PJP PS 2015 Sprawozdanie Zarządu z działalności

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
PROJPRZEM S.A.
Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ
GRUPY KAPITAŁOWEJ
ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2015 ROKU
Bydgoszcz, dnia 24 sierpnia 2015 roku
Sprawozdanie Zarządu PROJPRZEM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze 2015 roku
SPIS TREŚCI
I.
PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ PROJPRZEM S.A. ........................................................................ 3
1.
Informacje o Jednostce Dominującej oraz Grupie Kapitałowej ........................................................................................ 3
2.
Władze Emitenta .............................................................................................................................................................. 5
3.
Opis organizacji Grupy Kapitałowej PROJPRZEM S.A. wraz ze wskazaniem zmian w strukturze organizacyjnej .............. 6
II.
SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ PROJPRZEM S.A. ...................................................................................... 6
1.
Podstawowe produkty i usługi .......................................................................................................................................... 6
2.
Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych sprawozdania finansowego za I półrocze 2015 roku. 8
3.
Podstawowe wskaźniki ekonomiczne ............................................................................................................................. 11
4.
Wskazanie czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie kolejnego półrocza oraz inne
informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian ............ 12
5.
Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń ................................................................................................................... 13
III.
POZOSTAŁE INFORMACJE ............................................................................................................................................... 15
1.
Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w
świetle wyników zaprezentowanych w raporcie półrocznym w stosunku do wyników prognozowanych. ............................. 15
2.
Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych,
przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania
działalności. .............................................................................................................................................................................. 15
3.
Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej
liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu półrocznego wraz ze wskazaniem liczby
posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i
ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności
znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania raportu za I kwartał 2015 roku ............................................... 16
4.
Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta
na dzień przekazania raportu półrocznego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania
raportu za I kwartał 2015 rok, odrębnie dla każdej z osób....................................................................................................... 17
5.
Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub
organem administracji publicznej, ........................................................................................................................................... 18
6.
Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami
powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne ...................................................................................................... 18
7.
Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub
udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość
istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta, ...................... 19
Strona 2 z 19
Sprawozdanie Zarządu PROJPRZEM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze 2015 roku
I.
1.
PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ PROJPRZEM S.A.
Informacje o Jednostce Dominującej oraz Grupie Kapitałowej
a) informacje ogólne o Jednostce Dominującej
PROJPRZEM Spółka Akcyjna
ul. Bernardyńska 13
85-029 Bydgoszcz
tel. (0-52) 376-74-00, 376-74-01
fax (0-52) 376-74-02, 376-74-03
KRS: 0000024679, Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
REGON: 002524300
NIP: 554-023-40-98
www.projprzem.com
e-mail: [email protected]
b) Struktura Grupy Kapitałowej i informacje o Spółkach zależnych
PROJPRZEM S.A.
jednostka dominująca
PROMStahl Polska
Sp. z o.o.
100% kapitału
zakładowego
PROMStahl GmbH
100% kapitału
zakładowego
PROMStahl Turcja
100% kapitału
zakładowego
Strona 3 z 19
Sprawozdanie Zarządu PROJPRZEM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze 2015 roku
Podstawowe dane charakteryzujące spółki zależne:
PROMStahl GmbH
Ronnenberger Str. 20, D-30989 Gehrden, Niemcy
tel. +49 510 887 92 70; +49 510 887 92 710
Nr rejestrowy: B 202187, Amtsgericht Hannover
NIP: DE255885763
www.promstahl.de
PROMStahl Polska Sp. z o.o.
05-220 Zielonka, ul. Bankowa 43 /k. Warszawy/
tel. (22) 380-42-00, fax (22) 380-42-01
KRS: 0000322443, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego
REGON: 141667479
NIP: 125-15-16-569
www.promstahl.pl
PROMstahl Yükleme ve Endüstriyel Kapı Sistemleri Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi
Ҫamçeşme Mah. Tevfik Ileri Cad. No: 193/1 – Pendik / Stambuł
Nr rejestru handlowego: 974559-0
Nr podatkowy: 7330420030
c) przedmiot działalności Grupy Kapitałowej
Grupa Kapitałowa Projprzem S.A. prowadzi działalność gospodarczą w trzech segmentach:
 systemów przeładunkowych,
 budownictwa przemysłowego,
 konstrukcji stalowych.
Uzupełnieniem działalności jest świadczenie usług najmu pomieszczeń biurowych oraz dzierżawa gruntów i
budynków.
Jednostka Dominująca tworzy grupę kapitałową z trzema spółkami zależnymi. Sprzedaż systemów
przeładunkowych dokonywana jest przez PROMStahl GmbH, PROMStahl Polska Sp. z o.o. oraz poprzez nowo
założoną spółkę zwaną roboczo PROMStahl Turcja.
d) wskazanie czasu trwania działalności Grupy Kapitałowej, jeżeli jest oznaczony
Czas trwania działalności Grupy Kapitałowej PROJPRZEM S.A. jest nieoznaczony.
Strona 4 z 19
Sprawozdanie Zarządu PROJPRZEM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze 2015 roku
e) zasady sporządzania półrocznego sprawozdania finansowego
Półroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przyjętym przez Unię Europejską
Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej nr 34 – Śródroczna sprawozdawczość
finansowa oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za
równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. Przy
wycenie aktywów i pasywów i ustalaniu wyniku finansowego kierowano się zasadą kosztu historycznego, za
wyjątkiem inwestycji i instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej dającej
się przewidzieć w przyszłości oraz niewystępowania okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania
działalności.
Sporządzając półroczne sprawozdanie finansowe zastosowano takie same zasady (politykę) rachunkowości i
metody obliczeniowe, co w ostatnim sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej PROJPRZEM S.A. za rok
zakończony 31 grudnia 2014 roku.
f) metoda konsolidacji sprawozdań finansowych
Sprawozdanie finansowe PROJPRZEM S.A. podlega konsolidacji ze sprawozdaniami PROMStahl GmbH,
PROMStahl Polska Sp. z o.o. oraz PROMStahl Turcja metodą pełną.
2.
Władze Emitenta
a) informacje dotyczące składu osobowego Zarządu PROJPRZEM S.A.
Anna Zarzycka-Rzepecka – Prezes Zarządu,
Marcin Lewandowski – Członek Zarządu.
b) informacje dotyczące składu osobowego Rady Nadzorczej PROJPRZEM S.A.
