Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
Transkrypt
Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska 18.07.2016 Raport dzienny WIADOMOŚCI ZE ŚWIATA Rynki Reakcja europejskich giełd na tragiczne wydarzenia w Nicei była wyważona Deutsche Bank Polska S.A. i stonowana. Inwestorzy pamiętając, że spadki na rynkach po wcześniejszych zamachach były krótkotrwałe, powstrzymywali się od pochopnego wyprzedawania akcji. W rezultacie indeksy czołowych parkietów Starego Kontynentu zanotowały jedynie niewielkie spadki. Zupełnie bez echa przeszła publikacja danych z chińskiej gospodarki. Prezentowane odczyty okazały się lepsze od oczekiwań analityków, jednakże wydarzenia we Francji zepchnęły je na dalszy plan. W piątek na rynek trafiła również seria danych z USA. Wskaźniki dotyczące czerwcowej sprzedaży detalicznej oraz produkcji przemysłowej przebiły konsensus rynkowy potwierdzając dobrą formę amerykańskiej gospodarki. Biorąc dodatkowo pod uwagę bardzo dobry raport z rynku pracy należy liczyć się z pewnym wzrostem spekulacji dotyczących potencjalnej podwyżki stóp procentowych. A z ubiegłotygodniowych wypowiedzi członków Fed wynika, że niewykluczona jest jedna podwyżka jeszcze w tym roku. Rynki jednakże nie biorą pod uwagę takiego scenariusza. Sesja na Wall Street zakończyła się neutralnie, ale miniony tydzień był dla amerykańskich indeksów bardzo udany. S&P500 oraz DJIA ustanowiły nowe historyczne rekordy notowań, natomiast Nasdaq znalazł się na najwyższych poziomach w tym roku. Optymizm jaki zagościł na rynkach w ostatnich kilku dniach sprawił, że wzrastały rentowności obligacji rządowych. Dochodowość 10-letnich niemieckich bundów ponownie osiągnęła dodatnie poziomy. Indeks Wartość Zmiana Obrót (m ln zł) WIG20 mWIG40 sWIG80 WIG 1 759,41 0,81% 1 051,78 3 460,21 0,37% 95,21 13 272,61 0,29% 18,33 45 540,60 Największe wzrosty 0,65% Kurs 1 174,27 Zmiana EC BĘDZIN 21,80 zł +12.37% PETROLINVEST 0,29 zł +7.41% CD PROJEKT 31,00 zł Kurs +6.24% Zmiana Największe spadki FAM 4,83 zł -3,40% GROCLIN 15,15 zł -2,76% GR. AZOTY Najaktywniejsi 73,09 zł Kurs Obrót (m ln zł) PEKAO SA 127,30 zł 422,74 KGHM 75,89 zł 150,59 PZU 28,20 zł Wartość 117,64 Zmiana Indeksy światowe USA: Sprzedaż detaliczna wzrosła w czerwcu o 0,6% mdm (prog. 0,1%), a jednocześnie w dół zostały skorygowane dane za maj. Wskaźnik cen konsumpcyjnych CPI wzrósł w czerwcu o 0,2% mdm, w takim też stosunku wzrosła inflacja bazowa. W ujęciu rocznym inflacja konsumencka CPI wyniosła 1%, a po odliczeniu cen energii i żywności 2,3%. Produkcja przemysłowa wzrosła w czerwcu o 0,6% mdm (prog. 0,3%), ponadto w górę skorygowano odczyt za maj. Wykorzystanie mocy produkcyjnych zwiększyło się w czerwcu do 75,4%, zaś zapasy niesprzedanych towarów wzrosły w maju o 0,2% mdm. Indeks NY Empire State spadł w lipcu do 0,55 pkt (prog. 5 pkt.), natomiast lipcowy wskaźnik poziomu optymizmu konsumentów opracowywany przez Uniwersytet Michigan wyniósł 89,5 pkt, podczas gdy oczekiwano 93,5 pkt. -2,61% S&P500 2 161,74 -0,09% DJIA 18 516,55 +0,05% Nasdaq 5 029,59 -0,09% Xetra DAX 10 066,90 -0,01% CAC 40 4 372,51 -0,30% FTSE 100 6 669,24 +0,22% Bovespa 55 578,24 +0,18% Hang Seng 21 755,26 +0,44% Nikkei 16 497,85 +0,68% Chiny_ SSE Comp. 3 047,28 -0,23% Surowce Cena Zmiana Ropa Brent 47,66 -0,67% Ropa WTI 46,61 +0,71% Złoto 1 329,05 -0,65% Strefa Euro: Nadwyżka w handlu zagranicznym wyniosła w maju 24,6 mld euro Miedź 4 885,75 -0,79% (prog. 25 mld). Eksport wzrósł o 2% rdr, z kolei import spadł w tym samym stosunku. Wskaźnik cen konsumpcyjnych wzrósł w czerwcu o 0,1% rdr, zaś inflacja