Nota Informacyjna Pragma Inwestycje obligacje serii B

GPW
Elektronicznie podpisany przez GPW
DN: c=PL, o=Giełda Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A,
ou=BM, cn=GPW, email=prospekty.
[email protected]
Data: 2012.11.19 17:52:20 +01'00'
NOTA INFORMACYJNA
dla 10.000 obligacji serii B o łącznej wartości nominalnej 10.000.000,00 zł
Emitent:
Pragma Inwestycje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
z siedzibą w Katowicach
40-748 Katowice, ul. Mieczyków 14
Niniejsza nota informacyjna została sporządzona w związku z ubieganiem się o wprowadzenie instrumentów
finansowych objętych tą notą do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu w alternatywnym systemie obrotu nie stanowi
dopuszczenia ani wprowadzenia tych instrumentów do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez
Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie
Warszawie S.A. (rynku podstawowym lub równoległym).
Inwestorzy powinni być świadomi ryzyka, jakie niesie ze sobą inwestowanie w instrumenty finansowe
notowane w alternatywnym systemie obrotu, a ich decyzje inwestycyjne powinny być poprzedzone właściwą
analizą, a także, jeżeli wymaga tego sytuacja, konsultacją z doradcą inwestycyjnym.
Treść niniejszej noty informacyjnej nie była zatwierdzana przez Giełdę Papierów Wartościowych w
Warszawie S.A. pod względem zgodności informacji w nim zawartych ze stanem faktycznym lub przepisami
prawa.
Nota zawiera informacje opublikowane w raportach bieżących:
- nr 10/2012 z dnia 11 października 2012 r.
- nr 12/2012 z dnia 30 października 2012 r.
- nr 13/2012 z dnia 31 października 2012 r.
Autoryzowany Doradca
Podmiot oferujący obligacje:
Doradca prawny:
15 listopada 2012 r.
2
1. Cel emisji dłużnych instrumentów finansowych
Celem emisji Obligacji serii B jest refinansowanie nadwyżki zadłużenia Emitenta wobec Pragma Inkaso S.A. i
Pragma Faktoring S.A. przekraczającego limit linii pożyczkowej oraz finansowanie bieżącej działalności
operacyjnej.
2. Rodzaj emitowanych instrumentów dłużnych
Emisja obejmowała nie mniej niż 5.000 i nie więcej niż 10.000 zdematerializowanych zabezpieczonych Obligacji
na okaziciela serii B emitowanych przez Pragma Inwestycje Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach.
Emitent zamierza ubiegać się o wprowadzenie wyemitowanych Obligacji serii B do alternatywnego systemu
obrotu na rynku Catalyst prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Emitent podjął działania celem dematerializacji oraz zarejestrowania Obligacji w Krajowym Depozycie Papierów
Wartościowych S.A. W przypadku, gdyby z jakichkolwiek powodów nie doszło do rejestracji Obligacji w KDPW
lub wprowadzenia Obligacji do obrotu na rynku Catalyst, Obligacje pozostaną zapisane w ewidencji
prowadzonej zgodnie z art. 5a. ust. 2 Ustawy o Obligacjach przez Organizatora Emisji – Dom Maklerski BDM S.A.
z siedzibą w Bielsku-Białej.
3. Wielkość emisji
W wyniku przeprowadzonej emisji objętych zostało 10.000 sztuk Obligacji serii B o łącznej wartości nominalnej
10.000.000 zł. Cena emisyjna 1 Obligacji serii B wynosiła 1.000 zł, stąd Emitent pozyskał środki w łącznej
wysokości 10.000.000 zł (dziesięć milionów złotych).
4. Wartość nominalna i cena emisyjna instrumentów dłużnych
Wartość nominalna każdej Obligacji serii B wynosi 1.000 zł. Cena emisyjna Obligacji serii B jest równa jej
wartości nominalnej i wynosi 1.000 zł.
5. Warunki wykupu i warunki wypłaty oprocentowania instrumentów dłużnych
Obligacje zostaną wykupione przez Emitenta w terminie 24 (dwudziestu czterech) miesięcy od daty przydziału.
Datą wykupu będzie 30 października 2014 roku.
Obligacje serii B oprocentowane są w zmiennej wysokości ustalonej w oparciu o stopę procentową WIBOR
(WIBOR 6M) ustalaną dla każdego okresu odsetkowego, powiększoną o marżę w wysokości 5,0% (pięć punktów
procentowych). Wysokość odsetek będzie obliczana na podstawie rzeczywistej liczby dni w okresie
odsetkowym i przy założeniu 365 dni w roku. Okresy odsetkowe wynoszą 6 (sześć) miesięcy każdy. Pierwszy
okres odsetkowy jest liczony od Daty Przydziału. Po upływie ostatniego okresu odsetkowego Obligacje serii B
nie będą oprocentowane.
Datami płatności odsetek są:
30 kwietnia 2013 r. – za pierwszy Okres Odsetkowy;
30 października 2013 r. - za drugi Okres Odsetkowy;
30 kwietnia 2014 r. - za trzeci Okres Odsetkowy;
30 października 2014 r. – za czwarty Okres Odsetkowy.
Jeżeli data płatności odsetek przypadnie w dniu nie będącym dniem roboczym (tj. sobotą, niedzielą lub innym
dniem ustawowo wolnym od pracy, a także dniem, w którym banki w Polsce nie świadczą usług dla klientów),
taką datą będzie kolejny dzień roboczy.
3
Podstawą naliczenia i spełnienia świadczenia będzie liczba Obligacji serii B na rachunku papierów
wartościowych Obligatariusza z upływem dnia ustalenia prawa do otrzymania świadczenia z tytułu wypłaty
odsetek (wskazanego w Tabeli nr 1 poniżej), chyba że regulacje KDPW będą wymagały ustalenia innego dnia
ustalenia prawa do odsetek.
