pobierz pdf

Transkrypt

pobierz pdf

Skonsolidowany skrócony raport finansowy zgodny z MSSF
Jutrzenka Holding S.A.
za IV kwartał zakończony 31 grudnia 2008 r.
`
„Jutrzenka” Holding S.A. w Opatówku
WPROWADZENIE
Zgodnie z § 86 ust. 1 pkt. 1 i ust. 2 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19.X.2005 r.
(Dz.U.209, poz. 1744 z 2005 r.) Zarząd Jutrzenka Holding S.A. podaje do publicznej
wiadomości skonsolidowany raport kwartalny za IV kwartał roku obrotowego 2008
obejmujący skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej Jutrzenka Holding S.A.
oraz jednostkowe dane finansowe Jutrzenka Holding S.A. za okres IV kwartału 2008 r.
Skonsolidowany raport kwartalny Jutrzenka Holding S.A. za IV kwartał 2008 roku („Raport”)
zawiera:
− skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2008 roku
oraz za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2008 roku sporządzone według
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej
przez Unię Europejską;
− skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2008 roku
oraz za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2008 roku sporządzone według
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej
przez Unię Europejską;
− informację dodatkową do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
oraz inne informacje w zakresie określonym w Rozporządzeniu Ministra Finansów
z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieŜących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych.
Jutrzenka Holding S.A. na podstawie par. 87 pkt. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia
19 października 2005 roku nie przekazuje oddzielnego kwartalnego raportu jednostkowego.
Kwartalny raport jednostkowy Jutrzenki Holding S.A. stanowi uzupełnienie kwartalnego
raportu skonsolidowanego Grupy Kapitałowej Jutrzenka Holding S.A.
___________________________________________________
Skonsolidowany
raport kwartalny SA-QS
za IV kwartał 2008 roku
2 / 55
`
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JUTRZENKA HOLDING S.A.
ZA IV KWARTAŁ 2008
Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO – sprawozdanie skonsolidowane
w tys. zł.
SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów
i materiałów
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
Zysk (strata) akcjonariuszy jednostki dominującej
Zysk (strata) mniejszości
Przepływy pienięŜne z działalności operacyjnej
Przepływy pienięŜne z działalności inwestycyjnej
Przepływy pienięŜne z działalności finansowej
Przepływy pienięŜne netto, razem
Zysk (strata) na jedna akcję zwykłą (w zł./EUR)
Rozwodniony zysk (strata) na jedna akcję zwykłą
(w zł./EUR)
w tys. EUR
4 kwartały
od
01.01.2008
do
31.12.2008
4 kwartały
od
01.01.2007
do
31.12.2007
4 kwartały
od
01.01.2008
do
31.12.2008
4 kwartały
od
01.01.2007
do
31.12.2007
538 814
-27 442
-37 192
-34 782
-34 782
152 548
-7 769
-10 530
-9 847
-9 847
58 473
-41 168
-14 703
2 602
-0,29
489 647
83 493
79 082
77 377
77 216
161
43 826
-111 153
62 854
-4 473
1,48
16 555
-11 655
-4 163
737
-0,08
129 646
22 107
20 939
20 487
20 445
43
11 604
-29 430
16 642
-1 184
0,39
-0,29
1,48
-0,08
0,39
w tys. zł.
SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE
XIII
XIV
XV
XVI
XVII
XVIII
XIX
XX
XXI
XXII
Aktywa razem
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Kapitał własny
Kapitał akcyjny
Liczba akcji*
Wartość księgowa na jedna akcję (w zł./EUR)
Rozwodniona wartość księgowa na jedna akcję
(w zł./EUR)
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedna
akcję (w zł./EUR)
w tys. EUR
stan na
31.12.2008
stan na
31.12.2007
stan na
31.12.2008
stan na
31.12.2007
825 887
296 763
26 577
206 111
529 124
22 957
502 564
262 029
10 345
205 946
240 535
9 268
197 941
71 125
6 370
49 399
126 815
5 502
140 303
73 152
2 888
57 495
67 151
2 587
52 253 560 143 359 460
52 253 560
143 359 460
3,69
4,60
0,88
1,29
3,69
4,60
0,88
1,29
*liczba akcji w ilości 143 359 460 została ustalona jako róŜnica ilości akcji serii A, B i C
na 31.12.2008 r. w ilości 143 511 000 szt. minus akcje własne skupione w celu umorzenia
w ilości 151 540 szt.
Liczba akcji na dzień 31.12.2007 r. w ilości 2 612 678 została proporcjonalnie skorygowana tak
jakby podział akcji miał miejsce na początku roku 2007. Podział akcji nastąpił w relacji 1:20.
Tak więc liczba występujących akcji zwiększa się bez zmiany zasobów.
___________________________________________________
Skonsolidowany
3 / 55
`
SKONSOLIDOWANY BILANS
Aktywa
I. Aktywa trwałe
1 Wartości niematerialne i prawne, w tym:
wartość firmy
2 Wartość firmy jednostek podporządkowanych
3 Rzeczowe aktywa trwałe
4 NaleŜności długoterminowe
4.1 Od jednostek powiązanych
4.2 Od pozostałych jednostek
5 Inwestycje długoterminowe
5.1 Nieruchomości
5.2 Wartości niematerialne
5.3 Długoterminowe aktywa finansowe
a w jednostkach powiązanych, w tym:
udziały i akcje w jednostkach podporządkowanych
wyceniane metoda praw własności
udzielone poŜyczki
b w pozostałych jednostkach
5.4 Inne inwestycje krótkoterminowe
6 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
6.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
6.2 Inne rozliczenia międzyokresowe
II. Aktywa obrotowe
1 Zapasy
NaleŜności krótkoterminowe z tytułu dostaw
2 i usług oraz pozostałe
3 Inwestycje krótkoterminowe
3.1 Krótkoterminowe aktywa finansowe
a w jednostkach powiązanych
c środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
Aktywa trwałe klasyfikowane jako przeznaczone
4 do zbycia
5 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa razem
stan na
31.12.2008
stan na
31.12.2007
588 381
270 825
315 618
129 757
72
272 074
72
177 836
5
765
765
5
210
210
44 645
44 645
7 738
7 738
237 506
44 409
186 946
40 553
166 711
5 435
161 276
10 660
10 660
5 588
10
5 062
126 029
8 483
117 546
2 470
2 470
11
13 720
2 006
16 033
1 861
825 887
2 459
502 564
___________________________________________________
Skonsolidowany
4 / 55
`
stan na
31.12.2008
Pasywa
I. Kapitał własny
1 Kapitał zakładowy
2
3
4
5
6
7
8
9
NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)
Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)
Kapitał zapasowy
Kapitał z aktualizacji wyceny
Pozostałe kapitały rezerwowe
Zysk (strata) z lat ubiegłych
RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek
Zysk (strata) netto
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego
10 ( wielkość ujemna)
II. Kapitał mniejszości
Razem kapitał własny
III. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
1 Rezerwy na zobowiązania
1.1 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1.2 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
a długoterminowa
b krótkoterminowa
1.3 Pozostałe rezerwy
a długoterminowe
b krótkoterminowe
2 Zobowiązania długoterminowe
2.1 Wobec jednostek powiązanych
2.2 Wobec pozostałych jednostek
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług
3 oraz pozostałe
w tym z tytułu podatku bieŜącego
3.3 Fundusze specjalne
4 Rozliczenia międzyokresowe
4.1 Ujemna wartość firmy
a długoterminowe
b krótkoterminowe
Pasywa razem
stan na
31.12.2007
529 124
22 957
240 399
9 268
-725
654 553
-725
91 789
41 934
-154 204
-609
-34 782
41 934
20 832
-76
77 377
529 124
296 763
64 070
36 989
6 145
4 794
1 351
20 936
136
240 535
262 029
45 738
28 669
4 333
3 121
1 212
12 736
20 936
26 577
12 736
10 345
26 577
10 345
206 111
204
205 907
205 946
47 028
158 846
72
5
5
5
825 887
502 564
___________________________________________________
Skonsolidowany
5 / 55
`
Wartość księgowa
Liczba akcji
Wartość księgowa na jedna akcję (w zł)
Rozwodniona liczba akcji
Rozwodniona wartość księgowa na jedna akcję (w zł.)
529 124
143 359 460
3,69
143 359 460
3,69
IV kwartał
od
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.10.2008
do
31.12.2008
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów
i materiałów, w tym:
od jednostek powiązanych
1 Przychody netto ze sprzedaŜy produktów
Przychody netto ze sprzedaŜy towarów
2 i materiałów
Koszty sprzedanych produktów, towarów i
materiałów,
w tym:
1 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
2 Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy (I-II)
Koszty sprzedaŜy
Koszty ogólnego zarządu
Zysk (strata) na sprzedaŜy (III-IV-V)
Pozostałe przychody operacyjne
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów
1 trwałych
2 Dotacje
3 Inne przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów
1 trwałych
2 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
3 Inne koszty operacyjne
Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VIIVIII)
Przychody finansowe
1 Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
2 Odsetki, w tym:
3 Zysk ze zbycia inwestycji
4 Aktualizacja wartości inwestycji
5 Inne
240 535
52 253 560
4,60
52 2353 560
4,60
4 kwartały
od
01.01.2008
do
31.12.2008
IV kwartał
od
01.10.2007
do
31.12.2007
4 kwartały
od
01.01.2007
do
31.12.2007
160 255
53
147 591
538 814
11 084
448 171
145 863
7 635
106 758
489 647
25 006
345 769
12 664
90 643
39 105
143 878
91 830
-79
81 735
10 095
68 425
41 899
16 822
9 704
6 536
344 113
11 000
268 897
75 216
194 701
129 658
44 454
20 589
16 097
106 518
7 367
72 558
33 960
39 345
50 592
-6 344
-4 903
7 978
357 258
23 081
231 406
125 852
132 389
89 058
27 483
15 848
77 303
34
0
6 502
49 623
203
29
15 894
64 128
0
0
7 978
7 479
77 274
9 658
2 091
44 551
2 981
2 634
47 537
13 957
20
6 825
634
92
7 447
2 119
-33 383
1 011
-27 442
2 374
83 493
341
516
11
1 269
18
-4 404
22
0
0
19
0
0
0
3
495
1 105
179
31
131
___________________________________________________
Skonsolidowany
6 / 55
`
IV kwartał
od
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.10.2008
do
31.12.2008
XI
4 kwartały
od
01.01.2008
do
31.12.2008
IV kwartał
od
01.10.2007
do
31.12.2007
4 kwartały
od
01.01.2007
do
31.12.2007
5 282
2 063
12 124
8 162
4 752
3 632
Koszty finansowe
1 Odsetki, w tym:
2 Strata ze zbycia inwestycji
4 Inne
Zysk (strata) z działalności gospodarczej ( IX+XXI)
Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII)
Podatek dochodowy
1 część bieŜąca
2 część odroczona
11
3 208
11
3 951
2 468
1 716
0
0
0
752
-37 654
-37 654
-5 309
-1 932
-3 377
-37 192
-37 192
-2 410
27
-2 437
-6 850
-6 850
-2 137
696
-2 833
79 082
79 082
1 866
2 634
-768
Zysk (strata) akcjonariuszy (udziałowców)
mniejszościowych
Zysk (strata) netto (XIII-XIV-XV+/-XV)
0
-32 345
0
-34 782
48
-4 665
161
77 377
Zysk (strata) netto
Średnia waŜona liczba akcji zwykłych
Zysk ( strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł.)
-32 345
-34 782
143 356 460 121 916 455
-0,23
-0,29
-4 665
52 253 560
-0,09
77 377
52 253 560
1,48
Średnia waŜona rozwodniona liczba akcji zwykłych
Rozwodniony zysk ( strata) netto
na jedną akcję zwykłą (w zł.)
143 356 460 121 916 455
52 253 560
52 253 560
-0,09
1,48
XII
XIII
XIV
XV
XVI
-0,23
-0,29
1 120
Zysk na jedną akcję zwykłą został wyliczony jako iloraz zysku netto oraz średniowaŜonej
liczby akcji.
PoniŜej prezentujemy wyliczenie średniowaŜonej liczby akcji z uwzględnieniem dni
w poszczególnych przedziałach czasowych za okres czterech kwartałów 2008 r.
Ilość akcji
2 605 101*20=52 102 020
7 167 973*20=143 359 460
143 359 460
razem
okres
01.01.2008-26.03.2008
27.03.2008-16.10.2008
17.10.2008-31.12.2008
Ilość dni
86
204
76
366
{(52 102 020*86)+(143 359 460*204)+(143 359 460*76)}:366 = 121 916 454
Przy wyliczeniu średniowaŜonej liczby akcji pomniejszono ich stan o akcje własne w ilości
7 577 szt. przed podziałem wartości nominalnej oraz 151.540 szt. po podziale wartości nominalnej
tj. od dnia 17.10.2008 r. Liczba akcji średniowaŜona za odpowiednie okresy roku 2007 w ilości
2 612 678 została proporcjonalnie skorygowana tak jakby podział akcji miał miejsce na początku
roku 2007. Podział akcji nastąpił w relacji 1:20.
___________________________________________________
Skonsolidowany
7 / 55
`
w poszczególnych przedziałach czasowych za okres czwarty kwartał 2008 r.
Ilość akcji
7 167 973*20=143 359 460
143 359 460
razem
okres
01.10.2008-16.10.2008
17.10.2008-31.12.2008
Ilość dni
16
76
92
(143 359 460*92):92 = 143 359 460
tj. od dnia 17.10.2008 r.
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE
WŁASNYM
I.
Kapitał własny na początek okresu (BO)
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
b) korekty błędów podstawowych
Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu
I.a. do danych porównywalnych
1 Kapitał zakładowy na początek okresu
1.1 Zmiany kapitału zakładowego
a zwiększenia (z tytułu)
emisji akcji (wydania udziałów)
b zmniejszenia (z tytułu)
umorzenia akcji (udziałów)
korekty konsolidacyjne
1.2 Kapitał zakładowy na koniec okresu
2 NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu
2.1 Zmiany naleŜnych wpłat na kapitał zakładowy
NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy
2.2 na koniec okresu
3 Akcje (udziały) własne na początek okresu
3.1 Zmiany akcji (udziałów) własnych
skup w celu umorzenia
zaokrąglenia
3.2 Akcje (udziały) własne na koniec okresu
4 Kapitał zapasowy na początek okresu
4 kwartały
od
01.01.2008
do
31.12.2008
4 kwartały
od
01.01.2007
do
31.12.2007
239 546
163 266
989
463
240 535
9 268
13 689
13 689
13 689
163 729
9 268
22 957
9 268
725
115
610
609
609
-1
-1
725
57 161
725
91 789
___________________________________________________
Skonsolidowany
8 / 55
`
WŁASNYM
4.1
Zmiany kapitału zapasowego
emisji akcji powyŜej wartości nominalnej
podziału zysku (ustawowo)
podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo
nominalną wartość)
4 kwartały
od
01.01.2008
do
31.12.2008
4 kwartały
od
01.01.2007
do
31.12.2007
562 764
562 764
485 043
34 628
34 628
77 001
20 305
niewykorzystany kapitał rezerwowy przeznaczony
na skup akcji
opcje menadŜerskie
b zmniejszenie (z tytułu)
pokrycia straty
nadwyŜki ceny emisyjnej nad nominalną umorzonych
akcji
zaokrąglenia
4.2 Kapitał zapasowy na koniec okresu
5 Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
5.1 Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
a zwiększenie (z tytułu)
podziału zysku
Nie wykorzystany kapitał rezerwowy przeznaczony
na skup akcji przeniesiony na kapitał zapasowy
5.2 Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu
6 Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
6.1 Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
wycena udziałów Kaliszanka
6.2 Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
7 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu
7.1 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
a zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
