Przykłady instrumentów służących inwestowaniu w: nieruchomości

PRZYKŁADY INSTRUMENTÓW
SŁUŻĄCYCH INWESTOWANIU W:
NIERUCHOMOŚCI, TOWARY
GIEŁDOWE I WIERZYTELNOŚCI W
KRAJU I ZA GRANICĄ.
Kamila Opasińska
Katarzyna Deleżuch
INWESTYCJE W NIERUCHOMOŚCI
PODSTAWOWE RODZAJE INWESTYCJI
NA RYNKU NIERUCHOMOŚCI:

INWESTYCJE W NIERUCHOMOŚCI:




Kupno mieszkania pod wynajem
Kupno mieszkania lub domu „dla siebie”
Spekulacyjne kupno nieruchomości
INWESTYCJE W INSTRUMENTY
FINANSOWE RYNKU NIERUCHOMOŚCI:
INSTRUMENTY FINANSOWE RYNKU
NIERUCHOMOŚCI MOŻNA PODZIELIĆ NA:

Instrumenty udziałowe rynku nieruchomości



Instrumenty dłużne rynku nieruchomości



akcje spółek, których zdecydowana większość aktywów to
nieruchomości
udziały w funduszach inwestycyjnych, których podstawowymi
inwestycjami są inwestycje w nieruchomości
listy zastawne
inwestycje w papiery wartościowe oparte na kredytach
hipotecznych (nieruchomości po procesie sekurytyzacji)
Instrumenty pochodne rynku nieruchomości
kontrakty futures na indeksy nieruchomości
 swapy

Pierwsza i druga grupa to instrumenty transferu kapitału,
natomiast trzecia to instrumenty transferu ryzyka.
Dodatkowo możliwa jest inwestycja w spółki
giełdowe sektora nieruchomości emitujące akcje i
obligacje.
Przykładem spółek akcyjnych są między innymi:
 Globe Trade Center S.A. (GTC)
 Echo Investment S.A.
 Dom Development S.A.
 POLNORD S.A.
 Energomontaż-Południe S.A.
* Fundusze inwestujące w nieruchomości często
służą dywersyfikacji portfela. Zdarza się, że
wykazują słabą lub odwrotną korelację ze
stopami zwrotu akcji. W 2000 r., gdy pękła
internetowa bańka, kursy akcji na światowych
rynkach gwałtownie spadały, nawet o połowę,
natomiast inwestycje w Real Estate Investment
Trusts (REITy) przynosiły ok. 20% zysku.
Jak pokazuje
przykład
funduszu BPH
FIZ Sektora
Nieruchomości
można
zarabiać na
nieruchomości
ach przy
spadających
cenach! Należy
też pamiętać,
że horyzont
czasowy
inwestycji w
fundusze
nieruchomości
to 8-10 lat!
FUNDUSZE NIERUCHOMOŚCI: ZYSKI I
STRATY X 2010
Źródło: http://www.finanse.egospodarka.pl/
GDZIE PO BIUROWIEC





Z badania przeprowadzonego przez
PricewaterhouseCoopers i Urban Land Institute
wynika, że najatrakcyjniejszym w Europie miastem
dla inwestowania w nieruchomości komercyjne jest:
Paryż
Londyn
Sztokholm
Monachium.
Warszawa znalazła się wśród miast średnio
atrakcyjnych.
Wschodzące gwiazdy rynku nieruchomości
komercyjnych to: Moskwa, Madryt, Barcelona,
Hamburg i Istambuł.
INWESTYCJE W TOWARY
GIEŁDOWE
Istnieje wiele instrumentów finansowych
pozwalających na zarabianie na zmianach cen
towarów.
Dostępne są one na rynkach:
 Kapitałowym w postaci akcji spółek
funkcjonujących w sektorze surowcowym
 Funduszy inwestycyjnych w postaci tytułów
uczestnictwa
 Funduszy hedgingowych w postaci tytułów
uczestnictwa
 Towarowych giełd terminowych w postaci
instrumentów pochodnych (kontrakty terminowe
i opcje)
 Produktów strukturyzowanych posiadających w
koszyku instrumenty oparte na towarach
INWESTYCJE W ZŁOTO



Inwestycje bezpośrednie polegają na
zakupie złotych sztabek, monet, biżuterii. Są to
najpewniejsze inwestycje, gdyż złoto
otrzymujemy w formie fizycznej a nie papieru
wartościowego. Ich wadą jest konieczność
zabezpieczenia przed kradzieżą. Dlatego też
wielu inwestorów deponuje złoto w bankach.
W przeciwieństwie do sztabek, gdzie wartość
inwestycji zależała tylko od wagi, monety
posiadają pewną wartość dodaną wynikającą z
walorów kolekcjonerskich.
Inwestycje pośrednie to:
konta złota
certyfikaty na złoto
akcje kopalń złota
 produkty strukturyzowane
 instrumenty pochodne
 fundusze złota.



ZŁOTO DOBRĄ LOKATĄ INWESTYCYJNĄ
Na początku września 2006 roku Komisja
Papierów Wartościowych i Giełd udzieliła zgody
na powstanie funduszu Investor Gold,
zarządzanego przez Investors TFI.
 Spośród dostępnych na rynku w tym okresie
funduszy inwestycyjnych najlepsze wyniki ma
Investor Gold FIZ, który wypracował 139%
zysku!

Źródło: http://tfi.investors.pl/investor-gold-fiz/wyniki.html
STRATEGIA INWESTYCYJNA
Źródło: http://tfi.investors.pl/investor-gold-fiz/strategia.html
NOTOWANIA SUROWCÓW
Źródło: http://notowania.pb.pl/commodities/
NOTOWANIA ZŁOTA – 5 LAT
Źródło: http://www.bankier.pl/inwestowanie/profile/zloto.html?waluta=USD&chart=B5Y
NOTOWANIA WIG20 1994-2010
Źródło: http://www.gpw.pl/wykresy/wykres.asp?ticker=WIG20&BW=r
A CO, JEŚLI CENA SPADNIE?




Kupno 10 uncji złota po 1200 USD oszczędności:
12.000 USD w złocie
Spadek cen złota o 20% strata 2400 USD
Zabezpieczenie: . Na platformie GFC Markets
dostępne są kontrakty CFD na złoto o dźwigni 100:1.
Oznacza to, że do otwarcia pozycji o wartości np. 1200
USD wystarcza nam 1/100 wartości tej pozycji czyli 12
USD. Przy cenie 12 tys. USD (10 kontraktów po 1200
USD każdy), depozyt wyniesie 120 dolarów.
Przy spadku o 20 % nasz zarobek wyniesie 120*20 =
2400 USD. Koszty otwarcia i zamknięcia pozycji są
niewielkie i można je pominąć.
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ.