Kolejne sygnały ożywienia w kraju
Transkrypt
Kolejne sygnały ożywienia w kraju
Biuro Maklerskie DB PBC Raport dzienny 27.08.2013 WIG20 zakończył dzień symbolicznym wzrostem o 0,03 proc., zatrzymując się na wysokości 2417 pkt. Pod nieobecność Londynu z powodu święta zmienność była nieznaczna, na co dodatkowy wpływ miał brak ważnych danych makroekonomicznych. DJIA stracił 0,43 proc., a S&P500 zniżkował 0,4 proc. najlepiej wypadł Nasdaq Composite, który zanotował jedynie kosmetyczne osłabienie o 0,01 proc. Polska – sprzedaż detaliczna w lipcu zwiększyła się w ujęciu rocznym o 4,3%, co było wynikiem lepszym niż oczekiwania na poziomie 3,1%. Polska – stopa bezrobocia tak jak szacowano i wyniosła w lipcu 13,1%. USA – według wstępnych danych zamówienia na dobra trwałe w lipcu zmniejszyły się w ujęciu miesięcznym o 7,3%, co było wynikiem gorszym od oczekiwań w wysokości -4,0% m/m. Zamówienia bez środków transportu spadły miesiąc do miesiąca o 0,6%, podczas gdy spodziewano się wzrostu na poziomie 0,5% m/m. Deutsche Bank PBC S.A. Wartość Zmiana Obrót (mln zł) WIG20 2 417,91 0,03% 323,60 mWIG40 3 205,90 -0,79% 74,82 sWIG80 13 056,86 0,05% 40,01 WIG 49 818,48 -0,15% 455,14 Indeks Ostatnio na rynkach: WIG20 - wsparcia WIG20 - opory 2400 2437 2383 2452 2367 Kurs Zmiana MNI 1,70 zł 17,20% WILBO 0,33 zł 13,80% GLOBALNRG 1,42 zł 12,70% Największe spadki Kurs Zmiana ENERGOPLD 0,04 zł -20,00% ATLANTIS 0,09 zł -10,00% YAWAL 6,24 zł -8,90% Najaktywniejsi Kurs Obrót (mln zł) KGHM 129,25 zł 96,06 PZU 446,50 zł 43,21 PEKAO 175,75 zł 33,55 Indeksy światowe Wartość Zmiana Dziś warto zwrócić uwagę na: Niemcy (10:00) – indeks Ifo za sierpień (poprzednio 106,2 pkt.). USA (15:00) – indeks cen domów S&P/Case-Shiller za czerwiec (poprz.12,2%). USA (16:00) – indeks zaufania konsumentów Conference Board za sierpień (poprzednio 80,3 pkt.). USA (16:00) – indeks Fed z Richmond za sierpień (poprzednio -11 pkt.). a 2461 Największe wzrosty DJIA 14 946,46 -0,43% S&P 500 1 656,78 -0,40% Nasdaq Composite 3 657,57 -0,01% CAC 40 4 067,13 -0,06% Xetra DAX 8 435,15 0,22% FT-SE 100 - - BUX 18 244,00 0,54% Nazwa Kurs Zmiana Złoto 1 393,0 -0,29% Miedź 7 361 0,11% Ropa 110,9 -0,14% EUR 4,2320 -0,01% USD 3,1658 -0,05% CHF 3,4274 -0,01% EUR/USD EUR/USD 1.380 1.375 1.370 1.365 1.360 1.355 WIG20 1.350 1.345 1.340 2500 1.335 1.330 1.325 1.320 1.315 2450 1.310 1.305 1.300 1.295 2400 1.290 1.285 1.280 1.275 2350 1.270 1.265 1.260 1.255 2300 1.250 September 2250 October November December 2013 February March April May June July August September Złoto GOLD 1850 2200 1800 1750 1700 2150 1650 1600 6 13 20 27 3 June 10 17 24 1 July 8 15 22 29 5 August 12 19 26 2 9 September 1550 1500 1450 Rosnące Spadające Bez Zmian 144 185 88 1400 1350 Instrument Kurs Zmiana Wolumen LOP FW20U13 2 393 -0,13% 14 227 95 030 1300 1250 1200 źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne 1150 September October November December 2013 February March April May June July August September S&P500 Kolejne sygnały ożywienia w kraju S&P500 Deutsche Bank PBC S.A. 1700 Tydzień na europejskich giełdach rozpoczął się od spadków większości głównych indeksów. Pod nieobecność Londynu z powodu święta zmienność była nieznaczna, na co dodatkowy wpływ miał brak ważnych danych