Wysokość kuponu od jednej Obligacji serii B będzie ustalona każdorazowo zgodnie ze wzorem:
kupon = ( WIBOR 6M + 5%) ×
liczba dni w danym okresie odsetkowym
365
× 1.000 zl
Tabela nr 1. Terminy płatności z tytułu Obligacji serii B
Nr okresu
Data ustalenia
wysokości
stawki
referencyjnej
Pierwszy dzień
Okresu
Odsetkowego
Data ustalenia
prawa do
odsetek
Ostatni dzień
Okresu
Odsetkowego
Wypłata
kuponu
1
25.10.2012
30.10.2012
22.04.2013
29.04.2013
30.04.2013
2
25.04.2013
30.04.2013
22.10.2013
29.10.2013
30.10.2013
3
25.10.2013
30.10.2013
22.04.2014
29.04.2014
30.04.2014
4
25.04.2014
30.04.2014
22.10.2014
29.10.2014
30.10.2014
Odsetki od jednej Obligacji serii B za pierwszy Okres Odsetkowy, wynoszą 48,62 zł. Wypłata odsetek
za pierwszy okres odsetkowy nastąpi w dniu 30 kwietnia 2013 roku.
Szczegółowe zasady ustalenia osób uprawnionych do otrzymania świadczeń z tytułu Obligacji serii B oraz
sposób dokonania płatności z tytułu Obligacji serii B określają postanowienia Ustawy o Obrocie Instrumentami
Finansowymi, Regulaminu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych i Szczegółowych Zasad Działania
KDPW oraz inne właściwe przepisy prawa i regulaminy.
Płatność kuponu należnego Obligatariuszowi nastąpi poprzez uznanie rachunku pieniężnego służącego do
obsługi rachunku papierów wartościowych Obligatariusza.
Prawo wcześniejszego wykupu
Emitent zastrzega sobie prawo wcześniejszego wykupu wszystkich wyemitowanych Obligacji serii B, na własne
żądanie, nie wcześniej jednak niż po upływie 12 miesięcy od Daty Przydziału. Decyzję o wcześniejszym wykupie
Obligacji podejmie Zarząd Emitenta według własnego uznania. Uchwała Zarządu określi Dzień Wcześniejszego
Wykupu Obligacji oraz termin ustalenia podmiotów uprawnionych do otrzymania świadczeń z tytułu Obligacji.
Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji będzie realizowane poprzez wypłatę Obligatariuszom
Kwoty Wcześniejszego Wykupu stanowiącej wartość nominalną Obligacji powiększoną o odsetki należne od
pierwszego dnia danego okresu odsetkowego do Dnia Wcześniejszego Wykupu powiększoną o premię w
wysokości 0,1% wartości nominalnej obligacji za każde pełne 30 (trzydzieści) dni pozostające od Dnia
Wcześniejszego Wykupu do Daty Wykupu.
Prawo Emitenta do wcześniejszego wykupu Obligacji może zostać wykonane wyłącznie w całości w odniesieniu
do wszystkich subskrybowanych Obligacji.
Realizacja przez Emitenta prawa wcześniejszego wykupu będzie się wiązała z zawieszeniem notowań Obligacji
serii B.
Wykup Obligacji w związku z Przypadkiem Naruszenia
Za Przypadek Naruszenia zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji będzie uważane wystąpienie któregokolwiek z
niżej wymienionych zdarzeń:
4
(i)
jakakolwiek wierzytelność wynikająca z Obligacji serii B stanie się wymagalna i nie zostanie
zaspokojona przez Emitenta w terminie 5 (pięciu) dni roboczych (tj. bez sobót, niedziel oraz świąt
państwowych) od dnia wymagalności;
(ii)
otwarcie likwidacji Emitenta;
(iii)
złożenie przez Emitenta wniosku o jego ogłoszenie upadłości, albo oświadczenia o wszczęciu
postępowania naprawczego, lub złożenie takiego wniosku przez wierzyciela Emitenta i brak jego
zwrotu, oddalenia, albo umorzenia postępowania w terminie 120 dni od dnia złożenia
pozbawionego braków formalnych wniosku;
(iv)
wartość zobowiązań oprocentowanych, rozumianych jako kredyty, pożyczki i inne zobowiązania
finansowe pomniejszona o posiadane środki pieniężne oraz wartość wykorzystanego limitu z
Umowy Linii Pożyczkowej do kapitałów własnych powiększonych o wartość maksymalnego limitu
z Umowy Linii Pożyczkowej przekroczy 150%;;
(v)
wystąpienie u Emitenta niespłaconych w terminie zobowiązań publiczno-prawnych w wysokości
przekraczającej 2% (dwa procent) przychodów netto Emitenta za ubiegły rok obrotowy, ale nie
mniej niż 50.000 (pięćdziesiąt tysięcy) złotych.
W razie zaistnienia Przypadku Naruszenia Obligatariusz może doręczyć Emitentowi pisemne żądanie („Żądanie
Wcześniejszego Wykupu”), zgodnie z którym należące do niego Obligacje stają się natychmiast wymagalne i
płatne po doręczeniu Żądania Wcześniejszego Wykupu, przy czym Żądanie Wcześniejszego Wykupu może być
złożone w trakcie utrzymywania się opóźnienia lub zwłoki. Żądanie Wcześniejszego Wykupu może być również
złożone przez Administratora Zastawu.
Przymusowy Wykup Obligacji odbędzie się poprzez zapłatę wartości nominalnej Obligacji powiększonej o
należne oprocentowanie naliczone od pierwszego dnia danego Okresu Odsetkowego do daty wymagalności
spowodowanej złożeniem Żądania Wcześniejszego Wykupu.
Żądanie Wcześniejszego Wykupu powinno być zawarte na piśmie pod rygorem nieważności oraz powinno
wskazywać w szczególności liczbę Obligacji przysługujących Obligatariuszowi oraz liczbę Obligacji objętych
żądaniem Wcześniejszego Wykupu, a także powinno wskazywać Przypadek Naruszenia, w oparciu o który
Żądanie Wcześniejszego Wykupu jest składane. Żądanie Wcześniejszego Wykupu składane przez Obligatariusza
powinno również wskazywać podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych, na którym zapisane są
Obligacji objęte Żądaniem Wcześniejszego Wykupu.
Obligatariusz powinien zawiadomić o Żądaniu Wcześniejszego Wykupu Administratora Zastawu i Organizatora
Emisji, doręczając im poświadczony za zgodność odpis tego Żądania.
