Market Standards for Corporate Actions Processing

Transkrypt

Standaryzacja obsługi zdarzeń
korporacyjnych w oparciu o normę
ISO20022
- spotkanie z uczestnikami
16 czerwca 2016 r.
Agenda
 Standaryzacja obsługi zdarzeń korporacyjnych
 Standardy rynkowe
 SMPG Corporate Actions
 ISO15022 vs ISO20022
 MyStandards
 Prace projektowe KDPW
 Przegląd dokumentacji
 Schematy obiegu komunikatów
 Obsługa poszczególnych zdarzeń
 Harmonogram prac projektowych
2
Standardy rynkowe
 opracowane przez CAJWG (Corporate Actions Joint Working Group)
 zaakceptowane przez europejskie stowarzyszenia branżowe:








EuropeanIssuers,
European Central Securities Depositories Association (ECSDA),
European Association of Clearing Houses (EACH),
Federation of European Securities Exchanges (FESE),
European Banking Federation (EBF),
European Association of Cooperative Banks (EACB),
European Savings Banks Group (ESBG),
European Securities Services Forum (ESSF/SIFMA)
 opublikowane w 2009,
 zaktualizowane w 2012 r.
3
Standardy rynkowe
Kategorie zdarzeń korporacyjnych, których dotyczą:
 dystrybucje (distributions) - DISN
 reorganizacje (reorganisations) - REOR
 zarządzanie transakcjami (transaction management)
Zakres:
 wszystkie typy zdarzeń CA w ramach ww. kategorii
 wszystkie papiery wartościowe zdeponowane i poddawane rozrachunkowi
w europejskich (I)CSD
 wszystkie strony zaangażowane w proces (tj. emitenci, infrastruktura rynkowa,
podmioty pośredniczące, finalni inwestorzy)
Zagadnienia:
 przepływ informacji przez łańcuch pośredników
 kluczowe daty i ich sekwencja
 przetwarzanie operacyjne CA
4
Standardy rynkowe
Definicje:
Dystrybucja – zdarzenie, w wyniku którego emitent przekazuje posiadaczowi
papieru wartościowego określone pożytki (pieniężne lub w papierach
wartościowych), papier wartościowy, dający prawo do pożytków, nie ulega żadnej
zmianie.
Przykłady: wypłata dywidendy (DVCA), wypłata odsetek (INTR), dystrybucja
jednostkowych praw poboru (RHDI).
Reorganizacja – zdarzenie, w wyniku którego dany papier wartościowy zostaje
zastąpiony innym pożytkiem (mogą to być środki pieniężne lub inny papier
wartościowy, także papier wartościowy o zmienionych cechach).
Przykłady: wykup (REDM), podział (SPLT), konwersja (CONV), asymilacja (PARI).
5
Standardy rynkowe
Market Standards for Corporate Actions Processing:
Sekwencja dat
Dystrybucje obowiązkowe
Reorganizacje obowiązkowe
źródło: Market Standards for Corporate Actions Processing
6
Standardy rynkowe
Market Standards for Corporate Actions Processing:
Sekwencja dat
Reorganizacja opcjonalne
i nieobowiązkowe
źródło: Market Standards for Corporate Actions Processing
7
Standardy rynkowe
Wybrane standardy:
Informacja o zdarzeniu korporacyjnym:
 od emitenta do CSD emitenta ->
 od CSD do uczestników ->
 od uczestników CSD do finalnych inwestorów ->
->
->
->
sformatowana - zgodnie ze standardem stosowanym w branży
przekazywana elektronicznie
kanał komunikacyjny – bez znaczenia!
ISO 15022 lub
ISO 20022
8
Standardy rynkowe
Wybrane standardy (Market Standards for Cash Distributions):
Informacja od CSD do uczestników
Informacja o zdarzeniu korporacyjnym przekazywana bez zbędnej zwłoki
przez CSD do wszystkich uczestników, którzy:
- w terminie powiadomienia:
 posiadają p.w. będące przedmiotem zdarzenia,
 posiadają operacje w toku, których przedmiotem są p.w. będące
przedmiotem zdarzenia,
- w okresie pomiędzy terminem powiadomienia a Record Date:
 nabyli p.w. będące przedmiotem zdarzenia,
9
Standardy rynkowe
Organizacja procesu implementacji
•
EuropeanIssuers,
•
ECSDA,
•
EACH
•
FESE
•
EBF
•
EACB
•
ESBG
•
ESSF/SIFMA
 Monitorowanie (gap analysis)
 Plan implementacji
źródło: Meeting of the CESAME2 Group. Brussels, 02 March 2010
10
SMPG Corporate Actions
Securities Market Practice Group (SMPG)
Grupa ekspercka, powstała w 1998
Reprezentowana w ponad 30 krajach (w tym: PL) poprzez National Market
Practice Groups (NMPG).
