plik do pobrania

Stowarzyszenie Analityków Technicznych Rynków Finansowych www.SATRF.org
Niedźwiedzi(spadkowy) RSI BAMM
Formacja RSI BAMM rozpoczyna się przy znaczącym wybiciu RSI 70. Odnosząc się do
rysunku poniŜej, ten scenariusz wymaga kilku elementów potwierdzających. Choć rysunek
z pozoru przytłaczający, jest idealnym przykładem modelu RSI Bamm. Zalecam
szczegółowe zapoznanie się z materiałem przed przystąpieniem do inwestowania.
(Rys. 1)
KaŜdy podpunkt zostanie szczegółowo rozbity w celu zilustrowania podręcznikowego
przykładu RSI BAMM. Oczywiście ideał nie występuje za kaŜdym razem. WaŜnym jest
zrozumienie, Ŝe zastosowanie RSI BAMM będzie wiązało się z pewnym marginesem błędu.
Przedstawienie idealnego modelu pozwala na omówienie najwaŜniejszych załoŜeń,
składających się na efektywność tej strategii. W celu pełnej analizy podejścia RSI BAMM
potrzebny będzie stosowny okres badawczy. Podobnie jak ze wzorem Harmonicznym, RSI
BAMM, z pozoru jeszcze trudniejszy, dostarcza szerokiego i logicznego sposobu
identyfikacji poziomów dywergencji. Istotne jest aby zachować cierpliwość i otwierać
kontrakty jedynie w momentach gdy wszystkie sygnały potwierdziły formację.
NaleŜy pamiętać, Ŝe obecny rysunek jest modelem idealnym, technicznym wzorcem
ukazującym zestaw warunków optymalizujących proces inwestycyjny. JednakŜe RSI BAMM
w połączeniu ze wzorami harmonicznymi skutecznie przewiduje Potencjalne Obszary
Zwrotów i ogólną skuteczność Harmonicznego Inwestowania.
Pierwszy Stopień: Wstępny(pierwszy) test poziomu RSI w wykrywaniu trendu
spadkowego.
W Niedźwiedzim RSI BAMM pierwszym krokiem będzie zidentyfikowanie ruchu
cenowego charakteryzującego się RSI powyŜej 70. Poziomy 70< i 30> zostały jako pierwsze
nakreślone przez Wellsa Wildera w jego ksiąŜce „New Concepts and Trading Systems”.
Dodatkowo okresy 14> w wyliczaniu średniej, są takŜe brane pod uwagę.
Drugi Stopień: Zidentyfikuj Niedźwiedzią strukturę typu M na wykresie RSI.
Uwaga w tym momencie powinna padać na cały przedział, w którym RSI znajdywało
się w ekstremum. Tak jak na początku rozdziału naleŜy wypatrywać którejkolwiek z dwóch
typów(trigger bar, conformation bar).
Dwa typy struktury Wskaźnika Spadkowego
Tak samo jak w przypadku wzorów harmonicznych, naleŜy tutaj sklasyfikować
ogólne typy struktur formujących się w obszarze wykupienia RSI. ChociaŜ kaŜdy taki
przypadek mógłby zostać osobno opisany, naleŜy je podzielić na: impulsowe(impulsive) i
złoŜone(complex). Z natury, wszystkie poziomy RSI powyŜej 70 nazwiemy impulsowymi i
nie zaliczymy do grona pasujących. JednakŜe późniejsze ‘wyodrębnienie’ formacji złoŜonej
da nam przewagę techniczną, na bazie której będziemy mogli stwierdzić miejsce
odwrócenia trendu.
Spadkowy wskaźnik impulsowy
1
Stowarzyszenie Analityków Technicznych Rynków Finansowych www.SATRF.org
Niedźwiedzi(spadkowy) wskaźnik Impulsowy oddaje zachowanie ceny, która
chwilowo wykracza powyŜej 70 i w tym przedziale nie konsoliduje, tylko momentalnie
spada. Nawet gdy tylko jedna czy dwie świeczki sprowadzają RSI poniŜej poziomu 70, po
czym RSI ponownie wzrasta nie będziemy korzystać z takiego wydarzenia, nawet jeśli jest
on silnym sygnałem odwrócenia trendu. (rys.2)
Wskaźniki Impulsowe mogą potwierdzać formację spadkową, lecz jako
autonomiczny wskaźnik do rozpoczęcia inwestycji mogą być przeceniane. Wielokrotne
zawierzanie w nieomylność wskaźnika RSI prowadzi do wyparcia świadomości moŜliwości
wybicia ceny powyŜej danego maksimum. Historycznie rzecz biorąc, właśnie wybicie
powyŜej maksimów, w wielu przypadkach sygnalizuje kontynuację trendu i wyznaczenie
nowych maksimów. Takimi przypadkami zajmiemy się później.
W przypadku AT waŜnym jest spełnienie się szeregu warunków aniŜeli jednego czy
dwóch.
