Biuletyn_Finanse_i_Gospodarka_Nr 16
Transkrypt
Biuletyn_Finanse_i_Gospodarka_Nr 16
Masz pytania? akro & rynek komentarz tygodniowy Nr 16 2 – 6 maja 2016 Gospodarka Wg MF do końca 2016r. do wykupu pozostał dług o wartości nominalnej 48 mld zł. Na koniec marca było to 60,7 mld zł. Na dług ten składają się obligacje hurtowe o wartości 36 mld zł, obligacje detaliczne o wartości 2,4 mld zł, bony skarbowe o wartości 6,5 mld zł oraz obligacje i kredyty na rynkach zagranicznych o wartości 3 mld zł. Średnia zapadalność długu krajowego na koniec kwietnia 2016 r. wzrosła do 4,37 lat wobec 4,27 na koniec 2015 r., a długu ogółem wzrosła do 5,41 wobec 5,22 na koniec 2015 r. W marcu 2016r. emerytury lub renty pobierało 8,89 mln osób. Jest to wzrost o 26 tys. r/r. Przeciętna emerytura i renta z ZUS-u wyniosła 2083 zł brutto (o 60 zł więcej r/r), a z KRUS-u – 1179 zł brutto (wzrost o 18 zł r/r). Prezydent podpisał ustawę wprowadzającą darmowe leki dla seniorów. Założono, że w latach 2016-2025 maksymalny limit wydatków z budżetu państwa na ten cel wyniesie prawie 8,3 mld zł. W 2016r. koszt funkcjonowania ustawy określono na 125 mln zł. Indeks PMI dla polskiego sektora przetwórczego wyniósł w kwietniu 51,0 pkt. Jest to wynik o 2,8 pkt gorszy niż w marcu (53,8 pkt). Według badania PMI , w kwietniu sektor przemysłowy zwiększał zatrudnienie 33 miesiąc z rzędu. Ósmy miesiąc z rzędu obniżyły się średnie koszty produkcji. W kwietniu zarejestrowano 39 828 samochodów osobowych i dostawczych (do 3,5t). Jest to wzrost o 22,3% r/r i spadek o 10,6% m/m. Kwiecień był 13 miesiącem z kolei, w którym odnotowano wzrost sprzedaży aut osobowych i dostawczych r/r. Chcesz do nas dołączyć? Zapraszamy! www.knfinanseigospodarka.sggw.pl Koło Naukowe „FINANSE i GOSPODARKA” SGGW w Warszawie – WNE ul. Nowoursynowska 166 02-787 [email protected] | www.fb.com/finanseigospodarka OPIEKUN KOŁA: Dr hab. Sylwester Kozak REDAKTORZY: Małgorzata Głowacka • Karolina Jemielity AUTORZY: Dawid Bródka • Dominika Chyrchała • Monika Danilczuk • Paula Jerszewska • Anna Kaba • Piotr Dariusz Kalicki • Izabella Kuźma • Wioletta Sawicka • Maciek Sokołowski • Magdalena Szymańska • Krzysztof Śnieżko • Michał Tuszyński • Joanna Wojciechowska GRAFIKA: Jolanta Szyperska NBP zarobił w 2015r. 8,3 mld zł. Jest to jeden z najwyższych zysków w ostatnich latach. Około 7,9 mld zysku (tj. 95%) zostanie przekazane do budżetu państwa. Łącznie w latach 2010-2015 NBP wypracował zysk w wysokości 29 mld zł, z czego 27,5 mld zł wpłynęło do budżetu Polski. Od 6 lat koszty działania banku centralnego oscylują wokół 1 mld złotych. Jednocześnie zwiększa się zakres zadań realizowanych przez bank centralny, dotyczących m.in. obsługi nadzoru makroostrożnościowego. Według GUS coraz mniej Polaków gromadzi w OFE pieniądze na przyszłą emeryturę. W OFE zarejestrowanych było 16,5 mln osób, czyli mniej o 0,5% r/r. Aktywa OFE na koniec 2015r. wyniosły 140,9 mld zł, co