Prezentacja Lokaty inwestycyjnej Euro na 6

Euro na 6 - 6M
Subskrypcja: 01.04.2014 – 23.04.2014
Inwestycja: 24.04.2014 – 24.10.2014
„Euro na 6” 6M
łączy bezpieczeństwo depozytu bankowego oraz korzyści płynące z
inwestowania na rynku walutowym,
to okazja do pomnożenia kapitału w krótkim, 6 miesięcznym
horyzoncie inwestycyjnym,
szansa na zysk przy zachowaniu gwarancji zwrotu 100% inwestowanych
środków pod warunkiem utrzymania środków w umownym okresie,
szansa na zysk większy niż na standardowych lokatach bankowych,
prosta formuła wypłaty Kuponu,
Dla Klientów z dużą awersją do ryzyka.
Strona 2
Konstrukcja lokaty inwestycyjnej
Opcja
walutowa
Dodatkowy Kupon
wypracowany
przez Opcję
walutową
Część Składki
na depozycie
Część
depozytowa
która zwraca
100% Klientowi
100% gwarantowanego kapitału w
terminie zakończenia lokaty oraz
dodatkowy Kupon, który może
wypracować opcja w przypadku
spełnienia założeń inwestycyjnych
Składka
Okres inwestycji
Strona 3
Informacje o produkcie 1/2
Typ produktu
Produkt depozytowo - inwestycyjny
Horyzont inwestycyjny
6 miesięcy
Waluta
PLN
Min. kwota
5 000 PLN
Nominał
wielokrotność 100
Minimalny wolumen emisji
10 000 000 PLN
Okres subskrypcji
01.04.2014 – 23.04.2014
Termin wypłaty odsetek subskrypcyjnych
24.04.2014
Okres lokaty inwestycyjnej
24.04.2014 – 24.10.2014
Dzień Obserwacji
Obserwacja: 22.10.2014
Dzień rozliczenia lokaty inwestycyjnej
I wypłaty środków
24.10.2014
Gwarancja ochrony kapitału kwoty lokaty w dniu zakończenia
lokaty
Gwarantowane 100% Kwoty Lokaty
Oprocentowanie środków w okresie subskrypcji
2,60 % p.a.
Instrument bazowy
Kurs walutowy EUR/PLN, publikowany przez serwis
ekonomiczny REUTERS
Strona 4
Informacje o produkcie 2/2
Formuła ustalenia % dla Klienta
Lokata trwa sześć miesięcy, a w przypadku spełnienia założeń inwestycyjnych daje możliwość wypłaty
Kuponu w wysokości 7% w skali roku czyli 3,5% za okres 6 miesięcy.
Obserwacja Kursu
Obserwacja Kursu, determinująca wypłatę Kuponu, następuje o godz. 11.00 dnia 22.10.2014 r.
Warunek wypłaty Kuponu
Jeżeli w ciągu trwania lokaty Kurs ani razu nie osiągnie wartości granicznych Zakresu oraz jeżeli w
dniu obserwacji o godz.11.00, 22.10.2014 r. Kurs EUR/PLN będzie się znajdował w Zakresie, Klient
otrzyma wypłatę Kuponu w wysokości 7% w skali roku czyli 3,5%.
Jeżeli powyższe warunki nie zostaną spełnione, Klient otrzyma 100% Kwoty Lokaty bez odsetek.
Definicja Zakresu
Zakres o szerokości min. 25 gr, którego górna bariera znajdzie się min.12,5 gr. powyżej kursu
rynkowego z godz. 14.00 dnia 24.04.2014 r.
Znalezienie się kursu w zakresie oznacza, że kurs z godz. 11 w danym dniu obserwacji nie może być
równy żadnej z barier.
Kurs sprzedaży musi być poniżej górnej bariery, kurs kupna musi być powyżej dolnej bariery.
Wypłata Kuponu
W przypadku ziszczenia scenariusza, wypłata Kuponu następuje w Dniu Zakończenia Lokaty, tj.
