JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc)

Kluczowe informacje dla inwestorów
Niniejszy dokument zawiera kluczowe informacje dla inwestorów dotyczące tego funduszu. Nie są to materiały marketingowe.
Dostarczenie tych informacji jest wymogiem prawnym mającym na celu ułatwienie zrozumienia charakteru i ryzyka związanego z
inwestowaniem w ten fundusz. Przeczytanie niniejszego dokumentu jest zalecane inwestorowi, aby mógł on podjąć świadomą
decyzję inwestycyjną.
JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - USD
klasa akcji JPMorgan Funds – Europe Equity Absolute Alpha Fund
będącego Subfundszem JPMorgan Funds
LU1176911797
Fundusz zarządzany przez JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Cele i polityka inwestycyjna
Cel inwestycyjny: Celem Subfunduszu jest osiąganie całkowitej
stopy zwrotu poprzez długie i krótkie inwestycje w spółki europejskie,
przy jednoczesnym utrzymywaniu niskiej ekspozycji na ryzyko
rynkowe w wyniku inwestowania w takie spółki bezpośrednio lub za
pośrednictwem finansowych instrumentów pochodnych.
Polityka inwestycyjna: Subfundusz inwestuje co najmniej 67%
swoich aktywów w sposób zapewniający uzyskanie, bezpośrednio lub
w wyniku zastosowania finansowych instrumentów pochodnych,
ekspozycji na kapitałowe papiery wartościowe spółek (w tym spółek o
mniejszej kapitalizacji) mających siedziby lub prowadzących
działalność gospodarczą głównie w krajach europejskich. Taką
ekspozycję można uzyskać wyłącznie w wyniku zastosowania
finansowych instrumentów pochodnych, a w konsekwencji
Subfundusz może inwestować do 100% swoich aktywów w środki
pieniężne, krótkoterminowe instrumenty rynku pieniężnego oraz
depozyty w instytucjach kredytowych.
W celu osiągnięcia swojego celu inwestycyjnego Subfundusz
wykorzystuje długie i krótkie pozycje osiągane w wyniku zakupu
papierów wartościowych uważanych za niedowartościowane lub
atrakcyjne oraz krótkiej sprzedaży (w wyniku zastosowania
finansowych instrumentów pochodnych) papierów wartościowych
uznanych za przewartościowane lub mniej atrakcyjne. Subfundusz
nie posiada zazwyczaj długich pozycji przekraczających poziom
130% aktywów netto Subfunduszu ani krótkich pozycji
przekraczających poziom 130% aktywów netto Subfunduszu.
Celem Subfunduszu jest utrzymanie niskiej ekspozycji netto na ryzyko
związane z europejskim rynkiem akcji. Ekspozycja netto na ryzyko
rynkowe Subfunduszu (osiągana w wyniku bezpośrednich inwestycji
lub zastosowania finansowych instrumentów pochodnych) waha się
zazwyczaj w przedziale pomiędzy -40% i 40% aktywów netto
Subfunduszu.
Subfundusz inwestuje w finansowe instrumenty pochodne na potrzeby
osiągnięcia celu inwestycyjnego. Instrumenty te mogą być także
stosowane w celach zabezpieczenia.
Walutą referencyjną Subfunduszu jest EUR, lecz jego aktywa mogą
być denominowane w innych walutach, a ekspozycja na ryzyko
walutowe podlegać
zabezpieczeniu.
Odkup i obrót: Akcje Subfunduszu podlegają odkupowi na żądanie.
Obrót akcjami Subfunduszu odbywa się codziennie w ramach
standardowo przeprowadzanych transakcji.
Uprawnienia
zarządzających
inwestycjami:
Zarządzający
inwestycjami jest uprawniony do realizowania transakcji kupna i
sprzedaży inwestycji w imieniu Subfunduszu w ramach ograniczeń
wynikających z celu i polityki inwestycyjnej.
Poziom referencyjny: Poziomem referencyjnym klasy akcji jest ICE 1
Month EUR LIBOR.
Poziom referencyjny stanowi punkt odniesienia, względem którego
dokonuje się pomiaru wyników klasy akcji. Portfel Subfunduszu
będzie zarządzany bez odniesienia do swojego poziomu
referencyjnego.
Polityka dywidend: Niniejsza klasa akcji nie uprawnia do dywidendy.
Definicje terminów używanych w niniejszym dokumencie dostępne są
w glosariuszu umieszczonym na stronie internetowej:
www.jpmorganassetmanagement.com.
Profil ryzyka i zysku
Niższe ryzyko
Wyższe ryzyko
Potencjalnie niższy zysk
1
2
3
Q
Potencjalnie wyższy zysk
4
5
6
7
Q
Powyższy rating opiera się na historycznej zmienności symulowanej
Wartości Aktywów Netto niniejszej klasy jednostek uczestnictwa w
okresie ostatnich pięciu lat i nie daje pewności co do przyszłego profilu
ryzyka niniejszej klasy jednostek uczestnictwa.
