Ujawnienia informacji związanych z adekwatnością kapitałową za

Ujawnienia informacji związanych z adekwatnością kapitałową za

ERSTE Securities Polska S.A.
____________________________________________________________________________
Ujawnienia informacji związanych z adekwatnością kapitałową
ERSTE Securities Polska S.A.
według stanu na dzień 31.12.2012 r.
Niniejsze Sprawozdanie stanowi wykonanie Polityki Informacyjnej Domu Maklerskiego
ERSTE Securities Polska S.A. („ESP”) w Zakresie Adekwatności Kapitałowej zgodnie z
Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 26 listopada 2009 r. w sprawie upowszechniania
informacji związanych z adekwatnością kapitałową (Dz. U. z 2009 r. Nr 210, poz. 1615 z późn.
zm.) („Rozporządzenie w sprawie upowszechniania”).
Wszystkie informacje przedstawione w niniejszym Sprawozdaniu zostały przygotowane
według stanu na dzień 31 grudnia 2012 r. i obejmują:
I. informacje w zakresie kapitałów nadzorowanych
II. informacje dotyczące przestrzegania wymogów kapitałowych
ERSTE Securities Polska S.A. zarządza szeregiem ryzyk zidentyfikowanych w ramach
prowadzonej działalności w tym ryzykiem operacyjnym (w tym prawnym), kredytowym,
koncentracji, rezydualnym, stopy procentowej, makroekonomicznym, trudnomierzalnym oraz
rynkowym. W ramach zarządzania ryzykiem wydzielona została komórka Specjalisty ds.
Zarządzania Ryzykiem, którego zadaniem jest bieżący monitoring i doradzanie Zarządowi ESP
w kwestii podejmowanego ryzyka.
Na dzień 31 grudnia 2012 r. ESP wyliczało wymóg kapitałowy w ramach I Filara przy użyciu
metod podstawowych na następujące kategorie ryzyk:
• ryzyko operacyjne – metoda podstawowego wskaźnika
• ryzyko kredytowe – metoda standardowa
• ryzyko rynkowe (walutowe) – metoda podstawowa
Poziom kapitałów nadzorowanych ESP jest wyznaczany zgodnie z załącznikiem nr 12 do
Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 18 listopada 2009 r. w sprawie zakresu
i szczegółowych zasad wyznaczania całkowitego wymogu kapitałowego, w tym wymogów
kapitałowych, dla domów maklerskich oraz określenia maksymalnej wysokości kredytów,
pożyczek i wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych w stosunku do kapitałów
(Dz. U. z 2012 r., poz. 475) („Rozporządzenie”).
ERSTE Securities Polska S.A. jest istotnym podmiotem zależnym od unijnej instytucji
dominującej, o której mowa w art. 4 ust. 1 pkt 30 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo
bankowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665, z późn. zm.) i zgodnie z §4 ust. 4 Rozporządzenia
w sprawie upowszechniania, upowszechnia wyłącznie informacje, o których mowa w § 3 i 4
Załącznika nr 1 do Rozporządzenia w sprawie upowszechniania.
____________________________________________________________________________
Warszawa, dnia 16 lipca 2013 r.
1
ERSTE Securities Polska S.A.
____________________________________________________________________________
I.
KAPITAŁY NADZOROWANE
Na kapitały nadzorowane ESP zgodnie z założeniami §1 ust. 2 Załącznika nr 12 do
Rozporządzenia składa się suma kapitałów podstawowych i uzupełniających II kategorii.
Na podstawie założeń §7 pkt 8 Rozporządzenia skalę prowadzonej w 2012 r. przez ERSTE
Securities Polska S.A. działalności uznaje się za nieznaczącą.
Tabela 1. Wartość poszczególnych składników kapitałów nadzorowanych ESP – stan na 31.12.2012 r.
