Moduł specjalnościowy (3) - DORADZTWO FINANSOWE I

Transkrypt

Moduł specjalnościowy (3) DORADZTWO FINANSOWE I RACHUNKOWOŚĆ ZARZĄDCZA
1/2
obowiązuje od: 2015/2016
karta modułu
Moduł Z2/ 15
numer modułu
MODUŁ SPECJALNOŚCIOWY (3)
nazwa modułu
ZARZĄDZANIE II stopień
kierunek
II
rok
punkty ECTS
4
semestr
obligatoryjny
status
7
lider modułu
polski
jęz. wykładowy
prof. L.Rozenberg
liczba godzin
kontaktowych
łącznie
72
ISTOTA I CELE MODUŁU
Krótki opis i katalog celów
Celem modułu jest doskonalenie wiedzy i praktycznych umiejętności specjalistycznych w zakresie zarządzania finansami, doradztwa finansowego oraz rachunkowości zarządczej.
STRUKTURA MODUŁU
numer kursu
Moduł Z2/ 15
nazwa kursu
Budowanie wartości przedsiębiorstwa
Metody analizy giełdowej
Inżynieria finansowa
prowadzący
dr M.Bzunek, prof. L. Rozenberg
dr M.Bzunek + praktycy
dr M.Bzunek, prof. L. Rozenberg
punkty ECTS
2
2
3
kurs 1
kurs 2
Moduł Z2/ 15
Moduł Z2/ 15
kurs 3
Moduł Z2/ 15
kurs 4
WIEDZA
UMIEJĘTNOŚCI
KOMPETENCJE
SPOŁECZNE
Student posiada wiedzę z zakresu pozyskiwania informacji finansowej i
jej zastosowania w celach związanych z kreowaniem oraz zarządzaniem
wartością przedsiębiorstwa.
Student ma podstawową wiedzę o procesach, zjawiskach, podmiotach,
strukturach i instytucjach rynku kapitałowego oraz o ich elementach i
cechach.
Student rozwóżnia poszczególne instrumentyfinansowe, instrumenty
pochodne oraz ryzyka z nimi związane.
Z2_W5 Posiada wiedzę o
mechanizmach działania
Student pracując samodzielnie i zespołowo potrafi określić wpływ
poszczególnych czynników na wartość firmy oraz jest wstanie
przeprowadzić wycenę jednostki gospodarczej kilkoma metodami.
Z2_U7 Potrafi analizować
działania i procesy
zachodzące
w zastosować
Z2_U8
Potrafi
Potrafi dokonywać obserwacji i analiz podstawowych procesów
gospodarczych zachodzących na rynku kapitałowym, potrafi
interpretować niezbędne w tym zakresie dane statystyczne oraz
wskaźniki ekonomiczne, a także prognozować procesy i zjawiska z
wykorzystaniem standardowych metod i narzędzi.
Student potrafi zaprojketować strategię finansową z wykorzystaniem
instrumentów finansowych, w tym instrumentów pochodnych.
Student pracując przy zadaniach i studiach przypadków nawiązujących
do przykładów z praktyki gospodarczej potrafi pracować w grupie,
zachowując się przy tym w sposób profesjonalny i etyczny.
Jest świadomy złożoności procesów w otoczeniu, wpływających na
badaną organizację.
Jest świadomy złożoności procesów w otoczeniu, wpływających na
badaną organizację.
wiedzę teoretyczną w
Z2_U2 Potrafi dokonać
analizy wybranych aspektów
rynku finansowego,
x
x
uwagi
inne aktywności
case study zespołowo
case study
indywidualnie
udział w dyskusji
prezentacja zadania
indywidualnego /
grupowego
projekty indywidualne
x
x
x
x
Metody analizy
giełdowej
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
Budowanie wartości
przedsiębiorstwa
x
Metody analizy
giełdowej
Z2_U2 Potrafi dokonać
analizy wybranych aspektów Inżynieria finansowa
Z2_U4 Potrafi wykorzystać
zdobytą wiedzę w
Z2_K4 Potrafi pracować i
Budowanie wartości
współdziałać w grupie, jest
przedsiębiorstwa
otwarty na współpracę i
Z2_K5 Wykazuje się
przedsiębiorczością w
Z2_K2 Jest świadomy
Metody analizy
