ssz projprzem 31-12-2007

Transkrypt

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
PROJPRZEM S. A.
Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ
GRUPY KAPITAŁOWEJ
ZA 2007 ROK
Bydgoszcz, dnia 04 kwietnia 2008 roku
Sprawozdanie Zarządu PROJPRZEM S.A. – 2004 rok
1
Sprawozdanie Zarządu PROJPRZEM S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za 2007 rok
1. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających
konsolidacji oraz opis zmian w organizacji grupy kapitałowej emitenta z podaniem ich
przyczyn
Na dzień 31 grudnia 2007 roku Grupa Kapitałowa PROJPRZEM S.A. składała się z następujących
podmiotów:
−
PROJPRZEM S.A. – jednostki dominującej
oraz jednostek zaleŜnych:
−
PROJPRZEM DOM Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy, w której kapitale zakładowym
PROJPRZEM S.A. posiadał 10.000 udziałów o wartości 100 zł kaŜdy, co stanowiło 100% kapitału
zakładowego i dawało 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników; kapitał zakładowy Spółki
wynosił 1.000 tys. zł; Spółka została powołana w celu prowadzenia działalności deweloperskiej w
zakresie budownictwa mieszkaniowego; na sfinansowanie części programu deweloperskiego
zostały wniesione przez PROJPRZEM S.A. dopłaty do kapitału Spółki w wysokości 4.500 tys.
złotych,
−
PROJPRZEM BUD Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy, w której kapitale zakładowym
PROJPRZEM S.A. posiadał 409 udziałów o wartości 1.000 zł kaŜdy, co stanowiło 99,76 %
kapitału zakładowego i dawało 99,76 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników; kapitał
zakładowy Spółki wynosił 410 tys. zł; PROJPRZEM BUD Sp. z o.o. jest spółką, która działała
uprzednio pod firmą OP ZRIPOL Sp. z o.o.; celem działalności Spółki jest wykonawstwo w
zakresie budownictwa mieszkaniowego, głównie na zlecenie PROJPRZEM DOM Sp. z o.o.,
−
Lubuskiego Przedsiębiorstwa Budownictwa Przemysłowego PROJPRZEM Sp. z o.o. z siedzibą w
Nowej Soli, w której kapitale zakładowym PROJPRZEM S.A. posiadał 830 udziałów o wartości
5.000 zł kaŜdy, co stanowiło 100% kapitału zakładowego i dawało 100% głosów na
Zgromadzeniu Wspólników; kapitał zakładowy Spółki wynosił 4.150 tys. zł; Spółka kontynuuje
działalność nabytego przez PROJPRZEM S.A. w ramach prywatyzacji Lubuskiego
Przedsiębiorstwa Budownictwa Przemysłowego w Nowej Soli w zakresie robót budowlanomontaŜowych,
−
PROMSTAHL GmbH z siedzibą w Gehrden k. Hannoveru na terenie Republiki Federalnej
Niemiec, w której PROJPRZEM S.A. posiadał udziały o wartości nominalnej 50.000 EURO, co
dawało 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników oraz stanowiło 100% kapitału; celem
powołania Spółki jest sprzedaŜ produkowanych przez PROJPRZEM S.A. wyrobów metalowych
na terenie Niemiec i innych krajów Europy.
Graficzne przedstawienie struktury organizacyjnej grupy jednostek powiązanych PROJPRZEM S.A.
oraz informacje dotyczące rodzaju powiązań w grupie na dzień 31 grudnia 2007 roku przedstawiały
się następująco:
2/35
PROJPRZEM S.A.
100,00 % kapitału
zakładowego
PROJPRZEM DOM
Sp. z o.o.
99,76 % kapitału
zakładowego
PROJPRZEM BUD
Sp. z o.o.
100,00 % kapitału
zakładowego
Lubuskie Przedsiębiorstwo
Budownictwa Przemysłowego
PROJPRZEM Sp. z o.o.
100,00 % kapitału
zakładowego
PROMSTAHL GmbH
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku miały miejsce następujące zmiany w organizacji
Grupy:
W dniu 3 stycznia 2007 roku Sąd Rejonowy w Bydgoszczy XIII Wydział Gospodarczy KRS,
wydał postanowienie, zgodnie z którym obniŜył kapitał zakładowy OP ZRIPOL sp. z o.o., podmiotu
zaleŜnego od PROJPRZEM S.A. z kwoty 3.160.000 złotych do 410.000 złotych. W wyniku
dokonanego umorzenia udziałów w OP ZRIPOL Sp. z o.o. pozostało 410 udziałów o wartości
1.000,00 zł kaŜdy, które dają 410 głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki (jednemu udziałowi
odpowiada jeden głos na Zgromadzeniu Wspólników).
−
W marcu 2007 roku PROJPRZEM S.A. załoŜył dwa nowe podmioty zaleŜne:
PROJPRZEM DOM Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy – w celu prowadzenia działalności
deweloperskiej o kapitale zakładowym 50 tys. zł oraz
−
Lubuskie Przedsiębiorstwo Budowlane PROJPRZEM Sp. z o.o. z siedzibą w Nowej Soli o
kapitale zakładowym 50 tys. zł – Spółka została powołana w celu kontynuowania w tej formie
prawnej działalności Lubuskiego Przedsiębiorstwa Budownictwa Przemysłowego w Nowej Soli –
Przedsiębiorstwa Państwowego, w którego prywatyzacji PROJPRZEM S.A. uczestniczył.
W dniu 22 czerwca 2007 roku Zgromadzenie Wspólników PROJPRZEM DOM Sp. z o.o.
podjęło uchwałę o podwyŜszeniu kapitału zakładowego Spółki do kwoty 1.000 tys. zł poprzez objęcie
w niej przez PROJPRZEM S.A. 9500 udziałów o wartości 100 zł kaŜdy.
Udziały zostały opłacone w końcu czerwca 2007 roku. PodwyŜszenie kapitału zostało zarejestrowane
przez Sąd Rejonowy w Bydgoszczy w dniu 16 sierpnia 2007 roku.
W dniu 8 sierpnia 2007 roku Zgromadzenie Wspólników OP ZRIPOL Sp. z o.o. podjęło
uchwałę o zmianie nazwy Spółki na PROJPRZEM BUD Spółka z o.o. oraz o zmianie przedmiotu
działalności Spółki. Spółka ma między innymi świadczyć usługi w zakresie budownictwa
mieszkaniowego na rzecz innego podmiotu z grupy kapitałowej – PROJPRZEM DOM Sp. z o.o.
W dniu 16 sierpnia 2007 roku Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego wydał postanowienie, w którym zatwierdził zmiany polegające na
3/35
podwyŜszeniu kapitału zakładowego PROJPRZEM DOM Spółki z o.o. z wysokości 50.000 zł do
1.000.000 zł.
W dniu 3 września 2007 roku PROJPRZEM S.A. utworzyła na terenie Republiki Federalnej
Niemiec spółkę zaleŜną, w której na podstawie aktu załoŜycielskiego objęła 100 % udziałów w
kapitale zakładowym. Spółka będzie działać pod firmą PROMSTAHL GmbH. Wysokość kapitału
zakładowego wynosi 50.000 EURO. PROJPRZEM S.A. jest uprawniony do wykonywania 100%
głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki. Celem działania nowo utworzonej Spółki jest
projektowanie, produkcja i sprzedaŜ wyrobów metalowych oferowanych przez PROJPRZEM S.A.
W dniu 10 września 2007 roku Zgromadzenie Wspólników PROJPRZEM DOM Spółki z o.o.
podjęło uchwałę w sprawie wniesienia dopłat do kapitału Spółki w wysokości 4.500 tys. zł. Dopłaty
zostały wniesione w celu sfinansowania pierwszej części programu deweloperskiego, w tym na zakup
gruntów stanowiących własność PROJPRZEM S.A. o łącznej powierzchni 13.864 metrów
kwadratowych (cena sprzedaŜy gruntów wyniosła 3.080,6 tys. zł, łącznie z naleŜnym podatkiem VAT
– 3.758,3 tys. zł).
W dniu 6 listopada 2007 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników PROJPRZEM BUD
Sp. z o.o. podjęło uchwałę o podwyŜszeniu kapitału zakładowego Spółki z kwoty 410 tys. zł do kwoty
2.460 tys. zł w drodze emisji 2.050 równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 1.000 zł
kaŜdy. PROJPRZEM S.A. objął 2.045 udziałów w podwyŜszonym kapitale o łącznej wartości 2.045
tys. zł. W dniu 3 stycznia 2008 roku Sąd Rejonowy w Bydgoszczy – XIII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego wydał postanowienie, zgodnie z którym zarejestrował podwyŜszenie
kapitału zakładowego PROJPRZEM BUD Sp. z o.o. Z chwilą dokonania rejestracji PROJPRZEM
S.A. stał się właścicielem 2.454 udziałów upowaŜniających do wykonywania 2.454 głosów na
Zgromadzeniu Wspólników PROJPRZEM BUD Sp. z o.o. Stanowi to 99,76 % kapitału zakładowego
oraz daje 99,76 % ogólnej liczby głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Środki pienięŜne z tytułu
dokapitalizowania spółki zaleŜnej mają zostać przeznaczone na inwestycje w sprzęt budowlany i
zaplecze socjalno-techniczne, aby PROJPRZEM BUD mógł wykonywać większość prac w zakresie
budownictwa mieszkaniowego siłami własnymi.
W dniu 8 listopada 2007 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Lubuskiego
Przedsiębiorstwa Budowlanego PROJPRZEM Sp. z o.o. z siedzibą w Nowej Soli podjęło uchwałę o
podwyŜszeniu kapitału zakładowego Spółki z kwoty 50 tys. zł do kwoty 4.150 tys. zł w drodze emisji
820 równych i niepodzielnych udziałów o wartości 5 tys. zł kaŜdy oraz o zmianie firmy na Lubuskie
Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego PROJPRZEM Sp. z o.o.
PROJPRZEM S.A. objął 820 udziałów o łącznej wartości nominalnej 4.100 tys. zł Nowe udziały
zostały objęte w zamian za wkład niepienięŜny. Przedmiotem wkładu niepienięŜnego była
zorganizowana część nabytego w procesie prywatyzacji Lubuskiego Przedsiębiorstwa Budownictwa
Przemysłowego w Nowej Soli, będąca wyodrębnionym organizacyjnie i finansowo zespołem
składników materialnych i niematerialnych, przeznaczonych do realizacji zadań gospodarczych
związanych z kontynuacją działalności gospodarczej LPBP. Ewidencyjna wartość (aktywa netto)
4/35
przedmiotu wkładu niepienięŜnego w księgach PROJPRZEM S.A. wynosiła 4.100 tys. zł. W dniu 6
grudnia 2007 roku Sąd Rejonowy w Zielonej Górze – VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego wydał postanowienie, zgodnie z którym zarejestrował podwyŜszenie kapitału zakładowego
Lubuskiego Przedsiębiorstwa Budowlanego PROJPRZEM Sp. z o.o. z siedzibą w Nowej Soli do
kwoty 4.150 tys. zł oraz zmianę firmy Spółki. Z chwilą dokonania rejestracji podwyŜszenia kapitału
zakładowego Spółki PROJPRZEM S.A. stał się właścicielem 830 udziałów upowaŜniających do
wykonywania 830 głosów na Zgromadzeniu Wspólników Lubuskiego Przedsiębiorstwa Budownictwa
Przemysłowego PROJPRZEM Sp. z o.o., co stanowi 100 % kapitału zakładowego oraz 100 % ogólnej
liczby głosów na Zgromadzeniu Wspólników.
2. Podstawowe produkty i usługi Grupy Kapitałowej PROJPRZEM S.A.
Grupa Kapitałowa PROJPRZEM S.A. prowadzi działalność gospodarczą w zakresie:
•
produkcji specjalistycznych urządzeń technicznych i konstrukcji stalowych,
•
budownictwa przemysłowego.
Produkcja konstrukcji stalowych obejmuje przede wszystkim wytwarzanie:
•
pomostów i urządzeń przeładunkowych,
•
konstrukcji stalowych dla budownictwa.
Roboty budowlane dotyczą:
•
realizacji obiektów budownictwa przemysłowego i ogólnego (hal produkcyjnych, magazynowych,
budynków administracyjno – socjalnych itp.) głównie w oparciu o konstrukcje stalowe,
•
wykonawstwa robót instalacyjnych w zakresie instalacji cieplnych (sieci, kotłownie olejowe,
gazowe itp.), instalacji wodno-kanalizacyjnych, wentylacyjnych i klimatyzacyjnych,
•
realizacji obiektów budownictwa drogowego.
Uzupełnieniem działalności gospodarczej jest świadczenie usług wynajmu i dzierŜawy pomieszczeń
oraz nieruchomości.
W 2007 roku Grupa Kapitałowa rozpoczęła równieŜ działalność deweloperską, którą ma zamiar
rozwijać w następnych latach.
Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów w 2007 roku
(w tys. zł)
Wyszczególnienie
01.01-31.12.
2007 r.
Struktura
[%]
01.01-31.12.
2006 r.