Wojciech Włodarczyk – Przewodniczący Rady,
Jarosław Skiba – Wiceprzewodniczący Rady,
Jarosław Karasiński – Sekretarz Rady,
Andrzej Karczykowski – Członek Rady,
Władysław Pietrzak – Członek Rady.
Strona 5 z 19
Sprawozdanie Zarządu PROJPRZEM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze 2015 roku
3.
Opis organizacji Grupy Kapitałowej PROJPRZEM S.A. wraz ze wskazaniem zmian w strukturze
organizacyjnej
Na dzień 30 czerwca 2015 roku PROJPRZEM S.A. tworzyła grupę kapitałową wraz z następującymi podmiotami
zależnymi:

PROMStahl GmbH z siedzibą w Gehrden k. Hannoveru na terenie Niemiec, w której PROJPRZEM S.A. objęła
100 % udziałów w kapitale zakładowym o wartości 550 tys. euro; Spółka zajmuje się sprzedażą wyrobów
techniki przeładunkowej, produkowanych przez Projprzem S.A., na terenie Niemiec i innych krajów
Europy,

PROMStahl Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Zielonce k. Warszawy, w której kapitale zakładowym PROJPRZEM
S.A. posiada 35.300 udziałów o wartości 100 zł każdy, co stanowi 100% kapitału zakładowego i daje 100%
głosów na Zgromadzeniu Wspólników – kapitał zakładowy Spółki wynosi 3.530 tys. zł; Podwyższenie
kapitału zakładowego z kwoty 1.000 tys. zł do 3.530 tys. zł nastąpiło w dniu 15.05.2013 r.; Spółka prowadzi
sprzedaż wyrobów techniki przeładunkowej, produkowanych przez PROJPRZEM S.A., na terenie Polski i
innych krajów Europy Środkowo-Wschodniej.

PROMStahl Turcja /nazwa stosowana w GK Projprzem/, która została zarejestrowana w dniu 13.05.2015 r.
w Turcji pod firmą Promstahl Yükleme ve Endüstriyel Kapı Sistemleri Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi. Adres
spółki: Ҫamçeşme Mah. Tevfik Ileri Cad. No: 193/1 – Pendik / Stambuł.
Kapitał zakładowy Spółki dzieli się na 9600 udziałów o wartości 25,00 lir tureckich każdy i wynosi ogółem
240.000 lir tureckich. Całość udziałów spółki tureckiej objął PROMStahl GmbH.
Spółka prowadzi sprzedaż wyrobów techniki przeładunkowej na terenie Turcji.
W dniu 02.02.2015 roku Emitent otrzymał informację o uprawomocnieniu się postanowienia Sądu Rejonowego
w Zielonej Górze Wydział VIII Gospodarczy KRS w sprawie wykreślenia Lubuskiego Przedsiębiorstwa
Budownictwa Przemysłowego PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji z Rejestru Przedsiębiorców.
Spółka sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PROJPRZEM S.A. metodą pełną i
obejmuje nim wyżej wymienione Spółki. Sprawozdanie skonsolidowane Grupy Kapitałowej PROJPRZEM podlega
publikacji.
II.
1.
SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ PROJPRZEM S.A.
Podstawowe produkty i usługi
W okresie objętym raportem Spółka Akcyjna Projprzem kontynuowała działalność w branży budowlanej w
następujących segmentach operacyjnych:
 systemów przeładunkowych,
 konstrukcji stalowych.
Strona 6 z 19
Sprawozdanie Zarządu PROJPRZEM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze 2015 roku
Począwszy od I kwartału 2015 roku Grupa zaprzestała prowadzenia działalności w segmencie budownictwa jako
Generalny Wykonawca. Obecnie w ramach segmentu ofertowane są usługi: zastępstwa inwestorskiego,
kosztorysowania oraz montażu konstrukcji stalowych.
Uzupełnieniem działalności jest świadczenie usług najmu pomieszczeń biurowych oraz dzierżawa gruntów i
budynków.
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w I półroczu 2015 roku
Lp.
Wyszczególnienie
01.01-30.06.2015
r.
Struktura
[%]
01.01-30.06.2014
r.
Struktura
[%]
Dynamika 3:5
[%]
1
2
3
4
5
6
7
1.
Przychody netto ze sprzedaży
57 881
98,7
75 296
96,8
76,9
1.1. Konstrukcje stalowe
15 873
27,1
9 457
12,2
167,8
1.2. Systemy przeładunkowe
36 489
62,2
34 101
43,8
107,0
5 519
9,4
31 738
40,8
17,4
746
1,3
2 484
3,2
30,0
58 627
100,0
77 780
100,0
75,4
1.3. Budownictwo przemysłowe
2.
Pozostała działalność operacyjna
3.
Razem przychody netto ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów
W związku ze zmianą zakresu działalności w ramach segmentu budownictwa – celem zachowania
porównywalności osiągnięte wyniki Grupy Kapitałowej należy rozpatrywać w ramach poszczególnych
segmentów.
1.
W drugim kwartale bieżącego roku wzrost przychodów w segmencie systemów przeładunkowych
wyniósł 9,7% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Narastająco dynamika poziomu sprzedaży wynosi 7%
odnosząc do analogicznego okresu roku ubiegłego. Należy podkreślić, iż w drugim kwartale wraz ze
wzrostem poziomu sprzedaży nastąpił wzrost rentowności brutto ze sprzedaży o 0,9 pp do poziomu
34%. Największy przyrost zrealizowanej sprzedaży wystąpił w następujących krajach: Francja (87%),
Norwegia (41%), Polska (25%) i Estonia (152%).
2.
W obszarze konstrukcji stalowych w II kwartale przychody wzrosły o 67% w porównaniu z II kwartałem
roku ubiegłego. Narastająco wzrost przychodów wynosi 67,8% odnosząc do analogicznego okresu roku
ubiegłego. W II kwartale Projprzem S.A. w głównej mierze realizowała kontrakty w Polsce w segmencie
budowlanym. Obydwa kontrakty zostaną ostatecznie zakończone i rozliczone w III kwartale bieżącego
roku. Rentowność brutto ze sprzedaży ukształtowała się na poziomie 11,6% i w odniesieniu do I
półrocza 2014 roku jest wyższa o 3,5.
