Dziennik - Dom Maklerski mBanku

mBank.pl
środa, 7 grudnia 2016 | opracowanie cykliczne
Dziennik
Opracował: Daniel Cegiełka (+48 22 697 4914, [email protected])
Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu.
Wydarzenia dnia
Polska
Decyzja ws. stóp procentowych
Niemcy
Produkcja przemysłowa (prognoza 0,8% m/m) – 08.00
Francja
Bilans handlu zagranicznego (prognoza -4,2 mld EUR) – 08.45
Wielka Brytania
Indeks cen nieruchomości - Halifax (prognoza 0,2% m/m) – 09.30
Wielka Brytania
Produkcja przemysłowa (prognoza 0,2%m/m i 0,5% r/r) – 10.30
Polska
Komunikat po posiedzeniu RPP – 16.00
USA
Zapasy paliw wg DoE – 16.30
Informacje ze spółek i sektorów
Agora
Agora chce zwiększyć liczbę osób objętych zwolnieniem grupowym do ok. 190 ze 135.
Banki
KNF dopuszcza przeznaczenie przez niektóre banki na dywidendę do 100% zysku.
Budownictwo
W przetargu PSE na rozbudowę i modernizację stacji 750/400/110 kV Rzeszów wraz z instalacją urządzeń do
kompensacji mocy biernej jako najkorzystniejsza została wybrana oferta Shanghai Electric Power Construction za
96,4 mln zł brutto.
EBC Solicitors
EBC Solicitors zamierza inwestować w spółki z branży produkcji gier komputerowych na wczesnym etapie rozwoju.
Zakładana wartość poszczególnych inwestycji to 0,25 - 1 mln PLN, za które obejmowane byłoby 20-49% udziałów w
spółkach portfelowych.
Elemental
Elemental Holding nie wyklucza kolejnych akwizycji, ale obecnie priorytetem spółki jest integracja grupy. Efekty
synergii i dokapitalizowania przejętych niedawno dwóch firm powinny być widoczne w wynikach grupy od '18.
Famur, Kopex
TDJ Equity IV, spółka zależna TDJ, kupiła 100% akcji spółki Partner i tym samym nabyła pośrednio akcje Kopeksu.
TDJ ma pośrednio 65,83% akcji Kopeksu.
Górnictwo
W ciągu trzech kwartałów '16 import węgla do Polski wzrósł o ponad 200 tys. ton do ok. 5,9 mln ton - ARP.
Indykpol
Ograniczenie eksportu drobiu z Polski ze względu na ptasią grypę może negatywnie wpłynąć na wyniki Indykpolu.
JSW
Obowiązujący w spółce JSW Koks pakiet gwarancji socjalnych obejmie całą blisko 2,5-tysięczną załogę firmy, a nie
tylko pracowników z Zabrza, zatrudnionych do lipca 2011 r. Po blisko dwóch latach negocjacji związki zawodowe
porozumiały się w tej sprawie z zarządem spółki.
JSW
Związkowcy z JSW chcą renegocjacji porozumienia zawieszającego świadczenia pracownicze. Zawarte we wrześniu
ubiegłego roku porozumienie ma przynieść w sumie ok. 2 mld PLN oszczędności w ciągu trzech lat.
Kruk
Kruk przydzielił 40 mln PLN obligacji, redukcja wyniosła 68%.
Lotos
Wywiad z wiceprezesem Lotos Petrobaltic:

