Szczegółowe informacje o szkoleniu (Pdf )
Transkrypt
Szczegółowe informacje o szkoleniu (Pdf )
OPCJE EGZOTYCZNE – MECHANIZM I ZASTOSOWANIA Instytut Rynku Kapitałowego - WSE Research S.A. Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Warsztat dotyczy praktycznych aspektów związanych z poznaniem mechanizmów działania, waloryzacją i zastosowaniem opcji egzotycznych do celów ochrony wartości portfela jak i spekulacyjnych. Cele szkolenia Zapoznanie uczestników z zagadnieniem instrumentów pochodnych, w szczególności opcji egzotycznych. Grupa docelowa Warsztat dedykowany jest zarządzającym portfelami akcji, zarządzającym portfelami obligacji, dyrektorom finansowym, przedstawicielom komórek ryzyka i audytu wewnętrznego jak i zarządzającym komórkami middle office i back office. Dodatkowe korzyści dla uczestników Po ukończeniu warsztatu uczestnicy będą posiadali wiedzę dotyczącą zagadnienia opcji egzotycznych oraz będą umieli stworzyć model waloryzacji opcji egzotycznych na arkuszu kalkulacyjnym typu Excel Wymagania Podstawowa wiedza z zakresu rynku kapitałowego, ze szczególnym uwzględnieniem instrumentów pochodnych, w tym opcji. Program szkolenia 1. Charakterystyka opcji klasycznych 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.5. 1.6. Podstawowe wyznaczniki ceny Opcje na akcje, dewizy, futures i produkty stopy procentowej (obligacje, caps, floors, swoptions) Modelowanie procesu ewolucji cen aktywów bazowych Podstawy modelu BSM, GK, HJM i modelu binominalnego Parametry greckie opcji i ich wzajemne relacje Ilustracja numeryczna przy pomocy prostego pricera opcji 2. Wycena opcji - podstawy 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. 2.7. 2.8. Metody wyceny – opcje europejskie i amerykańskie Krzywe zmienności – smiles of volatility Strategie tradingowe Stworzenie podstawowego modelu waloryzacji opcji klasycznych na arkuszu kalkulacyjnym typu Excel Modelowanie zmienności i korelacji Modele EVMA i GARCH Krzywe zmienności w czasie Zastosowanie metod GARCH dla prognozowania zmienności i korelacji 3. Mechanizmy działania opcji egzotycznych 3.1. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. 3.6. 3.7. 3.8. Definicja ryzyka egzotycznego Opcje barierowe i opcje dygitowe Mechanizmy działania opcji quanto Mechanizmy działania opcji basket Produkty egzotyczne jedno- i wielowalutowe Ochrona przed ryzykiem ciągłym za pomocą opcji azjatyckich Wykorzystanie extremum rynku za pomocą opcji lookback Wykorzystanie options shout lock oraz opcji chooser 4. Wycena opcji i hedging opcji egzotycznych 4.1. 4.2. 4.3. 4.4. Procedury numeryczne: 4.1.1. model binominalny 4.1.2. model trinomialny 4.1.3. procedury Monte Carlo Przybliżenie analityczne wyceny opcji amerykańskich (procedury Macmilana oraz Barone-Adesiego i Whaleya) Modele zmienności stochastycznej Aplikacja w arkuszu kalkulacyjnym Ekspert – dr Wojciech Sikorzewski Doktor nauk ekonomicznych, praktyk, wykładowca na Uniwersytecie Sorbonne w Paryżu w Instytucie Zarządzania Przedsiębiorstwami Sorbonne Graduate Business School. Współpracował z Georgia State University w Atlancie, University of International Business and Economics (UIBE) w Pekinie czy Université de Saint Joseph w Bejrucie. Obecnie pracuje jako analityk w Dziale Nadzoru w PKO TFI. Obszar zainteresowania trenera to teoria zarządzania portfelem, teoria opcji, historia i mechanizmy działania rynków terminowych, oraz struktura europejskiego rynku papierów wartościowych. Zagadnienia te, obok zagadnień rynków finansowych i ich regulacji omawiał w języku francuskim i angielskim w programach typu Master of Finance i Master of Business Administration. Szkoleniowiec i organizator szkoleń dla firm związanych z francuskim rynkiem kapitałowym. Autor artykułów w naukowych periodykach francusko- i anglojęzycznych, jak i polskiej prasie fachowej. Szczególnie interesują go zagadnienia precyzji i osiągnięć analityków finansowych oraz analiza mechanizmów działania rynków instrumentów pochodnych. Szczegóły Czas trwania kursu: 8 godzin Najbliższy termin zajęć: 13 kwietnia 2012 roku, godz. 9.00-18.00 (przerwa 13.00 – 14.00) Miejsce zajęć: sala szkoleniowa na Dolnym Mokotowie Koszt kursu: 850 PLN netto/osobę (w przypadku zgłoszenia większej liczby uczestników przez jeden podmiot oferujemy atrakcyjne zniżki!) Zajęcia realizowane w formule warsztatowej, z dużym naciskiem na interakcję pomiędzy ekspertem, a uczestnikami Wszyscy uczestnicy szkolenia otrzymają materiały szkoleniowe oraz certyfikaty uczestnictwa w szkoleniu W przerwie, w godz. 13:00-14:00 zapraszamy na lunch (uwzględniony w cenie kursu) i rozmowy kuluarowe Liczba miejsc ograniczona – decyduje kolejność zgłoszeń! Zapisy na stronie http://www.irk-wse.pl/szkolenia/artykul/opcje_egzotyczne_mechanizm_i_zastosowania