24.10.2014.
W Dniu Zakończenia Lokaty następuje zwrot 100% Kwoty Lokaty
na rachunek rozliczeniowy powiększonej o Kupon, o ile zostaną spełnione przesłanki do wypłaty
Kuponu.
W przypadku gdy w/w warunki nie będą mogły być zapewnione, założenie Lokaty nie dochodzi do
skutku, a Kwota Lokaty zostaje zwrócona na rachunek rozliczeniowy w dniu 24.04.2014 r.
Opłata za wycofanie lokaty przed
upływem zakończenia lokaty
inwestycyjnej
Max. 2,00 %
Strona 5
Produkt dedykowany Klientowi, który …
poszukuje krótkoterminowych produktów
inwestycyjnych, dzięki którym ma szansę
osiągać atrakcyjną stopę zwrotu,
jednocześnie obawia się utraty
zainwestowanego kapitału (ma silną awersję
do ryzyka)
poszukuje atrakcyjniejszych niż standardowy
depozyt terminowy produktów
chciałby zdywersyfikować portfel
inwestycyjny lub zwiększyć dywersyfikację
portfela
oczekuje ochrony kapitału na poziomie 100%
Strona 6
Czynniki przemawiające na korzyść lokaty –
Euro na 6
bilansujące się czynniki negatywne i pozytywne
dla złotego – z jednej strony dalsze ograniczenie
programu QE3 w USA i pogorszenie kondycji wielu
państw rozwijających się, z drugiej postępujące
ożywienie gospodarcze w Polsce wspierane coraz
lepszą sytuacją w strefie euro.
oczekiwany dalszy brak zmian w polityce
pieniężnej w Polsce w perspektywie najbliższych 6
miesięcy za czym przemawia wciąż niska inflacja w
kraju i na świecie.
brak czynników, które powodują gwałtowne
zmiany w notowaniach złotego. W ciągu ostatnich
6 miesięcy kurs EURPLN pozostawał w zakresie
wahań 14 groszy, w ciągu 12 miesięcy w przedziale
28 groszy.
Opracowane przez Analityków Raiffeisen Polbank
Strona 7
Czynniki ryzyka
ryzyko ponownego wzrostu napięć politycznych wokół
rynków wschodzących, który spowodowałby większą
przecenę złotego, w tym zwłaszcza ryzyko eskalacji
napięć między Zachodem i Ukrainą a Rosją.
ryzyko pogorszenia sytuacji gospodarczej w krajach
rozwijających się, w tym silniejszego niż obecnie
spodziewane spowolnienia w Chinach, co mogłoby
negatywnie wpłynąć na ogólny sentyment rynkowy i
spowodować istotne osłabienie złotego.
ryzyko wyraźnego spadku kursu EURPLN w razie
pozytywnego zaskoczenia skalą wzrostu
gospodarczego lub pojawienia się presji inflacyjnej w
Polsce, co mogłoby spowodować szybsze podwyżki
stóp procentowych niż w IV kw. br. i umocniłoby
złotego.
Opracowane przez Analityków Raiffeisen Polbank
Strona 8
Konsensus prognoz kursu EUR/PLN Analityków
Raiffeisen POLBANK
4,65
4,55
4,45
4,35
4,25
4,15
4,05
3,95
3,85
EURPLN
lis-14
cze-14
sty-14
sie-13
mar-13
paź-12
maj-12
gru-11
lip-11
lut-11
3,75
Prognoza EUR/PLN
Strona 9
Korzyści płynące z inwestycji
Bezpieczeństwo inwestycji – niezależnie
od zachowania się wybranego kursu
walutowego, Klient ma gwarancję 100%
wpłaconego kapitału pod warunkiem
utrzymania środków w umownym okresie.
Dywersyfikacja portfela inwestycji.
Szansa na uzyskanie wyższej rentowności
w porównaniu ze standardowymi
produktami depozytowymi.
Proste i bezpieczne inwestowanie.