bazowa wyniosła 0,8% rdr. Srebro 20,04 -1,28% Waluty Kurs Zmiana EUR/USD 1,1058 +0,08% EUR/PLN 4,4090 -0,20% USD/PLN 3,9867 -0,27% CHF/PLN 4,0528 -0,35% GBP/PLN 5,2696 -0,20% Rentowności obligacji 10-letnich Zmiana Włochy: Majowa nadwyżka w handlu zagranicznym wyniosła 5,03 mld euro. POLSKA Giełda: Warszawska giełda nadrabiała w piątek stracony dystans w stosunku do zagranicznych parkietów. Pomimo słabszego zachowania czołowych europejskich rynków na GPW przez cały dzień utrzymywały się dobre nastroje. Nie zmąciła ich ponadto perspektywa wieczornej publikacji oceny ratingowej przez agencję Fitch. Inwestorzy najwyraźniej uznali, że w najgorszym wypadku Agencja obniży perspektywę ratingu, co mogło zostać już zdyskontowane. Indeks WIG20 wzrósł o +0,8%, natomiast wskaźnik szerokiego rynku WIG zwyżkował o +0,65%. Wyraźnie zwiększyły się obroty, które wyniosły 1,17 mld PLN. Najaktywniejszy handel toczył się na walorach Pekao (422 mln PLN). Spore obroty zanotowały także KGHM oraz PZU, które obok PKN Orlen były motorami piątkowych zwyżek. Na szczególną uwagę zasługują akcje miedziowego koncernu, które w skali tygodnia zyskały (uwzględniając dywidendę) niemal +16%. Dobrze wypadły w piątek także spółki z branży energetycznej (PGE, Enea), natomiast akcje Tauronu nie mogą trwale pokonać poziomu 3 PLN. Wśród spółek o mniejszej i średniej kapitalizacji uwagę zwracały rosnące kursy producentów gier komputerowych. Kolejny historyczny rekord notowań ustanowiły walory CD Projektu, wyraźnie ponadto rosły również notowania CI Games oraz 11Bit Studio. O ponad +6% zwyżkowała cena akcji Bogdanki, natomiast o połowę mniejszy wzrost zaliczyła JSW, do której inwestorzy podchodzą z dystansem mając w pamięci zapowiedzi dotyczące możliwej emisji akcji. Solidnie na wartości zyskiwały także GPW oraz PKP Cargo. Obligacje/Makro: Agencja Fitch potwierdziła długoterminowy rating kredytowy Polski na poziomie "A minus" z perspektywą stabilną. Krajowy dług nieznacznie osłabiał się w piątek w oczekiwaniu na decyzję Agencji. Rentowności obligacji wzrosły o 1 pb. na całej długości krzywej. Spread pomiędzy niemieckimi bundami a polskimi 10-latkami ponownie wynosi poniżej 300 pb. Waluty: Spokojnie przebiegał handel na rynku walutowym. Polski złoty notował lekkie osłabienie względem czołowych walut, inwestorzy wstrzymywali się z odważniejszym zajmowaniem pozycji przed zaplanowanym na wieczór komunikatem dotyczącym oceny ratingowej Polski. Polska 2.926 +0.14% USA 1.5870 +3.46% Niemcy 0.007 +0,00% Hiszpania 1.218 +4.19% Włochy 1.253 +1.95% Grecja 7.898 +0.55% Turcja 8.890 +0.45% Japonia -0.226 +0,00% Chiny 2.857 -0.49% Indie 7.272 -0.21% WIG WIG (44,490.94, 44,875.62, 44,490.94, 44,875.62, +850.961) 54500 54000 53500 53000 52500 52000 51500 51000 50500 50000 49500 49000 48500 48000 47500 47000 46500 46000 45500 45000 44500 44000 43500 43000 42500 42000 41500 41000 13 20 27 3 10 August 17 24 31 7 14 September 21 28 5 12 October 19 26 2 9 16 November 23 30 7 14 December 21 4 11 2016 18 25 1 8 15 February 22 29 7 March 14 21 29 4 11 April 18 25 2 9 May 16 23 30 6 June 13 20 27 4 July 11 18 25 INFORMACJE Z POLSKICH SPÓŁEK S&P500 GTC – zawarło z bankami umowy na refinansowanie dwóch węgierskich projektów Deutsche Bank Polska S.A. SP500 (2,131.72, 2,143.16, 2,131.72, 2,137.16, +7.26001) 2170 2165 2160 2155 2150 2145 2140 2135 2130 2125 2120 2115 2110 2105 2100 2095 2090 2085 2080 2075 2070 2065 2060 2055 2050 2045 2040 2035 2030 2025 2020 2015 2010 2005 2000 1995 1990 1985 1980 1975 1970 1965 1960 1955 1950 1945 1940 1935 1930 1925 1920 1915 1910 1905 1900 1895 