złożoności procesów
giełdowej
Z2_K2 Jest świadomy
złożoności procesów
projekty zespołowe
Sposób weryfikacji efektu kształcenia
Z2_W3 Zna metody i
Budowanie wartości
narzędzia wykorzystywane w
przedsiębiorstwa
Z2_W12 Posiada
pogłębioną wiedzę w
Z2_W5 Posiada wiedzę o
Metody analizy
giełdowej
Zna właściwe dla rynku kapitałowego metody i narzędzia, w tym techniki Z2_W5 Posiada wiedzę o
pozyskiwania danych pozwalające opisywać zjawiska, procesy,
podmioty, struktury i instytucje finansowe.
test wiedzy
Adekwatny kurs
w ramach
modułu
ćwiczenia, zadania
ZOBACZ LEGENDĘ
EFEKTÓW KSZTAŁCENIA
praca pisemna (esej,
referat, itp.)
Zwarty opis efektu kształcenia
obszar
efektów
zaliczenie pisemne
odniesienie do
KIERUNKOWYCH
efektów kształcenia
sposoby weryfikacji efektów kształcenia
egzamin pisemny
opis efektu kształcenia
kurs realizujący dany efekt
EFEKTY KSZTAŁCENIA
NAKŁAD PRACY STUDENTA
nazwa kursu
struktura nakładu pracy
liczba godzin kontaktowych
w tym:
wykład
ćwiczenia
e-learning
laboratorium
seminarium
warsztat praktyczny
wizyta studyjna
inne…
konsultacje
zaliczenia, egzaminy
24
24
8
10
4
2
lektoraty
w tym:
wykład
ćwiczenia
e-learning
laboratorium
seminarium
warsztat praktyczny
wizyta studyjna
inne…
konsultacje
24
24
6
12
6
lektoraty
w tym:
wykład
ćwiczenia
e-learning
laboratorium
seminarium
warsztat praktyczny
wizyta studyjna
inne…
konsultacje
0
24
24
6
12
6
lektoraty
w tym:
wykład
ćwiczenia
e-learning
laboratorium
seminarium
warsztat praktyczny
wizyta studyjna
inne…
konsultacje
0
lektoraty
praca własna studenta
26
26
51
łączny nakład pracy studenta
50
50
75
0
Moduł specjalnościowy (3) DORADZTWO FINANSOWE I RACHUNKOWOŚĆ ZARZĄDCZA
nazwa kursu
2/2
0
Adekwatne metody
Adekwatne metody
METODY DYDAKTYCZNE
Adekwatne metody
Adekwatne metody
wykład
prezentacja multimedialna
ćwiczenia z wykorzystaniem metod aktywizujących
case study
rozwiązywanie zadań
analizy zespołowe
WYMAGANIA WSTĘPNE I FORMALNE
Które moduły/kursy powinien zaliczyć student przed rozpoczęciem kursu Które moduły/kursy powinien zaliczyć student przed rozpoczęciem kursu
Student powinien posiadać wiedzę z zakresu: Ekonomii
menadżerskiej, Rachunkowości oraz Finansów.
Podstawowa wiedza z zakresu rynków finansowych.
Które moduły/kursy powinien zaliczyć student przed rozpoczęciem
kursu
Student powinien mieć dobrze ugruntowane podstawy
matematyki oraz wiedzę z zakresu finansów i rynków
finansowych.
Które moduły/kursy powinien zaliczyć student przed
rozpoczęciem kursu
FORMY I KRYTERIA ZALICZENIA
ocena końcowa
zaliczenie
ocena końcowa
zaliczenie
ocena końcowa
zaliczenie
ocena końcowa
Adekwatne formy zaliczeń
Procent wpływu na
ocenę końcową
Procent wpływu na
ocenę końcową
Procent wpływu na
ocenę końcową
informacje o zawartości merytorycznej, metodach, kryteriach zaliczenia, itp.
zaliczenie pisemne
praca pisemna (esej, referat, itp.)
case study zespołowo
ćwiczenia, zadania
50 ćwiczenia, zadania
30
10
10
Procent wymaganej wiedzy dla uzyskania oceny:
bardzo dobry >90%
dobry plus 81%-90%
dobry 71% - 80%
dostateczny plus 61%-70%
dostateczny 51% - 60%
niedostateczny <50%
100 test wiedzy
ćwiczenia, zadania
bardzo dobry >90%
dobry plus 81%-90%
dobry 71% - 80%
dostateczny 51% - 60%
niedostateczny <50%
Procent wpływu
na ocenę końcową