 Globalna harmonizacja i usprawnienie praktyki rynku papierów
wartościowych,
 Harmonizacja procesów biznesowych,
 Dążenie do STP (Straight Through Processing)
 Integracja ze standardami ISO (15022, 20022)
Podgrupy/Obszary tematyczne:
 Corporate Actions
 Investment Funds
 Settlement & Reconciliation,
 Trade Initiation & Confirmation
11
SMPG CA Global Market Practice
Praktyka globalna dot. zdarzeń korporacyjnych zdefiniowana w trzech
dokumentach:
 Część 1 (Part 1), m.in.:
 Obieg komunikatów ze względu na kategorie zdarzeń CA,
 Praktyki rynkowe ze względu na typy komunikatów,
 Praktyki rynkowe dla poszczególnych zdarzeń CA.
 Event Interpretation Grid, tj. dozwolone kombinacje typów zdarzeń,
wskaźnika Mandatory/Voluntary, opcji zdarzenia, DPRP (date,
period, rate, price)
 Matrix wz. wykupów p.w.,
 Schemat praktyki wz. obsługi prawa poboru.
 Zasady dot. MT 567: stosowanie kodu statusu, kodu przyczyny
oraz statusu przetwarzania zdarzenia.
12
SMPG CA Global Market Practice
Dokumenty SMPG uzupełniające praktykę globalną:
 SMPG CA Event Templates: przykłady komunikatów ISO 15022 dla
ponad 30 typów zdarzeń korporacyjnych.
 Proxy Voting Scenario: przykłady zastosowania komunikatów ISO
15022 do obsługi walnych zgromadzeń.
Dokumenty praktyki globalnej dostępne na:
www.smpg.info
13
Przebieg procesu (przykłady)
 Zdarzenia obowiązkowe
 Zdarzenia obowiązkowe opcjonalne
 Zdarzenia nieobowiązkowe
źródło: SMPG Corporate Actions – Global Market Practice: Part 1. SR 2014 V1.1
14
ISO15022 vs ISO20022
ISO 15022





powstał w 1995 r.
zbiór zasad budowy komunikatów,
dot. komunikatów stosowanych w obrocie papierami wartościowymi
Registration Authority: SWIFT
komunikaty CA: MT 564 … MT567
ISO 20022
powstał w 2004 r.
UNIFI - platforma rozwoju standardów komunikatów rynku finansowego
I edycja standardu: składnia XML (eXtensible Mark-up Language)
II edycja standardu (2013 r.): możliwość zastosowania składni ASN.1 (Abstract
Syntax Notation One)
 Registration Authority (RA) : SWIFT
 Komunikaty CA: seev.031.001.06 … seev.044.001.05
 Coexistence rule – obowiązuje w okresie współistnienia standardów ISO 20022 i
150022




15
MyStandards
MyStandards
Koncept: „Standaryzacja standardów”
 Platforma internetowa
 Narzędzie współpracy w zakresie zarządzania standardami
 Standardy ISO 15022 i ISO 20022
 Repozytorium formalnych specyfikacji
 Narzędzie umożliwiające wspólne korzystanie i wymianę ustrukturyzowanych
informacji
Zalety:
 Formalny charakter publikacji; specyfikacje mogą być wykonywane i testowane
na poziomie sprzętowym,
 Dostępność – bez ryzyka korzystania z nieaktualnej wersji; dokumentacja
dostępna w różnych formatach (on-line, PDF, Excel, XML schema);
 Spójność – w ramach branży: definiowanie specyfikacji na takich samych,
wspólnych zasadach
 Dobre adresowanie – informacje biznesowe i techniczne trafiają do właściwych
osób
16
MyStandards
https://mystandards.swift.com/
Kontakt: [email protected]
17
Prace projektowe
Prace projektowe KDPW
Cel: standaryzacja obsługi zdarzeń korporacyjnych
 zmiana sposobu komunikacji z uczestnikami
 ISO20022
I etap:
listopad 2013 r. – wdrożenie dotyczące zdarzeń:
 Asymilacja (PARI) wszystkich p.w. oznaczonych danym ISIN,
 Konwersja (CONV) wszystkich p.w. oznaczonych danym ISIN,
 Podział (SPLF) papierów wartościowych (split),
 Zmiana wartości nominalnej p.w. (DECR/INCR)
II etap:
luty 2014 r. – wdrożenie wz. obsługi prawa poboru,
dotyczące zdarzeń:
 Dystrybucja praw (RHDI),
 Wezwanie do wykonania praw (EXRI).
