docUlotka - Fundusze inwestycyjne TFI
download 
Reklamacja Transkrypt
Ulotka - Fundusze inwestycyjne TFI
www.leggmason.pl FUNDAMENTALNE ZNACZENIE WARTOŚCI analiza fundamentalna inwestowanie w wartość Fundusze inwestycyjne Legg Mason TFI SA Inwestowanie na rynku kapitałowym jest sztuką. I jak w każdej dziedzinie, także w finansach, do osiągnięcia zamierzonych efektów niezbędne są wiedza i doświadczenie. Legg Mason to marka znana na świecie, o ponad 110-letniej historii. Legg Mason działa na największych rynkach, między innymi w USA, Kanadzie, Japonii, Singapurze, Australii, Wielkiej Brytanii. kontrarianizm selektywny styl inwestowania IX 2014 POWAŻNE SPRAWY WARTO POWIERZYĆ PROFESJONALISTOM Naszą specjalizacją w Polsce są produkty akcyjne. Jesteśmy aktywnym zarządzającym, stawiamy na pracę zespołową i selektywny* styl zarządzania akcjami. Oferujemy sprawdzone klasyczne rozwiązania, które opieramy na analizie fundamentalnej i stałym wyszukiwaniu najbardziej wartościowych inwestycji. Nie stosujemy market-timingu.** Legg Mason Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA proponuje Klientom indywidualnym i instytucjonalnym fundusze inwestycyjne oraz oparte na nich programy emerytalne i oszczędnościowe. Stawiamy sobie za cel systematyczne osiąganie satysfakcjonujących stóp zwrotu z funduszy Legg Mason – takich, które pozwalają funduszom pokonać odpowiadające im benchmarki w założonych okresach oraz uplasować się w ścisłej czołówce produktów o podobnym profilu. Towarzystwo jest obecne na polskim rynku od 1998 roku, początkowo jako TFI Banku Handlowego SA. Od 2006 roku jedynym akcjonariuszem Legg Mason TFI SA jest Legg Mason, Inc. Spółki z Grupy Legg Mason nie mają powiązań kapitałowych z żadnym bankiem, a główną działalnością, jaką prowadzą, jest inwestowanie i zarządzanie aktywami na rzecz Klientów. Legg Mason, Inc. – kluczowe fakty •dwudziesta1 największa firma na świecie zarządzająca aktywami, •o ponad 110-letnim doświadczeniu (założona w 1899 r.), •z siedzibą w Baltimore, stan Maryland, USA, • od 1983 r. akcje Legg Mason, Inc.są notowane na giełdzie New York Stock Exchange (symbol: LM). 1 Źródło: Pensions and Investments, 31.12.2012 r. * S elektywny styl zarządzania to filozofia starannego doboru wartościowych spółek oraz przeciwieństwo szerokiej dywersyfikacji. Według Legg Mason TFI SA styl selektywny to klucz do osiągania sukcesów na rynku kapitałowym. **Market-timing - przewidywanie trendów giełdowych i budowanie portfeli pod oczekiwany i przewidywany scenariusz zdarzeń. Strategia polega na szybkim przenoszeniu środków z jednej klasy aktywów w inne, zgodnie z prognozowanymi krótkoterminowymi zmianami rynkowymi. 2 DLA CIEBIE I TWOICH BLISKICH Legg Mason Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA umożliwia klientom lokowanie środków pieniężnych w uznanych i cieszących się doskonałą opinią funduszach inwestycyjnych o zróżnicowanej strategii inwestycyjnej, proponuje również atrakcyjne programy oszczędnościowe i emerytalne, w tym objęte ustawowymi preferencjami podatkowymi IKE i IKZE. Nazwa funduszu Data pierwszej wyceny Legg Mason Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty z wydzielonymi subfunduszami: Fundusze inwestycyjne otwarte każdego dnia wyceny nabywają i odkupują jednostki uczestnictwa Fundusze inwestycyjne zamknięte dostępne w ściśle określonych terminach subskrypcji (na dzień sporządzenia niniejszego materiału certyfikaty inwestycyjne funduszy nie są w żaden sposób oferowane) Plany regularnego oszczędzania oparte na funduszach inwestycyjnych otwartych - Legg Mason CEE Select 01.09.2014 - Legg Mason Akcji 04.01.1999 - Legg Mason Strateg 04.01.1999 - Legg Mason Stabilny 01.09.2014 - Legg Mason Obligacji 04.01.1999 - Legg Mason Pieniężny 04.01.1999 Legg Mason Senior Fundusz Inwestycyjny Otwarty 12.04.1999 Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ 03.08.2009 Legg Mason Akcji 500+ FIZ 28.03.2011 Celowe Plany Oszczędnościowe (CPO) Przeznaczone głównie na wykształcenie dzieci. Indywidualne Konta Emerytalne (IKE) Uprawniają do wykorzystania co roku limitu wpłat zwolnionych w przyszłości z podatku od dochodów kapitałowych. Indywidualne Konta Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE) Uprawniają do korzystania z bieżącej ulgi w podatku PIT. Pracownicze Programy Emerytalne (PPE) Pracownicze Plany Oszczędnościowe (PPO) Przeznaczone dla pracodawców i ich pracowników „W jaki sposób można zarobić pieniądze na giełdzie? Dla mnie istnieje tylko jeden – trzeba postawić inaczej niż większość uczestników rynku i mieć rację. Nie ma innej drogi! Jeżeli podąża się za ogólnie przyjętym tokiem rozumowania, nie można zarobić więcej niż inni. Źródłem ponadprzeciętnego zarobku jest zawsze niezgadzanie się z innymi.” Tomasz Jędrzejczak, CFA, prezes zarządu Legg Mason Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA 14 stycznia 2008 r. 3 LEGG MASON CEE SELECT Modelowa struktura aktywów •jesteś zainteresowany dywersyfikacją regionalną, •poszukujesz możliwości uczestniczenia w zyskach firm prowadzących działalność operacyjną w regionie Europy Centralnej i Wschodniej, •akceptujesz wysokie ryzyko inwestycyjne, •oceniasz wyniki w okresach co najmniej 5-letnich. 100 % Inwestycje akcje Profil ryzyka i zysku WYŻSZE RYZYKO NIŻSZE RYZYKO potencjalnie niższy zysk 1 2 potencjalnie wyższy zysk 3 Optymalny, gdy: 4 5 6 7 Legg Mason CEE Select dąży do osiągnięcia stopy zwrotu wyższej od przypisanego mu benchmarku w okresach 5-letnich poprzez inwestycje w spółki notowane przede wszystkim na giełdach Europy Centralnej i Wschodniej. Przy konstruowaniu portfela i wyborze spółek analiza makroekonomiczna poszczególnych krajów odgrywa mniejszą rolę niż analiza fundamentalna samych spółek. Realizacja celu inwestycyjnego w praktyce: •spółki wyselekcjonowane w regionie Europy Centralnej i Wschodniej, •akcje dużych, średnich i małych spółek, •spółki o solidnej kondycji finansowej, • optymalna dywersyfikacja: 25-40 spółek. Korzyści: •ograniczenie ryzyka jednego rynku, •poszerzenie spektrum inwestycyjnego o spółki z sektorów nieobecnych na polskiej Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (np. wydobycie ropy naftowej, huty stali), •poszukiwanie spółek o bardziej atrakcyjnej wycenie lub lepszym potencjałem wzrostu niż w Polsce. LEGG MASON AKCJI Modelowa struktura aktywów Optymalny, gdy: •dążysz do istotnego pobicia indeksu WIG, •inwestujesz regularnie w ramach programów emerytalnych lub oszczędnościowych, •akceptujesz wysokie ryzyko inwestycyjne, •oceniasz wyniki w okresach co najmniej 5-letnich. 100 % Inwestycje akcje Profil ryzyka i zysku WYŻSZE RYZYKO NIŻSZE RYZYKO potencjalnie niższy zysk 1 2 Subfundusz inwestuje głównie w akcje polskich spółek giełdowych. Udział akcji w jego aktywach może wynieść do 100%. Umożliwia to osiąganie wyższych zysków w długim okresie, jednak w krótkich okresach inwestycyjnych wzrasta ryzyko wystąpienia strat. Realizacja celu inwestycyjnego w praktyce: •akcje dużych, średnich i małych spółek, • optymalna dywersyfikacja 40-70 spółek, • główna część inwestycji to przedsiębiorstwa polskie. Korzyści: • selektywny dobór spółek, • dobór spółek tzw. „liderów” o najlepszych perspektywach wzrostu, wysokiej wewnętrznej wartości i rozsądnej cenie, • struktura portfela różniąca się od składu indeksu WIG. potencjalnie wyższy zysk 3 4 5 6 7 Modelowa struktura portfela ma na celu zobrazowanie typowego rozproszenia inwestycji. W rzeczywistości wielkości te mogą kształtować się odmiennie, w zależności od bieżącej sytuacji rynkowej i wyników analiz Legg Mason TFI SA. 4 LEGG MASON STRATEG Modelowa struktura aktywów Optymalny, gdy: •poszukujesz subfunduszu o aktywnej polityce inwestycyjnej, •inwestujesz regularnie w planach emerytalnych lub