Byki i Niedźwiedzie

Transkrypt

Byki i Niedźwiedzie

BRE Bank
BRE Bank Securities
Opracowanie cykliczne
27 listopada 2006
Rynek akcji
Numer 112
Analiza Techniczna
WIG20
3300
3250
3200
3150
3100
3050
3000
2950
2900
2850
2800
Dane podstawowe
Pkt.
Indeksy szerokie
WIG
WIG20
MIDWiG
TechWig
49566,07
3194,58
3798,63
1216,73
Zmiana %
1Tydz Od 1.I.06
+2,62
+2,22
+4,08
+1,52
+39,23
+20,33
+72,06
+44,09
+2,13
+3,62
+2,89
+3,50
+6,82
-1,39
+39,15
+135,5
+29,55
+4,96
+74,39
+4,55
Indeksy sektorowe
WigBan.
WigBud.
WigInf.
WigMed.
WigSpo.
WigTel.
65104,33
73017,87
16884,51
39288,55
44372,72
12945,37
Byki
15000
10000
5000
x100
30
2006
10
17
24
31
7
August
14
21
28
4
11
September
18
25
2
9
October
16
23
30
6
13
November
20
27
4
11
December
1
Rys. nr 1 Wig20 - wykres dzienny świecowy
…Poker Giełda Ruletka czyli Casino Royale...
Bykom udało się powstrzymać nawałnicę spadków z poprzednich tygodni.
Od ubiegłego wtorku one właśnie niepodzielnie rządziły Giełdą. Z pewnością dwa
kolejne okna hossy (wtorek 3132-3137 i środa 3163-3182 pkt.) powinny decydować o najbliższym poziomie wsparć i zabezpieczeń kupujących. W trakcie ruchu
wzrostowego doszło do pokonania w górę 3205 pkt. To w pewien sposób zmienia
sposób patrzenia na obecny wykres indeksu. Następne wsparcia to poniedziałkowej minimum 3085 i cały rejon 3086-3091 pkt. Następne wsparcia to okno hossy z
10 października (3029-3048 pkt.), okno hossy z 5 października (2945-2979 pkt.)
oraz okno hossy z 29 sierpnia (2906-2910 pkt.). Najbliższy opór to środowe maksimum - 3236 pkt., ekstremum z 9 listopada - 3288 pkt. oraz historyczny szczyt z
maja 3349 pkt. Miniony tydzień pomógł podnieść prawdopodobieństwo ataku na
listopadowe i majowe ekstrema. Na wykresie tygodniowym pojawił się korpus biały
obejmujący poprzedni czarny tworząc w konsolidacji formację „Objęcia hossy”.
Sygnalizuje to próbę byków na pozytywne rozstrzygnięcie zakończenia wspomnianej konsolidacji łączone wybiciem w górę. Oczywiście, o ile nie dojdzie przedtem
do spadków poniżej poniedziałkowego minimum bo wówczas takowy sygnał zostałby zneutralizowany. Ale na razie na zamknięcie tygodnia we wspomnianej
konsolidacji indeks znalazł się na jej szczycie. Tak przy okazji, korpus ten jest
ponownie największy od sześciu tygodniu. Opór „Zasłony Ciemnej Chmury” z wakacji dalej pozostaje nie zneutralizowany. Dalej należy zakładać, iż byki mogą
czuć się w miarę ekskluzywnie dopóki nie dojdzie do wybicia dna świecy Marubozu otwarcia z października czyli poziomu 2985 pkt. Co ciekawe, a zarazem intrygujące obroty na wzrostowym tygodniu znacznie zmniejszyły się porównaniu z
