Football Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych

Transkrypt

STATUT Skarbiec - Football
Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych
§ 1. Fundusz
1.
Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą Skarbiec – Football Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych,
zwany dalej w Statucie „Funduszem”.
2.
Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym utworzonym i działającym na zasadach określonych w przepisach ustawy z
dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych, zwanej dalej „Ustawą” oraz w niniejszym Statucie, nadanym przez SKARBIEC
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna. Fundusz jest funduszem aktywów niepublicznych w rozumieniu Ustawy.
Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, emitującym wyłącznie Certyfikaty, które nie będą oferowane w drodze oferty
publicznej ani dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu.
3.
Fundusz jest zorganizowany i działa na zasadach określonych w przepisach Ustawy oraz w niniejszym Statucie, nadanym przez
SKARBIEC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna.
4.
Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres SKARBIEC Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna.
5.
W kwestiach nieuregulowanych w Statucie stosuje się przepisy Ustawy i kodeksu cywilnego.
§ 2. Czas trwania Funduszu
1.
Fundusz został utworzony na czas określony od dnia jego zarejestrowania w rejestrze funduszy inwestycyjnych do dnia
rozpoczęcia jego likwidacji, która rozpocznie się w dniu 31 marca 2020 roku.
2.
Towarzystwo kierując się interesem Uczestników związanym z procesem spieniężania przez Fundusz lokat w okresie
poprzedzającym rozpoczęcie likwidacji Funduszu, może podejmować decyzje o przedłużeniu czasu trwania Funduszu o okres
maksymalnie 12 miesięcy, co najmniej na 6 miesięcy przed dniem rozpoczęcia likwidacji.
3.
Jeżeli w ocenie Towarzystwa, wydłużenie czasu trwania Funduszu o okres wskazany w ust. 2 pozwoli uniknąć spieniężenia
Aktywów Funduszu w sposób niekorzystny dla Funduszu (powodującym zaniżenie osiąganych przychodów z lokat Funduszu),
Towarzystwo podejmie decyzję, o której mowa w ust. 2.
4.
O przedłużeniu czasu trwania Funduszu zgodnie z ust. 2, Towarzystwo powiadomi Uczestników Funduszu w terminie 30 dni od
dnia podjęcia decyzji przez Towarzystwo, umieszczając ogłoszenie na stronie internetowej Towarzystwa www.skarbiec.pl oraz
wysyłając do każdego Uczestnika informację listem poleconym na adres wskazany w Ewidencji Uczestników.
§ 3. Definicje i skróty
W Statucie Funduszu użyto następujących definicji i określeń skrótowych:
1)
Aktywa Funduszu - mienie Funduszu obejmujące środki z tytułu wpłat Uczestników Funduszu, prawa nabyte oraz pożytki z
tych praw,
2)
Aktywa Netto Funduszu - Aktywa Funduszu pomniejszone o zobowiązania Funduszu,
3)
Aktywny Rynek - rynek spełniający łącznie następujące kryteria: instrumenty, będące przedmiotem obrotu są jednorodne,
zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy, ceny są podawane do publicznej wiadomości,
4)
Baza Instrumentów Pochodnych:
a)
Papiery Wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego lub inne prawa majątkowe, a także określone indeksy, kursy Walut
Obcych lub stopy procentowe stanowiące podstawę do ustalenia ceny Instrumentu Pochodnego,
b)
dłużne Papiery Wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego, Waluty Obce lub stopy procentowe stanowiące podstawę
do ustalenia ceny Niewystandaryzowanego Instrumentu Pochodnego;
1
5)
Certyfikaty Inwestycyjne, Certyfikaty - emitowane przez Fundusz papiery wartościowe imienne nieposiadające formy
dokumentu, które nie są oferowane w drodze oferty publicznej ani dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, ani
wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu w rozumieniu Ustawy,
6)
Całkowita Ekspozycja - rozumie się przez to obliczoną uznanymi metodami, wyrażoną w walucie, w której wyceniane są
Aktywa Funduszu, kwotę zaangażowania Funduszu powstałego na skutek zawierania umów, których przedmiotem są
Instrumenty Pochodne, lub innych umów stosowanych w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym
Funduszu.
7)
Depozytariusz - mBank S.A. z siedzibą w Warszawie, prowadzący rejestr Aktywów Funduszu na podstawie łączącej go
z Funduszem umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu,
8)
Dochód do Wypłaty - zrealizowane przychody z lokat netto Funduszu
9)
Dochód - przychody z lokat netto Funduszu lub zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat,
10) Dzień roboczy - każdy dzień od poniedziałku do piątku, z wyłączeniem dni ustawowo wolnych od pracy,
11) Dzień Wyceny - Dzień Wyceny Aktywów Funduszu, ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu i ustalenia Wartości Aktywów
Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny,
12) Efektywna stopa procentowa - stopa, przy zastosowaniu której następuje zdyskontowanie do bieżącej wartości związanych ze
składnikiem lokat lub zobowiązań Funduszu przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych w okresie do terminu
zapadalności lub wymagalności, a w przypadku składników o zmiennej stopie procentowej – do najbliższego terminu
oszacowania przez rynek poziomu odniesienia, stanowiąca wewnętrzną stopę zwrotu składnika Aktywów lub zobowiązania w
danym okresie,
13) Ewidencja Uczestników /Ewidencja - ewidencja Uczestników Funduszu prowadzona przez Towarzystwo,
14) GPW - Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.,
15) Instrumenty Pochodne - instrumenty pochodne, o których mowa w art. 2 pkt. 18 Ustawy,
16) Instrumenty Rynku Pieniężnego - papiery wartościowe lub prawa majątkowe, o których mowa w art. 2 pkt 21 Ustawy,
17) Komisja - Komisja Nadzoru Finansowego,
18) Sąd Rejestrowy - Sąd Okręgowy w Warszawie, prowadzący rejestr funduszy inwestycyjnych,
19) Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne lub NWP - Instrumenty Pochodne, które są przedmiotem obrotu poza rynkiem
zorganizowanym, a ich treść jest lub może być przedmiotem negocjacji między stronami,
20) Statut - statut Funduszu,
21) Towarzystwo - SKARBIEC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna, z siedzibą w Warszawie przy ul.
Nowogrodzkiej 47a,
22) Uczestnik Funduszu, Uczestnik - osoba fizyczna, prawna lub jednostka organizacyjna nie posiadająca osobowości prawnej,
wskazana w Ewidencji Uczestników jako posiadacz przynajmniej jednego Certyfikatu,
23) Ustawa o ofercie - ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych,
24) Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny - wartość Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny podzielona przez liczbę
wszystkich wyemitowanych Certyfikatów Inwestycyjnych, przy czym Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny oblicza
się oddzielnie dla każdej serii Certyfikatów Inwestycyjnych.
25) Warunki Emisji - dokument określający warunki emisji Certyfikatów Inwestycyjnych,
26) Rada Inwestorów, Rada - organ kontrolny Funduszu posiadający uprawnienia określone w Statucie, działający zgodnie z
postanowieniami Ustawy i Statutu.
2
§ 4. Organy Funduszu
Organami Funduszu są Towarzystwo oraz Rada Inwestorów.
§ 5. Towarzystwo.
1.
Towarzystwo zarządza odpłatnie Funduszem i reprezentuje go w stosunkach z osobami trzecimi.
2.
Do składania oświadczeń woli w imieniu Funduszu upoważnieni są dwaj członkowie zarządu Towarzystwa działający łącznie lub
członek zarządu Towarzystwa działający łącznie z prokurentem.
3.
Wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, który będzie badać sprawozdania finansowe Funduszu,
dokonuje rada nadzorcza Towarzystwa.
§ 6. Rada Inwestorów
1.
W Funduszu działa Rada Inwestorów, jako organ kontrolny.
2.
Tryb działania Rady Inwestorów określa Statut oraz regulamin przyjęty przez Radę.
3.
Członkiem Rady Inwestorów może być wyłącznie Uczestnik reprezentujący ponad 5% ogólnej liczby Certyfikatów Inwestycyjnych w
Funduszu, który wyraził pisemną zgodę na udział w Radzie oraz dokonał blokady Certyfikatów Inwestycyjnych w liczbie stanowiącej
ponad 5 % ogólnej liczby Certyfikatów w Ewidencji Uczestników.
4.
Rada Inwestorów rozpoczyna działalność, gdy co najmniej trzech Uczestników spełni warunki, o których mowa w ust. 3.
5.
Członkostwo w Radzie Inwestorów ustaje z dniem złożenia przez członka Rady rezygnacji lub z dniem odwołania blokady, o której
mowa w ust. 3.
6.
Rada Inwestorów zawiesza działalność w przypadku, gdy mniej niż trzech członków Rady spełnia warunki, o których mowa w ust.
3.
7.
Rada Inwestorów wznawia działalność, gdy co najmniej trzech Uczestników spełni warunki, o których mowa w ust. 3.
§ 7. Uprawnienia Rady Inwestorów
1.
Rada Inwestorów kontroluje realizację celu inwestycyjnego Funduszu i polityki inwestycyjnej oraz przestrzeganie ograniczeń
inwestycyjnych. W tym celu członkowie Rady Inwestorów mogą przeglądać księgi i dokumenty funduszu oraz żądać wyjaśnień od
Towarzystwa.
2.
W przypadku stwierdzenia nieprawidłowości w realizowaniu celu inwestycyjnego, polityki inwestycyjnej lub przestrzeganiu
ograniczeń inwestycyjnych, Rada Inwestorów wzywa Towarzystwo do niezwłocznego usunięcia nieprawidłowości oraz zawiadamia
o nich Komisję.
3.
Rada Inwestorów może postanowić o rozwiązaniu Funduszu. Uchwała o rozwiązaniu Funduszu jest podjęta, jeżeli głosy za
rozwiązaniem funduszu oddali uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej 2/3 ogólnej liczby Certyfikatów Inwestycyjnych.
4.
Rada Inwestorów może postanowić o przedłużeniu czasu trwania Funduszu. Uchwała o przedłużeniu czasu trwania Funduszu
podejmowana jest zwykłą większością głosów.
§ 8. Tryb działania Rady Inwestorów
1.
Uprawnienia i obowiązki wynikające z członkostwa w Radzie Inwestorów Uczestnik wykonuje osobiście, a w przypadku
Uczestników niebędących osobami fizycznymi - przez osoby uprawnione do reprezentacji Uczestnika lub przez nie więcej niż
jednego pełnomocnika.
2.
Każdy Certyfikat Inwestycyjny objęty blokadą daje prawo do jednego głosu w Radzie.
3
3.
Uchwały Rady Inwestorów zapadają zwykłą większością głosów. W przypadku równej liczby głosów oddanych za i przeciw
uchwale, rozstrzygający jest głos przewodniczącego Rady.
4.
Przewodniczącym Rady Inwestorów jest osoba fizyczna będąca członkiem Rady albo osoba do reprezentowania go uprawniona,
reprezentująca największą spośród wszystkich członków Rady liczbę Certyfikatów Inwestycyjnych w ogólnej liczbie wyemitowanych
Certyfikatów. W przypadku, gdy co najmniej dwie osoby spełniają warunek określony w zdaniu poprzednim, przewodniczącego
Rady wybiera Towarzystwo.
5.
Na pierwszym posiedzeniu Rada Inwestorów uchwala regulamin działania Rady Inwestorów.
6.
Uczestnik zamierzający uczestniczyć w Radzie Inwestorów informuje o tym Towarzystwo w formie pisemnej i przekazuje dokument
zawierający jego zgodę na uczestnictwo w Radzie Inwestorów oraz wniosek o dokonanie blokady Certyfikatów, o której mowa w §
6 ust. 3.
7.
Posiedzenie Rady Inwestorów może zwołać każdy członek Rady Inwestorów lub Towarzystwo.
8.
Posiedzenie Rady Inwestorów odbywa się w siedzibie Funduszu.
9.
Posiedzenie Rady Inwestorów odbywa się, jeżeli bierze w nim udział co najmniej trzech członków Rady Inwestorów.
§ 9. Firma, siedziba i adres Depozytariusza
1.
Depozytariuszem przechowującym Aktywa Funduszu na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu jest mBank
S.A., z siedzibą w Warszawie, ul. Senatorska 18.
2.
Depozytariusz działa, niezależnie od Towarzystwa, w interesie Uczestników Funduszu.
3.
Fundusz może zawierać umowy z Depozytariuszem.
§ 10. Wysokość wpłat do Funduszu w związku z jego utworzeniem
1.
Wpłaty do Funduszu są zbierane w drodze zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii A.
2.
Wysokość wpłat do Funduszu w ramach pierwszej emisji nie może być niższa niż 6.000.000 złotych oraz wyższa niż 12.000.000
złotych.
3.
Wpłaty do Funduszu mogą być dokonywane wyłącznie w formie pieniężnej.
§ 11. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii A
1.
Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii A będzie nie mniej niż 600 i nie więcej niż 1200 Certyfikatów serii A.
2.
Z zastrzeżeniem zdania trzeciego, zapis na Certyfikaty może obejmować minimalnie 20 Certyfikatów i maksymalnie wszystkie
oferowane Certyfikaty. W przypadku, gdy zapis opiewa na większą niż maksymalna liczbę Certyfikatów, przyjmuje się, że zapis
został złożony na maksymalną liczbę Certyfikatów. Osoby fizyczne mogą nabyć Certyfikaty Inwestycyjne, jeżeli dokonają
jednorazowo zapisu na Certyfikaty o wartości nie mniejszej niż równowartość w złotych 40.000 euro. Równowartość w złotych
kwoty wyrażonej w euro ustala się przy zastosowaniu średniego kursu euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski w dniu
dokonywania zapisu.
