Pobierz raport - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
Transkrypt
Pobierz raport - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska
Raport dzienny 1 grudnia 2016 Wiadomości ze świata Rynki Na szczycie państw OPEC w Wiedniu osiągnięte zostało porozumienie w sprawie ograniczenia produkcji ropy naftowej. Tym samym zakończony został blisko dwumiesięczny okres niepewności na rynkach związany z możliwym zatwierdzeniem ustaleń ze spotkania w Algierze. Notowania surowca zaliczyły wczoraj imponującą zwyżkę, która pozytywnie wpłynęła również na ceny metali przemysłowych. Wzrosty kursów akcji koncernów paliwowych ciągnęły w górę indeksy giełd europejskich i amerykańskich. Przed otwarciem sesji na Wall Street na rynek trafiły lepsze dane z gospodarki, które umocniły dolara i spowodowały wzrost rentowności obligacji rządowych. Obawy związane z przyspieszeniem tempa podwyżek stóp procentowych wzięły jednak górę i w rezultacie, pomimo początkowych zwyżek, indeksy za oceanem zaczęły w kolejnych godzinach wyraźnie tracić. Na Starym Kontynencie uwagę zwracał kolejny solidny wzrost włoskiego indeksu MIB40, który zyskiwał dzięki mocno zwyżkującym walorom instytucji finansowych. Dziś w kalendarium na pierwszy plan wysuwają się odczyty indeksów PMI dla przemysłu. USA Strefa Euro Indeks Wartość Zmiana Obrót (m ln zł) WIG20 mWIG40 sWIG80 WIG 1 798,22 1,02% 1 270,31 4 103,49 0,88% 616,00 14 011,54 -0,08% 32,29 48 618,64 Największe wzrosty 0,87% Kurs 1 937,74 Zmiana Liczba wniosków o kredyt hipoteczny spadła w ub. tygodniu o -9,4%. Z raportu ADP wynika, że w listopadzie przybyło 216 tys. miejsc pracy (prog. 165 tys.), jednocześnie mocno w dół skorygowane zostały dane za październik. Wydatki konsumentów wzrosły w październiku o 0,3% mdm, zaś dochody zwiększyły się o 0,6% mdm. Indeks Chicago PMI wyniósł w listopadzie 57,6 pkt. (prognozowano 52,2 pkt.). Liczba podpisanych w październiku umów sprzedaży domów wzrosła o 0,1% mdm. MNI 0,29 zł +31.82% PLAZA CENTERS 15,60 zł +20.93% COMP Największe spadki 58,00 zł Kurs +6.42% Zmiana STARHEDGE 0,68 zł -15.00% INDATA 0,69 zł -6.76% ACTION Najaktywniejsi 4,20 zł Kurs Obrót (m ln zł) JSW 82,78 zł 480,39 PZU 29,57 zł 200,78 ENERGA Indeksy światowe 7,95 zł Wartość 184,89 Zmiana Wg wstępnych wyliczeń inflacja HICP wyniosła w listopadzie 0,6% rdr. -5.41% S&P500 2 198,81 -0,27% DJIA 19 123,58 +0,01% Nasdaq 5 323,68 -1,05% Niemcy Sprzedaż detaliczna wzrosła w październiku o 2,4% mdm (prog.+1%). Stopa bezrobocia wyniosła w listopadzie 6%. Xetra DAX 10 640,30 +0,19% CAC 40 4 578,34 +0,59% Francja Wg wstępnego odczytu inflacja konsumencka CPI wyniosła w listopadzie 0,0% mdm i 0,5% rdr, a inflacja producencka PPI wyniosła 0,8% mdm i -0,9% rdr. FTSE 100 6 783,79 +0,17% Bovespa 61 906,36 +1,51% Wg wstępnego odczytu inflacja konsumencka CPI wyniosła w listopadzie -0,1% mdm i 0,1% rdr, a inflacja producencka PPI wyniosła -0,1% mdm i 0,6% rdr. Hang Seng 22 877,68 +0,39% Nikkei 18 513,12 +1,12% Chiny_ SSE Comp. 3 273,31 +0,72% Surowce Cena Zmiana Ropa Brent 52,30 +1,53% Ropa WTI 