18
Prace projektowe
III etap:
maj 2015 r. – wdrożenie w zakresie:
 Scalenia (SPLR – reverse split)
 Rejestracji papierów wartościowych:
 w trybie konwersji (CONV)
 w trybie asymilacji (PARI)
 w trybie zwykłem (własne xml: seis.ntf.001.01, seis.cnc.001.01)
 Wycofania papierów z depozytu (w związku z EXOF, WRTH, CHAN)
IV etap:
Aktualnie realizowany, będący przedmiotem spotkania :)
ISO20022 dla zdarzeń CA, dla których obecnie stosowane są komunikaty własne
KDPW
 DVCA, CAPG, INTR, REDM, MCAL, WTRC
V etap:
Planowany
 m.in. PCAL, BIDS, DVOP, DVSE, RHDI+DVOP
19
Prace projektowe
Zakres zdarzeń korporacyjnych
Dystrybucje (DISN) świadczeń pieniężnych, bez możliwości wyboru waluty świadczenia,
realizowane jako zdarzenia obligatoryjne (MAND):
 DVCA – Wypłata dywidendy pieniężnej
 CAPG – Wypłata dochodów z FIZ bez wykupu certyfikatów inwestycyjnych
 INTR – Wypłata odsetek od obligacji, certyfikatów strukturyzowanych
Reorganizacje (REOR) związane z wykupem p.w., bez możliwości wyboru waluty świadczenia,
realizowane jako zdarzenia obligatoryjne (MAND):
 REDM – Całościowy, obowiązkowy wykup p.w. w terminie zapadalności
 MCAL – Całościowy, obowiązkowy wykup p.w. przed terminem zapadalności
Obsługa certyfikacji podatkowej prowadzona w KDPW, w związku z pełnieniem przez funkcji
płatnika podatku dochodowego, realizowana jako zdarzenie dobrowolne (VOLU):
 WTRC (GENL) – Certyfikacja podatkowa prowadzona w celu uzyskania ulgi u źródła (Relief at Source)
 WTRC (DISN) – Certyfikacja podatkowa prowadzona w celu uzyskania zwrotu nadpłaconego podatku
(Quick Refund)
Dane uprawnionych z p.w. niezbędne do realizacji, niektórych zdarzeń korporacyjnych przekazywane
do KDPW z wykorzystaniem grupy komunikatów własnych (DSCL), opartych na schemie oraz bazach
słownikowych ISO20022.
20
Schematy obiegu komunikatów
Notyfikacja o zdarzeniu
Komunikat seev.031.001.03 wysyłany jest do uczestnika wyłącznie wtedy, gdy posiada on na kontach
papiery wartościowe o kodzie ISIN papieru bazowego, którego dotyczy zdarzenie lub gdy w systemie
kdpw_stream istnieją dokumenty w toku dla tego uczestnika dotyczące kodu ISIN papieru bazowego.
Niemniej jednak, jeśli od momentu wysłania pierwszego komunikatu informującego o zdarzeniu do
dnia ustalenia uprawnionych (dzień D) uczestnik niebędący wcześniej w posiadaniu odpowiedniego
papieru wartościowego nabył taki papier wartościowy (z datą rozrachunku do dnia ustalenia praw
włącznie), również otrzyma on komunikat informujący o zdarzeniu.
Komunikat notyfikacji o zdarzeniu, nie zawiera informacji o bilansach p.w. Jest wysyłany jako GENR, oznacza
to, że dotyczy wszystkich kont uczestnika, na których zarejestrowany jest bazowy p.w.
seev.031.001.03 – NEWM – GENR
seev.031.001.03 – REPL – GENR
21
Powiadomienie o uprawnieniach
W przypadku niepełnej informacji o zdarzeniu (EvtCmpltnsSts = INCO) na koniec dnia ustalenia
uprawnionych, uniemożliwiającej przekazanie pełnej informacji o prognozowanych przepływach
(np. brak stawki świadczenia, data płatności nieznana, etc.) do uczestników wysyłany będzie
komunikat seev.031.001.03 w funkcji REPL zawierający informacje o bilansach p.w.