1890 1885 1880 1875 1870 1865 1860 1855 1850 1845 1840 1835 1830 1825 1820 1815 1810 1805 1800 1795 1790 1785 1780 deweloperskich Newag – ma umowę z PKP Intercity o wartości 43,2 mln PLN na modernizację wagonów Neuca – kupiła NZOZ Judyta powiększając w ten sposób sieć do 48 przychodni Erbud – wykona prace dla Vantage Dev. za 31,5 mln PLN, zwiększył też wartość umowy na budowę obiektu w Łodzi do ok. 65 mln PLN. Konsorcjum z udziałem spółki zależnej Erbudu zawarło umowę na przebudowę kompleksu biurowo-handlowego w Niemczech za 16,2 mln euro Remak – zdobył kontrakt o wartości 77,5 mln PLN PEM – w przyszłym roku ma zakończyć się integracja Dotpay i eCard, w sierpniu ma zostać ogłoszona nowa inwestycja w podmiot z branży fintech Marvipol – spółka zależna ma list intencyjny ws. sprzedaży centrum logistycznomagazynowego. INFORMACJE ZE ŚWIATA AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY USA: Koniec tygodnia na amerykańskich giełdach stał pod znakiem publikacji danych makroekonomicznych. Lepsze od oczekiwań odczyty czerwcowej sprzedaży detalicznej oraz produkcji przemysłowej umocniły dolara, ale wpływ na rynek akcji był niewielki. Po dodatnim otwarciu indeksy „zeszły pod kreskę”, ale w ostatnich godzinach sesji część strat została odrobiona i główne indeksy zakończyły dzień nieznacznymi spadkami. Nasdaq Comp. oraz S&P500 zniżkowały po -0,1%, natomiast DJIA zyskał +0,05% i po raz kolejny wyznaczył historyczny rekord. Przed sesją wyniki kwartalne opublikowały banki: Citigroup i Wells Fargo. Przychody obu instytucji były zgodne z generalnie obniżonymi oczekiwaniami analityków, natomiast na poziomie zysku netto jedynie Citigroup wypracował lepsze rezultaty. Jednakże kursy obu instytucji spadły w piątek- akcje Citigroup potaniały o -0,3%, natomiast Wells Fargo o -2,5%. Spółki z sektora finansowego obok firm technologicznych oraz przedsiębiorstw z branży usług konsumpcyjnych okazały się najgorsze na piątkowej sesji. Lepiej natomiast wypadły przedsiębiorstwa z segmentów uznawanych za defensywne (telekomunikacji, użyteczności publicznej). Na rynku długu spadały kursy amerykańskich obligacji; rentowności obligacji 10-letnich wzrosły do 1,59%, choć w ubiegłym tygodniu notowały rekordowo niskie poziomy (1,32%). Europa: Po wieczornym zamachu w Nicei piątkowy handel na europejskich parkietach rozpoczął się od spadków. Zniżki te nie były duże, inwestorzy wstrzymywali się z odważniejszymi decyzjami, jednak zupełnie nie było widać oznak paniki. Spadki na rynkach, które nastąpiły po poprzednich zamachach były krótkotrwałe i zostały dosyć szybko odrobione. Tragiczne wydarzenia we francuskim kurorcie najbardziej odcisnęły swe piętno na spółkach związanych z branżą turystyczną. Na wartości traciły akcje przewoźników lotniczych oraz biur podróży. Notowany na francuskiej giełdzie operator sieci hoteli Accor zniżkował o -3%. Z grona firm wchodzących w skład indeksu Euro Stoxx 50 największy spadek (-1,45%) zaliczył Airbus. Niemiecki DAX zakończył dzień praktycznie bez zmian, spadki indeksów w Paryżu, Madrycie i Mediolanie nie przekraczały -0,30%. Z kolei wskaźnik giełdy w Londynie FTSE100 zyskał +0,2%. Po danych z USA euro osłabiło się wobec dolara, a kolejny już dzień rosły rentowności obligacji. Azja: Na rynkach azjatyckich utrzymywały się umiarkowanie dobre nastroje. Giełda w Szanghaju nieznacznie traciła (-0,25%), a ubiegłotygodniowe wzrosty kontynuowały indeksy giełdy tokijskiej. Nikkei zyskał +0,7%, natomiast wskaźnik Topix zwyżkował o +0,45%. 