3.
Cena emisyjna jednego Certyfikatu Inwestycyjnego serii A będzie wynosić 10.000 zł.
4.
Certyfikaty Inwestycyjne są certyfikatami, których emisja nie jest związana z obowiązkiem sporządzenia lub zatwierdzenia
prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego zgodnie z przepisami rozdziału 2 Ustawy o ofercie albo udostępnienia
memorandum informacyjnego do wiadomości w trybie art. 39 ust. 1 Ustawy o ofercie i które nie podlegają dopuszczeniu do obrotu
na rynku regulowanym lub wprowadzeniu do alternatywnego systemu obrotu.
5.
Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych nastąpi poprzez proponowanie nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych skierowane, do mniej niż
150, imiennie wskazanych osób oraz zostanie przeprowadzona w sposób, który nie będzie powodować uznania proponowania
nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych za ofertę publiczną, w tym w szczególności proponowanie nabycia Certyfikatów
4
Inwestycyjnych odbywać będzie się bez wykorzystania środków masowego przekazu. Oferowanie Certyfikatów w każdym
przypadku nie będzie ofertą publiczną w rozumieniu art. 3 ust. 3 Ustawy o ofercie.
§ 12. Osoby uprawnione do zapisywania się na Certyfikaty Inwestycyjne serii A
Uprawnionymi do złożenia zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne będą osoby fizyczne, osoby prawne i jednostki organizacyjne
nieposiadające osobowości prawnej, które są podmiotami innymi niż osoby amerykańskie rozumiane jako osoby, które są obywatelem (z
urodzenia lub naturalizowanym) lub rezydentem (posiadaczem Karty Stałego Pobytu) Stanów Zjednoczonych lub są spółką osobową,
osobą prawną, spółką z ograniczoną odpowiedzialnością lub podobnym podmiotem założonym lub utworzonym zgodnie z prawem
Stanów Zjednoczonych. Propozycja nabycia wskazywać będzie maksymalną liczbę Certyfikatów Inwestycyjnych, na którą będzie mogła
złożyć zapis osoba, do której kierowana będzie propozycja nabycia. Osoby uprawnione mogą złożyć zapis za pośrednictwem
pełnomocnika.
§ 13. Termin przyjmowania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii A
1.
Zapisy na Certyfikaty Inwestycyjne będą trwały w dniach od 12 grudnia 2014 r. do dnia 20 stycznia 2015 r. włącznie.
2.
Przyjmowanie wpłat tytułem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne będzie trwało w okresie przyjmowania zapisów.
3.
Towarzystwo może zmienić termin rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne nie później niż przed dniem
rozpoczęcia przyjmowania zapisów. Towarzystwo może zmienić termin zakończenia przyjmowania zapisów na Certyfikaty
Inwestycyjne nie później niż przed dniem zakończenia przyjmowania zapisów. O zmianie terminów przeprowadzania zapisów
Towarzystwo poinformuje niezwłocznie po podjęciu decyzji w tym przedmiocie, nie później jednak niż w terminie 24 godzin od chwili
jej podjęcia i nie później niż na jeden dzień przed terminem, który ma ulec zmianie. Informacja o zmianie terminów
przeprowadzania zapisów przekazana zostanie osobom, do których Towarzystwo skierowało imienną propozycję nabycia
Certyfikatów Inwestycyjnych.
§ 14. Zasady dokonywania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne serii A
1.
Zapisy na Certyfikaty Inwestycyjne będą prowadzone bezpośrednio przez Towarzystwo lub za pośrednictwem podmiotu
prowadzącego działalność maklerską w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów
finansowych, banku krajowego wykonującego działalność, o której mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami
finansowymi, lub krajowego oddziału instytucji kredytowej uprawnionego do wykonywania działalności w zakresie przyjmowania i
przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych.
2.
Wpłaty na Certyfikaty Inwestycyjne dokonywane będą wyłącznie w formie pieniężnej na wskazany przez Towarzystwo wydzielony
rachunek bankowy Towarzystwa prowadzony przez Depozytariusza.
3.
Osoba zapisująca się na Certyfikaty Inwestycyjne jest obowiązana do całkowitego opłacenia Certyfikatów Inwestycyjnych w okresie
przyjmowania zapisów na Certyfikaty.
4.
Osoba zapisująca się na Certyfikaty Inwestycyjne powinna złożyć w miejscu dokonywania zapisu wypełniony w trzech
egzemplarzach formularz zapisu, zawierający w szczególności oświadczenie tej osoby, w którym stwierdza, że:
1)
zapoznała się z treścią Warunków Emisji oraz zaakceptowała treść Statutu,
2)
wyraża zgodę na nieprzydzielenie Certyfikatów Inwestycyjnych zgodnie z § 18 i 19.
5.
Wszelkie konsekwencje wynikające z niewłaściwego lub niepełnego wypełnienia formularza zapisu na Certyfikaty Inwestycyjne
ponosi osoba zapisująca się.
6.
Dla ważności zapisu na Certyfikaty Inwestycyjne wymagane jest złożenie właściwie i w pełni wypełnionego formularza zapisu oraz
dokonanie wpłaty zgodnie z zasadami opisanymi w § 16.
7.
Zapis na Certyfikaty Inwestycyjne jest bezwarunkowy, nieodwołalny i nie może zawierać jakichkolwiek zastrzeżeń oraz wiąże osobę
zapisującą się na Certyfikat Inwestycyjny od dnia dokonania zapisu do dnia przydziału Certyfikatów przez Fundusz.
5
§ 15. Pełnomocnictwo
1.
Czynności związane z dokonywaniem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne mogą być wykonywane osobiście przez osobę
zapisującą się lub przez pełnomocnika.
2.
Pełnomocnikiem może być wyłącznie osoba fizyczna posiadająca pełną zdolność do czynności prawnych lub osoba prawna.
3.
Liczba pełnomocnictw nie jest ograniczona.
4.
Pełnomocnictwo winno być udzielone w formie pisemnej, z podpisem poświadczonym notarialnie. Pełnomocnictwo może zostać
sporządzone również w formie pisemnej (bez konieczności poświadczenia podpisu notarialnie) lecz jedynie w przypadku, gdy
forma taka zostanie zaakceptowana przez Towarzystwo. Aby stwierdzić, czy istnieje możliwość akceptacji pełnomocnictwa
sporządzonego w formie pisemnej (bez potwierdzenia notarialnego), osoba zapisująca się na Certyfikaty powinna skontaktować
się bezpośrednio z Towarzystwem.
5.
Pełnomocnictwo musi zawierać następujące dane o osobie pełnomocnika i osobie zapisującej się na Certyfikaty Inwestycyjne:
1) dla osób fizycznych: imię i nazwisko, adres i numer PESEL albo numer dowodu osobistego lub paszportu,
2) dla osób prawnych oraz jednostek organizacyjnych nie posiadających osobowości prawnej: nazwę, siedzibę, adres, REGON
(lub inny numer identyfikacyjny).
6.
Powyższe zasady dotyczące udzielania pełnomocnictwa nie dotyczą pełnomocnictw wystawionych dla osób prowadzących
działalność polegającą na zarządzaniu portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych. W
tym przypadku należy przedstawić pełnomocnictwo do zarządzania ww. portfelami.
7.
Pełnomocnictwo udzielane i odwoływane poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej :
1) nie wymaga potwierdzenia jeśli zostało sporządzone w kraju, z którym Polska zawarła dwustronną umowę całkowicie
znoszącą wymóg uwierzytelniania dokumentów,
2) wymaga potwierdzenia klauzulą apostille, jeśli zostało sporządzone w państwie będącym sygnatariuszem Konwencji
znoszącej wymóg legalizacji zagranicznych dokumentów urzędowych, sporządzonej w Hadze dnia 5 października 1961 r.,
3) wymaga potwierdzenia przez polski urząd konsularny jeśli zostało sporządzone w kraju innym niż wymienione w pkt 1) i 2).
8.
Pełnomocnictwo w języku obcym winno być zaopatrzone w tłumaczenie na język polski dokonane przez tłumacza przysięgłego.
9.
Pełnomocnik obowiązany jest do pozostawienia w miejscu przyjmowania zapisów dokumentu pełnomocnictwa lub jego kopii.
10.
Nie są przyjmowane pełnomocnictwa umocowujące pełnomocnika do udzielania dalszych pełnomocnictw.
§ 16. Płatność za Certyfikaty Inwestycyjne serii A
1.
Wpłata na Certyfikaty Inwestycyjne powinna zostać dokonana w walucie polskiej, nie później niż w ostatnim dniu przyjmowania
zapisów na Certyfikaty.
2.
Łączna kwota dokonanej wpłaty powinna być równa iloczynowi liczby Certyfikatów, na które dokonano zapisu i ceny emisyjnej
Certyfikatu.
3.
Towarzystwo nie pobiera opłaty manipulacyjnej za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych serii A.
4.
Nie dokonanie wpłaty w oznaczonym terminie lub nie dokonanie pełnej wpłaty skutkuje nieważnością złożonego zapisu na
Certyfikaty. Przez nie dokonanie pełnej wpłaty rozumie się nie dokonanie wpłaty lub dokonanie wpłaty w wysokości niższej niż
wskazana w ust. 2.
5.
Za termin dokonania wpłaty do Funduszu przyjmuje się dzień wpływu pełnej kwoty środków na wydzielony rachunek Towarzystwa
prowadzony przez Depozytariusza.
6.
Osoba zapisująca się na Certyfikaty Inwestycyjne otrzyma pisemne potwierdzenie wpłaty.
6
§ 17. Forma dokonywania wpłat i zasady gromadzenia wpłat do Funduszu
1.
Wpłat na Certyfikaty Inwestycyjne można dokonywać wyłącznie w formie przelewu bankowego.
2.
Wpłaty na Certyfikaty Inwestycyjne serii A są gromadzone przez Towarzystwo na wydzielonym rachunku u Depozytariusza.
3.
Przed zarejestrowaniem Funduszu Towarzystwo nie może rozporządzać wpłatami do Funduszu, ani kwotami z tytułu
oprocentowania tych wpłat lub pożytkami, jakie te wpłaty przynoszą.
4.
Odsetki od wpłat do Funduszu naliczone przez Depozytariusza przed przydzieleniem Certyfikatów Inwestycyjnych powiększają
Aktywa Funduszu.
§ 18. Zasady przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych serii A
1.
Przydział Certyfikatów Inwestycyjnych następuje w terminie do 14 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów na Certyfikaty
Inwestycyjne. Przydział zostanie dokonany z uwzględnieniem postanowień § 16.
2.
O przydziale Certyfikatów decyduje kolejność złożonych zapisów w ten sposób, iż osobom, które złożyły zapisy na Certyfikaty i
dokonały ich opłacenia przed dniem, w którym liczba Certyfikatów objętych zapisami osiągnie maksymalną przewidzianą w Statucie
liczbę dla danej emisji, zostaną przydzielone Certyfikaty w liczbie wynikającej z ważnego zapisu. Zapisy złożone i opłacone w dniu,
w którym liczba Certyfikatów danej serii objętych zapisami przekroczyła maksymalną liczbę przewidzianą w Statucie zostaną
proporcjonalnie zredukowane. Certyfikaty nie przydzielone w wyniku proporcjonalnej redukcji zostaną przydzielone według decyzji
Towarzystwa. Zapisy złożone po dniu, w którym liczba Certyfikatów objętych zapisami osiągnie maksymalną przewidzianą w
Statucie liczbę dla danej emisji lub zapisy opłacone po dniu, w którym liczba Certyfikatów objętych zapisami osiągnie maksymalną
przewidzianą w Statucie liczbę dla danej emisji nie będą realizowane.
3.
Fundusz wydaje przydzielone Certyfikaty Inwestycyjne niezwłocznie po wpisaniu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.
Wydanie Certyfikatu Inwestycyjnego polega na dokonaniu zapisu w Ewidencji Uczestników Funduszu.
4.
Ułamkowe części Certyfikatów nie będą przydzielane.
5.
Niezwłocznie po dokonaniu przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych serii A, Towarzystwo złoży wniosek do Sądu Rejestrowego o
wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.
6.
W przypadku nie przydzielenia Certyfikatów Inwestycyjnych, w tym w przypadku nie dojścia do skutku emisji Certyfikatów
Inwestycyjnych, Towarzystwo powiadomi o tym fakcie osoby, które dokonały zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne i którym nie
zostały przydzielone Certyfikaty.
§ 19. Nieprzydzielenie Certyfikatów Inwestycyjnych serii A
1.
Nieprzydzielenie Certyfikatów Inwestycyjnych może być spowodowane:
1)
2)
2.
nieważnością złożonego zapisu na Certyfikaty Inwestycyjne w przypadku:
a)
niedokonania wpłaty lub niedokonania pełnej wpłaty w okresie przyjmowania zapisów na Certyfikaty,
b)
niewłaściwego lub niepełnego wypełnienia formularza zapisu z przyczyn leżących po stronie osoby, która dokonuje
zapisu na Certyfikaty Inwestycyjne, przy czym niewłaściwe określenie sposobu zwrotu wpłaty nie pociąga za sobą
nieważności zapisu.
niedojściem do skutku emisji Certyfikatów w przypadku nie złożenia w czasie trwania subskrypcji ważnych zapisów na
minimalną liczbę oferowanych Certyfikatów.
