Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
Transkrypt
Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska 07.10.2016 Raport dzienny WIADOMOŚCI ZE ŚWIATA Indeks Wartość Zmiana Obrót (m ln zł) WIG20 mWIG40 sWIG80 WIG 1 761,90 -0,02% 522,21 4 040,46 0,03% 87,21 14 419,23 0,08% 25,65 48 014,44 Największe wzrosty -0,01% Kurs 660,90 Zmiana SADOVAYA 0,42 zł +31.25% ECHO 4,95 zł +12.50% GRAAL Największe spadki 31,50 zł Kurs +8.62% Zmiana COAL ENERGY 1,17 zł -17.61% CFI 2,15 zł -16.34% ATM GRUPA Najaktywniejsi 3,65 zł Kurs Obrót (m ln zł) PEKAO SA 129,70 zł 99,64 PZU 26,53 zł 86,44 PKN ORLEN Indeksy światowe 67,25 zł Wartość 45,99 Zmiana S&P500 2 160,77 +0,05% DJIA 18 268,50 -0,07% Nasdaq 5 306,85 -0,17% Xetra DAX 10 568,80 -0,16% CAC 40 4 480,10 -0,22% FTSE 100 6 999,96 -0,47% zamówienia miały wzrosnąć o 0,2% mdm. Jednocześnie skorygowano w górę dane za lipiec. Bovespa 60 644,24 +0,65% Hang Seng 23 780,70 -0,72% Szwajcaria: Wskaźnik inflacji konsumenckiej CPI wyniósł we wrześniu 0,1% mdm. Nikkei 16 860,09 -0,23% Chiny_ SSE Comp. 3 004,70 +0,21% Zmiana Deutsche Bank Polska S.A. Rynki Inwestorzy na głobalnych rynkach myślami są już przy dzisiejszej publikacji raportu z amerykańskiego rynku pracy. Czwartkowe dane dotyczące planowanych redukcji etatów przez firmy z USA wskazują na utrzymywanie się pozytywnych tendencji na rynku pracy za oceanem. Jest to mocny argument dla zwolenników zacieśniania polityki monetarnej- w tym tygodniu prawdpodobieństwo grudniowej podwyżki stóp przez Fed wyraźnie wzrosło. Na fali tych oczekiwań umacniał się dolar, a kolejny już dzień wzrastały rentowności amerykańskich obligacji skarbowych. Inwestorzy zarówno na Wall Street, jak i w Europie, postanowili spokojnie przeczekać wczorajszą sesję. Handel szczególnie za oceanem toczył się w ograniczonym paśmie wahań, a nieco więcej emocji dostarczyła inwestorom sesja na Starym Kontynencie. Jednakże na zamknięciu notowane były niewielkie zmiany. Na rynku surowców nieustająco dobrą formą od ponad tygodnia wykazuje się ropa naftowa, a z kolei zyskujący na wartości dolar negatywnie wpływa na notowania metali szlachetnych. USA: Liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych spadła w ub. tygodniu do 249 tys. Z raportu Challengera wynika, że liczba planowanych w sierpniu zwolnień wyniosła 44,32 tys. Strefa Euro: Z opublikowanego protokołu z wrześniowego posiedzenia EBC wynika, że Bank w najbliższej przyszłości nie zamierza ograniczać zakresu luzowania ilościowego. Wg EBC inflacja nie wykazuje oznak trwałego ożywienia, a jej prognozowany wzrost opiera się na oczekiwaniach dalszej stymulacji monetarnej. Niemcy: Zamówienia w przemyśle wzrosły w sierpniu o 1% mdm. Wg prognoz a Kanada: W sierpniu wydanych zostało o 10,4% więcej pozwoleń na budowę -6.89% Surowce Cena Ropa Brent 52,58 -0,04% Ropa WTI 50,51 +0,39% domów niż w lipcu. Złoto 1 254,55 -0,13% POLSKA Miedź 4 753,75 -0,16% Giełda Czwartkowa sesja na warszawskim parkiecie nie przyniosła dużych zmian głównych indeksów. Obroty znacząco zmniejszyły się, a zmienność handlu pozostawiała wiele do życzenia. Po dwóch dniach silnych wzrostów zadyszkę złapały akcje PZU, które straciły wczoraj -2,3%. Zyskiwały za to PGNiG (+2,3%) oraz Pekao SA (+1,4%), dzięki którym udało się w dużej mierze zrównoważyć spadek indeksu blue chips wynikający ze zniżki kursu PZU. Pozytywna informacja