Spadkowy wskaźnik złoŜony. (Bearish Complex Indicator Structure)
ZłoŜonym wskaźnikiem spadkowym nazywamy wytworzoną formację M w
ekstremum wskaźnika RSI (całkowicie powyŜej 70). Znaczy to, Ŝe RSI powinno znajdywać
się w przedziale 70-100 przez czas dłuŜszy niŜ impuls oraz powinien się wyróŜniać
kształtem.
(Rys.3)
Mimo, Ŝe formacja złoŜona jest bardziej wymowna od impulsu, jest dopiero
wczesnym sygnałem dla tradera. W większości przypadków cena moŜe jeszcze wzrosnąć,
nawet w momencie gdy na formacja RSI zbliŜa się ku wyrysowaniu. Będzie to sprawiało
wraŜenie, Ŝe potencjał cenowy nie został wyczerpany, a trend wzrostowy dalej trwa.
NaleŜy sobie zdać sprawę, Ŝe formacja litery M musi się wyrysować w całości w przedziale
70-100, i Ŝe jest to dopiero początek struktury RSI BAMM.
Na rysunku widać, Ŝe trend wzrostowy ma spory potencjał, ale w aspekcie RSI BAMM
jest to waŜny moment w wykryciu dywergencji. Dywergencja Niedźwiedzia(spadkowa) ma
miejsce wtedy, gdy cena nadal wzrasta przy jednoczesnej słabości RSI. Zakończenie tego
etapu następuje, gdy RSI spada poniŜej poziomu 70.
Trzeci Stopień: zdefiniowanie świeczki spustowej(RSI Trigger Bar)
Po zdefiniowaniu złoŜonej formacji spadkowej następnym krokiem jest określenie
miejsca, w którym RSI spadło poniŜej 70, po tym, jak wyrysowało formację M. Oryginalnie
nazwany RSI BAMM Trigger Bar(pl. świeczka spustowa – przyp. tłum.), jest to punkt
(świeczka), przy której RSI spadło poniŜej 70.
Zgodnie z rysunkiem prowadzimy półprostą(odcinek) kierując się w prawo, od
najwyŜszej ceny świeczki spustowej. Wyznaczamy tym samym minimalny poziom, który
będzie musiała osiągnąć cena, aby spełnić formację RSI BAMM.
2
Stowarzyszenie Analityków Technicznych Rynków Finansowych www.SATRF.org
Z punktu widzenia AT, to jest właśnie ten punkt, o który chodzi w całej strategii RSI
BAMM. W późniejszej części omówimy sposoby zarobienia na tym punkcie(Triggerze –
świeczce spustowej), gdyŜ ta właśnie świeczka jest sporą informacją dla późniejszego
ruchu ceny.
(Rys. 4)
Pozycja tej świeczki w stosunku do wcześniejszego szczytu będzie miała decydujące
znaczenie. Znaczenie, które będzie wyjaśnione nieco później. Na chwilę obecną naleŜy
zapamiętać, Ŝe Trigger Bar(świeczka spustowa) będzie poprzedzać kolejny szczyt, bądź
będzie niewiele od niego oddalona w czasie i cenie.
Czwarty Stopień: Zachowanie RSI wraz z ceną
Początkowe załamanie się ceny potwierdzające formację M, w idealnym przypadku
będzie współgrało z obniŜaniem się RSI.
(Rys. 5)(RSI podczas obsunięcia się ceny spada poniŜej 50, zanim wygeneruje
potwierdzenie)
Warunki testowania poziomu
Istnieje kilka zdarzeń technicznych, które muszą zaistnieć po uformowaniu się M.
Poziom RSI powinien spaść przynajmniej do poziomu 50 w następstwie tego załamania.
MoŜe oczywiście spaść poniŜej poziomu 50, ale ten poziom bierzemy jako miarodajny w
systemie RSI BAMM. Ponownie, takie zejście daje nam moŜliwości inwestowania, ale o tym
później.
Piąty Stopień: Faza Końcowa – Dywergencja RSI vs. Cena
Ostateczna dywergencja rozpoczyna się gdy RSI cofnie się do minimum 50, a cena
zacznie ponownie wzrastać. Pamiętamy wtedy, Ŝe ODCINEK (półprosta), którą wcześniej
wyznaczyliśmy posłuŜy teraz za minimalny poziom wzrostu ceny. Musi to nastąpić, aby
formacja się spełniła. Odcinek moŜe teraz stanowić potencjalny punkt otwarcia pozycji
krótkiej.
(Rys. 6)(RSI minimum 50)(Wybicie krótkiego trendu spadkowego)(Ostatnia faza
dywergencji-potwierdzenie, RSI testuje poziom przy nowym szczycie ceny)
Jest to kolejny wczesny sygnał, Ŝe trend wzrostowy ulegnie wnet załamaniu. Z
technicznego punktu widzenia trend powinien załamać się juŜ w tej chwili. W praktyce,
cena spróbuje jeszcze raz przetestować ‘lokalne’ maksimum, czy teŜ spróbować wybić
‘nowy szczyt’. Wiele z tego moŜna odczytać, mianowicie, rynek ostatnim tchem próbuje
wypchać cenę powyŜej szczytu, ale powoli traci moc. Taka rozbieŜność pomiędzy RSI, a
ceną ukazuje poszerzającą się dywergencję.