b korekty błędów podstawowych
7.2
Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu,
po uzgodnieniu do danych porównywalnych
podziału zysku z lat ubiegłych
zysk z lat ubiegłych przypadający jednostce
dominującej
rozliczenie podwyŜszenia kapitału w jednostce
zaleŜnej
14 323
720
654 553
41 934
91 789
56 257
14 323
14 323
41 934
41 934
97 220
98 368
40 688
41 053
989
463
99 357
-175 412
41 516
___________________________________________________
Skonsolidowany
9 / 55
`
WŁASNYM
7.3
7.4
zaokrąglenia
b zmniejszenia ( z tytułu)
dywidenda dla akcjonariuszy
kapitał zapasowy
pokrycie straty z lat ubiegłych
pozostałe kapitały rezerwowe
kompensata ze stratą z lat ubiegłych
zaokrąglenia
Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
Strata z lat ubiegłych na początek okresu
a zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
Strata z lat ubiegłych na początek okresu po
doprowadzeniu do danych porównywalnych
przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia
strata z lat ubiegłych z jednostek zaleŜnych
dodatkowa wartość firmy z tytułu podwyŜszenia
kapitału
7.6 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
7.7 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu
RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek na początek
8 okresu
a korekty błędów podstawowych
RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek na początek
8.1 okresu, po korektach
a zwiększenia
RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek
9 Wynik netto
a zysk netto
b strata netto
c odpisy z zysku
10 Kapitał mniejszości na początek okresu
b zmniejszenia ( z tytułu) korekty konsolidacyjne
c zaokrąglenia
10.1 Kapitał mniejszości na koniec okresu
7.5
4 kwartały
od
01.01.2008
do
31.12.2008
4 kwartały
od
01.01.2007
do
31.12.2007
-175 412
77 001
20 306
77 001
20 305
1
-153 056
1 148
21 210
365
-1
1 148
364
14
14
1 148
-154 204
378
20 832
-76
8
-3
-76
-533
5
30
111
-609
-34 782
-76
77 377
77 377
34 782
136
136
0
20
130
16
2
136
___________________________________________________
Skonsolidowany
10 / 55
`
4 kwartały
od
01.01.2008
do
31.12.2008
4 kwartały
od
01.01.2007
do
31.12.2007
II Kapitał własny na koniec okresu (BZ)
529 124
240 535
III Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału
zysku ( pokrycia straty)
529 124
240 535
WŁASNYM
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH
Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej - metoda
A pośrednia
I
II
Korekty razem
1
2
3
4
5
6
7
8
III
IV
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek wycenianych metodą
praw własności
Amortyzacja
(Zyski) straty z tytułu róŜnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu naleŜności
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych,
9 z wyjątkiem poŜyczek i kredytów
10 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
11 Inne korekty
Zapłacony podatek dochodowy
Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej (I+/-II+/-III)
4 kwartały 4 kwartały
od
od
01.01.2008 01.01.2007
do
do
31.12.2008 31.12.2007
-37 192
104 449
79 082
-27 371
22 605
-90
7 652
4 059
26 983
-32 752
-120 800
15 462
206
3 645
5 512
-3 644
-13 487
-24 565
92 219
-2 206
106 779
-8 784
58 473
57 031
-399
-67 132
-7 885
43 826
4 734
2 298
3 804
262
355
345
2 036
5
5
B Przepływy środków pienięŜnych z działalności inwestycyjnej
I
Wpływy
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
1 trwałych
Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i
2 prawne
3 Z aktywów finansowych, w tym:
a
w jednostkach powiązanych
zbycie aktywów finansowych
dywidendy i udziały w zyskach
___________________________________________________
Skonsolidowany
11 / 55
`
II
spłata udzielonych poŜyczek długoterminowych
odsetki
inne wpływy z aktywów finansowych
b
w pozostałych jednostkach
odsetki
4 Inne wpływy inwestycyjne
Wydatki
III
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych
1 aktywów trwałych
Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne
2 i prawne
3 Na aktywa finansowe, w tym:
a
nabycie aktywów finansowych
udzielone poŜyczki długoterminowe
b
4 Inne wydatki inwestycyjne
Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej (I+II)
C Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej
I
Wpływy
II
Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych
1 instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2 Kredyty i poŜyczki
3 Emisja dłuŜnych papierów wartościowych
4 Inne wpływy finansowe
Wydatki
1 Nabycie akcji (udziałów) własnych
2 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
Inne, niŜ wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału
3 zysku
4 Spłaty kredytów i poŜyczek
5 Wykup dłuŜnych papierów wartościowych
od
od
01.01.2008 01.01.2007
do
do
31.12.2008 31.12.2007
345
10
2 031
2 031
10
575
45 902
113 451
40 302
67 259
12 083
12 083
6 513
5 570
2 000
2 000
2 000
-6 483
-41 168
44 192
-111 153
712
67 469
707
281
67 188
5
15 415
4 615
609
7 010
6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych
7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
8 Odsetki
230
8 175
2 854
___________________________________________________
Skonsolidowany
12 / 55
`
III
9 Inne wydatki finansowe
Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej (I+II)
od
od
01.01.2008 01.01.2007
do
do
31.12.2008 31.12.2007
-14 703
1 152
62 854
D Przepływy pienięŜne netto, razem (AIII+/-BIII+/-CIII)
2 602
-4 473
E Bilansowa zmiana stanu środków pienięŜnych, w tym:
2 603
-4 476
-20
4
F Środki pienięŜne na początek okresu
2 463
6 935
G Środki pienięŜne na koniec okresu (F+/-D), w tym
5 065
2 462
zmiana stanu środków pienięŜnych z tytułu róŜnic kursowych
o ograniczonej moŜliwości dysponowania
10
___________________________________________________
Skonsolidowany
13 / 55
`
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JUTRZENKA HOLDING S.A.
ZA IV KWARTAŁ 2008
Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO – sprawozdania skonsolidowane
w tys. zł.
JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE
4 kwartały
od
01.01.2008
do
31.12.2008
w tys. EUR
4 kwartały
od
01.01.2007
do
31.12.2007
4 kwartały
od
01.01.2008
do
31.12.2008
4 kwartały
od
01.01.2007
do
31.12.2007
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i
materiałów
Zysk (strata) netto
Przepływy pienięŜne z działalności operacyjnej
Przepływy pienięŜne z działalności inwestycyjnej
Przepływy pienięŜne z działalności finansowej
Przepływy pienięŜne netto, razem
Zysk (strata) na jedna akcję zwykłą (w zł./EUR)
232 551
11 797
8 431
4 461
40 904
-36 891
-5 566
-1 553
0,04
480 375
83 802
79 873
77 990
43 931
-111 235
62 573
-4 731
1,49
65 839
3 340
2 387
1 263
11 581
-10 444
-1 576
-440
0,01
127 191
22 189
21 148
20 650
11 632
-29 452
16 568
-1 253
0,40
X
Rozwodniony zysk (strata) na jedna akcję zwykłą (w
zł./EUR)
0,04
1,49
0,01
0,40
w tys. zł.
JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE
XI
XII
XIII
XIV
XV
XVI
XVII
XVIII
XIX
XX
Aktywa razem
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Kapitał własny
Kapitał akcyjny
Liczba akcji
Wartość księgowa na jedna akcję (w zł./EUR)
Rozwodniona wartość księgowa na jedna akcję (w
zł./EUR)
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedna
akcję (w zł./EUR)
stan na
31.12.2008
745 673
293
291
745 380
22 957
143 359 460
w tys. EUR
stan na
31.12.2007
498 917
257 450
10 127
201 585
241 467
9 268
52 253 560
stan na
31.12.2008
178 716
70
70
178 645
5 502
143 359 460
stan na
31.12.2007
139 284
71 873
2 827
56 277
67 411
2 587
52 253 560
5,20
4,62
1,25
1,29
5,20
4,62
1,25
1,29
*liczba akcji w ilości 143 359 460 została ustalona jako róŜnica ilości akcji serii A, B i C
na 31.12.2008 r. w ilości 143 511 000 szt. minus akcje własne skupione w celu umorzenia
w ilości 151 540 szt.
Liczba akcji na dzień 31.12.2007 r. w ilości 2 612 678 została proporcjonalnie skorygowana tak
jakby podział akcji miał miejsce na początku roku 2007. Podział akcji nastąpił w relacji 1:20.
Tak więc liczba występujących akcji zwiększa się bez zmiany zasobów.
___________________________________________________
Skonsolidowany
14 / 55
`
JEDNOSTKOWY BILANS
AKTYWA
I. Aktywa trwałe
1 Wartości niematerialne i prawne, w tym:
wartość firmy
2 Rzeczowe aktywa trwałe
3 NaleŜności długoterminowe
4 Inwestycje długoterminowe
4.1 Nieruchomości
4.2 Wartości niematerialne
4.3 Długoterminowe aktywa finansowe
a w jednostkach powiązanych, w tym:
udziały i akcje w jednostkach podporządkowanych
udzielone poŜyczki
5 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
5.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
II. Aktywa obrotowe
1 Zapasy
NaleŜności krótkoterminowe z tytułu dostaw
2 i usług oraz pozostałe
3 Inwestycje krótkoterminowe
3.1 Krótkoterminowe aktywa finansowe
a w jednostkach powiązanych
c środki pienięŜne i ich ekwiwalenty
Aktywa trwałe klasyfikowane jako przeznaczone
4 do zbycia
5 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa razem
stan na
31.12.2008
stan na
31.12.2007
732 091
317 084
129 743
176 959
730 808
2 660
210
730 808
730 808
730 403
405
2 450
2 450
1 801
649
1 283
1 283
7 722
7 722
13 582
181 833
38 728
10 274
11
10 263
3 308
3 308
3 090
123 267
9 614
113 653
2 083
2 083
316
218
1 767
16 033
1 722
745 673
498 917
___________________________________________________
Skonsolidowany
15 / 55
`
stan na
31.12.2008
Pasywa
I. Kapitał własny
1 Kapitał zakładowy
2
3
4
5
6
7
8
NaleŜne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)
Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)
Kapitał zapasowy
Zysk (strata) netto
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego
9 ( wielkość ujemna)
745 380
22 957
241 467
9 268
-725
654 553
-725
91 789
41 934
22 200
4 461
41 934
21 211
77 990
293
2
2
257 450
45 738
28 669
4 333
3 121
1 212
12 736
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
1 Rezerwy na zobowiązania
1.1 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1.2 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
a długoterminowa
b krótkoterminowa
1.3 Pozostałe rezerwy
a długoterminowe
b krótkoterminowe
2 Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz
3 pozostałe
w tym z tytułu podatku bieŜącego
3.3 Fundusze specjalne
4 Rozliczenia międzyokresowe
4.1 Ujemna wartość firmy
a długoterminowe
b krótkoterminowe
Pasywa razem
stan na
31.12.2007
12 736
10 127
10 127
291
27
264
201 585
43 631
157 882
72
745 673
498 917
___________________________________________________
Skonsolidowany
16 / 55
`
stan na
31.12.2008
Wartość księgowa
Liczba akcji
Wartość księgowa na jedna akcję (w zł)
Rozwodniona liczba akcji
Rozwodniona wartość księgowa na jedna akcję (w zł.)
JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
Przychody netto ze sprzedaŜy produktów,
towarów i materiałów, w tym:
1 Przychody netto ze sprzedaŜy produktów
Przychody netto ze sprzedaŜy towarów i
2 materiałów
Koszty sprzedanych produktów, towarów
i materiałów, w tym:
1 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
2 Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy (I-II)
Koszty sprzedaŜy
Koszty ogólnego zarządu
Zysk (strata) na sprzedaŜy (III-IV-V)
Pozostałe przychody operacyjne
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów
1 trwałych
2 Dotacje
3 Inne przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów
1 trwałych
Aktualizacja wartości aktywów
2 niefinansowych
3 Inne koszty operacyjne
(VI+VII-VIII)
Przychody finansowe
1 Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
2 Odsetki, w tym:
stan na
31.12.2007
241 467
52 253 560
4,62
52 253 560
4,62
745 380
143 359 460
5,20
143 359 460
5,20
IV kwartał
od
01.10.2008
do
31.12.2008
4 kwartały
od
01.01.2008
do
31.12.2008
IV kwartał
od
01.10.2007
do
31.12.2007
4 kwartały
od
01.01.2007
do
31.12.2007
-460
16
-384
232 551
11 551
171 874
143 110
8 393
106 686
480 375
26 209
346 142
-76
60 677
36 424
134 233
-110
16
-89
-21
-350
103
1 937
-2 390
165 205
11 439
113 527
51 678
67 346
53 795
15 328
-1 777
25 307
104 393
8 083
72 481
31 912
38 717
35 348
7 754
-4 385
7 968
349 620
24 125
231 406
118 214
130 755
88 849
25 756
16 150
77 191
232
29
25 075
11 733
7 968
7 976
77 162
9 539
543
20
92
399
2 859
8 331
6 741
1 215
7 352
2 095
-2 789
470
11 797
1 216
-4 393
53
83 802
442
271
781
53
283
399
___________________________________________________
Skonsolidowany
17 / 55
`
JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
IV kwartał
od
01.10.2008
do
31.12.2008
3 Zysk ze zbycia inwestycji
5 Inne
XI
Koszty finansowe
1 Odsetki, w tym:
2 Strata ze zbycia inwestycji
4 Inne
Zysk (strata) z działalności gospodarczej
XII
( IX+X-XI)
XIII Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII)
XIV
Podatek dochodowy
1 część bieŜąca
2 część odroczona
3 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku
(zwiększenia straty)
Zysk (strata) netto
XVIII (XIII-XIV-XV+/-XVI+/-XVII)
4 kwartały
od
01.01.2008
do
31.12.2008
IV kwartał
od
01.10.2007
do
31.12.2007
4 kwartały
od
01.01.2007
do
31.12.2007
16
61
35
108
31
199
842
2
435
4 582
3 742
2 064
1 718
128
4 371
3 606
836
4
836
4
346
765
-3 161
-3 161
195
0
195
8 431
8 431
3 970
3 970
-6 404
-6 404
-2 127
696
-2 823
79 873
79 873
1 883
2 634
-751
-3 356
4 461
-4 277
77 990
-3 356
4 461
-4 277
77 990
143 359 460
121 916 455
52 253 560
52 253 560
-0,02
0,04
-0,08
1,49
143 359 460
121 916 455
52 253 560
52 253 560
-0,02
0,04
-0,08
1,49
Zysk (strata) netto
Średnia waŜona liczba akcji zwykłych
Zysk ( strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł.)
Średnia waŜona rozwodniona liczba akcji zwykłych
Rozwodniony zysk ( strata) netto na jedną akcję zwykłą
(w zł.)
Zysk na jedną akcję zwykłą został wyliczony jako iloraz zysku netto oraz średniowaŜonej
liczby akcji.
w poszczególnych przedziałach czasowych za okres czterech kwartałów 2008 r.
Ilość akcji
2 605 101*20=52 102 020
7 167 973*20=143 359 460
143 359 460
razem
okres
01.01.2008-26.03.2008
27.03.2008-16.10.2008
17.10.2008-31.12.2008
Ilość dni
86
204
76
366
{(52 102 020*86)+(143 359 460*204)+(143 359 460*76)}:366 = 121 916 454
___________________________________________________
Skonsolidowany
18 / 55
`
tj. od dnia 17.10.2008 r.
Liczba akcji średniowaŜona za odpowiednie okresy roku 2007 w ilości 2 612 678 została
proporcjonalnie skorygowana tak jakby podział akcji miał miejsce na początku roku 2007.
Podział akcji nastąpił w relacji 1:20.
JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W
KAPITALE WŁASNYM
I.
Kapitał własny na początek okresu (BO)
a) zmiany przyjętych zasad (polityki)
rachunkowości