o umowie na sprzedaż energii podbiła wycenę Tauronu (+2,9%), jednak udziałowcy pozostałych spółek z branży energetycznej nie mieli powodów do zadowolenia. Walory PGE po spadku o -0,8% ustanowiły kolejny niechlubny rekord w swojej giełdowej historii. Istotną zniżkę zanotowały akcje Enei, a skala przeceny sięgnęła -4%. Obroty w segmencie największych firm wyniosły 522 mln PLN, a najchętniej handlowano walorami Pekao SA (blisko 100 mln PLN). Mniejsza aktywność inwestorów widoczna była także wśród spółek o średniej i mniejszej kapitalizacji. Od kilku dni stabilizują się notowania JSW, która dotychczas gwarantowała sporą dawkę emocji i zapewniała wysoki poziom obrotów. Poziom 18 mln PLN jest zdecydowanie najlepszym wynikiem w gronie mid-capów, jednak w ostatnich tygodniach notowane były znacznie większe wolumeny. Najsilniej wzrósł kurs Echa (+12,5%), natomiast kolejny już dzień zwyżkowała także wycena Boryszewa (+5,6%). Od początku roku akcje spółki ze stajni R. Karkosika zyskały już ponad +65%. O blisko +4% zwiększyła się kapitalizacja Medicalgorithmics, a z kolei na przeciwnym biegunie znalazły się Bioton (-3,2%) oraz niedawni liderzy- CD Projekt i Comarch (-2,4%). Wśród mniejszych spółek uwagę zwracały zwyżki kursów firm z branży budowlanej- Mostostal Warszawa zyskał +7,3%, zaś jego „imiennik” z Zabrza poszedł w górę o +4,9%. Podwyższenie do 32 PLN ceny za akcję Graala w ogłoszonym wezwaniu, wpłynęło korzystnie na notowania tej spółki (+8,6%). Zanosi się na to, że Graal będzie kolejną firmą, która opuści w tym roku krajowy parkiet. Obligacje/Makro MF sprzedało na czwartkowym przetargu obligacje OK1018 za ok. 2,45 mln PLN przy rentowności 1,74% oraz obligacje DS0727 za ok. 4,36 mld PLN przy rentowności blisko 3,1%. Na rynku długu do 2,42% wzrosły rentowności papierów 5-letnich, natomiast dochodowość obligacji 10-letnich zwiększyła się do 3%. Waluty Złoty pozostawał w czwartek stabilny w relacji do dolara i euro, z kolei zyskiwał wobec franka i funta. Kurs pary GBP/PLN spadł do poziomu 4,85, natomiast w stosunku do szwajcarskiej waluty PLN umocnił się o ok. 0,6%. Srebro 17,31 -0,17% Waluty Kurs Zmiana EUR/USD 1,1122 -0,22% EUR/PLN 4,2781 +0,11% USD/PLN 3,8466 +0,37% CHF/PLN 3,9170 +0,21% GBP/PLN 4,7895 -0,92% Rentowności obligacji 10-letnich Zmiana Polska 3.010 +2.35% USA 1.7389 +1.64% Niemcy 0.001 +0,00% Hiszpania 1.024 -0.49% Włochy 1.363 +1.04% Grecja 8.285 +0.29% Turcja 9.470 0.00% Japonia -0.059 +0,00% Chiny 0,0 +0,00% Indie 6.823 +0.37% WIG WIG (48,006.01, 48,058.50, 47,808.74, 48,014.44, -3.20703) 5250 5200 5150 5100 5050 5000 4950 4900 4850 4800 4750 4700 4650 4600 4550 4500 4450 4400 4350 4300 4250 4200 4150 4100 x10 12 October 19 26 2 9 16 November 23 30 7 14 December 21 28 4 11 2016 18 25 1 8 February 15 22 29 7 March 14 21 29 4 April 11 18 25 2 9 May 16 23 30 6 June 13 20 27 4 July 11 18 25 1 8 August 16 22 29 5 12 September 19 26 3 10 October 17 INFORMACJE Z POLSKICH SPÓŁEK Banki – Sejm zajmie się prezydenckim projektem dot. zwrotu spreadów na posiedzeniu Deutsche Bank Polska S.A. S&P500 SP500 (2,158.22, 2,162.93, 2,150.28, 2,160.77, +1.04004) 2220 w dn. 19-21. października Orange – UKE poinformował, że za przedłużenie rezerwacji częstotliwości 450 MHz spółka ma zapłacić 115,5 mln PLN Tauron – zawarł umowę z PSE o wartości 283 mln PLN na pokrywanie strat w sieci przesyłowej Altus TFI, Skarbiec