poprzednimi dwoma. Wskaźniki dzienne błądzą na poziomach środków stref neutralnych. Na tę chwilę zwłaszcza po sekwencji wzrostowej nie będzie to miało z
punktu widzenia gry większego znaczenia. Kurs po śródtygodniowym wybiciu znalazł się powyżej strefy średnich 15 i 45 wykładniczych - 3173-3124 pkt. Kierunkowe adx(9) i adx(14) (20 i 16 pkt.) opadały również, co na tych poziomach oznacza
powolne przygotowania do nieuchronnego utrendowienia.
1 - Apator
2 - ABG Sterprojekt
3 - Qumak Sekom
4 - Unima 2000
5 - TVN
Niedźwiedzie
1 - Ampli
2 - Hygenika
3 - JC Auto
4 - Hoop
5 - Polimex Siedlce
Jacek Borawski
(48 22) 697 48 88
[email protected]
www.dibre.com.pl
DI BRE Banku S.A. nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania, które nie jest rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów.
BRE Bank
Byki
Directnl Movem ent ADX (20.0000)
35
30
25
20
15
Apator (25.9600, 25.9700, 25.5100, 25.8400, -0.09000)
Apator
Kurs - 25,84 zł.
28.0
27.5
27.0
Oczekiwany zasięg -
26.5
26.0
25.5
25.0
24.5
24.0
23.5
23.0
Wygląda na to że korekta zakończyła się
o czym informuje poniedziałkowa biała świeca.
Obrót ostatnio niezbyt wysoki co zwiększa ryzyko wyjścia z pozycji. Po naruszeniu 24,12 zł.
zamknie byka.
22.5
22.0
21.5
21.0
20.5
20.0
15000
10000
5000
x10
14
21
28
4
Septem ber
11
18
25
2
October
9
16
23
30
6
November
13
20
27
4
December
1
ABG Ster - Proje (7.14000, 7.14000, 7.00000, 7.10000, +0.0000)
8.30
8.25
8.20
ABG Sterprojekt Kurs - 7,10 zł.
8.15
8.10
8.05
8.00
7.95
7.90
7.85
7.80
7.75
7.70
7.65
7.60
7.55
7.50
Środowa świeca robi wrażenie i może
być sygnałem że byki śmielej zaatakują wyższe
poziomy. Oczywiście spadek poniżej 6,75 zł.
Potraktujemy jako sygnał do zamykania byka.
7.45
7.40
7.35
7.30
7.25
7.20
7.15
7.10
7.05
7.00
6.95
6.90
6.85
6.80
6.75
6.70
6.65
6.60
6.55
20000
x10
28
4
September
11
18
25
2
October
9
16
23
30
6
November
13
20
27
4
December
1
QSM (9.70000, 9.73000, 9.55000, 9.63000, -0.07000)
10.0
Qumak Sekom
Kurs - 9,63 zł.
Oczekiwany zasięg 9.5
9.0
8.5
8.0
7.5
10000
5000
x100
3
2006
14
21
28
4
11
September
18
25
2
9
October
16
23
30
6
13
November
20
27
4
1
Decembe
Tu także środowa sesja decyduje o możliwości powrotu do rynku byka. Sam układ jednakże wydaje się dość trudny. Bez względu na
to po naruszeniu 9,17 zł. zamkniemy byka.
BRE Bank
15.4
U2K (14.6000, 14.8900, 14.4000, 14.8900, +0.34000)
15.3
0.0%
15.2
Unima
Kurs - 14,89 zł.
15.1
15.0
14.9
14.8
14.7
23.6%
14.6
14.5
14.4
38.2%
14.3
14.2
14.1
50.0%
14.0
13.9
Wydaje się że rynek skorygował poprzednią falę wzrostową próbując powrócić do
trendu. Piątkowy ruch w górę premiuje byki do
dalszej akcji. Spadek poniżej 14,12 zł. zamknie
byka
13.8
61.8%
13.7
13.6
13.5