makroekonomicznych. W Warszawie duże spółki zakończyły dzień symbolicznym wzrostem o 0,03 proc., zatrzymując się na wysokości 2417 pkt. Spośród blue chipów najwięcej zyskiwały walory Lotosu (+2,1 proc.) i PZU (+1,5 proc.). Kurs akcji ubezpieczeniowego giganta napędzały pogłoski o możliwej wypłacie sowitej dywidendy. Jak potwierdzała sama spółka, zdecydowano się na wypłatę części kapitału nadwyżkowego w formie zaliczki na poczet dywidendy za rok 2013 w wysokości 1,72 mld zł, czyli 20 zł na akcję. Spadki nie ominęły warszawskiego parkietu i wczoraj sWIG80 stracił 0,79 proc., a szeroki WIG zniżkował o 0,15 proc. Wczoraj poznaliśmy kolejne pozytywne dane z krajowej gospodarki. Z danych GUS wynika, że sprzedaż detaliczna, liczona rok do roku wzrosła w lipcu o 4,3 procent. To lepsze dane, niż oczekiwał rynek (ok. 3 procent) a zarazem najlepszy odczyt od sierpnia 2012 r. Na drodze do szerokich wzrostów nadal stoi nierozwiązana kwestia Otwartych Funduszy Emerytalnych. Według ministra pracy Włodzimierza Kosiniaka-Kamysza wybór wariantu zmian w polskim systemie emerytalnym przez rząd najprawdopodobniej nastąpi na początku września – a nie ja zapowiadano do końca sierpnia. 1650 1600 1550 1500 1450 1400 1350 September October November December 2013 February March April May June July August September mWIG 40 MWIG40 3350 3300 3250 3200 3150 3100 3050 3000 2950 2900 2850 2800 2750 2700 2650 2600 2550 2500 2450 2400 Geopolityka przeważyła nad losami skupu aktywów przez Fed 2350 2300 2250 Większość wczorajszej sesji na giełdach w USA upływała pod znakiem umiarkowanych wzrostów, ale wypowiedź amerykańskiego sekretarza stanu Johna Kerry, który stwierdził, że w Syrii użyto broni chemicznej zwiększyła ryzyko eskalacji konfliktu w tym regionie. To skutecznie zgasiło zapał popytu, który zwłaszcza w pierwszej połowie notowań miał pretekst w postaci słabszych niż oczekiwano danych o lipcowych zamówieniach na dobra trwałe. Wiele informacji z gospodarki jest bowiem ostatnio ocenianych przez pryzmat losów skupu aktywów przez Fed, a więc gorsze odczyty dały nadzieje, że ograniczenie ilościowego luzowania nie będzie duże i może przesunąć się w czasie. Był to w efekcie wystarczający pretekst dla poprawy nastrojów, zwłaszcza w pierwszej części dzisiejszej sesji. Główne wskaźniki zaczęły bez większych zmian i po krótkim osłabieniu w pierwszych minutach ruszyły do góry. Przewaga wzrostów utrzymywała się przez większość pierwszej połowy notowań. Potem atmosfera uspokoiła się, lecz nie było argumentów dla większych spadków i rynki zaczęły się stabilizować w pobliżu dziennych szczytów. Kiedy wydawało się, że względny spokój utrzyma się do końca notowań, pojawiła się wypowiedź sekretarza stanu USA, który stwierdził, że w Syrii została użyta broń chemiczna i nie było wątpliwości, że w jego ocenie dokonały tego siły reżimu. Tym samym rośnie ryzyko eskalacji napięcia w tym regionie, na co parkiety za oceanem zareagowały nerwowo. Po mocnej przecenie główne wskaźniki bez problemów wróciły na minusy, a próba odreagowania w końcówce zakończyła się niepowodzeniem. Ostatecznie DJIA stracił 0,43 proc., a S&P500 zniżkował 0,4 proc. najlepiej wypadł Nasdaq Composite, który zanotował jedynie kosmetyczne osłabienie o 0,01 proc. 2200 2150 