FI-CTA - KONCEPCJA

OFERTA
Football Investment in Club Transfer Activity (FI-CTA)
Football Investment – Club Transfer Activity (FI-CTA)
FI-CTA
TRENDY W FINANSOWANIU
DZIAŁALNOŚCI TRANSFEROWEJ - TPO
TPO (Third
Party
Investment)
Koncepcja, która w uproszczeniu polega na uzyskaniu przez inwestora w zamian za określoną
kwotę, udziału w przychodach ze sprzedaży danego piłkarza do innego klubu. Inwestorem może
być zarówno osoba fizyczna jak i fundusz inwestycyjny.
FUNDUSZE
OGÓŁEM
Ray Ranson, były obrońca brytyjskiej reprezentacji narodowej, który założył pod parasolem
spółki R2 Asset Management fundusz inwestujący w piłkarzy, szacował, że na świecie jest 11
funduszy inwestycyjnych, lokujących pieniądze klientów nie w akcje, czy obligacje, ale w prawa
do piłkarzy (źródło: link >>>). Firma SFA Sports & Entertainment podaje, że aktywa tych
funduszy przekraczają pół miliarda dolarów. Przeciętny fundusz inwestujący w piłkarzy wkłada w
prawa transferowe obiecującego zawodnika 1-1,5 mln jakiejś twardej waluty (dolarów, euro,
funtów) i przejmuje 25-75% przyszłych przychodów z transferów (źródło: http://samcik.blox.pl).
PRZYKŁADY
TRANSAKCJI
1
- Jednym z pierwszych funduszy w Europie był Portuguese Football Players Fund, który od
2004 r. zainwestował w prawa transferowe kilkudziesięciu piłkarzy z portugalskich klubów Benfiki, Porto, Boavisty. Fundusz miał m.in. 12,5% praw do transferu znanego piłkarza Ricardo
Carvalho, niecałe 1,7% do Deco, 10% do Pepe. Prawdziwym hitem okazał się oczywiście
Cristiano Ronaldo, do którego fundusz miał aż 35% praw transferowych. Kupił je w 2001 r. za
450tys GBP, a po 2 latach, gdy Ronaldo trafił do Manchesteru Utd, fundusz zarobił 4,3 mln GBP.
- Przygniecionego 134 milionami długu Real Saragossa nie byłoby stać na Roberto Jimeneza,
bramkarza za 8,6 mln, gdyby jego właściciel nie założył osobnej firmy finansującej transfer.
- FC Porto zapłaciło argentyńskiemu klubowi Banfield 5,1 mln euro za 70 proc. praw do
kolumbijskiego skrzydłowego Jamez Rodriguez - resztę zostawiając w rękach firmy
Convergence Capital Partners BV - by po czterech miesiącach 35 proc. swoich "udziałów" w
piłkarzu odsprzedać (za 2,5 mln euro) spółce Gol Football Luxembourg.
- Z 65 mln euro wydanych na Angela di Marię i Fabio Coentrao aż 11 mln
Real Madryt przekazał spółce Benfica Stars Fund.
Korzyści odniosły także kluby których bez środków inwestorów nie byłoby stać na
pozyskanie czy też utrzymanie zawodników a tym samym nie tylko ich wyniki
sportowe byłby słabsze ale nie mogłyby również liczyć na przychody z transferów.
Więcej informacji na www.Facebook.com/InvestInFootball
Football Investment – Club Transfer Activity (FI-CTA)
FI-CTA
CZYM JEST
FI-CTA?
KONCEPCJA FI-CTA
FI-CTA to mechanizm inwestowania w piłkę nożną zapewniający klubom piłkarskim
alternatywną formę pozyskiwania niezbędnego do rozwoju i konkurencyjności
kapitału, opracowany wg. autorskiej koncepcji radcy prawnego Michała Gniatkowskiego oraz
Licencjonowanego Menedżera ds. Piłkarzy Sebastiana Mirońskiego.