oznacza spadek o 8,5 mld zł (5,7%) w ciągu roku. Do OFE trafia 2,8 % płacy brutto. Fundusze inwestowały najczęściej w akcje i obligacje polskich przedsiębiorstw (blisko 9 % aktywów OFE), a także w zagraniczne inwestycje, które stanowiły 8% środków. Rynki finansowe PGNiG planuje rozpoczęcie w czerwcu dostaw gazu LNG do Świnoujścia. Dystrybucja ta ma się odbyć w ramach krótkoterminowych kontraktów spot. Będzie to uzupełnienie krótkoterminowych zakupów gazu dokonywanych do tej pory w ramach dostaw gazociągami. Głównym czynnikiem branym pod uwagę będzie cena i inne warunki zaoferowane w danym momencie przez dostawców LNG. WIG20 mWIG40 ZWYCIĘZCA TYGODNIA BZ WBK +3,79 GETIN NOBLE BANK +10,42 PRZEGRANY TYGODNIA Instytucje finansowe EUROCASH -4,80 ECHO INVESTMENT -4,26 Budimex wygrała przetarg. Budimex podpisał umowę Rada Polityki Pieniężnej pozostawiła stopy procentowe na Spółka z Generalną Dyrekcją Dróg Krajowych i Autostrad - Oddział w niezmienionym poziomie. Stopa referencyjna wynosi 1,5%, lombardowa 2,5%, depozytowa 0,5%, a redyskonta weksli 1,75%. Ostatnia obniżka stóp procentowych miało miejsce w marcu 2015r. Idea Bank uzyskał 61,1 mln zł zysku netto w pierwszym kwartale br. (wzrost o 39%). Wynik z tytułu odsetek wyniósł 130 mln zł (wzrost o 68%), a wynik z tytułu opłat i prowizji 85 mln zł (wzrost o 12%). Bank odprowadził z tytułu podatku bankowego 7,6 mln zł. Idea Bank w 1Q 2016r. osiągnął 12% udział w rynku kredytów dla przedsiębiorstw. Od początku maja wyższe opłaty w PKO BP. Operacja wypłaty pieniędzy w bankomatach innych niż należące do PKO BP będzie kosztować 3% wybieranej kwoty, nie mniej jednak niż 5 zł (konta Codzienne Adm i Superkonto), opłata za korzystanie z karty kredytowej przy nie spełnianiu określonych w tabeli warunków wzrośnie do 60 zł miesięcznie. Pojawi się opłata za przelewy - 1,20 zł w przypadku Superkonta. Wprowadzane zmiany dotkną około 20% z 8,8 mln klientów banku. Poznaniu na budowę drogi ekspresowej S5 Poznań-Wrocław na odcinku Leszno Południe – Kaczkowo (9,5 km). Firma oszacowała wartość inwestycji na 232 mln zł. Osłabienie złotego względem walut bazowych. Spadek został spowodowany pogorszeniem się danych z gospodarki, nasileniem presji deflacyjnej oraz obawą inwestorów o potencjalne obniżenie ratingu przez agencję Moody’s. Z kolei dolar umocnił się w wyniku komentarzy przedstawicieli FED o ewentualnej podwyżce stóp procentowych jakie pojawiają się przed publikacją raportu Departamentu Pracy w USA. Mieszane dane z rynku surowców. Ceny ropy WTI i Brent tanieją do odpowiednio 44,5 USD i 45,4 USD za baryłkę, z powodu wzrostu produkcji przez kartel OPEC. Podobnie ceny miedzi, które tydzień kończą 5% spadkiem na 4 787 USD za tonę, w reakcji na spodziewany spadek importu tego metalu przez Chiny. Cena złota natomiast wzrasta do 1 291 USD za uncję, przekraczając już w tym tygodniu barierę 1 300 USD. Spowodowane jest to odsunięciem w czasie planowanych