b) korekty błędów podstawowych
c) zaokrąglenia
Kapitał własny na początek okresu (BO),
I.a. po uzgodnieniu do danych porównywalnych
1 Kapitał zakładowy na początek okresu
1.1 Zmiany kapitału zakładowego
emisji akcji (wydania udziałów)
umorzenia akcji (udziałów)
1.2 Kapitał zakładowy na koniec okresu
2 na początek okresu
2.1 Zmiany naleŜnych wpłat na kapitał zakładowy
3 Akcje (udziały) własne na początek okresu
3.1 Zmiany akcji (udziałów) własnych
skup w celu umorzenia
zaokrąglenia
zaokrąglenia
3.2 Akcje (udziały) własne na koniec okresu
4 Kapitał zapasowy na początek okresu
4.1 Zmiany kapitału zapasowego
emisji akcji powyŜej wartości nominalnej
4 kwartały
od
01.01.2008
do
31.12.2008
4 kwartały
od
01.01.2007
do
31.12.2007
240 478
163 623
989
989
463
1
241 467
9 268
13 689
13 689
13 689
164 087
9 268
22 957
9 268
725
115
610
609
609
725
91 789
562 764
562 764
485 043
-1
-1
725
57 161
34 628
34 628
___________________________________________________
Skonsolidowany
19 / 55
`
KAPITALE WŁASNYM
4 kwartały
od
01.01.2008
do
31.12.2008
4 kwartały
od
01.01.2007
do
31.12.2007
77 001
20 305
podziału zysku (ustawowo)
podziału zysku (ponad wymaganą
ustawowo nominalną wartość)
opcje menadŜerskie
niewykorzystany kapitał rezerwowy
przeznaczony na skup akcji
pokrycia straty
nadwyŜki ceny emisyjnej nad nominalną
umorzonych akcji
zaokrąglenia
4.2 Kapitał zapasowy na koniec okresu
5 Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
5.1 Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
podziału zysku
niewykorzystany kapitał rezerwowy
przeznaczony na skup akcji przeniesiony
na kapitał zapasowy
6 Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
6.1 Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
wycena udziałów Kaliszanka
7 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu
7.1 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
a zmiany przyjętych zasad (polityki)
rachunkowości
Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek
okresu, po uzgodnieniu do danych
7.2 porównywalnych
podziału zysku z lat ubiegłych
zysk z lat ubiegłych przypadający jednostce
dominującej
rozliczenie podwyŜszenia kapitału w
jednostce zaleŜnej
720
14 323
654 553
41 934
91 789
56 257
14 323
14 323
41 934
41 934
98 212
98 212
41 516
41 053
989
463
99 201
41 516
___________________________________________________
Skonsolidowany
20 / 55
`
KAPITALE WŁASNYM
zaokrąglenia
dywidenda dla akcjonariuszy
kapitał zapasowy
pozostałe kapitały rezerwowe
kompensata ze stratą z lat ubiegłych
zaokrąglenia
7.3 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
7.4 Strata z lat ubiegłych na początek okresu
zmiany przyjętych zasad (polityki)
a rachunkowości
Strata z lat ubiegłych na początek okresu po
7.5 doprowadzeniu do danych porównywalnych
przeniesienia straty z lat ubiegłych do
pokrycia
strata z lat ubiegłych z jednostek zaleŜnych
dodatkowa wartość firmy z tytułu
podwyŜszenia kapitału
7.6 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
8 Wynik netto
a zysk netto
b strata netto
a odpisy z zysku
II Kapitał własny na koniec okresu (BZ)
III Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego
podziału zysku (pokrycia straty)
4 kwartały
od
01.01.2008
do
31.12.2008
4 kwartały
od
01.01.2007
do
31.12.2007
77 001
20 305
77 001
20 305
22 200
21 211
22 200
4 461
4 461
21 211
77 990
77 990
745 380
241 467
745 380
241 467
___________________________________________________
Skonsolidowany
21 / 55
`
JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH
Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej - metoda
A pośrednia
I
II
Korekty razem
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek wycenianych metodą
1 praw własności
2 Amortyzacja
3 (Zyski) straty z tytułu róŜnic kursowych
4 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
5 (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej
6 Zmiana stanu rezerw
7 Zmiana stanu zapasów
8 Zmiana stanu naleŜności
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych,
9 z wyjątkiem poŜyczek i kredytów
10 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
11 Inne korekty
III
Zapłacony podatek dochodowy
IV
Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej (I+/-II+/-III)
od
od
01.01.2008 01.01.2007
do
do
31.12.2008 31.12.2007
8 431
38 129
79 873
-28 057
10 268
-134
3 129
541
-4 385
9 745
30 433
15 160
206
3 645
5 561
-3 644
-12 740
-23 988
4 457
-360
-15 565
-5 656
40 904
55 012
-336
-66 933
-7 885
43 931
3 851
2 603
3 490
191
345
345
2 412
381
B Przepływy środków pienięŜnych z działalności inwestycyjnej
I
II
Wpływy
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
1 trwałych
Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne
2 i prawne
3 Z aktywów finansowych, w tym:
a
odsetki
b
odsetki
4 Inne wpływy inwestycyjne
Wydatki
16
40 742
113 838
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych
1 aktywów trwałych
31 529
66 963
345
381
2 031
2 031
___________________________________________________
Skonsolidowany
22 / 55
`
JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH
III
Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne
2 i prawne
3 Na aktywa finansowe, w tym:
a
b
4 Inne wydatki inwestycyjne
Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej (I+II)
C Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej
I
Wpływy
II
Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych
1 instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2 Kredyty i poŜyczki
3 Emisja dłuŜnych papierów wartościowych
4 Inne wpływy finansowe
Wydatki
1 Nabycie akcji (udziałów) własnych
2 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
Inne, niŜ wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału
3 zysku
4 Spłaty kredytów i poŜyczek
5 Wykup dłuŜnych papierów wartościowych
od
od
01.01.2008 01.01.2007
do
do
31.12.2008 31.12.2007
9 213
9 213
6 513
2 700
2 683
683
683
2 000
2 000
-36 891
44 192
-111 235
707
67 188
707
67 188
6 273
4 615
609
2 683
6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych
7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
8 Odsetki
9 Inne wydatki finansowe
Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej (I+II)
-5 566
2 854
1 152
62 573
D Przepływy pienięŜne netto, razem (AIII+/-BIII+/-CIII)
-1 553
-4 731
E Bilansowa zmiana stanu środków pienięŜnych, w tym:
zmiana stanu środków pienięŜnych z tytułu róŜnic kursowych
-1 549
-4
-4 735
4
1 771
6 502
218
1 771
III
F Środki pienięŜne na początek okresu
G Środki pienięŜne na koniec okresu (F+/-D), w tym
o ograniczonej moŜliwości dysponowania
3 590
___________________________________________________
Skonsolidowany
23 / 55
`
INFORMACJA DODATKOWA ORAZ INNE INFORMACJE
Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem na 31 grudnia 2008 r.
Jutrzenka Holding
S.A.
Jednostka dominująca
Jutrzenka Colian
sp. z o.o.
Ziołopex
sp. z o.o.
Celmar Trading
Kolanski Trade
Jednostka zaleŜna
100% udziałów
Jednostka zaleŜna
99,50% udziałów
Jednostka zaleŜna
98,99% udziałów
Jednostka zaleŜna
99,85% udziałów
Z uwagi na nieistotne kwotowo udziały kapitału mniejszości dla spółek objętych konsolidacją
pełną dokonano uproszczenia i pominięto je w rozliczeniach wzajemnych transakcji.
Na 31.12.2008 kapitały mniejszości nie występują w skonsolidowanym sprawozdaniu.
Informacja ogólna
a) Dane jednostki dominującej
„Jutrzenka Holding ” S.A. (do dnia 22 sierpnia 2008 roku pod nazwą Jutrzenka SA)
z dniem 11.04.2008 roku zmieniła siedzibę spółki na mieszcząca się w Opatówku przy ulicy
Zdrojowej 1.
Jutrzenka Holding S.A. jest spółką akcyjną powstałą z przekształcenia przedsiębiorstwa
państwowego, wpisaną dnia 24 lutego 1993 r. do rejestru handlowego /dz. B nr 2766/ decyzją
VIII Wydziału Gospodarczego Sądu Rejonowego Bydgoszczy.
Obecnie Spółka jest zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorstw Krajowego Rejestru Sądowego
pod poz. 9994 w IX Wydziale Gospodarczego Sądu Rejonowego w Poznaniu – Nowe Miasto
i Wilda.
___________________________________________________
Skonsolidowany
24 / 55
`
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność holdingów oraz działalność
firm centralnych i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych PKD 7415Z i 7010Z.
W dniu 27 października 2008 roku Jutrzenka Holding S.A. otrzymała postanowienie Sądu
Rejonowego Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, IX Wydział Gospodarczy, z dnia
16.10.08 r. o zmianach statutu wpisanych do Krajowego Rejestru Sądowego.
Zmianie uległa nominalna wartość jednej akcji z 3 zł na 0,15 zł.
KaŜdej dotychczasowej jednej akcji o wartości nominalnej 3 zł odpowiada 20 akcji o wartości
nominalnej 0,15 złotych.
Zmianie uległa ilość akcji wszystkich dotychczasowych emisji z 7.175.550 sztuk na 143.511.000
sztuk akcji, ( 48.540 sztuk akcji serii A; 52.205.020 sztuk akcji Serii B; 91.257.440 sztuk akcji
Serii C).
Po zarejestrowaniu zmian ogólna liczba głosów ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi
143.608.080.
Jednocześnie tym samym postanowieniem Sad Rejestrowy dokonał zmian w Krajowym
Rejestrze Sadowym polegających na:
- wykreśleniu Pani GraŜyny Nowickiej i Pana Marka Mielcarka z funkcji Członka Zarządu;
- wykreśleniu Pana Krzysztofa Brzozowskiego z funkcji Prokurenta;
- wpisaniu Pani Zofii Suskiej jako Prokurenta Spółki.
W związku z rejestracją zmian wartości nominalnej i liczby akcji Zarząd Spółki wystąpił
o dokonanie wymiany akcji w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A.
W dniu 6 listopada 2008 roku Jutrzenka Holding S.A. otrzymała od Krajowego Depozytu Papierów
Wartościowych S.A. informację o podjęciu uchwały w sprawie postanowienia określającego dzień
14 listopada 2008 roku jako dzień podziału 7.173.123 (siedem milionów sto siedemdziesiąt trzy
tysiące sto dwadzieścia trzy) akcji spółki Jutrzenka Holding S.A. oznaczonych kodem
PLJTRZN00011 na 143.462.460 (sto czterdzieści trzy miliony czterysta sześćdziesiąt dwa tysiące
czterysta sześćdziesiąt) akcji spółki Jutrzenka Holding S.A. o wartości nominalnej 0,15 zł
(piętnaście groszy) kaŜda.
Tym samym Zarząd Krajowego Depozytu stwierdza, Ŝe z dniem 14 listopada 2008 roku kodem
PLJTRZN00011 oznaczonych jest 143.462.460 (sto czterdzieści trzy miliony czterysta sześćdziesiąt
dwa tysiące czterysta sześćdziesiąt) akcji spółki Jutrzenka Holding S.A. o wartości nominalnej 0,15
zł (piętnaście groszy) kaŜda.
W drodze aktu notarialnego (REP A 2502/2008) podpisanego w dniu 30 czerwca 2008 roku
Jutrzenka Holding S.A. jako jedyny wspólnik objęła 993.776 udziałów (o wartości nominalnej
500 zł kaŜdy) Jutrzenki Colian (dawna Kaliszanka) sp. z o.o. z siedzibą w Opatówku o wartości
496.888.000 PLN w zamian za wkład niepienięŜny w postaci własności przedsiębiorstwa Jutrzenki
Holding S.A. w rozumieniu art. 55¹ jako zorganizowanego zespołu składników materialnych
i niematerialnych przeznaczonych do prowadzenia działalności gospodarczej z wyłączeniami
wskazanymi w treści aktu notarialnego (REP A 2506/2008).
___________________________________________________
Skonsolidowany
25 / 55
`
Jutrzenka Holding S.A. do dnia objęcia udziałów posiadała 503.636 udziałów w Jutrzence Colian
(dawna Kaliszanka) sp. z o.o. o wartości nominalnej 251.818.000 PLN co stanowiło 100% udziałów
w kapitale zakładowym spółki.
Działalność operacyjna Jutrzenka Holding S.A. od dnia przeniesienia przedsiębiorstwa jest
kontynuowana przez Jutrzenkę Colian (dawna Kaliszanka) sp. z o.o. z siedzibą w Opatówku.
Jedynym udziałowcem Jutrzenki Colian sp. z o.o. jest Jutrzenka Holding S.A.
Postanowieniem Sądu Rejonowego Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, IX Wydział
Gospodarczy, z dnia 8 lipca 2008 roku, o rejestracji, w Krajowym Rejestrze Sądowym nastąpiło
podwyŜszenie kapitału zakładowego spółki do kwoty 21.526.650 zł.
PodwyŜszenie kapitału zakładowego zostało dokonane poprzez emisję akcji serii C w ilości
4.562.872 sztuki. Po zarejestrowaniu podwyŜszenia kapitału zakładowego spółki do dnia podziału
wartości nominalnej tj. do 16.10.2008 r. ogólna liczba głosów wynosiła 7.180.404.
Postanowieniem Sądu Rejonowego Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, IX Wydział
Gospodarczy, z dnia 22 sierpnia 2008 roku, nastąpiła rejestracja zmiany nazwy firmy spółki
z Jutrzenka Spółka Akcyjna na Jutrzenka Holding Spółka Akcyjna.
Jednocześnie tym samym postanowieniem Sad Rejestrowy dokonał zmian w Krajowym
Rejestrze Sadowym polegających na:
- wykreśleniu Jarosława Taberskiego oraz wpisanie Sylwestra Maćkowiaka na stanowisku
Członka Rady Nadzorczej Spółki;
- wykreśleniu dotychczasowego przedmiotu działalności i wpisaniu nowego, zgodnego z treścią
uchwały nr 29 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 25 czerwca 2008 r. publikowaną
raportem bieŜącym nr 33/2008 z dnia 26 czerwca 2008 roku.
Na podstawie postanowienia z dnia 5 lutego 2009 roku Sąd Rejonowy w Poznaniu Nowe Miasto
i Wilda w Poznaniu IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmiany
w treści statutu spółki polegające na:
a) treść § 13 ust. 1 Statutu Spółki otrzymał brzmienie:
1. Zarząd moŜe być jedno lub wieloosobowy i składa się z co najmniej Prezesa Zarządu.
Liczbę członków Zarządu określa Rada Nadzorcza. W razie powołania Zarządu wieloosobowego
Rada Nadzorcza powołuje takŜe Wiceprezesa lub Wiceprezesów Zarządu lub członków Zarządu.
b) treść § 14 zmieniono poprzez dodanie do niego ustępu 8:
8. UpowaŜnia się Zarząd do wypłaty akcjonariuszom zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy
za rok obrotowy, jeŜeli spółka posiada środki wystarczające na wypłatę.
___________________________________________________
Skonsolidowany
26 / 55
`
b) powiązania kapitałowe – bezpośrednie i pośrednie na 31 grudnia 2008 r.
Celmar Trading SRL z siedzibą w Bukareszcie w Rumunii.
Jest spółka handlową powstałą w styczniu 2001, wpisaną do rejestru handlowego w Bukareszcie
z numerem J/40/2384/2001, NIP RO13748969.
Głównym przedmiotem działalności firmy jest handel kawą, herbatą i przyprawami – CAEN NR
5137 (Klasyfikacja Działalności Gospodarczej w Rumunii), zwana w dalszej części sprawozdania
Celmar.
Struktura akcjonariuszy:
Lp.
Udziałowcy
1
2
3
Ziołopex sp. z o.o.
Florin Oancea
Razem
Ilość udziałów
97 000
2 000
1 000
100 000
Wartość
nominalna akcji
(Lei)
10
10
10
Wartość udziału
(RON)
970 000
20 000
10 000
1 000 000
Udział %
97
2
1
100
___________________________________________________
Skonsolidowany
27 / 55
`
Na 31.12.208 r. udział w kapitale CELMAR Trading SRL łącznie wynosi 98,99% w tym:
97% objęte bezpośrednio oraz 1,99% objęte pośrednio.
Kolanski Trade Ukraina z siedzibą w Doniecku, powstałą w IV kwartale 2006 roku wpisaną
do Wykonawczego Miejskiego Komitetu w Doniecku pod numerem 34583686.
Spółka ta zajmuje się dystrybucją wyrobów cukierniczych i przypraw, zwana w dalszej części
sprawozdania KTU
Struktura akcjonariuszy:
Lp.
Udziałowcy
1
2
Razem
Wartość udziału
(UAH)
Udział %
1 263 500
541 500
1 805 000
70
30
100
Na 31.12.2008 r. udział w kapitale Kolanski Trade Ukraine łącznie wynosi 99,85% w tym:
70% kapitału zakładowego objęte bezpośrednio oraz 29,85% objęte pośrednio.
Hellena-Zagreb d.o.o. z siedzibą w Republice Chorwackiej, Zagrzeb przy ul. Bukovacka Cesta
177 jest wpisana do rejestru handlowego Sądu Handlowego w Zagrzebiu, pod numerem MBS
080436145. Kapitał zakładowy Hellena-Zagrzeb d.o.o. wynosi 20.000,00 HKR (dwadzieścia
tysięcy kun), zwana w dalszej części sprawozdania Hellena Zagrzeb
Jutrzenka Colian sp. z o.o. z siedzibą w Opatówku (do 4 lipca 2008 r. Kaliszanka Sp. z o.o.
z siedzibą w Kaliszu).
Spółka jest zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorstw Krajowego Rejestru Sądowego pod poz.
269526 w IX Wydziale Gospodarczego Sądu Rejonowego w Poznaniu – Nowe Miasto i Wilda.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja kakao, czekolady i wyrobów
cukierniczych - PKD 1082 Z, zwana w dalszej części sprawozdania Jutrzenka Colian
Postanowieniem z 29 grudnia 2008 r. Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu,
IX Wydział Gospodarczy dokonał rejestracji, w Krajowym Rejestrze Sądowym podwyŜszenia
kapitału zakładowego spółki zaleŜnej Jutrzenka Colian sp. z o.o.
Kapitał został podwyŜszony o kwotę 496.888.000 zł, z kwoty 251.818.000 zł do kwoty
748.706.000 zł. PodwyŜszenie kapitału nastąpiło poprzez emisję 993.776 nowych udziałów
o wartości nominalnej 500 zł kaŜdy, objętych przez Jutrzenkę Holding SA, które to zostały
pokryte przez wkład niepienięŜny w postaci przedsiębiorstwa spółki, o czym zarząd
informował w raporcie bieŜącym nr 37/2008 z dnia 1 lipca 2008 roku.
Ziołopex Sp. z o.o. z siedzibą w Wykrotach.
Spółka jest zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorstw Krajowego Rejestru Sądowego pod
poz. 126439 Sądu Rejonowego dla Wrocławia Fabrycznej IX Wydział Gospodarczy KRS.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja przypraw - PKD 1587Z.
___________________________________________________
Skonsolidowany
28 / 55
`
Spółki
• Celmar Trading SRL
• Kolanski Trade
• Jutrzenka Colian sp. z o.o.
• Ziołopex sp. z o.o.
konsolidowane są metodą pełną.
Hellena Zagrzeb d o.o. nie została objęta konsolidacją ze względu na fakt, iŜ jej sprawozdanie
finansowe jest nieistotne dla sprawozdania skonsolidowanego.
Przejście własności udziałów w spółkach Jutrzenka Colian sp. z o.o. (dawna Kaliszanka
sp. z o.o.) i Ziołopex sp. z o.o. z/s w Wykrotach w związku z emisją akcji serii C w spółce
W dniu 20 marca 2008 roku Jan Kolański w imieniu własnym i w imieniu Janpak złoŜył
jednostronne oświadczenia, na mocy których dokonał zamiany posiadanych w spółkach
Ziołopex sp. z o.o. i Jutrzenka Colian sp. z o.o. udziałów na akcje spółki Jutrzenka Holding S.A.
W związku z powyŜszym w oparciu o wskazane wyŜej oświadczenia zarówno Jutrzenka Colian
sp. z o.o., jak i Ziołopex sp. z o.o. wniosły do odpowiednich Sądów Rejestrowych o zmianę wpisu
dotyczącego udziałowca, zgodnie z którym właścicielem 100% udziałów w Jutrzenka Colian
i ok. 99,5% w Ziołopexie stać się miała Jutrzenka Holding S.A.
W odpowiedzi na wniosek udziałowca dotyczący Jutrzenka Colian sp. z o.o. Sąd Rejestrowy
wydał postanowienie, w którym wezwał spółkę do usunięcia braków formalnych w postaci m.in:
- przedłoŜenia oświadczenia woli osób uprawnionych do reprezentacji Jutrzenki Holding S.A.,
Ŝe zobowiązują się do przeniesienia własności określonej ilości akcji Jutrzenki Holding S.A.
w zamian za zobowiązanie się wspólników Jutrzenka Colian sp. z o.o. do przeniesienia własności
określonej ilości udziałów w tej spółce.
Zarząd Jutrzenki Holding S.A. złoŜył takie oświadczenie w dniu 27 czerwca 2008 roku.
Sąd Rejestrowy Poznań Nowe Miasto i Wilda IX Wydział Gospodarczy KRS po rozpatrzeniu
uzupełnionego wniosku zarejestrował zmianę udziałowca w dniu 4 lipca 2008 roku.
Uznać naleŜy więc, za stanowiskiem Sądu, Ŝe własność udziałów, a zatem i moŜność ich
rozporządzania przeszła na rzecz Jutrzenki Holding S.A. dopiero w dniu 27 czerwca 2008 roku,
a więc w momencie złoŜenia oświadczenia, którego brak według Sądu stanowił przeszkodę
w zarejestrowaniu zmiany udziałowca.
Na tej podstawie przyjęto uproszczenie i objęto pierwszą konsolidacją kapitałów firmę Jutrzenka
Colian sp. z o.o. na dzień 30 czerwca 2008 r. (faktyczną datą nabycia kontroli jest 27 czerwca
2008 roku).
Ziołopex sp. z o.o. w Wykrotach w dniu 1.09.2008 r. otrzymał postanowienie Sądu Rejonowego
dla Wrocławia Fabrycznej IX Wydział Gospodarczy KRS z dnia 11 sierpnia 2008 r. o wpisaniu
Jutrzenki Holding S.A. jako wspólnika Ziołopex sp. z o.o. z/s w Wykrotach, posiadającego 199
udziałów o łącznej wartości nominalnej 99 500,00 zł.
Na tej podstawie Spółka została ujęta po raz pierwszy w skonsolidowanym sprawozdaniu na dzień
30 czerwca 2008 roku, w celu zachowania jednolitego podejścia do spółek Ziołopex i Jutrzenka
Colian. Zostały one objęte w wyniku tej samej transakcji (objęcie aportem w zamian za emisję
___________________________________________________
Skonsolidowany
29 / 55
`
akcji Jutrzenki Holding S.A.). Uznaje się, Ŝe kontrola nad spółką Ziołopex sp. z o.o. nastąpiła
w tym samym dniu co kontrola nad Jutrzenką Colian sp. z o.o.
Dnia 8 lipca 2008 roku Sąd Rejonowy w Poznaniu zarejestrował podwyŜszenie kapitału
zakładowego Jutrzenki Holding S.A. do kwoty 21.526.650 zł.
PodwyŜszenie to wynikało z zarejestrowania emisji akcji serii C. W dniu 8 lipca 2008 roku
dokonała się więc czynność faktyczna polegająca na wyemitowaniu przez spółkę Jutrzenka
Holding S.A. akcji aportowych w zamian za wniesione udziały Ziołopex sp. z o.o. i Jutrzenka
Colian sp. z o.o.
W drodze aktu notarialnego (REP A 2502/2008) podpisanego w dniu 30 czerwca 2008 roku
Jutrzenka S.A. jako jedyny wspólnik objęła 993.776 udziałów (o wartości nominalnej 500 zł kaŜdy)
Jutrzenka Colian sp. z o.o. z siedzibą w Opatówku o wartości 496.888.000 PLN w zamian za
wkład niepienięŜny w postaci własności przedsiębiorstwa Jutrzenki Holding S.A. w rozumieniu
art. 55¹ jako zorganizowanego zespołu składników materialnych i niematerialnych przeznaczonych
do prowadzenia działalności gospodarczej z wyłączeniami wskazanymi w treści aktu notarialnego
(REP A 2506/2008).
Jutrzenka Holding S.A. do dnia objęcia udziałów posiadała 503.636 udziałów w Jutrzenkce Colian
sp. z o.o. o wartości nominalnej 251.818.000 PLN co stanowiło 100% udziałów w kapitale
zakładowym spółki.
Działalność operacyjna Jutrzenka Holding S.A. od dnia przeniesienia przedsiębiorstwa jest
kontynuowana przez Jutrzenkę Colian sp. z o.o.
Jedynym udziałowcem Jutrzenki Colian sp. z o.o. jest Jutrzenka Holding S.A.
W zamian za aport przedsiębiorstwa nastąpiło podwyŜszenie kapitału podstawowego Jutrzenki
Colian sp. z o.o. o kwotę 496 888 tys. zł. Na transakcji powstała wartość firmy w kwocie
282 333 tys. zł.
Rozliczenie aportu ma charakter prowizoryczny i zgodnie z MSSF 3 pkt.61-62 moŜe podlegać
korektom.
W okresie drugiego półrocza 2008 r. dokonano korekty wartości firmy ustalonej na 30 czerwca
2008 r. na plus o kwotę 40 437 tys. zł.
Korekta jest głownie wynikiem dokonania przeszacowania majątku trwałego przejętego w ramach
aportu przedsiębiorstwa Jutrzenka Holding S.A., a dotyczącego zespołu składników aktywów
trwałych związanych z produkcja napojów, przejętej uprzednio marki Hellena.
Wycena metodą dochodową do wartości godziwej spowodowała ubytek wartości aktywów trwałych
o kwotę 43 581 tys. zł., który został odniesiony na zwiększenie wartości firmy aportowej.
Jednocześnie utworzono aktywo na odroczony podatek dochodowy od wartości przecenionej
w kwocie 8.280 tys. zł., które odniesiono na zmniejszenie wartości firmy aportowej.
Skutek netto przeceny do wartości godziwej aktywów trwałych przejętych w aporcie wynosi 35 301
tys. zł. i w sprawozdaniu jednostkowym Jutrzenki Colian sp. z o.o. tj. spółki przejmującej aport
skorygował wartość firmy powstałej na transakcji przejęcia przedsiębiorstwa na pokrycie
podwyŜszenia kapitału. Przecena nie miała wpływu na wynik okresu w spółce jednostkowej.
W korektach konsolidacyjnych sprawozdań jednostkowych dokonano zniesienia korekty wartości
firmy w sprawozdaniu Jutrzenki Colian sp. z o.o. w korespondencji z wynikiem skonsolidowanym
okresu tj. wprowadzono skutek przeceny netto w kwocie 35 301 tys. zł. na zmniejszenie zysku
skonsolidowanego.
___________________________________________________
Skonsolidowany
30 / 55
`
Pozostałe zwiększenie wartości firmy aportowej w kwocie 5 136 tys. zł. wynika z rozliczenia
w aporcie dodatkowych zobowiązań z tytułu dostaw i usług dla których dokumenty źródłowe
wpłynęły do spółki po dniu przejęcia aportu i bilansowym tj. 30.06.2008 r.
Rozliczenie połączenia przez objęcie kontrolą Jutrzenki Colian sp. z o.o. i Ziołopex sp. z o.o.
oraz ustalenie wartości firmy przejętej w ramach połączenia tych jednostek przedstawia
poniŜsze zestawienie:
Połączenia jednostek gospodarczych przeprowadzone w okresie od 01.01 do 31.12.2008 roku
Nazwa spółki
przejmowanej
Data
przejęcia
% przejętych
instrumentów
kapitałowych z
prawem głosu
Koszt
połączenia
Wartość godziwa aktywów
netto jednostki przejmowanej
przypadająca na jednostkę
przejmującą
Wartość firmy
przejęta w
ramach
połączenia
Jutrzenka
Colian
27.06.2008
100
353 317
266 628
86 689
Ziołopex
27.06.2008
99,5
145 864
22 707
123 157
499 181
289 335
209 846
Wartość
ogółem
Udziały te zostały zakupione w ramach transakcji pod wspólną kontrolą.
Jutrzenka Holding S.A. przejęła udziały Jutrzenki Colian od Janpak sp. z o.o. z siedzibą w Kaliszu
( podmiot powiązany osobowo) . Wartość firmy w kwocie 209 846 tysięcy złotych została
odniesiona na niepodzielony wynik finansowy.
Udziały Ziołopex sp. z o.o. w Wykrotach zostały zakupione od Jana Kolańskiego .
Na dzień objęcia kontrolą Ziołopex ustalono aktywa netto na kwotę 20 602 tys. zł. w oparciu
o wartości historyczne.
Aktualnie dokonano stosownych wycen aktywów netto Ziołopex do wartości godziwej.
Po wycenach do wartości godziwej aktywa netto wynoszą 22 707 tys. zł.
RóŜnica w kwocie 2 105 tys. zł. skorygowała wartość firmy przejętą w ramach połączenia.
c) Czas trwania Emitenta
Czas trwania Emitenta i spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieograniczony.
d) Prezentowane okresy sprawozdawcze
Prezentowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało za okres od 01.01.2008 r. do
31.12.2008 r.
Porównywalne dane dotyczące bilansu stanowią dane Grupy Kapitałowe Jutrzenka Holding S.A.
sporządzone na dzień 31.12.2007 roku, natomiast dane porównywalne dla rachunku zysków i strat,
zestawienia zmian w kapitale własnym oraz rachunku przepływów pienięŜnych stanowią dane
Grupy Kapitałowej Jutrzenka Holding S.A. za okres od 01.01.2007 do 31.12.2007 roku.
Dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat za czwarty kwartał 2008 r. danymi odniesienia
są dane Grupy Kapitałowej Jutrzenka Holding S.A. za okres czwartego kwartału 2007 roku.
___________________________________________________
Skonsolidowany
31 / 55
`
e) Informacja o danych łącznych
Sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe nie zawierają danych łącznych,
poniewaŜ w skład przedsiębiorstw nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające
samodzielnie sprawozdania finansowe.
f) Informacje o podstawie sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
walucie sprawozdania oraz stosowanych zaokrągleniach
Jutrzenka Holding S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF.
Walutą sprawozdawczą jest złoty polski, a wszystkie kwoty wykazane zostały w tysiącach złotych
polskich.
g) Informacje związane z połączeniem
W okresie dwunastu miesięcy 2008 r. nastąpiło połączenie z jednostką zaleŜną Jutrzenka Colian
Sp. z o.o. z siedzibą w Opatówku przez nabycie 100% jej udziałów oraz z jednostką zaleŜną
Ziołopex Sp. z o. o. z siedziba w Wykrotach przez nabycie 99,5% jej udziałów.
Proces połączenia został opisany w punkcie b Informacji dodatkowych do skonsolidowanego
sprawozdania finansowego.
h) ZałoŜenie kontynuacji działalności
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało przy załoŜeniu kontynuowania
działalności gospodarczej przez emitenta i jednostek grupy kapitałowej w dającej się przewidzieć
przyszłości oraz Ŝe nie istnieją okoliczności wskazujące na zagroŜenie kontynuowania działalności.
i) Zasady (polityka) rachunkowości
Informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym obejmują bilans, rachunek zysków i strat,
zestawienie w kapitale własnym, rachunek przepływów pienięŜnych oraz noty objaśniające
sporządzone zostały zgodnie z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19
października 2005 roku w sprawie informacji bieŜących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych ( Dz. U. z 2005r. Nr 209 poz.1744 ).
Wszystkie dane wynikają z ksiąg rachunkowych oraz ewidencji pozabilansowej.
Jutrzenka Holding S.A. stosuje Międzynarodowe Standardy Rachunkowości/ Międzynarodowe
Standardy Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE)
na 31 grudzień 2008 roku oraz przepisy Kodeksu spółek handlowych.
1. Określenie roku obrotowego i okresu sprawozdawczego
1.1 Rokiem obrotowym Grupy Kapitałowej Jutrzenka Holding S.A. jest rok kalendarzowy.
1.2 Okresem sprawozdawczym jest jeden miesiąc.
___________________________________________________
Skonsolidowany
32 / 55
`
2. Prowadzenie ksiąg rachunkowych
2.1 Księgi rachunkowe Jutrzenka Holding Spółka Akcyjna są prowadzone w języku polskim
i w walucie polskiej.
2.2 Księgi rachunkowe prowadzi się w siedzibie spółki.
3. Zasady rachunkowości
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu
historycznego, z wyjątkiem niektórych aktywów finansowych, które zgodnie z MSSF wyceniane
są według wartości godziwej.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe jednostki dominującej
Jutrzenka Holding S.A. oraz sprawozdania kontrolowanych przez jednostkę dominującą spółek
zaleŜnych sporządzone na 31.12.2008 roku.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone jest za rok obrotowy właściwy dla jednostki