FI-CTA wywodzi się od bardzo popularnej w świecie piłki nożnej koncepcji TPO(Third
Party Ownership) przy czym w odróżnieniu od TPO:
- uwzględnia uzależnienie stopy zwrotu inwestora od innych czynników niż tylko wysokość
przychodów z tytułu sprzedaży danego piłkarza jak m.in. wyniki sportowe zawodnika/zespołu
- wykorzystuje mechanizm instrumentów pochodnych co wyklucza element własności udziałów
w prawie do zawodnika a tym samym uprawnienia inwestora do decyzyjności ograniczając tym
samym ryzyko konfliktu z przepisami organizacji piłkarskich
Ustalenia FI-CTA zabezpiecza specjalnie skonstruowana umowa pomiędzy klubem
a inwestorem przygotowana po dokładnej analizie funkcjonowania FI-CTA oraz TPO w praktyce.
FI-CTA Transfer - uzależnienie od korzyści osiągniętych przez klubu z tytułu zmiany
przynależności klubowej przez zawodnika/ów;
Rodzaje
FI-CTA ze
względu na
przedmiot
inwestycji
2
- Przykład: Inwestor zobowiązuje się do finansowania części pensji danego zawodnika w kwocie 5tysPLN
mc przez 2 lata. W zamian inwestor nabywa prawo do równowartości 25% korzyści jakie odniesie klub w
przypadku dalszych zmian przynależności klubowej przez zawodnika jednak nie mniej niż 30% wpłat.
FI-CTA Performance - uzależnienie od wyników sportowych zawodnika/ów lub całego zespołu
- Przykład: Inwestor inwestuje kwotę 20tys PLN, która umożliwia klubowi transfer utalentowanego
piłkarza. W zamian klub zobowiązuje się wypłacać Inwestorowi kwotę 1tys PLN za każdy występ
zawodnika w podstawowej 11 w ustalonym okresie.
FI-CTA Mixed - Kombinacja FI-CTA Transfer oraz FI-CTA Performance
- Przykład: Inwestor inwestuje kwotę 200tys PLN, którą klub walczący o awans przeznacza na
wzmocnienia. W przypadku osiągnięcia celu Inwestor otrzyma od klubu 250tys PLN a także 10% korzyści
jakie odniesie klub w przypadku dalszych zmian przynależności klubowej wszystkich zawodników klubu
przez 2 lata, natomiast w przypadku niepowodzenia Inwestor uzyska 20% korzyści zaś Klub zobowiązuje
się do zwrotu Inwestorowi jedynie 50tys PLN.
Więcej informacji na www.Facebook.com/InvestInFootball
Football Investment – Club Transfer Activity (FI-CTA)
FI-CTA
ZALETY & KORZYŚCI FI-CTA
Uniwersalność zastosowania FI-CTA - Może dotyczyć sfinansowania transferu zawodnika lub jego
wynagrodzenia, może odnosić się do aktualnych jak i potencjalnych zawodników, może obejmować
jednego lub wszystkich zawodników danego klubu, może mieć charakter ryzykownej inwestycji jak i
atrakcyjnie oprocentowanej pożyczki.
Zdiagnozowanie
oraz
ograniczenie
lub
wyeliminowanie
ryzyka
związanego
z podważaniem legalności transakcji typu TPO przez organizacje piłkarskie - Na polskim
Zalety
FI-CTA
rynku piłkarskim można spotkać umowy typu TPO, które w rażący sposób naruszają obowiązujące
przepisy PZPN czy też FIFA poprzez zapisy bezpośrednio dające inwestorowi decyzyjność w zakresie
polityki transferowej klubu czy też odnoszące się do posiadania przez inwestora karty zawodnika.
Zdiagnozowanie oraz ograniczenie lub wyeliminowanie ryzyk dla stron FI-CTA –
Dla klubu kluczowe jest m.in. skuteczne zabezpieczenie się na wypadek braku płatności ze strony
Inwestora poprzez uniemożliwienie nabycia praw w przypadku braku realizacji zobowiązań. Inwestor musi
m.in. zabezpieczyć się na wypadek rozwiązania kontraktu z Zawodnikiem z winy klubu.
