Fuzje i przejęcia

Konferencja portalu TaxFin.pl
Fuzje i przejęcia
26 kwietnia 2012 r. Hotel Marriott, Warszawa
Partnerzy:
www.TaxFin.pl
Prowadzący:
Joanna Wierzejska, doradca podatkowy, partner kancelarii Domański Zakrzewski Palinka
Jest specjalistą w zakresie kompleksowej obsługi podatkowej klientów
w sprawach związanych z transakcjami fuzji i przejęć. Doradza przy wyborze
efektywnej podatkowo struktury prowadzenia działalności, inwestowania
i przeprowadzania transakcji. Jest ekspertem w zakresie opracowywania
optymalnych podatkowo struktur nabycia i momentu wyjścia z inwestycji oraz
refinansowania transakcji oraz doradcą przy restrukturyzacjach,
prywatyzacjach i konsolidacjach grup kapitałowych i podatkowych. Kieruje
Działem Doradztwa Podatkowego w kancelarii Domański Zakrzewski Palinka.
Posiada kilkunastoletnie doświadczenie w doradztwie podatkowym zdobyte
w czołowej międzynarodowej firmie doradczej.
Robert Niczyporuk, radca prawny, adwokat, partner kancelarii Domański Zakrzewski Palinka
Specjalista w zakresie transakcji fuzji i przejęć zarówno polskich, jak
i zagranicznych podmiotów gospodarczych związany z Praktyką Prawa Spółek,
Fuzji i Przejęć kancelarii Domański Zakrzewski Palinka. Doradca wielu firm
i grup kapitałowych w projektach restrukturyzacyjnych (połączenia,
w tym transgraniczne, przekształcenia, podziały, transakcje, w których
przedmiotem jest przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część). Ekspert
w dziedzinie prawa spółek, w tym funkcjonowania organów władz oraz
odpowiedzialności zarządu i rady nadzorczej w spółkach prawa handlowego.
Autor wielu publikacji dotyczących prawa spółek i działalności gospodarczej,
prawa i postępowania cywilnego, upadłości, prawa antymonopolowego
i nieuczciwej konkurencji, publicznego obrotu papierami wartościowymi.
Tomasz Wiśniewski, partner KPMG
Specjalizuje się w doradztwie w zakresie opracowania wycen, analiz studiów
opłacalności przedsięwzięć oraz tworzenia i weryfikacji modeli finansowych.
Rozwinął i kieruje specjalistycznym zespołem w ramach Grupy Corporate
Finance zajmującym się wycenami sporządzanymi dla celów transakcji, bądź
zgodnie z wymogami standardów rachunkowości i regulacjami prawnymi
(w tym na potrzeby planów połączenia i podziału oraz przymusowego wykupu
akcjonariuszy mniejszościowych). Zespół ten dokonuje także weryfikacji wycen
i studiów wykonalności sporządzonych przez zewnętrzne podmioty, jak
również buduje i weryfikuje modele finansowe. Kieruje także Usługami Wycen
KPMG w regionie Europy Środkowo-Wschodniej i bierze udział w pracach
Europejskiej Grupy Wycen oraz Globalnego Komitetu ds. Wycen KPMG. W ostatnich latach Tomasz
brał udział w sporządzeniu ponad stu niezależnych wycen przedsiębiorstw z różnych sektorów
gospodarki i dla różnych celów Jego doświadczenie w KPMG obejmuje także kierowanie lub
uczestniczenie w niemal stu projektach takich jak przeglądy typu due diligence, doradztwo
www.TaxFin.pl
prywatyzacyjne oraz pomoc w przygotowaniu business planów, zarówno dla klientów polskich jak
i międzynarodowych. Jest także członkiem wielu krajowych i międzynarodowych organizacji w tym:
CBV, Canadian Institute of Chartered Business Valuators, Polskiego Stowarzyszenia Biegłych
w Dziedzinie Wycen Przedsiębiorstw, ACCA, Association of Chartered Certified Accountants
w Wielkiej Brytanii.
Leszek Szerszenowicz, menedżer, KPMG
Specjalizuje się w doradztwie w zakresie opracowywania wycen, analiz
studiów opłacalności przedsięwzięć oraz tworzenia i weryfikacji modeli
finansowych. W szczególności zajmuje się wycenami sporządzanymi dla celów
transakcyjnych, wycenami wartości niematerialnych lub na potrzeby
sprawozdawczości finansowej i regulacji prawnych (np. na potrzeby planów
połączenia i podziału). Jest posiadaczem tytułu CFA i członkiem CFA Institute.
Grzegorz Sprawka, tax senior konsultant, kancelaria Domański Zakrzewski Palinka
Posiada doświadczenie w doradztwie podatkowym w zakresie transakcji typu
M&A, strukturyzacji międzynarodowych przejęć i reorganizacji grup
kapitałowych dla funduszy inwestycyjnych oraz inwestorów branżowych.