W momencie zmiany statusu zdarzenia na kompletne (EvtCmpltnsSts = COMP), po przesłaniu
komunikatu seev.031.001.03, do uczestników wysyłany będzie również komunikat seev.035.001.03
zawierający pełną informację o uprawnieniach i prognozowanych przepływach.
seev.031.001.03 – REPL – ACCT (INCO)
seev.031.001.03 – REPL – ACCT (COMP)
seev.035.001.03 – NEWM – ACCT (COMP)
seev.035.001.03 – REPL – ACCT (COMP)
22
Odwołanie lub wycofanie zdarzenia
Komunikat seev.039.001.03 jest wysyłany do uczestników, którzy otrzymali uprzednio komunikat
notyfikacji o zdarzeniu (seev.031.001.03) lub komunikat powiadomienia o uprawnieniach
(seev.035.001.03), w przypadku odwołania zdarzenia przez emitenta (WITH) lub w przypadku
wycofania zdarzenia z powodu błędu procesowego (PROC). Przekazanie ww. komunikatu jest
równoznaczne z zakończeniem realizacji obsługi zdarzenia.
Odwołanie lub wycofanie zdarzenia możliwe jest na każdym etapie realizacji.
seev.031.001.03 – NEWM/REPL – GENR
seev.035.001.03 – NEWM/REPL – ACCT (COMP)
seev.039.001.03 – WITH/PROC – GENR
23
Przesłanie instrukcji
W przypadku zdarzeń dobrowolnych (VOLU) aby wziąć udział w zdarzeniu konieczne jest przesłanie
do KDPW instrukcji seev.033.001.03 wskazującej sposób realizacji zdarzenia. W przypadku zdarzeń
obligatoryjnych (MAND) możliwa jest konieczność przesłania do KDPW instrukcji, np. w przypadku
wypłaty świadczenia odsetkowego na rzecz zagranicznej osoby prawnej (emitent płatnikiem podatku).
 Możliwe jest przesłanie tylko jednej instrukcji do danej opcji realizacji zdarzenia,
 Przesłanie nowej instrukcji do tej samej opcji zdarzenia możliwe jest tylko po uprzednim wycofaniu
instrukcji pierwotnej,
 W przypadku zdarzeń dobrowolnych, instrukcja seev.033.001.03 powinna zawierać liczbę p.w.,
z których ma zostać zrealizowana dana opcja,
 W przypadku zdarzeń obligatoryjnych, instrukcja seev.033.001.03 powinna dotyczyć całkowitego
bilansu uprawnień na danym koncie.
seev.033.001.03
seev.040.001.03
seev.034.001.03
seev.041.001.03
24
Potwierdzenie realizacji zdarzenia
W przypadku niedostarczenia przez emitenta środków pieniężnych w dniu planowanej płatności do
uczestników, do których wysłano wcześniej komunikat(y) seev.035.001.03 informujące o prognozowanych
przepływach wysyłany jest komunikat seev.032.001.03 informujący o wstrzymaniu płatności ze względu
na niedostarczenie środków pieniężnych przez emitenta
Po otrzymaniu środków od emitenta i realizacji wypłaty świadczenia dla każdego przesłanego uprzednio
komunikatu seev.035.001.03 wysyłany jest jeden oddzielny komunikat seev.036.001.03 zawierający
zarówno faktyczną datę płatności (Posting Date) oraz pierwotną datę płatności (Payment Date), jeśli
jest inna niż faktyczna data płatności.
seev.032.001.03 – NPAY
seev.036.001.03
25
Obsługa poszczególnych zdarzeń
DVCA (MAND)
Wypłata dywidendy z p.w., dla których KDPW pełni rolę CSD Emitenta:
 W przypadku obsługi kont depozytowych wypłata dywidendy pieniężnej następuje w kwocie brutto
świadczenia. W tym przypadku kwota brutto świadczenia (GrssCshAmt) oraz kwota świadczenia do
wypłaty (EntitldAmt) są sobie równe.
 W przypadku obsługi rachunków p.w. deponentów i rachunków zbiorczych wypłacana jest kwota
netto. W tym przypadku, dodatkowo przekazywana jest informacja o kwocie netto świadczenia
(NetCshAmt) oraz kwocie podatku (WhldgTaxAmt), według domyślnej stawki podatku (WhldgTaxRate).