Administratorowi Zastawu przysługuje ustawowe prawo żądania natychmiastowego zaspokojenia
wierzytelności z Obligacji w przypadku zbycia lub obciążenia przedmiotu zastawu rejestrowego wbrew
umownemu zastrzeżeniu zawartemu w umowie zastawu rejestrowego, przez które Emitent jako zastawca
zobowiązał się, że przed wygaśnięciem zastawu rejestrowego nie dokona zbycia lub obciążenia przedmiotu
zastawu. Prawo żądania natychmiastowego zaspokojenia wierzytelności z Obligacji w takim przypadku
wykonywać będzie według własnej samodzielnej oceny Administrator Zastawu. W przypadku wskazanym w
zdaniu pierwszym niniejszego punktu samym Obligatariuszom nie przysługuje prawo żądania wcześniejszego
wykupu Obligacji.
6. Wysokość i formy ewentualnego zabezpieczenia i oznaczenie podmiotu udzielającego
zabezpieczenia
Rodzaj Zabezpieczenia: Obligacje będą obligacjami zabezpieczonymi. Zabezpieczeniem Obligacji są:
zastaw rejestrowy na zbiorze wierzytelności istniejących oraz przyszłych, o zmiennym składzie,
stanowiących całość gospodarczą („Zbiór”) ustanowiony jako zabezpieczenie dla wyemitowanych w
ramach Programu Emisji Obligacji, obligacji serii A i Obligacji serii B,
poręczenie udzielone przez PRAGMA INKASO S.A. w Katowicach, spółkę dominującą wobec Emitenta.
5
Przedmiot zastawu: Zbiór obciążony zastawem rejestrowym obejmuje zbiór istniejących i przyszłych praw
(wierzytelności) Emitenta stanowiących całość gospodarczą, za pomocą których Emitent prowadzi swoją
podstawową działalność gospodarczą polegającą na udzielaniu finansowania podmiotom trzecim poprzez
udzielanie zabezpieczonych pożyczek przeznaczonych przede wszystkim na finansowanie zakupów aktywów,
transakcji kapitałowych oraz inwestycji. Zbiór tworzą funkcjonalnie powiązane istniejące i przyszłe
Wierzytelności z jednej strony służące do finansowania tej działalności Emitenta (Wierzytelności z Rachunku), a
z drugiej tworzące tak finansowane aktywa finansowe (Wierzytelności z Pożyczek); Zbiór jest zbiorem praw
stanowiącym całość gospodarczą w rozumieniu art. 7 ust. 2 pkt 3) ustawy o zastawie rejestrowym; Zbiór
stanowi przedmiot Zastawu Rejestrowego.
Wierzytelności z Pożyczek to wszystkie istniejące oraz przyszłe wierzytelności Emitenta wobec podmiotów
trzecich z tytułu istniejących i przyszłych zawieranych przez Emitenta, jako pożyczkodawcę umów pożyczek,
spełniających Warunki Minimalne.
Warunki Minimalne to następujące warunki, które łącznie muszą spełniać Wierzytelności z Pożyczek, aby wejść
w skład Zbioru oraz pozostać w tym Zbiorze:
1)
Umowa Pożyczki zawarta jest na okres nie dłuższy niż 24 miesiące;
2)
Emitent uprawniony jest do żądania spełnienia świadczenia z tytułu Umowy Pożyczki bez względu na
zastrzeżony termin w przypadku jakichkolwiek opóźnień w spłacie jakichkolwiek wierzytelności
wynikających z Umowy Pożyczki, a w szczególności jakichkolwiek rat lub odsetek wynikających z
Umowy Pożyczki;
3)
wierzytelności wynikające z Umowy Pożyczki są zabezpieczone poprzez ustanowienie zastawu
rejestrowego, hipoteki, lub przewłaszczenie na zabezpieczenie;
4)
łączna wartość zabezpieczenia ustanowionego na aktywach liczona według wzoru: 0,7 x Wycena
nieruchomości + 0,5 x Wycena innych niż Nieruchomości aktywów jest nie mniejsza niż wartość
nominalna kwoty pożyczki, udzielonej na podstawie Umowy Pożyczki;
5)
Pożyczkobiorca uzyskał pozytywny Rating;
a ponadto następujące warunki, które łącznie muszą spełniać Wierzytelności z Pożyczek, aby wejść w skład
Zbioru:
6)
wierzytelność w żaden sposób nie jest sporna ani w całości ani w części, przez co strony rozumieją, że
ani Emitent ani Pożyczkobiorca nie złożył oświadczenia wskazującego na to, że kwestionuje on istnienie
wierzytelności lub jej wysokość;
7)
nie ogłoszono upadłości Pożyczkobiorcy, ani też Pożyczkobiorca nie złożył w sądzie oświadczenia o
wszczęciu postępowania naprawczego;
8)
wierzytelność nie jest wymagalna;
9)
wierzytelność nie została zajęta na rzecz osoby trzeciej ani żadnego organu władzy publicznej, ani też
żadna osoba trzecia nie zgłasza roszczeń do wierzytelności.
Wierzytelność z Rachunku to istniejące i przyszłe wierzytelności Emitenta wobec banku z tytułu umowy
bankowego Rachunku Powierniczego o wypłatę środków zgromadzonych na tym rachunku bankowym.
Podmiot udzielający zabezpieczenia (zastawu): Podmiotem udzielającym zabezpieczenia w postaci zastawu
(zastawcą), jest Emitent.
Najwyższa Suma Zabezpieczenia: Najwyższa suma zabezpieczenia oznaczona w umowie zastawu rejestrowego
wynosi 26.000.000 (dwadzieścia sześć milionów) złotych.
