Czasy się zmieniają

Czasy się zmieniają
Już czas ponownie przemyśleć swoją strategię inwestycyjną
Stopniowy spadek krótkoterminowych stóp procentowych wywiera presję na inwestorów liczących na wyższe zwroty. Inwestorzy poszukują
różnych sposobów lokowania swoich pieniędzy, by z nawiązką zniwelować wpływ inflacji i zrealizować długofalowe cele finansowe.
OPROCENTOWANIE RACHUNKÓW OSZCZĘDNOŚCIOWYCH NAJNIŻSZE W HISTORII1
Oprocentowanie rachunków oszczędnościowych oferowanych przez polskie banki spadło na przestrzeni ostatnich 15 lat o prawie 17%2
20
12
8
4
0
Rentowność krótkoterminowa
16
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Rozpoczęta w 1998 r. inwestycja w krótkoterminowe produkty
depozytowe przyniosłaby w ciągu roku zwrot rzędu 15%.
Obecnie te same rachunki oszczędnościowe oferują znacznie
niższy niż w przeszłości zysk na poziomie 2,6%3. W efekcie niższej
rentowności bankowych rachunków oszczędnościowych, realizacja
celów finansowych może okazać się niemożliwa, a zgromadzone
aktywa mogą zostać uszczuplone przez inflację.
2006
12 000
15 000
10 000
PLN
PLN 10 261
10 000
PLN
10 000
9 000
1998
Wartość początkowa
2013
Wartość po upływie 1 roku
Wzrost wartości zainwestowanej kwoty 10 000 zł przy założeniu utrzymania
inwestycji przez 1 rok. Stopy procentowe na dzień 31 grudnia 1998 r.
wynosiły 15,08%, a na dzień 31 grudnia 2013 r., 2,61%.
Rozpoczęta w 1998 r. inwestycja o wartości 10 000 zł wzrosła do
11 508 zł w ciągu jednego roku. W 2013 r., inwestycja 10 000 zł
wzrosłaby zaledwie do 10 261 zł.
1. Na podstawie rentowności krótkoterminowej.
2. 31 lipca 1998 r. – 28 lutego 2014 r.
3. Rentowność 3-miesięczna na dzień 28 lutego 2014 r.
2009
2010
2011
2012
2013
WIĘKSZY POTENCJAŁ FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH
DO GENEROWANIA ZYSKÓW
Fundusze mogą notować większy wzrost niż bankowe rachunki oszczędnościowe
20 000
11 000
2008
Globalnie zdywersyfikowane fundusze inwestycyjne mają
możliwość inwestowania w różnorodne klasy aktywów z całego
świata i generowania całkowitego zwrotu bliższego zwrotom
osiąganym w przeszłości przez lokaty bankowe.
INWESTORZY NIE MOGĄ LICZYĆ NA TAKI SAM ZWROT
Z RACHUNKÓW OSZCZĘDNOŚCIOWYCH
Od 1998 r. krótkoterminowe stopy procentowe spadły o 83%4
PLN
11 508
2007
PLN
19 494
PLN
15 854
10 000
5 000
PLN
10 000
Zysk z inwestycji
wyższy o 62%
PLN
10 000
Bankowy
rachunek
oszczędnościowy5
Globalnie
zdywersyfikowany
fundusz inwestycyjny6
0
Wartość początkowa
Wartość po upływie 10 lat
Wzrost wartości inwestycji 10 000 zł w okresie 10 lat
(31 grudnia 2003 r. – 31 grudnia 2013 r.)
Wykres ma charakter wyłącznie ilustracyjny i poglądowy.
Inwestycja w fundusz może wiązać się z większym ryzykiem
w porównaniu z lokatami bankowymi.
Inwestycja w fundusz o równomiernej ekspozycji na różne klasy
aktywów z całego świata zamiast rachunku oszczędnościowego
prawie podwoiłaby wartość inwestycji w okresie 10 lat.
