan);
University of Illinois, Urbana (Illinois);
University of Missouri-Columbia, Columbia (Missouri);
Washington University, St. Louis (Missouri);
University of Kansas, Lawrence (Kansas);
University of Wichita, Wichita (Kansas)
Dorobek naukowy (43 publikacji + 15 odczytów na konferencjach)
(I) Monografie i podręczniki akademickie
Leszek S. Zaremba, Optymalny Podział Kapitału w Funduszach Emerytalnych,
Wydawnictwo WSFIZ, Białystok 2003;
(II) Skrypty i materiały dydaktyczne
1. Leszek S. Zaremba, Zbiór Zadań do wykładu „Matematyka w Ekonomii i
Zarządzaniu”, 2009
2. Leszek S. Zaremba, Zarządzanie na Rynkach Kapitałowych - Inżynieria
Finansowa, (podręcznik do wykładu pod tym tytułem), Wydawnictwo POU,
Warszawa 2008;
(III) Publikacje w czasopismach o zasiegu międzynarodowym
1. G. Rzadkowski; Leszek S. Zaremba, Shifts of the term structure of interest rates
against which a given portfolio is preimmunized, Control & Cybernetics (2010);
4
2. L. S. Zaremba, G. Rządkowski, Extention of Khang’s immunization formula,
Bulletin of The Polish Academy of Sciences, Technical Sciences, Vol. 49, nr. 3
(2001)527-536
3. L.S. Zaremba; W.H. Smolenski, How to find a bond portfolio with the highest
convexity in a class of fixed duration portfolios, Bulletin of The Polish Academy
of Sciences, Technical Sciences, Vol. 48, nr. 2 (2000)279-286
4. G.Rzadkowski; L.S. Zaremba, New formulas for immunizing durations, J. of
Derivatives, Vol.8, No.2(2000)28-36
5. L.S. Zaremba, W.H. Smoleński, Optimal portfolio choice under a liability constraint, Annals of Operations Research, Vol.97(2000)131-141
6. L.S. Zaremba, Construction of a K-immunization strategy with the highest convexity, Control & Cybernetics, Vol. 27, No.1(1998)135-144
7. S. Perz, L. S. Zaremba, On certain subclass of partitionable graphs, Demonstranto
Mathematicae, Vol.29(1996)
8. Z. Lonc, L. S. Zaremba, SPGC is true if it holds for all double short chord graphs,
Ulam Quarterly, Vol. 3, no.1(1995)1-7
9. L. S. Zaremba, Viscosity solutions of the Isaacs equation on an attainable set,
Applicationes Mathematicae, Vol.22, no.2(1994)181-192
10. L. S. Zaremba, Nonsmooth analysis approach to Isaacs’ equation, International
Journal of Mathematics and Mathematical Sciences, Vol.16(1993)245-254.
11. L. S. Zaremba, Step-guided strategies for control problems with uncertain
dynamics, Mathematical Computing and Modelling, Vol.14, no.12(1991)81-89
12. H. Ishii, J.-L.Menaldi, L.S.Zaremba, Viscosity solutions of the Bellman equation
on an attainable set, Problems of Control and Information Theory, Vol.20
(1991)317-328
13. L. S. Zaremba, Perfect graphs and norms, Mathematical Programming, Vol.
51(1991) 269-272
14. L. S. Zaremba, Linear time-invariant control problems with perturbations,
Mathematical Computing and Modelling, Vol.13, no.9(1990)83-87
15. L. S. Zaremba, Optimality principles of dynamic programming in differential
games, Journal of Mathematical Analysis and Applications, Vol.138(1989)
43-51
5
16. L. S. Zaremba, On discrete lower π -strategies, Systems and Control Letters,
Vol.9 (1987)355-359
17. L.S. Zaremba, Existence theorems for games of survival, JOTA 48(1986)
431-446
18. L.S. Zaremba, remarks on differential games of survival, Control Theory &
Adv. Technology 1(1985)155-163
19. L.S. Zaremba, Existence of value in generalized pursuit-evasion games, SIAM
J. Control & Optim. 22(1984)894-901
20. L.S. Zaremba, Existence of value in games governed by generalized differential equations, Systems & Control Letters 4(1984)237-341
21. L.S. Zaremba, Existence of value in differential games with terminal cost
function, JOTA 39(1983)89-104
22. L.S. Zaremba, Existence of value in differential games with fixed time
duration, JOTA 38(1982)581-598
23. L.S. Zaremba, Existence of value in a differential game, Systems & Control
Letters 1(1982)399-403
24. L.S. Zaremba, S. Perz, On a geometric property of perfect graphs,
Combinatorica 2(1982)395-397