Lotos w przyszłym tygodniu przedstawi strategię

Obecnie jest dobry moment na dywersyfikację dostaw ropy naftowej ze względu na nadpodaż i cenę
surowca
LW Bogdanka, Puławy
Bogdanka i Puławy przedłużają umowę na dostawy węgla do 2021 r. W wyniku zawarcia aneksu, szacunkowa
wartość umowy od momentu jej zawarcia do 31 grudnia 2021 r. wynosi obecnie łącznie 1.001 mln PLN netto, z
czego wartość w latach 2017–2021 wyniesie około 343 mln PLN netto.
Oponeo
Oponeo zanotował w listopadzie o 70% wyższą sprzedaż r/r. Spółka tłumaczy to lepszymi warunkami pogodowymi,
większym importem aut używanych, kampanią reklamową w telewizji i wzrostem całego rynku e-commerce.
Orange
Orange Polska podpisał aneks do umowy o współdzieleniu radiowych sieci dostępowych z T-Mobile, rozszerzając
dotychczasową współpracę o urządzenia pracujące w pasmach 800 MHz i 2600 MHz.
PGE, Enea, Energa,
PGNiG, Polimex
PGE, Enea, Energa i PGNiG rozpoczęły rozmowy ws. potencjalnego zaangażowania w Polimex.
Polska
Stopa bezrobocia w listopadzie: 8,2%.
PZU, Pekao
W tym tygodniu UniCredit zdecyduje, czy sprzeda akcje polskiego banku. Kupić Pekao chcą PZU i PFR, które złożyły
swoją ostateczną ofertę i teraz czekają na decyzję Włochów (Rzeczpospolita).
Rawlplug
Rawlplug chce uruchomić spółkę w Singapurze w 1Q'17.
Silva Capital Group
Copernicus TFI posiada 4,63% vs 5% przed zmianą.
Skarbiex
Cena sprzedaży akcji Skarbiec Holding ustalona na 27 zł za sztukę.
Vivid Games
Vivid Games w 4Q'17 wyda grę Outer Pioneer na platformy mobilne. Outer Pioneer to gra akcji z gatunku sci-fi
shooter z elementami RPG.
mBank.pl
Rynki zagraniczne
Ropa
Zapasy ropy w USA wg API spadły o 2,2 mln baryłek vs prognozowane -1 mln baryłek.
Strefa Euro
PKB w 3Q: 0,3% k/k i 1,7% r/r.
USA
Wskaźnik IBD/TIPP: 54,8 pkt. vs oczekiwane 52,0 pkt.
USA
Zamówienia na dobra trwałe w październiku: 4,6% m/m vs oczekiwane 4,8%.
USA
Zamówienia w przemyśle w październiku: 2,7% m/m vs oczekiwane 2,6%.
USA
Deficyt handlowy w październiku: 42,6 mld USD vs oczekiwane 42,0 mld USD.
Wielka Brytania
KE: Rozmowy ws. Brexitu potrwają mniej niż 18 miesięcy.
Wielka Brytania
Rząd Wielkiej Brytanii chce, by rozmowy w sprawie Brexitu trwały do dwóch lat.
mBank.pl
Dom Maklerski mBanku
ul. Wspólna 47/49
00-684 Warszawa
www.mbank.pl/mDM
Zespół Prywatnego Maklera
Zespół Wsparcia Sprzedaży
Kamil Szymański, CFA, dyrektor
tel. +48 22 697 4706
[email protected]
Daniel Cegiełka
tel. +48 22 697 4914
[email protected]
Jarosław Banasiak, wicedyrektor
tel. +48 22 697 4870
[email protected]
Piotr Neidek, analiza techniczna
tel. +48 22 697 4766
[email protected]
Joanna Gębal
tel. +48 22 697 4762
[email protected]
Remigiusz Lemke , analiza techniczna
tel. +48 22 697 4848
[email protected]
Rafał Włóka
tel. +48 22 697 4809
[email protected]
Departament Sprzedaży Instytucjonalnej
Marcin Bieguński
tel. +48 22 697 4984
[email protected]
Przemysław Miedziocha, CFA
tel. +48 22 697 4768
[email protected]
Paweł Rudowski
tel. +48 22 697 4852
[email protected]
Piotr Gawron, dyrektor
tel. +48 22 697 4895
[email protected]
Departament Analiz
Kamil Kliszcz, dyrektor
tel. +48 22 438 2402
[email protected]
Wyjaśnienia użytych terminów i skrótów
EPS - (Earnings per Share) – Zysk netto przypadający na jedną akcję
EBIT - Zysk operacyjny
EBITDA - EBIT przed operacjami finansowymi, opodatkowaniem i amortyzacją
P/E - (Cena/Zysk) - Cena dzielona przez roczny zysk netto przypadający na jedną akcję
CAPEX - Wydatki inwestycyjne na rozwój
ROE - (Return on Equity) - Zwrot na kapitale własnym
DPS - (Dividend per Share) dywidenda przypadająca na jedną akcję
Ex-div. – Pierwszy dzień notowania akcji bez prawa do dywidendy
DY, DYield - Stopa dywidendy
RN - Rada Nadzorcza
CFO - Dyrektor finansowy
ABB - Przyśpieszona książka popytu
M&A - Fuzje, przejęcia, akwizycje
AUM - Assets Under Management - Aktywa pod zarządzaniem
MF, MinFin - Ministerstwo Finansów, Minister Finansów
ME, MinEng - Ministerstwo Energetyki, Minister Energetyki
Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Maklerski mBanku jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu
przepisów „Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub
wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia
jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. mBank S.A. z siedzibą w Warszawie (00-950), przy ul. Senatorskiej 18 prowadzi działalność maklerską w ramach wyodrębnionej
jednostki organizacyjnej – Biura Maklerskiego posługującego się nazwą Dom Maklerski mBanku. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom
Maklerski mBanku działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Maklerski mBanku nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. mBank S.A., jego
organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub
zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być
zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Maklerski mBanku. Dom Maklerski
mBanku nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w
niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Maklerski mBanku udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i
rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody mBanku S.A.