charakterystyka inwestycji kawa opis inwestycji cukier premia wyniki

KAWA
MOCCA
ZABURZENIA PODAŻY I WZROST POPYTU NA RYNKACH TOWARÓW
ROLNYCH STAJĄ SIĘ FAKTEM, WYKORZYSTAJ TO
CHARAKTERYSTYKA INWESTYCJI
Założeniem konstrukcji produktu strukturyzowanego Mocca jest
maksymalne wykorzystanie nierównowagi pomiędzy siłami popytu oraz
podaży na rynku surowców rolnych. Zaburzenia strony podażowej oraz
wzrost popytu stają się faktem, co czyni rynek surowców rolnych
atrakcyjnym. Krótki, dwu i pół letni horyzont inwestycyjny, wysoki poziom
bezpieczeństwa transakcji, unikalna konstrukcja umożliwiająca wysoki zysk
nawet przy minimalnym tylko wzroście cen surowców wchodzących w skład
transakcji oraz efektywność podatkowa to główne zalety omawianej
propozycji. Wysokość zysków z transakcji powiązana jest z trzema
surowcami – kawą, kakao oraz cukrem, notowanymi na giełdzie
Intercontinental Exchange (ICE).
Kawa, podlega obecnie bardzo silnej presji popytowej ze względu na
postępujący rozwój sieci restauracji kawowych, tzw. coffee – barów
(przedstawiciele: Starbucks, Costa Coffee, Caffe Nero, Coffee Heaven,
itd.). Poszerzenie sieci dystrybucji tych firm jest odpowiedzialne za
ponad 1/3 ogółu wzrostu popytu na kawę w ostatnich latach.
Dodatkowym czynnikiem prowzrostowym jest coraz większa liczba
uczestników rynku kawy. Ze względu na stabilny i długoterminowy
wzrost popytu, instytucje finansowe, nieobecne do tej pory w
transakcjach na rynku kawy, obecnie stanowią coraz większą część
notowanego obrotu.
obrotu Co więcej,
więcej firmy nabywające surowiec do tej pory
nie zabezpieczające się przed zmianami cen kawy, zmieniają obecnie
politykę zabezpieczeń co wzmaga dodatkowy popyt i w konsekwencji
wzmacnia dalsze wzrosty cen surowca.
OPIS INWESTYCJI
Waluta inwestycji
Forma inwestycji
Ubezpieczyciel
Ubezpieczający
Agent Emisji
Rachunek escrow
Zapadalność
Data wpłaty składki
Suma ubezpieczenia na dożycie
Podatek od dochodów kapitałowych
PLN
Ubezpieczenie na życie i dożycie
Generali Życie TU SA
New World Holding SA
Expander Advisors Sp. z o.o.
ING Bank Śląski SA
2,5 roku
do 2008
2008-05-08
05 08
95% składki + Premia
Nie
Wartość Premii
Netto 40,00% - 55,00% Warunek
Brutto 49,38% - 67,90% Warunek
Ceny wszystkich składników Koszyka
wyższe w dniu zakończenia inwestycji
y składników w dniu
od cen tych
rozpoczęcia inwestycji
Cukier (notowania z giełdy ICE)
Kakao (notowania z giełdy ICE)
Kawa (notowania z giełdy ICE)
wartości obrazują efekt podatkowy
dokonania takiej samej inwestycji w
formie nieefektywnej podatkowo
(lokata, depozyt bankowy, fundusz
inwestycyjny, obligacja).
PREMIA
Warunek
Koszyk
Netto / brutto
W YNIKI HISTORYCZNE
Przy szacowaniu wartości Premii dla omawianej transakcji w przeszłości
użyto danych z zakresu od 2003-07-01 do 2008-03-11. Założono ustalenie
wartości Premii na poziomie 50%. Symulacja dała następujące wyniki:
Liczba pełnych obserwacji
572
Średnia wartość Premii netto
29,44%
Średnia wartość Premii brutto
36,35%
Pełna metodologia przeprowadzonych obliczeń dostępna jest na żądanie.