Struktura
[%]
Dynamika
2:4 [%]
1
2
3
4
5
6
1. Przychody netto ze sprzedaŜy produktów
1.1. Konstrukcje stalowe urządzeń
1.2. Roboty budowlano-montaŜowe
1.3. Usługi wynajmu
1.4. Pozostałe usługi
2. Przychody netto ze sprzedaŜy towarów
i materiałów
3. Razem przychody netto ze sprzedaŜy produktów,
towarów i materiałów
137 586
99,1
151 079
99,4
91,1
91 784
43 854
866
66,1
31,6
0,6
75 473
73 507
928
49,7
48,4
0,6
121,6
59,7
93,3
1 082
0,8
1 171
0,8
92,4
1 287
0,9
881
0,6
146,1
138 873
100,0
151 960
100,0
91,4
5/35
Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów w analizowanym okresie
wyniosły 138.873 tys. zł i były niŜsze o 8,7% od przychodów osiągniętych w analogicznym okresie
roku poprzedniego. Dynamika przychodów ze sprzedaŜy w podstawowych obszarach działalności
Grupy była odmienna. SprzedaŜ konstrukcji stalowych wzrosła o 21,6%, a największy udział w tym
wzroście miały przychody ze sprzedaŜy pomostów przeładunkowych. W obszarze robót budowlanomontaŜowych zanotowano natomiast spadek przychodów ze sprzedaŜy o 40,3%. Punktem odniesienia
jest rok 2006, w którym miała miejsce realizacja rekordowego pod względem wartości realizowanych
robót kontraktu dla GS Engineering & Construction Poland Sp. z o.o. (41.078 tys. zł przychodu w
analogicznym okresie roku poprzedniego).
NajwaŜniejszym odbiorcą produktów Grupy Kapitałowej PROJPRZEM S.A. była firma Crawfod
Group AB z siedzibą w Malmö /Szwecja/, dla której dostarczane są platformy przeładunkowe.
Wartość sprzedaŜy netto dla tego kontrahenta w okresie od stycznia do grudnia 2007 roku wyniosła
53.337 tys. zł, co stanowi 38,4% ogółu przychodów ze sprzedaŜy i 74,1 % przychodów ze sprzedaŜy
na eksport. W stosunku do roku poprzedniego przyrost przychodów dla Crawford Group AB liczony
w PLN jest równy 9,0 %, liczony w EUR – 12,3%. Innym istotnym zagranicznym odbiorcą
konstrukcji stalowych produkowanych przez Grupę Kapitałową PROJPRZEM S.A. jest Immoprojekt
GmbH. SprzedaŜ dla tego kontrahenta wyniosła w 2007 roku 8.190 tys. zł, co stanowi 6,0 %
przychodów ze sprzedaŜy ogółem i 11,4 % przychodów ze sprzedaŜy na eksport.
Największym odbiorcą robót budowlanych realizowanych przez Grupę na terenie kraju w
analizowanym okresie jest GS Engineering & Construction Poland Sp. z o.o. Łączna sprzedaŜ dla tego
kontrahenta wyniosła w 2007 roku 12.371 tys. zł, co stanowi 9,3% przychodów ogółem.
Drugim co do wielkości kontrahentem Grupy w zakresie robót budowlano-montaŜowych było
Makro Cash and Carry Polska S.A., z którym podpisano dwa kontrakty na wykonanie konstrukcji
stalowej i robót betonowych oraz Ŝelbetowych oraz aneksy na roboty dodatkowe, na łączną wartość
11.533 tys. zł.
W 2007 roku wykonano obiekt w Toruniu o wartości 6.451 tys. zł. Drugi obiekt – w Koszalinie –
na dzień 31 grudnia 2007 roku był w trakcie realizacji. Przychody ze sprzedaŜy ujęte w stopniu
odpowiadającym zaawansowaniu robót, rozliczanych jako kontrakt długoterminowy, wyniosły w 2007
roku 4.706 tys. zł. Zakontraktowana wartość robót na tym obiekcie wynosi 5.200 tys. zł.
Grupa jest równieŜ w trakcie realizacji zlecenia wykonania robót instalacyjnych w budynkach
Szpitala Miejskiego w Grudziądzu o wartości szacunkowej ok. 5.400 tys. zł netto. Przychód z
kontraktu (rozliczanego równieŜ jako długoterminowy) osiągnął w 2007 roku poziom 3.063 tys. zł.
Ponadto Jednostka Dominująca PROJPRZEM S.A. realizuje roboty budowlano-montaŜowe na
wykonanie hali produkcyjnej dla RADPOL S.A. w Człuchowie. Przewidywana sprzedaŜ ma wynieść
ok. 5.185 tys. zł, z czego do 31 grudnia 2007 roku zrealizowano 3.763 tys. zł. Kontrakt jest rozliczany
jako kontrakt długoterminowy. Przewidywany termin zakończenia realizacji zlecenia zaplanowano na
luty 2008 roku.
6/35
Do znaczących kontraktów Grupy Kapitałowej naleŜy równieŜ zawarta przez jednostkę zaleŜną
Lubuskie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego PROJPRZEM Sp. z o.o. w Nowej Soli
umowa z LUG LIGHT FACTORY Sp. z o.o. o wykonanie obiektu produkcyjnego magazynu
wysokiego składowania i budynku biurowego socjalnego na wartość 13.138,9 tys. zł. W 2007 roku
Jednostka zaleŜna zrealizowała z tytułu tej umowy roboty o wartości 2.857,8 tys. zł.
SprzedaŜ konstrukcji stalowych była kierowana głównie na eksport, przede wszystkim do
odbiorców niemieckich. Roboty budowlano-montaŜowe wykonywane były na rynku krajowym.
Strukturę sprzedaŜy w podziale geograficznym przedstawia poniŜsza tabela.
Kierunki
sprzedaŜy
SprzedaŜ krajowa
SprzedaŜ
eksportowa
Razem
01.01-31.12.2007
w tys. zł
w%
01.01-31.12.2006
w tys. zł
w%
66 873
48,2
86 594
57.0
72 000
51,8
65 366
43.0
138 873
100.0
151 960
100.0
W 2007 roku w stosunku do roku poprzedniego sprzedaŜ na eksport nieznacznie przewyŜszała
sprzedaŜ krajową. Struktura sprzedaŜy utrzymywała się w relacji poŜądanej przez Grupę, polegającej
na równowaŜeniu poziomu sprzedaŜy w kraju i na eksport.
3. Źródła zaopatrzenia
W 2007 roku w źródłach zaopatrzenia nie zanotowano większych zmian, w stosunku do
przedstawionych w raporcie za 2006 rok.
Materiały uŜywane do produkcji konstrukcji stalowych i robót budowlanych są przede wszystkim
nabywane na rynku krajowym. Zakupy materiałów są dokonywane bezpośrednio u producentów, w
sieci handlu hurtowego bądź w krajowych oddziałach producentów zagranicznych. Zakupy
materiałów z importu występują w ograniczonym zakresie.
Największym dostawcą materiałów hutniczych dla Grupy Kapitałowej PROJPRZEM S.A. w 2007
roku była firma Thyssenkrup Energostal S.A. Wartość materiałów zakupionych w tej firmie wyniosła
7.056,5 tys. złotych netto, co stanowiło 5,1% przychodów netto ze sprzedaŜy Grupy Kapitałowej
PROJPRZEM S.A.
Na podstawie odpowiednich przepisów prawa dewizowego Jednostka Dominująca jest podmiotem
wymienionym w indywidualnych pozwoleniach (decyzjach) dewizowych zezwalających na
dokonywanie rozliczeń w walucie obcej pomiędzy rezydentami. W praktyce oznacza to, Ŝe wybranym
krajowym dostawcom stali Emitent ma moŜliwość zapłaty za stal w EURO.
7/35
4. Opis istotnych czynników ryzyka i zagroŜeń, z określeniem, w jakim stopniu emitent jest na
nie naraŜony
Prowadzona przez Grupę Kapitałową PROJPRZEM S.A. działalność gospodarcza związana jest z
ponoszeniem ogólnego ryzyka związanego z prowadzeniem działalności, jak i ryzyka specyficznego
dla branŜy w jakiej działa Grupa.
Do składników ryzyka operacyjnego Grupa zalicza:
−
ryzyko ogólnoekonomiczne i rynkowe – pojawiające się oŜywienie gospodarcze w związku z
wejściem Polski do struktur Unii Europejskiej, powoduje wzrost zapotrzebowania rynku na
produkty i usługi oferowane przez Spółkę; napływ inwestycji do Polski, jak teŜ otwarcie granic
dla polskich produktów niewątpliwie będzie sprzyjać zwiększeniu produkcji,
−
ryzyko konkurencji – w zakresie produkcji wielkogabarytowych konstrukcji stalowych nie
stanowi dla Spółki konkurencji produkcja małych firm, które koncentrują się na innym segmencie
rynku; wysoka jakość wykonywanej produkcji oraz ciągłe doskonalenie procesów
technologicznych pozwalają Spółce skutecznie konkurować z czołowymi podmiotami z branŜy,
−
sytuacja na rynku stali – stal konstrukcyjna stanowi podstawowy materiał zuŜywany w procesach
produkcyjnych; zmienność cen stali jest istotna dla rentowności realizowanych kontraktów;
ryzyka z tego tytułu ogranicza czas realizacji poszczególnych kontraktów /zwykle do 8 tygodni/ a
przy zawieraniu kontraktów ze stałą ceną ustalane są klauzule określające warunki zmiany cen
wyrobów finalnych w zaleŜności ruchu cen stali,
−
sezonowość sprzedaŜy – strefa klimatyczna, w jakiej działa Grupa powoduje, Ŝe zapotrzebowanie
na wyroby i usługi wytwarzane przez Spółkę nie jest równomierne w ciągu roku i obniŜa się w
okresie zimowym.
Do składników ryzyka finansowego Grupa zalicza:
−
ryzyko zmiany kursu walutowego – produkcja na rynki zagraniczne jest wyraŜana głównie w
euro, tak więc kształtowanie się relacji wymiany tej waluty w stosunku do złotego znacząco
wpływa na poziom rentowności kontraktów i ogólnej rentowności osiąganej przez Grupę; Grupa
stosuje narzędzia finansowe do ograniczenia ryzyka kursowego,
−
ryzyko związane z zadłuŜeniem Grupy – Grupa posiada stabilną strukturę finansowania aktywów,
ponad 78 % ogółu pasywów stanowią kapitały własne; Grupa doraźnie posiłkuje się kredytem
obrotowym w przypadku realizacji kontraktów o duŜej wartości jednostkowej; nie występuje
zatem ryzyko braku płynności finansowej; zobowiązania Grupy są regulowane terminowo,
−
ryzyko udzielenia poręczeń i gwarancji na rzecz innych podmiotów – Grupa udziela gwarancji
dobrego wykonania kontraktów, do których przystępuje; powstające w ten sposób zobowiązania
warunkowe są na bieŜąco monitorowane; odpowiednie słuŜby Grupy kontrolują jakość i
terminowość wykonania zawartych kontraktów.
8/35
5. Omówienie
podstawowych
wielkości
ekonomiczno-finansowych
skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za 2007 rok
Skonsolidowany rachunek zysków i strat
Wariant kalkulacyjny
Przychody ze sprzedaŜy
Przychody ze sprzedaŜy produktów
Przychody ze sprzedaŜy towarów i materiałów
Koszt własny sprzedaŜy
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy
Koszty sprzedaŜy
Koszty ogólnego zarządu
Zysk (strata) ze sprzedaŜy
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
Przychody (koszty) finansowe
Pozostałe zyski (straty) z inwestycji
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
część bieŜąca
część odroczona
Zysk (strata) netto
za okres
01.01.2007 - 31.12.2007 01.01.2006 - 31.12.2006
struktura
struktura
tys. zł.
tys. zł.
(%)
(%)
Dynamika
(%)
138 873
100,0%
151 960
100,0%
137 586
99,1%
151 079
99,4%
91,4%
91,1%
1 287
0,9%
881
0,6%
146,1%
112 755
81,2%
128 421
84,5%
87,8%
111 542
80,3%
127 616
84,0%
87,4%
1 213
0,9%
805
0,5%
150,7%
26 118
18,8%
23 539
15,5%
111,0%
2 480
1,8%
3 270
2,2%
75,8%
16 636
12,0%
12 852
8,5%
129,4%
7 002
5,0%
7 417
4,9%
94,4%
7 266
5,2%
677
0,4%
1.073,3%
1 109
0,9%
855
0,6%
129,7%
13 159
9,5%
7 239
4,8%
181,8%
1 020
0,7%
537
0,4%
189,9%
(117)
-0,1%
211
0,1%
-
14 062
10,1%
7 987
5,3%
176,1%
2 007
1,4%
1 662
1,1%
120,8%
2 231
1,6%
1 908
1,3%
116,9%
(224)
-0,2%
(246)
-0,2%
-
12 055
8,7%
6 325
4,2%
190,6%
Ogółem zysk brutto za 2007 rok wyniósł 14.062 tys. zł, a zysk netto 12.055 tys. zł. W
analogicznym okresie 2006 roku zysk brutto wyniósł 7.987 tys. zł, a zysk netto 6.325 tys. zł.