50
50
bardzo dobry >90%
dobry plus 81%-90%
dobry 71%-80%
dostateczny 51%-60%
niedostateczny <50%
bardzo dobry >90%
dobry plus 81%-90%
dobry 71%-80%
dostateczny 51%-60%
niedostateczny <50%
CELE EDUKACYJNE KURSU
Skatalogowane cele kursu
1/ Poznanie pojęć i istoty wartości przedsiębiorstwa.
2/ Zdobycie wiedzy na temat kształtowania wartości przedsiębiorstwa.
3/ Zdobycie wiedzy na temat metod budowania wartości
przedsiębiorstw.
4/ Poznanie metod, technik i narzędzi wykorzystywanych do wyceny
wartości przedsiębiorstwa.
5/ Zdobycie umiejętności przeprowadzenia wyceny przedsiębiorstwa
oraz zinterpretowania jej wyników.
Celem przedmiotu jest zapoznanie studenta z podstawowymi zasadami
funkcjonowania giełdy i technikami wyceny kursów
papierów wartościowych.
Celem kursu jest przedstawienie podstawowej wiedzy o
instrumentach pochodnych. Główne zagadnienia to: struktura
terminowa stóp procentowych, wycena instrumentów, analiza
wrażliwości (greckie litery). Rozważania dotyczą różnych aspektów
konstruowania portfela złożonego z wielu instrumentów:
dopasowania aktywów zabezpieczających przyszłe zobowiązania,
immunizacji ze względu na zmiany stóp procentowych, pomiaru i
optymalizacji ryzyka, strategii hedgingowych.
TREŚCI PROGRAMOWE
Zakres merytoryczny kursu
1/ Definicje i istota pojęcia wartość oraz różnice pomiędzy wartością i
ceną.
2/ Polityka tworzenia wartości dla akcjonariuszy.
3/ Determinanty wartości przedsiębiorstwa.
4/ VBM - zarządzanie wartością przedsiębiorstwa.
5/ Mierniki kreowania wartości przedsiębiorstwa.
5/ Funkcja oraz znaczenie wyceny przedsiębiorstwa.
6/ Klasyfikacja metod wyceny firmy.
7/ Majątkowe metody wyceny przedsiębiorstwa.
8/ Dochodowe metody wyceny przedsiębiorstwa.
9/ Mnożnikowe metody wyceny przedsiębiorstwa.
10/ Mieszane metody wyceny firm.
11/ Wycena jednostek gospodarczych nienotowanych na rynku
regulowanym.
12/ Zalety i wady poszczególnych metod wyceny.
13/ Specyfika branżowa w wycenie przedsiębiorstw.
1. Istota giełdy papierów wartościowych
- Uczestnicy, Statystyki, Funkcje, Uwarunkowania prawne
- Giełda papierów wartościowych w Polsce
- Giełdy papierów wartościowych na świecie
2. Funkcjonowanie giełdy papierów wartościowych
3. Akcje
- Cechy i rodzaje akcji; Prawa i obowiązku akcjonariuszy; Inwestowanie w
akcje
4. Ryzyko
- Stopa zwrotu; Pojęcie ryzyka; Podstawowe metody pomiaru ryzyka;
Ryzyko systematyczne i specyficzne
5. Analiza fundamentalna
- wycena DCF; wycena metodą porównawczą
6. Analiza techniczna
- określanie trendu; formacje świecowe; działania matematyczne
7. Analiza portfelowa
8. Analizy alternatywne
9. Psychologia inwestowania
10. Instrumenty pochodne bazujące na akcjach
• Struktura terminowa stóp procentowych. • Model dyskretny:
stopy natychmiastowe, stopy terminowe. Prognozowanie stóp
kasowych. Krocząca wartość obecna. • Moc procentu Współczynnik
akumulacji. • Ciągłe stopy kasowe. Krzywe dochodowości. • Średni
czas trwania, wypukłość. Immunizacja. • Średni czas trwania oraz
wypukłość obligacji, ciągu płatności, renty wieczystej. • Duracja i
wypukłość portfela. Immunizacja portfela aktywów na zmianę stopy
procentowej. • Kontrakty forward. • Cena terminowa kontraktów
na aktywa nie generujące przepływów finansowych. Wartość