Przydział Certyfikatów Inwestycyjnych, staje się bezskuteczny z mocy prawa w przypadku nie dojścia emisji do skutku
spowodowanego odmową wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych (postanowienie sądu o odmowie wpisu Funduszu
do rejestru funduszy inwestycyjnych stało się prawomocne) lub upływem 3 miesięcy od zakończenia terminu przyjmowania zapisów
na Certyfikaty Inwestycyjne, jeżeli Towarzystwo zebrało wpłaty w wysokości określonej w Statucie i nie złożyło wniosku o wpisanie
Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.
7
3.
W przypadku określonym w ust. 1 pkt 1) Towarzystwo dokona zwrotu wpłat z tytułu nieprzydzielenia Certyfikatów bez jakichkolwiek
odsetek i odszkodowań, nie później niż w ciągu 14 dni od dnia zakończenia zapisów.
4.
W przypadkach, określonych w ust. 1 pkt 2) oraz w ust. 2, Towarzystwo dokona zwrotu wpłat wraz z odsetkami od wpłat
naliczonymi przez Depozytariusza, nie później niż w ciągu 14 dni od daty wystąpienia jednego ze zdarzeń opisanych w ust. 1 pkt 2)
oraz w ust. 2. Odsetki będą naliczone od dnia dokonania wpłaty do Funduszu do dnia wystąpienia któregokolwiek ze zdarzeń, o
których mowa w ust. 1 pkt 2) oraz w ust. 2. Odsetki będą naliczone każdego dnia według stopy oprocentowania rachunków
bieżących stosowanej przez Depozytariusza.
5.
Zwrot wpłat nastąpi zgodnie ze wskazaniem na formularzu zapisu na Certyfikaty Inwestycyjne.
§ 20. Kolejne emisje certyfikatów
1.
Fundusz, z zastrzeżeniem postanowień niniejszego Statutu, może dokonywać kolejnych emisji Certyfikatów Inwestycyjnych.
Postanowienia dotyczące pierwszej emisji Certyfikatów stosuje się odpowiednio do kolejnych emisji Certyfikatów, o ile co innego
nie wynika z postanowień dotyczących danej emisji Certyfikatów.
2.
Kolejne emisje Certyfikatów Inwestycyjnych dokonywane będą na zasadach określonych w Warunkach Emisji dotyczących danej
emisji Certyfikatów Inwestycyjnych.
3.
Rozpoczęcie przyjmowania zapisów na Certyfikaty drugiej i następnych emisji nastąpi po zmianie Statutu Funduszu w zakresie
wynikającym z przepisów Ustawy, jeżeli Statut nie zawiera tych danych w odniesieniu do kolejnych emisji Certyfikatów.
4.
Kolejne emisje Certyfikatów Inwestycyjnych mogą nastąpić po zarejestrowaniu Funduszu w rejestrze funduszy inwestycyjnych.
5.
Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych jest zamknięta po dokonaniu wpłat na Certyfikaty w wysokości i terminie określonych w
Statucie albo Warunkach Emisji, termin ten nie może być dłuższy niż 2 miesiące od dnia rozpoczęcia przyjmowania zapisów. Druga
i następne emisje Certyfikatów nie dochodzą do skutku, jeżeli nie zebrano wpłat na Certyfikaty w wysokości i terminie, o których
mowa w poprzednim zdaniu.
6.
Dotychczasowym Uczestnikom Funduszu nie przysługuje prawo pierwszeństwa do nabycia nowej emisji Certyfikatów
Inwestycyjnych.
7.
Kolejne emisje Certyfikatów Inwestycyjnych następujące po pierwszej emisji będą oznaczane kolejnymi literami alfabetu począwszy
od litery „B”.
8.
Każda z kolejnych emisji Certyfikatów Inwestycyjnych będzie przeprowadzona w sposób, określony w Statucie.
9.
Wpłaty na Certyfikaty Inwestycyjne kolejnych emisji dokonywane będą wyłącznie na wydzielony rachunek bankowy Funduszu
prowadzony przez Depozytariusza.
10. Cena emisyjna każdej emisji nowej serii Certyfikatów będzie wynosić 10 000 zł. Cena emisyjna Certyfikatów Inwestycyjnych
wskazana zostanie w Warunkach Emisji Certyfikatów Inwestycyjnych tej serii Funduszu.
11. Za termin dokonania wpłaty do Funduszu do ramach kolejnych emisji przyjmuje się dzień wpływu pełnej kwoty środków na
rachunek bankowy Funduszu.
12. Wpłaty na Certyfikaty Inwestycyjne kolejnych emisji są gromadzone przez Fundusz na wydzielonym rachunku u Depozytariusza.
13. Odsetki od wpłat do Funduszu naliczone przez Depozytariusza przed przydzieleniem Certyfikatów Inwestycyjnych powiększają
Aktywa Funduszu.
14. Osoby fizyczne mogą nabyć Certyfikaty Inwestycyjne, jeżeli dokonają jednorazowo zapisu na Certyfikaty o wartości nie mniejszej
niż równowartość w złotych 40.000 euro. Równowartość w złotych kwoty wyrażonej w euro ustala się przy zastosowaniu średniego
kursu euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski w dniu dokonywania zapisu.
15. W przypadku kolejnych emisji, Towarzystwo nie może rozporządzać wpłatami do Funduszu na Certyfikaty danej emisji, pobranymi
opłatami manipulacyjnymi ani kwotami z tytułu oprocentowania tych wpłat lub pożytkami, jakie wpłaty te przynoszą, przed
dokonaniem przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych danej emisji. Do dnia przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych, wpłaty nie
powiększają wartości Aktywów Funduszu.
8
16. Fundusz dokona przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych kolejnych emisji w terminie 7 dni od dnia zakończenia przyjmowania
zapisów.
17. Osoby pozostające w związku małżeńskim mogą składać wspólne zapisy na Certyfikaty Inwestycyjne.
18. Małżonkowie działający łącznie, nabywający Certyfikaty Inwestycyjne na swój wspólny rachunek, składają oświadczenia zawarte w
formularzu zapisu stwierdzające:
1)
pozostawanie małżonków we wspólności majątkowej w zakresie umożliwiającym obejmowanie Certyfikatów Inwestycyjnych,
2)
wyrażanie zgody na wykonanie przez każdego z małżonków na ich wspólny rachunek wszystkich uprawnień związanych z
Certyfikatami Inwestycyjnymi, włączywszy w to żądanie wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych, a także na podejmowanie
wszelkich należnych małżonkom środków pieniężnych,
3)
wyrażenie zgody na realizację oświadczeń woli zgodnie z kolejnością ich składania przez każdego z małżonków, chyba że
drugi z nich wyrazi sprzeciw najpóźniej w chwili składania oświadczenia woli przez pierwszego z małżonków,
4)
wskazanie wspólnego adresu małżonków, na który przesyłana będzie korespondencja kierowana przez Fundusz.
19. Odwołanie oświadczeń wymienionych w ust. 18, możliwe jest jedynie przez złożenie oświadczenia przez małżonków działających
łącznie lub na podstawie prawomocnego orzeczenia właściwego sądu. Oświadczenia stwierdzające podział majątku wspólnego
małżonków oraz sposób podziału środków należnych małżonkom będą przyjęte wyłącznie od małżonków działających łącznie lub
na podstawie prawomocnego orzeczenia sądu.
§ 201 Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii B
1.
W ramach emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii B przedmiotem zapisu będzie nie mniej niż 400 i nie więcej niż 1 100
Certyfikatów Inwestycyjnych serii B.
2.
Z zastrzeżeniem zdania trzeciego, zapis na Certyfikaty może obejmować minimalnie 20 Certyfikatów i maksymalnie wszystkie
oferowane Certyfikaty. W przypadku, gdy zapis opiewa na większą niż maksymalna liczbę Certyfikatów, przyjmuje się, że zapis
został złożony na maksymalną liczbę Certyfikatów. Osoby fizyczne mogą nabyć Certyfikaty Inwestycyjne, jeżeli dokonają
jednorazowo zapisu na Certyfikaty o wartości nie mniejszej niż równowartość w złotych 40.000 euro. Równowartość w złotych
kwoty wyrażonej w euro ustala się przy zastosowaniu średniego kursu euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski w dniu
dokonywania zapisu.
3.
Wysokość wpłat do Funduszu w ramach emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii B nie może być niższa niż iloczyn 400 i ceny
emisyjnej jednego Certyfikatu określonej w Warunkach Emisji Certyfikatów serii B oraz wyższa niż iloczyn 1 100 i ceny emisyjnej
jednego Certyfikatu określonej w Warunkach emisji Certyfikatów serii B. Określona w Warunkach Emisji Certyfikatów serii B cena
emisyjna jednego Certyfikatu, o której mowa w zdaniu poprzednim, będzie niższa niż Wartość Aktywów Netto Funduszu na
Certyfikat Inwestycyjny ustalona według wyceny aktywów dokonanej na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na
Certyfikaty Inwestycyjne serii B, przy czym maksymalna wysokość różnicy między Wartością Aktywów Netto Funduszu na
Certyfikat Inwestycyjny według tej wyceny a ceną emisyjną Certyfikatu serii B nie będzie większa niż 50 zł.
4.
Zapisy na Certyfikaty Inwestycyjne serii B prowadzi bezpośrednio Towarzystwo lub za pośrednictwem podmiotu prowadzącego
działalność maklerską w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, banku
krajowego wykonującego działalność, o której mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, lub krajowego
oddziału instytucji kredytowej uprawnionego do wykonywania działalności w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia
lub zbycia instrumentów finansowych, w terminach wskazanych w Warunkach emisji dotyczących emisji Certyfikatów serii B.
5.
Przyjmowanie wpłat tytułem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne będzie trwało w okresie przyjmowania zapisów.
6.
Towarzystwo może zmienić termin rozpoczęcia przyjmowania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne nie później niż przed dniem
rozpoczęcia przyjmowania zapisów. Towarzystwo może zmienić termin zakończenia przyjmowania zapisów na Certyfikaty
Inwestycyjne nie później niż przed dniem zakończenia przyjmowania zapisów. O zmianie terminów przeprowadzania zapisów
Towarzystwo poinformuje niezwłocznie po podjęciu decyzji w tym przedmiocie, nie później jednak niż w terminie 24 godzin od chwili
jej podjęcia i nie później niż na jeden dzień przed terminem, który ma ulec zmianie. Informacja o zmianie terminów
przeprowadzania zapisów przekazana zostanie osobom, do których Towarzystwo skierowało imienną propozycję nabycia
9
7.
Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych serii B, która nie jest wliczana do ceny
emisyjnej Certyfikatu.
8.
Opłata za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych, o której mowa w ust. 7 nie przekroczy 250 złotych za wydanie jednego Certyfikatu
Inwestycyjnego. Stawka opłaty za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych będzie zależna od liczby Certyfikatów, na które składany
jest zapis lub od miejsca, w którym zapis będzie składany. Stawki opłaty za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych określa
Towarzystwo i podaje do wiadomości w Warunkach Emisji.
9.
Certyfikaty Inwestycyjne serii B są certyfikatami, których emisja nie jest związana z obowiązkiem sporządzenia lub zatwierdzenia
prospektu emisyjnego lub złożenia zawiadomienia zgodnie z przepisami rozdziału 2 Ustawy o ofercie i które nie podlegają
dopuszczeniu do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzeniu do alternatywnego systemu obrotu.
10. Emisja Certyfikatów Inwestycyjnych serii B nastąpi poprzez proponowanie nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych skierowane, do
mniej niż 150, imiennie wskazanych osób oraz zostanie przeprowadzona w sposób, który nie będzie powodować uznania
proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych za ofertę publiczną, w tym w szczególności proponowanie nabycia Certyfikatów
Inwestycyjnych odbywać będzie się bez wykorzystania środków masowego przekazu.
11. Uprawnionymi do złożenia zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne osoby fizyczne, osoby prawne i jednostki organizacyjne
nieposiadające osobowości prawnej, które są podmiotami innymi niż osoby amerykańskie rozumiane jako osoby, które są
obywatelem (z urodzenia lub naturalizowanym) lub rezydentem (posiadaczem Karty Stałego Pobytu) Stanów Zjednoczonych lub są
spółką osobową, osobą prawną, spółką z ograniczoną odpowiedzialnością lub podobnym podmiotem założonym lub utworzonym
zgodnie z prawem Stanów Zjednoczonych. Propozycja nabycia wskazywać będzie maksymalną liczbę Certyfikatów
Inwestycyjnych, na którą będzie mogła złożyć zapis osoba, do której kierowana będzie propozycja nabycia. Osoby uprawnione
mogą złożyć zapis za pośrednictwem pełnomocnika.
§ 21. Wykupywanie Certyfikatów Inwestycyjnych
1.
2.
Fundusz dokonuje wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych na żądanie Uczestnika (Wykup na Żądanie) na zasadach opisanych
poniżej, począwszy od kwietnia 2018 r., w ostatnim dniu roboczym następujących miesięcy kalendarzowych („Dzień Wykupu”):
1)
styczeń,
2)
kwiecień,
3)
lipiec,
4)
październik,
Procedura przeprowadzania Wykupu na Żądanie:
1) Fundusz dokonuje wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych na żądanie Uczestnika do wysokości Kwoty Wykupu rozumianej jako
aktywa płynne (środki pieniężne, Instrumenty Rynku Pieniężnego i depozyty bankowe) w Dniu Wykupu pomniejszone o kwotę
środków niezbędnych na pokrycie zobowiązań Funduszu, na którą składają się:
a)
Dochód do Wypłaty naliczony na Dzień Wykupu
b)
kwota środków pieniężnych niezbędnych do pokrycia kosztów Funduszu na okres nie dłuższy niż 24 miesiące.
