Pobierz prezentację

Inwestujemy
W POLSKIE FIRMY
2016
www.tarheelcap.com
Wspólnicy Tar Heel Capital
Zarządzający Funduszem
Od 18 lat inwestujemy
w polskie firmy.
O Tar Heel Capital
21 18 >250
Przeprowadzonych
transakcji
Od tylu lat
inwestujemy
w Polsce
mln zł
Łączna wartość dotychczasowych
inwestycji
3x 7.5x
Średni wzrost
zysków naszych
Spółek
Tyle razy pomnożyliśmy
zainwestowany kapitał
Inwestujemy w polskie przedsiębiorstwa, zawsze na jasnych zasadach
Aktywnie angażujemy się w rozwój Spółek i wspólnie osiągamy sukces
Razem budujemy wartość wykorzystując wieloletnie doświadczenie z różnych branż
Jesteśmy elastyczni i rozumiemy potrzeby przedsiębiorców
Razem wychodzimy z inwestycji maksymalizując zyski funduszu, wspólników
i menedżerów
100
mln zł
Kwota jaką THC zainwestuje
w ciągu najbliższych 2 lat
2/11
Wybrane inwestycje
pojazdy specjalistyczne
inteligentne maszyny
vendingowe
systemy transportu
technologicznego
diagnostyka
obrazowa
rok inwestycji: 2016
rok inwestycji: 2015
rok inwestycji: 2014
rok inwestycji: 2014
rozwiązania dla
energetyki i oil&gas
oprogramowanie
w modelu SaaS
cynkowanie ogniowe,
geowłókniny
systemy rurowe
z polietylenu i polipropylenu
rok inwestycji: 2013
rok inwestycji: 2011
rok inwestycji: 2011
rok inwestycji: 2010
operator
logistyczny
rok inwestycji: 2007
cynkowanie
ogniowe
osprzęt termokurczliwy
i kablowy
usługi
transportowe
rok inwestycji: 2006
rok inwestycji: 2003
rok inwestycji: 1998
4/11
3x 6x 7x 3.6
Wzrost mocy
produkcyjnych
Wzrost
przychodów
mln zł
Wzrost
zysku
2003: Zakup akcji RADPOL SA od NFI Piast
i Skarbu Państwa
Jedyna Spółka w Europie Środkowo-Wschodniej
posiadająca akcelerator elektronowy do sieciowania
radiacyjnego polietylenów
Intensywny program rozwojowy
W akcjach dla członków
Zarządu
250
mln zł
Wzrost wartości Spółki
(kapitalizacja + dywidendy
- cena zakupu)
120 000
112 393
30 000
100 000
25 000
80 000
restrukturyzacja Spółki
budowa drugiego akceleratora
20 000
60 000
52 532
wprowadzenie nowych produktów
debiut na GPW
rozszerzenie działalności poprzez akwizycje
Elektroporcelany Ciechów oraz Rurgaz
2010: Wyjście z inwestycji
RADPOL SA jest liderem na rynku wyrobów
termokurczliwych z uszlachetnionego polietylenu.