Kwota świadczenia do wypłaty jest równa kwocie netto świadczenia.
 W przypadku wypłaty świadczenia z p.w. zarejestrowanych na rachunku papierów wartościowych
deponenta lub rachunku zbiorczym oraz konieczności zastosowania stawek podatku innych niż
domyślna dla danego uczestnika, w związku z realizacją zdarzenia powiązanego WTRC, dla
poszczególnych typów uprawnionych, przesyłane będą odrębne komunikaty seev.035.001.03.
Wypłata dywidendy z p.w., dla których KDPW pełni rolę CSD Inwestora:
 W przypadku p.w., dla których KDPW pełni rolę CSD Inwestora, wypłata dywidendy pieniężnej
następuje zgodnie ze wskazaniami podmiotu obsługującego konto/rachunek KDPW.
26
CAPG (MAND)
Wypłata dochodów FIZ następuje w kwocie brutto świadczenia. W tym przypadku kwota brutto
świadczenia (GrssCshAmt) oraz kwota świadczenia do wypłaty (EntitldAmt) są sobie równe.
27
INTR (MAND)
Obsługa wypłaty odsetek od obligacji emitentów krajowych innych niż Skarb Państwa,
emitowanych do dnia 31 grudnia 2014 r. oraz emitentów zagranicznych, dla których KDPW pełni
rolę CSD Emitenta:
 W przypadku obsługi kont depozytowych i rachunków p.w. deponentów wypłata odsetek
następuje w kwocie brutto świadczenia. W tym przypadku kwota brutto świadczenia (IntrstAmt)
oraz kwota świadczenia do wypłaty (EntitldAmt) są sobie równe, chyba że,
 Uczestnik prowadzi rachunki p.w. dla zagranicznych osób prawnych, w przypadku których płatnikiem
podatku jest emitent. W takim przypadku, uczestnik przesyła do KDPW instrukcję wskazującą łączną
kwotę świadczenia do wypłaty, łączną kwotę podatku oraz liczbę podatników, za których emitent
odprowadza podatek. Instrukcja powinna dotyczyć całego bilansu uprawnień da danym koncie.
 W przypadku obsługi rachunków zbiorczych wypłacana jest kwota netto. W tym przypadku,
dodatkowo przekazywana jest informacja o kwocie netto świadczenia (NetCshAmt) oraz kwocie
podatku (WhldgTaxAmt), według domyślnej stawki podatku (WhldgTaxRate). Kwota świadczenia
do wypłaty jest równa kwocie netto świadczenia.
 W przypadku wypłaty świadczenia z p.w. zarejestrowanych na zbiorczym rachunku p.w. aktualizacja
informacji o prognozowanych przepływach zależy od wyników realizacji zdarzenia powiązanego,
WTRC (Withholding Tax Relief Certification). Dla poszczególnych typów uprawnionych, przesyłane
będą odrębne komunikaty seev.035.001.03.
28
INTR (MAND)
Obsługa wypłaty odsetek od obligacji emitentów krajowych, emitowanych od dnia 1 stycznia
2015 r. oraz obligacji Skarbu Państwa:
 W przypadku obsługi kont depozytowych wypłata odsetek następuje w kwocie brutto świadczenia.
W tym przypadku kwota brutto świadczenia (IntrstAmt) oraz kwota świadczenia do wypłaty
(EntitldAmt) są sobie równe.
 W przypadku obsługi rachunków p.w. deponentów i rachunków zbiorczych wypłacana jest kwota
netto. W tym przypadku, dodatkowo przekazywana jest informacja o kwocie netto świadczenia
(NetCshAmt) oraz kwocie podatku (WhldgTaxAmt), według domyślnej stawki podatku (WhldgTaxRate).
Kwota świadczenia do wypłaty jest równa kwocie netto świadczenia.
 W przypadku wypłaty świadczenia z p.w. zarejestrowanych na rachunku deponenta lub zbiorczym
rachunku p.w. aktualizacja informacji o prognozowanych przepływach zależy od wyników realizacji
zdarzenia powiązanego, WTRC (Withholding Tax Relief Certification). Dla poszczególnych typów
uprawnionych, przesyłane będą odrębne komunikaty seev.035.001.03.
29
INTR (MAND)
Obsługa wypłaty odsetek od certyfikatów strukturyzowanych oraz obligacji emitentów
zagranicznych, dla których KDPW pełni rolę CSD Inwestora lub CSD Emitenta:
 Świadczenie odsetkowe wypłacane jest na zasadzie brutto bądź netto.