Na wyniki osiągnięte przez Grupę Kapitałową PROJPRZEM S.A. w 2007 roku w stosunku do
roku poprzedniego miały wpływ zdarzenia nietypowe. Do takich zdarzeń mających miejsce w 2007
roku naleŜy powstanie nadwyŜki wartości aktywów netto nad ceną nabycia Lubuskiego
Przedsiębiorstwa Budownictwa Przemysłowego w Nowej Soli w kwocie 5.787 tys. zł /po
uwzględnieniu rezerwy na podatek odroczony/. Nietypową pozycją rachunku zysków i strat w
stosunku do 2006 roku jest równieŜ wycena Programu Motywacyjnego dla kadry menadŜerskiej, która
obciąŜyła wynik kwotą 961 tys. złotych. Łączny wpływ tych zdarzeń na wynik wyniósł +4.826 tys. zł.
Uwzględniając powyŜsze zdarzenia, a takŜe wpływ niekorzystnych warunków rynkowych w
2007 roku (mocny złoty, presja płacowa) moŜna stwierdzić, Ŝe Grupa w 2007 roku znacząco
poprawiła osiągnięte wyniki, zwłaszcza w działalności operacyjnej.
9/35
Skonsolidowany Bilans
Aktywa
Aktywa
AKTYWA TRWAŁE
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne
Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do
sprzedaŜy
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy
NaleŜności z tytułu dostaw i usług
NaleŜności z tytułu bieŜącego podatku
dochodowego
Pozostałe naleŜności krótkoterminowe
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe
Rozliczenia międzyokresowe
Środki pienięŜne
AKTYWA RAZEM
31.12.2007
struktura
tys. zł.
%
31.12.2006
struktura
tys. zł.
%
dynamika
%
54 981
40,5%
19 650
27,5%
53 035
39,1%
17 985
25,2%
279,8%
294,9%
103
0,1%
8
0,0%
1.287,5%
90
0,1%
109
0,2%
82,6%
1 753
1,3%
1 548
2,2%
113,2%
80 629
59,5%
51 733
72,5%
155,9%
28 094
20,7%
15 297
21,4%
183,7%
28 936
21,3%
18 521
25,9%
156,2%
-
0,0%
-
0,0%
-
2 066
1,5%
4 811
6,7%
42,9%
242
0,2%
316
0,4%
76,6%
328
0,2%
327
0,5%
100,3%
20 963
15,5%
12 461
17,5%
168,2%
135 610
100,0%
71 383
100,0%
190,0%
Majątek (aktywa) Grupy na dzień 31 grudnia 2007 roku wynosił 135.610 tys. zł i w porównaniu
do końca poprzedniego roku jego wartość wzrosła o 64.227 tys. zł (o 90,0%).
Na koniec grudnia 2007 roku udział aktywów trwałych w sumie bilansowej wynosił 40,5%.
Wartość aktywów trwałych wynosiła 54.981 tys. zł i wzrosła w stosunku do końca 2006 roku o 35.331
tys. zł.
Rzeczowy majątek trwały Grupy na 31 grudnia 2007 roku wynosił 53.035 tys. zł. Jego wartość
netto wzrosła o 35.050 tys. zł w stosunku do końca 2006 roku. Wzrost ten jest skutkiem realizacji
zaplanowanych strategicznych inwestycji w majątek trwały Grupy. Nakłady poniesione przez
Jednostkę Dominującą PROJPRZEM S.A. na budowę malarni ze śrutownią w Zakładzie
Produkcyjnym w Koronowie oraz hali produkcyjno-magazynowej z oczyszczarką przelotową w
Zakładzie Produkcyjnym w Sępólnie Krajeńskim wyniosły odpowiednio 9.583 tys. zł oraz 6.026 tys.
zł. Obydwie hale przyjęto do uŜytkowania w III kwartale 2007 roku. Dokonano równieŜ zakupu
nieruchomości w Bydgoszczy przy ul. Kieleckiej z przeznaczeniem do wykorzystania jako nowa
lokalizacja Zakładu Produkcyjnego w Bydgoszczy oraz na zaplecze techniczno-socjalne dla zakładów
zajmujących się robotami budowlano-montaŜowymi i dla PROJPRZEM BUD Sp. z o.o. W wyniku
nabycia LPBP Grupa Kapitałowa PROJPRZEM S.A. przyjęła do ewidencji środki trwałe o wartości
13.931,7 tys. zł.
Wartości niematerialne i prawne na koniec 2007 roku wyniosły 103 tys. zł. Pozycja ta obejmuje
wartość oprogramowania komputerowego, w tym oprogramowanie na potrzeby projektowania maszyn
i urządzeń technicznych.
Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy stanowiły akcje Stalexportu S.A.
wycenione w wartości godziwej /rynkowej/ na kwotę 52 tys. zł, Banku Ochrony Środowiska
10/35
wycenione na dzień bilansowy na kwotę 33 tys. zł oraz udziały w innych podmiotach o wartości 5 tys.
zł.
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe wynosiły na ostatni dzień analizowanego okresu
1.753 tys. i dotyczyły aktywów na odroczony podatek dochodowy.
Aktywa obrotowe na dzień 31 grudnia 2007 roku wynosiły 80.629 tys. zł i w stosunku do końca
roku poprzedniego zwiększyły się o 28.896 tys. zł, tj. o 55,9%. Udział aktywów obrotowych w
strukturze aktywów wynosił 59,5%.
Podstawową pozycją aktywów obrotowych były naleŜności z tytułu dostaw i usług /handlowe/.
Stanowiły one na koniec 2007 roku 21,3% całości aktywów i wynosiły 28.936 tys. zł. W stosunku do
końca roku poprzedniego wartość naleŜności krótkoterminowych uległa wzrostowi o 10.415 tys. zł, tj.
o 56,2 %. Wzrost ten jest m.in. efektem rozwoju Grupy Kapitałowej, czego konsekwencją jest większa
ilość realizowanych zleceń i wzrost stanu naleŜności.
Na koniec grudnia 2007 roku stan zapasów osiągnął wartość 28.094 tys. zł i stanowiły one 20,7%
ogółu majątku Grupy. W porównaniu do stanu na 31 grudnia 2006 roku wartość zapasów wzrosła o
12.797 tys. zł, tj. o 83,7%. Przyczyną wzrostu jest zaprezentowanie w tej pozycji aktywów
zakupionych nieruchomości gruntowych pod budownictwo mieszkaniowe w wysokości 16.807 tys. zł.
Spadła natomiast wartość utrzymywanych zapasów materiałów o 4.187 tys. zł. Zmniejszenie wartości
zapasów w analizowanym okresie nastąpiło m.in. wskutek ustąpienia problemów z utrzymaniem
asortymentu materiałów hutniczych odpowiedniego dla ciągłości produkcji i terminowości realizacji
zleceń.
Pozycje analityczne i dynamikę wartości zapasów prezentuje poniŜsza tabela:
(w tys. zł)
Wyszczególnienie
Stan na
31.12.2007
Stan na
31.12.2006
Zmiana
2–3
1
2
3
4
Materiały
6.218
10.405
-4.187
Półprodukty i produkty w toku
4.748
4.892
-144
87
-
87
16.970
-
16.970
Produkty gotowe
Towary
Zaliczki na dostawy
Razem:
71
-
71
28.094
15.297
12.797
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe obejmują wycenione na dzień bilansowy
walutowe kontrakty terminowe odniesione w przychody finansowe Grupy.
Rozliczenia międzyokresowe czynne, na które składają się głównie poniesione koszty przyszłych
okresów, na dzień bilansowy stanowiły 0,2% aktywów ogółem i wynosiły 328 tys. zł. Na koniec
ubiegłego roku udział tej pozycji bilansowej wynosił 0,5%.
Środki pienięŜne na dzień bilansowy stanowiły 15,5% aktywów ogółem i wynosiły 20.963 tys. zł.
Na koniec ubiegłego roku udział tej pozycji bilansowej wynosił 17,5%. Wzrost stanu środków
pienięŜnych wynika z ich pozyskania z emisji akcji serii E.
11/35
Pasywa
Pasywa
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny przypadający
akcjonariuszom/udziałowcom jednostki
dominującej
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy ze sprzedaŜy akcji własnych
powyŜej ich wartości nominalnej
Pozostały kapitał zapasowy
RóŜnice kursowe z konsolidacji
Kapitały rezerwowe
Wynik finansowy roku obrotowego
Niepodzielony wynik finansowy
Udziały mniejszości
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe kredyty i poŜyczki
Długoterminowe rezerwy na zobowiązania z tytułu
świadczeń pracowniczych
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe kredyty i poŜyczki
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania
finansowe
Zobowiązania z tytuły dostaw i usług
Zobowiązania z tytułu bieŜącego podatku
dochodowego
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe rezerwy na zobowiązania z tytułu
świadczeń pracowniczych
Rozliczenia międzyokresowe bierne
PASYWA RAZEM
31.12.2007
Struktura
tys. zł.
%
31.12.2006
Struktura
tys. zł.
%
Dynamika
%
107 452
79,2%
45 489
63,7%
236,2%
107 451
79,2%
45 488
63,7%
236,2%
6 024
4,4%
4 518
6,3%
133,3%
61 682
45,5%
11 876
16,6%
519,4%
3 461
2,6%
8 081
11,3%
42,8%
-6
-0,0%
-
-
-
20 554
15,2%
13 417
18,8%
153,2%
12 055
8,9%
6 325
8,9%
190,6%
3 681
2,7%
1 271
1,8%
289,6%
1
0,0%
1
0,0%
-
28 158
20,8%
25 894
36,3%
108,7%
3 744
2,8%
2 279
3,2%
164,3%
-
0,0%
-
0,0%
-
1 312
1,0%
1 175
1,6%
111,7%
2 432
1,8%
1 104
1,5%
220,3%
24 414
18,0%
23 615
33,1%
103,4%
183
0,1%
-
0,0%
-
27
0,0%
-
0,0%
-
15 279
11,3%
17 852
25,0%
85,6%
275
0,2%
333
0,5%
82,6%
4 874
3,6%
2 439
3,4%
199,8%
1 557
1,1%
1 097
1,5%
141,9%
2 219
1,6%
1 894
2,7%
117,2%
135 610
100,0%
71 383
100,0%
190,0%
Na dzień 31 grudnia 2007 roku wartość pasywów wynosiła 135.610 tys. zł i wzrosła o 64.227 tys.
zł w stosunku do końca 2006 roku, czyli o 90,0%. Największe zmiany nastąpiły w kapitale własnym i
były w głównej mierze efektem emisji akcji serii E. Wzrost kapitałów własnych wyniósł 61.963 tys. zł
(wzrost o 136,2%).
PodwyŜszenie kapitału podstawowego o 1.506 tys. zł nastąpiło na skutek wspomnianej wyŜej
emisji akcji w ilości 1.506 tys. sztuk po cenie nominalnej 1,- zł (rejestracji podwyŜszenia kapitału
zakładowego Sąd Rejonowy w Bydgoszczy dokonał w dniu 26.02.2007 roku). Cena emisyjna akcji
serii E wynosiła 35 zł za 1 akcję. Uzyskane agio, po pomniejszeniu o koszty emisji, zostało ujęte w
kapitale zapasowym /49.806 tys. zł/.
Pozostałe kapitały rezerwowe wzrosły o kwotę 7.137 tys. zł. Na zmianę wpływ miały przede
wszystkim podział zysku netto za 2006 rok w wyniku którego zostały one zwiększone o kwotę 7.840
tys. zł oraz rozwiązanie funduszu umorzenia akcji (środki w tej kwocie zostały przekazane na kapitał
zapasowy) w wyniku którego zostały pomniejszone o 473 tys. zł.
12/35
Zobowiązania Grupy na dzień 31 grudnia 2007 roku pozostały na poziomie zbliŜonym do końca
2006 roku.
Zobowiązania długoterminowe stanowiły rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych oraz rezerwa na podatek odroczony. Łącznie zobowiązania długoterminowe wzrosły o
1.465 tys. zł, tj. o 64,3%.
Zobowiązania krótkoterminowe na dzień 31.12.2007 r. wynosiły 24.414 tys. zł i w stosunku do
końca 2006 roku wzrosły o 799 tys. zł. Ich udział w pasywach wyniósł 18,0 %.
Na koniec omawianego okresu jednostka zaleŜna PromStahl GmbH korzystała z kredytu
bankowego w rachunku bieŜącym. Na dzień 31 grudnia 2007 roku zobowiązanie z tytułu tego kredytu
wynosiło 51 tys. EUR /po przeliczeniu na dzień bilansowy 183 tys. zł/.
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe stanowiły walutowe kontrakty terminowe,
których wycena na dzień bilansowy wyniosła 27 tys. zł i została odniesiona w koszty finansowe.
Rozliczenia międzyokresowe bierne na koniec 2007 roku wyniosły 2.219 tys. zł i stanowiły 1,6%
sumy bilansowej. W pozycji tej zaprezentowano m.in. rezerwę na koszty w kwocie 1.039 tys. zł oraz
przychody przyszłych okresów wynikające z rozliczenia kontraktów długoterminowych (przychody są
ujęte w okresie sprawozdawczym w stopniu odpowiadającym zaawansowaniu robót) w kwocie 1.148
tys. zł.
6. Zarządzanie zasobami finansowymi
Podstawowe wskaźniki ekonomiczne
Grupa utrzymuje silne podstawy finansowe, co potwierdzają dobre wskaźniki płynności i niskie
wskaźniki zadłuŜenia.