4. 31 lipca 1998 r. – 28 lutego 2014 r.
5. Krótkoterminowe stopy procentowe dla PLN.
6. Składa się ze zrównoważonego portfela globalnego – szczegółowe informacje na następnej stronie.
Zdywersyfikowany fundusz może zapewnić bardziej zrównoważone zwroty
Ponieważ klasy aktywów osiągające najlepsze wyniki zmieniają się z roku na rok, zrównoważony portfel jest bardziej stabilny.
Portfel zrównoważony to portfel składający się ze wszystkich siedmiu klas aktywów wskazanych na wykresie za określony rok
w równych proporcjach. Wskazane klasy aktywów nie odzwierciedlają struktury żadnych produktów ani aktywów Franklin Templeton.
Portfel zrównoważony mieści się mniej więcej w połowie rankingu najlepszych wyników za okres 10 lat, zapewniając bardziej stabilny
zwrot w porównaniu z pojedynczymi aktywami, co pokazuje niebieska linia na wykresie.
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
POLSKIE
AKCJE
AKCJE SPÓŁEK
Z RYNKÓW WSCH.
POLSKIE
AKCJE
AKCJE SPÓŁEK
Z RYNKÓW WSCH.
POLSKIE
OBLIGACJE
AKCJE SPÓŁEK
Z RYNKÓW WSCH.
AKCJE SPÓŁEK
O MAŁEJ KAP.
Z CAŁEGO ŚWIATA
AKCJE SPÓŁEK
O DUŻEJ KAP.
Z CAŁEGO ŚWIATA
POLSKIE
AKCJE
AKCJE SPÓŁEK
O MAŁEJ KAP.
Z CAŁEGO ŚWIATA
29,26%
46,31%
24,94%
18,42%
9,00%
72,90%
30,67%
10,96%
27,05%
29,60%
POLSKIE
OBLIGACJE
POLSKIE
AKCJE
AKCJE SPÓŁEK
Z RYNKÓW WSCH.
POLSKIE
AKCJE
OBLIGACJE
ŚWIATOWE
AKCJE SPÓŁEK
O MAŁEJ KAP.
Z CAŁEGO ŚWIATA
AKCJE SPÓŁEK
Z RYNKÓW WSCH.
AKCJE SPÓŁEK
O MAŁEJ KAP.
Z CAŁEGO ŚWIATA
POLSKIE
OBLIGACJE
AKCJE SPÓŁEK
O DUŻEJ KAP.
Z CAŁEGO ŚWIATA
8,81%
35,89%
18,17%
7,89%
8,90%
39,80%
23,06%
6,11%
14,12%
23,95%
LOKATA
BANKOWA*
AKCJE SPÓŁEK
O MAŁEJ KAP.
Z CAŁEGO ŚWIATA
AKCJE SPÓŁEK
O DUŻEJ KAP.
Z CAŁEGO ŚWIATA
LOKATA
BANKOWA*
LOKATA
BANKOWA*
POLSKIE
AKCJE
POLSKIE
AKCJE
POLSKIE
OBLIGACJE
AKCJE SPÓŁEK
Z RYNKÓW WSCH.
PORTFEL
ZRÓWNOWAŻONY
6,13%
26,89%
7,42%
4,55%
6,26%
37,63%
19,62%
6,04%
6,91%
10,42%
OBLIGACJE
ŚWIATOWE
PORTFEL
ZRÓWNOWAŻONY
PORTFEL
ZRÓWNOWAŻONY
OBLIGACJE
ŚWIATOWE
PORTFEL
ZRÓWNOWAŻONY
PORTFEL
ZRÓWNOWAŻONY
PORTFEL
ZRÓWNOWAŻONY
OBLIGACJE
ŚWIATOWE
AKCJE SPÓŁEK
O MAŁEJ KAP.