49,84 +2,28% Złoto 1 177,35 +0,24% Miedź 5 815,25 +0,30% Srebro 16,60 +0,24% Waluty Kurs Zmiana EUR/USD 1,0619 +0,22% EUR/PLN 4,4496 +0,00% USD/PLN 4,1899 -0,22% CHF/PLN 4,1304 +0,02% GBP/PLN 5,2510 -0,04% Rentowności obligacji 10-letnich Zmiana Włochy Hiszpania Szwajcaria Japonia Chiny Sprzedaż detaliczna wzrosła w październiku o +2,2%. Indeks instytutu KOF wyniósł w listopadzie 102,2 pkt. Wg końcowego odczytu indeks PMI dla przemysłu wyniósł 51,3 pkt. Wg wyliczeń rządowych statystyków indeks PMI dla przemysłu wyniósł w listopadzie 51,7 pkt., a dla sektora usług był równy 54,7 pkt. Z kolei wg wyliczeń niezależnych instytucji wskaźnik PMI dla przemysłu wzrósł w listopadzie do 50,9 pkt. Polska Giełda Zmiany w składzie indeksu MSCI Poland spowodowały znaczący wzrost obrotów na warszawskim parkiecie. Od rana na walorach Enei, Energi i JSW widoczna była większa aktywność inwestorów, której szczyt przypadł na końcowy fixing. W rezultacie obroty na GPW zdecydowanie przekroczyły 1,9 mld PLN, z czego blisko 25% przypada na JSW. Akcje węglowej spółki mocno traciły przed południem, co było związane z przeceną surowców na rynku chińskim, jednak w drugiej części sesji notowania wyszły na plus. Z grona blue chips największy wzrost zanotowało PGNiG (+5,3%), które zwyżkowało na fali doniesień o możliwym porozumieniu na szczycie krajów OPEC. O +2,1% zwyżkował Lotos, a z kolei PKN Orlen zyskał tylko +0,3%. Solidne wzrosty zaliczyły także Orange.Pl (+3,5%) i Eurocash (+2,8%), a spośród instytucji finansowych o ponad +1% poszły w górę notowania BZWBK, mBanku i Aliora. O +1% wzrósł kurs akcji PZU, a zwyżce towarzyszyły spore, przekraczające 200 mln PLN obroty. „Pod kreską” zakończyły dzień jedynie Enea (-2,1%) oraz Tauron (-1,1%). Indeks WIG20 zwyżkował wczoraj o +1%, zaś wskaźnik midcapów, mWIG40, zyskał +0,9%. Wśród spółek o średniej kapitalizacji pozytywnie wyróżniły się Emperia, Grupa Azoty i Millennium, a na wartości traciły za to Stalprodukt, Kruk i Alumetal. Z grona mniejszych firm uwagę zwracały zwyżki Compu i Torpolu, a z kolei większa przecena dotknęła Getin Holding i Kopex. Polska 3.646 +1.42% USA 2.3809 +3.85% Niemcy 0.275 +0,00% Hiszpania 1.548 +0.32% Włochy 1.985 +0.35% Grecja 6.517 -6.05% Turcja 10.850 +0.56% Japonia 0.030 +0,00% Chiny 2.943 +1.24% Indie 6.246 -1.17% Zmiana Obrót (m ln zł) 1 795,33 0,88% 699,66 5000 4 074,32 -0,02% 215,67 4950 14 294,19 -0,03% 25,37 48 651,28 Największe wzrosty 0,56% Kurs 958,19 Zmiana PETROLINVEST 5,00 zł +25.00% DECORA 8,48 zł +6.67% INTEGER.PL Największe spadki 30,32 zł Kurs +6.39% Zmiana EKOEXPORT 16,98 zł -4.61% BSC DRUK 37,20 zł -3.50% BRASTER Najaktywniejsi 19,60 zł Kurs -3.50% Obrót (m ln zł) PKN ORLEN 74,90 zł 141,34 PEKAO SA 120,40 zł 122,38 Indeks Wartość WIG20 mWIG40 sWIG80 WIG WIG Obligacje/Makro Wg szacunku flash inflacja w listopadzie wyniosła 0,0% rdr, natomiast w stosunku do poprzedniego miesiąca ceny wzrosły o 0,1%. MF poinformowało, że wybór papierów do sprzedaży na jedynym grudniowym przetargu zamiany będzie uzależniony od sytuacji rynkowej. Rentowności