Rentowność
Wartość wskaźnika
Wskaźnik
Zyskowność sprzedaŜy
Formuła obliczeniowa
wartość
poŜądana
zysk ze sprzedaŜy / przychody netto ze sprzedaŜy
max
5,0%
4,9%
01.0131.12.2007
01.0131.12.2006
Zyskowność brutto sprzedaŜy
Zyskowność całkowita brutto
sprzedaŜy
Zyskowność netto sprzedaŜy
zysk brutto / przychody netto ze sprzedaŜy
max
10,1%
5,3%
zysk brutto / (przychody netto ze sprzedaŜy + ppo + p.
finansowe + zyski nadzwyczajne)
max
9,5%
5,2%
zysk netto / przychody netto ze sprzedaŜy
max
8,7%
4,2%
Rentowność kapitału własnego
zysk netto / kapitał własny bez zysku
max
12,6%
16,2%
zysk netto / aktywa razem
max
8,9%
8,9%
Rentowność majątku
Płynność finansowa
Wskaźnik
Płynność szybka
Płynność bieŜąca
Pokrycie zobowiązań naleŜnościami
Kapitał pracujący (w tys. zł)
Udział kapitału pracującego w całości
aktywów
wartość
poŜądana
31.12.2007
31.12.2006
(środki pienięŜne + krótkoterm. aktywa finan. + naleŜności
krótkoterm.) / zobowiązania krótkoterminowe
aktywa obrotowe - krótkoterm. rozlicz. międzyokresowe /
zobowiązania krótkoterminowe
0,8-1,0
2,53
1,52
1,6-2,0
3,89
2,18
naleŜności handlowe / zobowiązania handlowe
> 1,0
1,89
1,04
aktywa obrotowe - krótkoterm. rozlicz. międzyokresowe zobowiązania krótkoterminowe
max
59 661,9
27 791
kapitał pracujący / aktywa razem
max
44,0%
38,9%
13/35
Sprawność wykorzystania zasobów
Wskaźnik
wartość
poŜądana
Wskaźnik obrotu aktywów
Wskaźnik obrotu rzeczowych aktywów
trwałych
przychody netto ze sprzedaŜy / aktywa razem
max
1,02
2,13
przychody netto ze sprzedaŜy / rzeczowe aktywa trwałe
max
2,62
8,45
01.0131.12.2007
01.0131.12.2006
Finansowanie działalności
Wskaźnik
Współczynnik zadłuŜenia
Pokrycie zadłuŜenia kapitałem
własnym
Pokrycie aktywów trwałych kapitałem
stałym
Trwałość struktury finansowania
wartość
poŜądana
kapitał obcy / pasywa razem
30%-50%
kapitał własny / kapitał obcy
(kapitał wł. + długoterminowe: rezerwy, zobowiązania i
rozliczenia międzyokr.) / aktywa trwałe
(kapitał wł. + długoterminowe: rezerwy, zobowiązania i
rozliczenia międzyokr.) / pasywa razem
31.12.2007
31.12.2006
20,8%
36,3%
min 1,0
3,82
1,76
min 1,0
2,02
2,43
82,0%
66,9%
max
Poziom wskaźników ekonomicznych charakteryzujących Grupę na koniec 2007 roku został w
duŜej mierze zdeterminowany wzrostem wartości kapitałów własnych oraz realizacją znaczących
inwestycji w majątek trwały. Spadek wartości wskaźników sprawności wykorzystania zasobów jest
efektem przede wszystkim znacznego wzrostu majątku, który przyniesie efekty w postaci
zwiększonych przychodów ze sprzedaŜy w dłuŜszym okresie czasu.
Wartości wskaźników płynności finansowej wskazują na pełne bezpieczeństwo terminowego
regulowania zobowiązań.
Zdaniem Zarządu gospodarowanie zasobami finansowymi Grupy Kapitałowej PROJPRZEM
S.A. prowadzone jest właściwie. Uwzględniając dotychczasowy stan finansowy Grupy oraz
przewidywane wyniki ekonomiczne Zarząd nie przewiduje zagroŜenia utraty płynności, ani teŜ
wystąpienia trudności w terminowej obsłudze zobowiązań. W opinii Zarządu Grupa Kapitałowa
PROJPRZEM S.A. jest wiarygodnym partnerem w obrocie gospodarczym.
7. Przewidywana sytuacja finansowa
Grupa Kapitałowa PROJPRZEM S.A. przewiduje prowadzenie działalności gospodarczej na
poziomie gwarantującym optymalne wykorzystanie zdolności produkcyjnych. Grupa zamierza
wykorzystać sprzyjającą koniunkturę na rynku dóbr inwestycyjnych oraz w budownictwie. Liczba
podpisanych umów, udział w kolejnych postępowaniach przetargowych wskazuje, Ŝe będzie to
moŜliwe.
Znaczący wpływ na wynik finansowy 2008 roku będzie miała realizacja inwestycji obejmująca
budowę zakładu produkcyjnego UMA Investments Sp. z o.o. w Kutnie. Wartość zakontraktowanych
robót wyniesie 69.000 tys. złotych. Nie bez wpływu na wyniki pozostanie kształtowanie się kursu
EURO w stosunku do złotego ze względu na duŜy udział eksportu w strukturze sprzedaŜy.
14/35
8. Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej
Średni poziom zatrudnienia w 2007 roku w Grupie Kapitałowej PROJPRZEM S.A. (w
przeliczeniu na etaty) wynosił:
Lp.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Wyszczególnienie
Zarząd
Kadra kierownicza
Pracownicy na stanowiskach nieprodukcyjnych
Pracownicy bezpośrednio produkcyjni
Pracownicy pośrednio produkcyjni
Pracownicy obsługi
Ogółem
01.01.-31.12.2007
roku
01.01.-31.12.2006
roku
4,0
28,0
49,2
475,8
60,8
40,4
658,2
4,0
28,0
48,3
474,7
61,0
39,1
655,1
9. Czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik osiągnięty w 2007 roku
Wpływ na osiągnięty poziom zysku netto miała:
−
wielkość realizowanych przez Grupę na terenie Polski kontraktów budowlanych oraz
−
wielkość produkcji konstrukcji metalowych na rzecz klientów zagranicznych.
Grupa Kapitałowa PROJPRZEM S.A. kontynuuje działalność na rynkach zagranicznych. Dzięki
posiadaniu wieloletnich umów handlowych oraz pozyskiwaniu nowych odbiorców umacnia swoją
pozycję na terenie Unii Europejskiej, a w szczególności na terenie Niemiec.
Panujące obecnie oŜywienie rynku budowlanego na terenie kraju powoduje, Ŝe Grupa otrzymuje
wiele zleceń o znacznej wartości. Poprawiła się w stosunku do roku poprzedniego rentowność zleceń,
zwłaszcza krajowych. Na niewielki przyrost rentowności zleceń zagranicznych negatywnie wpływa
umacnianie się złotego w stosunku do EURO.
Do istotnych zdarzeń mających miejsce w 2007 roku o nietypowym charakterze naleŜało nabycie
w dniu 08 listopada 2007 roku przedsiębiorstwa państwowego – Lubuskiego Przedsiębiorstwa
Budownictwa Przemysłowego w Nowej Soli. Kwota sprzedaŜy wyniosła 9.150 tys. zł. Z tytułu
nabycia przedsiębiorstwa państwowego w Grupie Kapitałowej PROJPRZEM S.A. powstała nadwyŜka
wartości godziwej aktywów netto nabytego przedsiębiorstwa nad ceną nabycia (ujemna wartość
firmy) w kwocie 7.144 tys. złotych brutto. Transakcja pomniejszona o rezerwę na podatek odroczony
została ujęta w wyniku finansowym 2007 roku (kwota netto 5.787 tys. zł).
15/35
10. WaŜniejsze wydarzenia w 2007 roku
Istotnym wydarzeniem, jakie miało miejsce w Grupie Kapitałowej PROJPRZEM S.A., było
zakończenie procesu emisji akcji serii E przez Jednostkę Dominującą, zapoczątkowanego w 2006
roku. W dniu 9 stycznia 2007 roku w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych miał miejsce
przydział akcji serii E, na które złoŜono zapisy dodatkowe w terminie realizacji prawa poboru.
Wolumen złoŜonych dodatkowych zapisów wyniósł 1.098.345, natomiast przydzielono 317.034 akcje.
W ramach prawa poboru złoŜono zapisy i przydzielono 1.188.966 akcji. Łączna liczba przydzielonych
akcji wyniosła 1.506.000 i stanowiła górną granicę podwyŜszenia kapitału uchwaloną przez NWZA
PROJPRZEM S.A. w dniu 12 października 2006 roku. Prawa do akcji zostały wprowadzone do obrotu
giełdowego w dniu 15 stycznia 2007 roku. PodwyŜszenie kapitału zostało zarejestrowane w dniu 26
lutego 2007 roku przez Sąd Rejonowy w Bydgoszczy – XIII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego. Cena emisyjna akcji serii E wynosiła 35 zł za 1 akcję. W styczniu 2007 roku
Spółka otrzymała z KDPW środki pienięŜne z tytułu emisji w kwocie 52.710 tys . zł. Po potrąceniu
kosztów emisji /1.398 tys. zł/ do dyspozycji Jednostki Dominującej pozostała kwota 51.312 tys zł.
Akcje serii E zostały wprowadzone do obrotu giełdowego 13 marca 2007 roku.
Ponadto sąd zarejestrował wartość nominalną warunkowego podwyŜszenia kapitału zakładowego
w kwocie 180.000 złotych. Celem warunkowego podwyŜszenia kapitału jest przyznanie praw do
objęcia akcji serii F posiadaczom warrantów subskrypcyjnych wyemitowanych na potrzeby realizacji
Programu Motywacyjnego dla kadry menadŜerskiej Grupy.
Wykorzystując dobrą koniunkturę w budownictwie, w 2007 roku Grupa zawarła szereg kontraktów
na roboty budowlano-montaŜowe, najwaŜniejsze z nich zostały przedstawione w punkcie 17
sprawozdania.
W 2007 roku Grupa Kapitałowa PROJPRZEM S.A. przystąpiła do realizacji działalności
deweloperskiej. W tym celu, w styczniu 2007 roku, Grupa dokonała zakupu nieruchomości gruntowej
o powierzchni 74.290 metrów kwadratowych, połoŜonej w Bydgoszczy w dzielnicy Fordon, za cenę
15.600,9 tys. złotych.
Istotnym wydarzeniem w roku 2007 była rozbudowa Grupy Kapitałowej PROJPRZEM S.A..
Zagadnienie to zostało szczegółowo opisane w punkcie 18 niniejszego sprawozdania.
Istotnym zdarzeniem roku 2007 było takŜe Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PROJPRZEM
S.A., które odbyło się 25 maja 2007 roku. Zgromadzenie zatwierdziło sprawozdania finansowe Spółki
i Grupy Kapitałowej i przeznaczyło wypracowany w 2006 roku zysk w kwocie 12.389.180,96 zł na:
- kapitał rezerwowy (w kwocie 7.840.416,21 zł),
- na pokrycie straty z lat ubiegłych (2.139.164,75 zł) oraz
- na wypłatę dywidendy (w kwocie 2.409.600 zł).
Wysokość dywidendy na jedną akcję wyniosła 0,40 zł.
16/35
Walne Zgromadzenie dokonało takŜe wyboru Rady Nadzorczej PROJPRZEM S.A. W skład Rady
weszli Paweł DłuŜewski, Andrzej Karczykowski, Zdzisław Klimkiewicz, Jarosław Skiba i Wacław
Tomaszewski.
W dniu 14 października 2007 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy, które podjęło uchwały w sprawie wyraŜenia zgody na wniesienie zorganizowanej
części nabytego Lubuskiego Przedsiębiorstwa Budownictwa Przemysłowego do spółki zaleŜnej oraz
dokonało zmiany statutu PROJPRZEM S.A.
11. Ocena moŜliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych
W 2008 roku Grupa zamierza ponieść nakłady inwestycyjne na aktywa trwałe w wysokości ok. 8,5
mln zł. Podstawowym celem planowanych nakładów inwestycyjnych jest dalsze doskonalenie
procesów technologicznych oraz zwiększanie technicznego uzbrojenia pracy. Działania te umoŜliwią
podnoszenie osiąganych wydajności i utrzymanie konkurencyjnej pozycji Grupy na rynku, zwłaszcza
na rynku konstrukcji stalowych. Jednostka Dominująca zamierza przeznaczyć na inwestycje ok. 5,5
mln zł, w tym około 50 % nakładów inwestycyjnych będzie dotyczyło Zakładu Produkcyjnego w
Koronowie /2.750 tys. zł/. Ponad 70% nakładów Jednostki Dominującej będzie poniesione na zakup
maszyn, urządzeń i środków transportu. Głównymi pozycjami w planie zakupów Jednostki
Dominującej na 2008 rok będą: zrobotyzowane stanowisko spawalnicze /600 tys. zł/, noŜyce
gilotynowe do blach o grubości 20mm /550 tys. zł/, przecinarka gazowo-plazmowa sterowana
numerycznie /530 tys. zł/.
Planowane na 2008 rok wydatki Jednostki Dominującej zostaną
sfinansowane ze środków własnych, w tym z odpisów amortyzacyjnych w kwocie 2.200 tys. zł.