3.
W związku ze zmianą zakresu działalności w ramach segmentu budownictwa, przychody spadły w
porównaniu do roku ubiegłego. Jednakże w II kwartale segment uzyskał przychody z tytułu montażu
konstrukcji stalowych na poziomie 2.057 Tys. zł osiągając rentowność brutto na sprzedaży na
sprzedaży w wysokości 16,4%.
Największy udział w przychodach ze sprzedaży za I półrocze 2015 roku miał segment systemów
przeładunkowych – 62,2 %.
Strona 7 z 19
Sprawozdanie Zarządu PROJPRZEM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze 2015 roku
W porównaniu z I półroczem roku ubiegłego w ramach Grupy Kapitałowej zmianie uległa struktura
sprzedaży w podziale na sprzedaż krajową i zagraniczną. 55,3% sprzedaży realizowane jest poza granicami
kraju, a 44,7% to sprzedaż krajowa. Zmiana ta jest podyktowana zmniejszeniem zakresu działalności w ramach
segmentu budownictwa.
Kierunki sprzedaży
01.01-30.06.2015 r.
w tys. zł
w%
Sprzedaż krajowa
26 178
Sprzedaż zagraniczna
Razem
2.
01.01-30.06.2014 r.
w tys. zł
w%
44,7
44 986
57,8
32 449
55,3
32 794
42,2
58 627
100,0
77 780
100,0
Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych sprawozdania finansowego za I
półrocze 2015 roku
a) Sprawozdanie przedstawiające składniki zysków i strat
Dynamika i struktura wybranych wielkości składników zysków i strat za I półrocze 2015 roku (w tys. zł)
Wyszczególnienie
1.
2.
3.
4.
5.
6.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
1
Przychody netto ze sprzedaży
Koszty działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
Koszty sprzedaży
Koszty ogólne zarządu
Zysk (strata) ze sprzedaży
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Zysk (strata) z działalności gospodarczej
Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
Zysk (strata) brutto
Podatek dochodowy
Zysk (strata) netto
01.01-30.06.2015 r.
struktura
tys. zł
(%)
2
3
58 627
100,0%
43 275
73,81%
15 352
26,19%
8 192
13,97%
6 127
10,45%
1 033
1,76%
801
1,37%
922
1,57%
912
1,56%
226
0,39%
558
0,95%
580
0,99%
580
0,99%
187
0,32%
393
0,67%
01.01-30.06.2014 r.
struktura
tys. zł
(%)
4
5
77 780
100,0%
65 232
83,9%
12 548
16,1%
8 847
11,4%
6 888
8,9%
-3 187
-4,1%
863
1,1%
1 692
2,2%
-4 016
-5,2%
413
0,5%
407
0,5%
-4 010
-5,2%
-4 010
-5,2%
476
0,6%
-4 486
-5,8%
Dynamika (%)
6
75,38%
66,34%
122,35%
92,60%
88,95%
308,52%
92,82%
54,49%
440,35%
54,72%
137,10%
691,38%
691,38%
39,29%
1141,48%
Za pierwsze półrocze 2015 roku Grupa Kapitałowa Projprzem S.A. uzyskała dodatnią rentowność na
wszystkich poziomach działalności. Rentowność brutto ze sprzedaży wzrosła w porównaniu do roku ubiegłego o
10,1 pp. Koszty sprzedaży i zarządu spadły odpowiednio o 655 i 761 tys. zł. Ostatecznie wzrost efektywności
działania Grupy Kapitałowej Projprzem została potwierdzona zyskiem ze sprzedaży na poziomie 1.033 tys. zł. –
wzrost rentowności zysku ze sprzedaży w porównaniu do roku ubiegłego o 5,9 pp.
Pozostała działalność operacyjna i finansowa zostały szczegółowo opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym w punkcie 13.b.
Strona 8 z 19
Sprawozdanie Zarządu PROJPRZEM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze 2015 roku
b)
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wyszczególnienie
1
(w tys. zł)
Stan
30.06.2015
Struktura
[%]
Stan
31.12.2014
Struktura
[%]
Odchylenia
2-4
2
3
4
5
6
Zmiana
6:4
[%]
7
AKTYWA
A. AKTYWA TRWAŁE
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne
Nieruchomości inwestycyjne
Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do
sprzedaży
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
B. AKTYWA OBROTOWE
Zapasy
Należności z tytułu dostaw i usług
Pozostałe należności krótkoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe
Środki pieniężne
C. AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY
AKTYWA RAZEM
60 080
28 870
2 805
24 403
42,3
20,3
2,0
17,2
60 954
29 763
2 930
24 562
75
0,1
71
3 927
80 177
27 949
37 329
2 544
527
11 828
1 616
141 873
2,8
56,5
19,7
26,3
1,8
0,4
8,3
1,1
100,0
3 628
84 341
24 836
40 823
4 303
330
14 049
3 650
148 945
40,9
20,0
2,0
16,5
2,4
56,6
16,7
27,4
2,9
0,2
9,4
2,5
100,0
(874)
(893)
(125)
(159)
(1)
(3)
(4)
(1)
4
6
299
(4 164)
3 113
(3 494)
(1 759)
197
(2 221)
(2 034)
(7 072)
8
(5)
13
(9)
(41)
60
(16)
(56)
(5)
Majątek (aktywa) Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. na dzień 30 czerwca 2015 roku wynosił 141.873 tys. zł i w
porównaniu ze stanem na dzień 31.12.2014 jego wartość zmniejszyła się o 7.072 tys. zł. (5 %). Aktywa trwałe w kwocie
60.080 tys. zł. stanowiły 42,3% w sumie aktywów, natomiast aktywa obrotowe w wysokości 80.177 tys. zł. stanowiły
56,5% majątku ogółem.
Emitent posiada także aktywa zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży o wartości 1.616 tys. zł. W
skutek zawarcia długoterminowej umowy najmu nieruchomości zlokalizowanej w Nowej Soli przy ul.
Przemysłowej dokonano reklasyfikacji tej nieruchomości z aktywów dostępnych do sprzedaży do nieruchomości
inwestycyjnych. Wartość godziwa zreklasyfikowanej nieruchomości wynosiła 2.264 tys. zł.
Wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec I półrocza 2015 roku wynosiła 2.805 tys. zł. i uległa
zmniejszeniu przede wszystkim poprzez odpisy amortyzacyjne.