Strona 10
Scenariusz optymistyczny:
BARIERA GÓRNA
to KURS RYNKOWY EUR/PLN
Powiększony min. o 12,5 groszy:
4,2000 + 0,125 = 4,3250
Bariera Górna
KURS RYNKOWY(SPOT) z dnia
24.04.2014
EUR/PLN: 4,2000
KURS Z OBSERWACJI
wyniósł 4,1
BARIERA DOLNA
To BARIERA GÓRNA
Pomniejszona o min. 25 groszy
EUR/PLN: 4,3250 - 0,25 = 4,075
Bariera Dolna
I obserwacja
24.04.2014
II obserwacja Rozliczenie lokaty
22.10.2014
24.10.2014
* Powyższy przykład ma charakter poglądowy i nie stanowi gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości
Strona 11
Scenariusz optymistyczny - opis
24.04.2014 – początek Inwestycji, I obserwacja, określenie:
• Kursu rynkowego: np. Kurs rynkowy EUR/PLN z dnia 24.04.2014 r.= 4,2000
• Bariera Górna: 4,2000 + 0,125 = 4,3250
• Bariera Dolna: 4,3250 – 0,25 = 4,075
Formuła wypłaty
Jeżeli w ciągu trwania lokaty Kurs ani razu nie osiągnie wartości granicznych Zakresu oraz jeżeli w
dniu obserwacji o godz.11.00, 22.10.2014 r. Kurs EUR/PLN będzie się znajdował w Zakresie, Klient
otrzyma wypłatę Kuponu w wysokości 7% w skali roku czyli 3,5%.
Jeżeli powyższe warunki nie zostaną spełnione, Klient otrzyma 100% Kwoty Lokaty bez odsetek.
Dla przedstawionego przykładu w dniu obserwacji kurs EUR/PLN był na poziomie 4,1
Dla kursu EUR/PLN = 4,1
Kupon wynosi 7% w skali roku czyli 3,5%
Strona 12
Scenariusz pesymistyczny:
BARIERA GÓRNA
to KURS RYNKOWY EUR/PLN
Powiększony o min. 12,5 groszy:
4,2000 + 0,125 = 4,3250
Bariera Górna
KURS RYNKOWY(SPOT) z dnia
24.04.2014
EUR/PLN: 4,2000
OPCJA SIĘ
WYŁĄCZA
BARIERA DOLNA
To BARIERA GÓRNA
Pomniejszona o min. 25 groszy
EUR/PLN: 4,3250 - 0,25 = 4,075
Bariera Dolna
I obserwacja
24.04.2014
II obserwacja Rozliczenie lokaty
22.10.2014
24.10.2014
* Powyższy przykład ma charakter poglądowy i nie stanowi gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości
Strona 13
Scenariusz pesymistyczny I- opis
24.04.2014 – początek Inwestycji, I obserwacja, określenie:
• Kursu rynkowego: np. Kurs rynkowy EUR/PLN z dnia 24.04.2014 r.= 4,2000
• Bariera Górna: 4,2000 + 0,125 = 4,3250
• Bariera Dolna: 4,3250 – 0,25 = 4,075
Formuła wypłaty
Jeżeli w ciągu trwania lokaty Kurs ani razu nie osiągnie wartości granicznych Zakresu oraz jeżeli w
dniu obserwacji o godz.11.00, 22.10.2014 r. Kurs EUR/PLN będzie się znajdował w Zakresie, Klient
otrzyma wypłatę Kuponu w wysokości 7% w skali roku czyli 3,5%.
Jeżeli powyższe warunki nie zostaną spełnione, Klient otrzyma 100% Kwoty Lokaty bez odsetek.
Dla przedstawionego przykładu Kurs osiągnął raz wartość bariery dolnej i opcja się wyłączyła.