W związku z rozszerzeniem działalności Grupy o działalność deweloperską i wykonawstwo w
zakresie budownictwa mieszkaniowego, Jednostka zaleŜna PROJPRZEM BUD Sp. z o.o. zamierza
zainwestować ok. 1,5 mln zł w cięŜki sprzęt budowlany pozwalający na wykonywanie większości
prac budowlanych siłami własnymi.
Ponadto Grupa będzie realizowała zapisy pakietu inwestycyjnego stanowiącego element umowy
prywatyzacyjnej Lubuskiego Przedsiębiorstwa Budownictwa Przemysłowego. W tym celu Jednostka
Dominująca PROJPRZEM S.A. podniósł kapitał zakładowy Lubuskiego Przedsiębiorstwa
Budownictwa Przemysłowego PROJPRZEM Sp. z o.o. o 1.500.000 złotych z kwoty 4.150.000 złotych
do kwoty 5.650.000 złotych. Pozyskana w wyniku podwyŜszenia kwota będzie przeznaczona przez
spółkę zaleŜną na inwestycje w majątek trwały wykorzystywany w działalności gospodarczej. Ze
względu na fakt, iŜ wartość pakietu inwestycyjnego wynosi 3.500.000 złotych, PROJPRZEM S.A.
dokona kolejnych podwyŜszeń kapitału zakładowego w spółce zaleŜnej na łączną kwotę 2.000.000
złotych. Spółka przewiduje, Ŝe pierwsze podwyŜszenie kapitału, o kwotę 1.000.000 złotych nastąpi
jeszcze w 2008 roku lub w I kwartale roku 2009.
17/35
W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej poziom inwestycji w Grupie jest adekwatny do
posiadanych moŜliwości finansowych i nie wystąpią zagroŜenia w ich realizacji.
12. Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Grupy Kapitałowej PROJPRZEM
S.A.
Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki rozwoju
Oprócz uwarunkowań i zjawisk natury ogólnej związanej z sytuacją gospodarczą Polski na rozwój
Grupy Kapitałowej PROJPRZEM S.A. wpływać będzie szereg czynników związanych ze specyfiką
profilu prowadzonej działalności gospodarczej. Do najwaŜniejszych zewnętrznych czynników
rozwoju naleŜy zaliczyć:
−
poziom zapotrzebowania na konstrukcje stalowe budowlane zarówno na rynku krajowym jak i
poza nim,
−
poziom zapotrzebowania odbiorców na platformy przeładunkowe,
−
duŜą konkurencję w zakresie produkcji i montaŜu konstrukcji stalowych budowlanych,
−
wzrost konkurencji w zakresie wykonawstwa robót budowlanych, instalacyjnych i drogowych,
−
poziom zapotrzebowania na budynki mieszkalne i konkurencję w tej branŜy,
−
długookresowe i krótkookresowe relacje złotego do walut obcych,
−
warunki ekonomiczno-prawne stwarzające szanse zwiększenia inwestycji w poszczególnych
segmentach budownictwa.
Grupa produkując dobra o charakterze inwestycyjnym jest silnie uzaleŜniona od popytu
inwestycyjnego gospodarki polskiej, jak i europejskiej.
Do istotnych atutów Grupy naleŜy zaliczyć:
−
długą, ponad pięćdziesięcioletnią tradycję działalności gospodarczej w budownictwie, co stanowi
czynnik ułatwiający rozwój,
−
wdroŜenie i stosowanie zintegrowanego systemu zarządzania, w którego skład wchodzi:
a. certyfikat jakości na zgodność z normą ISO 9001:2000,
b. certyfikat AQAP 2110:2003 na zgodność z publikacją standaryzacyjną AQAP 2110
(uzyskanie certyfikatu AQAP umoŜliwia Spółce realizację zadań specjalnych – dla
jednostek NATO),
18/35
c. certyfikat spełnienia wymagań jakości w spawalnictwie na zgodność z normą EN729-2
(uzyskanie tego certyfikatu umoŜliwia wykonywanie przez Spółkę odpowiedzialnych
konstrukcji spawalniczych),
d. Europejski Certyfikat Jakości w Spawalnictwie EWF na zgodność z normą
EN729/ISO3834-2,
−
stałe podnoszenie kwalifikacji pracowników m.in. poprzez prowadzone przez Instytut
Spawalnictwa i SLV Duisburg sprawdziany i egzaminy kwalifikacyjne,
−
posiadanie Europejskiego Certyfikatu Jakości w Spawalnictwie EWF,
−
uzyskanie akredytacji Agencji Bezpieczeństwa Wewnętrznego na wytwarzanie i przetwarzanie
informacji niejawnych, stanowiących tajemnicę słuŜbową oznaczonych klauzulą „POUFNE”, co
daje moŜliwość realizacji inwestycji MON, NATO, MSWiA,
−
stałe modernizowanie i unowocześnianie techniki i technologii produkcji,
−
racjonalizowanie kosztów oraz utrzymywanie ich na moŜliwie najniŜszym poziomie,
−
wdraŜanie efektywniejszego oprzyrządowania produkcji,
−
stałe inwestowanie w rozwój produkcji,
−
silne motywowanie pracowników,
−
dobrą sytuację finansową.
Opis perspektyw rozwoju
Grupa przewiduje, Ŝe jej rozwój w najbliŜszych latach będzie związany z wykorzystaniem
nakładów inwestycyjnych poniesionych na zwiększenie efektywności produkcji we własnych
zakładach oraz nakładach finansowych poniesionych na rozbudowę grupy kapitałowej.
W wyniku przeprowadzonej na przełomie 2006 i 2007 roku emisji 1.506.000 akcji serii E,
Jednostka Dominująca PROJPRZEM S.A. pozyskała środki finansowe w wysokości 52,7 mln złotych
brutto (51,3 mln złotych netto). Celem emisji było sfinansowanie znaczących inwestycji
powiększających zdolności wytwórcze zakładów produkcyjnych PROJPRZEM S.A., rozpoczęcie
działalności deweloperskiej oraz przejęcie spółek o podobnym profilu działalności.
Realizując cele emisji, w 2007 roku PROJPRZEM S.A. poniosła znaczne nakłady na inwestycje
rzeczowe w środki trwałe mające na celu podwyŜszenie zdolności produkcyjnych ośrodków
wytwórczych PROJPRZEM S.A. Wybudowano m.in. halę malarni ze śrutownią w Zakładzie
Produkcyjnym w
Koronowie
oraz
budowę
hali
produkcyjno-magazynowej
w
Zakładzie
Produkcyjnym w Sępólnie Krajeńskim. Dokonano równieŜ zakupu nieruchomości przy ul. Kieleckiej
w Bydgoszczy z przeznaczeniem do wykorzystania jako nowa lokalizacja Zakładu Produkcyjnego
19/35
Bydgoszczy, zaplecze techniczno-socjalne dla zakładów zajmujących się robotami budowlanomontaŜowymi oraz dla PROJPRZEM BUD Sp. z o.o. Łączne nakłady na inwestycje Grupy
Kapitałowej w 2007 roku wyniosły 23,7 mln zł.
Grupa Kapitałowa PROJPRZEM S.A. kontynuuje równieŜ prace przygotowawcze związane z
działalnością deweloperską, dla której m.in. pozyskano środki pienięŜne z emisji akcji serii E. W tym
celu w 2007 roku Grupa zakupiła od osób fizycznych oraz od Miasta Bydgoszcz nieruchomości
gruntowe pod budownictwo mieszkaniowe na terenie Bydgoszczy (łączna powierzchnia dwóch
zakupionych nieruchomości gruntowych wynosi 77.325 m2, łączna cena nabycia 16.755 tys. zł).
Grupa szacuje, Ŝe na tych terenach, do końca 2012 roku, zostanie wybudowanych w budynkach
wielorodzinnych, ok. 800 mieszkań o przewidywanej powierzchni uŜytkowej 48.000 m². Pierwszy
etap inwestycji, obejmujący wybudowanie i sprzedaŜ 173 mieszkań o powierzchni 10.697 metrów
kwadratowych i lokali uŜytkowych o powierzchni 565 metrów kwadratowych zostanie zakończony
wiosną 2009 roku. Ponadto do końca 2008 roku w innej części miasta powstanie 10 budynków
mieszkalnych w zabudowie szeregowej o łącznej wartości ok. 7.000 tys. zł brutto.
Dla celów wykonawstwa w zakresie budownictwa mieszkaniowego dokapitalizowano
PROJPRZEM BUD Sp. z o.o., aby mogła ona zainwestować w sprzęt budowlany i zaplecze socjalnotechniczne niezbędne do wykonywania większości prac siłami własnymi.
W listopadzie 2007 roku sfinalizowano zakup przedsiębiorstwa państwowego – Lubuskiego
Przedsiębiorstwa Budownictwa Przemysłowego z siedzibą w Nowej Soli. Kwota nabycia
przedsiębiorstwa wyniosła 9.150.000 złotych. Dotychczasowa działalność nabytego przedsiębiorstwa
jest
kontynuowana
w
ramach
spółki
zaleŜnej
Lubuskie
Przedsiębiorstwo
Budownictwa
Przemysłowego PROJPRZEM Sp. z o.o., w której PROJPRZEM S.A. posiada 100 % kapitału
zakładowego oraz 100 % udziałów w głosach na Zgromadzeniu Wspólników. Źródłem finansowania
aktywów były środki pochodzące z emisji akcji serii E.
W najbliŜszym okresie Grupa Kapitałowa PROJPRZEM S.A. zamierza kontynuować strategię
umacniania swojej pozycji na krajowym rynku budowlanym poprzez pozyskiwanie nowych
kontrahentów oraz rozwijanie współpracy z dotychczasowymi partnerami. Istotną część przychodów z
działalności na rynku krajowym, zaplanowanych na 2008 rok Grupa zamierza pozyskać z realizacji
kontraktu na rzecz firmy UMA Investments o wartości 69.000 tys. złotych netto. Ponadto
PROJPRZEM S.A. oraz Lubuskie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego PROJPRZEM
Spółka z o.o. podpisały wiele mniejszych kontraktów oraz prowadzą liczne negocjacje dotyczące
realizacji robót budowlanych na terenie całego kraju.
W 2008 roku kontynuowana będzie produkcja konstrukcji stalowych dla stałych klientów oraz
Grupa będzie dąŜyć do pozyskania odbiorców oferowanych przez nią wyrobów. Współpraca z
dotychczasowymi kontrahentami zapewni znaczącą część przychodów zaplanowanych na bieŜący rok.
20/35
13. WaŜniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
W II połowie 2007 roku Jednostka Dominująca PROJPRZEM S.A. rozpoczęła prace zmierzające
do zaprojektowania i wdroŜenia do produkcji własnych urządzeń z zakresu techniki przeładunkowej.
Zakończenie prac rozwojowych ma nastąpić w 2008 roku. Spółka zamierza sprzedawać własne
pomosty przeładunkowe
na terenie Niemiec i innych krajów Europy poprzez spółkę zaleŜną
PROMSTAHL GmbH z siedzibą w Niemczech. Wartość poniesionych w 2007 roku nakładów na
prace rozwojowe wyniosła 74 tys. złotych.
W 2007 roku Grupa kontynuowała realizację programu inwestycyjnego. Do najwaŜniejszych
zadań inwestycyjnych realizowanych w 2007 roku naleŜały m.in.:
−
budowa hali malarni o powierzchni uŜytkowej 1.885 m² w Zakładzie Produkcyjnym w
Koronowie, wyposaŜoną w 2 suwnice, komorę oczyszczarki i nowoczesne instalacje do
malowania konstrukcji stalowych o wartości 9.583,0 tys. zł,
−
budowa hali magazynowo-produkcyjnej o powierzchni 2.296 m² w Zakładzie Produkcyjnym w
Sępólnie Krajeńskim, wyposaŜoną w 2 suwnice, oczyszczarkę przelotową, przecinarkę do blach
sterowaną numerycznie o wartości 6.026,0 tys. zł,
−
zakup nieruchomości w Bydgoszczy przy ul. Kieleckiej dla potrzeb Zakładu Produkcyjnego w
Bydgoszczy oraz na zaplecze techniczno-socjalne dla zakładów robót budowlano-montaŜowych i
dla spółki zaleŜnej PROJPRZEM BUD Sp. z o.o. – 4.432,3 tys. zł,
−
modernizacje budynków i budowli – 1.318,2 tys. zł,
−
zakup maszyn i urządzeń –1.748,7 tys. zł, w tym centrum obróbcze sterowane numerycznie za
226,9 tys. zł, 5 dodatkowych suwnic w istniejących obiektach produkcyjnych za 374,0 tys. zł,
−
zakup środków transportowych – 1.203,3 tys. zł, w tym zakup samochodu cięŜarowego VOLVO
o ładowności 14,7 ton o wartości 287,3 tys. zł, koparko-ładowarki JCB za kwotę 294,8 tys. zł,
trzy samochody cięŜarowe Ford Transit /furgon/ o wartości 239,1 tys. zł,
−
zakup wartości niematerialnych i prawnych – 149,8 tys. zł, w tym oprogramowanie na potrzeby
projektowania maszyn i urządzeń 57,7 tys. zł.
Nakłady inwestycyjne mają na celu zwiększenie potencjału produkcyjnego, podniesienie jakości
wytwarzanych produktów i świadczonych usług oraz obniŜenie kosztów.
14. Nabycie udziałów własnych
W 2007 roku PROJPRZEM S.A. nie dokonywała zakupu akcji własnych.
15. Posiadane oddziały
PROJPRZEM S.A. posiada jednostki produkcyjne w Koronowie, Chojnicach, Sępólnie
Krajeńskim oraz w Bydgoszczy. Jednostki te nie są podmiotami samobilansującymi się.
21/35
16. Instrumenty finansowe
a) Ryzyko zmiany cen, kredytowe, istotnych zakłóceń przepływów środków pienięŜnych oraz
utraty płynności finansowej, na jakie naraŜona jest jednostka.
W ocenie Zarządu sytuacja finansowa Grupy jest bezpieczna i nie występuje ryzyko utraty
płynności. Wskaźniki płynności utrzymywane są na wysokim poziomie. Grupa na bieŜąco reguluje
swoje zobowiązania, a na koniec 2007 roku korzystała z kredytów w niewielkim zakresie /stan
zobowiązań spółki zaleŜnej PROMSTAHL GmbH z tytułu kredytu w rachunku bieŜącym wynosił na
dzień 31 grudnia 2007 roku 51 tys. EUR/.
Podstawowym składnikiem aktywów finansowych są naleŜności handlowe. Przed podpisaniem
umów na sprzedaŜ wyrobów, robót i usług dokonywane jest sprawdzenie wiarygodności klientów.
Windykacja naleŜności jest na bieŜąco monitorowana przez słuŜby księgowe. NadwyŜki finansowe
Spółki są lokowane w renomowanych bankach i nie są wykorzystywane do działalności spekulacyjnej.
Niemniej jednak z tytułu realizacji sprzedaŜy w euro, przychody Grupy są uzaleŜnione od kursu
wymiany złotego do euro. Grupa podejmuje działania w celu zabezpieczenia transakcji przed
aprecjacją złotego w stosunku do EUR poprzez dokonywanie zakupów w tej samej walucie oraz
zawieranie walutowych transakcji terminowych.
b) Przyjęte przez jednostkę cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z
metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których
stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń.
W 2007 roku w celu zabezpieczenia przepływów pienięŜnych z tytułu sprzedaŜy w EURO Grupa
zabezpieczała się zawierając zerokosztowe korytarze opcyjne oraz kontrakty typu forward, jak
równieŜ stosując elementy hedgingu naturalnego w postaci zakupu stali w EURO. Grupa nie stosuje
rachunkowości zabezpieczeń.
17. Znaczące umowy
Znaczące umowy dla działalności Grupy Kapitałowej zawarte w 2007 roku to:
−
kontrakt ramowy z Firmą Crawford Group A.B. (stałym klientem PROJPRZEM S.A.)
obejmujący wytwarzanie przez PROJPRZEM S.A. pomostów przeładunkowych o
szacunkowej wartości 55.000 tys. złotych rocznie. W nowym kontrakcie ustalono między
innymi nowe ceny na wyroby i mechanizm ich zmian w przypadku ruchu cen stali.
−
umowy zawarte z Makro Cash and Carry Polska na budowę Centrów Zaopatrzenia Hurtowego
Makro w Toruniu i Koszalinie o łącznej wartości 11.533 tys. złotych netto (wraz z robotami
dodatkowymi),
22/35
−
umowa z GS Engineering & Construction Poland sp. z o.o. na wykonanie robót budowlanych
w ramach rozbudowy fabryki telewizorów LG Electronics w Kobierzycach o wartości 8.138,5
tys. złotych netto,
−
umowa zawarta z UMA Investments sp. z o.o. na wykonanie robót budowlano –
montaŜowych w ramach realizacji inwestycji obejmującej budowę zakładu produkcyjnego w
Kutnie o wartości 69.000,00 tys. złotych netto, kontrakt ten będzie realizowany w 2008 roku.
Ponadto Grupa kontynuowała współpracę z kontrahentami w oparciu o umowy zawarte w latach
poprzednich.
18. Zmiany w powiązaniach organizacyjnych i kapitałowych
W 2007 roku miały miejsce istotne zmiany w powiązaniach organizacyjnych i kapitałowych.
Dotyczyły one utworzenia nowych spółek oraz objęcia udziałów w ramach podwyŜszania kapitału
zakładowego spółek zaleŜnych. Powstanie nowych spółek jest związane z poszerzeniem
dotychczasowej działalności gospodarczej oraz planami deweloperskimi.
Działalność deweloperska będzie prowadzona przez spółkę zaleŜną PROJPRZEM DOM Sp. z o.o.
Na koniec 2007 roku spółka PROJPRZEM DOM sp. z o.o. dysponowała kapitałem podstawowym w
wysokości 1.050 tys. zł oraz dopłatami do kapitału w wysokości 4.500 tys. zł. Dopłaty zostaną
przeznaczone na sfinansowanie pierwszej części programu deweloperskiego, w tym na zakup od
PROJPRZEM S.A. nieruchomości gruntowych o powierzchni 13.864 metrów kwadratowych za cenę
3.080, 6 tys. złotych netto /transakcji dokonano we wrześniu 2007 roku/.
Wykonawstwem
robót
budowlano-montaŜowych
realizowanych
w
ramach
działalności
deweloperskiej zajmie się spółka zaleŜna PROJPRZEM BUD Sp. z o.o. W dniu 07.08.2007 roku
Zgromadzenie Wspólników OP Zripol Sp. z o.o. (podmiotu zaleŜnego od PROJPRZEM S.A.) podjęło
uchwałę w prawie przekształcenia spółki w przedsiębiorstwo budowlane. Spółka zmieniła brzmienie
firmy na PROJPRZEM BUD Sp. z o.o., a jej głównym przedmiotem działalności zostało świadczenie
usług w zakresie budownictwa mieszkaniowego. W dniu 6 listopada 2008 roku Zgromadzenie
Wspólników PROJPRZEM BUD Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyŜszenia kapitału
zakładowego spółki z kwoty 410.000 złotych do kwoty 2.460.000 złotych. PROJPRZEM S.A. objął w
nowo utworzonym kapitale udziały o wartości 2.454.000 złotych. Rejestracja podwyŜszenia kapitału
przez Sąd Rejonowy w Bydgoszczy nastąpiła w dniu 3 stycznia 2008 roku.
W dniu 03 września 2007 roku PROJPRZEM S.A. utworzył na terenie Republiki Federalnej
Niemiec spółkę zaleŜną – Promstahl GmbH, o kapitale 50.000 EURO. Celem działania spółki jest
projektowanie, produkcja i sprzedaŜ wyrobów metalowych oferowanych przez PROJPRZEM S.A.
W dniu 8 listopada 2007 roku PROJPRZEM S.A. nabył w wyniku prywatyzacji bezpośredniej
przedsiębiorstwo państwowe – Lubuskie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego /LPBP/ w
23/35
Nowej Soli. Cena sprzedaŜy wyniosła 9.150.000 złotych. W tym samym dniu zorganizowana część
nabytego przedsiębiorstwa została wniesiona aportem do spółki zaleŜnej Lubuskiego Przedsiębiorstwa
Budowlanego PROJPRZEM spółka z o.o. Z tego względu Zgromadzenie Wspólników LPB
PROJPRZEM podjęło uchwałę w sprawie podwyŜszenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 50.000
złotych do kwoty 4.150.000 złotych. Zgromadzenie podjęło równieŜ uchwałę w sprawie zmiany firmy
na Lubuskie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego PROJPRZEM sp. z o.o. Celem
działalności LPBP PROJPRZEM spółka z o.o. jest kontynuacja /na wyŜszym poziomie/ działalności
budowlanej prowadzonej przez LPBP. Nieruchomości byłego przedsiębiorstwa państwowego
pozostały własnością PROJPRZEM S.A. Część z nich, która w ocenie PROJPRZEM S.A. nie mogła
być efektywnie wykorzystana na potrzeby grupy kapitałowej została w dniu 14 lutego 2008 roku
sprzedana kontrahentom nie związanym z PROJPRZEM S.A. za łączną cenę 4.865,8 tys. złotych
netto.
19. Transakcje z podmiotami powiązanymi o równowartości w złotych kwocie 500.000 EURO
We wrześniu 2007 roku PROJPRZEM DOM Sp. z o.o. nabył od PROJPRZEM S.A. grunty o
łącznej powierzchni 13.864 metrów kwadratowych. Wartość netto transakcji wyniosła 3.080,6 tys. zł,
łącznie z naleŜnym podatkiem VAT transakcja zamknęła się kwotą 3.758,3 tys. zł. Nabycie przez
PROJPRZEM DOM Sp. z o.o. ww. gruntów to pierwszy etap realizacji przez Spółkę programu
deweloperskiego przy ulicy Bydgoskich Olimpijczyków w Bydgoszczy.
Wymieniona transakcja zakupu gruntów została sfinansowana środkami własnymi PROJPRZEM
DOM Sp. z o.o. pozyskanymi z dopłat do kapitału wniesionymi w tym celu przez PROJPRZEM S.A.
Transakcje kapitałowe zostały szczegółowo omówione w pkt 18 Sprawozdania.
20. Kredyty, umowy poŜyczki, poręczenia i gwarancje
W ramach prowadzonej działalności gospodarczej Grupa Kapitałowa PROJPRZEM S.A. zawiera
umowy o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych lub bankowych. Obejmują one w przewaŜającej
mierze gwarancje dobrego wykonania kontraktu lub usunięcia wad i usterek i mają charakter typowy
dla działalności budowlanej. PoniŜej przedstawiono wykaz gwarancji obowiązujących na dzień
31.12.2007 roku:
a/ zawartych przez Jednostkę Dominującą PROJPRZEM S.A.:
−
15.04.2003 r. została udzielona gwarancja bankowa przez BPH PBK S.A. (obecnie Pekao S.A.)
o/Bydgoszcz w wysokości 25.000,- EUR na rzecz KWE Stahl und Industriebau GmbH & Co. KG
w celu zabezpieczenia dobrego wykonania kontraktu. Gwarancja jest waŜna do 31.12.2008 roku.
Zabezpieczenie gwarancji stanowi przewłaszczenie i sądowy zastaw rejestrowy rzeczy
oznaczonych co do toŜsamości oraz nieodwołalne pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami
bieŜącym prowadzonym w BPH PBK S.A.,
24/35
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz Miejskich Wodociągów i Kanalizacji w Bydgoszczy Sp. z o.o.
właściwe usunięcie wad lub usterek gwarancją ubezpieczeniową udzieloną przez PZU S.A. o
łącznej wartości 239.935,00 zł. Gwarancja jest waŜna do dnia 31.05.2008 roku,
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz Grupy śywiec S.A. właściwe usunięcie wad lub usterek gwarancją
ubezpieczeniową udzieloną przez PZU S.A. o łącznej wartości 66.250,00 zł. Gwarancja jest waŜna
do dnia 10.03.2010 roku,
−
W dniu 17 lutego 2006 roku Spółka zabezpieczyła na rzecz Grupy śywiec S.A. właściwe
usunięcie wad lub usterek gwarancją ubezpieczeniową udzieloną przez PZU S.A. o łącznej
wartości 84.300,00 zł. Gwarancja jest waŜna do dnia 25.05.2010 roku,
−
W dniu 12 grudnia 2006 roku PROJPRZEM S.A. zabezpieczył na rzecz Zakładów Mięsnych
KUJAWY Sp. z o.o. właściwe usunięcie wad gwarancją ubezpieczeniową udzieloną przez PZU
S.A. o łącznej wartości 580.000,00 zł. Gwarancja jest waŜna do dnia 25.05.2010 Roku,
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz OPERA NOVA Państwowa Opera w Bydgoszczy właściwe
usunięcie wad lub usterek gwarancją ubezpieczeniową udzieloną przez PZU S.A. o łącznej
wartości 35.533,00 zł. Gwarancja jest waŜna do dnia 15.11.2009 roku,
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz GS Engineering & Consulting Poland Sp. z o.o. właściwe usunięcie
wad lub usterek gwarancją ubezpieczeniową udzieloną przez Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń
Ergo Hestia S.A. o łącznej wartości 2.260.231,45 zł. Gwarancja jest waŜna do dnia 15.11.2009
roku,
−
Ergo Hestia S.A. o łącznej wartości 511.475,40 zł. Gwarancja jest waŜna do dnia 06.03.2010 roku,
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz UMA Investments Sp. z o.o. naleŜyte wykonanie kontraktu
gwarancją ubezpieczeniową udzieloną przez Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia
S.A. o łącznej wartości 6.900.000 zł. Gwarancja jest waŜna do dnia 31.10.2008 roku,
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz BUSTALL Sp.j. właściwe usunięcie wad lub usterek gwarancją
ubezpieczeniową udzieloną przez PZU S.A. o łącznej wartości 17.405,00 zł. Gwarancja jest waŜna
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz PRI POL-AQUA S.A. właściwe usunięcie wad lub usterek
gwarancją ubezpieczeniową udzieloną przez PZU S.A. o łącznej wartości 389.087,75 zł.