Pozycja rzeczowych aktywów trwałych w stosunku do końca ubiegłego roku zmniejszyła się o 893 tys. zł.
Główne przyczyny tej zmiany szczegółowo przedstawione zostały w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym w punkcie 7 w tabeli pn. rzeczowe aktywa trwałe w okresie 01.01 do 30.06.2015 r.
W I półroczu 2015 r. wystąpiły następujące zdarzenia mające wpływ na wartość nieruchomości
inwestycyjnych:
 zmniejszenia - sprzedaże nieruchomości o łącznej wartości księgowej 2.423 tys. zł,
 zwiększenia – reklasyfikacja nieruchomości zlokalizowanej w Nowej Soli przy ul. Przemysłowej z
aktywów trwałych dostępnych do sprzedaży. Wartość godziwa tej nieruchomości ustalona w
oparciu o operat szacunkowy wyniosła 2.264 tys. zł.
Pozycję długoterminowych rozliczeń międzyokresowych stanowią aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego. Wartość tej pozycji uległa zwiększeniu o 299 tys. zł. przede wszystkim poprzez aktywowanie
różnic przejściowych z tytułu zobowiązań z przekroczonym terminem płatności w kwocie 561 tys. zł oraz
aktywowanie straty podatkowej w kwocie 119 tys. zł. Z kolei zmniejszenie aktywów z tyt. odroczonego podatku
Strona 9 z 19
Sprawozdanie Zarządu PROJPRZEM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze 2015 roku
dochodowego wynika m.in. z zakończenia kontraktów długoterminowych – wartość wykorzystanego aktywa to
371 tys. zł.
Aktywa obrotowe na dzień 30 czerwca 2015 roku wynosiły 80.177 tys. zł i w stosunku do końca 2014 roku
spadły o kwotę 4.164 tys. zł. tj. o 5%. Na zmianę tę wpłynęły:
 wzrost zapasów o 3.113 tys. zł, w tym 2.096 tys. zł wyrobów gotowych,
 spadek należności z tyt. dostaw i usług o 12.133 tys. zł przy jednoczesnym wzroście o 8.639 tys.
zł. należności z tyt. realizacji kontraktów długoterminowych rozliczanych zgodnie z MSR 11,
 spadek pozostałych należności o 1.759 tys. zł głównie poprzez rozliczenia podatku VAT,
 zmniejszenie stanu środków pieniężnych w kwocie 2.221 tys. zł. Rachunek przepływów
pieniężnych znajdujący się w sprawozdaniu finansowym na stronie 5 zawiera szczegółowy wykaz
zdarzeń gospodarczych wpływających na tę zmianę.
Wyszczególnienie
1
Stan
30.06.2015
Struktura
[%]
Stan
31.12.2014
Struktura
[%]
Odchylenia
2-4
2
3
4
5
6
Zmiana
6:4
[%]
7
PASYWA
A. KAPITAŁ WŁASNY
101 807
71,8
104 898
70,4
(3 091)
(3)
Kapitał własny przypadający
akcjonariuszom/udziałowcom jednostki dominującej
Kapitał podstawowy
101 807
5 983
71,8
4,2
104 898
5 983
70,4
4,0
(3 091)
-
(3)
-
52 991
438
42 722
(54)
393
(666)
40 066
6 374
841
37,4
0,3
30,1
0,0
0,3
-0,5
28,2
4,5
0,6
52 991
7 114
42 537
25
(1 994)
(1 758)
44 047
6 741
1 034
35,6
4,8
28,6
0,0
-1,3
-1,2
29,6
4,5
0,7
(6 676)
185
(79)
2 387
1 092
(3 981)
(367)
(193)
(94)
0
(316)
(120)
(62)
(9)
(5)
(19)
2 510
1,8
2 594
1,7
(84)
(3)
334
0,2
334
0,2
-
-
2 689
33 692
1 912
1,9
23,7
1,3
2 779
37 306
3 143
1,9
25,0
2,1
(90)
(3 614)
(1 231)
(3)
(10)
(39)
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe z tytułu
leasingu finansowego
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
786
235
19 093
9 487
0,6
0,2
13,5
6,7
755
296
28 303
2 749
0,5
0,2
19,0
1,8
31
(61)
(9 210)
6 738
4
(21)
(33)
245
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych
Rezerwy krótkoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe bierne
PASYWA RAZEM
1 157
1 004
18
141 873
0,8
0,7
0,0
100,0
981
991
88
148 945
0,7
0,7
0,1
100,0
176
13
(70)
(7 072)
18
1
(80)
(5)
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji własnych
powyżej ich wartości nominalnej
Pozostały kapitał zapasowy
Kapitały rezerwowe
Różnice kursowe z konsolidacji
Wynik finansowy roku obrotowego
Zyski zatrzymane
B. ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe kredyty i pożyczki
Długoterminowe zobowiązania finansowe z tytułu
leasingu finansowego
Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki
Na dzień 30 czerwca 2015 roku wartość pasywów wynosiła 141.873 tys. zł. i w porównaniu do stanu na koniec
grudnia 2014 spadła o kwotę 7.072 tys. zł., tj. 5 %.
Strona 10 z 19
Sprawozdanie Zarządu PROJPRZEM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze 2015 roku
Najwyższą pozycją pasywów jest kapitał własny, który wynosił 101.807 tys. zł. i w stosunku do końca ubiegłego
roku uległ obniżeniu o 3.091 tys. zł co stanowiło 3%. Zmniejszenie kapitału nastąpiło w skutek podjęcia przez WZA
decyzji o wypłacie, w ciężar kapitału zapasowego utworzonego z zysków lat ubiegłych, 3.590 tys. zł. dywidendy.
Natomiast zwiększenie kapitału własnego to efekty wypracowania w I półroczu 2015 r. 393 tys. zł zysku netto.
Szczegółowe zmiany w obrębie kapitału własnego zawiera skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale
własnym za okres od 01.01 do 30.06.2015 roku.
Zobowiązania długoterminowe Spółki na dzień 30 czerwca 2015 roku wynosiły 6.374 tys. zł i w odniesieniu do końca
grudnia 2014 zmniejszyły się o 367 tys. zł. głównie poprzez spłatę zobowiązań z tyt. leasingu oraz zmniejszenie obciążenia z
kredytu inwestycyjnego zaciągniętego na wdrożenie programu klasy ERP. Ponadto wykorzystano rezerwę na podatek
odroczony w kwocie 90 tys. zł.