Zdiagnozowanie oraz ograniczenie lub wyeliminowanie wystąpienia ewentualnego
konfliktu interesu pomiędzy stronami FTPI poprzez kodeks dobrych praktyk FI-CTA -
Nieprzemyślane ustalenie blisko 100% udziału inwestora w korzyściach klubu z ‚transferu’ zawodnika
skutkuje brakiem interesu po stronie klubu w sprzedaży zawodnika a więc konfliktem pomiędzy stronami
Zapewnienie stronom FI-CTA kompleksowej obsługi – Eliminuje sytuacje w których klub
z inwestorem pozyskują zawodnika za 50tys PLN a następnie po roku w skutek krótkiego kontraktu oraz
braku złożenia zawodnikowi propozycji jego przedłużenia zawodnik odchodzi za 7tysPLN ekwiwalentu.
Korzyści
FI-CTA
dla klubu
Korzyści
FI-CTA
dla inwestora
3
Podwyższenie poziomu sportowego dzięki pozyskaniu atrakcyjniejszych zawodników
Pozyskanie/uwolnienie kapitału głównie z przeznaczeniem na ‘działalność transferową’;
Ograniczenie ryzyka finansowego związanego z ‘działalnością transferową’;
Efektywniejsze zarządzanie aktywami w postaci praw do piłkarzy
Przeniesienie zobowiązań poza obszar objęty restrykcjami Podręcznika Licencyjnego
Atrakcyjna forma inwestycji alternatywnych
Alternatywa względem sponsoringu dla podmiotów z ograniczonymi
wykorzystania płynących ze sponsoringu korzyści marketingowych
Więcej informacji na www.Facebook.com/InvestInFootball
możliwościami
Football Investment – Club Transfer Activity (FI-CTA)
FI-CTA
MICHAŁ
GNIATKOWSKI
Radca prawny,
wspólnik Kancelarii
Radców Prawnych
„Weremczuk, Bobeł
& Wspólnicy”.
SEBASTIAN
MIROŃSKI
Licencjonowany
menedżer FIFA ds.
piłkarzy, właściciel
agencji
menedżerskiej
Football Business
Group.
4
O NAS
Absolwent Podyplomowego Studium Marketingu Sportu na Szkole Głównej Handlowej w
Warszawie. Pełnił funkcję Przewodniczącego Wydziału Dyscypliny Wlkp. Związku Piłki Nożnej.
Zasiadał w Izbie ds. Rozwiązywania Sporów Sportowych PZPN. Jako radca prawny współpracował
m.in. Wlkp. Związkiem Piłki Nożnej, Polskim Związkiem Piłkarzy i klubami sportowymi.
Redagował kontrakty dotyczące sponsorowania klubów i federacji sportowych, wykorzystania
praw do wizerunku oraz sprzedaży praw medialnych. Prowadził wykłady z prawnych aspektów
sportu na kursach zawodowych dla menedżerów sportu, trenerów i instruktorów. Specjalizuje się
w prawnych aspektach finansowania sportu przez sektor publiczny oraz sektor prywatny.
Prowadzi bloga o prawnych aspektach sportu pod adresem www.blog.wbwlegal.pl.
Studiował na Wydziale Zarządzania Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu, zostając w roku
2007 absolwentem specjalizacji „Inwestycje kapitałowe i strategie finansowe przedsiębiorstwa” a
następnie broniąc pracę magisterską pt. „Celowość notowania klubów piłkarskich na rynkach
kapitałowych”. Doświadczenie zawodowe zdobywał od 2005 roku w poznańskiej agencji
marketingu sportowego Sport & Business Foundation(SBF, obecnie Sportwin) gdzie jako Członek
Zarządu ds. organizacyjno-finansowych odpowiedzialny za sprawy finansowe oraz projekty
realizowane w ramach branży piłkarskiej a także projekty zagraniczne współpracował m.in.