2) Żądanie wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych może zostać złożone w siedzibie Towarzystwa lub w innym miejscu
wskazanym przez Towarzystwo najpóźniej na 3 dni przed Dniem Wykupu. Żądanie wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych
może być odwołane tylko za zgodą Towarzystwa. W związku ze złożeniem przez Uczestnika Funduszu żądania wykupu
Certyfikatów Inwestycyjnych Towarzystwo prowadzące Ewidencję dokona blokady Certyfikatów Inwestycyjnych do czasu ich
wykupu, a następnie w związku z ich wykupem Towarzystwo dokona wpisu liczby Certyfikatów Inwestycyjnych podlegających
wykupowi do Ewidencji nie później niż następnego dnia roboczego po zrealizowaniu żądania wykupu Certyfikatów
Inwestycyjnych.
3) Cena wykupu Certyfikatu Inwestycyjnego równa jest Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadającej na Certyfikat
Inwestycyjny danej serii w Dniu Wykupu. Fundusz dokonuje wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych w liczbie wskazanej w pkt
6.
10
4) Żądanie wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych powinno zostać zawarte we wniosku kierowanym przez Uczestnika do
Funduszu. Wniosek, o którym mowa w zdaniu poprzednim, powinien wskazywać:
a)
liczbę i serię Certyfikatów Inwestycyjnych podlegających wykupieniu przez Fundusz,
b)
termin wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych przez Fundusz,
c)
numer rachunku bankowego do wypłaty środków pieniężnych z tytułu wykupienia.
5) Towarzystwo nie pobiera opłaty za wykupienie Certyfikatów Inwestycyjnych.
6) W przypadku, gdy w Dniu Wykupu:
a)
wartość Certyfikatów będących przedmiotem wszystkich otrzymanych przez Towarzystwo żądań wykupu będzie równa
lub niższa niż Kwota Wykupu – zostaną wykupione wszystkie Certyfikaty będące przedmiotem żądań wykupu;
b)
wartość Certyfikatów będących przedmiotem wszystkich otrzymanych przez Towarzystwo żądań wykupu będzie wyższa
niż Kwota Wykupu – Certyfikaty będące przedmiotem żądań wykupu zostaną wykupione przez Fundusz w ten sposób, że
w pierwszej kolejności będą wykupywane Certyfikaty najwcześniejszych emisji, a w ramach danej Certyfikatów danej
emisji decyduje kolejność złożenia żądania wykupu. W przypadku, gdy w wyniku zastosowania zasad określonych w
zdaniu poprzedzającym, w związku z przekroczeniem Kwoty Wykupu nie będzie możliwe dokonanie wykupu w pełnej
liczbie Certyfikatów zgłoszonych w danym żądaniu wykupu, wówczas takie żądanie będzie podlegać redukcji, przy czym
liczba Certyfikatów będzie zaokrąglana w dół do pełnego Certyfikatu, a Certyfikaty pozostałe w wyniku zaokrągleń nie
będą podlegały wykupowi.
7) Niewykupione Certyfikaty w związku z przekroczeniem Kwoty Wykupu, mogą być wykupione przez Uczestnika na podstawie
ponownie złożonego żądania zgodnie z powyższymi postanowieniami.
3.
Umorzenie Certyfikatów następuje z mocy prawa w chwili ich wykupienia przez Fundusz i polega na dokonaniu przez Towarzystwo
wpisu liczby Certyfikatów podlegających umorzeniu do Ewidencji Uczestników Funduszu.
4.
Ogłoszenie o wykupieniu Certyfikatów Inwestycyjnych dokonywane jest na stronie internetowej www.skarbiec.pl. Ogłoszenia, o
których mowa w zdaniu poprzednim dokonywane są w terminie 10 dni roboczych od dnia wykupienia Certyfikatów.
5.
W wyniku umorzenia Certyfikatów Inwestycyjnych Fundusz wypłaci osobie, której Certyfikaty zostały umorzone, kwotę w wysokości
iloczynu liczby umorzonych Certyfikatów i Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w terminie 14 dni od Dnia
Wykupu. Kwota przypadająca Uczestnikowi Funduszu do wypłaty z tytułu wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych może zostać
pomniejszona o podatki, do pobrania których Fundusz jest zobowiązany jako płatnik.
6.
Z dniem umorzenia wszystkich Certyfikatów Inwestycyjnych posiadanych przez daną osobę traci ona status Uczestnika Funduszu.
§ 22. Ewidencja Uczestników
1.
Ewidencję Uczestników prowadzi Towarzystwo.
2.
Przeniesienie praw z Certyfikatów Inwestycyjnych następuje z chwilą dokonania w Ewidencji Uczestników Funduszu wpisu
wskazującego nabywcę oraz liczbę, rodzaj i serię nabytych Certyfikatów Inwestycyjnych.
3.
W przypadku gdy nabycie Certyfikatów Inwestycyjnych nastąpiło na podstawie zdarzenia powodującego, z mocy prawa,
przeniesienie praw z tych Certyfikatów, wpis w Ewidencji Uczestników Funduszu jest dokonywany na żądanie nabywcy.
§ 23. Prawa Uczestników Funduszu
1.
Certyfikaty Inwestycyjne:
1)
są papierami wartościowymi imiennymi,
2)
reprezentują różne prawa majątkowe,
3)
nie mają formy dokumentu.
11
2.
Niezwłocznie po wpisie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Fundusz wydaje Certyfikaty Inwestycyjne osobom, którym
zostały przydzielone. Wydanie następuje w chwili zapisania Certyfikatu w Ewidencji Uczestników.
3.
Zbycie lub zastawienie Certyfikatu Inwestycyjnego nie podlega żadnym ograniczeniom.
4.
Z posiadaniem Certyfikatów związane są następujące prawa:
5.
1)
prawo do udziału w Radzie Inwestorów po spełnieniu warunków uczestnictwa w niej,
2)
prawo do otrzymania dochodów Funduszu, na zasadach określonych w § 35,
3)
prawo do wypłat dokonywanych w postępowaniu likwidacyjnym,
4)
prawo do złożenia wniosku o wykup przez Fundusz Certyfikatów, na zasadach określonych w Statucie.
Certyfikaty Inwestycyjne różnych serii posiadają różne uprawnienia do dochodów Funduszu, uzależnione od liczby Certyfikatów
poszczególnych emisji oraz okresu, który pozostaje począwszy od daty przydziału Certyfikatów danej emisji do planowanej daty
rozpoczęcia likwidacji Funduszu. Certyfikatom poszczególnych serii przysługuje prawo do dochodu Funduszu zgodnie z poniższym
wzorem:
gdzie:
-
dochód Funduszu przypadający na daną serię Certyfikatów
dochód Funduszu
suma współczynników korygujących wszystkich serii Certyfikatów
współczynnik korygujący ustalony dla danej serii Certyfikatów obliczany zgodnie ze wzorem:
gdzie:
-
liczba dni od daty przydziału Certyfikatów danej emisji do daty rozpoczęcia likwidacji
Funduszu
liczba dni od daty przydziału Certyfikatów pierwszej emisji do daty rozpoczęcia likwidacji
Funduszu
liczba Certyfikatów danej serii zarejestrowana w rejestrze Certyfikatów
liczba Certyfikatów Funduszu zarejestrowana w rejestrze Certyfikatów
12
§ 24. Przedmiot działalności Funduszu1
1.
Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych w określone w Ustawie i Statucie papiery
wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego i inne prawa majątkowe.
2.
Fundusz działa w imieniu własnym i na własną rzecz.
3.
Celem Funduszu jest uzyskiwanie przychodów z lokat Funduszu.
4.
Aktywa Funduszu lokowane będą przede wszystkim w:
1) wierzytelności wobec klubów piłkarskich działających na terenie Rzeczypospolitej Polskiej,
2) prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności wobec klubów piłkarskich działających na terenie Rzeczypospolitej Polskiej,
3) dłużne papiery wartościowe emitowane przez kluby piłkarskie działające na terenie Rzeczypospolitej Polskiej,
4) wierzytelności wobec spółek niepublicznych, których jedynym przedmiotem działalności jest finansowanie polityki transferowej
klubów piłkarskich działających na terenie Rzeczypospolitej Polskiej,
5) dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki niepubliczne, których jedynym przedmiotem działalności jest finansowanie
polityki transferowej klubów piłkarskich działających na terenie Rzeczypospolitej Polskiej,
6) akcje i udziały w spółkach niepublicznych, których jedynym przedmiotem działalności jest finansowanie polityki transferowej
w celu udzielenia finansowania, jeżeli w ocenie Funduszu realizacja finansowanego przez Fundusz projektu umożliwia osiągniecie
zakładanej stopy zwrotu oraz spłatę zobowiązań wobec Funduszu w przyjętym terminie.
5.
Środki pozyskane w ramach emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii A będą ulokowane w instrumenty i prawa majątkowe klubu
Legia Warszawa, po spełnieniu warunków wskazanych w § 25. Środki pozyskiwane w ramach kolejnych emisji będą lokowane we
wskazany w ust. 4 sposób w instrumenty i prawa majątkowe polskich klubów piłkarskich o największej renomie oraz spółek
wskazanych w ust. 4, spełniających warunki wskazane w § 25.
6.
Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
1 W dniu 5 lutego 2015r. ukazało się ogłoszenie o zmianach w § 24 Statutu Funduszu. Zmiany w § 24 są następujące:
1.
W § 24 ust. 4 pkt 6, na końcu punktu kropkę zastępuje się przecinkiem.
2.
W § 24 ust. 4 na końcu dodaje się: „w celu udzielenia finansowania, jeżeli w ocenie Funduszu realizacja finansowanego przez Fundusz projektu umożliwia
osiągniecie zakładanej stopy zwrotu oraz spłatę zobowiązań wobec Funduszu w przyjętym terminie.”.
3.
W § 24 dotychczasowy ust. 5 otrzymuje oznaczenie ust. 6.
4.
W § 24 dodaje się ust. 5 w brzmieniu: „5. Środki pozyskane w ramach emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii A będą ulokowane w instrumenty i prawa majątkowe
klubu Legia Warszawa, po spełnieniu warunków wskazanych w § 25. Środki pozyskiwane w ramach kolejnych emisji będą lokowane we wskazany w ust. 4 sposób
w instrumenty i prawa majątkowe polskich klubów piłkarskich o największej renomie oraz spółek wskazanych w ust. 4, spełniających warunki wskazane w § 25.”.
Dokonane zmiany wchodzą w życie w terminie 3 miesięcy od dnia ukazania się ogłoszenia o zmianie statutu Funduszu. Do dnia wejścia w życie zmian w § 24 stosuje się
dotychczasowe brzmienie ust. 4 i ust. 5:
„4.
Aktywa Funduszu lokowane będą przede wszystkim w:
1)
wierzytelności wobec klubów piłkarskich działających na terenie Rzeczypospolitej Polskiej,
2)
prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności wobec klubów piłkarskich działających na terenie Rzeczypospolitej Polskiej,
3)
dłużne papiery wartościowe emitowane przez kluby piłkarskie działające na terenie Rzeczypospolitej Polskiej,
4)
wierzytelności wobec spółek niepublicznych, których jedynym przedmiotem działalności jest finansowanie polityki transferowej klubów piłkarskich działających
na terenie Rzeczypospolitej Polskiej,
5)
dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki niepubliczne, których jedynym przedmiotem działalności jest finansowanie polityki transferowej klubów
piłkarskich działających na terenie Rzeczypospolitej Polskiej,
6)
akcje i udziały w spółkach niepublicznych, których jedynym przedmiotem działalności jest finansowanie polityki transferowej klubów piłkarskich działających na
terenie Rzeczypospolitej Polskiej.
5.
Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.”.
13
§ 25. Lokaty Funduszu i kryteria ich doboru
1.
Fundusz może lokować Aktywa w:
1)
papiery wartościowe, w tym dłużne papiery wartościowe,
2)
wierzytelności,
3)
Instrumenty Rynku Pieniężnego,
- pod warunkiem, że są zbywalne, oraz
4)
depozyty.
2.
Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot Instrumenty Pochodne (w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne)
zarówno w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego, jak i zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym.
3.
Fundusz będzie lokował co najmniej 80% wartości Aktywów Funduszu w aktywa inne niż:
4.
1)
papiery wartościowe będące przedmiotem publicznej oferty lub papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku
regulowanym, chyba że papiery wartościowe stały się przedmiotem publicznej oferty lub zostały dopuszczone do obrotu na
rynku regulowanym po ich nabyciu przez Fundusz,
2)
Instrumenty Rynku Pieniężnego, chyba że zostały wyemitowane przez spółki niepubliczne, których akcje lub udziały wchodzą
w skład portfela inwestycyjnego funduszu.
Czynnikami branymi pod uwagę przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych:
1)
2)
41 .
5.
dotyczących lokat wskazanych w ust. 1 pkt 1–3 będą:
a)
analiza kondycji finansowej klubu,
b)
ocena ryzyka kredytowego dotyczącego podmiotów związanych z nabywanymi lokatami,
c)
analiza zabezpieczenia płatności przez klub,
d)
analiza realizowanej i planowanej polityki transferowej prowadzonej klub,
e)
rodzaj wierzytelności, z uwzględnieniem tytułu z jakiego wierzytelność powstała,
f)
termin wymagalności,
g)
ocena prawdopodobieństwa ściągalności należności.
w zakresie lokat określonych w ust. 1 pkt 4 oraz lokat wskazanych w ust. 1 pkt 1 i 3, które spełniają warunki wskazane w § 27
ust. 10: możliwa do uzyskania rentowność przy zachowaniu bezpieczeństwa lokaty, ocena wysokości oprocentowania w
stosunku do czasu jej trwania.