TFI – aktywa pod zarządzaniem wzrosły we wrześniu do (odpowiednio) 14,51 mld PLN i 16,24 mld PLN JW. Constr. – w wynikach 3. kwartału zostanie ujęta rezerwa w wysokości 9,2 mln PLN Gino Rossi – przychody ze sprzedaży spadły we wrześniu o 10,2% do 21,4 mln PLN Redan – przychody Grupy zwiększyły się we wrześniu o 9% rdr do 49 mln PLN TFOne – Kaps Investment wezwał do sprzedaży ok. 13,9% akcji po 3,10 PLN za akcję Unibep – zawarł umowę o wartości blisko 38 mln PLN na budowę budynku mieszkalnego w Warszawie. 2210 2200 2190 2180 2170 2160 2150 2140 2130 2120 2110 2100 2090 2080 2070 2060 2050 2040 2030 2020 2010 2000 1990 1980 1970 1960 1950 1940 1930 1920 1910 1900 1890 1880 1870 INFORMACJE ZE ŚWIATA 1860 1850 1840 1830 1820 AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY USA: Tylko w trakcie dwóch pierwszych godzin handlu inwestorom na Wall Street towarzyszyły większe emocje. Później na rynku niewiele się działo, a zmienność utrzymywała się na niskim poziomie. Sesja zakończyła się niewielkimi zmianami głównych indeksów- DJIA spadł o -0,1%, Nasdaq Comp. zniżkował o -0,2%, a jedynie S&P500 zanotował nieznaczny wzrost (niespełna +0,1%). Z opublikowanego wczoraj raportu Challengera wynika, że już kolejny miesiąc zmniejszyła się liczba zapowiadanych zwolnień pracowników. Takie dane stanowią dobry prognostyk przed dzisiejszą prezentacją raportu dotyczącego tzw. payrollsów. Jednocześnie lepsza kondycja rynku pracy stanowi istotny argument przemawiający za podwyżką stóp procentowych. W reakcji na dane dolar wyraźnie umocnił się w stosunku do koszyka walut. Wzrastały także rentowności obligacji rządowych. W ujęciu sektorowym najlepiej radziły sobie spółki surowcowe, a z kolei najsłabiej wypadły firmy z branży opieki zdrowotnej. Wśród spółek wchodzących w skład indeksu DJIA najmocniej wzrosły akcje Home Depot (+2,1%), a najwięcej na wartości straciły walory American Express (-3,8%), co było efektem obniżenia rekomendacji przez jeden z banków inwestycyjnych. O -3,2% spadł kurs akcji sieci Wal-Mart, po tym gdy na rynek trafiła informacja, że przyszłoroczne zyski będą bliskie rezultatom osiągniętym w bieżącym roku, podczas gdy analitycy spodziewali się ich wzrostu. O ponad -20% zniżkowały walory Twittera, a powodem spadku były doniesienia o braku zainteresowania przejęciem spółki ze strony największych „graczy”. Europa: Również niewielkimi zmianami zakończyła się sesja na europejskich parkietach, choć w ciągu dnia obserwowane były spore wahania indeksów. W końcowej fazie handlu wydawało się, że notowania głównych wskaźników w większości zakończą dzień zwyżkami, ale pogorszenie nastrojów za oceanem rozstrzygnęło o wyniku sesji. Indeksy EuroStoxx 50, DAX, CAC40 oraz hiszpański IBEX35 straciły -0,2%, nieznacznie zwyżkował jedynie wskaźnik rynku w Mediolanie (+0,1%). Najmocniej zyskiwały akcje instytucji finansowych- analitycy Citigroup podwyższyli rekomendację dla europejskiego sektora bankowego uznając, że obecne wyceny uwzględniają ewentualne problemy i wyzwania stojące przed bankami. Z kolei najgorzej wypadły firmy z branży nieruchomości. Azja: Na giełdach regionu przeważały dziś umiarkowane spadki. Indeksy giełdy japońskiej straciły -0,25%, najmocniej spadały wskaźniki parkietów w Korei, Hongkongu i Indonezji. 