KAPITAŁY NADZOROWANE
I. Kapitały podstawowe
1.Kapitały zasadnicze
1.1 Kapitał (fundusz) zakładowy wpłacony i zarejestrowany, z wyłączeniem akcji
uprzywilejowanych w zakresie dywidendy
1.2 Kapitał (fundusz) zapasowy
2. Dodatkowe pozycje kapitałów podstawowych
3. Pozycje pomniejszające kapitały podstawowe
3.3. Pozostałe wartości niematerialne i prawne
3.6. Strata netto z bieżącej działalności
3.8. Inne pomniejszenia kapitałów podstawowych
II. Kapitały uzupełniające II kategorii
PLN
29.952.341,35
34.172.956,06
15.500.000,00
POZIOM KAPITAŁÓW NADZOROWANYCH
29.952.341,35
18.672.956,06
0,00
4.220.614,71
747.008,64
3.473.606,07
0,00
0,00
Kapitały podstawowe:
• Kapitał zakładowy – na dzień 31.12.2012 r. wynosił 15.500.000 PLN i obejmował
7.500 akcji imiennych serii A, 5.000 akcji imiennych serii B, 1500 akcji imiennych serii
C oraz 1.500 akcji imiennych serii D. Wartość nominalna jednej akcji każdej z serii to
1.000 PLN.
Jedynym akcjonariuszem posiadającym 100% akcji ERSTE Securities Polska S.A. jest
EB Erste Bank Internationale Beteiligungen GmbH z siedzibą A-1010 Wiedeń, Graben
21 w Austrii.
• Kapitał zapasowy – na dzień 31.12.2012r. wynosił 18.672.956,06 PLN. Kapitał ten
powstał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej oraz z zysków lat
ubiegłych.
Wśród pozycji pomniejszających kapitał podstawowy ESP na dzień 31.12.2012 r. wartość
wykazały następujące pozycje :
• Pozostałe wartości niematerialne i prawne na dzień 31.12.2012 r. wyniosły 747.008,64
PLN.
• Strata netto z bieżącej działalności na dzień 31.12.2013 r. wyniosła 3.473.606,07 PLN.
ESP nie oblicza kwoty ekspozycji ważonych ryzykiem z wykorzystaniem metody
wewnętrznych ratingów.
ESP do pomniejszeń kapitałów podstawowych nie zalicza również ekspozycji z tytułu pozycji
sekurytyzacyjncyh – ESP nie prowadzi sekurytyzacji aktywów.
Kapitały uzupełniające II kategorii:
Kapitały uzupełniające II kategorii ESP ustalone na potrzeby obliczania poziomu kapitałów
nadzorowanych obejmują:
• Kapitał z aktualizacji wyceny – na dzień 31.12.2012 r. wynosił 0,00 PLN.
____________________________________________________________________________
Warszawa, dnia 16 lipca 2013 r.
2
ERSTE Securities Polska S.A.
____________________________________________________________________________
Obowiązkowe pomniejszenia kapitałów uzupełniających II kategorii (zgodnie z §3 ust.2
Załącznika 1 do Rozporządzenia w sprawie upowszechniania):
• §4 ust. 2 załącznika nr 12 do Rozporządzenia na dzień 31.12.2012 r. – wszystkie
pozycje wykazały wartość zero.
Kapitały uzupełniające III kategorii:
Nie dotyczy ESP. Skala prowadzonej działalności w 2012 r. była nieznacząca (§1 ust. 2
Rozporządzenia).
II.
WYMOGI KAPITAŁOWE
Na podstawie §3 ust.1 Rozporządzenia ERSTE Securities Polska S.A. oblicza wysokość
kapitałów regulacyjnych z tytułu następujących rodzajów ryzyk:
• ryzyko operacyjne – na podstawie założeń Załącznika nr 11 do Rozporządzenia
• ryzyko kredytowe – załącznik nr 6 do Rozporządzenia
• ryzyko rynkowe – załącznik 4 do Rozporządzenia (dot. ryzyko walutowe)
ESP oblicza wysokość kapitału na pokrycie ryzyk Filaru I z wykorzystaniem następujących
metod:
• ryzyko operacyjne - metoda podstawowego wskaźnika
• ryzyko kredytowe – metoda standardowa
• ryzyko rynkowe (walutowe) – metoda podstawowa
1. Wymogi kapitałowe z tytułu poszczególnych rodzajów ryzyka
Całkowity wymóg kapitałowy ERSTE Securities Polska S.A. na dzień 31.12.2012 r. wyniósł
11.725.191,30 PLN w tym:
• Ryzyko operacyjne – 4.090.500,12 PLN – 34,88 % całkowitego wymogu ogółem
• Ryzyko kredytowe – 7.441.754,32 PLN – 63,47 % całkowitego wymogu ogółem
• Ryzyko rynkowe (walutowe) – 192.936,86 PLN – 1,65 % całkowitego wymogu
ogółem.