September October November December 2013 February March April May June July August September DAX 8700 8650 8600 8550 8500 8450 8400 8350 8300 8250 8200 8150 8100 8050 8000 7950 7900 7850 7800 7750 7700 7650 7600 7550 7500 7450 7400 7350 7300 7250 7200 7150 7100 7050 7000 6950 6900 6850 6800 6750 DAX September October November December 2013 February March April May June July August September RTS (Rosja) RTS 1650 1600 1550 1500 1450 1400 1350 1300 1250 Opracowanie: Przemysław Gerschmann ([email protected]) Jacek Buczyński ([email protected]) 1200 September October November December 2013 February March April May źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl June July August September Informacje ze spółek Lentex – zmiana prognozy jednostkowych wyników spółki w 2013 r. Deutsche Bank PBC S.A. gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 26.08.2013, Lentex podwyższył prognozę jednostkowego zysku netto w 2013 roku do 13,1 mln zł oraz jednostkowego zysku EBITDA do 25,3 mln zł. Spółka podała w raporcie, że na podniesienie prognozy wpłynęła restrukturyzacja oraz wzrostu przychodów. Wcześniejsze prognozy spółki zakładały osiągnięcie w 2013 r. 11,6 mln zł jednostkowego zysku netto i 23,8 mln zł EBITDA. W 2012 roku Lentex wypracował jednostkowo 10 mln zł zysku netto i 18,9 mln zł zysku EBITDA. Aktualna prognoza Lenteksu na 2014 r. zakłada wypracowanie 11,8 mln zł jednostkowego zysku netto i 23,7 mln zł EBITDA. (PAP) Rank Progress – rozwiązanie przedwstępnej umowy sprzedaży galerii handlowej w Świdnicy gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 26.08.2013, Rank Progress i Elsoria Polska I rozwiązały przedwstępną umowę sprzedaży galerii handlowej w Świdnicy. Deweloper prowadzi jednak zaawansowane rozmowy z innym potencjalnym nabywcą - podał Rank Progress w komunikacie prasowym. "W tej chwili prowadzimy rozmowy z podmiotem bardzo zainteresowanym kupnem Galerii Świdnickiej, który złożył nam niewiążącą ofertę, wyższą od tej, którą proponowała Elsoria" – powiedział, cytowany w komunikacie, Jan Mroczka prezes Rank Progress. W marcu deweloper informował, że zawarł z Elsoria Polska I przedwstępną umowę sprzedaży Galerii Świdnickiej, zgodnie z którą Elsoria miała do 15 września 2013 r. nabyć obiekt za 25 mln euro. Do tego czasu Rank Progress miał prawo odstąpić od umowy, w razie gdyby otrzymał lepszą ofertę od innego chętnego i dokonał zwrotu pożyczek otrzymanych od Elsorii. W sobotę Rank Progress podał, że wraz z Elsorią rozwiązał za porozumieniem stron przedwstępną umowę sprzedaży galerii. Porozumienie zakłada, że kwota pożyczek (ok. 22 mln zł) powiększona o odsetki umowne zostanie zwrócona Elsorii najpóźniej do 15 grudnia 2013 r. W portfolio Rank Progress są obecnie galerie handlowe w Świdnicy, Jeleniej Górze, Legnicy i Grudziądzu. Wkrótce mają je uzupełnić aktualnie budowane obiekty w Chojnicach i Oleśnicy. (PAP) Rainbow Tours – wartość przychodów spółki w lipcu 2013 r. gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 26.08.2013, Wartość jednostkowych przychodów Rainbow Tours ze sprzedaży z tytułu organizacji imprez turystycznych w miesiącu lipcu 2013 r. wyniosła 133,2 mln PLN, co w porównaniu z analogicznym okresem 2012 r., w którym przychody wyniosły 98,0 mln