13 20 27 3 10 August 17 24 31 8 14 September 21 28 5 12 October 19 26 2 9 16 November 23 30 7 14 December 21 28 4 11 2016 19 25 1 8 16 22 February 29 7 March 14 21 28 4 11 April 18 25 2 9 May 16 23 31 6 June 13 20 27 5 11 July 18 25 mWIG 40 MWIG40 (3,359.92, 3,400.14, 3,359.92, 3,400.14, +54.6399) 13 20 27 3 10 August 17 24 31 7 14 September 21 28 5 12 October 19 26 2 9 16 November 23 30 7 14 December 21 4 11 2016 18 25 1 8 15 February 22 3960 3950 3940 3930 3920 3910 3900 3890 3880 3870 3860 3850 3840 3830 3820 3810 3800 3790 3780 3770 3760 3750 3740 3730 3720 3710 3700 3690 3680 3670 3660 3650 3640 3630 3620 3610 3600 3590 3580 3570 3560 3550 3540 3530 3520 3510 3500 3490 3480 3470 3460 3450 3440 3430 3420 3410 3400 3390 3380 3370 3360 3350 3340 3330 3320 3310 3300 3290 3280 3270 3260 3250 3240 3230 3220 3210 3200 3190 3180 3170 3160 29 7 March 14 21 29 4 11 April 18 25 2 9 May 16 23 30 6 June 13 20 27 4 11 July 18 25 DAX DAX (9,744.80, 9,841.86, 9,690.18, 9,833.41, +203.750) 12050 12000 11950 11900 11850 11800 11750 11700 11650 11600 11550 11500 11450 11400 11350 11300 11250 11200 11150 11100 11050 11000 10950 10900 10850 10800 10750 10700 10650 10600 10550 10500 10450 10400 10350 10300 10250 10200 10150 10100 10050 10000 9950 9900 9850 9800 9750 9700 9650 9600 9550 9500 9450 9400 9350 9300 9250 9200 9150 9100 9050 9000 8950 8900 8850 8800 8750 8700 8650 8600 8550 8500 8450 SUROWCE Ropa naftowa: Ceny surowca zyskały w piątek +1,7%. Do połowy dnia handel toczył się poniżej poziomów z czwartkowego zamknięcia, dopiero w godzinach popołudniowych ceny zaczęły zwyżkować, by zakończyć sesję niemalże na dziennych maksimach. Notowania odmiany Brent wzrosły do 48 USD/bbl, zaś kurs amerykańskiej WTI zwyżkował do 46,30. Metale: Lepsze od oczekiwań dane z chińskiej gospodarki nie przełożyły się na wzrosty cen metali przemysłowych. Pomimo początkowych wzrostów kurs miedzi nieznacznie obniżył się, a większą przecenę zaliczyły nikiel i ołów. Notowania metali szlachetnych również świeciły na czerwono, a z ogólnej tendencji wyłamało się jedynie złoto (+0,15%). 13 20 27 3 10 August 17 24 31 7 14 September 21 28 5 12 October 19 26 2 9 16 November 23 30 7 14 December 21 4 11 2016 18 25 1 8 15 February 22 29 7 March 14 21 29 4 11 April 18 25 2 9 May 17 23 30 6 June 13 20 27 4 11 July 18 25 Shanghai B-Shares (Chiny) B-SHARES (350.040, 352.100, 349.550, 349.930, -0.03000) 465 460 455 450 445 440 435 430 425 420 415 410 405 400 395 390 385 380 Kalendarium na dziś 375 370 365 USA: indeks rynku nieruchomości NAHB (lipiec), napływ kapitału długoterminowego (maj) Polska: przeciętne wynagrodzenie brutto, zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw (maj) Australia: indeks wskaźników wyprzedzających Conference Board (maj) Nowa Zelandia: inflacja konsumencka CPI (czerwiec) 360 355 350 345 340 335 330 325 320 315 310 305 300 295 290 285 280 275 270 265 260 6 July Opracowanie: Janusz Galas ([email protected]) 13 20 27 3 10 August 17 24 31 14 21 September 28 12 19 October 26 2 9 16 November 23 30 7 14 December 21 28 4 11 2016 18 25 1 15 22 February 29 7 March 14 21 28 5 11 April 18 25 3 9 May 16 23 30 6 13 June źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl, PAP 20 27 4 July 11 18 25 Deutsche Bank Polska S.A. Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku. Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny, czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem publicznym Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor. Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe. Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A. Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.