Wykres 1. Procentowy udział wielkości wymogów kapitałowych z tytułu posczególnych ryzyk ERSTE Securities
Polska S.A. w I Filarze (wielkości całkowitego wymogu kapitałowego).
63,47%
34,88%
Ryzyko Operacyjne
1,65%
Ryzyko Kredytowe
Ryzyko Rynkowe (walutowe)
____________________________________________________________________________
Warszawa, dnia 16 lipca 2013 r.
3
ERSTE Securities Polska S.A.
____________________________________________________________________________
Tabela 2. Całkowity wymóg kapitałowy – zestawienie wielkości z tytułu poszczególnych rodzajów ryzyka. Stan
na dzień 31.12.2012 r.
POSZCZEGÓLNE RODZAJE RYZYKA
PLN
1. Ryzyko rynkowe
192.936,86
2. Ryzyko rozliczenia-dostawy oraz ryzyka kredytowego kontrahenta
0,00
3. Ryzyko kredytowe
7.441.754,32
4. Ryzyko operacyjne
4.090.500,12
5. Przekroczenie limitu koncentracji zaangażowania i limitu dużych
Nie wystąpiło
zaangażowań
CAŁKOWITY WYMÓG KAPITAŁOWY
11.725.191,30
2. Ryzyko kredytowe – klasy ekspozycji
ERSTE Securities Polska S.A. wylicza wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka kredytowego
zgodnie z założeniami Załącznika 6 do Rozporządzenia przypisując każdą ekspozycję do jednej
z klas określonych we wspomnianym załączniku (§20 ust 1).
Tabela 3. Zestawienie aktywów w poszczególnych klasach ekspozycji – stan na dzień 31.12.2012 r.
Kwoty stanowiące 8%
zaangażowania ważonego
Lp. Klasy ekspozycji
ryzykiem (PLN)
1 Ekspozycje wobec rządów i banków centralnych
0,00
2 Ekspozycje wobec samorządów terytorialnych i władz lokalnych
0,00
Ekspozycje wobec podmiotów sektora finansów publicznych i
3 podmiotów nieprowadzących działalności gospodarczej
0,00
4 Ekspozycje wobec wielostronnych banków rozwoju
0,00
5 Ekspozycje wobec organizacji międzynarodowych
0,00
6 Ekspozycje wobec instytucji
89.685.123,32
7 Ekspozycje wobec przedsiębiorców
432.908,11
8 Ekspozycje detaliczne
0,00
9 Ekspozycje zabezpieczone na nieruchomościach
0,00
10 Ekspozycje przeterminowane
4.899,96
11 Ekspozycje należące do kategorii wysokiego ryzyka
38.306,30
12 Ekspozycje z tytułu obligacji zabezpieczonych
0,00
13 Ekspozycje sekurtyzacyjne
0,00
14 Ekspozycje krótkoterminowe wobec instytucji i przedsiębiorców
0,00
Ekspozycje z tytułu uczestnictwa w instytucjach wspólnego
15 inwestowania
0,00
16 Inne ekspozycje
2.860.691,25
Pozycje stanowiące zobowiązania wobec instytucji dominują w strukturze ekspozycji ERSTE
Securities Polska S.A., największe z nich związane są z prowadzoną przez ESP działalnością
na Giełdzie Papierów Wartościowych (są to m.in. należności od klientów z tytułu zawartych
transakcji czy należności od KDPW).
3. Ryzyko operacyjne
Wartość ryzyka operacyjnego w ramach I Filaru obliczana jest z wykorzystaniem metody
podstawowego wskaźnika zgodnie z założeniami Załącznika nr 11 do Rozporządzenia i
stanowiła największą wartość wśród zidentyfikowanych w działalności ESP ryzyk. Wartość
wymogu całkowitego z tytułu ryzyka operacyjnego wyniosła na dzień 31.12.2012 r.
4.090.500,12 PLN.
____________________________________________________________________________
Warszawa, dnia 16 lipca 2013 r.
4
ERSTE Securities Polska S.A.
____________________________________________________________________________
4. Kapitały wewnętrzne
W ramach Filara II ESP szacowało kapitał na pokrycie ryzyk stosując metodę narzutów
kapitałowych ponad wartości zidentyfikowane w ramach Filaru I na wszystkie zidentyfikowane
ryzyka. ERSTE Securities Polska S.A. opracowało we współpracy z Erste Group Bank AG
dokumenty o nazwie „Local Risk Manual” oraz „ICAAP ERSTE Securities Polska S.A.”