Zobowiązania krótkoterminowe na koniec I półrocza 2015 roku wynosiły 33.692 tys. zł i w stosunku do końca
2014 roku spadły o 3.614 tys. zł. Ich udział w pasywach wyniósł 23,7 %. Największy wpływ na poziom
odchylenia tej pozycji bilansowej miał spadek zobowiązań z tyt. dostaw i usług na kwotę 9.210 tys. zł. Z kolei
pozostałe zobowiązania wzrosły o 6.738 tys. zł. z powodu zaksięgowania zobowiązania z tytułu wypłaty
dywidendy tj. o 3.590 tys. zł. oraz zwiększenia salda zaliczek otrzymanych w kwocie 2.777 tys. zł. Znacząco na
zmniejszenie zobowiązań krótkoterminowych wpłynęła spłata kredytu obrotowego zaciągniętego w listopadzie
2014 r na realizację kontraktu w segmencie budownictwa przemysłowego.
3.
Podstawowe wskaźniki ekonomiczne
Poniżej zaprezentowano podstawowe wskaźniki z obszaru rentowności, płynności finansowej oraz
poziomu zadłużenia Grupy Kapitałowej Projprzem S.A.
Rentowność
Wartość wskaźnika
Formuła obliczeniowa
wartość
pożądana
zysk brutto ze sprzedaży / przychody netto ze sprzedaży
max
26,2%
16,1%
zysk ze sprzedaży / przychody netto ze sprzedaży
max
1,8%
-4,1%
Zyskowność brutto
zysk brutto / przychody netto ze sprzedaży
max
1,0%
-5,2%
Zyskowność netto
zysk netto / przychody netto ze sprzedaży
max
0,7%
-5,8%
zysk netto / kapitał własny bez zysku
max
0,4%
-4,2%
zysk netto / aktywa razem
max
0,3%
-3,3%
zysk na działalności operacyjnej + amortyzacja
max
2 622
-2 419
Wskaźnik
Zyskowność brutto sprzedaży
Zyskowność sprzedaży
Rentowność kapitału własnego
Rentowność majątku
EBITDA
01.0130.06.2015
01.0130.06.2014
Strona 11 z 19
Sprawozdanie Zarządu PROJPRZEM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze 2015 roku
Płynność finansowa
Wartość wskaźnika
Formuła obliczeniowa
wartość
pożądana
Płynność szybka
(inwestycje krótkoterm. + należności krótkoterm.) /
zobowiązania krótkoterminowe
0,8-1,0
1,58
1,63
Płynność bieżąca
aktywa obrotowe - krótkoterm. rozlicz. międzyokresowe /
zobowiązania krótkoterminowe
1,6-2,0
2,44
2,32
należności handlowe / zobowiązania handlowe
> 1,0
1,96
1,44
aktywa obrotowe - krótkoterm. rozlicz. międzyokresowe zobowiązania krótkoterminowe
max
45 958,0
46 705,0
kapitał pracujący / aktywa razem
max
32,4%
31,4%
Wskaźnik
Pokrycie zobowiązań
należnościami
Kapitał pracujący (w tys. zł)
Udział kapitału pracującego w
całości aktywów
01.0130.06.2015
01.0131.12.2014
Finansowanie działalności
Formuła obliczeniowa
wartość
pożądana
Współczynnik zadłużenia
kapitał obcy / pasywa razem
30%-50%
Pokrycie zadłużenia kapitałem
własnym
kapitał własny / kapitał obcy
Pokrycie aktywów trwałych
kapitałem stałym
Trwałość struktury
finansowania
Wskaźnik
Wartość wskaźnika
01.0130.06.2015
01.0131.12.2014
28,2%
29,6%
min 1,0
2,5
2,4
(kapitał wł. + długoterminowe: rezerwy, zobowiązania i
rozliczenia międzyokr.) / aktywa trwałe
min 1,0
1,8
1,8
(kapitał wł. + długoterminowe: rezerwy, zobowiązania i
rozliczenia międzyokr.) / pasywa razem
max
76,3%
75,0%
Sprawność wykorzystania zasobów
Wskaźnik
Wskaźnik obrotu aktywów
Wskaźnik obrotu rzeczowych
aktywów trwałych
Wartość wskaźnika
Formuła obliczeniowa
wartość
pożądana
przychody netto ze sprzedaży / aktywa razem
max
0,41
0,57
przychody netto ze sprzedaży / rzeczowe aktywa trwałe
max
2,03
2,58
01.0130.06.2015
01.0130.06.2014
Wskaźniki rentowności na każdym poziomie są dodatnie. Ta pozytywna zmiana jest potwierdzeniem, iż
Spółce potrzebne było i jest zwiększenie efektywności działania. Wskaźniki płynności i zadłużenia kształtują się
niezmiennie na poziomach wyższych od pożądanych i wskazują na poprawne relacje w strukturze źródeł
finansowania Grupy Kapitałowej Projprzem S.A.
4.
Wskazanie czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie kolejnego półrocza
oraz inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku
finansowego i ich zmian
Działalność prowadzona przez Grupę Kapitałową PROJPRZEM S.A. jest związana z ogólną sytuacją
gospodarczą i skłonnością inwestorów do podejmowania decyzji o inwestycjach budowlanych. W związku z
tym, że Grupa działa przede wszystkim na rynku dóbr inwestycyjnych, jego sytuacja finansowa oraz wyniki są
uzależnione od poziomu tych inwestycji, oraz od sytuacji na rynkach finansowych wspierających inwestycje w
zakresie ich finansowania.
Strona 12 z 19
Sprawozdanie Zarządu PROJPRZEM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze 2015 roku
Silną stroną Grupy jest zdywersyfikowana działalność na dwa podstawowe segmenty: systemów
przeładunkowych i konstrukcji stalowych.
W ramach segmentu systemów przeładunkowych Grupa w dalszym ciągu będzie realizowała strategię
rozwoju geograficznego i pozyskiwania kolejnych rynków sprzedaży. Powyższe działania będą się przekładały na
zwiększenie przychodów ze sprzedaży.
