2016-07 Ewidencja uczestników FIZ

K r z y s z t of Sz a ch og ł u ch owi cz
Radca Prawny
Ewidencja uczestników funduszu inwestycyjnego
zamkniętego
W
Do danych zawartych w ewidencji należą
arunkiem niezbędnym do zostania
informacje identyfikujące każdego inwestora
uczestnikiem
takie
funduszu
inwestycyjnego zamkniętego jest
nabycie
certyfikatów
inwestycyjnych.
jak
jego
zamieszkania,
imię
i
adres
nazwisko,
do
adres
korespondencji,
numer rachunku bankowego, PESEL oraz seria
Certyfikaty są emitowanymi w serii papierami
i
wartościowymi,
postać
tożsamość lub też w przypadku uczestników
dokumentu lub też mogą być emitowane w
innych, niż osoby fizyczne, dane te to: firma,
formie zdematerializowanej.
siedziba, NIP, REGON, KRS oraz pozostałe
które
mogą
mieć
numer
dokumentu
potwierdzającego
dane rejestrowe.
Standardem powszechnie obowiązującym dziś
na rynku jest emitowanie certyfikatów bez
Poza
jakiegokolwiek
ewidencja
fizycznego
nośnika
je
ucieleśniającego. Papierowe, w dosłownym
danymi
identyfikującymi
powinna
uczestnika,
zawierać
również
informacje takie jak:
tego słowa znaczeniu, certyfikaty inwestycyjne
należą do rzadkości, a dopuszczalność ich
1.
liczba,
emitowania traktować należy raczej, jako
należących do danego inwestora;
ciekawostkę.
2.
liczba
rodzaj
głosów
i
seria
certyfikatów
przypadających
na
certyfikat imienny, który jest uprzywilejowany
Emisja certyfikatów inwestycyjnych w formie
w zakresie prawa głosu;
zdematerializowanej wiąże się z potrzebą
3.
prowadzenia ewidencji, której poświęcony jest
certyfikatu;
ten artykuł.
4.
wskazanie
ograniczeń
zbywalności
data i czas zawarcia transakcji, na
podstawie której uczestnik nabył certyfikaty
Czym jest ewidencja uczestników?
Ewidencja
uczestników
inwestycyjne funduszu.
funduszu
Kto prowadzi ewidencję uczestników?
inwestycyjnego zamkniętego to prowadzony w
formie
elektronicznej
wszystkich
Katalog
certyfikaty
prowadzenia ewidencji uczestników funduszu
inwestycyjne danego funduszu. Zawiera ona
inwestycyjnego zamkniętego określony został
podstawowe dane zarówno o uczestnikach,
przez ustawę i ma on charakter zamknięty. Do
jak
podmiotów tych należą:
inwestorów
również
certyfikatach.
rejestr
posiadających
o
posiadanych
przez
nich
1.
podmiotów
uprawnionych
do
TFI zarządzające funduszem;
Copernicus Capital TFI S.A., ul. Grójecka 5, 02-019 Warszawa. T: +48 22 44 00 101, F: +48 22 44 00 106, E: [email protected], www.copernicustfi.pl
XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS 0000206615, NIP 107-00-00-939, REGON: 015748600. Kapitał zakładowy wynosi 4.618.300 PLN (w pełni opłacony).
2.
Krajowy
Depozyt
Papierów
Wartościowych Spółka Akcyjna;
3.
spółka,
Papierów
której
rodzaj
Krajowy
Wartościowych
wykonywanie
czynności
prowadzenia
rejestracji
lub
serię
nabytych
certyfikatów
inwestycyjnych. Oznacza to, że samo zawarcie
przekazał
np. umowy sprzedaży nie jest wystarczające
zakresu
papierów
prowadzenia
instrumentów
i
Depozyt
z
depozytu
wartościowych
wpisu wskazującego nabywcę oraz liczbę,
systemu
finansowych
do
skutecznego
przysługujących
przeniesienia
praw
certyfikatów.
