NOWE TECHNOLOGIE w ramach ubezpieczenia Program

MiŚ
AMERYKA
bezpieczny
NOWE TECHNOLOGIE
w ramach ubezpieczenia Program Inwestycyjny Nowe Technologie
Strategia inwestycyjna
W ramach Programu Inwestycyjnego NOWE TECHNOLOGIE działa fundusz NOWE TECHNOLOGIE, który jest funduszem kapitałowym inwestującym
100% aktywów w fundusz KBC Select Investors Warta Point Capped 1.
Program Inwestycyjny NOWE TECHNOLOGIE jest produktem inwestycyjnym, w ramach którego inwestor oprócz ochrony ubezpieczeniowej moŜe
korzystać ze zmian wartości koszyka akcji 20 spółek - światowych liderów w branŜy elektroniki, IT oraz telekomunikacji.
Inwestycja oparta jest na konstrukcji, gdzie wynik kaŜdej ze spółek rozpatrywany jest osobno względem tzw. poziomu CAP = 50%. Do obliczenia stopy
zwrotu z koszyka brana pod uwagę jest wartość niŜsza tj. CAP lub indywidualna stopa zwrotu spółki. Wypłata na koniec dwu i pół rocznego okresu
inwestycji jest równa średniej waŜonej indywidualnych stóp zwrotu spółek i ich wag w koszyku (udział kaŜdej spółki w koszyku jest równy i wynosi 5%),
przy zachowaniu 90% ochrony kapitału.
Podstawowe dane na dzień 29-10-2010
103,87 PLN
Wycena j.u. z dn. 26-10-2010
01.04 – 31.05.2010
Okres sprzedaŜy ubezpieczenia
12.12.2012
Data końca ubezpieczenia
30.11.2012
Data zapadalności funduszu
Dni wykupu i wyceny
Wykupy całkowite
I Wycena
Ostatnia wycena
Opłaty
Za zawarcie umowy ubezpieczenia
Za wcześniejszy wykup
Zakończenie okresu ubezpieczenia
Koszyk Spółek
Charakterystyka wyceny funduszu
BieŜąca cena jednostki uczestnictwa zaleŜy od wyceny dwóch części aktywów funduszu
luksemburskiego: części lokacyjnej funduszu stanowiącej bezpieczną inwestycję w instrumenty
finansowe o charakterze dłuŜnym oraz części stanowiącej instrumenty pochodne (opcje)
związane z Koszykiem Spółek.
Do dnia zapadalności funduszu luksemburskiego jego część lokacyjna ma za zadanie
2 razy w miesiącu zapewnić wypłatę zainwestowanego kapitału w dacie zapadalności funduszu. JednakŜe w
16.08.2010 całym okresie trwania produktu wartość części lokacyjnej uzaleŜniona będzie od wysokości
11.03.2013 stóp procentowych (wzrost stóp powoduje spadek wyceny). Część aktywów stanowiąca
instrumenty pochodne ma wartość dodatnią, jednakŜe na jej wysokość wpływa - oprócz
wzrostu instrumentu bazowego (ceny Koszyka Spółek) - szereg innych czynników, m.in.
zmienność wartości Koszyka (wzrost powoduje wzrost wyceny opcji), czas pozostający do
max. 2,75% zapadalności inwestycji (im krótszy tym większe przełoŜenie pomiędzy wartością Koszyka a
1,4% wyceną).