25. L.S. Zaremba, On the existence of value in pursuit-evasion games with
restricted coordinates, JOTA 30(1980)451-470
26. L.S. Zaremba, On the existence of value in the Varaiya-Lin sense in
differential games of pursuit, JOTA 29(1979)135-145
(IV) Publikacje w innych recenzowanych czasopismach naukowych o
zasięgu co najmniej krajowym
1. W. Smoleński, L. S. Zaremba, Wycena prawa użytkowania wieczystego gruntu,
Rynek Kapitałowy, nr.113(2000)63-65
2. L.S. Zaremba, Immunizacja jako metoda eliminacji ryzyka niewywiązania się z
zobowiązań finansowych, Rynek Terminowy, nr.8(2000)134-138
3. L.S. Zaremba, Twierdzenia Koeniga i Birkhoffa i ich związek z zagadnieniem
minimalizacji czasu pomiaru łączy telekomunikacyjnych, Applicationes Mathematicae (1979)34-41
(V) Publikacje w pozostałych czasopismach recenzowanych
6
1. L. S. Zaremba, L. Pęksyk, Optymalny podział kapitału na część ryzykowną i bez
ryzyka, Zeszyty Naukowe WSZ/POU, nr 3(2006)3-10
2. L. S. Zaremba, Etyka Biznesu, Zarządzanie Zmianami, WSZ/POU, nr 1(2006)6-10
3. L. S. Zaremba, Metody ilościowo-jakościowe w wyborze projektów inwestycyj-
nych, Zeszyty Naukowe WSZ/POU, nr 4(2005)3-35
4. L. Zaremba, A. Adamska, Wpływ korzyści podatkowych na koszt kapitału pożyczkowego pochodzącego z emisji obligacji, Zarządzanie Zmianami, WSZ-POU, nr 2
(2005)11-15
5. L. S. Zaremba, Matematyczny model alokacji kapitału w długookresowym horyzoncie, Zeszyty Naukowe WSFiZ w Białymstoku, Tom1, nr 2(2000)269-276
(VI) Publikacje w ogólnopolskich czasopismach nierecenzowanych
1. C.S. Zaremba, L.S. Zaremba, Rozwiązanie uogólnionego problemu optymalnej
alokacji zasobów, Zarządzanie Zmianami – Biuletyn POU, (styczeń 2010)
2. C.S.
Zaremba, L.S. Zaremba, O pewnym algorytmie rozwiązującym problem
optymalnej alokacji zasobów, Zarządzanie Zmianami – Biuletyn POU, (grudzień 2009)
3. L. S. Zaremba,
Bezryzykowne bony i lokaty bankowe alternatywą dla przyszłych
emerytów, Zarządzanie Zmianami – Biuletyn POU, (listopad 2009)
4. L.S. Zaremba, Równania rekurencyjne użytecznym narzędziem w podejmowaniu decyzji,
Biuletyn POU, (sierpień 2009)
5. L. Zaremba, Immunization in case of proportional shifts in spot rates and mispriced
bonds, Working Paper WP-4-1995, Systems Research Institute, Polish Academy
of Sciences (1995)Warsaw
6. L. S. Zaremba, Solution of immunization problem in case of proportional spot rate
shifts, Working Paper WP-3-1995, Systems Research Institute, Polish Academy of
Sciences(1995) Warsaw
(VII)
Referaty i publikacje w materiałach konferencyjnych
1. L.S. Zaremba, Identyfikacja zmian krzywej dochodowości przeciwko którym
dany portfel jest już zimmunizowany, III Ogólnopolska Konferencja Naukowa –
Zarządzanie Ryzykiem Finansowym w Ubezpieczeniach, Łódź 4-6 wrzesień
2006.
7
2. L.S. Zaremba, Immunizacja jako strategia punktu siodłowego, Konferencja:
”Zmiany w Systemie Finansowym w latach 90-ych”, WSFiZ w Białymstoku,
20-21 maj, 1999
3. L.S. Zaremba, Maximal convexity portfolio in the class of K-immunization
strategies, 23rd Meeting of EuroWorking Group on Financial Modelling, Kraków,
7-10 październik, 1998
4. L.S. Zaremba, A new model of asset allocation in risky-free assets, Proceedings
of International Workshop on Social Security Reform(organizowany przez PAN i
International Institute for Applied Systems Analysis w Laxemburg,Austria),
W-wa, 23-24 wrzesień 1997
5. L.S. Zaremba, Immunization strategies with fluctuacting bond prices, Proceedings
of International Conference on Transition to Advanced Market Institutions &
Economies, Warszawa,18-21 czerwiec,1997
6-15. L.S. Zaremba: 10 odczytów na międzynarodowych konferencjach z teorii
sterowania, teorii gier, teorii grafów w okresie 1980-1991,m. in. w:
(a) Sherbroke(Quebec)-Canadian Mathematical Society Anuual Summer Meeting, 1991;
(b) Chicago(Illinois)-SIAM Annual Meeting;
(c) Tampa(Floryda)-Annual IEEE Society Meeting;
(d) Lansing(Michigan)-Midwest Graph Theory Conference;
(e) Milwaukee(Wisconsin)-Control theory Conference;