Klient nie otrzyma Kuponu
Strona 14
Scenariusz pesymistyczny II:
BARIERA GÓRNA
to KURS RYNKOWY EUR/PLN
Powiększony o min. 12,5 groszy:
4,2000 + 0,125 = 4,3250
Bariera Górna
KURS RYNKOWY(SPOT) z dnia
24.04.2015
EUR/PLN: 4,2000
BARIERA DOLNA
To BARIERA GÓRNA
Pomniejszona o min. 25 groszy
EUR/PLN: 4,3250 - 0,25 = 4,075
Bariera Dolna
I obserwacja
24.04.2014
II obserwacja Rozliczenie lokaty
22.10.2014
24.10.2014
* Powyższy przykład ma charakter poglądowy i nie stanowi gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości
Strona 15
Scenariusz pesymistyczny II- opis
24.04.2014 – początek Inwestycji, I obserwacja, określenie:
• Kursu rynkowy: np. Kurs rynkowy EUR/PLN z dnia 24.04.2014 r.= 4,2000
• Bariera Górna: 4,2000 + 0,125 = 4,3250
• Bariera Dolna: 4,3250 – 0,25 = 4,075
Formuła wypłaty
Jeżeli w ciągu trwania lokaty Kurs ani razu nie osiągnie wartości granicznych Zakresu oraz jeżeli w
dniu obserwacji o godz.11.00, 22.10.2014 r. Kurs EUR/PLN będzie się znajdował w Zakresie, Klient
otrzyma wypłatę Kuponu w wysokości 7% w skali roku czyli 3,5%.
Jeżeli powyższe warunki nie zostaną spełnione, Klient otrzyma 100% Kwoty Lokaty bez odsetek.
Dla przedstawionego przykładu Kurs osiągnął raz wartość bariery górnej w dniu obserwacji i
opcja się wyłączyła.
Klient nie otrzyma Kuponu
Strona 16
Ryzyka
Każda emisja zapewnia gwarancję
ochrony kapitału (zwrot wpłaconej kwoty)
w dacie zapadalności Lokaty.
W przypadku zerwania Lokaty Klient
ponosi opłatę karną za zerwanie Lokaty.
Inwestycja w Lokatę inwestycyjną
związana jest z ryzykiem kursowym.
Wynik finansowy inwestycji jest zależny
od kursu wymiany walut, który jest
zmienny. Zmienność kursu wymiany
wynika ze zmienności popytu i podaży na
waluty na rynkach finansowych, na który
wpływ może mieć m.in. sytuacja
polityczno-gospodarcza, zmiana
parametrów makroekonomicznych,
poziom inflacji i oceny ryzyka inwestycji.
Strona 17
Dodatkowe informacje
Bank pobiera i odprowadza podatek od premii w Lokacie
Inwestycyjnej. Klient nie wykazuje dochodu wynikającego z odsetek
z Lokaty w rozliczeniu rocznym.
W przypadku premii wypłacanej od środków pieniężnych
związanych z wykonywaną przez Klienta działalnością gospodarczą,
Bank nie pobiera podatku, gdyż wówczas Klient opodatkowuje
dochód i odprowadza podatek samodzielnie.
Strona 18
Zerwanie Lokaty inwestycyjnej
Zerwanie lokaty subskrypcyjnej:
Klient nie ponosi żadnych kosztów,
Środki wracają na konto Klienta(max. następnego dnia),
Zerwanie lokaty inwestycyjnej:
Klient musi uiścić karę w wysokości podanej w Ostatecznych
Warunkach Emisji,
Opłata spada liniowo do zera z każdym dniem trwania inwestycji,
Strona 19
Algorytm opłaty za zerwanie Lokaty
inwestycyjnej w trakcie inwestycji
Parametry:
T - Czas trwania inwestycji: 182 dni
O - Opłata za zerwanie podana w Propozycji: np.2,10%
D - Ilość dni, jaka pozostała do końca inwestycji
np. zrywamy lokatę po 100 dniach, czyli pozostało 82 dni
O*
= % Opłaty, jaki pozostał w ramach Opłaty za zerwanie
np. 2,10% * 82dni/182dni = 0,009462 = 0,95%
Aby obliczyć kwotę jaką Klient musi zapłacić za zerwanie Lokaty
należy :
KWOTA LOKATY * 0,95% = Opłata Karna za zerwanie
np. 100 000 PLN * 0,95% = 946,15 PLN
Strona 20
Zastrzeżenia Prawne
Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie reklamowy i informacyjny i nie stanowi oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeksu Cywilnego.