Fundusz poszukiwał będzie lokat umożliwiających udział Funduszu w zyskach z polityki transferowej klubów piłkarskich
współfinansowanej przez Fundusz.2
Dodatkowo, oprócz czynników wymienionych w ust. 4, a mających zastosowanie do Bazy Instrumentu Pochodnego, w odniesieniu
do Instrumentów Pochodnych, czynnikiem branym pod uwagę przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych będzie stosunek ceny
teoretycznej Instrumentu Pochodnego lub NWP do jego ceny rynkowej, spodziewane kształtowanie się różnicy pomiędzy wyceną
rynkową Instrumentu Pochodnego lub NWP, a wartością Bazy Instrumentu Pochodnego oraz wiarygodność finansową strony
umowy.
6.
Inwestycja w lokaty inne niż określone w ust. 1 pkt 1-3 będzie miała na celu zwiększenie rentowności Funduszu, przy zachowaniu
bezpieczeństwa lokaty i jej płynności.
7.
Inwestycja w lokaty inne niż określone w ust. 1 pkt 1-3 będzie dokonywana przede wszystkim w zakresie i do czasu, kiedy Fundusz
nie będzie mógł inwestować w lokaty określone w ust. 1 pkt 1-3 oraz w związku z planowaną wypłatą dochodów Funduszu
Uczestnikom lub wykupem Certyfikatów Inwestycyjnych. W pozostałym zakresie inwestycja w lokaty inne niż określone w ust. 1 pkt
W dniu 5 lutego 2015 r. dokonano zmian w § 25 w ten sposób iż dodaje się ust. 41. Dokonane zmiany wchodzą w życie w terminie 3 miesięcy od dnia dokonania
ogłoszenia. Do dnia wejścia w życie nie stosuje się ust. 41.
2
14
1-3 będzie dokonywana w związku z zarządzaniem środkami płynnymi Funduszu przeznaczonymi na pokrywanie kosztów
Funduszu.
8.
Fundusz może, przy uwzględnieniu celu inwestycyjnego, udzielać pożyczek pieniężnych do wysokości nie wyższej niż 50 %
wartości Aktywów Funduszu, z tym że wysokość pożyczki pieniężnej udzielonej jednemu podmiotowi nie może przekroczyć 20 %
wartości Aktywów Funduszu.
9.
Fundusz będzie udzielał pożyczek na poniższych zasadach:
1)
pożyczki będą udzielane klubom piłkarskim działającym na terenie Rzeczypospolitej Polskiej, o ile ich sytuacja finansowa, w
szczególności poziom i źródła przychodów, będzie w ocenie Funduszu zapewniać spłatę przez ww. podmioty zaciągniętych
zobowiązań w związku z udzieloną przez Fundusz pożyczką,
2)
Fundusz będzie żądał ustanowienia zabezpieczenia, zabezpieczeniem pożyczek mogą być:
a)
zastaw na akcjach lub udziałach;
b)
hipoteka;
c)
cesje wierzytelności, w tym wierzytelności przyszłych;
d)
przewłaszczenie praw majątkowych na zabezpieczenie;
e)
gwarancje i poręczenia podmiotów trzecich;
f)
blokady papierów wartościowych;
3)
wartość zabezpieczenia będzie co najmniej równa 100% wartości pożyczki pieniężnej w każdym Dniu Wyceny Aktywów
Funduszu,
4)
pożyczka może zostać udzielona na okres nie dłuższy niż 60 miesięcy,
5)
pożyczka będzie spłacana w ratach lub jednorazowo w terminie jej zapadalności, wyłącznie poprzez wpłaty zwracanych
środków pieniężnych na rachunek bankowy Funduszu wskazany przez Fundusz.
§ 26. Instrumenty Pochodne
1.
Fundusz może lokować Aktywa w:
1)
Instrumenty Pochodne – z uwzględnieniem ust. 2;
2)
Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne – z uwzględnieniem ust. 2;
- takie jak: opcje, kontrakty terminowe, kontrakty na różnicę, swapy, umowy forward.
2.
3.
Fundusz może dokonywać lokat w Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, dla których Bazę
Instrumentu Pochodnego stanowią:
1)
papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego;
2)
Waluty Obce;
3)
stopy procentowe,
Fundusz zawiera umowy, których przedmiotem są NWP, na zasadach opisanych poniżej:
1)
transakcje NWP mogą być zawierane tylko z bankami krajowymi lub bankami zagranicznymi, których kapitały własne wynoszą
nie mniej niż 100.000.000 złotych w chwili zawarcia transakcji;
2)
Fundusz ustala Wartość Ryzyka Kontrahenta (WRK), rozumianą jako wartość ustalonego przez Fundusz niezrealizowanego
zysku na transakcjach, których przedmiotem są NWP. Przy ustalaniu niezrealizowanego zysku nie uwzględnia się opłat bądź
świadczeń ponoszonych przez Fundusz przy zawarciu transakcji, w szczególności wartości zapłaconej premii przy zakupie
opcji. Jeżeli Fundusz posiada otwarte pozycje w NWP z tytułu kilku transakcji z tym samym podmiotem, WRK może być
wyznaczana jako różnica niezrealizowanych zysków i strat na wszystkich takich transakcjach, o ile:
15
a)
transakcje te zostały zawarte na podstawie umowy ramowej spełniającej kryteria wskazane w art. 85 ustawy z dnia 28 lutego 2003
r. - Prawo upadłościowe i naprawcze,
b)
umowa ramowa przewiduje, że w przypadku jej rozwiązania zostanie wypłacona tylko jedna kwota stanowiąca równoważność
salda wartości rynkowych wszystkich tych transakcji, niezależnie od tego, czy wynikające z nich zobowiązania są już wymagalne,
c)
niewypłacalność jednej ze stron umowy ramowej powoduje lub może powodować rozwiązanie tej umowy,
d)
warunki, o których mowa w pkt a-c, nie naruszają przepisów prawa właściwego dla każdej ze stron umowy ramowej.
3)
WRK w odniesieniu do wszystkich transakcji, których przedmiotem są NWP zawartych z tym kontrahentem nie może przekraczać
10% wartości Aktywów Funduszu, a jeżeli kontrahentem jest instytucja kredytowa, bank krajowy lub bank zagraniczny – 20% wartości
Aktywów Funduszu. Jednocześnie WRK w odniesieniu do jednej umowy z tym samym kontrahentem z tytułu lokat w NWP nie może
przekraczać 10% wartości Aktywów Funduszu,
4)
WRK może podlegać redukcji o wielkość odpowiadającą WRK w danej transakcji jeżeli zostaną spełnione łącznie następujące warunki:
5)
6)
a)
w związku z transakcją kontrahent ustanowi na rzecz Funduszu zabezpieczenie w środkach pieniężnych, zbywalnych papierach
wartościowych lub instrumentach rynku pieniężnego,
b)
suma wartości rynkowej zbywalnych papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego i wartości środków pieniężnych
przyjętych przez Fundusz jako zabezpieczenie będzie ustalana w każdym dniu roboczym i będzie stanowić co najmniej
równowartość WRK w tej transakcji,
c)
środki pieniężne stanowiące zabezpieczenie będą lokowane wyłącznie w papiery wartościowe i Instrumenty Rynku Pieniężnego
emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwo członkowskie, państwo
należące do OECD, bank centralny innego państwa członkowskiego lub Europejski Bank Centralny lub depozyty, o których mowa
w art. 145 ust. 5 Ustawy.
Papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego może stanowić zabezpieczenie jeżeli łącznie zostaną spełnione następujące
warunki następujące warunki:
a)
jego emitentem jest Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwo członkowskie, państwo należące do OECD, bank centralny
innego państwa członkowskiego lub Europejski Bank Centralny,
b)
podaż i popyt umożliwiają jego nabywanie i zbywanie w sposób ciągły,
c)
jest zapisany na rachunku prowadzonym przez podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym
podmiot, który:
i.
nie należy do grupy kapitałowej kontrahenta, albo
ii.
należy do grupy kapitałowej kontrahenta, pod warunkiem że zabezpieczenia przed skutkami niewypłacalności tego
podmiotu kształtują ryzyko posiadacza tego papieru wartościowego lub instrumentu rynku pieniężnego na takim
samym poziomie, jak w przypadku, zapisania papieru wartościowego lub Instrumentu Rynku Pieniężnego na
rachunku prowadzonym przez podmiot, o którym mowa w pkt (i).
ewentualne nabycie przez Fundusz praw z papieru wartościowego lub Instrumentu Rynku Pieniężnego w wyniku realizacji
zabezpieczeń na dzień przyjęcia zabezpieczenia nie spowoduje naruszenia art. 145-149 oraz art. 151a Ustawy.
4.
Maksymalne zaangażowanie Funduszu w Instrumenty Pochodne wyznacza się poprzez obliczenie Całkowitej Ekspozycji
Funduszu, zgodnie z przepisami wydanymi na podstawie art. 48a Ustawy.
5.
Określone przez Całkowitą Ekspozycję maksymalne zaangażowanie Funduszu w Instrumenty Pochodne, nie może w żadnym
momencie przekraczać:
1)
300% Wartości Aktywów Netto Funduszu - w przypadku zastosowania przez Fundusz metody zaangażowania;
2)
20% Wartości Aktywów Netto Funduszu, przy założeniu okresu utrzymywania stałej wielkości i struktury Aktywów Funduszu
wynoszącego 20 dni roboczych - w przypadku zastosowania przez Fundusz metody absolutnej wartości zagrożonej;
3)
200% wartości zagrożonej portfela referencyjnego określonego zgodnie z przepisami wydanymi na podstawie art. 48a Ustawy - w
przypadku zastosowania przez Fundusz metody względnej wartości zagrożonej.
16
6.
Dokonując lokat w Instrumenty Pochodne, NWP, Fundusz kieruje się kryteriami wymienionymi w § 25 z uwzględnieniem specyfiki
danego Instrumentu Pochodnego, NWP.
7.
Przy wyliczaniu limitów, o których mowa w niniejszym paragrafie oraz w § 27, Fundusz uwzględnia Wartość Bazy Instrumentów
Pochodnych według następujących zasad:
1)
w przypadku zajęcia przez Fundusz pozycji w Instrumentach Pochodnych lub NWP skutkującej powstaniem po stronie
Funduszu zobowiązania do sprzedaży Papierów Wartościowych, Instrumentów Rynku Pieniężnego lub Walut Obcych albo do
spełnienia świadczenia pieniężnego w wysokości odpowiadającej Wartości świadczenia w tej umowie sprzedaży – od wartości
papierów wartościowych lub Instrumentów Rynku Pieniężnego danego emitenta znajdujących się w portfelu inwestycyjnym
Funduszu należy odjąć kwotę zaangażowania w Instrumenty Pochodne, dla których bazę stanowią papiery wartościowe lub
Instrumenty Rynku Pieniężnego tego emitenta.
2)
w przypadku zajęcia przez Fundusz pozycji w Instrumentach Pochodnych lub NWP skutkującej powstaniem po stronie
Funduszu zobowiązania do zakupu Papierów Wartościowych, Instrumentów Rynku Pieniężnego lub Walut Obcych albo do
spełnienia świadczenia pieniężnego w wysokości odpowiadającej Wartości świadczenia w tej umowie sprzedaży – do wartości
papierów wartościowych lub Instrumentów Rynku Pieniężnego danego emitenta znajdujących się w portfelu inwestycyjnym
Funduszu należy dodać kwotę zaangażowania w instrumenty pochodne, dla których bazę stanowią papiery wartościowe lub
instrumenty rynku pieniężnego tego emitenta.
8.
Wartość Bazy Instrumentów Pochodnych wyznacza się przy zastosowaniu zasad wyceny określonych przez Fundusz dla składnika
lokat stanowiącego Bazę Instrumentów Pochodnych.
9.
Z lokatami w Instrumenty Pochodne oraz NWP związane są następujące rodzaje ryzyka:
1)
ryzyko rynkowe Instrumentu Pochodnego – związane z niekorzystnymi zmianami poziomu lub zmienności kursów, cen lub
wartości Instrumentu Pochodnego. Pomiar tego ryzyka polega na pomiarze zmienności kursów, cen lub wartości Instrumentu
Pochodnego.
2)
ryzyko rynkowe Bazy Instrumentu Pochodnego – związane z niekorzystnymi zmianami poziomu lub zmienności kursów, cen
lub wartości instrumentów będących Bazą Instrumentu Pochodnego w stosunku do poziomu lub zmienności kursów, cen lub
wartości instrumentów Instrumentu Pochodnego. Pomiar tego ryzyka polega na pomiarze zmienności Bazy Instrumentu
Pochodnego.
3)
ryzyko stosowania dźwigni finansowej – w Instrumenty Pochodne lub NWP często wkomponowany jest mechanizm kredytowy,
to znaczy Fundusz wnosi depozyt zabezpieczający w wysokości niższej niż Wartość Bazy Instrumentu Pochodnego, istnieje w
związku z tym możliwość poniesienia przez Fundusz straty przewyższającej wartość depozytu zabezpieczającego, mechanizm
dźwigni finansowej powoduje zwielokrotnienie zysków i strat z inwestycji – Fundusz może być narażony na istotne ryzyko w
związku z wykorzystaniem mechanizmu dźwigni finansowej, w szczególności w związku z postanowieniami ust. 8 i 9. Pomiar
tego ryzyka polega na pomiarze rzeczywistej ekspozycji wynikającej z Instrumentu Pochodnego uwzględniającej poziom
występującej dźwigni
4)
ryzyko niewypłacalności kontrahenta – ryzyko to dotyczy NWP i będzie ograniczone oraz obliczane w sposób wskazany w ust.