Raporty o stanie przedmiotu zastawu: Emitent został obciążony szeregiem obowiązków informacyjnych wobec
Administratora Zastawu. Emitent będzie przekazywał m.in. (1) miesięczny raport dotyczący stanu
Wierzytelności na ostatni dzień miesiąca, raport wskaże w szczególności wyciąg z Rachunku Powierniczego,
Wykaz Wierzytelności z Pożyczek wchodzących w skład Zbioru, informację o wszelkich istotnych zdarzeniach
6
związanych z sytuacją prawną i faktyczną Emitenta oraz oświadczenie Emitenta o istnieniu Stan Niedoboru i
ewentualnie wskazanie Kwoty Niedoboru, (2) dokumentację wszystkich zawieranych Umów Pożyczek, a w
szczególności same umowy pożyczki i aneksy do nich, dokumenty stanowiące podstawę ustanowienia
wszystkich zabezpieczeń wierzytelności oraz Wyceny i Ratingi.
Zmiana przedmiotu zabezpieczenia: Emitent zastrzega, że w okresie istnienia zastawu rejestrowego
zabezpieczającego zarówno wierzytelności z obligacji serii A jak i wierzytelności z Obligacji serii B, zbiór
wierzytelności obciążony zastawem rejestrowym może zostać odpowiednio powiększony w przypadku, gdy
Emitent będzie emitował kolejne serie obligacji w ramach Programu Emisji Obligacji. W takim przypadku
kolejne serie obligacji mogą być zabezpieczone łącznie z obligacjami serii A oraz Obligacjami serii B jednym
zastawem rejestrowym na odpowiednio powiększonym zbiorze wierzytelności, albo następnymi zastawami
rejestrowymi. Wartość Zabezpieczenia oraz Najwyższa Suma Zabezpieczenie ulegnie wówczas odpowiedniemu
zwiększeniu. Emitent zastrzega, że obligacjom kolejnych serii emitowanych w ramach Programu Emisji Obligacji
może przysługiwać równe z obligacjami serii A i Obligacjami serii B pierwszeństwo w zaspokojeniu z
odpowiednio powiększonego zbioru wierzytelności, niezależnie od tego czy będą zabezpieczone za pomocą
tego samego, czy kolejnych zastawów rejestrowych.
Administrator Zastawu: Emitent ustanowił administratora zastawu, który będzie wykonywał we własnym
imieniu, lecz na rachunek Obligatariuszy, prawa i obowiązki zastawnika wynikające z umowy zastawniczej i
przepisów prawa („Administrator Zastawu”). Administratorem Zastawu jest Dom Maklerski BDM Spółka
Akcyjna z siedzibą w Bielsku-Białej.
Zawiadomienia Administratora Zastawu: Obligatariusz powinien zawiadomić Administratora Zastawu o
wszystkich wiadomych Obligatariuszowi Przypadkach Naruszenia. Obligatariusz powinien bezzwłocznie
zawiadomić na piśmie Administratora Zastawu o wszelkich skierowanych do Emitenta żądaniach, załączając do
zawiadomienia kopię takiego żądania.
Wycena przedmiotu zastawu: Przedmiot zastawu rejestrowego, czyli zbiór wierzytelności o zmiennym składzie,
stanowiących całość gospodarczą zostanie wyceniony przez biegłego rewidenta. Wycena przedmiotu zastawu
rejestrowego zostanie zawarta w Załączniku nr 4 do Propozycji Nabycia Obligacji.
Sposoby zaspokojenia: Umowa zastawu rejestrowego przewiduje, że Administrator Zastawu może według
swojego wyboru zaspokoić wierzytelności Obligatariuszy z przedmiotu zastawu (1) w drodze sądowego
postępowania egzekucyjnego, (2) w drodze sprzedaży przez przetarg publiczny, prowadzony przez komornika
lub notariusza, (3) w drodze przejęcia na własność zbioru wierzytelności jako przedmiotu zastawu. Wartość
Przedmiotu Zastawu przyjęta na potrzeby przejęcia ustalona będzie w sposób wskazany w umowie, w
szczególności przy uwzględnieniu opisanych w umowie cech wierzytelności wchodzących w skład zbioru.
Skutki przejęcia przedmiotu zastawu: Przejęcie przez Administratora Zastawu przedmiotu zastawu spowoduje
wygaszenie zobowiązań Emitenta względem Obligatariuszy do wysokości wartości przedmiotu zastawu
ustalonej zgodnie z umową zastawu rejestrowego. W przypadku, gdy wysokość niespłaconych zobowiązań
Emitenta z tytułu Obligacji przekroczy wartość przedmiotu zastawu ustaloną zgodnie z umową zastawu
rejestrowego, wówczas to zobowiązanie Emitenta ulega wygaszeniu w sposób proporcjonalny do liczby
Obligacji przysługujących poszczególnym Obligatariuszom, przy czym w pierwszej kolejności wygaszeniu ulega
zobowiązanie do zapłaty należności głównej.
Uzyskiwanie spłat przez Obligatariuszy: W przypadku dokonania przejęcia przez Administratora Zastawu
przedmiotu zastawu, Administrator Zastawu przystąpi do windykacji lub spieniężania w inny sposób
wierzytelności wchodzących w skład przejętego zbioru wierzytelności, celem przekazania uzyskanych środków
Obligatariuszom, na zasadach określonych w umowie w sprawie ustanowienia administratora zastawu, przy
czym w pierwszej kolejności zostaną zaspokojone koszty i wydatki Administratora Zastawu związane z
dochodzeniem roszczeń z Obligacji, a następnie kolejno nominał Obligacji, inne należności Administratora
zastawu wobec Emitenta, Odsetki i pozostałe, niezaspokojone wcześniej koszty i wydatki Administratora
Zastawu związane z dochodzeniem roszczeń z Obligacji.
7
Poręczenie: Zobowiązania Emitenta z tytułu obligacji będą dodatkowo zabezpieczone poprzez poręczenie
udzielone przez PRAGMA INKASO S.A. łącznie dla zobowiązań z tytułu obligacji serii A i Obligacji serii B do kwoty
nie wyższej niż 26.000.000 (dwadzieścia sześć milionów) złotych.
7.
Wartość zaciągniętych zobowiązań na ostatni dzień kwartału poprzedzającego udostępnienie
propozycji nabycia oraz perspektywy kształtowania się zobowiązań Emitenta do czasu
całkowitego wykupu instrumentów dłużnych proponowanych do nabycia
Wartość zobowiązań zaciągniętych przez Emitenta na ostatni dzień kwartału poprzedzającego złożenie
niniejszej Propozycji Nabycia, czyli na 30 września 2012 r.: zobowiązania łączne 34.395.525,91 zł, w tym
zobowiązania oprocentowane 34.148.438,94 zł. Emitent nie spodziewa się w terminie do czasu całkowitego
wykupu Obligacji przekroczenia poziomu zobowiązań powyżej 25.000.000 złotych, z wyłączeniem zadłużenia
związanego z Programem Emisji Obligacji, którego częścią jest emisja Obligacji serii B, o łącznej wartości
nominalnej do 30.000.000 zł.
8.
Dane umożliwiające potencjalnym nabywcom instrumentów dłużnych orientację w efektach
przedsięwzięcia, które ma być sfinansowane z emisji instrumentów dłużnych, oraz zdolność
emitenta do wywiązywania się z zobowiązań wynikających z instrumentów dłużnych, jeżeli
przedsięwzięcie jest określone.
Cel emisji obligacji został opisany w punkcie 1.
Środki, które Emitent przeznaczy na bieżącą obsługę obligacji będą uzyskiwane z bieżącej działalności, a w
szczególności z działalności związanej z udzielaniem pożyczek. Obligacje zostaną wykupione z środków
wypracowanych w toku normalnej działalności Emitenta, w szczególności uzyskanych ze spłat udzielonych
pożyczek.
9. Zasady przeliczania wartości świadczenia niepieniężnego na świadczenie pieniężne
Nie dotyczy.
10. W przypadku ustanowienia jakiejkolwiek formy zastawu lub hipoteki jako zabezpieczenia
wierzytelności wynikających z instrumentów dłużnych - wycena przedmiotu zastawu lub
hipoteki dokonana przez uprawnionego biegłego.
Przedmiot zastawu rejestrowego, czyli zbiór wierzytelności o zmiennym składzie, stanowiących całość
gospodarczą został wyceniony przez 4AUDYT Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu na kwotę 29.987.070,75 zł
(słownie: dwadzieścia dziewięć milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy siedemdziesiąt złotych
75/100). Wycena została dokonana według stanu zbioru wierzytelności na dzień 10 października 2012 roku.
Wskazana powyżej wycena została przedstawiona w Załączniku do niniejszej Noty Informacyjnej.
Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach postanowieniem z dnia 12 października 2012 r. dokonał wpisu
dotyczącego wyżej wymienionego zbioru wierzytelności w rejestrze zastawów pod numerem pozycji rejestru
2300127.
11. W przypadku emisji obligacji zamiennych na akcje – dodatkowo: a) liczba głosów na walnym
zgromadzeniu emitenta, która przysługiwałaby z objętych akcji - w przypadku gdyby została
dokonana zamiana wszystkich wyemitowanych obligacji, b) ogólna liczba głosów na walnym
zgromadzeniu emitenta - w przypadku gdyby została dokonana zamiana wszystkich
wyemitowanych obligacji.
Nie dotyczy.
12. W przypadku emisji obligacji z prawem pierwszeństwa - dodatkowo: a) liczba akcji
przypadających na jedną obligację, b) cena emisyjna akcji lub sposób jej ustalenia, c) terminy,
od których przysługują i wygasają prawa obligatariuszy do nabycia tych akcji.
Nie dotyczy.
8
13. Przydział obligacji
W dniu 30 października 2012 roku Zarząd dokonał przydziału 10.000 Obligacji serii B, o wartości nominalnej
1.000 zł każda i łącznej wartości nominalnej 10.000.000 zł (słownie: dziesięć milionów złotych).
1) data rozpoczęcia subskrypcji: 22 października 2012 r., data zakończenia subskrypcji: 26 października
2012 r.;
2) data przydziału instrumentów finansowych: 30 października 2012 r.;
3) liczba instrumentów finansowych objętych subskrypcją lub sprzedażą: 10.000 (słownie: dziesięć
tysięcy) sztuk Obligacji serii B;
4) stopa redukcji w poszczególnych transzach – emisja nie była podzielona na transze, nie wystąpiła
redukcja zapisów;
5) liczba instrumentów finansowych, które zostały przydzielone w ramach przeprowadzonej subskrypcji
lub sprzedaży: 10.000 (słownie: dziesięć tysięcy) sztuk Obligacji serii B;
6) cena, po jakiej instrumenty finansowe były nabywane (obejmowane): 1.000 zł;
7) liczba osób, które złożyły zapisy na instrumenty finansowe objęte subskrypcją lub sprzedażą
w poszczególnych transzach: 86;
8) liczba osób, którym przydzielono instrumenty finansowe w ramach przeprowadzonej subskrypcji lub
sprzedaży: 86, emisja nie była podzielona na transze;
9) nazwa (firmy) subemitentów, którzy objęli instrumenty finansowe w ramach wykonywania umów
o subemisję – Spółka nie zawarła umów o subemisję;
10) łączne koszty emisji wyniosły: 225.000 zł (słownie: dwieście dwadzieścia pięć tysięcy złotych). Do
kosztów emisji zaliczają się jedynie koszty przygotowania i przeprowadzenia oferty.
Koszty emisji zostały zakwalifikowane do rozliczeń międzyokresowych kosztów i będą rozliczane
okresowo do czasu wykupu obligacji jako koszty finansowe.
9
14. Załączniki
Do niniejszej Noty Informacyjnej zostały dołączone następujące Załączniki:
1) Aktualny odpis z KRS Emitenta.
2) Tekst jednolity Umowy Spółki Emitenta
3) Uchwała w sprawie Programu emisji obligacji
4) Uchwała w sprawie emisji obligacji serii B
5) Warunki i propozycja nabycia obligacji serii B
6) Definicje i objaśnienia skrótów.