13.4
13.3
13.2
13.1
13.0
12.9
100.0%
12.8
12.7
12.6
50000
6
2006
16
23
30
6
November
13
20
27
4
December
11
Directnl Movement ADX (21.0000)
40
30
20
10
TVN (119.000, 121.400, 118.700, 121.000, +1.60000)
136
135
134
133
132
131
130
129
128
127
126
125
124
123
122
121
120
119
118
117
116
115
114
113
112
111
110
109
TVN
Kurs - 121,0 zł.
Oczekiwany zasięg Konsolidacja zaczyna przybierać byczą
twarz i wzrost obrotów ubiegłego tygodnia sugeruje spokojną kontynuację. Jednakże zejście
poniżej 116,20 zł. zamkniemy naszego młodego
byczka.
108
107
106
105
104
103
102
101
100
99
98
15000
10000
x10
7
14
21
August
28
4
September
11
18
25
2
October
9
16
23
30
6
November
13
20
27
4
December
5000
1
ŚREDNIOTERMINOWY PORTFEL BYKÓW
Nazwa
spółki
Data
wydania
Cena
wydania
Cena
obecna
Zmiana
kursu (%)
Warunki
wyjścia
Poziom
ind. WIG
OPUŚCIŁY
PORTFEL
Zmiana ind.
WIG (%)
byki
ALCHEMIA
ELSTAROIL
INTERFERI
18,45
09.10.06
13.11.06
13.11.06
44,58
15,55
6,11
55,25
17,15
7,40
23,93
10,29
21,11
< 53,40 id
< 16,30 id
< 5,86 id
44967
49033
49033
10,23
1,09
1,09
z ub.tyg
MNI
PROKOM
PKNORLEN
SOFTBANK
STALEXP
22.11.06
22.11.06
22.11.06
22.11.06
22.11.06
5,91
125,00
48,65
45,97
3,36
5,87
128,00
49,70
48,35
3,79
-0,68
2,40
2,16
5,18
12,80
< 5,47 id
< 120,60 id
< 47,40 id
< 45,80 id
< 3,39 id
48300
48300
48300
48300
48300
2,62
2,62
2,62
2,62
2,62
Nazwa
spółki
POWÓD
OPUSZCZENIA
Eurofaktor N.S (-2,13%)
Potencjalne
byki
eod
Na koniec dnia
id
W trakcie dnia
R.Z
Realizacja zysków
O.S
Ograniczenie strat
N.S
Niejasna sytuacja
BRE Bank
Niedźwiedzie
17.5
Ampli (11.8000, 11.9900, 11.7900, 11.8600, +0.05000)
17.0
16.5
Ampli
Kurs - 11,86 zł.
16.0
15.5
15.0
14.5
14.0
13.5
13.0
12.5
12.0
11.5
Po dużym oknie bessy sprzed blisko
dwóch tygodni byki pozostają w defensywie.
Wejście na rynek nosi zwiększone ryzyko inwestycyjne. Niedźwiedź do czasu wejścia w strefę
okna czyli naruszenia 13,09 zł.
11.0
10.5
10.0
9.5
9.0
8.5
8.0
Volume (26,516)
18
25
2
October
9
16
23
30
25000
20000
15000
10000
x105000
6
November
13
20
27
4
December
1
Hygienika (3.83000, 3.83000, 3.69000, 3.69000, -0.11000)
5.2
5.1
5.0
4.9
4.8
4.7
4.6
4.5
4.4
4.3
4.2
4.1
4.0
3.9
3.8
3.7
3.6
3.5
3.4
Hygenika
Kurs - 3,69 zł.
Oczekiwany zasięg Czwartek zatrzymał niekorzystną dla
byków tendencję, ale ich sytuacja dalej niestety
jest zła. Byki otrzymają być może niepowtarzalną szansę o ile dojdzie do naruszenia poziomu
3,98 zł. Wówczas zamkniemy niedźwiedzia.
50000
x10
7
gust
14
21
28
4
11
September
18
25
2
9
October
16
23
30
6
13
November
20
27
4
1
Decembe
JC Auto
24.5
24.0
JC Auto
Kurs - 20,20 zł.
23.5
23.0
22.5
22.0
21.5
21.0
20.5
20.0
10000
5000
x10
14
2006
21
28
4
September
11
18
25