dominującej. Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w trakcie roku ujmowane
są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym odpowiednio od momentu ich nabycia lub
do dnia ich sprzedaŜy.
Do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stosowana jest metoda pełna
polegająca na sumowaniu poszczególnych pozycji sprawozdań finansowych jednostkowych
oraz dokonaniu wyłączeń i korekt.
Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma moŜliwość wpływania na politykę
finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.
Na dzień nabycia jednostki zaleŜnej, aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według
wartości godziwej. NadwyŜkę ceny nabycia nad wartością godziwą moŜliwych do zidentyfikowania
przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana jest jako wartość firmy.
W przypadku, gdy cena nabycia jest niŜsza od wartości godziwej moŜliwych do zidentyfikowania
przejętych aktywów netto jednostki, róŜnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat,
w pozostałej działalności operacyjnej.
Udział właścicieli mniejszościowych jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartości godziwej
aktywów i kapitałów. W kolejnych okresach, straty przypadające właścicielom mniejszościowym
powyŜej wartości ich udziałów pomniejszają kapitały jednostki dominującej.
W przypadku, gdy zakres kontroli nad jednostka podporządkowaną zostaje zwiększony, wówczas
transakcja taka jest rozpatrywana osobno. Dla nabywanych w wyniku takiej transakcji kolejnej
części aktywów netto ustala się róŜnicę pomiędzy cena nabycia a wartością godziwą nabytej części
aktywów netto.
Wyniki finansowe jednostek nabytych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym od momentu ich nabycia.
W przypadku, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zaleŜnych dokonuje
się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę
z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący.
___________________________________________________
Skonsolidowany
33 / 55
`
Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi
konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.
Wartości niematerialne wykazuje się na dzień bilansowy według wartości netto - czyli wartości
początkowej równej cenie nabycia pomniejszonej o dotychczasowe odpisy amortyzacyjne oraz
o odpisy z tytułu utraty wartości.
Przez składnik wartości niematerialnych rozumie się moŜliwy do zidentyfikowania niepienięŜny
składnik aktywów:
1) nie posiadający postaci fizycznej,
2) pozostający pod kontrolą Spółki w wyniku zdarzeń zaistniałych w przeszłości,
3) z którego, według przewidywań, Jednostka gospodarcza, osiągnie w przyszłości korzyści
ekonomiczne.
Do wartości niematerialnych Spółka zalicza w szczególności:
a) autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje (w tym programy
komputerowe),
b) prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów uŜytkowych oraz
zdobniczych,
c) know-how,
d) koszty prac rozwojowych,
e) prawo wieczystego uŜytkowania gruntu.
Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe, środki trwałe w budowie i zaliczki na środki
trwałe w budowie.
Spółka identyfikuje środki trwałe jako te składniki:
a) które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach
towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do uŜywania innym podmiotom na podstawie umowy
najmu, lub w celach administracyjnych oraz
b) którym towarzyszy oczekiwanie, iŜ będą wykorzystywane przez czas dłuŜszy niŜ jeden okres.
Środki trwałe Spółka wycenia na dzień bilansowy według wartości netto, czyli wartości
początkowej równej cenie nabycia lub kosztowi wytworzenia, powiększonej o koszty ulepszenia,
skorygowanej o odpisy amortyzacyjne, a takŜe o odpisy z tytułu utraty wartości i pomniejszanej
proporcjonalnie do okresu ich uŜytkowania o odpisy amortyzacyjne.
Wartość podlegająca amortyzacji to cena nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika
aktywów, pomniejszona o wartość końcową tego składnika.
Przyjmuje się, Ŝe jest ona równa zeru chyba, Ŝe strona trzecia zobowiązała się do zakupu i moŜna
ustalić wartość końcową poprzez odniesienie do aktywnego rynku (jeŜeli istnieje
prawdopodobieństwo istnienia takiego rynku).
Początkowe ujęcie składnika środków trwałych (środków trwałych w budowie) następuje według
ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych
aktywów trwałych składa się cena zakupu, łącznie z cłami importowymi i bezzwrotnymi podatkami
od zakupu i wszystkimi innymi pozwalającymi się bezpośrednio przyporządkować kosztami
poniesionymi w celu doprowadzenia składnika aktywów do stanu zdolności uŜytkowej, który
jest zgodny z jego zamierzonym wykorzystaniem.
___________________________________________________
Skonsolidowany
34 / 55
`
Wszystkie opusty handlowe i rabaty odejmuje się w celu uzyskania ceny zakupu.
Kluczowym czynnikiem, który jest uwzględniony przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej
stawki amortyzacyjnej jest okres ekonomicznej uŜyteczności środka trwałego, na określenie którego
wpływają w szczególności:
1) oczekiwane wykorzystanie składnika aktywów, oceniane na podstawie oczekiwanej zdolności
produkcyjnej składnika aktywów lub wielkości produkcji,
2) oczekiwane zuŜycie fizyczne, które zaleŜy od czynników operacyjnych takich jak ilość zmian,
w ciągu których składnik aktywów będzie uŜywany, program remontów i konserwacji w danej
jednostce gospodarczej oraz zabezpieczenie i konserwacja składnika aktywów w okresie
przestojów,
3) technologiczna utrata przydatności wynikająca ze zmian lub udoskonaleń produkcji lub
ze zmian popytu na dany produkt lub na daną usługę, do wytworzenia których wykorzystywany
jest dany składnik aktywów,
4) prawne lub inne podobne ograniczenia dotyczące uŜytkowania składnika aktywów, takie jak
wygaśnięcie terminu uŜytkowania z tytułu odnośnych umów leasingowych.
Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych dokonywane są przy zastosowaniu metody liniowej
przez okres odpowiadający szacowanemu okresowi ich ekonomicznej uŜyteczności.
Stosowanie dla celów bilansowych stawek wynikających z przepisów podatkowych jest moŜliwe
jedynie w sytuacjach, kiedy stawki te odpowiadają szacowanemu okresowi ekonomicznej
uŜyteczności danego środka trwałego.
Okres lub stawkę i metodę amortyzacji środka trwałego ustala się na dzień przyjęcia do uŜywania.
Dla poszczególnych grup rodzajowych środków trwałych roczne stawki amortyzacyjne
kształtowały się następująco:
- grunty - nie podlegają amortyzacji,
- wieczyste uŜytkowanie gruntów - nie podlega amortyzacji,
- urządzenia techniczne i maszyny - 5% - 50%,
- środki transportowe - 12,5% - 29%,
- inne środki trwałe - 14% - 25%
Dla potrzeb ustalania podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym Spółka stosuje stawki
amortyzacyjne wynikające z Załącznika nr 1 do Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych
z dnia 15.02.1992 (Dz. U. Nr 106 z 1993r. z późniejszymi zmianami).
Wartość końcowa jest kwotą netto, którą Spółka spodziewa się uzyskać na zakończenie okresu
uŜytkowania składnika aktywów, po odliczeniu oczekiwanych kosztów zbycia.
Poprawność stawek amortyzacji stosowanych w odniesieniu do poszczególnych środków
trwałych jest przez Spółkę weryfikowana nie rzadziej niŜ raz do roku. Wszelkie zmiany wynikające
z weryfikacji stawek amortyzacyjnych wpływają (jako zmiana wielkości szacunkowych) na
odpowiednią korektę dokonywanych w bieŜącym roku obrotowym oraz w następnych latach
obrotowych odpisów amortyzacyjnych.
Środki trwałe w budowie w momencie ich rozliczania i przekazywania do uŜytkowania wyceniane
są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia obejmujących sumę poniesionych przez spółkę
kosztów budowy, montaŜu, ulepszenia i przystosowania do uŜytkowania w okresie od rozpoczęcia
budowy (montaŜu) do dnia przyjęcia do uŜytkowania.
Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są w cenie nabycia.
___________________________________________________
Skonsolidowany
35 / 55
`
Na dzień bilansowy nieruchomości zaliczane do inwestycji wycenia się według cen nabycia lub
kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne, a takŜe o odpisy z tytułu utraty
wartości.
Aktywa do zbycia Spółka klasyfikuje aktywa trwałe (lub grupę, której zbycie jest planowane)
jako przeznaczoną na sprzedaŜ jeśli jej wartość bilansowa zostanie odzyskana głównie w wyniku
transakcji sprzedaŜy a nie poprzez dalsze uŜytkowanie.
Aby warunki te były spełnione, aktywo (lub grupa) musi:
1) być dostępne do natychmiastowej sprzedaŜy w aktualnym stanie,
2) uzaleŜnione jedynie od warunków typowych i zwyczajowych dla transakcji sprzedaŜy tego typu
aktywów (lub grup),
3) jego sprzedaŜ musi być wysoce prawdopodobna.
Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe w momencie początkowego ujęcia wycenia
się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązania
finansowego niekwalifikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika
aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego.
Dla potrzeb wyceny składnika aktywów finansowych po początkowym ujęciu kwalifikuje się
aktywa finansowe do czterech następujących kategorii:
(a) aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
(b) inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności,
(c) poŜyczki i naleŜności,
(d) aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy.
Po początkowym ujęciu, jednostka wycenia aktywa finansowe, w tym instrumenty pochodne
będące aktywami, w wartości godziwej, nie dokonując pomniejszenia o koszty transakcji, jakie
mogą być poniesione przy sprzedaŜy lub innym sposobie wyzbycia się aktywów.
Wyjątek stanowią następujące aktywa finansowe:
(a) poŜyczki i naleŜności, które wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem
metody efektywnej stopy procentowej,
(b) inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, które wycenia się według
zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej oraz
(c) inwestycji w instrumenty kapitałowe nieposiadające kwotowań cen rynkowych z aktywnego
rynku, i których wartość godziwa nie moŜe być wiarygodnie zmierzona, a takŜe powiązane z nimi
instrumenty pochodne, które muszą być rozliczone przez dostawę niekwotowanych instrumentów
kapitałowych wycenianych według kosztu.
Po początkowym ujęciu, wszystkie zobowiązania finansowe wycenia się według zamortyzowanego
kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem:
(a) zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Takie zobowiązania, w tym instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, wycenia się w wartości
godziwej, z wyjątkiem zobowiązania będącego instrumentem pochodnym powiązanym z
instrumentem kapitałowym niekwotowanym na aktywnym rynku, które musi być rozliczone przez
dostawę tego instrumentu, wycenianego według kosztu, gdyŜ jego wartość godziwa nie moŜe być
wiarygodnie zmierzona.
___________________________________________________
Skonsolidowany
36 / 55
`
(b) zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych,
które nie kwalifikuje się do wyłączenia z bilansu lub ujmowanych z zastosowaniem podejścia
wynikającego z utrzymania zaangaŜowania.
NaleŜności z tytułu dostaw i usług w momencie początkowego ujęcia wycenia się w wartości
godziwej.
Po początkowym ujęciu naleŜności wycenia się, co do zasady, w zamortyzowanej cenie nabycia,
stosując metodę efektywnej stopy procentowej. JednakŜe w przypadku naleŜności o terminie
wymagalności nie dłuŜszym niŜ 12 miesięcy od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki
mające wpływ na wartość wyceny takich naleŜności w zamortyzowanej cenie nabycia (zmiany
stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pienięŜne i inne).
Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy naleŜności wycenia się w kwocie wymagającej
zapłaty wówczas, gdy róŜnica pomiędzy wartością w zamortyzowanej cenie nabycia i wartością
w kwocie wymagającej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania
finansowego. Ze względu na istotność nie podlegają dyskontowaniu naleŜności o terminie płatności
nie przekraczającym 120 dni.
Spółka odstępuje się od naliczania odsetek od naleŜności.
W Spółce nalicza się odsetki ustawowe lub wynikające z zawartej umowy, jeŜeli Zarząd Spółki
uzna to za zasadne.
Odpisu aktualizującego Spółka dokonuje w stosunku do naleŜności:
1) od dłuŜników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości – do wysokości naleŜności
nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem naleŜności, zgłoszonej likwidatorowi lub
sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym,
2) od dłuŜników w razie oddalenia wniosku o ogłoszenie ich upadłości, gdy ich majątek nie
wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – w pełnej wysokości
naleŜności,
3) kwestionowanych przez dłuŜnika oraz z zapłatą których dłuŜnik zalega, a według oceny jego
sytuacji majątkowej i finansowej spłata naleŜności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna
– do wysokości naleŜności nie pokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem,
4) stanowiących równowartość kwot podwyŜszających naleŜność, w stosunku do których
uprzednio dokonano odpisu aktualizującego – w wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania
lub odpisania,
5) przeterminowanych (powyŜej 6 miesięcy) lub nie przeterminowanych o znacznym prawdopodobieństwie nieściągalności, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej działalności
lub strukturą odbiorców - w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty odpisu.
Zapasy materiałów, towarów i wyrobów gotowych wycenia według cen nabycia lub kosztów
wytworzenia nie wyŜszych od ich cen sprzedaŜy netto ustalonych na dzień bilansowy.
Spółka prowadzi ewidencję ilościowo-wartościową zapasów, w której dla kaŜdego składnika
ujmuje obroty i stany w jednostkach naturalnych i pienięŜnych. Równolegle do ewidencji
bilansowej Spółka prowadzi ewidencję ilościową magazynową w oparciu o jednolity kod cyfrowy.
Stany zapasów wynikające z ewidencji magazynowej uzgadniane są z ewidencją bilansową.
Materiały Spółka odpisuje w koszty w momencie ich wydania z magazynu według cen przeciętnych
tj. ustalonych w wysokości średniej waŜonej ceny, a produkty gotowe w momencie wytworzenia.
___________________________________________________
Skonsolidowany
37 / 55
`
Cena nabycia to rzeczywista cena zakupu powiększona o koszty zakupu. Do kosztów zakupu