4;
5)
ryzyko płynności:
6)
a)
w przypadku Instrumentów Pochodnych - ryzyko związane z brakiem możliwości zawarcia transakcji bez istotnego wpływu
na cenę instrumentu. Ryzyko to mierzone jest wolumenem obrotu danym Instrumentem Pochodnym.
b)
w przypadku NWP, które mogą być przedmiotem lokat Funduszu - ryzyko to dotyczy braku możliwości zawarcia transakcji
po cenach zbliżonych do modelowej wyceny NWP. Pomiar tego ryzyka polega na mierzeniu wartości spreadu pomiędzy
ofertami kupna i ofertami sprzedaży danego instrumentu pochodnego.
ryzyko operacyjne - na które składa się szereg zdarzeń o charakterze incydentalnym, w tym m.in. ryzyko rozliczenia transakcji,
ryzyko kadrowe wynikające z zaniedbań osób odpowiedzialnych za przeprowadzanie transakcji, ryzyko technologiczne
związane z wadliwymi rozwiązaniami technologicznymi dotyczącymi transakcji na Instrumentach Pochodnych oraz NWP takich
jak nieprawidłowości działania systemów informatycznych czy komunikacyjnych. Pomiar tego ryzyka polega na pomiarze
liczby i wielkości zdarzeń związanych z wystąpieniem danego ryzyka w określonym czasie.
17
10. Dokonywanie lokat w Instrumenty Pochodne, NWP będzie miało na celu zarówno ograniczenie ryzyka inwestycyjnego, jak i
zwiększenie rentowności portfela inwestycyjnego Funduszu.
11. W przypadku transakcji mających na celu zabezpieczenie Aktywów Funduszu, głównym kryterium doboru będzie charakterystyka
Instrumentu Pochodnego przy uwzględnieniu rodzaju zabezpieczanych Aktywów. W szczególności w przypadku nabycia przez
Fundusz:
1)
Walut – nabycie/zbycie Instrumentu Pochodnego będzie miało na celu zabezpieczenie przed niekorzystną zmianą kursu
walutowego i będzie mogło nastąpić w wysokości nie większej niż wynikająca z kwoty nabytej waluty,
2)
papierów wartościowych - nabycie/zbycie Instrumentu Pochodnego będzie miało na celu zabezpieczenie ich wartości przed
ryzykiem zmiany stopy procentowej i będzie mogło nastąpić w wysokości nie większej niż odpowiadająca wartości
posiadanych tychże papierów wartościowych i dopasowanej do struktury oraz do terminu ich wykupu lub sprzedaży.
12. W przypadku transakcji mających na celu zwiększenie rentowności portfela inwestycyjnego Funduszu głównym kryterium doboru
będzie maksymalizacja stopy zwrotu z portfela inwestycyjnego Funduszu. Fundusz będzie nabywał kontrakty terminowe oraz
nabywał opcje kupna w oczekiwaniu zwyżki ceny instrumentu finansowego stanowiącego Bazę Instrumentu Pochodnego oraz
sprzedawał kontrakty terminowe oraz nabywał opcje sprzedaży w oczekiwaniu zniżki ceny instrumentu finansowego stanowiącego
Bazę Instrumentu Pochodnego.
13. Instrumenty Pochodne nabywane będą z zachowaniem następujących zasad:
1)
nabycie/zbycie Instrumentu Pochodnego, w tym Niewystandaryzowanego Instrumentu Pochodnego w celu zabezpieczenia
Aktywów Funduszu, będzie mogło nastąpić wyłącznie w przypadku posiadania przez Fundusz Instrumentu Bazowego oraz
wyłącznie w celu zabezpieczenia tego Instrumentu Bazowego przed utratą wartości. Kryterium dokonania inwestycji w dany
Instrument Pochodny będzie ochrona wartości posiadanych przez Fundusz lokat, będących Instrumentem Bazowym tego
Instrumentu Pochodnego;
2)
nabycie/zbycie Instrumentu Pochodnego, w tym w Niewystandaryzowanego Instrumentu Pochodnego, w innym celu niż
zabezpieczenie Aktywów będzie dokonywane wyłącznie w celu realizacji celu inwestycyjnego Funduszu.
§ 27. Zasady dywersyfikacji lokat Funduszu
1.
Papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu
nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu, z zastrzeżeniem ust. 2.
2.
Ograniczeń, o których mowa w ust. 1, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb
Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD oraz międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest
Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD.
3.
Fundusz utrzymuje w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu, część swoich Aktywów na
rachunkach bankowych.
4.
Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości
Aktywów Funduszu.
5.
Fundusz nie stosuje dywersyfikacji lokat ze względu na kryterium geograficzne.
6.
Czynności dokonane z naruszeniem ograniczeń, o których mowa w niniejszym artykule są ważne.
7.
Z uwzględnieniem ust. 8, Fundusz, w przypadku dokonania czynności, o których mowa w ust. 6, zobowiązany jest do
dostosowania, niezwłocznie, stanu swoich aktywów do wymagań określonych w Statucie i Ustawie, uwzględniając należycie interes
Uczestników Funduszu.
8.
Fundusz zobowiązany jest dostosować strukturę portfela inwestycyjnego do wymagań określonych w Ustawie oraz Statucie
Funduszu w terminie 36 miesięcy od dnia rejestracji Funduszu.
9.
Z zastarzeniem ust. 11, Fundusz lokuje co najmniej 60% Aktywów Funduszu w:
1) wierzytelności wobec klubów piłkarskich działających na terenie Rzeczypospolitej Polskiej,
18
2) prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności wobec klubów piłkarskich działających na terenie Rzeczypospolitej Polskiej,
3) dłużne papiery wartościowe emitowane przez kluby piłkarskie działające na terenie Rzeczypospolitej Polskiej
4) wierzytelności wobec spółek niepublicznych, których jedynym przedmiotem działalności jest finansowanie polityki transferowej
5) dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki niepubliczne, których jedynym przedmiotem działalności jest finansowanie
polityki transferowej klubów piłkarskich działających na terenie Rzeczypospolitej Polskiej
6) akcje i udziały w spółkach niepublicznych, których jedynym przedmiotem działalności jest finansowanie polityki transferowej
klubów piłkarskich działających na terenie Rzeczypospolitej Polskiej
10. Fundusz może lokować do 40% aktywów w następujące kategorie lokat:
1)
instrumenty dłużne inne niż wskazane w ust. 9 i emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski,
państwa należące do OECD oraz międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub
przynajmniej jedno z państw należących do OECD,
2)
depozyty bankowe.
11. W terminie 6 miesięcy po uruchomieniu Funduszu oraz 12 miesięcy przed datą rozpoczęcia likwidacji Funduszu, Fundusz może nie
stosować limitu wskazanego w ust. 9, lokując do 100% w lokaty wskazane w ust. 10.
§ 28. Wartość Aktywów Netto Funduszu
1.
Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z
zastrzeżeniem § 30 - 34.
2.
Fundusz dokonuje wyceny Aktywów Funduszu oraz ustala Wartość Aktywów Netto Funduszu oraz Wartość Aktywów Netto
Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w Dniach Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Funduszu.
3.
Dniem Wyceny jest:
1)
ostatni dzień roboczy następujących kwartałów kalendarzowych:
a)
styczeń,
b)
kwiecień,
c)
lipiec,
d)
październik,
2)
dzień przypadający na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej emisji,
3)
dzień przydziału Certyfikatów Inwestycyjnych drugiej i następnych emisji,
4)
dzień roboczy następujący po Dniu Wykupu,
5)
dzień wypłaty Dochodu.
4.
Wartość Aktywów Netto Funduszu jest równa wartości wszystkich Aktywów Funduszu w Dniu Wyceny pomniejszonej
o zobowiązania Funduszu.
5.
Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny oblicza się oddzielnie dla każdej serii Certyfikatów Inwestycyjnych, i jest ona
równa Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadającej na Certyfikaty Inwestycyjne danej serii w Dniu Wyceny podzielonej przez
liczbę wszystkich Certyfikatów Inwestycyjnych danej serii, które w tym dniu są w posiadaniu Uczestników Funduszu.
6.
Aktywa Funduszu wycenia się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, z zachowaniem zasad
określonych w artykułach poniższych.
19
§ 29. Lokaty notowane na Aktywnym Rynku
1.
Składniki lokat notowanych na Aktywnym rynku wyceniane są w sposób następujący:
1)
Wartość godziwą składników lokat Funduszu notowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się w oparciu o ostatni dostępny w
momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat z Aktywnego Rynku.
2)
Jeżeli w momencie dokonywania wyceny Aktywny Rynek, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie
prowadzi obrotu, (wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym
Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia – innej, ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego
odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonych w § 34.
3)
Jeżeli ostatni dostępny kurs został wyznaczony w oparciu o znacząco niski wolumen obrotów na danym składniku Aktywów lub
kurs ten pochodzi z dnia wcześniejszego niż ostatni dzień obrotu danym składnikiem na danym Aktywnym Rynku, wówczas
wycenę danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs zamknięcia
ustalony na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia – innej, ustalonej przez Aktywny Rynek wartości
stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonych w § 34.
2.
W przypadku, gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest
kurs ustalony na rynku głównym.
3.
Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego, o którym mowa w ust. 2 jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. W
przypadku braku możliwości obiektywnego, wiarygodnego ustalenia wielkości wolumenu obrotu, Fundusz stosuje kolejne, możliwe
do zastosowania kryterium:
1)
liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat, lub
2)
ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku, lub
3)
kolejność wprowadzenia do obrotu, lub
4)
możliwość dokonania przez Fundusz transakcji na danym rynku.
4.
Wyboru rynku głównego, o którym mowa w ust. 2, dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego.
5.
Ostatnie dostępne kursy, o których mowa w ust. 1, w dniu dokonywania wyceny Fundusz określa o godzinie 23:30. Wybór godziny
23:30 uzasadniony jest następującymi okolicznościami:
6.
1)
godzina 23:30 jest godziną, o której na polskim rynku międzybankowym na podstawie kwotowań największych banków
ustalone zostały już stawki oprocentowania depozytów międzybankowych WIBOR i WIBID,
2)
o godzinie 23:30 w przypadku polskich i europejskich rynków giełdowych dostępne są kursy zamknięcia,
3)
o godzinie 23:30, w przypadku rynków północnoamerykańskich, południowoamerykańskich i azjatyckich w większości
przypadków dostępne są kursy zamknięcia.
Zgodnie z postanowieniami ustępów powyższych będą wyceniane następujące lokaty Funduszu:
1)
dłużne papiery wartościowe,
2)
Instrumenty Rynku Pieniężnego.
§ 30. Lokaty nienotowane na Aktywnym Rynku
1.
Wartość składników lokat Funduszu nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób:
1)
dłużnych Papierów Wartościowych, Instrumentów Rynku Pieniężnego oraz wierzytelności w skorygowanej cenie nabycia,
oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny zalicza się odpowiednio do
przychodów odsetkowych lub kosztów odsetkowych;
2)
dłużnych Papierów Wartościowych zawierających wbudowane Instrumenty Pochodne:
20
a) w przypadku, gdy charakter i ryzyka wbudowanych Instrumentów Pochodnych są ściśle powiązane z zasadniczym
dłużnym Papierem Wartościowym, nie dokonuje się wydzielenia tych instrumentów pochodnych, a wartość dłużnego
papieru wartościowego ustala się zgodnie z zasadami określonymi w pkt. 1);
b) w przypadku gdy charakter i ryzyka wbudowanych Instrumentów Pochodnych nie są ściśle powiązane z wycenianym
dłużnym Papierem Wartościowym, wówczas dokonuje się wydzielenia tych instrumentów pochodnych i wycenia się je
według wartości godziwej ustalonej zgodnie z zasadami w pkt. 3). Wartość zasadniczego dłużnego Papieru
Wartościowego będzie stanowić różnica pomiędzy wartością godziwą łącznego instrumentu finansowego a wartością
godziwą wydzielonych wbudowanych instrumentów pochodnych.
3)
Instrumenty Pochodne – w przypadku instrumentów innych niż kontrakty opcyjne w oparciu o model zdyskontowanych
przepływów pieniężnych, w przypadku opcji kupna w oparciu o model Blacka-Scholesa, a w przypadku opcji sprzedaży o
parytet call-put;
4)
depozyty – w wysokości sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się
przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej;
5)
akcji:
a)
w przypadku akcji emitowanych przez podmioty, dla których można wskazać emitentów o podobnym profilu i
zakresie działania, których akcje są notowane na Aktywnym Rynku – przy wykorzystaniu modeli wskaźnikowych
odnoszących cenę akcji do poszczególnych, wybranych parametrów finansowych działalności emitenta (cena/zysk,
cena/wartość księgowa, itp.) na podstawie ceny ogłaszanej na Aktywnym Rynku dla akcji emitentów notowanych na
Aktywnym Rynku bądź też przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów finansowych (DCF) w
zależności od tego, który model będzie lepiej odzwierciedlał specyfikę i charakter działalności danego podmiotu;
b)
w przypadku akcji emitowanych przez podmioty, dla których nie można wskazać emitentów o podobnym profilu i
zakresie działania, których akcje są notowane na Aktywnym Rynku - przy wykorzystaniu modelu opierającego się
na wycenie wartości aktywów netto tychże podmiotów bądź też przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych
przepływów finansowych (DCF) w zależności od tego, który model będzie lepiej odzwierciedlał specyfikę i charakter
działalności danego podmiotu,
- przy czym Fundusz ma prawo powierzyć wycenę akcji spółek nie będących spółkami publicznymi wyspecjalizowanym,
niezależnym jednostkom świadczącym tego rodzaju usługi.
