Prezentacja Spółki EUROMAG SA - Stowarzyszenie Inwestorów

Prezentacja Spółki EUROMAG SA - Stowarzyszenie Inwestorów

Prezentacja Spółki
EUROMAG S.A.
„Jedna z największych gorąco-komorowych
odlewni magnezu w Europie Centralnej”
przygotowane przez
Al. Stanów Zjednoczonych 61
04-028 Warszawa
Tel. +48 22 514 64 50
F ax . + 4 8 2 2 5 1 4 6 4 5 1
E-mail. [email protected]
www.faspolska.pl
Kędzierzyn-Koźle, 2008
Transakcja
Euromag S.A. jest jednym z największych zakładów wykorzystujących gorąco - komorową ciśnieniową
technologię odlewu magnezu w Polsce i Europie Centralnej.
Euromag S.A. Powstał jako kolejna inwestycja funduszu Tar Heel Capital, który odniósł w Polsce sukces dzięki
inwestycjom w Spółki produkcyjne nowoczesnych technologii. Fundusz kontroluje Spółkę giełdową RADPOL S.A, w
czerwcu 2007 roku fundusz sprzedał odlewnię Metalplast spółce giełdowej FAM.
W związku z planowaną drugą rundą finansowania rozwoju Euromag, Spółka zamierza pozyskać od prywatnych
inwestorów do 14 mln zł. Docelowo Spółka planuje debiut na NewConnect. Aktualnie Spółka znajduje się w
początkowej fazie rozwoju.
Euromag daje prywatnym inwestorom unikalną szansę zainwestowania w Spółkę o olbrzymim potencjale wzrostu
wyników finansowych oraz wartości wspólnie z doświadczonym w branży funduszem Tar Heel Capital
Produkcja i Kontrahenci
Spółka rozpoczęła produkcję w 2007 roku w nowocześnie wyposażonym zakładzie
zbudowanym i finansowanym od podstaw przez Tar Heel Capital. Spółka jest dostawcą
komponentów z magnezu dla dużych producentów z branż: elektronarzędzi,
motoryzacyjnej oraz elementów wykończeniowych. Dzięki podpisanym kontraktom
komponenty produkowane przez Euromag będą instalowane m.in. w:
Samochodach koncernu TATA oraz europejskich producentów,
Pociągach TGV,
Elektronarzędziach produkowanych przez japoński koncern MAKITA.
Dlaczego zaufali nam najwięksi?
Technologia gorąco - komorowego ciśnieniowego odlewania stanowi przełom w obróbce magnezu. W Polsce tę
metodę wykorzystuje jedynie kilka firm, z których Euromag posiada zdecydowanie największe zdolności produkcyjne.
Technologia gorąco – komorowa, w stosunku do dotychczasowych metod, pozwala na szybszą, ciągłą produkcję
komponentów z magnezu, gwarantuje ich wysoką jakość oraz istotnie redukuje ilość odpadów produkcyjnych, w
konsekwencji pozwala generować niższą cenę dla klientów i wyższe marże dla Euromag.
Euromag produkuje części z magnezu, który w porównaniu do aluminium i cynku wykazuje zdecydowanie lepsze
właściwości fizyczne. Materiał jest o 35% lżejszy od aluminium, o 73% od cynku i o 75% od stali. Ponadto magnez jest
bardzo trwały i doskonale znosi wibracje, przez co używany jest np. w bolidach Formuły 1. Magnez ulega szybkiemu
stygnięciu, co powoduje, że cykl produkcji części z tego metalu skraca się o 30-40% w stosunku do aluminium. Jest
także świetnym izolatorem elektro-magnetycznym, przez co znajduje zastosowanie w produkcji m.in. telefonów
komórkowych i laptopów.
Perspektywy rynkowe
Główną tendencją na rynku jest zastępowanie elementami z
magnezu elementów wykonanych z innych metali. Powyższy trend
dotyczy przemysłu motoryzacyjnego, lotniczego, produktów sportowych,
producentów elektronarzędzi i maszyn. Głównym odbiorcom produktów
wykonanych z magnezu są producenci samochodów (70% popytu),
którzy zastępują nimi aluminiowe, cynkowe i plastikowe elementy aut.
800
600
400
200
Według American Foundry Society w latach 1995 - 2005 popyt na części
z magnezu w branży motoryzacyjnej rósł w tempie 16% rocznie.
Stowarzyszenie szacuje, że w kolejnej dekadzie roczny wzrost popytu
wyniesie 11,5%.
2
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Produkcja magnezu na św iecie w tys. ton
Zatrudnienie i lokalizacja zakładu
Euromag zatrudnia ponad 60 wykwalifikowanych pracowników,
inżynierów i menedżerów z dużym doświadczaniem zdobytym w
największych koncernach motoryzacyjnych i przemysłowych w
Niemczech, Norwegii i USA. Ponadto działania Zarządu Spółki
wspierane są przez ekspertów w dziedzinie zarządzania i finansów
funduszu Tar Heel Capital.