Spółka zalicza koszty bezpośrednie związane z zakupem, takie jak: koszty transportu, załadunku
i przeładunku, ubezpieczenia. Do kosztów zakupu nie zalicza się Ŝadnych kosztów pośrednich
związanych z zakupem, np. kosztów utrzymania komórek zaopatrzenia. Cenę nabycia pomniejszają
udzielone przez dostawcę rabaty, opusty. JeŜeli nie jest moŜliwe ustalenie ceny nabycia danego
składnika aktywów, a w szczególności przyjętego nieodpłatnie, jego wyceny Spółka dokonuje
według cen sprzedaŜy takiego samego lub podobnego przedmiotu.
Koszt wytworzenia stanowią koszty bezpośrednie produkcji poszczególnych produktów gotowych
(tj. wartości zuŜytych surowców, opakowań i poniesionej robocizny) oraz przypadająca na okres ich
wytworzenia uzasadniona część kosztów pośrednich.
Do uzasadnionych kosztów pośrednich Spółka zalicza zmienne koszty pośrednie produkcji oraz
części stałych kosztów pośrednich produkcji, które odpowiadają normalnemu wykorzystaniu
zdolności produkcyjnych.
Cena sprzedaŜy netto to moŜliwa do uzyskania na dzień bilansowy cena sprzedaŜy danego
składnika aktywów, bez podatku od towarów i usług, pomniejszona o rabaty, skonta i inne opusty,
naleŜny podatek akcyzowy.
Produkcja w toku wyceniana jest na poziomie kosztów bezpośrednich tj. wartości zuŜytych
surowców, opakowań i poniesionej robocizny.
Wartość produkcji nie zakończonej w trakcie roku obrotowego to róŜnica pomiędzy saldami kont
produkcja w toku oraz rozliczenie produkcji.
Przychody i rozchody wyrobów gotowych i półfabrykatów wyceniane są w planowanym koszcie
wytworzenia.
Na dzień bilansowy zapasy wyrobów gotowych i półfabrykatów wyceniane są w rzeczywistym
koszcie wytworzenia nie wyŜszych od ich cen sprzedaŜy netto.
Do kosztu wytworzenia zaliczamy koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym
produktem oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu.
Do kosztów wytworzenia nie zalicza się:
1) kosztów będących konsekwencją nie wykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat
produkcyjnych,
2) kosztów ogólnego zarządu,
3) kosztów magazynowania,
4) kosztów sprzedaŜy produktów.
Koszty te wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione.
Na dzień bilansowy zapasy towarów wycenia się:
1) towary własne według rzeczywistych kosztów wytworzenia,
2) towary obce w cenach nabycia nie wyŜszych od cen ich sprzedaŜy netto.
Przychody i rozchody towarów własnych wyceniane są w planowanym koszcie wytworzenia,
natomiast przychody i rozchody towarów obcych w cenie nabycia.
___________________________________________________
Skonsolidowany
38 / 55
`
W związku z utratą wartości rzeczowych aktywów obrotowych Spółka dokonuje odpisów
aktualizujących. Kwotę wszelkich odpisów wartości zapasów do poziomu wartości netto moŜliwej
do uzyskania oraz wszystkie straty w zapasach ujmuje się jako koszty okresu, w którym odpis
lub strata miały miejsce.
Odwrócenie odpisu wartości zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto moŜliwej
do uzyskania, zostaje ujęte jako zmniejszenie kwoty zapasów ujętych jako koszt okresu, w którym
odwrócenie odpisu wartości miało miejsce.
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Stosownie do zasady memoriału w księgach rachunkowych Spółki ujmowane są wszystkie
osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciąŜające ją koszty związane z tymi
przychodami dotyczące danego roku obrotowego, niezaleŜnie od terminu ich zapłaty.
Koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych zalicza się do czynnych rozliczeń
międzyokresowych kosztów, z podziałem na długo- i krótkoterminowe:
1) krótkoterminowe - to rozliczenia, które będą trwały nie dłuŜej niŜ 12 miesięcy od dnia
bilansowego,
2) długoterminowe - to rozliczenia mające trwać dłuŜej niŜ 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Podział ten ma charakter płynny i odpowiednio do zmiany okresu ich dalszego rozliczania
od dnia bilansowego, będą następować przeklasyfikowania rozliczeń międzyokresowych kosztów.
Zaliczone do aktywów Spółki czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów są następnie, stosownie
do upływu czasu lub wielkości świadczeń odpisywane w cięŜar odpowiednich kont wynikowych –
aŜ do chwili, kiedy na wynik zostaną przeniesione wszystkie koszty zaliczone uprzednio do
aktywów. Czas i sposób rozliczenia uzaleŜniony jest od charakteru rozliczanych kosztów.
Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad
określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.
Kapitały własne dzielą się na:
1) kapitały podstawowe,
2) kapitały zapasowe,
3) kapitały rezerwowe.
Do kapitałów własnych Spółka zalicza równieŜ:
1) zysk (stratę) z lat ubiegłych,
2) zysk (stratę) netto roku obrotowego,
odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego -w pozycji tej jako wielkość ujemna prezentowana
jest zaliczkowa wypłata dywidendy z zysku roku bieŜącego.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług – w momencie początkowego ujęcia wycenia się w wartości
godziwej.
Po początkowym ujęciu zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się, co do zasady,
według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.
JednakŜe w przypadku zobowiązań o terminie wymagalności nie dłuŜszym niŜ 12 miesięcy
od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich
zobowiązań w zamortyzowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe
przepływy pienięŜne i inne).
___________________________________________________
Skonsolidowany
39 / 55
`
Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej
zapłaty wówczas, gdy róŜnica pomiędzy wartością w zamortyzowanej cenie nabycia i wartością
w kwocie wymagającej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania
finansowego.
Ze względu na istotność nie podlegają dyskontowaniu zobowiązania o terminie płatności nie
przekraczającym 120 dni.
Rezerwy tworzy się na pewne lub o duŜym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania,
których kwotę moŜna w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z operacji
gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych
i skutków toczącego się postępowania sądowego.
Spółka tworzy rezerwy na zobowiązania według następujących tytułów:
1) rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
2) rezerwy na świadczenia pracownicze,
3) pozostałe rezerwy.
Kwoty rezerw, zaleŜnie od tego, jaki charakter mają zdarzenia, na które się je tworzy, obciąŜają
odpowiednio: koszty operacyjne, pozostałe koszty operacyjne lub koszty finansowe.
Natomiast niewykorzystane rezerwy zwiększają: pozostałe przychody operacyjne lub przychody
finansowe. Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się
zbędne. Z kolei powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, powoduje
wykorzystanie rezerwy.
Rozliczenia międzyokresowe pasywów w Spółce obejmują:
1) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów,
2) rozliczenia międzyokresowe przychodów.
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują kwoty zaliczane do kosztów bieŜącego
okresu, których pokrycie nastąpi w przyszłości. Rozliczenia te stosuje się w odniesieniu do kosztów
występujących nieperiodycznie, a wymagających równomiernego rozłoŜenia na poszczególne
okresy sprawozdawcze.
Spółka dokonuje biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów w wysokości prawdopodobnych
zobowiązań przypadających na bieŜący okres sprawozdawczy, wynikających:
1) ze świadczeń wykonanych na rzecz Spółki przez kontrahentów i których kwotę zobowiązania
moŜna oszacować w wiarygodny sposób,
2) z obowiązku wykonania związanych z bieŜącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec
nieznanych osób, których kwotę moŜna oszacować, mimo Ŝe data powstania zobowiązania
nie jest jeszcze znana. Dotyczy to w szczególności kosztów z tytułu napraw gwarancyjnych
i rękojmi za sprzedane produkty długotrwałego uŜytku (rezerwy na naprawy gwarancyjne,
reklamacje).
Przewidywane, lecz nie poniesione wydatki objęte biernymi rozliczeniami międzyokresowymi
zmniejszają koszty okresu sprawozdawczego, w którym stwierdzono, Ŝe zobowiązania te nie
powstały.
Przychody dotyczące przyszłych okresów, dla których w danym okresie sprawozdawczym nie
ponosi się kosztów ich uzyskania Spółka rozlicza w czasie.
Rozliczenia te obejmują:
___________________________________________________
Skonsolidowany
40 / 55
`
1) równowartość otrzymanych lub naleŜnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń,
których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych,
2) równowartość darowizn lub dotacji nie podlegających zwrotowi, otrzymanych na sfinansowanie
nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym takŜe środków trwałych w budowie, jeŜeli
nie zwiększają one kapitałów własnych, odpisuje się je stopniowo na pozostałe przychody
operacyjne równolegle do odpisów amortyzacyjnych,
3) wartość przyjętych nieodpłatnie środków trwałych, środków trwałych w budowie oraz wartości
niematerialnych. Zwiększają one stopniowo pozostałe przychody operacyjne równolegle do
odpisów amortyzacyjnych.
Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu
czasu, którego dotyczą. Czas i sposób rozliczania tych kosztów jest przede wszystkim uzasadniony
ich charakterem, z zachowaniem zasady ostroŜnej wyceny.
Koszty dotyczące danego roku obrotowego rozliczane są w ciągu 12 miesięcy, natomiast na koszty
dotyczące okresu dłuŜszego niŜ rok obrotowy Spółka podejmuje decyzję o okresie ich rozliczania.
Odroczony podatek dochodowy
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej
w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi róŜnicami
przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku
dochodowego oraz straty podatkowej moŜliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady
ostroŜności.
Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku
dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich róŜnic
przejściowych, czyli takich, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku
dochodowego w przyszłości.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy na podatek odroczony wycenia się
zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane, gdy składnik
aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę przepisy
podatkowe, które obowiązują na dzień bilansowy.
Wycena transakcji w walucie obcej
Na dzień bilansowy, aktywa i zobowiązania wyraŜone w walutach obcych, wykazane w księgach
rachunkowych wycenia się odpowiednio według kursu kupna lub sprzedaŜy stosowanych w tym
dniu przez bank, z którego usług korzysta według ostatniej tabeli z dnia.
Spółka stosuje na dzień bilansowy następujące kursy:
1) przy wycenie składnika aktywów – kurs kupna stosowany w tym dniu przez bank, z którego
usług Spółka korzysta,
2) przy wycenie składnika pasywów – kurs sprzedaŜy stosowany w tym dniu przez bank, z którego
usług Spółka korzysta.
W rachunku zysków i strat róŜnice kursowe wykazywane są po ich skompensowaniu, jako
nadwyŜka dodatnich róŜnic kursowych nad ujemnymi lub nadwyŜka ujemnych róŜnic kursowych
nad dodatnimi.
___________________________________________________
Skonsolidowany
41 / 55
`
Zasady ustalania wyniku finansowego
Wynik finansowy stanowi wyraŜony w pieniądzu, rezultat działalności osiągnięty w pewnym
okresie (miesiąca, kwartału, roku obrachunkowego). Rezultat ten moŜe być dodatni (zysk
bilansowy) lub ujemny (strata bilansowa).
Elementami wyniku finansowego są:
1) przychody ze sprzedaŜy (przychody ze sprzedaŜy produktów, usług, materiałów i towarów,
pozostałe przychody operacyjne, przychody finansowe),
Pod pojęciem przychodów według MSR 18 „Przychody” rozumie się wpływy korzyści
ekonomicznych danego okresu, powstałymi w wyniku (zwykłej) działalności gospodarczej,
skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego, innymi niŜ zwiększenie kapitału wynikającego
z wpłat udziałowców.
Przychodem ze sprzedaŜy są naleŜne lub uzyskane kwoty ze sprzedaŜy rzeczowych składników
majątkowych i usług, pomniejszone o naleŜny podatek od towarów i usług.
Przychody ze sprzedaŜy ustala się w wartości wyraŜonej w rzeczywistych cenach sprzedaŜy,
po uwzględnieniu opustów, rabatów i bonifikat.
NiezaleŜnie od sposobu dokumentowania przyznawanych odbiorcom bonusów ujmuje się ich
wartość jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaŜy. Rezerwy na bonusy naleŜne, lecz do dnia
bilansowego nieudokumentowane równieŜ korygują przychody ze sprzedaŜy oraz naleŜności
krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług.
2) koszty uzyskania przychodów (koszt własny sprzedaŜy produktów, usług, koszty ogólnego
zarządu, koszty sprzedaŜy, wartość sprzedanych towarów i materiałów, pozostałe koszty
operacyjne, koszty finansowe),
3) obowiązkowe obciąŜenia wyniku finansowego.
Porównanie określonej grupy elementów wyniku umoŜliwia ustalenie róŜnych poziomów wyniku
finansowego:
1) róŜnica między przychodami ze sprzedaŜy a kosztami ich uzyskania, informuje o wyniku
brutto z działalności gospodarczej,
2) po odjęciu od wyniku brutto podatku dochodowego, powstaje wynik netto.
Spółka stosuje kalkulacyjny wariant wyznaczania wyniku finansowego, w związku z czym
rachunek zysków i strat sporządza w układzie kalkulacyjnym.
Ustalanie wyniku finansowego metodą kalkulacyjną polega na:
1) dodaniu do siebie:
a) przychodów ze sprzedaŜy i zrównanych z nimi,
b) pozostałych przychodów operacyjnych,
c) przychodów finansowych,
2) odjęciu od tego kosztów własnych sprzedaŜy produktów oraz towarów i materiałów,
a zwłaszcza:
a) wartości sprzedanych towarów i materiałów w cenach nabycia,
b) kosztów wytworzenia sprzedanych produktów,
c) kosztów zarządu,
d) kosztów sprzedaŜy,
e) pozostałych kosztów operacyjnych,
f) kosztów finansowych,
g) podatku dochodowego oraz innych obowiązkowych zmniejszeń zysku.
___________________________________________________
Skonsolidowany
42 / 55
`
KOMENTARZ DO SKONSOLIDOWANEGO I JEDNOSTKOWEGO
RAPOTU KWARTALENEGO ZA IV KWARTAŁ 2008 R.
1. Ustalenie danych porównywalnych za okresy prezentowane w raporcie
SA-QS 4/2008
Danymi porównywalnymi dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego za IV kwartały
2008 r. są dane skonsolidowane sprawozdania finansowego Grupy Jutrzenka S.A. za rok 2007
( bilans) i dane skonsolidowane sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Jutrzenka S.A.
za IV kwartały 2007 r.( rachunek zysków i strat, rachunek przepływów pienięŜnych, zestawienie
zmian w kapitale własnym).
Zarząd spółki dominującej podjął w 2008 roku uchwałę dotycząca zmiany zasad polityki