W segmencie konstrukcji stalowych Grupa Kapitałowa Projprzem S.A. będzie wykorzystywała silną stronę
jaką jest wysoka specjalizacja w produkcji zaawansowanych konstrukcji.
Ze względu na duży udział sprzedaży w walucie euro w strukturze sprzedaży Grupy Kapitałowej
PROJPRZEM S.A., kształtowanie się kursu euro w stosunku do złotego będzie mieć istotny wpływ na wielkość
wyniku finansowego Grupy w 2015 roku. W celu ograniczenia ryzyka walutowego Emitent zabezpiecza przyszłą
ekspozycję walutową poprzez zawieranie transakcji na finansowe instrumenty pochodne (zero kosztowe
korytarze opcyjne oraz forwardy). Instrumenty te mają spełniać funkcję częściowego zabezpieczenia wartości
godziwej przepływów pieniężnych (realizacja i finansowanie) pod kontrakty realizowane w ramach segmentu
konstrukcji stalowych oraz systemów przeładunkowych. Zawieranie transakcji walutowych pochodnych
pozwala także na określenie poziomu rentowności zleceń zagranicznych. Zawarte kontrakty terminowe
ograniczają również wpływ wahań na rynku walutowym na wyniki finansowe Emitenta.
5.
Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń
Działalność gospodarcza prowadzona przez Grupę Kapitałową Projprzem związana jest z ponoszeniem
ogólnego ryzyka gospodarczego, jak i ryzyka specyficznego dla poszczególnych segmentów, w jakich działa
Spółka.
Do składników ryzyka operacyjnego Emitent zalicza:
a/ ryzyko ogólnoekonomiczne i rynkowe – Grupa działa na rynku budowlanym, który jest uzależniony w dużej
mierze od poziomu inwestycji bezpośrednich; cykliczność koniunktury gospodarczej co powoduje, że
wielkość inwestycji ulega wahaniom, a Spółka jest narażona na ryzyko dużej zmienności portfela
zamówień; Spółka minimalizuje ryzyko poprzez dywersyfikację działalności (trzy podstawowe segmenty
operacyjne), specjalizację w realizacji obiektów przemysłowych w konstrukcjach stalowych oraz poprzez
poszukiwanie zleceń na terenie całego kraju;
b/ ryzyko konkurencji:
 w zakresie produkcji konstrukcji stalowych Emitent konkuruje na rynku z dużą liczbą podmiotów;
Spółka jest wyspecjalizowana w wytwarzaniu konstrukcji o wysokich wymaganiach jakościowych, np.
dla przemysłu chemicznego i energetycznego; produkcja dla odbiorców z tych segmentów wymaga
wysokich kwalifikacji zawodowych i profesjonalnego zaplecza produkcyjnego, a wysoką jakość
dokumentują m.in. świadectwa i certyfikaty; nie jest konkurencją dla Spółki produkcja małych firm,
które koncentrują się na innym segmencie rynku; ciągłe doskonalenie procesów technologicznych
pozwala skutecznie konkurować z czołowymi podmiotami z branży, przy czym większość konstrukcji
stalowych jest kontraktowana na wymagający rynek niemiecki (w tym dla potrzeb sektora
energetycznego),
 segment systemów przeładunkowych charakteryzuje się mniejszą liczbą konkurentów; barierę wejścia
na rynek stanowi przede wszystkim wiedza konstrukcyjna, umiejętności operacyjne oraz nakłady na
rzeczowy majątek trwały związany z rozpoczęciem i ustawieniem produkcji poszczególnych elementów
systemów przeładunkowych; rynek techniki przeładunkowej jest zdominowany przez kilka dużych firm
posiadających znaczne udziały w tym rynku; Emitent upatruje swojej siły konkurencyjnej w możliwości
dostarczenia produktu pod indywidualne potrzeby odbiorcy, które realizuje m.in. poprzez własne biuro
Strona 13 z 19
Sprawozdanie Zarządu PROJPRZEM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze 2015 roku
c/
d/
projektowo-konstrukcyjne oraz wyspecjalizowany w produkcji pomostów przeładunkowych Zakład
Produkcyjny
w
Koronowie;
przewagę
konkurencyjną
Emitent
buduje
także
na solidności i wysokiej jakości oferowanych produktów,
sytuacja na rynku stali – stal konstrukcyjna stanowi podstawowy materiał zużywany
w procesach produkcyjnych; zmienność cen stali jest istotna dla rentowności realizowanych kontraktów;
sezonowość
sprzedaży
–
strefa
klimatyczna,
w
jakiej
działa
Spółka
powoduje,
że zapotrzebowanie na wyroby i usługi wytwarzane przez Spółkę nie rozkłada się równomierne w ciągu
roku i obniża się w okresie zimowym; najwyższy poziom przychodów ze sprzedaży Spółka uzyskuje w
okresie od czerwca do listopada.
Do składników ryzyka finansowego Grupa zalicza:
a/ ryzyko walutowe – znaczący udział sprzedaży w walucie euro w strukturze przychodów Spółki sprawia, że
istotny wpływ na wyniki finansowe oraz na poziom rentowności kontraktów wywiera kształtowanie się
kursu złotego względem tej waluty; Emitent w celu ograniczenia ryzyka walutowego stosuje instrumenty
dostępne na rynku finansowym i korzysta przede wszystkim z terminowych instrumentów finansowych
(typu forward lub złożenie zakupu opcji typu put oraz sprzedaży opcji typu call);
b/ ryzyko zmienności stóp procentowych – w związku z realizacją znaczących projektów
w segmentach konstrukcji stalowych i systemów przeładunkowych PROJPRZEM S.A. korzysta
z finansowania zewnętrznego w postaci kredytu bankowego; źródłem wywołującym ryzyko
w przypadku finansowania zewnętrznego jest zmienność stóp procentowych; udział zadłużenia oraz
wszystkich zobowiązań nie jest jednak wysoki, a Spółka posiada stabilną strukturę finansowania aktywów
– ok. 70% ogółu pasywów stanowią kapitały własne; zobowiązania Emitenta są regulowane terminowo;
c/ ryzyko kredytowe – ryzyko to jest związane z tym, że kontrahent nie dopełni umownych zobowiązań, w
wyniku czego Spółka poniesie straty finansowe; pozycjami narażonymi na ryzyko kredytowe są należności
z tytułu dostaw i usług oraz udzielone pożyczki.