Nie ma gwarancji, że wyżej wskazana kategoria ryzyka i zysku
pozostanie niezmienna i może ona z czasem ulec zmianie.
Klasa jednostek uczestnictwa o najniższym ratingu ryzyka nie oznacza
inwestycji wolnych od ryzyka.
Dlaczego fundusz znajduje się w tej kategorii? Niniejsza klasa akcji
należy do kategorii 4, ponieważ jej symulowana Wartość Aktywów
Netto charakteryzowała się zmiennością na poziomie średnim w
przeszłości.
Q
Inne istotne ryzyka:
Q Wartość inwestycji może spadać jak i rosnąć, a inwestorzy mogą
nie odzyskać kwoty pierwotnie zainwestowanego kapitału.
Q Celem Subfunduszu jest utrzymywanie niskiej ekspozycji na ryzyko
związane z europejskim rynkiem akcji. Subfundusz może zatem nie
odnosić korzyści ze zwyżek rynkowych.
Q Wartość kapitałowych papierów wartościowych może spadać jak i
rosnąć w reakcji na wyniki indywidualnych spółek i ogólnie
panujące warunki rynkowe.
Q
Q
Subfundusz może inwestować w papiery wartościowe mniejszych
spółek, które mogą charakteryzować się niższą płynnością i
większą zmiennością, a także wykazywać tendencję do wiązania
się z wyższym ryzykiem finansowym niż papiery wartościowe
większych spółek.
Subfundusz stosuje finansowe instrumenty pochodne w celach
inwestycyjnych. Wartość finansowych instrumentów pochodnych
może charakteryzować się zmiennością i skutkować zyskami lub
stratami w wysokości przewyższającej kwotę wymaganą
początkowo w celu ustalenia pozycji w ramach instrumentu
pochodnego. Spółka zarządzająca jest zobowiązana do ujawniania
w Załączniku III do prospektu informacyjnego sumy nominalnej
ekspozycji brutto na ryzyko związanej ze stosowanymi
finansowymi instrumentami pochodnymi (także tymi stosowanymi
w celach zabezpieczenia lub efektywnego zarządzania portfelem)
jako przewidywanego poziomu dźwigni finansowej. Jednak ta liczba
nie uwzględnia, czy instrument zwiększa czy zmniejsza ryzyko
inwestycyjne, a więc nie może być reprezentatywna dla ogólnego
poziomu ryzyka inwestycyjnego Subfunduszu.
Zmiany w przepisach mogą wpływać na krótką sprzedaż, a straty z
zajęcia krótkich pozycji mogą być nieograniczone.
Wahania kursów wymiany walutowej mogą mieć niekorzystny
wpływ na zwrot z inwestycji. Transakcje zabezpieczające przed
ryzykiem walutowym zawarte w celu ograniczenia do minimum
wpływu wahań kursów walutowych mogą nie zawsze przynosić
oczekiwane rezultaty.
Dodatkowe informacje na temat ryzyka przedstawiono w Załączniku
IV „Czynniki ryzyka” prospektu informacyjnego.
Opłaty
Opłaty jednorazowe pobierane przed lub po dokonaniu inwestycji
Opłata za subskrypcję
5,00%
Opłata za umorzenie
0,50%
Jest to maksymalna kwota, jaka może zostać pobrana z Państwa
środków przed ich zainwestowaniem lub przed wypłaceniem zysków z
inwestycji.
Opłaty pobierane z funduszu w ciągu roku
Opłaty bieżące
Q
Q
Q
1,81%
Opłaty pobierane z funduszu w określonych warunkach
szczególnych
Opłata zależna od wyników
15,00% rocznie od wszystkich
zysków
osiągniętych
przez
niniejszą klasę akcji, których
wysokość
przekroczy
poziom
referencyjny obowiązujący dla tych
opłat ICE 1 Month EUR LIBOR. W
poprzednim
roku
obrotowym
funduszu
opłata
zależna
od
wyników wynosiła 0,00% niniejszej
klasy akcji.
Q
Q
Opłaty za subskrypcję i umorzenie to opłaty maksymalne, a
rzeczywiście pobierane opłaty mogą być niższe. Informacje na
temat opłat są dostępne u doradcy finansowego inwestora,
dystrybutora lub w suplemencie do prospektu informacyjnego dla
danego kraju.
Inwestorzy mogą podlegać obciążeniu opłatą za zamianę w
maksymalnej wysokości 1% Wartości Aktywów Netto akcji nowej
klasy akcji.
Opłata bieżąca podlega oszacowaniu na podstawie przewidywanej
wysokości opłat. Obejmuje ona opłatę za udzielenie pożyczki
papierów wartościowych. Roczne sprawozdanie UCITS za każdy
rok obrotowy będzie zawierało szczegółowe informacje dotyczące
wysokości pobranych opłat.
Opłaty ponoszone przez inwestora służą pokryciu kosztów obsługi
niniejszej klasy akcji, w tym kosztów wprowadzania do obrotu i
dystrybucji. Opłaty te zmniejszają potencjalny wzrost inwestycji.