0%
Wycena funduszu, a główne czynniki ryzyka
11,0%
Nazwa spółki
Waga
Wartość
początkowa
Zmiana
wartości
spółki
NOKIA OYJ
5,00%
6,96
11,48%
INTEL CORP
5,00%
18,86
6,41%
TEXAS INSTRUMENTS INC
5,00%
24,43
21,04%
APPLIED MATERIALS INC
5,00%
11,00
12,41%
MICROSOFT CORP
5,00%
24,29
9,67%
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINE CORP
5,00%
126,62
13,41%
QUALCOMM
5,00%
38,58
16,98%
SAP AG
5,00%
35,01
7,02%
TELEFONICA SA
5,00%
17,30
12,17%
ORACLE CORP
5,00%
22,73
29,33%
HEWLETT-PACKARD CO
5,00%
39,52
6,42%
VISA INC
5,00%
71,35
9,56%
VODAFONE GROUP PLC
5,00%
151,60
12,04%
APPLE INC
5,00%
246,30
22,16%
ADOBE SYSTEMS INC
5,00%
27,76
1,40%
CISCO SYSTEMS INC
5,00%
21,64
5,51%
GOOGLE INC
5,00%
466,81
31,31%
FRANCE TELECOM SA
5,00%
16,28
6,06%
VERIZON COMMUNICATIONS
5,00%
16,50
9,27%
5,00%
16,13
AT&T INC
100,00%
105
10,0%
95
9,0%
85
8,0%
75
7,0%
65
6,0%
5,0%
55
4,0%
45
3,0%
35
17-09-10
KOSZYK SPÓŁEK
WYCENA
29-10-10
STOPY PROCENTOWE
6,32%
1,72%
Dane wg stanu na dzień 29-10-2010
Wartość początkowa indeksu spółek skalkulowana przez TUnś Warta S.A. na podstawie
danych z serwisów Bloomberg i Reuters.
Wartość Koszyka Spółek od dnia pierwszej wyceny funduszu do dnia 29-10-2010 wzrosła o
1,72%, zaś wartość części lokacyjnej zmniejszyła się o 0,29 PLN, natomiast cena jednostki
uczestnictwa funduszu na ten dzień wynosiła 103,87 PLN.
Niepełne odzwierciedlenie zmiany Koszyka Spółek jest wynikiem działania pozostałych
poza zmianą wartości Spółek czynników wyceny części opcyjnej (głównie czasu do terminu
zapadalności opcji) oraz górnym ograniczeniu maksymalnej stopy zwrotu z poszczególnych
spółek na poziomie 50%, przy zachowaniu 90% ochrony kapitału. Dodatkowo nie bez
znaczenia jest kwestia wzrostu stóp procentowych w wyniku czego nastąpił spadek wartości
części lokacyjnej. Wszystkie te elementy pokazują, Ŝe produkt pracuje prawidłowo, a wpływ
pozostałych czynników (innych niŜ zmiana wartości Koszyka Spółek) na zmianę wyceny
funduszu zostanie wyeliminowany w dacie zapadalności produktu.
Prognoza makroekonomiczna
To interesujący sektor, który jako pierwszy zyska na ponownym wzroście inwestycji, choćby ze względu na krótki czas
Ŝycia produktów i częstość pojawiania innowacyjnych rozwiązań. Wynik spółek technologicznych w ostatnich trzech
kwartałach stanowiły miłe zaskoczenie dla inwestorów. Recesja miała mniejszy wpływ na sprzedaŜ komputerów, niŜ się
obawiano, głównie ze względu na sprzedaŜ laptopów i notebooków. Kluczowe trendy na rynku obejmują wypuszczenie
Windows 7, wzrost sprzedaŜy tanich netbooków, zwiększoną konkurencję na rynku smartphone’ów, które coraz częściej
wyposaŜone są w system operacyjny Android stworzony przez Google.
Niniejszy materiał został przygotowany przez Towarzystwo Ubezpieczeń na śycie WARTA S.A. w dobrej wierze i z naleŜytą starannością, ma on charakter informacyjny
i nie stanowi pełnej informacji o funduszu Nowe Technologie funkcjonującym w ramach Programu Inwestycyjnego Nowe Technologie. Szczegółowe informacje dotyczące
ubezpieczenia
i ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego dostępne są w siedzibie TUnś WARTA S.A. oraz Kredyt Banku S.A., a takŜe na stronie internetowej www.warta.pl
Towarzystwo Ubezpieczeń na śycie WARTA S.A. wpisana przez Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego,
XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Nr KRS: 0000006420; NIP 951-10-03-932, kapitał zakładowy 109.208.700 zł w pełni opłacony.