Z CAŁEGO ŚWIATA
LOKATA
BANKOWA*
4,84%
20,00%
7,06%
3,72%
-17,08%
28,66%
15,03%
5,74%
6,48%
3,06%
AKCJE SPÓŁEK
Z RYNKÓW WSCH.
AKCJE SPÓŁEK
O DUŻEJ KAP.
Z CAŁEGO ŚWIATA
POLSKIE
OBLIGACJE
POLSKIE
OBLIGACJE
AKCJE SPÓŁEK
O DUŻEJ KAP.
Z CAŁEGO ŚWIATA
AKCJE SPÓŁEK
O DUŻEJ KAP.
Z CAŁEGO ŚWIATA
AKCJE SPÓŁEK
O DUŻEJ KAP.
Z CAŁEGO ŚWIATA
PORTFEL
ZRÓWNOWAŻONY
PORTFEL
ZRÓWNOWAŻONY
POLSKIE
OBLIGACJE
0,80%
18,30%
5,16%
1,54%
-27,33%
25,01%
14,22%
4,45%
5,51%
1,52%
PORTFEL
ZRÓWNOWAŻONY
POLSKIE
OBLIGACJE
AKCJE SPÓŁEK
O MAŁEJ KAP.
Z CAŁEGO ŚWIATA
PORTFEL
ZRÓWNOWAŻONY
AKCJE SPÓŁEK
O MAŁEJ KAP.
Z CAŁEGO ŚWIATA
LOKATA
BANKOWA*
POLSKIE
OBLIGACJE
LOKATA
BANKOWA*
AKCJE SPÓŁEK
O DUŻEJ KAP.
Z CAŁEGO ŚWIATA
POLSKIE
AKCJE
0,43%
9,43%
4,80%
1,17%
-29,64%
4,59%
6,83%
4,31%
4,96%
1,03%
AKCJE SPÓŁEK
O MAŁEJ KAP.
Z CAŁEGO ŚWIATA
LOKATA
BANKOWA*
LOKATA
BANKOWA*
AKCJE SPÓŁEK
O DUŻEJ KAP.
Z CAŁEGO ŚWIATA
AKCJE SPÓŁEK
Z RYNKÓW WSCH.
POLSKIE
OBLIGACJE
LOKATA
BANKOWA*
AKCJE SPÓŁEK
Z RYNKÓW WSCH.
LOKATA
BANKOWA*
OBLIGACJE
ŚWIATOWE
-0,17%
5,47%
4,21%
6,47%
-43,60%
4,18%
3,86%
-4,89%
4,77%
0,19%
AKCJE SPÓŁEK
O DUŻEJ KAP.
Z CAŁEGO ŚWIATA
OBLIGACJE
ŚWIATOWE
OBLIGACJE
ŚWIATOWE
AKCJE SPÓŁEK
O MAŁEJ KAP.
Z CAŁEGO ŚWIATA
POLSKIE
AKCJE
OBLIGACJE
ŚWIATOWE
OBLIGACJE
ŚWIATOWE
POLSKIE
AKCJE
OBLIGACJE
ŚWIATOWE
AKCJE SPÓŁEK
Z RYNKÓW WSCH.
-9,44%
3,69%
0,71%
14,36%
-45.18%
1,00%
3,36%
-18,08%
4,45%
-4,71%
*3-miesięczna stopa procentowa dla PLN.
Dane o stopach zwrotu w polskich złotych.
Dane o poszczególnych klasach aktywów na podstawie następujących indeksów: akcje polskich spółek na podstawie MSCI Poland, polskie obligacje na podstawie Citigroup Polish Government
Bond, lokaty bankowe na podstawie Citigroup Polish Zloty 3 Month Euro Deposit, obligacje światowe na podstawie Citigroup World Government Bond Index, rynki wschodzące na podstawie
MSCI Emerging Markets, akcje spółek o małej kapitalizacji na podstawie MSCI World Small Cap, akcje spółek o dużej kapitalizacji na podstawie MSCI World Large Cap.