Obsługa wypłaty dodatkowych świadczeń wynikających z dłużnych p.w.:
 Świadczenia dodatkowe, takie jak odsetki za opóźnienie wypłaty bądź premia za przedterminowy
wykup p.w., wypłacane są na zasadzie brutto.
30
REDM (MAND) / MCAL (MAND)
Obsługa całościowego wykupu obligacji emitentów krajowych innych niż Skarb Państwa,
emitowanych do dnia 31 grudnia 2014 r. oraz emitentów zagranicznych, dla których KDPW
pełni rolę CSD Emitenta:
 W przypadku obsługi kont depozytowych i rachunków p.w. deponentów przekazywana jest
wyłącznie informacja o wartości nominalnej debetowanych p.w. (EntitldQty) równej saldu konta
(SttlmPosBal) oraz o wynikającej z bilansu uprawnień (TtlElgblBal) kwocie brutto świadczenia
(GrssCshAmt) oraz kwocie świadczenia do wypłaty (EntitldAmt), w tym przypadku obie kwoty są
sobie równe, chyba że,
 Uczestnik prowadzi rachunki p.w. dla zagranicznych osób prawnych, w przypadku których płatnikiem
podatku jest emitent. […]
 W przypadku obsługi zbiorczych rachunków p.w., dodatkowo przekazywana jest informacja o kwocie
netto świadczenia (NetCshAmt) oraz kwocie podatku (WhldgTaxAmt), według domyślnej stawki
podatku (WhldgTaxRate). W takim przypadku kwota świadczenia do wypłaty (EntitldAmt) jest równa
kwocie netto świadczenia.
 W przypadku wykupu p.w. zarejestrowanych na zbiorczym rachunku p.w. aktualizacja informacji
o prognozowanych przepływach zależy od wyników realizacji zdarzenia powiązanego, WTRC. Dla
niezidentyfikowanych osób fizycznych i prawnych podstawą opodatkowania będzie kwota brutto
wykupu. Natomiast, dla zidentyfikowane osób fizycznych i prawnych, dla których KDPW posiada
informacje o koszcie zakupu p.w., podstawą opodatkowania będzie dochód, wyliczony odrębnie
dla każdego ze zidentyfikowanych uprawnionych. Wyjątek stanowi wypłata na rzecz zidentyfikowanych
krajowych osób prawnych, w przypadku których wypłacana jest kwota brutto świadczenia.
Dla poszczególnych typów uprawnionych, przesyłane będą odrębne komunikaty seev.035.001.03.
31
Obsługa całościowego wykupu obligacji emitentów krajowych, emitowanych od dnia 1 stycznia
2015 r. oraz obligacji Skarbu Państwa:
 W przypadku obsługi kont depozytowych przekazywana jest wyłącznie informacja o wartości
nominalnej debetowanych p.w. (EntitldQty) równej saldu konta (SttlmPosBal) oraz
o wynikającej z bilansu uprawnień (TtlElgblBal) kwocie brutto świadczenia (GrssCshAmt)
oraz kwocie świadczenia do wypłaty (EntitldAmt), w tym przypadku obie kwoty są sobie równe.
 W przypadku obsługi rachunków p.w. deponentów i rachunków zbiorczych dodatkowo przekazywana
jest informacja o kwocie netto świadczenia (NetCshAmt) oraz kwocie podatku (WhldgTaxAmt),
według domyślnej stawki podatku (WhldgTaxRate). W takim przypadku kwota świadczenia do wypłaty
(EntitldAmt) jest równa kwocie netto świadczenia.
 W przypadku wykupu p.w. zarejestrowanych na zbiorczym rachunku p.w. aktualizacja informacji
o prognozowanych przepływach zależy od wyników realizacji zdarzenia powiązanego, WTRC. Dla
niezidentyfikowanych osób fizycznych i prawnych podstawą opodatkowania będzie kwota brutto
wykupu. Natomiast, dla zidentyfikowane osób fizycznych i prawnych, dla których KDPW posiada
informacje o koszcie zakupu p.w., podstawą opodatkowania będzie dochód, wyliczony odrębnie
dla każdego ze zidentyfikowanych uprawnionych. Dla poszczególnych typów uprawnionych,
przesyłane będą odrębne komunikaty seev.035.001.03.