krajowego długu nieznacznie wczoraj wzrosły, choć w trakcie dnia widoczny był ich spadek. WIG (48,304.23, 48,770.26, 48,250.88, 48,618.64, +419.262) 4900 4850 4800 4750 Waluty GUS potwierdził wstępne dane, zgodnie z którymi PKB w 3. kwartale wzrósł o 2,5% rdr i 0,2% kdk. Inwestycje spadły w tym okresie o 7,7% rdr. Złoty wyraźnie osłabiał się wczoraj w relacji do euro i dolara, co można wiązać z rozczarowującymi danymi nt. inwestycji oraz wzrostem wartości amerykańskiej waluty. Późnym popołudniem euro kosztowało blisko 4,45 PLN, natomiast kurs pary USD/PLN zbliżył się do poziomu 4,20. 4700 4650 4600 4550 4500 4450 4400 4350 4300 4250 4200 4150 1/3 30 7 14 December 21 28 4 11 2016 PZU Indeksy światowe 18 25 1 8 February 15 22 29 7 March 14 21 29 4 April 11 18 25 2 9 May 16 23 30 6 June 13 20 27,00 zł Wartość 27 4 July 11 18 25 1 8 August 16 22 29 5 12 September 19 26 91,23 Zmiana 3 10 October 17 24 31 7 14 November 21 S&P500 2 133,04 -0,30% DJIA 18 169,68 -0,16% x10 28 5 12 December Raport dzienny 1 grudnia 2016 S&P500 SP500 (2,204.97, 2,214.10, 2,198.81, 2,198.81, -5.84985) 2250 2240 2230 2220 2210 2200 Informacje z polskich spółek 2190 2180 2170 2160 2150 2140 2130 2120 2110 2100 2090 2080 Energetyka – Enea, PGE, Energa i PGNiG Termika złożyły poprawioną ofertę na zakup polskich aktywów należących do EDF JSW – minister energii „skłania się” ku poparciu decyzji zarządu o przekazaniu kopalni Krupiński do SRK; Spółka zakłada średni benchmark dla węgla koksującego na poziomie 130 USD/t Energa – RN wyraziła zgodę na zawarcie wieloletniej umowy z PGG na dostawy węgla; Spółka sprzeda na rzecz Enei 50% akcji Elektrowni Ostrołęka za ok. 101 mln PLN Amrest – zamierza kupić 15 restauracji KFC w Niemczech za ok. 10,3 mln EUR Kruk – spółka zależna zawarła umowę na zakup wierzytelności na rynku hiszpańskim o wartości nominalnej pow. 800 mln PLN PKP Cargo – przewozy wg masy wykonywane przez spółkę w Polsce spadły w październiku o 10,6% rdr; w ciągu pierwszych 10 miesięcy 2016r. udział rynkowy PKP Cargo wyniósł (pod względem przewiezionej masy) 43,91% Orbis – sprzedał hotel Mercure Opole za 10,5 mln PLN Wirtualna Polska – cena sprzedaży 27,18% akcji Spółki w procesie przyspieszonej budowy księgi popytu została ustalona na 50 PLN za walor; akcje sprzedawali EMH i J. Mikos Kopex – WZA zatwierdziło program emisji obligacji- spółka planuje wyemitować papiery o wartości max. do 200 mln PLN 2070 2060 2050 2040 2030 2020 2010 2000 1990 1980 1970 1960 1950 1940 1930 1920 1910 1900 1890 1880 1870 1860 1850 1840 1830 1820 1810 1800 1790 1780 7 14 December 21 28 4 11 2016 19 25 1 8 February 16 22 29 7 March 14 21 28 4 April 11 18 25 2 9 May 16 23 31 6 June 13 20 27 5 11 July 18 25 1 8 August 15 22 29 6 12 September 19 26 3 10 October 17 24 31 7 14 November 21 28 5 12 December mWIG 40 4200 MWIG40 (4,072.41, 4,104.53, 4,060.29, 4,103.49, +35.8003) 4150 4100 4050 4000 3950 3900 3850 Informacje ze świata 3800 3750 3700 3650 3600 AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY USA: Seria dobrych danych z amerykańskiej