oszczędnościowych, • dysponujesz minimum 3-letnim horyzontem inwestycyjnym. akcje 25 % Inwestycje 75 % inne instrumenty finansowe, w szczególności dłużne papiery wartościowe 25 % W przypadku niskich wycen akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW), modelowa alokacja aktywów subfunduszu Legg Mason Strateg to 75% akcji i 25% papierów dłużnych. W przypadku wysokich wycen akcji notowanych na GPW, modelowa alokacja aktywów subfunduszu to 25% akcji i 75% papierów dłużnych. W zależności od wyników długookresowej analizy rynków akcji, udział akcji w Aktywach Subfunduszu LM Strateg w sposób strategiczny (czyli długoterminowy) powinien oscylować wokół brzegowych limitów inwestycyjnych, tj. ok. 75% lub ok. 25%. 75 % Realizacja celu inwestycyjnego w praktyce: •obligacje (dłużne papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego Skarbu Państwa i innych emitentów), •w części akcyjnej - głównie duże spółki, o niskiej relatywnej wycenie, solidnej kondycji finansowej, z istotnymi przewagami konkurencyjnymi. Korzyści: • stanowcze decyzje inwestycyjne, podejmowane przez zarządzającego w zależności od fundamentalnej oceny sytuacji rynkowej, • wykorzystywanie przesłanek do długoterminowych wzrostów wartości spółek, • potencjalnie wyższe stopy zwrotu w porównaniu do produktów konserwatywnych (fundusze obligacji, stabilnego wzrostu), ale przy ryzyku istotnie niższym od ryzyka typowego dla funduszy akcji. akcje Profil ryzyka i zysku NIŻSZE RYZYKO WYŻSZE RYZYKO potencjalnie niższy zysk 1 2 potencjalnie wyższy zysk 3 4 5 6 7 Kiedy więcej w akcjach? Kiedy mniej w akcjach? Udział części akcyjnej zwiększa się, między innymi, gdy: Udział części akcyjnej zmniejsza się, między innymi, gdy: • rynek akcji znajduje się w zaawansowanej bessie, tj. po długotrwałym okresie spadków notowań spółek giełdowych, • wyceny spółek są niskie i tym samym dają duże szanse na ponadprzeciętny wzrost ich kursów w średnim i długim terminie, • bliska jest perspektywa wzrostu inflacji i stóp procentowych. • rynek akcji znajduje się w zaawansowanej hossie, kreując ryzyko wejścia w spekulacyjną fazę, • kupno spółek nie ma uzasadnienia fundamentalnego ze względu na zbyt wysokie wyceny, • duża część oszczędności gospodarstw domowych zostaje ulokowana w funduszach akcyjnych i powstaje ryzyko gwałtownego odpływu tych środków z rynku akcyjnego. W takiej sytuacji fundusz przybiera charakter bardziej agresywny. W takiej sytuacji fundusz przybiera charakter funduszu stabilnego wzrostu, starając się w dużej mierze chronić kapitał oszczędzających w nim inwestorów. 5 LEGG MASON STABILNY Modelowa struktura aktywów Optymalny, gdy: •oczekujesz lepszych rezultatów od stopy zwrotu, jaką oferują banki na depozytach i lokatach bankowych, fundusze dłużne, fundusze gotówkowe lub rynku pieniężnego, •akceptujesz umiarkowane ryzyko inwestycyjne, •planujesz inwestycję na 3 lata lub dłużej. akcje 35 % Inwestycje 65 % dłużne papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego Legg Mason Stabilny dąży do osiągnięcia stopy zwrotu wyższej od przypisanego mu benchmarku w okresach 3-letnich poprzez inwestycje przede wszystkim w obligacje Skarbu Państwa, papiery komercyjne oraz - w mniejszym stopniu - w akcje. Realizacja celu inwestycyjnego w praktyce: •obligacje Skarbu Państwa, •dłużne papiery komercyjne, •instrumenty rynku pieniężnego, •akcje małych, dużych i średnich przedsiębiorstw Korzyści • ekspozycja części aktywów Subfunduszu na rynku akcji pozwala inwestorowi na uczestniczenie we wzrostach tego rynku, • jednocześnie relatywnie wysoki udział dłużnych papierów wartościowych powinien ograniczać wpływ głębszej korekty rynkowej na wartość inwestycji. Profil ryzyka i zysku NIŻSZE RYZYKO WYŻSZE RYZYKO potencjalnie niższy zysk 1 2 potencjalnie wyższy zysk 3 4 5 6 7 LEGG MASON SENIOR FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Modelowa