Gwarancja jest waŜna do dnia 22.03.2010 roku,
−
Ergo Hestia S.A. o łącznej wartości 466.994,73 zł. Gwarancja jest waŜna do dnia 30.09.2010 roku,
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz UMA Investments Sp. z o.o. zwrot zaliczki gwarancją
ubezpieczeniową udzieloną przez Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. o łącznej
wartości 17.250.000 zł. Gwarancja jest waŜna do dnia 05.05.2008 roku,
25/35
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz Mondi Packaging Sp. z o.o. zapłatę wadium gwarancją
ubezpieczeniową udzieloną przez PZU S.A. o łącznej wartości 500.000 zł. Gwarancja jest waŜna
b/ zawartych przez jednostkę zaleŜną Lubuskie Przedsiębiorstwa Budownictwa Przemysłowego
PROJPRZEM Sp. z o.o.:
−
PROJPRZEM S.A., w dniu 08 listopada 2007, w wyniku prywatyzacji bezpośredniej, nabył
Lubuskie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego z siedzibą w Nowej Soli. W tym
samym dniu PROJPRZEM S.A. dokonał wniesienia aportem do Spółki zaleŜnej Lubuskie
Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego PROJPRZEM S.A. zorganizowanej części
nabytego
przedsiębiorstwa
państwowego.
W
wyniku
przeprowadzonej
prywatyzacji
PROJPRZEM S.A. stał się następcą prawnym przedsiębiorstwa państwowego i wszedł w ogół
praw i obowiązków tego przedsiębiorstwa. Jednocześnie w wyniku wniesienia aportem
zorganizowanej części przedsiębiorstwa państwowego poszczególne prawa i obowiązki
przekazane zostały do realizacji Spółce zaleŜnej. W związku z powyŜszym w dniu 8 listopada
2007 roku Lubuskie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego PROJPRZEM Sp. z o.o.
przyjęła do realizacji zobowiązania wynikające z podpisanej w dniu 20 maja 2005 r. z Bankiem
BPH S.A. (obecnie Pekao S.A.) Oddział w Nowej Soli umowy o otwarcie linii gwarancji
bankowej z wysokością limitu do maksymalnej kwoty 1.000 tys. zł z terminem waŜności do 4
kwietnia 2010 roku; w dniu 14 lutego 2008 r. wprowadzono aneksem zmianę wysokości limitu do
kwoty 300 tys. zł.
−
Spółka posiadała zobowiązania warunkowe wekslowe na zabezpieczenie płatności na rzecz
GóraŜdŜe Cement S.A. w kwocie 150 tys. zł oraz na rzecz PKN Orlen w kwocie 90 tys. zł,
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz Zakładów Przetwórstwa Mięsa Balcerzak naleŜyte wykonanie
kontraktu gwarancją bankową w ramach linii gwarancyjnej udzielonej przez Bank BPH S.A. w
kwocie 19.750,00 zł. Gwarancja jest waŜna do dnia 02.08.2008 roku,
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz Gminy Krosno Odrzańskie naleŜyte wykonanie kontraktu
gwarancją bankową w ramach linii gwarancyjnej udzielonej przez Bank BPH S.A. w kwocie
25.509,90 zł. Gwarancja jest waŜna do dnia 31.01.2010 roku,
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz Nadleśnictwa Lipinki naleŜyte wykonanie kontraktu gwarancją
bankową w ramach linii gwarancyjnej udzielonej przez Bank BPH S.A. w kwocie 73.354,30 zł.
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz STELMET Jeleniów naleŜyte wykonanie kontraktu gwarancją
bankową w ramach linii gwarancyjnej udzielonej przez Bank BPH S.A. w kwocie 37.171,20 zł.
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz Gminy Miejskiej śagań naleŜyte wykonanie kontraktu gwarancją
bankową w ramach linii gwarancyjnej udzielonej przez Bank BPH S.A. w kwocie 12.480,32 eur.
26/35
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz SORPLO Głogów naleŜyte wykonanie kontraktu gwarancją
bankową w ramach linii gwarancyjnej udzielonej przez Bank BPH S.A. w kwocie 86.250 zł.
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz STELMET Jeleniów naleŜyte wykonanie kontraktu gwarancją
ubezpieczeniową udzieloną przez PZU S.A. w kwocie 26.733,90 zł. Gwarancja jest waŜna do dnia
30.11.2009 roku,
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz SAINT GOBAIN Wrocław naleŜyte wykonanie kontraktu
gwarancją ubezpieczeniową udzieloną przez PZU S.A. w kwocie 61.192,61 zł. Gwarancja jest
waŜna do dnia 30.08.2010 roku,
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz Płockiego Przedsiębiorstwa Robót Mostowych naleŜyte wykonanie
kontraktu gwarancją ubezpieczeniową udzieloną przez PZU S.A. w kwocie 147.200,00 zł.
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz Elektrociepłowni Zielona Góra naleŜyte wykonanie kontraktu
zabezpieczeniem wekslowym w kwocie 23.000,00 zł, do dnia 30.08.2010 roku,
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz Huta Miedzi Głogów naleŜyte wykonanie kontraktu
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz EKOFARM Gozdnica naleŜyte wykonanie kontraktu
−
Spółka zabezpieczyła na rzecz ORLEN PROJEKT S.A. Płock naleŜyte wykonanie kontraktu
zabezpieczeniem wekslowym w kwocie 144.137,00 zł, do dnia 30.07.2012 roku.
W 2007 roku Jednostka Dominująca PROJPRZEM S.A. posiadała umowę o udzielenie kredytu
obrotowego zawartego z BRE Bankiem S.A. Umowa została zawarta jeszcze w 2006 roku i pierwotnie
opiewała na 15.000 tys. złotych. W związku z pozyskanymi z emisji środkami finansowymi oraz
dobrą ogólną sytuacją finansową spółki, Jednostka Dominująca nie korzystała z wyŜej wymienionego
kredytu. W związku z powyŜszym limit kredytowy był sukcesywnie zmniejszany do 5.000 tys. złotych
a następnie 2.000 tys. złotych. Umowa kredytowa wygasła w czerwcu 2007 roku.
W 2007 roku umowę o kredyt w rachunku bieŜącym w Commerzbank AG do wysokości 170 tys.
EURO zawarła jednostka zaleŜna Promstahl GmbH. Okres trwania umowy została zawarty na okres
do 07 października 2008 roku. Zabezpieczeniem kredytu jest gwarancja bankowa udzielona przez
BRE Bank S.A. na rzecz Commerzbank AG z siedzibą w Niemczech na wniosek PROJPRZEM S.A.
waŜna do 30 listopada 2008 roku. Zabezpieczenie do gwarancji bankowej stanowi weksel własny in
blanco /z deklaracją wekslową/ wystawiony przez PROJPRZEM S.A.
Grupa nie udzielała i nie zaciągała poŜyczek.
27/35
21. Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji papierów wartościowych
W wyniku przeprowadzonej na przełomie 2006 i 2007 roku emisji 1.506.000 akcji serii E,
Jednostka Dominująca PROJPRZEM S.A. pozyskała środki finansowe w wysokości 52,7 mln złotych
brutto (51,3 mln złotych netto). Celem emisji było sfinansowanie znaczących inwestycji
powiększających zdolności wytwórcze zakładów produkcyjnych PROJPRZEM S.A., rozpoczęcie
działalności deweloperskiej oraz przejęcie spółek o profilu budowlanym.
Realizując załoŜenia emisji w 2007 roku Grupa poniosła znaczne nakłady na inwestycje rzeczowe
w środki trwałe mające na celu podwyŜszenie zdolności produkcyjnych ośrodków wytwórczych
Jednostki Dominującej PROJPRZEM S.A. Wybudowano m.in. halę malarni ze śrutownią w Zakładzie
Produkcyjnym w
Koronowie
oraz
budowę
hali
produkcyjno-magazynowej
w
Zakładzie
Produkcyjnym w Sępólnie Krajeńskim. Dokonano równieŜ zakupu nieruchomości przy ul. Kieleckiej
w Bydgoszczy z przeznaczeniem do wykorzystania jako nowa lokalizacja Zakładu Produkcyjnego
Bydgoszczy, zaplecze techniczno-socjalne dla zakładów zajmujących się robotami budowlanomontaŜowymi oraz dla PROJPRZEM BUD Sp. z o.o. Łączne nakłady na inwestycje Grupy
Kapitałowej w 2007 roku wyniosły ok. 24 mln zł.
Grupa Kapitałowa PROJPRZEM S.A. kontynuuje równieŜ prace przygotowawcze związane z
podjęciem działalności deweloperskiej, dla której m.in. pozyskano środki pienięŜne z emisji akcji serii
E. W tym celu w 2007 roku Spółka zakupiła nieruchomości gruntowe pod budownictwo
mieszkaniowe na terenie Bydgoszczy (łączna powierzchnia dwóch zakupionych nieruchomości
gruntowych wynosi 77.325 m2, łączna cena nabycia 16.755 tys. zł).
Dla celów wykonawstwa w zakresie budownictwa mieszkaniowego dokapitalizowano /na kwotę
2.045 tys. zł/ PROJPRZEM BUD Sp. z o.o., aby mogła ona zainwestować w sprzęt budowlany i
zaplecze socjalno-techniczne niezbędne do wykonywania większości prac siłami własnymi.
Środki z emisji akcji wydatkowano równieŜ na zakup przedsiębiorstwa państwowego –
Lubuskiego Przedsiębiorstwa Budownictwa Przemysłowego z siedzibą w Nowej Soli. Kwota
sprzedaŜy wyniosła 9.150.000 złotych. Dotychczasowa działalność nabytego przedsiębiorstwa jest
kontynuowana w ramach spółki zaleŜnej Lubuskie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego
PROJPRZEM Sp. z o.o., w której PROJPRZEM S.A. posiada 100 % kapitału zakładowego oraz 100
% udziałów w głosach na Zgromadzeniu Wspólników. Umowa prywatyzacyjna obejmuje równieŜ
zobowiązanie
do poniesienia przez inwestora nakładów inwestycyjnych w latach 2008-2010
wysokości 3.500 tys. zł. Kwota ta zostanie sfinansowana ze środków z emisji drogą podniesienia
kapitału podstawowego spółki zaleŜnej.
Pozyskane w wyniku emisji akcji serii E środki pienięŜne, do momentu ich wykorzystania są
lokowane na lokatach bankowych.
28/35
22. Prognoza wyników finansowych za 2007 rok
Grupa Kapitałowa PROJPRZEM S.A. nie publikowała prognozy wyników finansowych na
wskazany okres.
23. Zmiany w sposobie zarządzania
W omawianym okresie nie zaszły zmiany w sposobie zarządzania. Ciągłość zarządzania Grupą
Kapitałową jest realizowana poprzez uczestnictwo członków zarządu PROJPRZEM SA w organach
nadzorczych spółek zaleŜnych. Na dzień 31 grudnia 2007 roku:
- Henryk Chyliński był przewodniczącym Rady Nadzorczej PROJPRZEM BUD Sp. z o.o.,
- Tadeusz Nawrocki był przewodniczącym Rady Nadzorczej LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. oraz
członkiem Rady Nadzorczej PROJPRZEM BUD Sp. z o.o.,
- Władysław Pietrzak był przewodniczącym Rady Nadzorczej PROJPRZEM DOM Sp. z o.o.
24. Zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej w Jednostce Dominującej PROJPRZEM
S.A.
Rada Nadzorcza
W dniu 25 maja 2007 roku upłynęła kadencja Rady Nadzorczej w Jednostce Dominującej
PROJPRZEM S.A. W wyniku głosowania Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w skład Rady
Nadzorczej na nową kadencję zostali wybrani:
−
Paweł DłuŜewski – Przewodniczący Rady (w poprzedniej kadencji Sekretarz Rady),
−
Zdzisław Klimkiewicz – Zastępca Przewodniczącego Rady (w poprzedniej kadencji pełnił tę samą
funkcję),
−
Jarosław Skiba – Sekretarz Rady (w poprzedniej kadencji Członek Rady),
−
Wacław Tomaszewski – Członek Rady (nowo wybrany Członek Rady),
−
Andrzej Karczykowski – Członek Rady.
Do dnia 25 maja 2007 roku w skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej wchodzili:
Lukrecjan Marzec – Przewodniczący, Jerzy Bajszczak – Członek Rady.
Zarząd
W 2007 roku nie zaszły zmiany w Zarządzie Jednostki Dominującej PROJPRZEM S.A.
Obecna kadencja Zarządu trwa do dnia odbycia Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy
zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za 2007 rok.
Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz uprawnienia osób
zarządzających, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Zarząd Jednostki Dominującej jest powoływany na trzyletnią kadencję przez Radę Nadzorczą,
która powołuje Prezesa Zarządu, a na jego wniosek Członków Zarządu.
29/35
Uprawnienia Zarządu są uregulowane w kodeksie spółek handlowych, w Statucie PROJPRZEM
S.A. oraz Regulaminie Zarządu.
W zakresie emisji akcji decyzję podejmuje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Zarząd Jednostki
Dominującej pełni rolę organu inicjującego podwyŜszenie kapitału. Zarząd Jednostki Dominującej jest
odpowiedzialny za przygotowanie wszystkich projektów uchwał na WZA, w tym takŜe uchwał
dotyczących emisji akcji.