Na należności z tytułu dostaw i usług składają się kwoty należne od jednostek niepowiązanych oraz od
jednostek zależnych. W zakresie należności handlowych od podmiotów niepowiązanych, Emitent stosuje
zasadę dokonywania transakcji przede wszystkim z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności
kredytowej. Korzysta przy tym z dotychczasowego doświadczenia i współpracy z danym klientem oraz z
informacji finansowych uzyskiwanych od firm zajmujących się obrotem informacji gospodarczych
(wywiadowni gospodarczych). Narażenie Spółki na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest
stale monitorowane, co dotyczy w szczególności odbiorców powodujących występowanie koncentracji
ryzyka kredytowego. W przypadku wystąpienia należności przeterminowanych bądź zagrożonych
następuje ograniczenie bądź wstrzymanie sprzedaży zgodnie z obowiązującymi procedurami i
indywidualnie rozpatrywana jest procedura uruchomienia windykacji należności. Na dzień bilansowy
należności uznane za trudno ściągalne Spółka objęła odpisem aktualizującym.
Należności handlowe od jednostek powiązanych obejmują przede wszystkim należności od podmiotów
działających w zakresie systemów przeładunkowych. W ramach Grupy poszczególne funkcje w tym
segmencie operacyjnym wykonuje kilka podmiotów: PROJPRZEM S.A. jest producentem wyrobów techniki
przeładunków, PROMStahl GmbH, PROMStahl Polska Sp. z o.o. oraz PROMStahl Turcja dokonują ich
sprzedaży. Wysoki poziom należności od Spółek zależnych jest związany z jednej strony z dynamicznym
rozwojem i poziomem sprzedaży segmentu w ramach Grupy, z drugiej z długim cyklem konwersji gotówki.
Emitent na bieżąco monitoruje sytuację finansową jednostek zależnych. Ocena sytuacji finansowej
podmiotów powiązanych obejmuje także przegląd należności od kontrahentów tych podmiotów.
Na dzień 30 czerwca 2015 r. spółka zależna Promstahl Polska Sp. z o.o. posiadała niezapłacone należności
z tytułu dostaw i usług od dystrybutora rosyjskiego w kwocie 1.746 tys. euro (7.324 tys. zł.). W stosunku
do końca I kwartału 2015 r. stan ten zmniejszył się o 169,9 tys. euro – dokonano dostaw do Rosji za 219,9
tys. euro, natomiast kwota otrzymanych środków pieniężnych wyniosła 389,8 tys. euro.
Strona 14 z 19
Sprawozdanie Zarządu PROJPRZEM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze 2015 roku
W drugim kwartale bieżącego roku Zarząd Promstahl Sp. z o.o. spotkał się z Klientami (finalnymi
odbiorcami produktów) celem ustalenia realnych terminów spłaty należności. Beneficjentami
zrealizowanej sprzedaży w głównej mierze są przedsiębiorstwa developerskie, które w wyniku
niekorzystnego kursu rubla do euro i wysokiej stopy referencyjnej banku centralnego zostały zmuszone do
przerwania realizacji inwestycji. Jednakże obecnie kilku z nich rozpoczęło realizacje kolejnych etapów i
wznowiło finansowanie. Zarząd Promstahl Sp. z o.o. ocenia, iż w drugim półroczu stan należności
dynamicznie zostanie obniżony.
d/ ryzyko płynności – ryzyko to jest rozumiane jako prawdopodobieństwo utraty możliwości terminowego
wywiązywania się ze zobowiązań finansowych. Spółka zarządza tym ryzykiem poprzez bieżącą kontrolę i
planowanie poziomu płynności. W celu ograniczenia powyższych zagrożeń Spółka:
 analizuje i zarządza pozycją płynności krótko-, średnio-, i długoterminową,
 prognozuje spodziewane i potencjalne wpływy i wydatki,
 analizuje wpływ warunków rynkowych na pozycję płynności,
 korzysta z linii kredytowych.
III.
1.
POZOSTAŁE INFORMACJE
Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników
na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie półrocznym w stosunku do wyników
prognozowanych.
Jednostka Dominująca nie publikowała prognoz wyników finansowych.
2.
Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek
gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych,
podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.
W dniu 13.05.2015 roku w Stambule w Turcji zarejestrowana została spółka prawa handlowego
działająca pod firmą Promstahl Yükleme ve Endüstriyel Kapı Sistemleri Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi na
potrzeby Grupy Kapitałowej zwana PROMstahl Turcja.
Adres spółki: Ҫamçeşme Mah. Tevfik Ileri Cad. No: 193/1 – Pendik / Stambuł.
Kapitał zakładowy Spółki dzieli się na 9600 udziałów o wartości 25,00 lir tureckich każdy i wynosi ogółem
240.000 lir tureckich. Całość udziałów spółki tureckiej objął PROMStahl GmbH.
Spółka prowadzi sprzedaż wyrobów techniki przeładunkowej na terenie Turcji.
Strona 15 z 19
Sprawozdanie Zarządu PROJPRZEM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze 2015 roku
3.
Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej
5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu półrocznego
wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale
zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na
walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta
w okresie od przekazania raportu za I kwartał 2015 roku
Na dzień przekazania raportu półrocznego, zgodnie z posiadanymi przez Jednostkę Dominującą
informacjami następujący akcjonariusze posiadają co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym
Zgromadzeniu PROJPRZEM S.A.:
Akcjonariusze posiadający 5% głosów na WZ
Imię i
nazwisko
(nazwa)
ilość akcji
uprzywilejowanych ilość akcji
zwykłych na
na dzień
dzień
15.05.2015
15.05.2015
liczba akcji
liczba akcji
ilość akcji
% głosów
ilość akcji
ilość głosów % udział akcji
zbytych do
nabytych
na WZ stan
uprzywilejowanych zwykłych
w kapitale
na dzień
terminu
do terminu
na dzień
na dzień przekazania na dzień
przekazania zakładowym
przekazania
przekazania
przekazan
przekazania
na dzień
raportu
raportu
raportu
ia raportu
raportu
raportu
przekazania
raportu
Zdzisław
Klimkiewicz
189.326
67.360
-
-
189.326
67.360
824.664
4,29
10,84
Jolanta
MarzecOstrowska
154.750
42.875
-
-
154.750
42.875
661.875
3,30
8,70
493.233
-
-
-
493.233
493.233
8,24
6,48
485.528
-
-
-
485.528
485.528
8,12
6,38
46.875
-
-
104.900
46.875
466.475
2,54
6,13
408.070
-
-
-
408.070
408.070
6,82
5,36
Aviva
Investors
Poland TFI
S.A.,
zarządzająca
CU TFI S.A.