1810 1800 1790 1780 12 19 26 2 9 November 16 23 30 7 14 December 21 28 4 11 2016 19 25 1 8 February 16 22 29 7 March 14 21 28 4 11 April 18 25 2 9 May 16 23 31 6 June 13 20 27 5 11 July 18 25 1 8 August 15 22 29 6 12 September 19 26 3 10 October 17 mWIG 40 MWIG40 (4,052.71, 4,052.71, 4,024.72, 4,040.46, +1.07007) 4150 4100 4050 4000 3950 3900 3850 3800 3750 3700 3650 3600 3550 3500 3450 3400 3350 3300 3250 3200 3150 12 19 26 October 2 9 16 November 23 30 7 14 December 21 28 4 11 2016 18 25 1 8 February 15 22 29 7 March 14 21 29 4 April 11 18 25 2 9 May 16 23 30 6 June 13 20 27 4 July 11 18 25 1 8 August 16 22 29 5 12 September 19 26 3 10 October 17 DAX DAX (10,641.13, 10,641.13, 10,537.68, 10,568.80, -16.9805) 1165 1160 1155 1150 1145 1140 1135 1130 1125 1120 1115 1110 1105 1100 1095 1090 1085 1080 1075 1070 1065 1060 1055 1050 1045 1040 1035 1030 1025 1020 1015 1010 1005 1000 995 990 985 980 975 970 965 960 955 950 945 940 935 930 925 920 915 910 905 900 895 890 885 880 875 870 865 860 855 850 x10 845 SUROWCE Ropa naftowa: Ceny surowca kontynuowały zwyżki i znacząco wzrosły. Kurs ropy gatunku Brent wzrósł o blisko +2% do 52,6 USD/bbl, natomiast baryłka "czarnego złota" amerykańskiej odmiany WTI kosztowała wczoraj 50,6 USD po zwyżce o +1,8%. Metale: Kolejny spory spadek zanotowały metale szlachetne- srebro potaniało o -2,3%, a złoto zostało przecenione o -1%. Wśród metali przemysłowych zniżkowały ceny miedzi i ołowiu, a z kolei notowania niklu i cynku wyraźnie wzrosły. 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 1 8 November December 2016 February 15 22 29 7 March 14 21 29 4 11 18 25 2 9 April May 17 23 30 6 June 13 20 27 4 July 11 18 25 1 8 August 15 22 29 5 12 19 26 4 10 17 September October Shanghai B-Shares (Chiny) B-SHARES (353.000, 354.200, 352.620, 354.140, +0.78003) 465 460 455 450 445 Kalendarium na dziś 440 435 USA: raport z rynku pracy – stopa bezrobocia, zmiana zatrudnienia w sektorach pozarolniczych i sektorze prywatnym, długość tygodnia pracy, płaca godzinowa (wrzesień), zapasy hurtowników (sierpień), wystąpienia publiczne wiceprezesa Fed (S. Fischer), członka zarządu Fed (L. Brainard) oraz szefów Fed z Cleveland (L. Mester) i Kansas City (E. George) Niemcy: produkcja przemysłowa (sierpień) Francja: produkcja przemysłowa, bilans handlu zagranicznego (sierpień) Hiszpania: produkcja przemysłowa (sierpień) W. Brytania: indeks cen nieruchomości – Halifax (wrzesień), produkcja przemysłowa (sierpień) Kanada: stopa bezrobocia, indeks Ivey PMI (dane za wrzesień) Chiny: dzień wolny – giełdy będą nieczynne 430 425 420 415 410 405 400 395 390 385 380 375 370 365 360 355 350 345 340 335 330 325 320 315 310 305 300 295 21 Opracowanie: Janusz Galas ([email protected]) 28 12 19 October 26 2 9 November 16 23 30 7 14 December 21 28 4 11 2016 18 25 1 15 February 22 29 7 March 14 21 28 5 11 April 18 25 3 9 May 16 23 30 6 13 June 20 27 4 July 11 18 25 1 8 August 15 22 29 źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl, PAP 5 12 19 September 26 3 10 October 17 Deutsche Bank Polska S.A. Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku. Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny, czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem publicznym Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor. Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe. Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A. Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416.