Odlewnia Euromagu mieści się na terenie Zakładów Azotowych
Kędzierzyn. Zakład zlokalizowany jest niedaleko autostrady A4,
blisko granic z Niemcami i Czechami. Znakomita lokalizacja Spółki
pozwala na redukcję kosztów transportu gotowych produktów oraz
umożliwia dostęp do dwóch niezależnych linii energetycznych
(bezpieczeństwo produkcji) i taniej energii elektrycznej z pobliskiej
elektrowni.
Finanse
Pozyskany kapitał Euromag wykorzysta na rozwinięcie produkcji poprzez pozyskiwanie nowych klientów i wdrożenie
kolejnych produktów. Efektem tych działań będzie wzrost sprzedaży oraz osiągnięcie progu rentowności w 2009 roku.
Euromag od początku działalności poprawia swoje wyniki
finansowe. Budżet Spółki na 2008 rok opiera się na ostrożnym
założeniu uruchomienia wyłącznie produkcji już zakontraktowanej.
Zaprezentowane obok wyniki finansowe Spółki zakładają
wykorzystanie już uruchomionych 4 linii produkcyjnych. Docelowo
Euromag będzie wykorzystywał 16 linii zainstalowanych w gotowej
na ich przyjęcie nowoczesnej hali produkcyjnej.
dane w mln
2007
2008
2009
2010
PLN
wykonanie budżet projekcje projekcje
Sprzedaż
5,15
9,31
20,44
46,52
4,13
6,76
14,88
33,78
5,58
W chwili obecnej Spółka przygotowuje produkcję masową
-4,56
podzespołów
dla
kolejnego
dużego
klienta
z
branży EBITDA
motoryzacyjnej. Ponadto Euromag jest w trakcie implementacji
systemu ISO TS 16949, który stanowi świadectwo jakości dla branży motoryzacyjnej.
4,47
6,63
8,59
-1,92
-1,06
4,16
Koszty
zmienne
Koszty
stałe
Dlaczego warto zainwestować w EUROMAG?
Szansa zysku na udanej inwestycji wspólnie z funduszem Tar Heel Capital
Rosnąca liczba dużych, międzynarodowych kontrahentów
Magnez metalem przyszłości
Duża liczba zadowolonych klientów
Rosnący popyt na komponenty oferowane przez Spółkę
Nowoczesna technologia produkcji i najwyższy poziom jakości
wytwarzanych komponentów
Wykwalifikowany zespół pracowników
Bezpieczeństwo produkcji i dostęp do taniej energii
Brak znaczących konkurentów na rynku
Jeden z największych zakładów odlewniczych magnezu w tej części Europy
3
Harmonogram
Odpowiedź na ankietę zamieszczoną w niniejszej prezentacji
Podpisanie umowy o zachowanie poufności z maksymalnie 99 prywatnymi inwestorami
do 20 czerwca 2008
Przesłanie memorandum informacyjnego
początek lipca 2008
Planowany debiut na NewConnect
do 13. czerwca 2008
sierpień/wrzesień 2008
Zastrzeżenia
Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych. Nie stanowi reklamy ani oferowania
papierów wartościowych w publicznym obrocie. Niniejsze opracowanie nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu
Cywilnego. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które EUROMAG S.A. i FAS Polska Sp. z o.o. uznają za
wiarygodne i dokładne, nie ma jednak gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny.
Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło
niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. EUROMAG S.A. i FAS Polska Sp. z o.o. nie ponoszą
odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Odpowiedzialność
spoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania.
Niniejsze opracowanie nie określa sposobu i charakteru potencjalnej inwestycji, albowiem może się odbyć przy
wykorzystaniu różnych instytucji prawnych. Sugerowany przez Euromag SA i jej akcjonariuszy model inwestycji
zostanie przekazany indywidualnie tym potencjalnym inwestorom, którzy wyrażą zainteresowanie w sposób opisany
poniżej.
Ankieta
Jeżeli są Państwo zainteresowani udziałem w dalszym rozwoju Euromag S.A., prosimy o kontakt na adres e-mail
podany poniżej. W e-mailu prosimy o przesłanie wysokości kwoty, jaką chcieliby Państwo potencjalnie przeznaczyć na
inwestycję w Spółkę. Na Państwa kontakt będziemy czekać do 13.06.2008. Z zainteresowanymi osobami podpisana
zostanie Umowa o Zachowanie Poufności, następnie zainteresowanym osobom przekażemy szczegółowe informacje o
Spółce w firmie Memorandum Informacyjnego oraz będziemy informować o wszystkich wydarzeniach związanych z
procesem inwestycyjnym.
Osoba odpowiedzialna:
Michał Jarosławski, Michał Meller
Nasz adres i telefon:
FAS Polska
Al. Stanów Zjednoczonych 61
04-028 Warszawa
Tel. +48 22 514 64 03
Fax. +48 22 514 64 51
E-mail:
[email protected]
Autoryzowany doradca rynku NewConnect, FAS Polska Sp. z o.o., zobowiązuje się przetwarzać dostarczone przez
Państwa informacje wyłącznie na potrzeby procesu inwestycyjnego oraz do nieprzekazywania tych informacji stronom
trzecim.
4