gospodarki spowodowała wzrost optymizmu wśród inwestorów za oceanem. Środowa sesja rozpoczęła się od umiarkowanych zwyżek indeksów DJIA i S&P500, które w ciągu dnia jeszcze powiększyły swoje zdobycze i wspięły na nowe maksima intraday. Jednak później z każdą godziną nastroje pogarszały się, co mogło być związane ze wzrostem obaw, że dobra kondycja gospodarki oraz wyższa inflacja mogą skłonić Fed do przyspieszenia tempa podwyżek stóp procentowych. Na zamknięciu handlu DJIA zanotował jedynie kosmetyczną zwyżkę, S&P500 stracił -0,3%, natomiast Nasdaq Comp. spadł o -1,1%. W ujęciu sektorowym najmocniej zyskiwały spółki z sektora energii, którym pomagały silnie rosnące ceny ropy naftowej. Kraje OPEC osiągnęły porozumienie w sprawie ograniczenia produkcji surowca do 32,5 mln baryłek dziennie, co jest zbieżne z wcześniejszymi ustaleniami z wrześniowego spotkania w Algierze. Wyraźnie zwyżkowały również akcje firm z branży wydobywczej, które wspierane były przez wzrosty cen surowców. Solidnie na wartości zyskiwały także instytucje finansowe, dla których perspektywa wyższych stóp procentowych oznacza szansę na znaczną poprawę wyników. Na przeciwnym biegunie znajdowały się przedsiębiorstwa z segmentu użyteczności publicznej, branży telekomunikacyjnej, producenci dóbr konsumpcyjnych oraz spółki technologiczne. Z grona spółek wchodzących w skład średniej przemysłowej Dow Jonesa najsilniej zwyżkowały walory Goldman Sachs (+3,8%), a z kolei najbardziej przecenione zostały Visa i Verizon (ponad -2%). Dolar, który początkowo osłabiał się, po publikacji danych makro- zaczął zyskiwać. Wyraźnie rosły rentowności amerykańskich obligacji rządowych. 3550 3500 3450 3400 3350 3300 3250 3200 3150 30 7 14 December 21 28 4 11 2016 18 25 1 8 February 15 22 29 7 March 14 21 29 4 April 11 18 25 2 9 May 16 23 30 6 June 13 20 27 4 July 11 18 25 1 8 August 16 22 29 5 12 September 19 26 3 10 October 17 24 31 7 14 November 21 28 5 12 December DAX 1120 1115 1110 1105 1100 1095 1090 1085 1080 1075 1070 1065 1060 1055 1050 1045 1040 1035 1030 1025 1020 1015 1010 1005 1000 995 990 985 980 975 970 965 960 955 950 945 940 935 930 925 920 915 910 905 900 895 890 885 880 875 870 865 860 855 x10 850 DAX (10,615.79, 10,691.67, 10,606.04, 10,640.30, +19.8096) Europa: Wzrosty zanotowały również indeksy czołowych giełd eurolandu, choć w końcowej fazie handlu widoczna była presja ze strony sprzedających. Największą zwyżkę zaliczył włoski MIB40, który poszedł w górę o +2,2%, napędzany silnie rosnącymi akcjami banków oraz koncernu paliwowego Saipem. Skromniejszy wzrost osiągnęły DAX i IBEX35 (+0,2%), natomiast CAC40 zyskał +0,6%. Opublikowane wyniki stress-testów brytyjskich banków wpłynęły na słabsze zachowanie walorów spółek z tego sektora. Azja: Na rynkach regionu utrzymywały się dziś dobre nastroje. Solidny wzrost zanotowały japońskie indeksy (Nikkei +1,1%), którym pomagało osłabienie jena. Wczorajsze straty odrabiała giełda w Szanghaju, z kolei najsłabiej wypadał parkiet w Indiach, którego wskaźniki oscylowały w okolicach zera. . 