z PZPN, Ekstraklasa SA, Deloitte, SportBusiness, Soccerex. Po uzyskaniu w roku 2007 tytułu
Licencjonowanego Menedżera ds. Piłkarzy pod własną marką Football Business Group(FBG) reprezentując zarówno piłkarzy jak i kluby - do roku 2013 pośredniczył przy ponad 200
zmianach przynależności klubowej. Świadcząc niezależnie usługi w zakresie wyceny oraz
zarządzania prawami do piłkarzy zrealizował m.in. „Wycenę praw do zawodników MZKS Chrobry
Głogów” na zlecenie Głogowskie Obiekty Sportowe Sp. z o.o. a także „Audyt, bieżące wyceny
oraz zarządzanie wartością praw do piłkarzy z uwzględnieniem analizy umów typu TPO” dla FKS
Stal Mielec. Współautor jednej z pierwszych na polskim rynku publikacji na temat piłkarskich
funduszy inwestycyjnych pt. „Piłkarskie fundusze inwestycyjne” z 2007r. a także prelekcji
podczas VI Dni Marketingu Sportowego w listopadzie 2007r. pt. „Finansowe aspekty polityki
transferowej i zatrudnieniowej klubów sportowych”.
Więcej informacji na www.Facebook.com/InvestInFootball
Football Investment – Club Transfer Activity (FI-CTA)
FI-CTA
PRZEDSTAWIENIE
KONCEPCJI FI-CTA
OBSŁUGA
ZAWARCIA
UMOWY
FI-CTA**
MONITORING
WARTOŚCI &
OBSŁUGA
REALIZACJI
UMOWY
FI-CTA**
POŚREDNICTWO
W KOJARZENIU
STRON FI-CTA
INNE
*
**
5
OFERTA
Elementy
Prezentacja koncepcji FI-CTA w formacie PDF
Omówienie koncepcji FI-CTA podczas prezentacji w siedzibie klubu/inwestora
Wzory umów w wersji podstawowej w formacie WORD
Cennik
5000
PLN netto *
Wycena praw mających być przedmiotem FI-CTA
1000 PLN netto *
Doradztwo i audyt w zakresie nabycia prawa mającego być przedmiotem FI-CTA –
audyt umowy z zawodnikiem oraz/lub umowy transferowej
1000 PLN netto *
Strategia zarządzania wartością praw objętych FI-CTA
1000 PLN netto *
Przygotowanie umowy FI-CTA - analiza ryzyk i opracowanie zabezpieczeń
2000 PLN netto *
Bieżąca wycena aktualnej na dany moment wartości praw objętych FI-CTA
Obsługa menedżerska w zakresie kreowania wartości praw objętych FI-CTA
Doradztwo i audyt w zakresie zbycia prawa objętego FI-CTA – audyt umowy
transferowej oraz/lub umowy z zawodnikiem
1000 PLN netto *
5-15% przychodów
Windykacja należności z tytułu FI-CTA
Poszukiwanie inwestora
Poszukiwanie przedmiotu inwestycji
Pośrednictwo w negocjacjach
1000 PLN netto*
Ustalane
indywidualnie
% od kapitału
% w FI-CTA
100 PLN / 1h*
Możliwość rozliczenia całości lub części wynagrodzenia poprzez mechanizm FI-CTA
– Przykład: Przedstawiamy koncepcję bezpłatnie w zamian za zobowiązanie klubu do przeprowadzenia
w okresie 1 roku przynajmniej 3 transakcji za naszym pośrednictwem albo w zamian za 10% korzyści
klubu z tytułu zmian przynależności klubowej przez wszystkich zawodników klubu przez okres 2 lat
Cennik odnosi się do transakcji FI-CTA dotyczącej 1 zawodnika.
Więcej informacji na www.Facebook.com/InvestInFootball
ZAPRASZAMY DO WSPÓŁPRACY
KONTAKT
SEBASTIAN MIROŃSKI
Licencjonowany
Menedżer Ds. Piłkarzy
00 48 531 362 414
[email protected]
MICHAŁ GNIATKOWSKI
Radca Prawny
00 48 601 591 337
[email protected]