2
October
9
16
23
30
6
November
13
20
27
4
Dec
Rynek mocno „pobujał” w obie strony i
nagle znalazł się na nowym minimum. O ile ten
stan sygnalizuje kontynuację niedźwiedź - do
czasu naruszenia 21,10 zł.
BRE Bank
Hoop
32.0
31.5
Hoop
Kurs - 25,51 zł.
31.0
30.5
30.0
29.5
29.0
28.5
28.0
27.5
27.0
26.5
26.0
25.5
25.0
24.5
24.0
Luks dwóch czarnych świec decyduje o
wyraźnym wycofaniu się byków na niższe poziomy. Stad właściwie należałoby oczekiwać kontynuacji Jednakże po naruszeniu poziomu 27 zł.
zamkniemy niedźwiedzia, choć sytuacja byków
nie poprawi się.
23.5
23.0
22.5
22.0
21.5
21.0
20.5
20.0
19.5
20000
15000
10000
5000
x10
1
28
4
Septem ber
11
18
25
2
October
9
16
23
30
6
November
13
20
27
4
Dece
Directnl Movement ADX (20.0000)
50
Polimex Siedlce Kurs - 152,0 zł.
165
Polimex Mostosta (155.000, 155.000, 148.100, 152.000, -3.00000)
160
155
150
145
140
135
130
125
Wykres bardzo nieczytelny utrudnia podjęcie racjonalnej decyzji do czasu wyłamania
oporu na wysokości 160 zł. Po tym wydarzeniu
zamkniemy niedźwiedzia a byki otrzymają atut
kontynuacji ruchu w górę.
120
115
110
105
100
95
90
Volume (10,963)
50000
24
31
7
August
14
21
28
4
11
September
18
25
2
9
October
16
23
30
6
November
13
20
27
4
1
December
ŚREDNIOTERMINOWY PORTFEL NIEDŹWIEDZI
Nazwa
spółki
Data
wydania
Cena
wydania
Cena
obecna
Zmiana
kursu (%)
niedźwiedzie
SPIN
BZWBK
-10,36
16.10.06
30.10.07
32,83
220,00
27,98
206,90
-14,77
-5,95
z ub.tyg
PEKAO
22.11.06
205,00
208,20
1,56
Warunki
wyjścia
> 28,99 id
> 212,00 id
> 215,40 id
Poziom
ind. WIG
Zmiana ind.
WIG (%)
47280
47761
4,84
3,78
48300
OPUŚCIŁY
PORTFEL
Nazwa
spółki
POWÓD
OPUSZCZENIA
Handlowy
N.S (+0,05%)
Barlinek
N.S (-1,03%)
Cash Flow
O.S (-6,73%)
eod
Na koniec dnia
id
W trakcie dnia
R.Z
Realizacja zysków
O.S
Ograniczenie strat
N.S
Niejasna sytuacja
2,62
BRE Bank
Podsumowanie portfela Byków i Niedźwiedzi
z ostatniego tygodnia
byki
spółka
kurs
kurs ost.
różnica
różnica w %
MNI
5,91
5,87
-0,04
-0,68
PROKOM
125,00
128,00
3,00
2,40
PKNORLEN
48,65
49,70
1,05
2,16
SOFTBANK
45,97
48,35
2,38
5,18
STALEXP
3,36
3,79
0,43
12,80
Średnio
4,37
niedźwiedzie
spółka
kurs
kurs ost.
różnica
różnica w %
DROZAPOL
8,67
9,06
0,39
4,50
IMPEXMET
170,00
177,80
7,80
4,59
KABLE
67,00
68,95
1,95
2,91
PEKAO
205,00
208,20
3,20
1,56
SKOTAN
29,90
31,81
1,91
6,39
Średnio
4,99
indeksy
kurs
kurs ost.
różnica
różnica w %
Wig
48300,38
49566,07
1265,69
2,62
Wig20
3125,06
3194,58
69,52
2,22
MidWig
3649,63
3798,63
149,00
4,08
Techwig
1198,48
1216,73
18,25
1,52
Portfel byków opuściły:
Portfel niedźwiedzi opuściły : Drozapol, Impexmetal, Skotan, Kable

Byki i Niedźwiedzie

Transkrypt

Podobne dokumenty

ANALIZA TECHNICZNA