Wartość godziwa wynikająca z analizy finansowej będzie podlegała na bieżąco korekcie w każdym przypadku, w którym
Fundusz otrzyma informację dotyczącą istotnych zdarzeń mogących mieć wpływ na wartość godziwą wycenianych akcji;
2.
3.
4.
6)
udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością – przy wykorzystaniu modelu opierającego się na wycenie wartości
aktywów netto tychże spółek bądź też przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów finansowych (DCF) w
zależności od tego, który model będzie lepiej odzwierciedlał specyfikę i charakter działalności danego podmiotu, przy czym
Fundusz ma prawo powierzyć wycenę udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością wyspecjalizowanym,
niezależnym jednostkom świadczącym tego rodzaju usługi. Wartość godziwa wynikająca z analizy finansowej będzie
podlegała na bieżąco korekcie w każdym przypadku, w którym Fundusz otrzyma informację dotyczącą istotnych zdarzeń
mogących mieć wpływ na wartość godziwą wycenianych udziałów.
7)
pozostałe składniki lokat oraz zabezpieczenia udzielonych przez Fundusz pożyczek - według wiarygodnie oszacowanej
wartości godziwej.
W przypadku przeszacowania składnika lokat Funduszu dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej
ceny nabycia – wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną
skorygowaną cenę nabycia.
Modele wyceny, o których mowa w ust. 1, będą stosowane w sposób ciągły w roku obrotowym. Każda zmiana modelu wyceny
będzie publikowana w sprawozdaniu finansowym Funduszu przez dwa kolejne lata.
Modele i metody wyceny składników lokat Funduszu, o których mowa w ust. 1, podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem.
21
§ 31. Pożyczki papierów wartościowych
1.
Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów
wartościowych.
2.
Przedmiotem pożyczki papierów wartościowych mogą być wszystkie papiery wartościowe będące przedmiotem obrotu na rynku
regulowanym, których nabycie jest dopuszczalne przez Fundusz.
3.
Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych ustala się według zasad przyjętych dla tych papierów
wartościowych, określonych w § 29 ust. 6 i § 30 ust. 1.
§ 32. Papiery wartościowe nabyte (zbyte) z przyrzeczeniem odkupu
1.
Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy
kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
2.
Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od
dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży przy zastosowaniu efektywnej
stopy procentowej.
§ 33. Aktywa i zobowiązania denominowane w walutach obcych
1.
Aktywa oraz zobowiązania Funduszu denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na
Aktywnym Rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na Aktywnym Rynku – w walucie, w której są denominowane.
2.
Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa w ust. 1, wykazuje się w PLN, po przeliczeniu według ostatniego dostępnego
średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
3.
Wartość Aktywów Funduszu notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu,
określa się w relacji do waluty USD, a jeżeli nie jest to możliwe – do waluty EUR.
§ 34. Wiarygodnie oszacowana wartość godziwa w przypadkach, o których mowa w § 29 ust. 1 pkt 2 i 3
1.
Z zastrzeżeniem ust. 2, w przypadkach, o których mowa w § 29 ust. 1 pkt 2 i 3, za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą
danego składnika Aktywów notowanego na Aktywnym Rynku uznaje się wartość wyznaczoną zgodnie z postanowieniami §30
dotyczącymi danego składnika Aktywów.
2.
W przypadku dłużnych papierów wartościowych w przypadkach, o których mowa w § 29 ust. 1 pkt 2 i 3, za wiarygodnie
oszacowaną wartość godziwą danego składnika Aktywów notowanego na Aktywnym Rynku uznaje się wartość wyznaczoną w
oparciu o:
1)
publicznie ogłoszoną na Aktywnym Rynku cenę nieróżniącego się od danego składnika Aktywów innego dłużnego papieru
wartościowego notowanego na Aktywnym Rynku, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej, zapadalności oraz ryzyku
kredytowym, lub
2)
oszacowanie ceny instrumentu dłużnego przez serwis Bloomberg.
§ 35. Dochody Funduszu
1.
Dochód w wysokości obliczonego Dochodu do Wypłaty podlega wypłacie począwszy od kwietnia 2018 r. w przypadku, gdy wartość
Dochodu do Wypłaty na Dzień Wyceny poprzedzający dzień podjęcia decyzji o wypłacie Dochodu stanowi co najmniej 10%
Aktywów Netto Funduszu.
2.
Towarzystwo podejmuje decyzję o wypłacie dochodu nie później niż w terminie 14 dni od Dnia Wyceny bezpośrednio
poprzedzającego dzień podjęcia decyzji o wypłacie Dochodu, Dzień wypłaty Dochodu może przypadać w przedostatnim dniu
roboczym następujących miesięcy kalendarzowych:.
22
a)
styczeń,
b)
kwiecień,
c)
lipiec,
d)
październik.
3.
Wypłacie podlega kwota Dochodu do Wypłaty do wysokości aktywów płynnych w Funduszu rozumianych jako środki pieniężne,
Instrumenty Rynku Pieniężnego i depozyty bankowe pomniejszonych o kwotę środków niezbędnych na pokrycie zobowiązań
Funduszu (dalej „Rezerwa Płynnościowa”) w postaci środków niezbędnych do pokrycia kosztów Funduszu na okres nie dłuższy niż
24 miesiące.
4.
W przypadku podjęcia przez Towarzystwo decyzji o wypłacie Dochodu decyzja zostanie opublikowana na stronie internetowej
Towarzystwa www.skarbiec.pl nie później niż w terminie 7 dni po dniu wypłaty Dochodu. Ogłoszenie zawierać będzie co najmniej
wskazanie:
1)
kwoty Dochodu wypłaconego w ramach poszczególnych serii Certyfikatów,
2)
kwoty wypłaconego Dochodu przypadającego na Certyfikat Inwestycyjne danej serii.
5.
Kwoty Dochodu wypłacanego w ramach poszczególnych serii Certyfikatów jest obliczana zgodnie z zasadami określania praw
poszczególnych serii Certyfikatów do Dochodu określonymi w § 23.
6.
Dystrybucja Dochodu do Wypłaty następuje w terminie 7 dni od dnia wypłaty Dochodu.
7.
Dystrybucja Dochodu jest realizowana po pomniejszeniu dystrybuowanego Dochodu o ewentualne podatki, do pobrania których
Fundusz jest zobowiązany jako płatnik.
8.
Dystrybucja Dochodu do Wypłaty Uczestnikom Funduszu następuje na rachunki wskazane przez Uczestników Funduszu. Do czasu
otrzymania przez Towarzystwo informacji o rachunku Uczestnika Funduszu, na który przekazana ma zostać wypłata Dochodu do
Wypłaty, Fundusz nie dokonuje dystrybucji Dochodu do Wypłaty temu Uczestnikowi Funduszu.
9.
Dniem dystrybucji Dochodu do Wypłaty jest dzień obciążenia rachunku bankowego Funduszu.
§ 36. Koszty Funduszu
1.
Fundusz pokrywa ze swoich środków następujące koszty związane z funkcjonowaniem Funduszu:
1)
wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem,
2)
koszty prowizji maklerskich i bankowych, w tym prowizje i opłaty za przechowywanie papierów wartościowych oraz
prowadzenie rachunków bankowych oraz prowizje i opłaty maklerskie i bankowe, związane z transakcjami kupna i sprzedaży
papierów wartościowych i praw majątkowych,
3)
koszty odsetek od zaciągniętych kredytów i pożyczek Funduszu,
4)
koszt likwidacji Funduszu, w tym koszt wynagrodzenia likwidatora - do wysokości 75.000 zł za cały okres likwidacji,
5)
podatki oraz inne obciążenia nałożone przez właściwe organy państwowe i samorządowe, w tym opłaty za zezwolenia oraz
rejestracyjne,
6)
koszty dokonywania wyceny Aktywów Funduszu oraz ustalania Wartości Aktywów Netto i Wartości Aktywów Netto na
Certyfikat Inwestycyjny - do wysokości 70.000 zł w roku kalendarzowym,
7)
koszty prowadzenia ksiąg rachunkowych, w tym koszty licencji na oprogramowanie służące do wyceny Aktywów Funduszu do wysokości 70.000 zł w roku kalendarzowym,
8)
koszty przeprowadzania badań i przeglądu sprawozdań finansowych Funduszu - do wysokości 80.000 zł w roku
kalendarzowym,
9)
koszty publikacji obowiązkowych Funduszu, wynikających z obowiązujących przepisów prawa oraz Statutu,
23
10) koszty prowadzenia przez Depozytariusza rejestru aktywów Funduszu wynikający z umowy o prowadzenie rejestru Aktywów
Funduszu - do wysokości 0,05% w skali roku liczone od średniej Wartości Aktywów Netto Funduszu,
11) koszty weryfikacji wyceny przez Depozytariusza wynikające z umowy o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu - do
wysokości 70.000 zł w roku kalendarzowym,
12) inne niż wymienione w pkt 10) i 11) koszty ponoszone przez Fundusz w związku z usługami Depozytariusza wynikające z
umowy o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu tj.:
a)
opłaty za ewidencję transakcji zawartych na rzecz Funduszu,
b)
opłaty i prowizje z tytułu czynności bankowych,
c)
opłaty związane z rozliczaniem i przechowywaniem papierów wartościowych, ponoszone na rzecz podmiotów trzecich
(np. KDPW),
d)
opłaty ponoszone przez Depozytariusza, związane z lokowaniem aktywów Funduszu w instrumenty wymagające
odpłatnego korzystania przez Depozytariusza z pośrednictwa osób trzecich (np. usługi subdepozytariusza),
13) koszty związane z obsługą i wykonywaniem obowiązków informacyjnych ciążących na Funduszu - do wysokości 80.000 zł w
roku kalendarzowym,
14) ciążące na Funduszu koszty związane z inwestycjami w kategorie lokat określone w § 25 ust. 1 pkt 1 i 2, obejmujące koszty
związane z planowaniem lub realizacją czynności dotyczących lokat określonych w § 25 ust. 1 pkt 1 i 2 oraz związane z
przygotowywaniem lub realizacją projektów inwestycyjnych. Koszty te obejmują w szczególności wynagrodzenie doradców
zewnętrznych związane z projektem inwestycyjnym, koszty doradztwa prawnego i podatkowego dla Funduszu, koszty
transakcyjne; Fundusz nie będzie ponosił żadnych kosztów, o których jest mowa w tym punkcie, ciążących na innych niż
Fundusz podmiotach – do wysokości 2% w skali roku liczone od średniej Wartości Aktywów Netto Funduszu,
15) koszty podmiotów zewnętrznych, innych niż Towarzystwo, świadczących, na rzecz Funduszu następujące usługi, w zakresie
innym niż wskazany w pkt 14): usługi obsługi prawnej, usługi doradztwa podatkowego oraz usługi doradztwa związanego z
działalnością inwestycyjna Funduszu – do wysokości 2,5% w skali roku liczone od średniej Wartości Aktywów Netto
Funduszu.
2.
Koszty, o których mowa w ust. 1 pkt 2, 3, 5, 9 i 12 stanowią koszty nielimitowane Funduszu.
3.
Sposób obliczania kosztów, o których mowa w ust. 1 pkt 2 - 15 oraz terminy ich ponoszenia (w tym terminy, w których najwcześniej
może nastąpić ich pokrycie) określają:
4.
1)
umowy, na podstawie których Fundusz zobowiązany jest do ponoszenia kosztów wskazanych w ust. 1 pkt 2 – 4, 6 – 15;
2)
przepisy prawa lub decyzje organów państwowych i samorządowych, na podstawie których Fundusz jest zobowiązany do
ponoszenia kosztów wskazanych w ust. 1 pkt 5 i 9.
Towarzystwo, na podstawie uchwały zarządu, może zdecydować o pokryciu, w danym okresie, części lub całości kosztów, o
których mowa w ust. 1 pkt 2 - 15.
§ 37. Wynagrodzenie Towarzystwa
1. Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem składa się z następujących części:
1) wynagrodzenia stałego za zarządzanie Funduszem („wynagrodzenie stałe”),
2) wynagrodzenia zmiennego za zarządzanie uzależnionego od wyników zarządzania Funduszem („wynagrodzenie zmienne”),
2. Wynagrodzenie stałe Towarzystwa za zarządzanie jest pobierane przez Towarzystwo z Aktywów Funduszu i stanowi nie więcej niż 3
% Wartości Aktywów Netto Funduszu. Wynagrodzenie jest obliczane poprzez pomnożenie stawki wynagrodzenia stałego przez
Wartości Aktywów Netto Funduszu ustalonej na poprzedni Dzień Wyceny i liczbę dni od poprzedniego do bieżącego Dnia Wyceny
oraz podzielenie przez liczbę dni w danym roku kalendarzowym. Wartość rezerwy na Wynagrodzenie ustalana jest w każdym Dniu
Wyceny jako suma naliczonych wartości Wynagrodzenia z danego miesiąca kalendarzowego. Wynagrodzenie w wysokości
rezerwy na wynagrodzenie naliczonej na ostatni Dzień Wyceny danego miesiąca kalendarzowego wypłacane jest Towarzystwu w
24
terminie piętnastu dni od jego naliczenia.