Sprzedaż akcji funduszu przez giełdę do Otwartych
Funduszy Emerytalnych
35 000
44 415
40 000
20 000
15 000
21 460
18 774 18 909 20 894
28 747
35 287
10 000
5 000
0
0
2002
2003
2004
2005
Przychody (tys. PLN)
2006
2007
2008
2009
2010
EBITDA (tys. PLN)
5/11
14x 13.6
Wzrost przychodów
EBITDA w 2012
3
mln zł
mln zł
W akcjach dla Zarządu
i kluczowych pracowników
2007: Inwestycja
450 000
Przejęcie nierentownej działalności operacyjnej od
Vos Logistics
400 000
Rozwój organiczny i przez przejęcie
30
mln zł
Finansowania bankowego
pozyskanego dla Spółki
18 000
385 905
16 000
350 000
14 000
przejęcie Spółki współnie z zarządem, który szybko
uczynił ją rentowną
300 000
gruntowna restrukturyzacja Spółki oraz bazy klientów
250 000
10 000
200 000
8 000
zmiana marki na Apreo Logistics
wprowadzenie nowoczesnego systemu
informatycznego
akwizycja i integracja aktywów grupy konkurencyjnej
firmy Equus
2012: Wyjście z inwestycji
Sprzedaż do światowego lidera (CH Robinson) usług
logistycznych z listy Fortune 500
12 000
271 285
133 722
150 000
71 549
6 000
102 902
100 000
50 000
4 000
28 715
2 000
0
0
2007
2008
2009
Przychody (tys. PLN)
2010
2011
2012
EBITDA (tys. PLN)
6/11
Jesteśmy partnerem dla:
PRZEDSIĘBIORCÓW
szukających
kapitału
na rozwój
WŁAŚCICIELI
planujących
sprzedaż
swojej firmy
MENADŻERÓW
chcących zostać
wspólnikami
w biznesie
(MBO/MBI)
GRUP KAPITAŁOWYCH
sprzedających
niestrategiczne
aktywa
oferując
Finansowanie rozwoju
Wsparcie w reorganizacji biznesu
Wspólne wyjście
z inwestycji
Wzmacnianie Zarządu
i planowanie sukcesji
Stabilny rozwój biznesu
będącego dorobkiem
życia
Wyjście z inwestycji
Finansowanie przejęcia
i rozwoju biznesu
Atrakcyjne programy
motywacyjne
Akwizycja trudnych
aktywów
Zapewnienie rozwoju
Spółce po transakcji
Elastyczność i szybkość
podejmowania decyzji
7/11
Jakich firm szukamy?
O unikalnych produktach, wiedzy lub modelu biznesowym
Posiadających istotny potencjał wzrostu przychodów i rentowności
Z możliwością konsolidacji rynku, na którym działają
Z doświadczonym i kompetentnym Zarządem
Dających możliwość kontroli z poziomu Rady Nadzorczej
Których skala działalności uzasadnia inwestycję od 10 do 100 mln
8/11
Proces inwestycyjny
Podpisanie umowy o zachowaniu poufności
Przygotowanie modelu finansowego
Uzgodnienie wstępnych warunków (cena, udziały, terminy)
2 do 4 tygodni
List Intencyjny
Audyt Spółki – badanie w zakresie:
finansowym i podatkowym
ok. 4 tygodni
prawnym
rynkowym
Decyzja inwestycyjna
Negocjacje umowy inwestycyjnej
2 do 4 tygodni
Podpisanie umowy i płatność
9/11
O Tar Heel Capital
Co mówią o nas Wspólnicy:
MARIUSZ
ANDRZEJ
ARKADIUSZ
CIEPŁY
SIELSKI
GLINKA
Akcjonariusz i Prezes
Zarządu Livechat Software SA
Akcjonariusz i Prezes Zarządu
RADPOL SA
Akcjonariusz i Prezes Zarządu
Apreo Logistics SA
(dzisiaj C.H. Robinson)
„Tar Heel Capital pomógł nam
„Wspólnie z Tar Heel Capital
„Fundusz Tar Heel Capital
rozszerzyć działalność
przeprowadziliśmy restrukturyzację
aktywnie wspierał mnie w ksz-
i uruchomić oddział w USA.
państwowej Spółki. Fundusz akty-
tałtowaniu strategicznych decyzji
W ciągu ostatnich 2 lat zwiększy-
wnie wspierał nas w wejściu na
i wyznaczaniu kierunków rozwo-
liśmy ilość klientów 5 - krotnie,
giełdę (IPO). Współpraca Zarządu
ju.
a 80% z nich pochodzi z USA”.
z Funduszem umożliwiła szybkie
W krótkim czasie udało się nam
Jako akcjonariusze wspólnie
osiągnięcie wyznaczonych celów
razem uczynić Apreo jedną
rozmawiamy o przyszłości Spółki
strategicznych i wkroczenie na
z wiodących Spółek logistycznych.
i jej rozwoju.
ścieżkę dynamicznego rozwoju.
W 5 lat staliśmy się liderem branży
Wartość firmy wzrosła ponad
w Polsce i ważnym graczem euro-
20 - krotnie w czasie inwestycji Tar
pejskim, nasze przychody wzrosły
Heel”.
10 - krotnie”.
10/11
Dane kontaktowe
Andrzej Różycki
+48 504
255 899
[email protected]
Al. Wojska Polskiego 41 lok. 45
01-503, Warszawa
11/11
Ver.614