podwyżek stóp procentowych w USA. Spółka tygodnia Impel S.A. zajmuje się świadczeniem usług outsourcingowych. Do jej oferty należy przede wszystkim obsługa nieruchomości, bezpieczeństwo oraz IT. Swoją działalność rozpoczęła w 1991 roku a dziś posiada 6500 klientów - przedsiębiorstwu zaufały spółki takie jak PGE Narodowy, Alma czy Ikea. Impel dysponuje 44 placówkami oraz osiągnął 1,6 mld przychodów w 2015. Od 17 lat wspiera on także Fundację "Na Ratunek Dzieciom z chorobą nowotworową" a w 2015 roku otwarta została klinika "Przylądka Nadziei". Spółka zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w listopadzie 2003 a jej obecna wartość rynkowa wynosi 308 mln złotych.- przedsiębiorstwu zaufały spółki takie jak PG Rynek perfumeryjny w Polsce Rynek perfumeryjny w Polsce wg kategorii w 2014r. Wg raportu Canadean, sprzedaż na rynku perfumeryjnym w Polsce w 2014r. wynosiła 2,2 mld PLN (wzrost o 5,9% r/r). Odpowiada to 46,2 mln kg perfum. Rynek znajduje się w fazie wzrostowej, a całkowita wartość sprzedaży ma wzrosnąć o ok. 30,3% do roku 2019. Największą popularnością cieszą się perfumy dla kobiet (m.in. Hugo Boss, Chanel No 5, czy Elizabeth Arden), które stanowią 56% całkowitej sprzedaży. Tendencję wzrostową odnotowuje również sektor perfum dla mężczyzn (m.in. Giorgio Armani Black Code). Jego średnioroczna stopa wzrostu wyniosła 4,9%. (20092014). 3% dla kobiet 39% dla mężczyzn 58% dla obojga Źródło: Fragrances Market in Poland: Market Snapshot to 2019 Dane statystyczne Makroekonomia PKB r/r Data 3,9% 2015 kw. 4 CPI Stopa bezrobocia -1,1% 2016.04 10% 2016.03 61 500 13 000 51 500 11 000 41 500 9 000 7 000 4 352 zł 2016.03 31 500 Produkcja przemysłowa 6,8% 2016.03 21 500 Stopa referencyjna NBP 1,5% od 2016.02 11 500 Kursy walut Wynagrodzenie m. WIG (LHS) 1 500 2012 WIG20 (RHS) 5 000 3 000 1 000 EUR/PLN 4,43 1T ∆ % -1,39 USD/PLN 3,89 -1,70 4,9 PLN CHF/PLN 3,99 -0,37 4,5 EUR/USD 1,14 0,84 4,1 1,4 3,7 1,3 3,3 1,2 1,1 Stawki (%) 1,67 EURIBOR 3M -0,26 -0,50 2,9 LIBOR CHF 3M -0,73 -0,94 2,5 2012 46 664 1T ∆ % -2,05 1 853 -2,33 Giełdy (pkt) WIG WIG 20 2014 2015 2200 48 1900 36 1600 24 1300 12 1000 2008 EUR/PLN (LHS) USD/PLN (LHS) EUR/USD (RHS) USD 1,6 1,5 1,0 2013 2014 2015 4,5 % EURIBOR 3M (LHS) 0,7 15 720 10 690 5 660 2008 3000 2500 3,5 2000 9 870 -1,68 FTSE 6 126 -1,85 0,3 3,0 1500 17 741 -0,19 0,1 2,5 1000 2 057 -0,38 -0,1 2,0 500 -0,3 2012 WIBOR 3M (RHS) 1,5 2013 2014 2015 SK (RHS) 750 4,0 LIBOR 3M USD (LHS) PL (RHS) 20 2010 UE(28) (LHS) 0,9 HU (RHS) 2014 780 DAX SP500 CZ (RHS) 2012 Wydane pozwolenia na pobyt dla imigrantów- powody rodzinne (tys.) 0,5 DJI 0 2010 UE(28) (LHS) 1T ∆ bps 0 WIBOR 3M 2013 Wydane pozwolenia dla imigrantów na pobyt trwający 1 rok i więcej (tyś.) SK (RHS) 0 2014 2012 HU (RHS) PL (RHS) CZ (RHS) Wydane pozwolenia na pobyt w 28 krajach Unii Europejskiej ze względu na powód pobytu (tys.) 0 2008 2009 Rodzinny 2010 Edukacyjny 2011 2012 Zarobkowy 2013 Inny 2014