struktura aktywów Optymalny, gdy: • oczekujesz stabilnych zysków, wyższych niż oprocentowanie lokat bankowych czy stopy zwrotu z funduszy dłużnych lub gotówkowych, • inwestujesz regularnie w planach emerytalnych lub oszczędnościowych, • akceptujesz umiarkowane ryzyko inwestycyjne, • planujesz inwestycję na 2 lata lub dłużej. akcje 25 % 75 % Inwestycje obligacje Profil ryzyka i zysku WYŻSZE RYZYKO NIŻSZE RYZYKO potencjalnie niższy zysk 1 2 3 potencjalnie wyższy zysk 4 5 6 7 LM Senior FIO jest funduszem stabilnego wzrostu, w którym przeważającą część aktywów stanowią średnioterminowe obligacje skarbowe (ok. 75%), zaś pozostałe środki inwestowane są w akcje (ok. 25%*). Część akcyjna portfela koncentruje się na przedsiębiorstwach o solidnej kondycji finansowej i wysokim prawdopodobieństwie stabilnego rozwoju w przyszłości. Realizacja celu inwestycyjnego w praktyce: • obligacje (głównie średnioterminowe obligacje skarbowe), • przedsiębiorstwa głównie dużej i średniej wielkości, o niskiej relatywnej wycenie, z istotnymi przewagami konkurencyjnymi. Korzyści: • konserwatywna polityka inwestycyjna: • relatywnie niewielki udział akcji w portfelu, • średnia zapadalność (czas trwania portfela) części dłużnej - do 2 lat, • niska wrażliwość na spadki giełdowe, • znaczne ograniczenie wahań wartości inwestycji charakterystycznych dla funduszy zrównoważonych czy akcyjnych. * Statut funduszu dopuszcza inwestycje w akcje na poziomie do 40% portfela. 6 LEGG MASON OBLIGACJI Modelowa struktura aktywów Optymalny, gdy: •jesteś bardzo ostrożny(a) i akceptujesz zysk tylko nieco wyższy od lokat bankowych i funduszy pieniężnych, •lokujesz środki na co najmniej 2 lata. 100 % Inwestycje Fundusz lokuje aktywa w instrumenty dłużne, a w szczególności w obligacje Skarbu Państwa o zmiennym i stałym oprocentowaniu. obligacje i bony skarbowe Realizacja celu inwestycyjnego w praktyce: •krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe obligacje skarbowe, •średnia zapadalność (czas trwania portfela) ok. 4 lat. Korzyści: • dążenie do uzyskania możliwie jak najwyższej stopy zwrotu, wynikającej ze zmian stóp procentowych, • relatywnie niskie ryzyko inwestycyjne. Profil ryzyka i zysku WYŻSZE RYZYKO NIŻSZE RYZYKO potencjalnie niższy zysk 1 2 potencjalnie wyższy zysk 3 4 5 6 7 LEGG MASON PIENIĘŻNY Modelowa struktura aktywów Optymalny, gdy: • chcesz zachować realną wartość swojej inwestycji, • akceptujesz zysk na poziomie lokat bankowych, za to przy wyższej płynności, • zdecydowanie nie chcesz inwestować w akcje, • planujesz inwestycję na okres nie krótszy niż 6 miesięcy. 100 % Inwestycje instrumenty rynku pieniężnego Profil ryzyka i zysku WYŻSZE RYZYKO NIŻSZE RYZYKO potencjalnie niższy zysk 1 2 potencjalnie wyższy zysk 3 4 5 6 7 Aktywa subfunduszu lokowane są głównie w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, w szczególności obligacje i bony skarbowe. Legg Mason Pieniężny inwestuje również w obligacje o terminie zapadalności powyżej 1 roku oraz obligacje i instrumenty rynku pieniężnego emitowane przez spółki prawa handlowego i samorządy terytorialne. Realizacja celu inwestycyjnego w praktyce: •zarządzanie ryzykiem kredytowym, •średnia zapadalność (czas trwania portfela) ok. 2-9 miesięcy. Korzyści: • przy dokonywaniu inwestycji fundusz kieruje się uzyskaniem możliwie jak najbardziej stabilnej stopy zwrotu, • potencjalnie bardzo niskie ryzyko inwestycyjne, • brak opłaty manipulacyjnej – 100% środków jest inwestowane. 