Przeprowadzał szereg podatkowych badań typu due diligence w różnych
sektorach. Był także zaangażowany w opracowywanie oraz wdrażanie szeregu
restrukturyzacji i optymalizacji podatkowych związanych zarówno z nabyciem
jak też działalnością operacyjną spółek.Ukończył Wydział Prawa i Administracji
Uniwersytetu Warszawskiego. Jest doradcą podatkowym i członkiem Krajowej
Izby Doradców Podatkowych.
Magdalena Michniewicz, menedżer w MDDP Finanse
W latach 2004-2007 pracowała w PricewaterhouseCoopers w dziale audytu.
Magdalena posiada bogate doświadczenie z zakresu finansów i księgowości,
szczególnie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.
Kierowała zespołami sporządzającymi jednostkowe i skonsolidowane
sprawozdania finansowe, przeprowadzała audyty finansowe. Realizowała
projekty dla firm z branż real estate, farmaceutycznej oraz retail. Jest
absolwentką Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. Magdalena jest
aktualnie aplikantką Krajowej Izby Biegłych Rewidentów oraz jest w trakcie
zdobywania kwalifikacji Association of Chartered Certified Accountants
(ACCA).
www.TaxFin.pl
Program:
9:30 - 10:00
Rejestracja i przywitanie
10:00 - 10:45
I. Rozwój firmy poprzez fuzje i akwizycje - elementy strukturyzacji podatkowej
Joanna Wierzejska, partner kancelarii Domański Zakrzewski Palinka
1.
2.
3.
Typy transakcji fuzji i przejęć
Elementy strukturyzacji podatkowej i kluczowe obszary ryzyk przy różnych typach
transakcji
Elastyczne podejście do cen – kwestie podatkowe
10:45 – 11:30 II. Znaczenie wyceny oraz fairness opinion w skutecznym realizacji transakcji
przejęcia
Tomasz Wiśniewski, partner KPMG
Leszek Szerszenowicz, menedżer, KPMG
1.
2.
3.
4.
5.
Miejsce wyceny w procesie przejęcia
Rodzaje wycena stosowane w procesie przejęcia
Podstawowe metody wycen – jak wybrać właściwą?
Badanie due diligence a wycena
Czym jest i czym nie jest Fairness Opinion?
11:30 – 11:45 Przerwa na kawę
11:45 – 13:00 III. Bilansowe rozliczenie fuzji
Magdalena Michniewicz, MDDP
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Regulacje UOR vs Regulacje MSSF3R
Ustalenie podmiotu przejmującego
Ustalenie i korekty ceny nabycia
Problemy z wartością godziwą przejmowanej jednostki
Ustalenie i dalsze rozliczanie wartości firmy
Problematyka zamykania i otwierania ksiąg w przejęciach i połączeniach jednostek
gospodarczych
13:00 – 14:00 Lunch
14:00 – 14:45 IV. Aspekty podatkowe w transakcjach fuzji i przejęć
Grzegorz Sprawka, tax senior konsultant, kancelaria Domański Zakrzewski Palinka
1.
2.
3.
4.
5.
Aspekty podatkowe akwizycji jako efekt struktury transakcji
Nabycie udziałów (akcji) vs nabycie aktywów
Korekta ceny nabycia
Finansowanie transakcji
Aspekty podatkowe fuzji
www.TaxFin.pl
14:45 – 15:30 V. Najczęściej popełniane błędy przez firmy w transakcjach fuzji i przejęć
Robert Niczyporuk, partner kancelarii Domański Zakrzewski Palinka
1.
2.
3.
4.
5.
Planowanie i organizacja procesu fuzji lub przejęcia
Rola badania due diligence
Dokumentcja transakcyjna
Rozliczenie transakcji
Etap potransakcyjny - post-closing issues
15:30 - 16:00
VII. Indywidualne konsultacje
16:00
Zakończenie – wręczenie certyfikatów
Informacje organizacyjne:
Koszt uczestnictwa:
- jednej osoby 1190 zł + 23% VAT
- dla zarejestrowanych Czytelników portalu: 10% rabatu*
*Poszczególne rabaty lub oferty specjalne nie sumują się.
Prosimy o dokonanie płatności po otrzymaniu pisemnego potwierdzenia.
Cena obejmuje: uczestnictwo w konferencji, materiały szkoleniowe, przerwy kawowe, obiad,
certyfikat.
Szczegółowe informacje znajdą się na stronie internetowej: http://www.taxfin.pl/konfernecje
Pytania można wysyłać na adres: [email protected] lub zadawać pod nr telefonu: (22) 208 22 22.
www.TaxFin.pl