3. Wynagrodzenie zmienne Towarzystwa za zarządzanie jest uzależnione od wyników zarządzania Funduszem w każdym Dniu
Wyceny. Na pokrycie wynagrodzenia zmiennego, w każdym Dniu Wyceny w danym roku obrotowym, tworzy się w ciężar
zobowiązań Funduszu, rezerwę w kwocie równej naliczonemu wynagrodzeniu zmiennemu, z zastrzeżeniem, że:
1) kwota rezerwy na wynagrodzenie zmienne ustalana jest przy zastosowaniu poniższych zapisów:
a)
naliczenie rezerwy na wynagrodzenie zmienne odbywa się wyłącznie w przypadku, gdy spełniony jest warunek:
DF% – BENCHMARK * n/365) > 0
gdzie:
BENCHMARK – wyrażona procentowo stopa zwrotu na poziomie 8% w skali roku
n – liczba dni kalendarzowych, która upłynęła od poprzedniego do bieżącego Dnia Wyceny
DF% – wyrażona procentowo łączna wartość Dochodu Funduszu wypracowanego w okresie od poprzedniego Dnia
Wyceny do bieżącego Dnia Wyceny obliczana zgodnie z poniższym wzorem:
DF% = (DF / WANN-1 – 1) * 100%
gdzie:
DF – łączna wartość Dochodu Funduszu wypracowanego w okresie od poprzedniego Dnia Wyceny do bieżącego
Dnia Wyceny
WANN-1 – Wartość Aktywów Netto na poprzedni Dzień Wyceny,
b) w przypadku, gdy warunek określony w lit a) jest spełniony, naliczenie rezerwy na wynagrodzenie zmienne Towarzystwa
odbywa się w oparciu o następujący wzór:
WT = WANN-1 * 0,20 * (DF% – BENCHMARK * n/365)
gdzie:
WT – rezerwa na wynagrodzenie Towarzystwa za wyniki zarządzania,
WANN-1 – Wartość Aktywów Netto Funduszu na poprzedni Dzień Wyceny
2)
Rezerwa na wynagrodzenie zmienne jest alokowana na poszczególne serie Certyfikatów z wykorzystaniem współczynników
korygujących, o których mowa w § 23, zgodnie z poniższym wzorem:
gdzie:
-
rezerwa na wynagrodzenie zmienne przypadająca na daną serię Certyfikatów
suma współczynników korygujących wszystkich serii Certyfikatów
współczynnik korygujący ustalony dla danej serii Certyfikatów
3) wartość rezerwy na wynagrodzenie Towarzystwa za wyniki zarządzania obliczona na bieżący Dzień Wyceny, wypłacana jest
Towarzystwu w ciągu 10 dni od bieżącego Dnia Wyceny.
4. Towarzystwo może podjąć decyzję o zmniejszeniu lub zaprzestaniu pobierania wynagrodzenia stałego lub zmiennego. W imieniu
Towarzystwa taką decyzję podejmuje Zarząd Towarzystwa w formie uchwały.
25
§ 38. Udostępnienie Warunków Emisji
1.
Fundusz udostępni Warunki Emisji na zasadach określonych w Ustawie.
2.
Warunki Emisji zostaną udostępnione osobom, do których Towarzystwo skieruje imienną propozycję nabycia Certyfikatów
Inwestycyjnych.
§ 39. Inne informacje
1.
Fundusz będzie ogłaszał wymagane prawem lub Statutem informacje na stronie internetowej Towarzystwa: www.skarbiec.pl, przy
czym, w przypadku, w którym przepis prawa wymaga publikacji dotyczącej Funduszu w dzienniku ogólnopolskim, ogłoszenia i
publikacje będą publikowane w dzienniku „Parkiet”. W przypadku zawieszenia lub zaprzestania wydawania dziennika „Parkiet”,
Fundusz będzie publikował ogłoszenia w dzienniku „Puls Biznesu”.
2.
Fundusz będzie podawał Wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny niezwłocznie po jej ustaleniu na stronie
internetowej Towarzystwa: www.skarbiec.pl.
3.
W przypadku wystąpienia przesłanek likwidacji Funduszu Towarzystwo lub Depozytariusz niezwłocznie opublikują informację o ich
wystąpieniu w piśmie, o którym mowa w ust. 1.
§ 40. Rozwiązanie Funduszu
1.
2.
Fundusz ulega rozwiązaniu w przypadku, gdy:
1)
w ciągu trzech miesięcy od dnia wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia na utworzenie Towarzystwa lub od dnia wygaśnięcia
zezwolenia inne towarzystwo nie przejmie zarządzania Funduszem,
2)
Depozytariusz zaprzestał wykonywania swoich obowiązków i nie zawarto z innym depozytariuszem umowy o prowadzenie
rejestru aktywów funduszu,
3)
Rada Inwestorów podejmie uchwałę o rozwiązaniu Funduszu,
4)
zostanie przez Towarzystwo podjęta decyzja o rozwiązaniu Funduszu w przypadkach określonych w ust. 2.
Towarzystwo ma prawo podjąć decyzję o rozwiązaniu Funduszu wyłącznie w sytuacji, gdy
1)
w Dniu Wyceny przypadającym 30 września 2016 r. wartość Aktywów Netto Funduszu będzie wynosić mniej niż 5.000.000 zł,
2)
w dowolnym Dniu Wyceny po Dniu Wyceny przypadającym po 30 września 2016 r. wartość Aktywów Netto Funduszu wynosić
będzie mniej niż 5.000.000 zł,
3.
Rozwiązanie Funduszu następuje po przeprowadzeniu likwidacji. Z dniem rozpoczęcia likwidacji Fundusz nie może emitować
4.
Z zastrzeżeniem § 42, likwidatorem Funduszu jest Depozytariusz, chyba że Komisja wyznaczy innego likwidatora Funduszu.
5.
Likwidator zgłasza niezwłocznie do rejestru funduszy inwestycyjnych otwarcie likwidacji Funduszu i dane likwidatora.
6.
W okresie likwidacji postanowienie § 28 ust. 2 stosuje się.
§ 41. Dzień rozpoczęcia likwidacji Funduszu
Dniem rozpoczęcia likwidacji Funduszu jest dzień wyznaczony w sposób wskazany w § 2.
26
§ 42. Likwidator
Likwidatorem Funduszu, w przypadku likwidacji Funduszu w wyniku upływu czasu, na jaki Fundusz został utworzony, jest Towarzystwo,
które będzie stosować procedurę likwidacji wskazaną w § 42-47.
§ 43. Ogłoszenie o rozpoczęciu likwidacji
1.
Likwidator Funduszu, dokona ogłoszenia o rozpoczęciu likwidacji Funduszu. Ogłoszenie o rozpoczęciu likwidacji Funduszu
zostanie dokonane jednokrotnie na stronie internetowej Towarzystwa www.skarbiec.pl. Ogłoszenie o likwidacji zostanie dokonane
w terminie 14 dni od dnia rozpoczęcia likwidacji Funduszu.
2.
W ogłoszeniu, o którym mowa w ust. 1, zamieszcza się w szczególności:
1)
nazwę i rodzaj Funduszu,
2)
wskazanie przesłanki rozwiązania Funduszu,
3)
termin rozpoczęcia i zakończenia likwidacji,
4)
nazwę, siedzibę i adres siedziby likwidatora Funduszu,
5)
wezwanie wierzycieli, których roszczenia nie wynikają z Certyfikatów Inwestycyjnych do zgłaszania likwidatorowi roszczeń w
terminie 14 dni od daty dokonania ogłoszenia,
6)
tryb i termin wypłaty uzyskanych w trakcie likwidacji Funduszu środków Uczestnikom Funduszu,
7)
wskazanie, że jeżeli wierzyciele nie zgłoszą roszczeń w terminie 14 dni od daty ogłoszenia, wypłaty Uczestnikom zostaną
dokonane w oparciu o dane znane likwidatorowi.
§ 44. Sprawozdanie finansowe na dzień rozpoczęcia likwidacji
1.
Likwidator Funduszu, sporządza na dzień rozpoczęcia likwidacji sprawozdanie finansowe, w tym bilans jej rozpoczęcia.
2.
Niezwłocznie po sporządzeniu sprawozdania finansowego, o którym mowa w ust. 1, likwidator przedstawia je do badania
podmiotowi uprawnionemu do badania sprawozdań finansowych, a także przekazuje kopię tego sprawozdania, równocześnie:
3.
1)
Depozytariuszowi,
2)
Komisji,
Niezwłocznie po zbadaniu sprawozdania finansowego, o którym mowa w ust. 1, likwidator przesyła Komisji zbadane sprawozdanie
wraz z opinią i raportem z badania.
§ 45. Harmonogram likwidacji
1.
Likwidator Funduszu, przedstawi Komisji oraz Depozytariuszowi w terminie 14 dni od dnia rozpoczęcia likwidacji Funduszu
harmonogram oraz sposób dokonywania czynności związanych z likwidacją Funduszu, w tym sposób podejmowania decyzji
dotyczących zbycia Aktywów Funduszu oraz ściągnięcia jego należności, a także sposób i kolejność dokonywania wypłat środków
pieniężnych wierzycielom oraz Uczestnikom Funduszu.
2.
Likwidator, oprócz informacji określonych w ust. 1, przedstawi Komisji i Depozytariuszowi informację o sumie zobowiązań
Funduszu na dzień rozpoczęcia likwidacji wraz z listą wierzycieli znanych Funduszowi oraz informację o sumie zobowiązań
Funduszu na dzień następujący po dniu, do którego wierzyciele powinni zgłosić roszczenia wobec Funduszu.
3.
Środki pieniężne, których wypłacenie nie było możliwe, likwidator przekazuje do depozytu sądowego.
27
§ 46. Likwidacja Funduszu
1.
Likwidacja Funduszu polega na zbyciu jego aktywów, ściągnięciu należności Funduszu, zaspokojeniu wierzycieli Funduszu i
umorzeniu Certyfikatów Inwestycyjnych przez wypłatę uzyskanych środków pieniężnych Uczestnikom Funduszu, proporcjonalnie
do liczby posiadanych przez nich Certyfikatów Inwestycyjnych.
2.
Zbywanie aktywów powinno być dokonywane z należytym uwzględnieniem interesów Uczestników Funduszu.
3.
Środki pieniężne, których wypłacenie nie było możliwe, Likwidator przekazuje do depozytu sądowego.
§ 47. Sprawozdanie finansowe na dzień zakończenia czynności likwidacyjnych
1.
Po dokonaniu czynności określonych w §46, likwidator sporządza sprawozdanie finansowe, zawierające co najmniej:
1)
bilans zamknięcia, sporządzony na dzień następujący po dokonaniu czynności, o których mowa w §46,
2)
listę wierzycieli, którzy zgłosili roszczenia wobec Funduszu,
3)
wyliczenie kosztów likwidacji – na dzień zakończenia likwidacji – wynikających z roszczeń zgłoszonych wobec Funduszu.
2.
Niezwłocznie po sporządzeniu sprawozdania finansowego, o którym mowa w ust. 1, likwidator przedstawia je do badania
podmiotowi uprawnionemu do badania sprawozdań finansowych Funduszu, a także przekazuje kopię tego sprawozdania Komisji.
3.
Niezwłocznie po zbadaniu sprawozdania finansowego przez podmiot, o którym mowa w ust. 2, likwidator przesyła Komisji zbadane
sprawozdanie wraz z opinią i raportem z badania.
4.
W terminie 7 dni od dnia zakończenia badania sprawozdania finansowego, o którym mowa w ust. 2, likwidator składa do Sądu
Rejestrowego wniosek o wykreślenie Funduszu z rejestru funduszy inwestycyjnych.
5.
Kopię wniosku, o którym mowa w ust. 4, likwidator przekazuje do Komisji w terminie 7 dni od dnia złożenia wniosku.
6.
Niezwłocznie po otrzymaniu postanowienia Sądu Rejestrowego o wykreśleniu Funduszu z rejestru funduszy inwestycyjnych,
likwidator przekazuje Komisji jego kopię.
§ 48. Archiwizacja
Likwidator Funduszu przechowuje wszelkie dokumenty i nośniki informacji dotyczące likwidacji Funduszu przez okres co najmniej 5 lat
od daty zakończenia likwidacji.
§ 49. Obowiązywanie Statutu
Postanowienia niniejszego Statutu obowiązują Towarzystwo oraz wszystkich Uczestników Funduszu.
§ 50. Zmiany Statutu
1.
Statut może być zmieniony przez Towarzystwo, jako organ Funduszu, bez zezwolenia Komisji, z zastrzeżeniem przypadków, w
których Ustawa wymaga uzyskania zezwolenia Komisji na dokonanie zmiany Statutu.
2.
Zmiana Statutu nie wymaga zgody Uczestników Funduszu.
3.
Towarzystwo jednokrotnie ogłosi o zmianie Statutu na www.skarbiec.pl.
4.
Zmiana Statutu wchodzi w życie w terminach określonych w Ustawie.
28

Football Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych

Transkrypt

Podobne dokumenty

KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Warszawa, 12

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU SKARBIEC

QUERCUS Multistrategy FIZ

Wrocław, dnia 18 kwietnia 2016 r. Informacja o zmianie statutu

Pobierz komentarz - Eques Investment TFI SA

tutaj - Dom Maklerski Banku Handlowego SA

Karta Funduszu - Meridian Fund Management SA

Data Niniejszy formularz stanowi zapis na Certyfikaty Inwestycyjne

Komunikat aktualizacyjny nr 4 do prospektu prospektu