Media Fact Sheet - Erste Securities Polska SA

Podstawowe informacje
marzec 2012 r.
Profil
Erste Group została założona w 1819 r. Była pierwszym
bankiem
oszczędnościowym
w
Austrii
(„Erste
oesterreichische Spar-Casse”). W 1997 roku Erste Group
zadebiutowała na giełdzie. Jej strategią było rozwijanie
działalności w segmencie detalicznym w Europie ŚrodkowoWschodniej. Od tego czasu, dzięki wielu przejęciom oraz
wzrostowi organicznemu, baza klientów Erste Group wzrosła
z 600 tys. do ok. 17 mln. 95% wszystkich klientów stanowią
obywatele Unii Europejskiej. Członkostwo w UE zapewnia
państwom regionu stabilne środowisko regulacyjne, które
wspiera rozwój gospodarczy. Obecnie Erste Group jest jednym z największych dostawców usług finansowych w
Europie Środkowo-Wschodniej pod względem liczby klientów i aktywów. Erste Group od zawsze skupiała się na
bankowości detalicznej oraz segmencie MSP.
Erste Group w skrócie




2.
3.
Andreas Treichl, prezes
Zarząd
Andreas Treichl, prezes
Franz Hochstrasser, wiceprezes
Manfred Wimmer, CFO i CPO
Gernot Mittendorfer, CRO
Herbert Juranek, COO
Priorytet związany z wydajnością: podejście holistyczne
Lokalne spółki zależne prowadzą działalność w zakresie bankowości detalicznej i MSP, a Erste Holding
przejął klasyczne funkcje zarządcze, dysponując dwiema dywizjami operacyjnymi – Group Markets i
Group Corporate and Investment Banking. Holistyczne podejście do zagadnienia efektywności obejmuje
wszelkie aspekty prowadzonej działalności, ułatwiając koordynację działań wewnątrz grupy oraz
zapewniając lepszą obecność na rynku oraz obsługę klienta z uwzględnieniem specyfiki sektorowej oraz
regionalnej.
Rozwój
2007:
Status-quo
2006:
3.0%
6.2%
3.2%
5.8%
3.2%
8.5%
19.2%
18.1%
13.8%
3.0%
9.0%
10.5%
3.0%
8.2%
12.2%
17.0%
15.9%
15.6%
16.3%
15.8%
60%
54.6%
57.0%
58.9%
61.1%
60.9%
Dec 07
Dec 08
Dec 09
Dec 10
Dec 11
40%
20%
0%
Customer deposits
Equity
Issued bonds & CDs
Subordinated capital
2003:
Deposits by banks
2002:
Wskaźnik kapitałowy EBA przekroczy 9% w drugiej
połowie 2012 roku
Wskaźnik Core Tier 11 na koniec grudnia 2011 roku
wyniósł 9,4%, a wskaźnik Core Tier 1 obliczony metodą
EBA – 8,9%. – Kryterium kapitałowe EBA2 wynoszące 9%
spełnimy do 30 czerwca 2012 roku bez posiłkowania się
rozwiązaniami zewnętrznymi – dzięki prowadzeniu uważnej
gospodarki kapitałowej w podstawowym segmencie naszej
działalności oraz dzięki niezmiennie konsekwentnemu
reżimowi kosztowemu – powiedział prezes Andreas
Treichl. Niedobór kapitału do pokrycia do końca czerwca
2012 roku ograniczono z 743 mln EUR do 166 mln EUR.
Core tier 1 ratio
(total risk)
9.4%
9.2%
8.3%
2001:
5.2%
2000:
Dec 08
Dec 09
Dec 10
Dec 11
1999:
Erste Group’s subsidiaries in CEE:
loans vs. deposits
- EUR 52,4 Mrd CEE-Krediten stehen
- EUR 52,0 Mrd an lokalen Einlagen gegenüber
70,0 65,8
62,3
60,0
1998:
1997:
30,0
26,1
1
ne
kr
ai
0,5 0,2
U
ia
at
Deposits
0,5 0,5
rb
ry
6,3 4,2
ia
ga
6,7 8,0
ov
ak
un
H
Loans
Sl
an
ia
R
ep
ub
om
h
C
ze
c
R
ria
3,8
Se
7,4
lic
0,0
9,2
C
ro
12,3
10,0
ia
18,7
20,0
Erste Group przejmuje 100% udziałów w Bank
Prestige na Ukrainie, który zmienia nazwę na Erste
Bank Ukraine. Udział rynkowy banku wynosi poniżej
1%.