rachunkowości.
Spółka do kosztów sprzedaŜy zaliczać będzie m.in. koszty utrzymania wydzielonych komórek
zajmujących się zbytem, które dotychczas prezentowano w kosztach ogólnego zarządu.
W celu doprowadzenia do porównywalności prezentowanych okresów sprawozdawczych
za 2007 r. dokonano przesunięcia z pozycji kosztów ogólnego zarządu do kosztów sprzedaŜy
kwotę 20 939 tys. zł. za 12 miesięcy 2007 r. oraz kwotę 5 645 tys. zł. za czwarty kwartał 2007 r.
Sprawozdania finansowe za okres przyjęty dla danych porównywalnych w zakresie bilansu
sporządzonego na dzień 31.12.2007 r. zaprezentowano w wartościach skorygowanych o błąd
podstawowy.
W roku bieŜącym dokonano korekty błędu podstawowego dotyczącego sprawozdania
jednostkowego podmiotu dominującego Jutrzenka Holding SA za rok 2007, co miało wpływ
na skonsolidowane sprawozdanie.
Korekta dotyczy rozwiązania nadmiernej rezerwy na podatek odroczony związany z ujęciem
róŜnicy amortyzacji aktywów trwałych dla celów bilansu rachunkowego i podatkowego na kwotę
989 tys. zł.
Wpływ korekty na wynik netto 2007 r. wynosi in plus 989 tys. zł. Korekta pozostaje bez wpływu
na sumę bilansową.
Wartość księgowa po korekcie błędu podstawowego za 2007 r. wynosi 240 535 tys. zł
Rozwiązanie rezerwy na odroczony podatek dochodowy w kwocie 989 tys. zł. powinno być
dokonane w 2007 roku, a zostało przeprowadzone w 2008 r. przez wynik z lat ubiegłych
2. Wybrane dane finansowe za IV kw. 2008 r. zostały przedstawione w tys. zł. i w tys. euro.
Wybrane pozycje aktywów i pasywów przeliczono średnim kursem obowiązującym na dzień
31.12.2008 r. ogłoszonym przez NBP, natomiast wybrane pozycje rachunku zysków i strat oraz
rachunku przepływów pienięŜnych za 4 kwartały 2008 r. przeliczono na euro według kursu
stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących
na ostatni dzień kaŜdego zakończonego miesiąca objętego raportem kwartalnym tj.
___________________________________________________
Skonsolidowany
43 / 55
`
kurs na ostatni dzień
miesiąca
2008 rok
2007 rok
styczeń
3,6260
3,9320
luty
3,5204
3,9175
marzec
3,5258
3,8695
kwiecień
3,4604
3,7879
maj
3,3788
3,8190
czerwiec
3,3542
3,7658
lipiec
3,2026
3,7900
sierpień
3,3460
3,8230
wrzesień
3,4083
3,7775
październik
3,6330
3,6306
listopad
3,7572
3,6267
grudzień
4,1724
3,5820
średni kurs
3,5321
3,7768
kurs min. w okresie
3,2026
3,5699
kurs max. w okresie
4,1848
3,9385
3. Aktywa i rezerwa na podatek odroczony
W okresie czwartego kwartału 2008 roku spółki Grupy Jutrzenka Holding S.A. ustaliły aktywa
z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku z ujemnymi róŜnicami przejściowymi
w łącznej kwocie 8 724 tys. zł. Jednocześnie w omawianym okresie rozliczono na wynik finansowy
9 929 tys. zł. aktywu z tytułu podatku odroczonego.
Ponadto w okresie czwartego kwartału 2008 roku spółki Grupy Jutrzenka Holding S.A. utworzyły
rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku z dodatnimi róŜnicami
przejściowymi w wysokości 5 863 tys. zł., a rozwiązały w wysokości 11 823 tys. zł.
4. Rezerwy na świadczenia pracownicze
Na dzień 31.12.2008 r. dla pracowników Jutrzenka Holding S.A., Jutrzenka Colian sp. z o.o.
oraz Ziołopex sp. z o.o. wysokość rezerwy na zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych
i rentowych oraz niewykorzystanych urlopów wyliczono metodą aktuarialną.
Rezerwa na odprawy emerytalne i odprawy rentowe
Rezerwa obliczona została metodą indywidualną, dla kaŜdego pracownika osobno.
Rezerwa wyceniana jest w oparciu o wartość bieŜącą przyszłych, długoterminowych zobowiązań spółek
z tytułu odpraw emerytalnych i odpraw rentowych. Podstawą do kalkulacji rezerwy dla pracownika jest
przewidywana kwota odprawy emerytalnej lub odprawy rentowej, jaką spółki zobowiązują się wypłacić
na podstawie odpowiednich regulacji. Przewidywana kwota odprawy obliczana jest jako iloczyn
następujących czynników:
• przewidywanej kwoty podstawy wymiaru odprawy emerytalnej lub rentowej, zgodnie
z odpowiednimi regulacjami,
• przewidywanego wzrostu podstawy wymiaru do czasu osiągnięcia wieku emerytalnego,
___________________________________________________
Skonsolidowany
44 / 55
`
•
współczynnika procentowego uzaleŜnionego od staŜu pracy (zgodnie z odpowiednimi
regulacjami).
Dyskonto aktuarialne
Obliczona w powyŜszy sposób kwota jest dyskontowana aktuarialnie na dzień 31 grudnia 2008 roku.
Zdyskontowaną kwotę pomniejsza się o zdyskontowane aktuarialnie na ten sam dzień kwoty rocznych
odpisów na rezerwę, dokonywanych na powiększenie rezerwy na pracownika.
Dyskonto aktuarialne oznacza iloczyn dyskonta finansowego i prawdopodobieństwa dotrwania danej
osoby do wieku emerytalnego jako pracownika Spółki.
Kwoty rocznych odpisów obliczane są zgodnie z metodą prognozowanych uprawnień jednostkowych
(„Projected Unit Credit Method”).
Prawdopodobieństwo, o którym mowa powyŜej ustalone zostało metodą ryzyk współzawodniczących
(„Multiple Decrement Model”), gdzie pod uwagę wzięto trzy następujące ryzyka:
• moŜliwość zwolnienia się z pracy,
• ryzyko całkowitej niezdolności do pracy,
• ryzyko śmieci.
MoŜliwość zwolnienia się z pracy przez pracownika oszacowana została z zastosowaniem rozkładu
prawdopodobieństwa, przy uwzględnieniu danych statystycznych spółek. Prawdopodobieństwo
zwolnienia się pracownika jest uzaleŜnione od wieku pracownika i jest stałe w ciągu kaŜdego roku
pracy.
Oszacowanie aktuarialne naleŜnych a niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych
na dzień 31 grudnia 2008 roku
Rezerwa obliczona została metodą indywidualną, dla kaŜdego pracownika osobno.
Rezerwa wyceniana jest w oparciu o wartość bieŜącą przyszłych zobowiązań Spółek z tytułu naleŜnych
lecz niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych. Kwota rezerwy na naleŜne lecz niewykorzystane
urlopy wypoczynkowe została obliczona w oparciu o informacje otrzymane od Spółek jako iloczyn
następujących czynników:
• liczby dni niewykorzystanego urlopu przypadającego na pracownika,
• dziennej stawki urlopowej przypadającej na pracownika,
• prawdopodobieństwa dotrwania pracownika w statusie zatrudniony do daty wypłaty
świadczenia.
Zgodnie z wymogami MSR 19 stopa dyskonta finansowego do obliczenia wartości bieŜącej zobowiązań
z tytułu naleŜnych a niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych, została ustalona na podstawie
rynkowych stóp zwrotu z obligacji skarbowych, których waluta i termin wykupu są zbieŜne z walutą
i szacunkowym terminem realizacji zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych.
5. Odpisy aktualizujące
W okresie czwartego kwartału 2008 roku spółki Grupy Jutrzenka Holding S.A. ustaliły odpisy
aktualizujące naleŜności handlowe w łącznej kwocie 2 682 tys. zł., a rozliczyły 1 019 tys. zł.
W okresie czwartego kwartału 2008 r. dodatkowo spółki Grupy Jutrzenka Holding S.A. utworzyły:
-1 115 tys. zł. odpisów aktualizujących wartość udziałów,
-1 015 tys. zł. odpisów aktualizujących aktywa przeznaczone do sprzedaŜy,
-173 tys. zł. odpisów aktualizujących wartość zapasów,
___________________________________________________
Skonsolidowany
45 / 55
`
-378 tys. zł. odpisów aktualizujących wartości niematerialne i prawne,
-1 353 tys. zł. rezerw na świadczenia pracownicze,
-40 855 tys. zł. innych rezerw
jednocześnie rozliczono:
-41 777 tys. zł. innych rezerw
-3 666 tys. zł. rezerw na świadczenia pracownicze
-339 tys. zł. odpisów aktualizujących wartość zapasów
-10 tys. zł. odpisów na aktywa przeznaczone do sprzedaŜy.
6. Sezonowość i cykliczność działalności
Prowadzoną działalność gospodarczą nie charakteryzuje sezonowość i cykliczność.
7. Rodzaj i kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał i wynik finansowy netto
lub przepływy pienięŜne, niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ
Własność udziałów Jutrzenki Colian sp. z o.o. oraz Ziołopex sp. z o.o., a zatem i moŜność nimi
rozporządzania przeszła na rzecz Jutrzenki Holding S.A. w dniu 27 czerwca 2008 r. Tym samym
rozpoczęto sprawowanie kontroli nad jednostkami zaleŜnymi. Na tej podstawie objęto je pierwszą
konsolidacją kapitałów na dzień 30 czerwca 2008 r.
Do skonsolidowanego bilansu sporządzonego na dzień 31 grudnia 2008 r. włączono bilanse
sporządzone na ten sam dzień jednostek powyŜej wymienionych, nad którymi kontrolę rozpoczęto
sprawować 27 czerwca 2008 r.
W zakresie skonsolidowanego rachunku zysków i strat, sprawozdania z przepływu środków
pienięŜnych oraz zestawienia zmian w kapitale własnym sporządzonych za okres od 01.01.2008 r.
do 31.12.2008 r. włączono okres drugiego półrocza 2008 r. tj. okres w którym kontrola była
sprawowana.
Aktywa Jutrzenki Colian sp. z o.o. włączone do skonsolidowanego bilansu (przed korektami
konsolidacyjnymi) wynoszą 1 033 287 tys. zł.
Aktywa Ziołopex sp. z o.o. włączone do skonsolidowanego bilansu (przed korektami
konsolidacyjnymi) wynoszą 81 864 tys. zł.
Zysk netto za drugie półrocze 2008 r. (przed korektami konsolidacyjnymi) włączony do
skonsolidowanego rachunku zysków i strat Jutrzenki Colian sp. z o.o. wynosi 9 579 tys. zł.
Zysk netto za drugie półrocze 2008 r. (przed korektami konsolidacyjnymi) włączony do
skonsolidowanego rachunku zysków i strat Ziołopex sp. z o.o. wynosi 2 670 tys. zł.
PoniŜej prezentujemy dane, przed korektami konsolidacyjnymi, dotyczące spółek zaleŜnych
Jutrzenka Colian sp. z o.o. i Ziołopex sp. z o.o. nad którymi kontrola została objęta w ciągu roku
obrotowego 2008.
Jak powyŜej zaznaczono do skonsolidowanego rachunku zysków i strat włączono wyniki tych
spółek za drugie półrocze 2008 r. tj. za okres w którym kontrola była sprawowana.
Wyniki powyŜej wymienionych spółek zaleŜnych za okres I półrocza 2008 r. podlegają eliminacji
z pasywów bilansu w drodze korekty kapitałowej na nabyciu jednostek.
___________________________________________________
Skonsolidowany
46 / 55
`
RównieŜ rachunek przepływów pienięŜnych jak i zestawienie zmian w kapitale własnym w wersji
skonsolidowanej, z uwagi na fakt, Ŝe są sporządzane za okres, równieŜ obejmują okres
sprawowania kontroli tj. drugie półrocze 2008 r.
Jedynie bilans, sporządzany na dzień 31.12.2008 r. obejmuje stany aktywów i pasywów wszystkich
spółek w sposób identyczny.
dane w tys. zł.
okres
Jutrzenka Colian sp. z o.o.
12 m-cy 2008
4 kwartał 2008
przychody ze sprzedaŜy, ogółem
zysk/strata brutto ze sprzedaŜy
zysk/strata operacyjna
amortyzacja
EBITDA
zysk/strata netto
297 558
123 232
29 417
12 930
42 347
18 248
12 m-cy 2008
4 kwartał 2008
130 052
55 072
11 146
5 350
16 496
5 148
127 777
45 242
4 566
844
5 410
1 652
35 975
14 991
1 868
143
2 011
860
W przypadku wyniku Ziołopexu sp. z. o.o. w Wykrotach w porównaniu z danymi publikowanymi
w raporcie za 3 kwartał 2008 r. nastąpiło zwiększenie zysku brutto za 9 m-cy 2008 r. o 179 tys. zł.
Wzrost jest wynikiem dokonania wyceny majątku trwałego w wartościach godziwych ze skutkiem
od 01.01.2008 r.
Kwota amortyzacji od wartości godziwych za 9 m-cy 2008 r. jest niŜsza o 179 tys. zł.
Po utworzeniu rezerwy na odroczony podatek dochodowy w kwocie 34 tys. zł. zysk netto wzrósł
o 145 tys. zł.
Połączenia jednostek gospodarczych przeprowadzone w okresie od 01.01 do 31.12.2008 roku
Data
przejęcia
% przejętych
instrumentów
kapitałowych z
prawem głosu
Koszt
połączenia
Wartość godziwa aktywów
netto jednostki przejmowanej
przypadająca na jednostkę
przejmującą
Wartość firmy
przejęta w
ramach
połączenia
Jutrzenka
Colian
27.06.2008
100
353 317
266 628
86 689
Ziołopex
27.06.2008
99,5
145 864
22 707
123 157
499 181
289 335
209 846
Nazwa spółki
przejmowanej
Wartość
ogółem
Udziały te zostały zakupione w ramach transakcji pod wspólną kontrolą. Jutrzenka Holding S.A.
przejęła udziały jutrzenki Colian od Janpak sp. z o.o. z siedzibą w Kaliszu ( podmiot powiązany
osobowo) .
Wartość firmy w kwocie 209 846 tysięcy złotych została odniesiona na niepodzielony wynik
finansowy.
Udziały Ziołopex sp. z o.o. w Wykrotach zostały zakupione od Jana Kolańskiego – podmiot
powiązany osobowo.
Na dzień objęcia kontrolą Ziołopex sp. z o.o. ustalono aktywa netto na kwotę 20 602 tys. zł.
w oparciu o wartości historyczne.
Aktualnie dokonano stosownych wycen aktywów netto Ziołopex sp. z o.o. do wartości godziwej.
Po wycenach do wartości godziwej aktywa netto wynoszą 22 707 tys. zł.
RóŜnica w kwocie 2 105 tys. zł. skorygowała wartość firmy przejętą w ramach połączenia.
___________________________________________________
Skonsolidowany
47 / 55
`
Dnia 30 czerwca 2008 r. nastąpiło wniesienie aportem przedsiębiorstwa Jutrzenka Holding S.A.
do spółki Jutrzenka Colian. W zamian za aport przedsiębiorstwa Jutrzenki Holding S.A. nastąpiło
podwyŜszenie kapitału podstawowego Jutrzenki Colian o kwotę 496 888 tys. zł.
Na opisanej transakcji w spółce Jutrzenka Colian powstała wartość firmy w kwocie 282 333 tys. zł.
Rozliczenie transakcji wniesienia aportu w spółce Jutrzenka Colian ma charakter prowizoryczny
i zgodnie z MSSF 3 paragraf 61 i 62 moŜe podlegać korektom.
W okresie drugiego półrocza 2008 r. dokonano korekty wartości firmy ustalonej na dzień 30
czerwca 2008 r. na plus o kwotę 40 437 tys. zł.
Korekta jest głownie wynikiem dokonania przeszacowania majątku trwałego przejętego w ramach
aportu przedsiębiorstwa Jutrzenka Holding S.A., a dotyczącego zespołu składników aktywów
trwałych związanych z produkcja napojów, przejętej uprzednio marki Hellena.
Wycena metodą dochodową do wartości godziwej spowodowała ubytek wartości aktywów trwałych
o kwotę 43 581 tys. zł., który został odniesiony na zwiększenie wartości firmy aportowej.
Jednocześnie utworzono aktywo na odroczony podatek dochodowy od wartości przecenionej
w kwocie 8.280 tys. zł., które odniesiono na zmniejszenie wartości firmy aportowej.
Skutek netto przeceny do wartości godziwej aktywów trwałych przejętych w aporcie wynosi
35 301 tys. zł. i w sprawozdaniu jednostkowym Jutrzenki Colian sp. z o.o. tj. spółki przejmującej
aport skorygował wartość firmy powstałej na transakcji przejęcia aportu przedsiębiorstwa na
pokrycie podwyŜszenia kapitału. Przecena nie miała wpływu na wynik okresu w spółce
jednostkowej.
W korektach konsolidacyjnych sprawozdań jednostkowych dokonano zniesienia korekty wartości
firmy w sprawozdaniu Jutrzenki Colian sp. z o.o. w korespondencji z wynikiem skonsolidowanym
okresu tj. wprowadzono skutek przeceny netto w kwocie 35 301 tys. zł. na zmniejszenie zysku
skonsolidowanego.
Pozostałe zwiększenie wartości firmy aportowej w kwocie 5 136 tys. zł. wynika z rozliczenia