32
Obsługa całościowego wykupu obligacji i certyfikatów strukturyzowanych emitentów
zagranicznych, dla których KDPW pełni rolę CSD Inwestora lub CSD Emitenta:
 W przypadku całościowego wykupu zagranicznych obligacji lub zagranicznych certyfikatów
strukturyzowanych przekazywana jest informacja o wartości nominalnej debetowanych p.w.
(EntitldQty) równej saldu konta (SttlmPosBal) oraz o wynikającej z bilansu uprawnień (TtlElgblBal)
kwocie brutto świadczenia (GrssCshAmt) oraz kwocie świadczenia do wypłaty (EntitldAmt).
Jeśli świadczenie wypłacane jest brutto, obie kwoty są sobie równe.
 Jeśli świadczenie wypłacane jest netto, dodatkowo przekazywana jest informacja o kwocie netto
świadczenia (NetCshAmt) oraz kwocie podatku (WhldgTaxAmt), według domyślnej stawki podatku
(WhldgTaxRate). W takim przypadku kwota świadczenia do wypłaty (EntitldAmt) jest równa kwocie
netto świadczenia.
33
WTRC – Relief at Source / Quick Refund
Zdarzenia certyfikacji podatkowej (WTRC) będą realizowane wyłącznie dla uczestników, w przypadku
których KDPW pełni funkcję płatnika podatku. Udział w zdarzeniach WTRC jest dobrowolny (VOLU).
Udział w zdarzeniu WTRC (Relief at Source) umożliwia uzyskanie ulgi u źródła w ramach zdarzenia głównego,
z którego wynika wypłata świadczenia pieniężnego. Natomiast zdarzenie WTRC (Quick Refund) umożliwia
uzyskanie zwrotu nadwyżki pobranego, w trakcie wypłaty świadczenia głównego, przez KDPW podatku.
W ramach zdarzenia WTRC dostępne będą następujące funkcjonalności:
 Grupowanie uprawnionych z p.w. na odpowiednie grupy podatkowe w ramach danego konta,
 Ujawnienie danych uprawnionych z p.w. z wykorzystaniem grupy komunikatów własnych KDPW
(Disclosure – DSCL) w relacji do zdarzenia WTRC,
 Wnioskowanie przez depozytariuszy zagranicznych o wydanie zaświadczenia ZPP-1 lub formularza
IFT-1/IFT-2,
 Wskazywanie stawki podatku (innej niż domyślna) przez deponentów uprawnionych z p.w.
34
DSCL – Dane uprawnionych z p.w.
Komunikaty z grupy DSCL wysyłane przez uczestników w celu przekazania do KDPW danych
uprawnionych z papierów wartościowych dla celów identyfikacji podatkowej. ‘Ujawnienie’ danych
wymaga przesłania komunikatu dscl.ins.001.01 odrębnie dla każdego uprawnionego z p.w.
Komunikaty własne KDPW wykorzystywane w obsłudze przesyłania przez uczestników danych
identyfikujących uprawnionych z papierów wartościowych:




dscl.ins.001.01
dscl.sts.001.01
dscl.cnc.001.01
dscl.stc.001.01
Disclosure Instruction,
Disclosure Instruction Status Advice,
Disclosure Instruction Cancellation Request,
Disclosure Instruction Cancellation Request Status Advice.
