Allianz PIMCO Global Bond

Allianz PIMCO
Global Bond
TFI Allianz Polska
Sierpień 2016
PIMCO Global Bond Fund
Dlaczego warto
6,0 % p.a. 8,5 mld
Stopa zwrotu od
powstania funduszu
(1998-03-12)
Wartość
aktywów w
funduszu (USD)
15 lat
1,5 bln
Średni staż
zarządzających
portfelami
W zarządzaniu
PIMCO(USD).
240 +
Zarządzających portfelami
zatrudnionych przez PIMCO
Morningstar
Rating
2
Dlaczego dywersyfikacja ma znaczenie
ANNUAL RETURNS FOR KEY INDICES (2005–2015) RANKED IN ORDER OF PERFORMANCE (%)
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
10.73
15.22
22.58
27.40
28.17
19.86
14.54
18.54
5.00
7.20
0.55
9.82
14.67
18.11
4.78
25.56
17.50
12.64
16.76
-0.84
5.97
0.75
6.27
12.36
15.15
-3.27
22.02
15.68
8.46
12.31
-2.02
5.53
1.23
-1.05
9.88
11.44
-4.59
21.98
12.76
7.35
10.86
-6.58
1.66
-5.03
-3.15
9.72
9.48
-5.22
16.02
12.04
7.34
6.81
-7.77
0.02
-8.24
-4.48
6.63
9.44
-10.91
11.12
5.54
5.64
5.60
-8.98
-1.26
-8.85
-8.28
4.41
6.28
-14.38
6.93
4.57
2.13
4.31
-13.74
-5.72
-13.57
-12.57
-0.65
5.14
-24.57
-1.44
-2.47
-1.75
-9.47
-16.14
-8.61
-14.92
United States
Japan
Canada
External EM
Eurozone
Australia
Local EM
United Kingdom
intl_review_03
3
Globalny proces inwestycyjny
Cel

Osiągnięcie wyniku lepszego od benchmarku
zachowując profil ryzyka podobny do
benchmarku
Top-down themes
Interest rate
management
Region / country
allocation
Currency
exposure
Sector allocation
Quality bias
Relative value
Credit selection
Issue selection
Instrument
selection
Filozofia

Zorientowanie długoterminowe

Różnorodne strategie

Szerokie uniwersum inwestycyjne

Zarządzanie ryzykiem
Bottom-up insights
global_advantage_review_46a
4
Globalne rozwiązania
Produkt = Strategiczna ekspozycja (benchmark) + potencjalna alfa PIMCO
Sektory w benchmarku definiują strategiczną ekspozycję
Geography
Sector
Global government
Global developed markets
Government
Global aggregate
(multi-sector)
Global developed markets
Government, corporate, securitized
Global advantage
Global developed markets and emerging markets
Interest rate swaps, corporate, securitised, inflationlinked bonds, EM sovereign bonds, EM currency
intl_review_02_GIS
5
PIMCO Global Bond Fund
55
Germany -5,4
Canada
Spain
Denmark
European Union
1,2
41
2,1
3,3
5,9
12
United Kingdom
France
Italy
Japan
9
6
2
9,2
10,3
24,3
United States
Alokacja geograficzna (%MV)
36,3
-16
<1 Year
1-3 Years 3-5 Years 5-10 Years
10-20
Years
20+ Years
Zapadalność (%MV)
6
Performance
MV not matching as of 6/2/16
20
Portfolio (after fees)
Performance
Benchmark
15
Returns (%)
10
5
0
Estimated YTM
-5
-10
S.I.
'04
'05
'06
'07
'08
'09
'10
'11
'12
'13
'14
'15
'16
YTD
Average duration
6,5
Average rating
AA-
Morningstar
Since
inception
4 Apr '03
5.77
5 yrs.
6.52
3 yrs.
5.73
1 yr.
6.29
3 mos.
2.71
YTD
30 Jun '16
5.23
After fees (%)
5.25
6.00
5.22
5.77
2.59
4.98
Benchmark (%)
4.31
4.55
4.81
6.47
2.22
5.29
Before fees alpha (bps)
146
197
92
-18
49
-6
94
145
41
-70
37
-31
Before fees (%)
After fees alpha (bps)
3,5%
retu_699_360_Inst_Acc_monthly
CB_06-02-16
7
Klauzula prawna
Wszelkie informacje przedstawione w tej prezentacji służą wyłącznie
celom informacyjnym i nie stanowią jakiejkolwiek oferty, rekomendacji,
ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób)
zaproszenia do dokonywania inwestycji w którykolwiek z funduszy
zarządzanych lub tworzonych przez TFI Allianz Polska S.A. W
szczególności informacje zawarte w tej prezentacji nie stanowią oferty
w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 roku Kodeks Cywilny
oraz ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego
systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tym samym nie są one
wystarczające do podjęcia decyzji o odpłatnym nabyciu certyfikatów
inwestycyjnych), nie są również usługi doradztwa finansowego,
inwestycyjnego, podatkowego, prawnego ani jakiegokolwiek innego.
TFI Allianz Polska S.A. dołożyło należytych starań, aby zamieszczone
informacje były rzetelne i oparte na miarodajnych źródłach. TFI Allianz
Polska S.A. nie może zagwarantować ich rzetelności, kompletności i
aktualności. TFI Allianz Polska S.A. zastrzega sobie możliwość zmian
treści lub formy prezentacji w każdym czasie i bez uprzedzenia.
Ryzyko wykorzystania informacji zamieszczonych w niniejszej
prezentacji, w szczególności podejmowania na tej podstawie decyzji
inwestycyjnych, ponosi wyłącznie odbiorca prezentacji.
TFI Allianz Polska S.A. nie ponosi odpowiedzialności za błędy lub braki
w treści zamieszczonej w tej prezentacji powstałe z powodów
technicznych.
TFI Allianz Polska S.A. nie gwarantuje realizacji założonego celu
inwestycyjnego funduszy/subfunduszy ani uzyskania określonego
wyniku inwestycyjnego. Wartość aktywów netto funduszy/subfunduszy
może cechować się dużą zmiennością. Posiadacze jednostek
uczestnictwa/certyfikatów inwestycyjnych muszą się liczyć z
możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków.
Prezentowana zmiana wartości jednostki uczestnictwa/certyfikatu
inwestycyjnego
jest
oparta
na
historycznej
wycenie
funduszu/subfunduszu i nie stanowi gwarancji osiągnięcia podobnych
wyników w przyszłości. Indywidualna stopa zwrotu zależy od ceny
nabycia i dnia wykupienia certyfikatów inwestycyjnych oraz od
pobranych opłat manipulacyjnych.
Przed nabyciem jednostek uczestnictwa/certyfikatów inwestycyjnych
należy dokładnie zapoznać się z treścią statutu odpowiedniego
funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez TFI Allianz Polska S.A.
oraz prospektu informacyjnego w przypadku funduszy otwartych i
warunków emisji w przypadku funduszy zamkniętych. W razie
jakichkolwiek wątpliwości należy zasięgnąć kwalifikowanej porady
finansowej, inwestycyjnej, podatkowej, prawnej lub innej. Wymagane
prawem informacje, w tym opis czynników ryzyka i tabela opłat
znajdują się w prospekcie informacyjnym lub Kluczowych Informacjach
dla Inwestorów (fundusze otwarte) oraz w warunkach emisji i statutach
(fundusze zamknięte) dostępnych na stronie www.allianz.pl/tfi, w
Towarzystwie oraz u dystrybutorów.
.