7 14 December 21 28 4 11 2016 18 25 1 8 February 15 22 29 7 March 14 21 29 4 April 11 18 25 2 9 May 17 23 30 6 June 13 20 27 4 July 11 18 25 1 8 August 15 22 29 5 12 September 19 26 4 10 October 17 24 31 7 14 November 21 28 5 12 December Shanghai B-Shares (Chiny) B-SHARES (349.480, 349.480, 347.890, 348.390, -1.03000) 460 SUROWCE Ropa naftowa: Zgodnie z komunikatem Departamentu Energii zapasy surowca spadły w minionym tygodniu o 900 tys. baryłek. Kraje OPEC uzgodniły w Wiedniu ograniczenie produkcji ropy o 1,2 mln baryłek dziennie do 32,5 mln baryłek. W reakcji na osiągnięte porozumienie ceny surowca mocno poszybowały w górę- baryłka ropy Brent po wzroście o +9% kosztowała 51,5 USD, natomiast baryłka odmiany WTI była wyceniana na 49 USD. 455 450 445 440 435 430 425 420 415 410 405 Metale: Na zwyżce cen ropy naftowej skorzystały również niektóre metale przemysłowe- m. in. miedź podrożała o ponad +1%. Dobre dane z amerykańskiej gospodarki wpłynęły na umocnienie dolara, co z kolei negatywnie przełożyło się na notowania metali szlachetnych. Złoto zniżkowało o -1%, a tylko nieznacznie mniejsze spadki zaliczyły srebro i platyna (-0,7%). 400 395 390 385 380 375 370 365 360 355 350 345 340 335 2/3 330 325 320 23 30 7 14 December 21 28 4 11 2016 18 25 1 15 February 22 29 7 March 14 21 28 5 11 April 18 25 3 9 May 16 23 30 6 13 June 20 27 4 July 11 18 25 1 8 August 15 22 29 5 12 19 September 26 10 17 October 24 31 7 14 November 21 28 5 12 December Raport dzienny 1 grudnia 2016 Kalendarium na dziś Polska Chiny Francja Indeks PMI dla przemysłu (listopad) Hiszpania Indeks PMI dla przemysłu (listopad) Indie Japonia Indeks PMI dla przemysłu (listopad) Indeks PMI dla przemysłu (listopad) Indeks PMI dla przemysłu (listopad) Kanada Niemcy Strefa Euro Szwajcaria USA Wlk. Brytania Włochy Indeksy PMI dla przemysłu i sektora usług (listopad) Indeks PMI dla przemysłu (listopad) Indeks PMI dla przemysłu (listopad) Indeks PMI dla przemysłu (listopad), stopa bezrobocia (październik) Sprzedaż detaliczna (październik), indeks PMI dla przemysłu (listopad) Raport Challengera (listopad), wnioski o zasiłki dla bezrobotnych (dane tygodniowe), indeksy ISM i PMI dla przemysłu (listopad), wydatki na inwestycje budowlane (październik), wystąpienia publiczne szefów FED z Cleveland (L. Mester) i Dallas (R. Kaplan) Indeks cen nieruchomości – Nationwide (listopad), indeks PMI dla przemysłu (listopad) Indeks PMI dla przemysłu (listopad), stopa bezrobocia (październik), dynamika PKB (3. kwartał) Nota prawna Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku. Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny, czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem publicznym Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwości kompletność tych informacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor. Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe. Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A. Opracowanie: Janusz Galas [email protected] Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP 676-01-07-416. 3/3