Dodatkowe informacje na temat opłat, a w szczególności opłaty
zależnej od wyników i sposobu jej obliczania przedstawiono w
części prospektu informacyjnego zatytułowanej „Szczegółowe
informacje administracyjne, opłaty i koszty”.
Wyniki osiągnięte w przeszłości
%
Q JPM Europe Equity Absolute Alpha A (perf) (acc) - USD
(LU1176911797)
Q Poziom referencyjny
Q
Q
10
5
0
Q
-5
-10
Q
-15
Q
-20
2012
2013
2014
2015
Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią wyznacznika wyników
przyszłych.
Dane dotyczące wyników obliczono w USD z uwzględnieniem
podatku, opłat bieżących i kosztów transakcji portfelowych oraz z
wyłączeniem opłat za subskrypcję i za umorzenie.
Brak informacji o wynikach osiągniętych w przeszłości oznacza, że
dane dostępne w danym roku były niewystarczające do ich
ustalenia.
Data wprowadzenia Subfunduszu do obrotu: 2013.
Data wprowadzenia klasy akcji do obrotu: 2015.
2016
-11,4
-3,2
Informacje praktyczne
Depozytariusz: Depozytariuszem funduszu jest JP Morgan Bank
Luxembourg S.A.
Dodatkowe informacje: Egzemplarze prospektu emisyjnego oraz
ostatniego rocznego i śródrocznego sprawozdania finansowego w
angielskiej, francuskiej, niemieckiej, greckiej, włoskiej, polskiej,
portugalskiej i hiszpańskiej wersji językowej, a także informacje na
temat ostatniej Wartości Aktywów Netto na akcję oraz cen kupna i
sprzedaży są dostępne bezpłatnie, na żądanie na stronie internetowej
www.jpmorganassetmanagement.com, po wysłaniu wiadomości
pocztą elektroniczną na adres: [email protected] lub pisma
pocztą tradycyjną na adres: JPMorgan Asset Management (Europe)
S.à r.l, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Wielkie Księstwo
Luksemburga.
Polityka wynagrodzeń: Politykę wynagrodzeń Spółki zarządzającej
można znaleźć na stronie internetowej
http://www.jpmorganassetmanagement.lu/emea-remuneration-policy .
Polityka zawiera szczegółowe informacje na temat sposobu obliczania
wynagrodzenia i świadczeń, a także w zakresie obowiązków i składu
komisji, która nadzoruje i kontroluje tę politykę. Egzemplarz polityki
można uzyskać bezpłatnie od Spółki zarządzającej.
Podatek:
Subfundusz
podlega
luksemburskim
przepisom
podatkowym. Może to mieć wpływ na osobistą sytuację podatkową
inwestora.
oświadczenie zawarte w niniejszym dokumencie, które wprowadza w
błąd, jest niezgodne ze stanem faktycznym lub niespójne z
odpowiednimi częściami prospektu emisyjnego.
JPMorgan Funds składa się z odrębnych Subfunduszy, z których
każdy emituje jedną lub więcej klas akcji. Niniejszy dokument
sporządzono dla określonej klasy akcji. Prospekt informacyjny oraz
roczne i śródroczne sprawozdania finansowe sporządza się dla
JPMorgan Funds.
Subfundusz jest częścią JPMorgan Funds. Zgodnie z przepisami
prawa w Luksemburgu odpowiedzialność Subfunduszy jest
rozdzielna. Oznacza to, że aktywa Subfunduszu nie służą do pokrycia
roszczeń wierzyciela lub innej osoby trzeciej wobec innego
Subfunduszu.
Przenoszenie
środków
między
funduszami:
Inwestorom
przysługuje prawo do zamiany na jednostki uczestnictwa innej klasy
jednostek uczestnictwa (z wyjątkiem jednostek uczestnictwa klasy T)
tego samego lub innego Subfunduszu JPMorgan Funds (z wyjątkiem
Subfunduszy JPMorgan Funds - Multi-Manager Alternatives Fund oraz
JPMorgan Funds - Multi-Manager Equity Long-Short Fund) pod
warunkiem spełnienia właściwych wymogów kwalifikacyjnych oraz
wymogów dotyczących minimalnej wartości portfela. Dodatkowe
informacje przedstawiono w części prospektu informacyjnego
zatytułowanej „Subskrypcja, odkup i zamiana jednostek uczestnictwa”.
Informacje prawne: JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
może zostać pociągnięta do odpowiedzialności za każde
Subfundusz otrzymał zezwolenie na prowadzenie działalności w Luksemburgu i podlega regulacji przez Commission de
Surveillance du Secteur Financier, inaczej CSSF. JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. otrzymała zezwolenie na
prowadzenie działalności w Luksemburgu i podlega regulacji przez CSSF.
Niniejsze kluczowe informacje dla inwestorów są aktualne na dzień 01/01/2017.