Fundusze
zarządzane
przez
Pioneer
Pekao
Investment
Managemen
t S.A.
Paweł
Dłużewski
Quercus TFI
S.A.*
104.900
*W ramach portfela zarządzanego przez Quercus TFI S.A. fundusz Quercus Parasolowy SFIO posiada
samodzielnie 383.828 akcji Spółki, co stanowi 6,42% kapitału zakładowego Emitenta oraz 5,04% ogólnej liczby
głosów na WZ spółki. Zmiana nastąpiła w dniu 17.06.2015 r. o czym informowano w raporcie bieżącym nr
22/2015.
Strona 16 z 19
Sprawozdanie Zarządu PROJPRZEM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze 2015 roku
4.
Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające
i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu półrocznego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie
posiadania, w okresie od przekazania raportu za I kwartał 2015 rok, odrębnie dla każdej z osób
Zarząd
ilość akcji
Imię i nazwisko
ilość akcji zwykłych
uprzywilejowanych
(nazwa)
na dzień 15.05.2015
na dzień 15.05.2015
liczba akcji
zbytych do
terminu
przekazania
liczba akcji
nabytych do
terminu
przekazania
raportu
ilość akcji
uprzywilejowanych na
dzień przekazania
raportu
raportu
ilość akcji
zwykłych na
dzień
przekazania
raportu
Anna Zarzycka
Rzepecka
-
5.000
-
-
-
5.000
Marcin
Lewandowski
-
10.000
-
-
-
10.000
liczba akcji
zbytych do
terminu
przekazania
ilość akcji
uprzywilejowanych na
dzień przekazania
Rada Nadzorcza
ilość akcji
Imię i nazwisko
ilość akcji zwykłych
uprzywilejowanych
(nazwa)
na dzień 15.05.2015
na dzień 15.05.2015
liczba akcji
nabytych do
terminu
przekazania
raportu
raportu
raportu
ilość akcji
zwykłych na
dzień
przekazania
raportu
Wojciech
Włodarczyk
-
4.666
-
-
-
4.666
Jarosław
Karasiński
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Władysław
Pietrzak
-
27.500
-
-
-
27.500
Andrzej
Karczykowski
-
33
-
-
-
33
Jarosław
Skiba
Strona 17 z 19
Sprawozdanie Zarządu PROJPRZEM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze 2015 roku
5.
Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej,
z uwzględnieniem informacji w zakresie:
- postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej,
którego wartość stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta, z określeniem: przedmiotu
postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania
oraz stanowiska emitenta,
- dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi
odpowiednio co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta, z określeniem łącznej wartości postępowań
odrębnie w grupie zobowiązań oraz wierzytelności wraz ze stanowiskiem emitenta w tej sprawie oraz, w
odniesieniu do największych postępowań w grupie zobowiązań i grupie wierzytelności - ze wskazaniem ich
przedmiotu, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania oraz stron wszczętego
postępowania.
Postępowania takie nie były prowadzone.
6.
Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z
podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne
Od początku roku obrotowego do 30 czerwca 2015 roku Emitent dokonał z podmiotami powiązanymi
(kapitałowo) następujących transakcji o znacznej wartości:
Projprzem S.A. (w tys. zł)
Spółka
Należności
Zobowiązania
Sprzedaż
Zakupy
Promstahl GmbH
7.633
229
16.324
511
Promstahl Polska Sp. z o.o.
9.527
69
4.810
34
Razem
17.160
298
21.134
545
Oprócz transakcji wymienionych w tabeli zawartych pomiędzy Spółkami bezpośrednio zależnymi od
Projprzem S.A. spółka zależna Promstahl GmbH sprzedała do powiązanej z nią kapitałowo spółki Promstahl
Turcja wyroby techniki przeładunku za kwotę 33 tys. euro.
Wszystkie wymienione wyżej transakcje podlegały eliminacji w trakcie sporządzania niniejszego
sprawozdania finansowego.
Ponadto zgodnie z MSR 24.9. do grupy podmiotów powiązanych Emitent kwalifikuje osoby/jednostki
będące bliskimi członkami rodziny osób będących członkami kluczowego personelu Projprzem S.A. Takim
podmiotem jest Firma C&R Chmara, Rzepecki spółka jawna, w której p. Sebastian Rzepecki jest
wspólnikiem. Wartość faktur sprzedaży za najem powierzchni biurowej wystawionych na ten podmiot
przez Projprzem S.A. w okresie od 01.01.-30.06.2015 r. wyniosła 7,5 tys. zł. (bez podatku vat).
Strona 18 z 19
Sprawozdanie Zarządu PROJPRZEM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze 2015 roku
7.
Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub
pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego
podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej
10 % kapitałów własnych emitenta,
z określeniem:
a) nazwy (firmy) podmiotu, któremu zostały udzielone poręczenia lub gwarancje,
b) łącznej kwoty kredytów lub pożyczek, która w całości lub w określonej części została odpowiednio
poręczona lub gwarantowana,
c) okresu, na jaki zostały udzielone poręczenia lub gwarancje,
d) warunków finansowych, na jakich poręczenia lub gwarancje zostały udzielone, z określeniem
wynagrodzenia emitenta lub jednostki od niego zależnej za udzielenie poręczeń lub gwarancji,
e) charakteru powiązań istniejących pomiędzy emitentem a podmiotem, który zaciągnął kredyty lub
pożyczki.
Poręczeń i gwarancji o wartości przekraczającej 10 % kapitałów własnych Emitenta nie udzielano.
Bydgoszcz, dnia 24 sierpnia 2015 roku
Podpisy Członków Zarządu PROJPRZEM S.A.:
Anna Zarzycka-Rzepecka
imię i nazwisko
Prezes Zarządu
stanowisko/funkcja
..................
Podpis
Marcin Lewandowski
imię i nazwisko
Członek Zarządu
stanowisko/funkcja
..................
Podpis
Strona 19 z 19