*Przedstawione
Przedstawione wyliczenia nie powinny być interpretowane jako gwarancja uzyskania jakiejkolwiek
stopy zwrotu z omawianej inwestycji w przyszłości. W wyniku kształtowania się wartości rynkowych
inwestor powinien liczyć się z możliwością wypłaty Premii na poziomie 0% i w konsekwencji zwrotem
jedynie 95% wartości zainwestowanego kapitału. Jedynym wiążącym dokumentem są ogólne i
szczegółowe warunki ubezpieczenia, dostępne na stronie internetowej www.nwai.pl i w siedzibie New
World Holding SA (dawniej New World Sp. z o.o.).
Ceny kawy (cent/lb), Źródło: Société Générale
CUKIER
Ceny cukru,
cukru nie doświadczyły w ostatnich latach tak silnych wzrostów
jak pozostałe surowce z grupy towarów miękkich. Jednakże większe
spożycie indywidualne i szok popytowy jakiego doświadczył ten towar
w związku z zapotrzebowaniem na biokomponenty, wykorzystywane
przy produkcji biopaliw, powoduje, iż zapotrzebowanie na cukier i
jego przetwory rośnie. Trend ten jest wzmacniany dodatkowo poprzez
większy popyt z rynków rozwijających się oraz zmianę diety
społeczeństw na bardziej kaloryczną. W najbliższych latach czynniki te
mogą stabilizować cenę surowca na wysokich poziomach.
Ceny cukru (cent/lb), Źródło: Société Générale
KAKAO
Kakao znajduje się obecnie w silnym trendzie wzrostowym
zapoczątkowanym przez szok popytowy, związany z rosnącym
spożyciem słodyczy, a przede wszystkim „odkryciem” produktów
czekoladowych przez konsumentów w Azji. Specyfika produkcji tego
surowca (najwięksi producenci to kraje w pasie przyrównikowym;
Ghana, Wybrzeże Kości Słoniowej i Brazylia) nie jest w stanie w
krótkim
k ó ki czasie
i dostosować
d
ć wielkości
i lk ś i podaży
d ż do
d rosnącego popytu gdyż
d ż
okres wegetacji drzewa kakaowca, po którym osiąga ono maksymalną
produktywność (z którego uzyskiwany jest surowiec) może sięgać
nawet 7 lat. Dodatkowym ograniczeniem są uwarunkowania
polityczno – gospodarcze krajów eksporterów kakao, w których
zasobach brakuje wolnych czynników produkcji.
ZASTRZEŻENIE
Niniejsza propozycja nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego. Ma ona charakter
wyłącznie informacyjny. Działając pod marką New World Alternative Investments, New World Holding
SA (dawniej New World Sp. z o.o.), dalej „New World”, nie świadczy doradztwa w związku z
zawieranymi
w
y transakcjami
j
ani nie ud
udziela pporadd inwestycyjnych
w y yj y lub
ub rekomendacji
d j zawarcia
w
transakcji,
j,
co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji.
Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Klienta. New World nie występuje w roli
pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek transakcji Klient powinien, nie
opierając się na informacjach przekazanych przez New World, określić ryzyko transakcji, potencjalne
korzyści oraz straty z nią związane, jak również w szczególności charakterystykę, konsekwencje
prawne, podatkowe i księgowe transakcji, konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych oraz
w sposób niezależny ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć
ryzyko transakcyjne. New World nie ponosi żadnej odpowiedzialności za ewentualne szkody jakie
może ponieść Klient w wyniku zawarcia transakcji. Niniejszy dokument i jego treść stanowią własność
New World. Kopiowanie i rozpowszechnianie niniejszego dokumentu w części lub w całości możliwe
jest wyłącznie po uzyskaniu pisemnej zgody New World, za wyjątkiem konieczności przedstawienia
dokumentu w związku z bezwzględnie obowiązującymi przepisami prawa.
Ceny kakao (USD/MT), Źródło: Société Générale