PLN, stanowi wzrost sprzedaży o 35,9 %. Przychody ze sprzedaży spółki w rachunku narastającym za okres od 1 stycznia do 31 lipca 2013 roku wyniosły 406,4 mln zł i są wyższe o 30,8 %, od przychodów za okres od 1 stycznia - 31 lipca 2012 roku, które wyniosły 310,8 mln zł. Wartość skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży grupy kapitałowej Rainbow Tours S.A. (bez wyłączeń konsolidacyjnych) wyniosła w miesiącu lipcu 2013 r. 146,6 mln PLN, co w porównaniu z analogicznym okresem 2012 r., w którym przychody wyniosły 103,9 mln PLN, stanowi wzrost sprzedaży o 41,1 %. Przychody ze sprzedaży grupy w rachunku narastającym za okres od 1 stycznia do 31 lipca 2013 roku wyniosły 444,2 mln zł i są wyższe o 33,6 %, od przychodów za okres od 1 stycznia - 31 lipca 2012 roku, które wyniosły 332,6 mln zł. (PAP) PZU – przyjęcie polityki dywidendowej na lata 2013-2015 oraz decyzja o zaliczkowej wypłacie dywidendy za 2013 r. gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 26.08.2013, PZU przyjęło politykę kapitałową i dywidendową na lata 2013-15 r. Spółka zdecydowała też o wypłacie części kapitału nadwyżkowego w formie zaliczki na poczet dywidendy za rok 2013 w wysokości 1,72 mld zł, czyli 20 zł na akcję. Do zaliczki na poczet dywidendy za 2013 r. będą uprawnieni akcjonariusze posiadający akcje spółki w dniu 12 listopada 2013 r., a dzień wypłaty zaliczki na poczet dywidendy ustalono na 19 listopada 2013 r. Harmonogram realizacji nowej polityki kapitałowej zakłada: wypłatę części kapitału nadwyżkowego w formie zaliczki na poczet zysku za rok 2013 w wysokości 1,72 mld zł, emisję długu podporządkowanego w wysokości do 3 mld zł oraz wypłatę pozostałej części kapitału nadwyżkowego w formie dywidend w maksymalnej kwocie do 1,3 mld zł za lata 2014 i 2015. Głównym celem polityki kapitałowej i dywidendowej jest obniżenie kosztu kapitału poprzez optymalizację struktury bilansu w drodze zamiany kapitału własnego tańszym kapitałem obcym, przy zachowaniu wysokiego poziomu bezpieczeństwa i utrzymaniu środków na rozwój. Zarząd zakłada, iż w najbliższych latach nie będzie przeprowadzane podwyższenie kapitału zakładowego poprzez emisję akcji.(PAP) Mirbud – wartość portfela zamówień grupy kapitałowej gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 26.08.2013, Obecnie portfel zamówień grupy Mirbud ma wartość ponad 1,4 mld zł, z czego 700 mln zł przypada na 2013 r., a blisko 500 mln zł na 2014 r. Grupa w 2013 r. oczekuje poprawy rentowności i przychodów. Portfel zamówień samej spółki na 2013 r. jest wypełniony w 100 proc. i zamyka się wartością około 500 mln zł, a na rok 2014 ma wartość około 300 mln zł. W pierwszym półroczu 2013 r. grupa Mirbud uzyskała 233,8 mln zł przychodów, 20,8 mln zł zysku operacyjnego i 10,18 mln zł zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej.(PAP) Deutsche Bank PBC S.A. Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku. Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny, czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem publicznym. Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor. Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe. Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A. Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński