Byki i Niedźwiedzie

Transkrypt

Byki i Niedźwiedzie

BRE Bank
BRE Bank Securities
Opracowanie cykliczne
10 lipca 2006
Rynek akcji
Numer 93
Analiza Techniczna
Dane podstawowe
WIG20
3000
2500
Pkt.
Indeksy szerokie
WIG
WIG20
MIDWiG
TechWig
42875,60
3004,64
2748,42
994,42
Zmiana %
1Tydz Od 1.I.06
+5,49
+3,98
+3,27
+0,94
+20,43
+13,17
+24,49
+17,77
+4,36
+3,11
+4,14
+6,44
+3,42
+1,01
+21,93
+59,99
+11,47
-7,07
+30,24
-10,13
Indeksy sektorowe
2000
20000
10000
x100
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2006 Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Rys. nr 1 Wig20 - wykres dzienny słupkowy
…Brat Pis (w roli głównej)
Kolejny tydzień zakończył się wzrostem indeksu Wig20. Na jego zakończenie pokonał on opór z pierwszego tygodnia czerwca - 2964 pkt. Najbliższe wsparcie
stanowi czwartkowe minimum 2832 pkt. O ile nie dojdzie do jego pokonania dołem
indeks otrzyma kolejną szansę wypełnienia obecnego ruchu wzrostowego w kierunku okolic 3090 pkt. Zamknięcie piątkowej sesji wypada dość dziwacznie i intrygująco. Właśnie tu znajduje się 61,8% zniesienia Fibonacciego całej majowoczerwcowej fali spadkowej oraz niedomknięte okno bessy 3000-3009 pkt. Z 22
maja. Następne wsparcia to minimum z 28 czerwca 2746 pkt. oraz utworzone w
poprzedni wtorek okno hossy 2665-2677 pkt. Po największym w ostatnich latach
tygodniowym korpusie w ujęciu procentowym tydzień przyniósł kolejny biały korpus. Jak dotąd byki przekonują jeśli chodzi o zdobycze punktowe, czego nie można powiedzieć o rozkładzie obrotów. Ten ostatni tygodniowy był najmniejszy od
pierwszego tygodnia maja. Oznacza to z pewnością jedno. Nadeszły wakacje. I
przedostać się przez sito podaży nie jest aż tak trudno. Co było zresztą widać
zwłaszcza w piątek. Wówczas indeks Wig20 był najsilniejszym indeksem w całej
Europie. A jak rynek jest słabo płynny wówczas można z nim zrobić praktycznie
wszystko co się chce. Indeks pozostaje po poprzednim jeszcze tygodniu powyżej
ważniejszych średnich. Średnie 15 i 45 wykładnicze tworzą obszar wsparcia rejonu 2836-2852 pkt. Średnia ze 100 sesji nałożyła się na średnią z 45 sesji. To pokazuje dużą rangę tych okolic na nadchodzące sesje. Wskaźniki bez względu na
kierunek rynku ostatnio powielają zachowanie kursu. Większość z nich po silnie
wzrostowym tygodniu znajduje się już w swoich strefach wykupienia. A stochastic
(14,3) oraz MFI (14) subtelnie ostrzegają. Zadziwiające sygnały wciąż płyną z
kierunkowych adx(9) i adx(14), które pomimo kolejnego jednoznacznego tygodnia
dalej nie znajdują się w ruchu wzrostowym i nie odnajdują oznak utrendowienia.
Biegną na pułapie 33 i 26 pkt. Wakacje rządzą się swoimi prawami. W ich trakcie
należy wnikliwie spoglądać także na towarzyszący sesjom obrót. Hasło: „Z byka
go” na razie sprawdza się, choć nie wszystkim przynosi korzyści. Co w wersji już
nazbyt dosłownej zaprezentował podczas ostatniego weekendu Zizou.
WigBan.
WigBud.
WigInf.
WigMed.
WigSpo.
WigTel.
57046,09
49607,05
14527,65
34787,32
33138,16
11127,78
Byki
1 - Kogenracja
2 - Krosno
3 - Polcolorit
4 - Prosper
5 - PPWK
Niedźwiedzie
1 - Hygenika
2 - Macrosoft
3 - Śrubex
4 - Dwory
5 - Barlinek
Jacek Borawski
(48 22) 697 48 88
[email protected]
www.dibre.com.pl
DI BRE Banku S.A. nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania, które nie jest rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów.
BRE Bank
Byki
Kogeneracja (48.5000, 50.0000, 48.5000, 50.0000, +1.50000)
55
Kogeneracja
Kurs - 50,00 zł.
Oczekiwany zasięg 50
Ostatnim sesjom towarzyszy ruch w góę
poparty wolumenem. Sygnalizuje to gotowśćataku bykó na nowe ekstrema. Spadek poniżej
48 zł. na koniec dnia zneutralizuje byka.
45
10000
x10
February
March
April
May
June
July
Krosno (6.65000, 6.70000, 6.50000, 6.70000, +0.05000)
9.0
Krosno
8.5
Oczekiwany zasięg -
8.0
Pomimo trendu spadkowego byki ponownie próbują odzyskać tempo i zmienić trend.
Idzie im to opornie, ale ostatnie sesje przynoszą
taką nadzieję. Spadek poniżej 6,35 zł. zamknie
naszego byka.
7.5
7.0
Kurs - 6,70 zł.
6.5
6.0
20000
10000
x10
February
March
April
May
June
July
Polcolorit (2.71000, 2.85000, 2.71000, 2.80000, +0.10000)
3.50
3.45
3.40
3.35
Polcolorit
Kurs - 2,80 zł.
3.30
3.25
3.20
3.15
3.10
3.05
3.00
2.95
2.90
2.85
2.80
2.75
2.70
2.65
2.60
2.55
2.50
10000
5000
x100
16
23
30
6
February
13
20
27
6
March
13
20
27
3
April
10
18
24
2
8
May
15
22
29
5
June
12
19
26
3
July
10
17
24
3
Silny wzrostowy wolumen oznacza próbę
zmiany dość niekorzystnej sytuacji byków. Spadek poniżej 2,71 na koniec dnia zamknie byka.
BRE Bank
Prosper (17.1000, 17.4000, 17.1000, 17.2000, +0.15000)
18.5
18.0
17.5
17.0
16.5
16.0
15.5
15.0
14.5
Prosper
Kurs - 17,20 zł.
Oczekiwany zasięg Naruszenie czerwcowego oporu na sesji
piątkowej może także oznaczać próbę rajdu na
majowe szczyty. Jednak po naruszeniu 16,40
zł. obronnie zamkniemy byka.
14.0
13.5
10000
x10
13 20 27 6 13 20 27 3 10 18
ry
March
April
2
May
15 22 29 5 12
June
26 3 10 17 24 3
July
PPWK (8.40000, 8.45000, 8.20000, 8.25000, +0.05000)
10.0
9.5
9.0
8.5
8.0
7.5
PPWK
Kurs - 8,25 zł.
Oczekiwany zasięg Naruszenie oporu na wysokości 8,40 zł.
Może zamienić obecną konsolidację jako podstawę pod przyszłe wybicie górą. Spadek poniżej 7,85 zł. na koniec dnia zamyka byka i utrudni rozeznanie tego rynku.
7.0
6.5
6.0
20000
x1010000
er
2006
February
March
April
May
June
July
ŚREDNIOTERMINOWY PORTFEL BYKÓW
Nazwa
spółki
Data
wydania
Cena
wydania
Cena
obecna
Zmiana
kursu (%)
Warunki
wyjścia
Poziom
ind. WIG
byki
DEBICA
HOOP
KRUSZWICA
MIESZKO
OPOCZNO
PEKAES
8,68
26.06.06
19.06.06
29.05.06
19.06.06
19.06.06
26.06.06
57,40
15,00
50,00
2,80
29,90
12,10
59,40
16,70
57,20
2,92
32,00
13,50
3,48
11,33
14,40
4,29
7,02
11,57
< 57,40 eod
< 15,30 eod
< 53,00 eod
< 2,70 eod
< 29,00 eod
< 12,20 eod
37403
36341
40446
36341
36341
37403
14,63
17,98
6,01
17,98
17,98
14,63
z ub.tyg
POLMOSBIA
ROPCZYCE
ZREW
03.07.06
03.07.06
03.07.06
77,00
27,00
208,00
79,00
27,00
222,00
2,60
0,00
6,73
< 76,00 eod
< 26,40 eod
< 208 eod
40644
40644
40644
5,49
5,49
5,49
OPUŚCIŁY
PORTFEL
Zmiana ind.
WIG (%)
Nazwa
spółki
POWÓD
OPUSZCZENIA
eod
Na koniec dnia
id
W trakcie dnia
R.Z
Realizacja zysków
O.S
Ograniczenie strat
N.S
Niejasna sytuacja
BRE Bank
Niedźwiedzie
Hygienika (3.55000, 3.60000, 3.42000, 3.49000, -0.08000)
5.2
5.1
5.0
Hygenika
Kurs - 3,49 zł.
4.9
4.8
4.7
4.6
4.5
4.4
4.3
4.2
4.1
4.0
Byki jakby przycichły i z formacji Shark32 nastąpiło wybicie dołem. Naruszenie 3,70
neutralizuje niedźwiedzia.
3.9
3.8
3.7
3.6
3.5
3.4
3.3
3.2
3.1
3.0
2.9
2.8
10000
5000
x100
5
22
29
5
12
19
26
3
July
June
10
17
24
31
Macros oft (39.9000, 39.9000, 38.5000, 38.5000, -1.60000)
50
49
48
Macrosoft
Kurs - 38,50 zł.
47
46
45
44
43
42
41
40
39
38
Wzrost wolumenu na spadkowej piątkowej sesji źle wróży. Myśląc o wzrostach trzeba
wrócić powyżej 41,30 . Wówczas zneutralizujemy niedźwiedzia.
37
36
35
34
33
32
31
30
29
35000
30000
25000
20000
15000
10000
5000
18
24
2
May
8
15
22
29
5
12
19
26
3
July
June
10
17
24
3
Srubex (29.5000, 29.5000, 29.0000, 29.0000, -0.20000)
41.0
40.5
40.0
39.5
39.0
38.5
Śrubex
Kurs - 29,00 zł.
38.0
37.5
37.0
36.5
36.0
35.5
35.0
34.5
34.0
33.5
33.0
32.5
32.0
31.5
31.0
30.5
30.0
29.5
29.0
28.5
28.0
27.5
27.0
20000
10000
x10
16
23
30
6
February
13
20
27
6
March
13
20
27
3
April
10
18
24
2
8
May
15
22
29
5
June
12
19
26
3
July
10
17
24
3
Byki nie przekonują, więc póki co kupno
z myślą wzrostach trochę nie ma sensu. Do
czasu wybicia poza rynkiem. Podczas wzrostu
powyżej 30,30 zł. zamkniemy niedźwiedzia
BRE Bank
Dwory (41.8000, 43.2000, 41.6000, 41.9000, +0.20000)
49.0
48.5
48.0
47.5
47.0
46.5
46.0
45.5
45.0
44.5
44.0
43.5
43.0
42.5
42.0
41.5
41.0
40.5
40.0
39.5
39.0
Dwory
Kurs - 41,90 zł.
Oczekiwany zasięg Spadająca gwiazda na wzmożonym wolumenie sprawia wrażenie odwracającej. Ruch
powyżej 43,20 neutralizuje niedźwiedzia.
38.5
38.0
37.5
37.0
36.5
36.0
35.5
35.0
34.5
34.0
33.5
33.0
10000
5000
x10
28
5
12
Decem ber
19
27
2
9
2006
16
23
30
6
13
February
20
27
6
March
13
20
27
3
10
April
18
24
2
May
15
22
29
5
June
12
19
26
3
10
July
17
24
3
Barlinek (11.4000, 11.5500, 11.2500, 11.5500, +0.05000)
14.0
13.5
Barlinek
Kurs - 11,55 zł.
13.0
12.5
12.0
11.5
Naruszenie oporu na poziomie 12,15 i
wyraźne odpadnięcie daje niedźwiedziom handicap kontynuacji ruchu. Ostatnie słupki ułożone
niedźwiedzio. Naruszenie 12,20 zamknie byka
11.0
10.5
10.0
9.5
40000
30000
20000
10000
x10
4
2
May
8
15
22
29
5
12
19
June
26
3
July
10
17
24
3
ŚREDNIOTERMINOWY PORTFEL NIEDŹWIEDZI
Nazwa
spółki
Data
wydania
Cena
wydania
Cena
obecna
Zmiana
kursu (%)
Warunki
wyjścia
Poziom
ind. WIG
Zmiana ind.
WIG (%)
niedźwiedzie
ALCHEMIA
GANT
TECHMEX
-17,94
26.06.06
18.04.06
29.05.06
43,70
18,80
17,20
43,90
11,00
15,00
0,46
-41,49
-12,79
> 45,90 id
> 12,00 id
> 15,50 id
37403
42018
40446
14,63
2,04
6,01
z ub.tyg
ELSTAROIL
03.07.06
150,00
152,50
1,67
> 161,00 id
40644
5,49
OPUŚCIŁY
PORTFEL
Nazwa
spółki
POWÓD
OPUSZCZENIA
Graal
R.Z (+4,86%)
IDM SA
R.Z (+16,64%)
MCI
R.Z (+6,31%)
Mostal Zab
O.S (-4,00%)
Polna
R.Z (+39,61%)
R.Z
Realizacja zysków
O.S
Ograniczenie strat
N.S
Niejasna sytuacja
BRE Bank
Podsumowanie portfela Byków i Niedźwiedzi
z ostatniego tygodnia
byki
spółka
kurs
kurs ost.
różnica
różnica w %
POLMOSBIA
77,00
79,00
2,00
2,60
PROVIMROL
19,90
19,60
-0,30
-1,51
ROPCZYCE
27,00
27,00
0,00
0,00
STALPROD
258,00
263,00
5,00
1,94
ZREW
208,00
222,00
14,00
6,73
Średnio
1,95
kurs ost.
różnica
różnica w %
niedźwiedzie
spółka
kurs
ABG
7,40
7,85
0,45
6,08
DUDA
10,70
11,50
0,80
7,48
ELSTAROIL
150,00
152,50
2,50
1,67
ELZAB
22,80
23,80
1,00
4,39
ORBIS
43,30
47,00
3,70
8,55
Średnio
5,63
42875,60
2231,02
5,49
3004,64
114,97
3,98
2748,42
87,04
3,27
994,42
9,27
0,94
indeksy
Wig
Wig20
MidWig
Techwig
40644,58
2889,67
2661,38
985,15
Portfel byków opuściły: Provimrol, Stalprodukt,
Portfel niedźwiedzi opuściły : ABG,Duda,Elzab,Orbis

Byki i Niedźwiedzie

Transkrypt

Podobne dokumenty