Poza
z
zawarciem umowy niezbędne jest jeszcze
powiadomienie
podmiotu
prowadzącego
niebędących papierami wartościowymi ani
ewidencję o dokonanej czynności. Dopiero z
instrumentami
pochodnymi,
chwilą
dopuszczone
do
regulowanym
które
zostały
na
rynku
obrotu
lub
wprowadzone
wpisu
zmian
można
stać
się
pełnoprawnym uczestnikiem funduszu.
do
alternatywnego systemu obrotu
Inaczej sytuacja wygląda w przypadku nabycia
4.
dom maklerski;
certyfikatów
inwestycyjnych
5.
bank krajowy lub instytucja kredytowa.
zdarzenia
powodującego
na
podstawie
przeniesienie
własności certyfikatów inwestycyjnych z mocy
Prowadzenie
ewidencji
towarzystwo
uczestników
funduszy
zarządzające
danym
przez
prawa. W takiej sytuacji wpis w ewidencji
inwestycyjnych
uczestników funduszu jest dokonywany na
funduszem
jest
żądanie nabywcy. Najczęstszym przykładem
najczęściej występującą sytuacją w praktyce.
nabycia certyfikatów inwestycyjnych z mocy
Rozwiązanie takie jest najbardziej optymalne
prawa
zarówno pod względem kosztowym, jak i
wskazano
operacyjnym.
ewidencji nie ma charakteru obligatoryjnego,
jest
ich
spadkobranie.
powyżej,
Choć,
dokonanie
wpisu
jak
w
to jest ono jak najbardziej pożądane. Brak
Informacja o tym, jaki podmiot prowadzi
wzmianki o zmianie osoby uprawnionej z
ewidencję uczestników zawarta jest w statucie
certyfikatów uniemożliwi bowiem dalsze ich
każdego funduszu inwestycyjnego.
zbycie, złożenie żądania wykupu, czy udział w
zgromadzeniu
inwestorów. Utrudnienia w
Wpis w ewidencji, jako warunek niezbędny
braku aktualizacji danych osoby uprawnionej
do przeniesienia własności certyfikatów
powstaną również przy wypłacie dochodu
funduszu czy przychodu ze zbycia lokat.
Certyfikaty
inwestycyjne
będąc
papierami
wartościowymi mogą być zbywane w drodze
Wyciąg z ewidencji
czynności cywilnoprawnych. Można je na
przykład sprzedać lub darować.
Każdy
podmiot
prowadzący
ewidencję
uczestników funduszu obowiązany jest do
Zgodnie
z
postanowieniami
funduszach
inwestycyjnych
zobowiązująca
do
ustawy
przeniesienia
o
umowa
praw
z
wydania
z
na
żądanie
ewidencji.
Wyciąg
niezbędny,
na
np.
przy
uczestnika
może
chęci
certyfikatów inwestycyjnych nieposiadających
zastawu
formy dokumentu przenosi te prawa z chwilą
innego rodzaju transakcji.
certyfikatach
dokonania w ewidencji uczestników funduszu
Podsumowanie
wyciągu
okazać
się
ustanowienia
lub
dokonania
2
D EDYKOWANE F UNDUSZE I NWESTYCYJNE Z AMKNIĘTE – OPTYMALNE ROZWIĄZANIE DLA T WOJEGO BIZNESU .
Ewidencja
uczestników
funduszu
inwestycyjnego zamkniętego wykazuje wiele
cech
zbliżonych
do
ewidencji
zdematerializowanych obligacji, które z roku
na rok zyskują na popularności.
Warto dodać, że w przypadku publicznych
funduszy inwestycyjnych zamkniętych, nie
prowadzi
się
Certyfikaty
inwestycyjne
tego
typu
ewidencji
fundusze
uczestników.
emitowane
zapisywane
przez
są
na
indywidulanym
rachunku
papierów
wartościowych
uczestnika,
rachunku
zbiorczym lub rejestrze prowadzonym przez
sponsora emisji.
Niniejsze opracowanie ma charakter wyłącznie informacyjny i nie
może być traktowane jako doradztwo ani porada inwestycyjna.
W szczególności nie może być traktowane jako oferta ani
propozycja zawarcia jakiejkolwiek transakcji, jak również nie jest
formą
reklamy
ani
ofertą
sprzedaży
jakiejkolwiek
usługi
świadczonej przez Copernicus Capital TFI S.A. Przedstawione
opinie i komentarze są niezależnymi opiniami Copernicus Capital
TFI S.A. i pozostają aktualne wyłącznie w momencie ich wydania.
Przy ich opracowaniu wykorzystano źródła informacji, które są
uważane za wiarygodne i dokładne, jednak zastrzegamy, iż mimo
to mogą być one niekompletne lub skrócone. Niniejszy dokument
stanowi własność Copernicus Capital TFI S.A.. Kopiowanie
i rozpowszechnianie niniejszego dokumentu w całości lub w części
możliwe jest wyłącznie po uprzednim uzyskaniu pisemnej zgody
Copernicus Capital TFI S.A.
3
D EDYKOWANE F UNDUSZE I NWESTYCYJNE Z AMKNIĘTE – OPTYMALNE ROZWIĄZANIE DLA T WOJEGO BIZNESU .