dscl.ins.001.01
dscl.cnc.001.01
dscl.sts.001.01
dscl.stc.001.01
35
Kluczowe zmiany w ramach obsługi zdarzeń
 Odrębne zdarzenie dla każdego kodu ISIN, którym oznaczone są akcje emitenta – różne
identyfikatory zdarzeń – zdarzenie DVCA, CAPG
 Skrócenie minimalnego terminu, w którym będzie mogła nastąpić wypłata dywidendy do
pięciu dni roboczych po dniu ustalenia uprawnionych - ujednolicenie terminów obsługi
wypłaty świadczeń dla papierów udziałowych i papierów dłużnych,
 Wprowadzanie wyłączeń papierów wartościowych (akcje własne emitenta) z dokładnością
do konta podmiotowego uczestnika (kod uczestnika i identyfikator konta) ,
 Monitoring – takie same zasady, które obowiązują dla zdarzeń obsługiwanych zgodnie
z normą ISO20022,
 Komunikaty w ramach obsługi zdarzenia wysyłane będą odrębnie dla każdego konta
uczestnika - poza komunikatem informującym o zdarzeniu (seev.031.001.03),
 Informowanie o uprawnieniach – na koniec dnia księgowego w dniu ustalenia praw (D),
 termin przesyłania informacji przez uczestnika (jeśli jest wymagana):
- instrukcja do systemu kdpw_stream,
- informacje podatkowe do emitenta
nie później niż trzeciego dnia przed planowaną datą wypłaty (W-3),
36
Kluczowe zmiany w ramach obsługi zdarzeń
 Komunikat informujący o braku płatności (seev.032.001.03) - wysyłany będzie w dniu,
w którym miała nastąpić wypłata świadczenia ok. godz. 15.30 (emitenci krajowi),
ok. godz. 17.30 (emitenci zagraniczni),
 W ramach zdarzenia INTR mogą być realizowane płatności związane z:
 wypłatą kuponów odsetkowych,
 wypłatą odsetek za opóźnienie płatności,
 wypłatą premii,
 Wyrejestrowanie wykupionych papierów dłużnych z kont uczestników, w ramach zdarzenia
REDM albo MCAL będzie następowało w systemie RTGS po zrealizowaniu przez KDPW
przelewów pieniężnych,
 W przypadku przekazania przez emitenta niepełnej kwoty świadczenia i dokonania przez
KDPW jej wypłaty - realizacja kolejnych płatności będzie odbywała się po przekazaniu
środków pieniężnych przez emitenta, w ramach tego samego zdarzenia,
 Dostosowanie regulacji KDPW w zakresie planowanych zmian.
37
Identyfikator zdarzenia
W identyfikatorze zawarty będzie kod zdarzenia oraz ewentualnie znacznik identyfikujący
typ świadczenia, którego dotyczy zdarzenie.
Przykłady:
4103DVCA20160001 – wypłata dywidendy pieniężnej,
4103CAPG20160001 – wypłata dochodów FIZ bez wykupu certyfikatów inwestycyjnych,
4103INTR20160001
– wypłata odsetek od obligacji wyemitowanych przed 01.01.2015 r.,
4103INTRTX160001 – wypłata odsetek od obligacji wyemitowanych po 01.01.2015 r.,
4103INTRPR160001 – wypłata premii,
4103INTRUS160001 – wypłata odsetek za opóźnienie wypłaty.
38
Harmonogram prac projektowych
 Dotychczasowa korespondencja:
 DO/ZW/1776/2015 z dnia 16 grudnia 2015 r.,
 DO/ZW/483/2016 z dnia 21 marca 2016 r.,
 Dokumentacja dotycząca planowanych zmian dostępna jest na stronie internetowej KDPW
w zakładce:
Usługi/Rozwój/Standaryzacja zdarzeń korporacyjnych w zakresie wypłaty świadczeń
 Planowana publikacja przykładów komunikatów w ramach obsługi zdarzeń:
 DVCA, WTRC i CAPG - przełom II i III kwartału 2016 r.,
 INTR, REDM i MCAL - IV kwartał 2016 r.,
http://www.kdpw.pl/pl/kdpw_stream/system/Strony/KomunikatyXML.aspx
 Rozpoczęcie testów z uczestnikami w zakresie wszystkich zdarzeń objętych projektem
planowane jest na IV kwartał 2016 r.,
 Wdrożenie zmian - w 2017 roku - w ramach tzw. „wiosennego okna wdrożeniowego”.
39
Migracja zdarzeń
Planowane zasady migracji zdarzeń przy wdrożeniu projektu:
 Zdarzenia DVCA, INTR, REDM, dla których przed dniem wdrożenia został wysłany co
najmniej komunikat informujący o zdarzeniu (seev.ntf.001.01) będą realizowane na
dotychczas obowiązujących zasadach,
 Zdarzenia INTR i REDM niezrealizowane w terminie, ze względu na brak płatności,
nie będą wznawiane. Planowane jest wysłanie do uczestników komunikatów informujących
o braku dalszej realizacji tych zdarzeń. Ewentualna wypłata świadczeń będzie mogła odbyć
się w ramach realizacji nowego zdarzenia.
40
Dziękujemy za uwagę
Zachęcamy do kierowania zapytań mailowych
na dedykowany w tym celu adres:
[email protected]
www.kdpw.pl

Market Standards for Corporate Actions Processing

Transkrypt

Podobne dokumenty

Omówienie aplikacji internetowej

Sławomir Zając SZEF ZESPOŁU Referencyjnych Baz Danych

Komunikat nr 246

wykup papierów dłużnych

Porównanie podstawowych cech IKE i IKZE