Powyższy wykres przedstawia roczne stopy zwrotu (od najwyższych do najniższych) dla siedmiu klas aktywów oraz zrównoważonego
portfela zbudowanego przy założeniu tej samej liczby pozycji wszystkich siedmiu klas aktywów w okresie 10 lat. Dla większej przejrzystości
każda klasa aktywów oznaczona jest innym kolorem. Wykres pokazuje, że nie ma żadnej klasy aktywów, która dominowałaby w każdym
kolejnym roku. Klasy osiągające w danym roku najlepsze wyniki mogą znaleźć się na samym dole rankingu w roku kolejnym. Dywersyfikacja
obejmująca wszystkie klasy aktywów jest ważnym elementem budowy portfela, ponieważ zapobiega dużym wahaniom stóp zwrotu.
Fundusze inwestycyjne mogą pomóc tobie osiągnąć cele finansowe
Podczas gdy krótkoterminowe stopy procentowe są na najniższych poziomach w historii, inwestorzy powinni ponownie przeanalizować swoje
strategie inwestycyjne pod kątem szans na realizację celów finansowych i wyprzedzenia inflacji. Fundusze inwestycyjne mogą oferować
wyższe stopy zwrotu w porównaniu z lokatami bankowymi, a także większą stabilność dzięki równomiernej dywersyfikacji obejmującej różne
klasy aktywów. Inwestycja w fundusz może wiązać się z większym ryzykiem w porównaniu z lokatami bankowymi.
Przed podjęciem decyzji inwestycyjnych należy skonsultować się z doradcą finansowym. Pomoc doradcy finansowego może okazać się
nieoceniona przy definiowaniu własnych potrzeb i zawężaniu spektrum możliwości inwestycyjnych do tych, które najdokładniej odpowiadają
twoim celom i założeniom.
Źródło wszystkich danych: Franklin Templeton Investments.
Niniejszy dokument został sporządzony wyłącznie do celów informacyjnych i nie stanowi porady prawnej ani podatkowej, ani oferty sprzedaży, ani zachęty do kupna tytułów uczestnictwa jakiegokolwiek
funduszu zarejestrowanej w Luksemburgu spółki SICAV Franklin Templeton. Żadnych informacji zawartych w niniejszym dokumencie nie należy traktować jako porady inwestycyjnej. Z uwagi na błyskawicznie
zmieniające się warunki rynkowe, Franklin Templeton Investments nie zobowiązuje się do uaktualniania niniejszego materiału. Opinie zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulegać zmianom bez
odrębnego powiadomienia. Wszelkie badania i analizy uwzględnione w niniejszym dokumencie zostały opracowane na potrzeby i do wyłącznych celów Franklin Templeton Investments i mają charakter
informacji pobocznych. Franklin Templeton Investments nie ponosi żadnej odpowiedzialności wobec odbiorców niniejszego dokumentu ani żadnych innych osób czy podmiotów z tytułu nieścisłości,
błędów lub pominięć w treści niniejszego dokumentu, niezależnie od przyczyn takich nieścisłości, błędów lub pominięć. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy skonsultować się
z doradcą finansowym. Kopię najnowszego prospektu Funduszu, „Kluczowych informacji dla inwestorów” oraz sprawozdania rocznego i półrocznego (o ile zostało opublikowane później) można znaleźć na
stronie internetowej www.franklintempleton.pl lub otrzymać za darmo od Franklin Templeton Investments Poland Sp. z o.o., Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa, tel.: +48 22 337 13 50, faks: +48 22 337 13 70.
Dokument wydany przez Franklin Templeton International Services S.à r.l. – pod nadzorem Commission de Surveillance du Secteur Financier.
© 2014 Franklin Templeton Investments. Wszelkie prawa zastrzeżone.
FTIFPL PDSFL 06/14