10
1. ZAŁĄCZNIK NR 1 Odpis z Krajowego Rejestru Sądowego
2. ZAŁĄCZNIK NR 2 Umowa Spółki
Tekst jednolity
Umowy spółki Pragma Inwestycje spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
z siedzibą w Katowicach
sporządzony na podstawie art. 9 ust. 4 ustawy z dnia 20 sierpnia 1997r. o Krajowym Rejestrze
Sądowym
uwzględniający:
1. Uchwałę nr 1 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników spółki Premium Inwestycje spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach – w organizacji z dnia 2 listopada
2009r., umieszczoną w protokole obrad Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników
sporządzonym przez notariusza Marię Kochan-Kopczyńską prowadzącą Kancelarię Notarialną w
Mikołowie przy ul. Żwirki i Wigury 7, Rep. A nr 10516/2009.
2. Uchwałę nr 1 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników spółki Premium Inwestycje spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach z dnia 5 października 2011r.,
umieszczoną w protokole obrad Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników sporządzonym
przez notariusza Przemysława Czuka prowadzącego Kancelarię Notarialną w Siemianowicach
Śląskich przy ul. Świerczewskiego 2, Rep. A nr 5472/2011
UMOWA SPÓŁKI Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
§1
1. Firma spółki brzmi: Pragma Inwestycje spółka z ograniczoną odpowiedzialnością.
2. Spółka może używać skróconej nazwy "Pragma Inwestycje sp. z o.o." oraz wyróżniającego ją
znaku graficznego.
§2
Siedzibą spółki jest miasto Katowice.
§3
Spółka działa na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej i innych państw.
§4
Spółka może otwierać terytorialnie i rzeczowo zorganizowane oddziały i zakłady.
§5
Spółka może tworzyć przedsiębiorstwa z polskimi i zagranicznymi podmiotami gospodarczymi
oraz przystępować do spółek i innych organizacji prowadzących działalność gospodarczą.
§6
Czas trwania spółki jest nieograniczony.
§7
Przedmiotem działalności spółki, zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności, jest:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
PKD 68.10.Z
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek,
PKD 68.20.Z
Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub
dzierżawionymi,
PKD 68.31.Z
Pośrednictwo w obrocie nieruchomościami,
PKD.68.32.Z
Zarządzanie nieruchomościami wykonywane na zlecenie,
PKD 69.10.Z
Działalność prawnicza,
PKD 70.22.Z
Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności
gospodarczej i zarządzania,
PKD 64.19.Z
Pozostałe pośrednictwo pieniężne,
PKD 64.20.Z
Działalność holdingów finansowych,
PKD 64.92.Z
Pozostałe formy udzielania kredytów,
PKD 64.99.Z
Pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej
niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych,
PKD 82.99.Z
Pozostała działalność wspomagająca prowadzenie działalności
gospodarczej, gdzie indziej niesklasyfikowana,
PKD 41.20.Z
Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków
mieszkalnych i niemieszkalnych,
PKD 42.11.Z
Roboty związane z budową dróg i autostrad,
PKD 42.13.Z
Roboty związane z budową mostów i tuneli,
PKD 42.99.Z
Roboty związane z budową pozostałych obiektów inżynierii lądowej i
wodnej, gdzie indziej niesklasyfikowane,
PKD 43.11.Z
Rozbiórka i burzenie obiektów budowlanych,
PKD 43.12.Z
Przygotowanie terenu pod budowę,
PKD 43.13.Z
Wykonywanie wykopów i wierceń geologiczno-inżynierskich,
PKD 43.21.Z
Wykonywanie instalacji elektrycznych,
PKD 43.22.Z
Wykonywanie instalacji wodno-kanalizacyjnych, cieplnych, gazowych
i klimatyzacyjnych,
PKD 43.34.Z
Malowanie i szklenie,
PKD 43.39.Z
Wykonywanie pozostałych robót budowlanych wykończeniowych,
PKD 43.91.Z
Wykonywanie konstrukcji i pokryć dachowych,
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
PKD 43.99.Z
Pozostałe specjalistyczne roboty budowlane, gdzie indziej
niesklasyfikowane,
PKD 55.20.Z
Obiekty noclegowe turystyczne i miejsca krótkotrwałego
zakwaterowania,
PKD 55.90.Z
Pozostałe zakwaterowanie,
PKD 64.99.Z
Pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej
niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych,
PKD 64.92.Z
Pozostałe formy udzielania kredytów,
PKD 66.19.Z
Pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem
ubezpieczeń i funduszów emerytalnych,
PKD 71.1
Działalność w zakresie architektury i inżynierii oraz związane z nią
doradztwo techniczne,
PKD 71.20
Badania i analizy techniczne,
PKD 82.99.Z
Pozostała działalność wspomagająca prowadzenie działalności
gospodarczej, gdzie indziej niesklasyfikowana,
§8
Kapitał zakładowy spółki wynosi 2.000.000,00 zł (dwa miliony złotych) i jest podzielony na 20.000
(dwadzieścia tysięcy) udziałów po 100,00 zł (sto złotych) każdy. Udziały są równe i niepodzielne.
§9
Wspólnik może posiadać więcej niż jeden udział.
§ 10
Udziały w kapitale zakładowym spółki zostają objęte w następujący sposób, iż wszystkie udziały,
tj. 20.000 (dwadzieścia tysięcy) udziałów po 100,00 zł (sto złotych) każdy udział, o łącznej wartości
2.000.000,00 zł (dwa miliony złotych) obejmuje Grupa Finansowa PREMIUM S.A. w Katowicach i
pokrywa je w całości gotówką.
§ 11
1. Kapitał zakładowy spółki może zostać podwyższony w drodze uchwały zgromadzenia wspólników
poprzez stworzenie nowych udziałów lub powiększenie wartości dotychczasowych.
2. Podwyższenie kapitału zakładowego do maksymalnie 20.000.000,00 zł (dwudziestu milionów
złotych) w terminie do 31 grudnia 2020r. nie będzie stanowić zmiany umowy spółki.
3. Podwyższenie, o którym mowa w punkcie 2, może nastąpić jednorazowo lub w drodze kilku
odrębnych podwyższeń.
4. Wpłaty na objęcie udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym mogą być dokonywane w
postaci pieniężnej lub w postaci niepieniężnej.