kontraktu forward. Cena terminowa kontraktów na aktywa
generujące przepływy. Kontrakty na papiery wartościowe o znanej
stopie dywidendy Kontrakty na kurs waluty. Kontrakty na stopę
procentową (FRA). • Kontrakty wymiany: swap walutowy, swap
procentowy. • Kontrakty futures. • Równość cen kontraktów
forward i futures. Strategie osłonowe z użyciem kontraktów futures.
• Modele zmienności aktywów. • Model addytywny, model
multiplikatywny. Siatka dwumianowa. Parametry siatki. Rozkład
normalny. Rozkład logarytmiczno-normalny. • Opcje. Ograniczenia
na cenę opcji. Parytet kupna i sprzedaży. Przykłady strategii
opcyjnych. • Wycena opcji na akcję w modelu dyskretnym. Model
ciągły Blacka – Scholesa. Strategia osłonowa delta. • Przykłady
egzotycznych instrumentów pochodnych. • Opcje egzotyczne.
Instrumenty syntetyczne.
WYKAZ LITERATURY PODSTAWOWEJ I UZUPEŁNIAJĄCEJ
Zalecane pozycje literatury
literatura podstawowa
1/ Szczepankowski P., Wycena i zarządzanie wartością przedsiębiorstwa,
PWN, Warszawa 2015.
2/ Nita B., Metody wycena i kształtowanie wartości przedsiębiorstwa,
PWE, Warszawa 2007.
3/ Jaki A., Wycena i kształtowanie wartości przedsiębiorstwa, Oficyna
Wolters Kluwer Business, Kraków 2008.
4/ Rappaport A., Wartość dla akcjonariuszy. Poradnik menedżera i
inwestora, WIG-Press, Warszawa 1999.
5/ Copeland T., Koller T., Murrin J., Wycena, mierzenie i kształtowanie
wartości firmy, WIG-Press, Warszawa 1997.
literatura uzupełniająca
1/ Fierla A., Wycena przedsiębiorstwa metodami dochodowymi, Szkoła
Główna Handlowa w Warszawie, Warszawa 2008.
2/ Determinanty i modele wartości przedsiębiorstw, red. W. Skoczylas,
Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 2007.
3/ Szczepankowski P., Wycena i zarządzanie wartością przedsiębiorstwa,
Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2007.
4/ Damodaran A., Investment Valuation: Tools and Techniques for
Determining the Value of Any Asset, John Wiley & Sons, New York 2012.
5/ Zarzecki D., Metody wyceny przedsiębiorstw. Fundacja Rozwoju
Rachunkowości, Warszawa 1999.
1. Z.Dobosiewicz, Giełda. Zasady działania. Inwestorzy. Rynki giełdowe,
PWE, Warszawa 2013.
2. K. Jajuga, T. Jajuga, Inwestycje, PWN, Warszawa 2008.
3. K.Borowski, Analiza fundamentalna, Difin, Warszawa 2014.
4. J.C.Ritchie, Analiza fundamentalna, WIG-Press, Warszawa 1997.
1. J.J.Murphy, Analiza technicza rynków finansowych, Wydawnictwo
Finansowe WIG-PRESS, Warszawa 2008.
2. R.C.Miner, Strategie inwestycyjne, Infoinwestor, Warszawa 2012.
3. J.C.Ritchie, Analiza fundamentalna, WIG-Press, Warszawa 1997.
1. Instrumenty pochodne. Wprowadzenie (tłum.) M. Ferlak, Kraków
2001
2. Inżynieria finansowa, A. Weron, R. Weron 1998
3. K.Jajuga, T.Jajuga, Inwestycje, PWN 2006
4. Rynkowe instrumenty finansowe, A. Sopoćko PWN 2006.
5. M.Zwolanowski, W.Tarczyński, Inżynieria finansowa, Placed 1999.
1. W.Gabrusewicz, Analiza finansowa przedsiębiorstwa, Teoria i
praktyka, PWE, Warszawa 2014.

Moduł specjalnościowy (3) - DORADZTWO FINANSOWE I

Transkrypt

Podobne dokumenty

Moduł specjalnościowy

Nie od dziś wiadomo, iż warto wychodzić przed szereg

ZAKRES KURSU DIETA W PRACY

Język kataloński A1 - Część I (30 godzin)

Moduł specjalnościowy (2) LOGISTYKA