w aporcie dodatkowych zobowiązań z tytułu dostaw i usług dla których dokumenty źródłowe
wpłynęły do spółki po dniu przejęcia aportu i bilansowym tj. 30.06.2008 r.
8. Emisje, wykup i spłaty dłuŜnych i kapitałowych papierów wartościowych
Spółka skupiła na przełomie 2006 i 2007 roku 7577 akcji własnych z przeznaczeniem
do umorzenia.
Wniosek do Sądu związany z rejestracją obniŜenia kapitału zakładowego związanego
z umorzeniem tych akcji przewidziano złoŜyć niezwłocznie po zarejestrowaniu przez Sąd
uchwały o zmianie statutu w wyniku zmiany wartości nominalnej akcji spółki (zgodnie
z uchwałą nr 26 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 25 czerwca
2008 roku).
W dniu 27 października 2008 roku Jutrzenka Holding S.A. otrzymała postanowienie Sądu
Rejonowego Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, IX Wydział Gospodarczy, z dnia
16.10.08 r. o zmianach statutu wpisanych do Krajowego Rejestru Sądowego.
Zmianie uległa nominalna wartość jednej akcji z 3 zł na 0,15 zł.
___________________________________________________
Skonsolidowany
48 / 55
`
KaŜdej dotychczasowej jednej akcji o wartości nominalnej 3 zł odpowiada 20 akcji o wartości
nominalnej 0,15 złotych.
Zmianie uległa ilość akcji wszystkich dotychczasowych emisji z 7.175.550 sztuk na 143.511.000
sztuk akcji, ( 48.540 sztuk akcji serii A; 52.205.020 sztuk akcji Serii B; 91.257.440 sztuk akcji
Serii C).
Po zarejestrowaniu zmian ogólna liczba głosów ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi
143.608.080.
W związku z rejestracją zmian wartości nominalnej i liczby akcji Zarząd Spółki wystąpił
o dokonanie wymiany akcji w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. oraz
przystąpił do realizacji uchwały nr 26 Zwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w zakresie
rejestracji obniŜenia kapitału zakładowego związanego z umorzeniem posiadanych akcji własnych.
Dnia 30.10.2008 r. złoŜono do Sądu Rejonowego Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, IX
Wydział Gospodarczy wniosek o zmianę danych w przedmiocie kapitału spółki. Po umorzeniu
akcji własnych kapitał podstawowy ulega obniŜeniu do kwoty 21.503.919,00 zł. ,
Do dnia złoŜenia raportu za czwarty kwartał 2008 r. Sąd nie wydał na tę okoliczność
postanowienia.
9. Wypłacone dywidendy
Spółka nie wypłacała dywidendy.
10. Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności lub segmenty
geograficzne
Spółki uznały segment branŜowy jako segment podstawowy. Jutrzenka Colian sp. z o.o. prowadzi
jednorodną działalność polegającą na produkcji i sprzedaŜy słodyczy i napojów. Ziołopex sp. z o.o.
natomiast prowadzi działalność polegającą na produkcji przypraw.
W zakresie osiąganych przychodów i kosztów moŜna wyodrębnić pomocniczy segment
geograficzny. W ramach niego wyróŜniono przychody ze sprzedaŜy oraz koszty z nimi związane
osiągane w kraju i poza nim.
Odpowiednie wielkości za 4 kwartał 2008 roku kształtowały się następująco (tys. zł):
• dla Jutrzenki Colian sp. z o.o.
Przychody ze sprzedaŜy produktów,
towarów oraz materiałów
Kraj
Eksport
Razem
121 722
8 330
130 052
Koszt wytworzenia
produktów/wartość sprzedanych
69 171
5 809
74 980
___________________________________________________
Skonsolidowany
49 / 55
`
• dla Ziołopex sp. z o.o.
Przychody ze sprzedaŜy produktów,
Kraj
Eksport
Razem
30 295
5 680
35 975
Koszt wytworzenia
produktów/wartość sprzedanych
16 550
4 434
20 984
11. Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej (połączenia, przejęcia lub sprzedaŜ jednostek
zaleŜnych, inwestycje długoterminowe, restrukturyzacja i zaniechanie działalności)
Własność udziałów Jutrzenki Colian sp. z o.o. oraz Ziołopex sp. z o.o., a zatem i moŜność nimi
rozporządzania przeszła na rzecz Jutrzenki Holding S.A. w dniu 27 czerwca 2008 r. Tym samym
rozpoczęto sprawowanie kontroli nad jednostkami zaleŜnymi. Na tej podstawie objęto je pierwszą
konsolidacją kapitałów na dzień 30 czerwca 2008 r. Szczegółowy opis zmian w strukturze grupy
związany z objęciem dodatkowo kontrolą dwóch jednostek zaleŜnych jak i aportu przedsiębiorstwa
Jutrzenka Holding S.A. został opisany w punkcie b informacji dodatkowych do skonsolidowanego
sprawozdania.
12. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły
od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego
W związku z przeniesieniem własności przedsiębiorstwa Jutrzenki Holding SA na Jutrzenkę
Colian sp. z o.o. (RB nr 37/2008 z dnia 1 lipca 2008 roku), czego skutkiem było przejęcie długów
przez Jutrzenkę Colian sp. z o.o. związanych z prowadzeniem działalności gospodarczej przez
przedsiębiorstwo Jutrzenki Holding SA, Jutrzenka Holding SA udzieliła poręczania spłaty
kredytów udzielonych przez PKO BP SA z siedzibą w Warszawie na łączną kwotę 115 mln PLN
(zadłuŜenie z tytułu przejętych kredytów na dzień podpisania poręczenia wynosi 100 mln PLN).
Poręczenie zostało udzielone na całość wierzytelności na okres spłaty.
Jutrzenka Holding SA jest właścicielem 100% udziałów Jutrzenki Colian sp. z o.o.
13. Transakcje Jutrzenki Holding S.A. z podmiotami powiązanymi
Wartość transakcji brutto z podmiotami powiązanymi w okresie 12 miesięcy 2008 r.
Ziołopex Sp. z o.o. Wykroty
sprzedaŜ materiałów i usług
sprzedaŜ aktywów trwałych
zakup produktów, towarów i materiałów
jednostka
zaleŜna
kwota
228 tys. zł.
30 tys. zł.
4 391 tys. zł.
___________________________________________________
Skonsolidowany
50 / 55
`
Jutrzenka Colian Sp. z o.o. Opatówek
jednostka
zaleŜna
stan naleŜności na 31.12.2008 r.
stan zobowiązań na 31.12.2008 r.
sprzedaŜ produktów
sprzedaŜ materiałów
zakup produktów, towarów i materiałów
Celmar Trading Bukareszt
kwota
11 tys. zł.
27 tys. zł.
10 309 tys. zł.
360 tys. zł.
1 192 tys. zł.
47 930 tys. zł.
jednostka
zaleŜna
zakup usług
kwota
454 tys. zł.
40 tys. zł.
Kolanski Trade Donieck
jednostka
zaleŜna
zakup usług
kwota
188 tys. zł.
108 tys. zł.
Ziołopex Sp. z o.o. Piątek Mały
jednostka
powiązana
kapitałowo
sprzedaŜ usług
zakup towarów, materiałów i usług
Colino
kwota
12 tys. zł.
1 249 tys. zł.
19 tys. zł.
jednostka
powiązana
osobowo
kwota
zakup towarów, materiałów i usług
3 tys. zł.
Wymieniając transakcje z jednostkami powiązanymi informujemy , Ŝe w 4 kwartale 2008
udzielono poŜyczki krótkoterminowej firmie Ziołopex sp. z o.o. Piątek Mały w kwocie
2 700 tys. zł. Stan poŜyczki z odsetkami na 31.12.2008 r. wynosi 2 701 tys. zł.
W 4 kwartale 2008 r. nastąpiła spłata poŜyczki od firmy Celmar Trading Bukareszt w kwocie
345 tys. zł. Stan poŜyczki na 31.12. 2008 r. wynosi wraz z odsetkami 794 tys. zł.
Transakcje z jednostkami zaleŜnym Celmar Trading i Kolanski Trade zostały objęte
korektami konsolidacyjnymi w pełnym zakresie.
Transakcje z Jutrzenka Colian sp. z o.o. i Ziołopex sp. z o.o. zostały objęte korektami
na płaszczyźnie bilansu skonsolidowanego w pełnym zakresie, w rachunku zysków i strat,
rachunku przepływów pienięŜnych i zestawieniu zmian w kapitale w zakresie transakcji
pomiędzy spółkami powiązanymi w okresie drugiego półrocza 2008 r.
___________________________________________________
Skonsolidowany
51 / 55
`
INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIODOWANEGO RAPORTU
ZA IVKWARTAŁ 2008 R
Podstawa prawna: § 91 ust.6 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19.10.2005 r.
(Dz.U. Nr 209, poz.1744)
Wszystkie informacje znajdujące się poniŜej stanowią jedynie uzupełnienia skonsolidowanego
raportu za 4 kwartał 2008 r.
Stanowisko Zarządu odnośnie do moŜliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz
wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w
stosunku do wyników prognozowanych.
Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych.
Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zaleŜne
co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień
przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty
akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i
ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie
zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania
poprzedniego raportu kwartalnego.
Po uwzględnieniu rejestracji w KRS w dniu 8 lipca 2008 roku podwyŜszenie kapitału zakładowego
o emisję akcji serii C oraz w dniu 16 października 2008 r. zmiany wartości nominalnej akcji,
na dzień przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego, zgodnie z posiadanymi przez Spółkę
informacjami, następujący akcjonariusze posiadają co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na
Walnym Zgromadzeniu:
I.
Podmioty działające w porozumieniu, dotyczącym wspólnego nabywania akcji
emitenta oraz wykonywania prawa głosu na WZ Spółki, posiadają 4 567 950 sztuk
akcji Jutrzenka Holding S.A. (po podziale akcji 91 359 000 sztuk), co stanowi 63,66%
udziału w kapitale zakładowym oraz daje prawo do wykonywania 63,65% głosów
na WZ Spółki.
W skład porozumienia wchodzą następujące osoby i podmioty prawne:
1. Barbara Kolańska - posiada 250.000 akcji (po podziale akcji 5 000 000 sztuk),
co stanowi 3,48% udziału w kapitale zakładowym i 3,48% udziału w ogólnej liczbie
głosów na WZ Spółki;
2. Ziołopex sp. z o.o. z siedzibą w Piątku Małym - posiada 4 316 880 akcji (po podziale
akcji 86 337 600 sztuk), co stanowi 60,16 % udziału w kapitale zakładowym i 60,12 %
udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki;
3. Jan Kolański - posiada 1.070 akcji (po podziale akcji 21 400 sztuk) imiennych,
co stanowi 0,01 % udziału w kapitale zakładowym i 0,04 % udziału w ogólnej liczbie
głosów na WZ Spółki.
___________________________________________________
Skonsolidowany
52 / 55
`
II.
lp.
IPOPEMA TFI SA - posiada 1 329 544 akcji (po podziale akcji 26 590 880 sztuk),
co stanowi 18,53 % udziału w kapitale zakładowym i 18,52 % udziału w ogólnej liczbie
głosów na WZA.
1
Akcjonariusz
JUTRZENKA HOLDING
SPÓŁKA AKCYJNA
l. akcji
% akcji
l. głosów
% głosów
151 540
0,11
151 540
0,11
2
3
4
IPOPEMA Towarzystwo
Funduszy Inwestycyjnych S.A. 26 590 880
Porozumienie akcjonariuszy * 91 359 000
Pozostali
18,53
63,66
17,70
26 590 880
91 404 800
18,52
63,65
17,72
___________________________________________________
Skonsolidowany
53 / 55
`
Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby
zarządzające nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze
wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu
kwartalnego odrębnie dla kaŜdej z osób.
Zarząd i Prokurenci
Imię i Nazwisko
Funkcja
Jan Kolański
Prezes Zarządu
Marcin Szuława
Członek Zarządu
Zofia Suska
Prokurent ( od
dnia 25 lipca
2008)
Ilość i rodzaj akcji w
dniu przekazania
poprzedniego raportu
giełdowego
1 070 akcji imiennych
( po podziale akcji
21 400 sztuk)
600 akcji na okaziciela
( po podziale akcji
12 000 sztuk)
( po podziale akcji
1 400 sztuk)
Ilość i rodzaj akcji w
dniu przekazania
obecnego raportu
giełdowego
1 070 akcji imiennych
( po podziale akcji
21 400 sztuk)
( po podziale akcji
12 000 sztuk)
( po podziale akcji
1 400 sztuk)
Rada Nadzorcza
Przewodniczący Rady Marcin Matuszczak – nie posiada akcji,
Wiceprzewodniczący Marcin Sadlej– nie posiada akcji,
Sekretarz Jan Mikołajczyk– nie posiada akcji,
Członek Piotr Łagowski – nie posiada akcji,
Członek Sylwester Maćkowiak – nie posiada akcji .
Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitraŜowego lub organem administracji publicznej, których wartość stanowi co najmniej
10% kapitałów własnych emitenta.
Postępowania takie nie były prowadzone.
Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zaleŜną poręczeń
kredytu lub poŜyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce
zaleŜnej od tego podmiotu, jeŜeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi
równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta.
W związku z przeniesieniem własności przedsiębiorstwa Jutrzenki Holding SA na Jutrzenkę
Colian sp. z o.o. (RB nr 37/2008 z dnia 1 lipca 2008 roku), czego skutkiem było przejęcie długów
przez Jutrzenkę Colian sp. z o.o. związanych z prowadzeniem działalności gospodarczej przez
przedsiębiorstwo Jutrzenki SA, Jutrzenka Holding SA udzielił poręczania spłaty kredytów
udzielonych przez PKO BP SA z siedzibą w Warszawie na łączną kwotę 115 mln PLN (zadłuŜenie
z tytułu przejętych kredytów na dzień podpisania poręczenia wynosi 100 mln PLN).
___________________________________________________
Skonsolidowany
54 / 55
`
Poręczenie zostało udzielone na całość wierzytelności na okres spłaty. Jutrzenka Holding SA jest
właścicielem 100% udziałów Jutrzenki Colian sp. z o.o.
Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej,
majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne
dla oceny moŜliwości realizacji zobowiązań przez emitenta.
Informacje dla oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego oraz dla oceny
moŜliwości realizacji zobowiązań Spółki przedstawiono w raporcie kwartalnym.
Inne czynniki poza omówionymi w niniejszym raporcie nie wystąpiły.
Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego
wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.
Zdaniem zarządu najwaŜniejszymi czynnikami, które będą miały wpływ na wyniki następnego
kwartału są:
• spadek PKB w kraju i na świecie, co przyniosło juŜ w I kwartale 2009 spowolnienie
gospodarcze w gospodarce realnej i będzie miało dalej negatywny wpływ w nadchodzących
kwartałach
• kształtowanie się cen surowców i opakowań
• kształtowanie się kursów walutowych, które mają wpływ na osiągane przychody oraz
rentowność działalności eksportowej jak równieŜ na kształtowanie się cen zakupu
wybranych surowców
• kształtowanie się popytu konsumenckiego w segmentach rynku spoŜywczego,
w których działa grupa
• terminowość w regulowaniu wierzytelności przez kontrahentów
• ograniczenie limitów kredytów kupieckich udzielanych przez firmy ubezpieczeniowe,
mogące spowodować spadek wzajemnych obrotów pomiędzy podmiotami gospodarczymi
aktywnie zarządzającymi ryzykiem kredytowym
• ograniczona dostępność środków pienięŜnych z systemu bankowego, zarówno
krótkookresowa jak i długookresowa związana z zaostrzeniem zasad udzielania kredytów.
___________________________________________________
Skonsolidowany
55 / 55

pobierz pdf

Transkrypt

Podobne dokumenty

Historia zespołu ,, Jutrzenka” Zespół ,,Jutrzenka” powstał w

Lorem Ipsum, - WP Inwestor

Dotacje na innowacje. Inwestujemy w Waszą przyszłość.

MIEJSKI MŁODZIEŻOWY KLUB SPORTOWY JUTRZENKA PŁOCK

Pobierz Wykaz udzielonego wsparcia niebędącego pomocą

RAPORT BIEŻĄCY Nr 10 2008

Opłaty

Generuj PDF - KPP Staszów

Aktualności - TELE POLSKA Holding SA