§ 12
1. Zbycie lub zastawienie udziału nie jest uzależnione od zgody spółki.
2. Zbycie udziału wymaga formy pisemnej z podpisami notarialnie poświadczonymi.
3. Udział może być umorzony jedynie za zgodą wspólnika w drodze nabycia udziału przez spółkę
(umorzenie dobrowolne). Umorzenie udziału wymaga uchwały zgromadzenia wspólników, która
określi w szczególności podstawę prawną umorzenia i wysokość wynagrodzenia przysługującego
wspólnikowi za umorzony udział.
§ 13
1. Wspólnicy uczestniczą w podziale zysku, wynikającego z rocznego sprawozdania finansowego,
proporcjonalnie do posiadanych udziałów.
2. Uprawnionymi do dywidendy za dany rok obrotowy są wspólnicy, którym przysługiwały udziały w
dniu podjęcia uchwały o podziale zysku, chyba, że Zgromadzenie Wspólników ustali inny dzień,
według którego ustala się wspólników uprawnionych do dywidendy za dany rok obrotowy (dzień
dywidendy).
3. Zgromadzenie wspólników może zysk spółki w całości lub w części wyłączyć z podziału między
wspólników i przeznaczyć na fundusze powołane w spółce.
4. Zgromadzenie wspólników może w spółce tworzyć fundusze: zapasowy, rezerwowy, inwestycyjny
i inne, na które może przeznaczyć całość lub część zysku wypracowanego przez spółkę.
5. Zarząd jest upoważniony do wypłaty wspólnikom zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za
rok obrotowy - na zasadach określonych w Kodeksie spółek handlowych.
§ 14
Organami spółki są: zgromadzenie wspólników, zarząd oraz rada nadzorcza - o ile zostanie
powołana przez zgromadzenie wspólników z uwzględnieniem odpowiednich przepisów.
§ 15
1. Na zgromadzeniu wspólników na każdy udział przypada jeden głos.
2. Uchwały na zgromadzeniu zapadają bezwzględną większością głosów, chyba że przepisy Kodeksu
spółek handlowych lub niniejsza umowa stanowi inaczej.
3. Zgromadzenie Wspólników jest ważne, o ile jest na nim reprezentowane co najmniej 50%
(pięćdziesiąt procent) kapitału zakładowego.
3. Zgromadzenia wspólników odbywają się w siedzibie spółki. Zgromadzenie wspólników może się
odbyć również w innym miejscu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, jeżeli wszyscy wspólnicy
wyrażą na to zgodę na piśmie.
4. Zgromadzenia wspólników zwołuje się za pomocą listów poleconych lub przesyłek nadanych
pocztą kurierską, wysłanych co najmniej dwa tygodnie przed terminem zgromadzenia
wspólników. Zamiast listu poleconego lub przesyłki kurierskiej zawiadomienie może być wysłane
wspólnikowi pocztą elektroniczną, jeżeli uprzednio wyraził na to pisemną zgodę, podając adres,
na który zawiadomienie powinno być wysłane.
5. Wspólnicy mogą uczestniczyć w zgromadzeniu wspólników oraz wykonywać prawo głosu przez
pełnomocników. Pełnomocnictwo powinno być udzielone na piśmie pod rygorem nieważności.
6. Członek zarządu i pracownik spółki nie mogą być pełnomocnikami na zgromadzeniu wspólników.
§ 16
1. Zgromadzenia wspólników są zwoływane w trybie zwyczajnym lub nadzwyczajnym.
2. Zwyczajne zgromadzenie wspólników powinno odbyć się w terminie sześciu miesięcy po upływie
każdego roku obrotowego. Przedmiotem obrad zwyczajnego zgromadzenia wspólników powinno
być:
3.
a) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania zarządu z działalności spółki oraz
sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy,
b) powzięcie uchwały o podziale zysku albo pokryciu straty,
c) udzielenie członkom organów spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków.
Do kompetencji zgromadzenia wspólników należy w szczególności:
a)
b)
c)
d)
powoływanie i odwoływanie członków organów spółki oraz ustalanie ich wynagrodzenia;
zmiana umowy spółki,
wykonywanie czynności opisanych w ust.2 wyżej,
wyrażenie zgody na zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej
części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego.
4. Nie wymaga zgody zgromadzenia wspólników:
a) rozporządzenie prawem lub zaciągnięcie zobowiązania do świadczenia o wartości
dwukrotnie przewyższającej wysokość kapitału zakładowego;
b) nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości
lub w prawie użytkowania wieczystego
c) czynności te należą do kompetencji Zarządu.
5. Bez odbycia zgromadzenia wspólników mogą być powzięte uchwały, jeżeli wszyscy wspólnicy
wyrażą na piśmie zgodę na postanowienie, które ma być powzięte, albo na głosowanie pisemne.
Do takich uchwał postanowienia dotyczące Zgromadzenia Wspólników stosuje się odpowiednio.
§ 17
1. Zarząd prowadzi sprawy spółki i reprezentuje spółkę.
2. Zarząd składa się z jednego do trzech członków.
3. Członek zarządu jest powoływany i odwoływany uchwałą zgromadzenia wspólników.
4. Członków zarządu, w tym członków pierwszego zarządu spółki, powołuje się na okres wspólnej
kadencji wynoszącej trzy lata.
§ 18
Do składania oświadczeń w imieniu Spółki w przypadku Zarządu wieloosobowego
upoważnieni są dwaj członkowie zarządu łącznie lub członek zarządu łącznie z prokurentem. W
przypadku, gdy zarząd jest jednoosobowy do składania oświadczeń w imieniu spółki uprawniony jest
członek zarządu.
§ 19
1. Jeżeli zarząd jest wieloosobowy do wzajemnych stosunków członków zarządu stosuje się
przepisy ust.2 do 7 niżej.
2. Każdy członek zarządu ma prawo i obowiązek prowadzenia spraw spółki.
3. Każdy członek zarządu może prowadzić bez uprzedniej uchwały zarządu sprawy
nieprzekraczające zakresu zwykłych czynności spółki.
4. Jeżeli jednak przed załatwieniem sprawy, o której mowa w ust.3 wyżej, choćby jeden z
pozostałych członków zarządu sprzeciwi się jej przeprowadzeniu lub jeżeli sprawa przekracza zakres
zwykłych czynności spółki, wymagana jest uprzednia uchwała zarządu.