Informacje zawarte w niniejszym materiale nie mogą być traktowane jako usługa doradztwa inwestycyjnego, podatkowego, lub jako forma świadczenia pomocy
prawnej. Raiffeisen Bank Polska S.A. dołożył starań , aby zamieszczone w niniejszym materiale informacje, były rzetelne oraz oparte na wiarygodnych źródłach.
Zgodnie z „Regulaminem otwierania i prowadzenia przez Raiffeisen Bank Polska S.A. terminowych lokat inwestycyjnych” wycofanie kwoty lokaty przed dniem
rozliczenia oznacza utratę przez Klienta praw do odsetek. Ponadto z tytułu wcześniejszego wycofania kwoty lokaty, Bank naliczy opłatę w wysokości określonej w
Propozycji.
Inwestowanie w Lokatę Inwestycyjną może się wiązać z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie opodatkowania
zysków z inwestycji, Klient powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego.
Raiffeisen Bank Polska S.A. oferując Lokatę Inwestycyjną nie świadczy usług doradztwa inwestycyjnego w związku z zawieranymi przez Klienta transakcjami ani nie
udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji. Ostateczna decyzja co do zawarcia transakcji, horyzontu inwestycyjnego oraz wielkości
zaangażowanych środków należy wyłącznie do Klienta.
Niezależnie od informacji przekazanych przez Raiffeisen Bank Polska S.A. przed zawarciem każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyko,
określenia jej ryzyka, potencjalnych korzyści oraz strat z nią związanych, jak również w szczegółowości charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych
transakcji, konsekwencji zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny ocenić, czy jest wstanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami
podjąć takie ryzyko.
Historyczne wyniki inwestycyjne, historyczne kursy walut nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych w przyszłości.
Bank gwarantuje zwrot kwoty lokaty oraz wypłatę odsetek wyłącznie na warunkach określonych w Propozycji z zastrzeżeniem postanowień „Regulaminu otwierania
i prowadzenia przez Raiffeisen Bank Polska S.A. terminowych lokat inwestycyjnych”.
Przed skorzystaniem z produktu należy zapoznać się z „Regulaminem otwierania i prowadzenia przez Raiffeisen Bank Polska S.A. terminowych lokat
inwestycyjnych” oraz umową dotyczącą produktu.
Inwestowanie w instrumenty finansowe może wiązać się z koniecznością poniesienia opłat i prowizji. Szczegółowe informacje na temat opłat i prowizji związane z
daną usługą inwestycyjną instrumentu finansowego znajduje się w Oddziałach Raiffeisen Bank Polska S.A., w szczególności w tabeli opłat i prowizji obowiązującej
w Banku.
Zyski z inwestycji w instrumenty finansowe podlegają opodatkowaniu na zasadach ogólnych. Bank nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki podatkowe
związane z inwestycją w instrumenty finansowe, w związku z czym podejmując decyzję inwestycyjną, Inwestor w celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie
opodatkowania powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego.
Wyrażane opinie są niezależnymi opiniami Banku. W opracowaniach wykorzystano źródła informacji, które Bank uważa za wiarygodne i dokładne. lecz nie
istnieje gwarancja. iż są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny.
Wszelkie opinie i oceny zawarte w niniejszym opracowaniu wyrażają opinie Banku w dniu jego wydania.
Wykresy i diagramy przestawione w niniejszym opracowaniu mają charakter wyłącznie ilustracyjny oraz nie są doradztwem inwestycyjnym ani prognozą.
Powielanie, bądź publikowanie niniejszego materiału lub jego części bez pisemnej zgody Raiffeisen Bank Polska S.A jest zabronione.
Strona 21