(Rys. 7)(Dywergencja – cena wzrasta, RSI spada)
3
Stowarzyszenie Analityków Technicznych Rynków Finansowych www.SATRF.org
(Rys. 8)(RSI BAMM Świeczka spustowa)(RSI BAMM Świeczka potwierdzająca)
W momencie gdy RSI ponownie testuje poziom powyŜej 70, a cena wybija nowy
szczyt, wtedy zwrot powinien być juŜ blisko. Taki scenariusz jest spełnieniem warunków
systemu RSI BAMM. W następnym rozdziale uwzględnimy poziomy Fibonacciego.
Klasyfikacja punktu potwierdzenia RSI BAMM: 1.13 vs. 1.618
W trakcie pracy nad RSI BAMM napotkałem problem ruchu formacji(świecy)
potwierdzającej. RóŜnica pomiędzy 1.13 i 1.618 wydaje się niewielka, jednak w realiach
rynkowo-cenowych moŜe być dość kosztowna. Nawiązując do zasad Inwestowania
Harmonicznego oraz identyfikacji wzorów, stosujemy pomiar w celu najdokładniejszego
określenia okazji inwestycyjnej. Kierując się ogólnymi zasadami natknąłem się na pewne
zaleŜności związane z pozycją świecy spustowej(Trigger Bar) oraz formacji
potwierdzającej(Confirnation Bar). Gdy Świeca Spustowa jest oddalona od wcześniejszego
szczytu o 2-4 świece, to odwrócenie całego trendu nastąpi w odległości 1.13. Natomiast,
jeŜeli Świeca spustowa utworzy się dokładnie przy szczycie, wtedy współczynnik będzie
wynosił 1.618.
Odległość 1.13 do punktu potwierdzającego(zmiany trendu)
(Rys. 9)(JeŜeli Trigger Bar nie następuje bezpośrednio po szczycie, to Conformation Bar
zamknie formację na 1.13)
Odległość 1.618 do punktu potwierdzającego(zmiany trendu)
(Rys. 10)(Trigger Bar stanowi jednocześnie punkt przecięcia się RSI z poziomem 70)
Szósty stopień: potwierdzenie formacji w punkcie zwrotnym(confirmation point)
Jeśli wszystkie wcześniejsze wymogi zostały spełnione, moŜemy przystąpić do
określenia Potencjalnego Obszaru Zwrotu. Kolejna ilustracja pokazuje system RSI BAMM
uwzględniając wzory harmoniczne w punkcie potwierdzenia formacji.
ChociaŜ Trigger Bar-świeczka spustowa przewiduje potencjalny zwrot trendu, na
ilustracji widzimy, Ŝe moment wybicia RSI powyŜej 70 potwierdza całą formację.
(Rys. 11)(Punkt Potwierdzenia: RSI chwilowo wybija 70 w momencie wzrostu ceny do
nowych maksimów)
POZ połączony z wzrostem ceny w momencie wybicia RSI daje techniczną podstawę
do rozpoczęcia handlu. Utworzenie się formacji Nietoperza bardzo często towarzyszy RSI
BAMM. ChociaŜ formacja Nietoperza oraz Gartleya czasem towarzyszą RSI BAMM,
najczęstszym wzorem będzie 5(pięć) lub więcej świeczek uformowanych po szczycie w
miejscu pierwszej próby wytyczania szczytów.
4
Stowarzyszenie Analityków Technicznych Rynków Finansowych www.SATRF.org
Ekstremalne RSI BAMM ze zniesieniem 1.618
(Rys. 11)(Przypadek gdy Trigger Bar(świeca spustowa) jest zarazem szczytem kończącym
wstępną formację M)
Tak jak w 1.13, w 1.618 świeczka spustowa będzie decydowała o zasięgu zniesienia
ostatniego szczytu. W tym przypadku formacje jaką przyjmie RSI BAMM nazwiemy Krabem
lub Wielkim Krabem.
Spełnienie formacji RSI BAMM
Czasami RSI BAMM będzie w swoim ostatnim zniesieniu sięgał Fibo=1.27 XA – czyli
pomiędzy 1.13 i 1.618. NaleŜy wtedy pamiętać, Ŝe maksymalne wybicie(świeczka
wybijająca) będzie znajdować się w okolicach maksimów danego trendu wzrostowego.
(Rys. 12)(W poszukiwaniu POZ zastosuj Wzoru Harmonicznego, ujmując w swoim pomiarze
świeczkę, która ustanowiła nowy szczyt(i przebiła jednocześnie poziom RSI=70))
Na tym kończymy rozdział poświęcony Potencjalnemu Obszarowi Zwrotu(Potential
Reversal Zone – PRZ).
5