W 2002 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Emitenta podjęło uchwałę w sprawie
utworzenia funduszu umorzenia akcji. W ramach kwoty objętej funduszem Zarząd był upowaŜniony
do dokonywania skupu akcji w celu umorzenia. Fundusz został rozwiązany w 2007 roku uchwałą
WZA. W najbliŜszym czasie Zarząd nie przewiduje procedury wykupu akcji od akcjonariuszy
Emitenta.
25. Informacje o łącznej wartości wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu i w naturze), wypłaconych
lub naleŜnych, dla osób zarządzających i nadzorujących emitenta
Informacje o łącznej wartości wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu i w naturze), wypłaconych lub
naleŜnych, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta,
bez względu na to, czy były one zaliczane w koszty, czy teŜ wynikały z podziału zysku, a takŜe
informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji tych osób we
władzach jednostek zaleŜnych zostały podane w nocie nr 29 skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej PROJPRZEM S.A. za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2007 roku.
26. Stan posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące
Łączna liczba akcji PROJPRZEM S.A. będąca w posiadaniu osób nią zarządzających i nadzorujących
wg stanu na dzień 31.12.2007 roku przedstawiała się następująco:
Imię i nazwisko
Ilość sztuk akcji
uprzywilejowanych
Ilość sztuk akcji na
okaziciela
105.000
154.750
105.000
46.875
72.439
33
44.640
-
25.692
28.500
30.272
Rada Nadzorcza
1.
2.
3.
4.
5.
Paweł DłuŜewski
Zdzisław Klimkiewicz
Jarosław Skiba
Andrzej Karczykowski
Wacław Tomaszewski
Zarząd
1.
Henryk Chyliński
2.
Władysław Pietrzak
3.
Tadeusz Nawrocki
Wartość nominalna kaŜdej akcji wynosi 1,00 zł.
30/35
27. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zaleŜne co
najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Emitenta
Na dzień 31 grudnia 2007 roku następujący akcjonariusze posiadali co najmniej 5% ogólnej liczby
głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy PROJPRZEM S.A.:
Imię i nazwisko
(nazwa)
ING TFI S.A.
ilość akcji
uprzywilejowanych
ilość akcji
zwykłych
ilość głosów
% głosów na
WZA
-
1.033.795
1.033.795
13,46
Zdzisław
Klimkiewicz
154.750
72.439
691.439
9,00
Lukrecjan Marzec
154.750
-
619.000
8,06
-
584.067
584.067
7,60
105.000
46.875
466.875
6,08
105.000
44.640
464.640
6,05
-
389.660
389.660
5,07
Otwarty Fundusz
Emerytalny „DOM”
Paweł DłuŜewski
Wacław
Tomaszewski
Pioneer Pekao
Investments
Management S.A.
Zarządowi Jednostki Dominującej nie są znane umowy, w wyniku których mogły nastąpić zmiany
w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy na dzień 31.12.2007 roku.
W dniu 8.02.2008 roku Jednostka Dominująca otrzymała informację, Ŝe w wyniku nabycia akcji
PROJPRZEM S.A., Commercial Union Investments Management S.A. przekroczył 5% głosów na
WZA spółki. Po transakcji nabycia CUIM mógł w imieniu swoich zleceniodawców wykonywać
prawo głosu z 441.316 akcji zwykłych uprawniających do wykonywania 441.316 głosów, co stanowi
5,74% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu.
W dniu 11.02.2008 roku Jednostka Dominująca otrzymała informację, Ŝe w wyniku nabycia
100.000 akcji PROJPRZEM S.A. Noble Funds Fundusz Inwestycyjny Otwarty przekroczył 5%
głosów na WZA spółki. Po powyŜszej transakcji
Fundusz zarządzany przez Noble Funds
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. posiadał 418.265 akcji zwykłych uprawniających do
wykonywania 418.265, głosów co stanowi 5,44 % ogólnej liczby głosów na WZA.
28. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia
kontrolne w stosunku do emitenta, wraz z opisem tych uprawnień.
Papiery tego rodzaju nie występują w Grupie.
31/35
29. Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
W dniu 12 października 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
PROJPRZEM S.A. podjęło równieŜ uchwały w sprawie emisji 180.000 warrantów zamiennych na
akcje serii F.
Emisja warrantów oraz akcji serii F jest związana z realizacją programu motywacyjnego dla kadry
menedŜerskiej Grupy Kapitałowej. Osobami uprawnionymi do uczestnictwa w Programie
Motywacyjnym są kluczowi pracownicy Spółki i jej Grupy Kapitałowej.
Warranty będą przydzielane proporcjonalnie za kaŜdy rok trwania Programu Motywacyjnego tj.
60.000 rocznie w latach 2007-2009, po spełnieniu określonych kryteriów przydziału. Podstawą do
określenia tych kryteriów są 2 parametry: skonsolidowany zysk EBITDA (zysk na działalności
operacyjnej powiększony o amortyzację w kaŜdym z lat trwania programu motywacyjnego) oraz kurs
rynkowy akcji na okaziciela Spółki, które są notowane na rynku regulowanym prowadzonym przez
Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Szczegóły kryteriów przydziału określa uchwała
nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy PROJPRZEM S.A. z dnia 12
października 2006 roku. Uchwała ta została opublikowana w raporcie bieŜącym nr 45/2006 z dnia 12
października 2006 roku.
Za 2007 rok zostały spełnione warunki niezbędne do przyznania kadrze menadŜerskiej pełnej puli
warrantów przypadające na okres objęty sprawozdaniem finansowym, w wysokości 60.000 sztuk.
30. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych emitenta oraz wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu
przypadających na akcje emitenta.
Statut Jednostki Dominującej PROJPRZEM S.A. stanowi, Ŝe w Jednostce istnieją dwa rodzaje
akcji: akcje imienne uprzywilejowane (cztery głosy na jedną akcję) oraz akcje zwykłe na okaziciela.
Nie istnieją ograniczenia dotyczące przenoszenia własności akcji zwykłych. Akcje uprzywilejowane
mogą być zbywane wyłącznie pomiędzy właścicielami takich akcji. Naruszenie tego ograniczenia, a
takŜe zamiana akcji imiennej na akcję na okaziciela powodują wygaśnięcie uprzywilejowania z chwilą
zajścia kaŜdego z tych zdarzeń. Nie tracą uprzywilejowania akcje nabyte w wyniku spadkobrania lub
darowizny, jeŜeli nabywca spełnia warunki zaliczenia do pierwszej grupy podatkowej, określone
obowiązującymi przepisami o podatku od spadków i darowizn.
31. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów z uwzględnieniem płynności finansowej
Grupy Kapitałowej
Zagadnienie omówiono w pkt 5 niniejszego sprawozdania.
32/35
32. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji dokonanych w ramach
Grupy Kapitałowej
W 2007 roku w ramach Grupy Kapitałowej nie dokonywano lokat. Dokonane inwestycje
(objęcie nowych udziałów u jednostkach zaleŜnych) zostały przedstawione w punkcie 1 „Opis
organizacji grupy emitenta”.
33. Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Grupy Kapitałowej PROJPRZEM
S.A.
Celem tworzenia Grupy Kapitałowej PROJPRZEM S.A. jest:
•
wykorzystanie potencjału gospodarczego PROJPRZEM S.A.,
•
poszerzenie oferty na rynku budowlanym, konstrukcji stalowych i urządzeń technicznych,
•
wprowadzenie oferty na rynku budownictwa mieszkaniowego,
•
przejęcie robót budowlanych zlecanych podwykonawcom (usługi projektowe, wykonawstwo
budowlano-montaŜowe itp.)
w oparciu o wyodrębnione kapitałowo, organizacyjnie i prawnie jednostki gospodarcze.
34. Opis istotnych pozycji pozabilansowych
Poza wymienionymi w punkcie 20 zobowiązaniami warunkowymi Grupa nie posiada
zobowiązań warunkowych.
35. Informacja o dacie zawarcia przez emitenta umowy z podmiotem uprawnionym do badania
sprawozdań finansowych o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego lub
skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta
umowa,
W dniu 27 czerwca 2007 roku Zarząd PROJPRZEM S.A. zawarł umowę z podmiotem
uprawnionym do badania sprawozdań finansowych – HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o. z
siedzibą w Poznaniu. Umowa swym zakresem obejmuje przegląd sprawozdania finansowego
PROJPRZEM S.A. za pierwsze półrocze 2007 roku, badanie sprawozdania finansowego
PROJPRZEM S.A. za rok 2007, przegląd skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej PROJPRZEM S.A. za pierwsze półrocze 2007 roku oraz badanie skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PROJPRZEM S.A. za rok 2007.
33/35
36. Informacja o łącznej wysokości wynagrodzenia, wynikającego z umowy z podmiotem
uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, naleŜnego lub wypłaconego z tytułu
badania i przeglądu sprawozdania finansowego oraz jeŜeli spółka sporządza skonsolidowane
sprawozdanie finansowe z tytułu badania i przeglądu skonsolidowanego sprawozdania
finansowego, dotyczącego danego roku obrotowego,
W roku 2007 Jednostka Dominująca zawarła umowę na przegląd (badanie) sprawozdania
finansowego PROJPRZEM S.A. za pierwsze półrocze 2007 roku (2007 rok), przegląd (badanie)
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PROJPRZEM S.A. za pierwsze
półrocze 2007 roku (2007 rok) z HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o., z siedzibą w Poznaniu.
Łączne wynagrodzenie z tytułu wykonanych prac: przeglądu jednostkowego sprawozdania
finansowego, przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego, badania jednostkowego
sprawozdania finansowego, badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego wynosi 78.000,00
zł netto.
W roku 2006 Jednostka Dominująca zawarła umowę na przegląd (badanie) sprawozdania
finansowego PROJPRZEM S.A. za pierwsze półrocze 2006 roku (2006 rok), przegląd (badanie)
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PROJPRZEM S.A. za pierwsze
półrocze 2006 roku (2006 rok) z REWIT Księgowi i Biegli Rewidenci Sp. z o.o. z siedzibą w
Gdańsku. Łączne wynagrodzenie z tytułu wykonanych prac: przeglądu jednostkowego sprawozdania
finansowego, przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego, badania jednostkowego
sprawozdania finansowego, badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego wynosiło
62.000,00 zł netto.
37. Informacja o pozostałej łącznej wysokości wynagrodzenia, wynikającego z umowy z
podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych lub skonsolidowanych
sprawozdań finansowych, naleŜnego lub wypłaconego z innych tytułów niŜ określone w
punkcie 35, dotyczącego danego roku obrotowego.
Poza umowami wymienionym w punktach 35 i 36 Jednostka Dominująca zawarła w 2007 oraz w
2008 roku z HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu następujące umowy:
- z dnia 25.09.2007 roku o przeprowadzenie due diligence Lubuskiego Przedsiębiorstwa Budownictwa
Przemysłowego w Nowej Soli oraz sporządzenie raportu na łączną wartość 25.500 zł netto,
- z dnia 14.01.2008 roku o sporządzenie opinii w zakresie prezentacji wybranych pozycji w
jednostkowym i skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym PROJPRZEM S.A. na wartość 4.000
zł netto.
Ponadto jednostka zaleŜna Lubuskie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego
PROJPRZEM Sp. z o.o. z siedzibą w Nowej Soli zawarła w dniu 14 stycznia 2008 roku umowę z
HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o. dotyczącą weryfikacji prawidłowości i rzetelności ujęcia w
księgach rachunkowych składników aportu wniesionego w 2007 roku przez PROJPRZEM S.A. oraz
ustalenia wartości podatkowej tych składników o wartości 4.500 zł netto.
34/35
W 2006 roku nie wystąpiły inne umowy pomiędzy PROJPRZEM S.A. a REWIT Księgowi i
Biegli Rewidenci Sp. z o.o. poza umową wymienioną w punkcie 36.
Sprawozdanie Zarządu PROJPRZEM S.A z działalności Grupy Kapitałowej PROJPRZEM
S.A. za rok 2007 zostało sporządzone zgodnie z ustawą o rachunkowości /Dz. U. nr 121 poz. 591 z
późn. zm./ oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie
informacji bieŜących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych /Dz.
U. nr 209 poz.1744/.
Podpisy Członków Zarządu PROJPRZEM S.A.
04.04.2008
Henryk Chyliński
Prezes Zarządu
Data
imię i nazwisko
stanowisko/funkcja
Henryk Chyliński
..................
podpis
04.04.2008
Wiceprezes Zarządu ds.
finansowo-księgowych
Data
imię i nazwisko
stanowisko/funkcja
..................
podpis
04.04.2008
Tadeusz Nawrocki
Wiceprezes Zarządu ds.
technicznych
data
imię i nazwisko
stanowisko/funkcja
Tadeusz Nawrocki
..................
podpis
35/35

ssz projprzem 31-12-2007

Transkrypt

Podobne dokumenty

Raport bieżący nr 49/2007 Data

PROJPRZEM S.A. 1 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU

PROJPRZEM Spółka Akcyjna Komunikat Prasowy

Oferta sprzedaży nieruchomości gruntowej z

Informacja dodatkowa SA-Q IV/2005

ElaStYCznE PodEjŚCiE do PotRzEb kliEnta

Komunikat prasowy z 25.04.2014 Data

Oferta sprzedaży niezabudowanej nieruchomości