7 DLACZEGO WARTO WYBRAĆ FUNDUSZE LEGG MASON? •Legg Mason TFI SA zawsze w otwarty sposób mówi o przyjętej dla danego funduszu strategii, podkreśla czynniki ryzyka i kładzie nacisk na to, aby klienci byli świadomi swoich inwestycji, •kluczem do sukcesu jest analiza fundamentalna, selekcja niedowartościowanych spółek i zdyscyplinowany proces inwestycyjny, UZNANIE EKSPERTÓW I WYRÓŻNIENIA • najwyższe oceny dla Legg Mason Akcji systematycznie przyznawane przez Analizy Online, niezależną firmę monitorującą rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce, Gazeta Finansowa, 24 kwietnia 2009 r. •Indywidualne Konto Emerytalne z Legg Mason - od 6 lat najlepsze IKE z funduszem inwestycyjnym według raportu „Rzeczpospolitej” (dodatek: „Moje Pieniądze” z dn. 13.11.2008, 19.11.2009, 15.11.2010, 10.11.2011, 15.11.2012 oraz 21.11.2013 r.), •dwukrotnie przyznana najwyższa ocena „Super Alfa” miesięcznika „Forbes” dla Legg Mason najlepszego zespołu zarządzającego polskimi akcjami (09.2008 i 11.2009). •fundusze Legg Mason legitymują się jedną z najdłuższych historii działalności w Polsce - ponad 15 lat, •zostały sprawdzone zarówno w czasach hossy, jak i bessy na polskim rynku kapitałowym. Skontaktuj się z Doradcą i wybierz fundusz dostosowany do Twoich potrzeb Wgląd do rejestrow przez internet https://leggmason.fol.com.pl [email protected] Centrum Obsługi Klienta • 801 12 22 12, • (+48) 22 640 06 40, • (+48) 22 310 96 40. Czynne od poniedziałku do piątku w godz. 8:00 – 19:00. Koszt połączenia jest zgodny ze stawką operatora. www.leggmason.pl Ważne informacje – przeczytaj uważnie Informacje na temat funduszy zarządzanych przez Legg Mason TFI SA („fundusze”) zawarte są w prospektach informacyjnych oraz w kluczowych informacjach dla inwestorów, które są dostępne na stronie internetowej www.leggmason.pl, w poszczególnych punktach dystrybucji funduszy, jak również w formie pisemnej w siedzibie funduszy (ul. Bielańska 12, Warszawa). Prospekty informacyjne funduszy i kluczowe informacje dla inwestorów zawierają informacje niezbędne do oceny inwestycji, wskazują ryzyko uczestnictwa w funduszach, koszty, opłaty i informacje o podatkach. Przed zainwestowaniem w wybrany fundusz/ subfundusz należy zapoznać się z kluczowymi informacjami dla inwestorów dotyczącymi wybranej kategorii jednostki uczestnictwa funduszu/subfunduszu, którego będzie dotyczyć zlecenie, jak również z prospektem informacyjnym funduszu. Dotychczasowe wyniki funduszy nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Wyniki funduszy nie uwzględniają podatku od dochodów kapitałowych oraz opłat związanych z nabywaniem jednostek uczestnictwa. Indywidualna stopa zwrotu zależy od dnia nabycia oraz odkupienia jednostek uczestnictwa, a także od wielkości pobranych opłat manipulacyjnych i wysokości należnego podatku. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik funduszy musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Fundusze mogą lokować więcej niż 35% wartości aktywów w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju lub Europejski Bank Inwestycyjny oraz w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego. LM Senior FIO oraz LM Parasol FIO w odniesieniu do aktywów LM Subfunduszu Strateg i LM Subfunduszu Obligacji mogą ponadto lokować więcej niż 35% wartości aktywów w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Europejski Bank Centralny i Unię Europejską. Wartość aktywów netto LM Subfunduszu CEE Select, LM Subfunduszu Akcji i LM Subfunduszu Strateg, wydzielonych w ramach LM Parasol FIO, może cechować się znaczną zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego. Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter promocyjny, a wykresy i zestawienia w nim zawarte należy traktować jako ilustrację, nie prognozę. Materiał ten nie stanowi oferty w rozumieniu Kodeksu cywilnego, doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w zakresie nabycia lub sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych. Materiał ma na celu ogólną prezentację wybranych funduszy, zarządzanych przez Legg Mason TFI SA, i nie jest prawnie wiążącym źródłem informacji o tych funduszach. Legg Mason TFI SA działa na podstawie decyzji z dn. 18.06.1998 r. wydanej przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd. 8