5. Uchwały zarządu mogą być powzięte, jeżeli wszyscy członkowie zostali prawidłowo
zawiadomieni o posiedzeniu zarządu. Uchwały zarządu zapadają bezwzględną większością głosów, w
przypadku równości głosów decyduje głos prezesa zarządu.
6. Powołanie prokurenta wymaga zgody wszystkich członków zarządu.
7. Odwołać prokurę może każdy członek zarządu.
8. Członek zarządu nie może bez zgody zgromadzenia wspólników zajmować się interesami
konkurencyjnymi ani też uczestniczyć w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej, spółki
osobowej lub jako członek organu spółki kapitałowej bądź uczestniczyć w innej konkurencyjnej
osobie prawnej jako członek organu. Zakaz ten obejmuje także udział w konkurencyjnej spółce
kapitałowej w przypadku posiadania przez członka zarządu co najmniej 10% (dziesięć procent)
udziałów lub akcji tej spółki albo prawa do powołania co najmniej jednego członka zarządu.
9. W przypadku sprzeczności interesów spółki z interesami członka zarządu, jego
współmałżonka, krewnych i powinowatych do drugiego stopnia oraz osób, z którymi jest powiązany
osobiście, członek zarządu powinien wstrzymać się od udziału w rozstrzyganiu takich spraw i może
żądać zaznaczenia tego w protokole.
§ 20
W umowie między spółką a członkiem zarządu oraz w sporze z nim spółkę reprezentuje rada
nadzorcza lub pełnomocnik powołany uchwałą zgromadzenia wspólników.
§ 21
1. Rada nadzorcza składa się z trzech do pięciu członków powoływanych i odwoływanych uchwałą
zgromadzenia wspólników.
2. Członkowie rady nadzorczej powoływani są na okres wspólnej kadencji wynoszącej trzy lata.
§ 22
1. Rada nadzorcza podejmuje uchwały, jeżeli na posiedzeniu jest obecna co najmniej połowa jej
członków, a wszyscy jej członkowie zostali zaproszeni.
2. Z przebiegu posiedzenia rady nadzorczej sporządza się protokół.
3. Członkowie rady nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał rady nadzorczej,
oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka rady nadzorczej. Oddanie głosu na
piśmie nie może dotyczyć spraw wprowadzonych do porządku obrad na posiedzeniu rady nadzorczej.
4. Podejmowanie uchwał przez radę nadzorczą w trybie pisemnym jest dopuszczalne. Uchwała
podjęta w tym trybie jest ważna, gdy wszyscy członkowie rady nadzorczej zostali powiadomieni o
treści projektu uchwały.
5. Zgromadzenie wspólników może uchwalać regulamin rady nadzorczej, określający jej
organizację i sposób wykonywania czynności. Zgromadzenie wspólników może upoważnić radę
nadzorczą do uchwalenia jej regulaminu.
§ 23
Rok obrachunkowy spółki pokrywa się z rokiem kalendarzowym. Pierwszy rok obrachunkowy
rozpoczyna się w chwili zarejestrowania spółki i kończy z upływem 2010 roku.
§ 24
W sprawach nieuregulowanych niniejszą umową mają zastosowanie przepisy Kodeksu spółek
handlowych.
3. ZAŁĄCZNIK NR 3 Uchwała w sprawie Programu emisji obligacji
4. ZAŁĄCZNIK NR 4 Uchwała w sprawie emisji obligacji serii B
6. ZAŁĄCZNIK NR 6 Definicje i objaśnienia skrótów
Administrator Zastawu
Dom Maklerski BDM S.A. z siedzibą w Bielsku Białej
ASO
alternatywny system obrotu, o którym mowa w art. 3 pkt 2) Ustawy o
Obrocie Instrumentami Finansowymi
BDM, BDM S.A.
Dom Maklerski BDM S.A. z siedzibą w Bielsku Białej pełniący funkcję
Organizatora Emisji Obligacji serii B
Emitent, Spółka
Pragma Inwestycje Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach
Giełda, GPW
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna
KDPW
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna z siedzibą
w Warszawie
Kodeks cywilny, KC
Ustawa z dnia 23 kwietnia 1964 roku Kodeks cywilny (Dz. U. nr 16, poz. 93
ze zm.)
Kodeks Spółek Handlowych, KSH
Ustawa z dnia 15 września 2000 roku Kodeks spółek handlowych (Dz. U.
nr 94, poz. 1037 ze zm.)
KRS
Krajowy Rejestr Sądowy
Obligacje serii B
10.000 zdematerializowanych obligacji zabezpieczonych serii B o wartości
nominalnej 1.000 złoty
PLN, zł, złoty
Złoty, prawny środek płatniczy w Rzeczypospolitej Polskiej
Regulamin ASO
Regulamin alternatywnego systemu obrotu, uchwalony Uchwałą Nr
147/2007 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z
dnia 1 marca 2007 roku (ze zm.)
Regulamin Giełdy, Regulamin
GPW
Regulamin GPW uchwalony Uchwałą Rady Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie Nr 1/1110/2006 z dnia 4 stycznia 2006 roku
(ze zm.)
Rynek NewConnect
alternatywny system obrotu, o którym mowa w art. 3 pkt 2) Ustawy o
Obrocie Instrumentami Finansowymi, organizowany przez GPW
Ustawa o Obligacjach
Ustawa z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach (tekst jednolity: Dz.U. z
2001 r. Nr 120, poz. 1300 z późn. zm.)
Ustawa o Ofercie Publicznej,
Ustawa o Ofercie
Ustawa z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu
obrotu oraz o spółkach publicznych (tekst jednolity: Dz. U. z 2009 roku nr
185, poz. 1439 ze zm.)
Ustawa o zastawie rejestrowym i
rejestrze zastawów
Ustawa z dnia 6 grudnia 1996 r. o zastawie rejestrowym i rejestrze
zastawów (tekst jednolity Dz. U. 2009, Nr 67, poz. 569 z późn. zm.)
Zarząd, Zarząd Spółki
Zarząd Pragma Inwestycje Spółka z o.o.