Dokumenty opisują zasady zarządzania ryzykiem i szacowania kapitałów wewnętrznych.
Zostały zatwierdzone przez Zarząd oraz Radę Nadzorczą. Zgodnie z ich założeniami:
Za istotne ryzyko ESP uznaje to ryzyko, które ma związek z:
• minimum 5 zdarzeniami w ciągu roku mogącymi mieć negatywny wpływ na wynik
finansowy domu inwestycyjnego,
• zdarzeniami, w wyniku wystąpienia których ESP może ponieść stratę w wysokości
minimum 500.000 złotych lub 5% kapitałów nadzorowanych, jeśli wartość ta jest
niższa niż wskazana kwota,
• zdarzeniami mającymi kluczowe znaczenia dla dalszego działania domu
inwestycyjnego.
Zarząd ESP może w uzasadnionych przypadkach uznać za ryzyko istotne takie ryzyko, mimo
nie spełnienia ww. kryteriów ilościowych i jakościowych.
Próg istotności w zakresie stress testów poszczególnych ryzyk wynosi 5% wartości kapitałów
nadzorowanych na dzień przeprowadzenia stress-testów.
Ryzyka występujące w działalności ESP:
− Ryzyko operacyjne – istotne,
− Ryzyko kredytowe i kontrahenta – istotne,
− Ryzyko rezydualne,
− Ryzyko koncentracji,
− Ryzyko wynikające ze zmian warunków makroekonomicznych,
− Ryzyko rynkowe,
− Ryzyko stopy procentowej w portfelu niehandlowym,
− Ryzyko płynności,
− Ryzyko utraty reputacji,
− Ryzyko prawne (część ryzyka operacyjnego) – istotne,
− Ryzyko trudnomierzalne – istotne.
Ryzyko operacyjne – Dla celów II filara ESP ustala kapitał wewnętrzny na pokrycie ryzyka
operacyjnego, jako sumę następujących wartości:
− 10% narzutu kapitałowego ponad wymóg kapitałowy wyliczony dla I filara,
− wartość największej straty poniesionej w wyniku błędu na skutek błędu maklera,
− wartość największej otwartej pozycji otwartej błędnie na akcjach (zmiana
wartości w czasie, w którym jest możliwe jej zamknięcie) x 3 dni x średnia ze
wszystkich kwartalnych zmian indeksu WIG20.
Ryzyko kredytowe – Dla celów II filara ESP ustala kapitał wewnętrzny na pokrycie ryzyka
kredytowego i kontrahenta poprzez utrzymanie 10% narzutu kapitałowego ponad wymóg
kapitałowy wyliczony dla I filara.
Ryzyko rezydualne – ESP nie wylicza dla celów I oraz II filara wymogu kapitałowego z tytułu
ryzyka rezydualnego.
____________________________________________________________________________
Warszawa, dnia 16 lipca 2013 r.
5
ERSTE Securities Polska S.A.
____________________________________________________________________________
Ryzyko koncentracji – ESP nie wylicza dla celów I oraz II filara wymogu kapitałowego z
tytułu ryzyka koncentracji.
Ryzyko wynikające ze zmian warunków ekonomicznych - ESP nie wylicza dla celów I oraz II
filara wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka wynikającego ze zmian warunków
makroekonomicznych.
Ryzyko rynkowe (walutowe) - Dla celów II filara ESP ustala kapitał wewnętrzny na pokrycie
ryzyka walutowego w wysokości 8% wartości całkowitej pozycji walutowej (metoda
podstawowa w I filarze).
Ryzyko stopy procentowej w portfelu niehandlowym - ESP nie wylicza dla celów I oraz II
filara wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka stopy procentowej w portfelu niehandlowym.
Ryzyko płynności - ESP nie wylicza dla celów I oraz II filara wymogu kapitałowego z tytułu
ryzyka płynności.
Ryzyko utraty reputacji - ESP nie wylicza dla celów I oraz II filara wymogu kapitałowego z
tytułu ryzyka utraty reputacji.
Ryzyko trudnomierzalne – Dla celów II filara ESP ustala kapitał wewnętrzny na pokrycie
ryzyka trudnomierzalnego, jako sumę następujących wartości:
− 5% narzutu kapitałowego ponad wymóg kapitałowy dla ryzyka operacyjnego
wyliczony dla I filara,
− wartość przychodów uzyskanych przez ESP od największego klienta w danym
roku (przychody ESP z tytułu prowizji maklerskich),
− kwota z „wskaźnika roszczeń” (ryzyko reputacji; o ile wartość przekroczy 5%
wartości kapitałów nadzorowanych),
− wartości odpowiadające wartościom danych projektów IT/biznesowych
oszacowaną na bazie eksperckiej, ich znaczeniu dla dalszego funkcjonowania
ESP oraz wielkości poniesionych przez ESP nakładów finansowych.
____________________________________________________________________________
Warszawa, dnia 16 lipca 2013 r.
6
ERSTE Securities Polska S.A.
____________________________________________________________________________
III.
ADEKWATNOŚĆ KAPITAŁOWA
ERSTE Securities Polska S.A. utrzymuje kapitał na poziomie pozwalającym na swobodne
prowadzenie działalności.
Zgodnie z założeniami Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi ESP jest zobowiązane do
utrzymywania kapitałów nadzorowanych na poziomie nie niższym niż wyższa z dwóch wartości:
całkowitego wymogu kapitałowego (I Filar) i kapitału wewnętrznego (II Filar).
W ciągu całego 2012 r. relacja poziomu kapitałów nadzorowanych w stosunku do minimalnego
wymogu kapitałowego kształtowała się znacząco dodatnio. Co więcej, również wartość
kapitałów wewnętrznych po oszacowaniu występującego w ESP ryzyka i alokowaniu kapitału na
jego pokrycie nie przekroczyła na dzień 31.12.2012 r. połowy wielkości kapitałów
nadzorowanych ESP.
Ryzyko
I filar
II filar
Operacyjne
Kredytowe i kontrahenta
Rezydualne
Koncentracji
War. makroekonomiczne
Rynkowe
Trudnomierzalne
Suma
4.090.500 PLN
7.441.754 PLN
0 PLN
0 PLN
0 PLN
192.937 PLN
0 PLN
4.515.688 PLN
8.185.930 PLN
0 PLN
0 PLN
0 PLN
192.937 PLN
2.610.362 PLN
11.725.191 PLN
15.504.917 PLN
Tabela 4. Alokacja kapitału w ramach I i II Filara Dyrektywy CRD – tan na dzień 31.12.2012 r.
Wykres 2. Wielkość kapitałów nadzorowanych w odniesieniu do występujących w działalności ESP ryzyk – stan
na dzień 31.12.2012 r.
30000000
25000000
20000000
15000000
10000000
5000000
0
FILAR I FILAR II
KAP
NADZ
kap nadz
rynkowe
trudnomierzalne
makroekonimiczne
koncentracji
rezydualne
kredyt i kontr
operacyjne
Nadwyżka kapitałów nadzorowanych ponad wymóg kapitałowy stanowi bufor zabezpieczający
przed wystąpieniem nieoczekiwanych ryzyk i zdarzeń, które nie zostały zidentyfikowane przez
ESP oraz na potrzeby wynikające ze zmian biznesowych i związanych z nowymi projektami,
które mogą generować istotne ryzyka.
____________________________________________________________________________
Warszawa, dnia 16 lipca 2013 r.
7
ERSTE Securities Polska S.A.
____________________________________________________________________________
ERSTE Securities Polska S.A. szacuje kapitał wewnętrzny w celu ustalenia wymogu poziomu
kapitału na pokrycie wszystkich istotnych ryzyk oraz dokonuje jego jakościowej oceny. Proces
ten opiera się na wynikach oceny zidentyfikowanych ryzyk, stanowi integralną część systemu
zarządzania ryzykiem oraz jest na bieżąco dostosowywany do zmian w działalności ESP.
Specjalista ds. Zarządzania Ryzykiem jest odpowiedzialny za opracowanie, wdrożenie
i zarządzanie systemem zarządzania ryzykiem związanym z działalnością prowadzoną przez
ESP oraz systemami i procesami stosowanymi przez ESP w prowadzonej działalności we
współpracy z Erste Group Risk Management.
____________________________________________________________________________
Warszawa, dnia 16 lipca 2013 r.
8