Erste Group finalizuje przejęcie BCR i zwiększa
swój udział do 69,17%.
Erste Group wygrywa przetarg na 61,8825%
udziałów w Banca Comercială Română S.A. (BCR),
największym banku w Rumunii obsługującym 4,6
mln klientów. Udział rynkowy banku wynosi 20%.
Erste Group przejmuje 83,3% banku Novosadska
banka w Serbii. W ramach umowy o strategicznej
współpracy z Steiermärkische Sparkasse, Erste
Group posiada 80,49% udziałów w Erste Bank
Serbia.
Erste Group wygrywa przetarg na 99,94% udziałów
w węgierskim Postabanku i łączy go z Erste Bank
Hungary. Nowopowstały bank jest drugim co do
wielkości bankiem detalicznym na Węgrzech.
Erste Group przejmuje 85% udziałów w Riječka
banka i łączy go z działającym już Erste Bank
Croatia, tworząc bank zajmujący trzecią pozycję na
chorwackim rynku. W
ramach
współpracy
strategicznej z Steiermärkische Sparkasse, Erste
Group kontroluje Erste Bank Croatia posiadając
65,03% udziałów.
Erste Group przejmuje 87% udziałów w Slovenská
sporiteľňa, największym banku na Słowacji. Erste
Group zwiększa swój udział do 100% w 2005 r.
Przejęcie większościowego pakietu (52%) i
zwiększenie go do 98% w latach 2002 i 2003. Česká
spořitelna jest wiodącym bankiem detalicznym w
Czechach.
Przejęcie Čakovecka banka, Bjelovarska banka i
Trgovačka banka w Chorwacji, później połączone w
Erste & Steiermärkische banka.
Przejęcie Mezöbank na Węgrzech.
Debiut na giełdzie w Wiedniu.
weniger
als 7%
allerinKredite
- EUR 52.4bn
loans
CEE
werden
direkt
von Wien
- EUR
52.0bn
deposits
in CEE
refinanziert
40,0
st
in EUR Mrd
50,0
Au
Silna lokalna baza depozytowa spółek zależnych w
regionie CEE
Spółki zależne Erste Group w Europie ŚrodkowoWschodniej prowadzą niezależną działalność na rynkach
lokalnych, a ich potrzeby w zakresie refinansowania są
ograniczone, dzięki silnym lokalnym bazom depozytowym.
52,4 mld EUR kredytów udzielonych w regionie CEE
zabezpiecza 52 mld lokalnych depozytów. Oznacza to, że
niemal cała suma udzielonych kredytów znajduje pokrycie
w lokalnych depozytach.
2005:
Evolution of Erste Group's funding mix
80%
Zajmuje pozycję w pierwszej trójce banków w
Austrii, Czechach, Rumunii, Chorwacji i na
Słowacji
Uważamy, że tempo rozwoju regionu
w którym prowadzimy działalność, tj.
wschodniej części Unii Europejskiej,
przewyższy w 2012 roku średnią europejską, zarówno pod
względem wzrostu PKB, jak i wskaźników dotyczących
eksportu.
Priorytety geograficzne: Europa Środkowo-Wschodnia
W 1997 roku Erste Group uznała Europę Środowo-Wschodnią za rozszerzenie jej rynku rodzimego.
Obecnie 95% z 17 mln jej klientów mieszka w krajach należących do Unii Europejskiej.
Dzięki temu możemy czerpać korzyści ze stabilności Unii Europejskiej oraz długoterminowego potencjału
wzrostu gospodarczego tych krajów, których celem jest wyrównanie średniego standardu życia do
poziomu krajów tzw. „starej piętnastki”.
100%
Posiada 3,2 tys. oddziałów w 8 krajach
– We wszystkich państwach regionu
wykazujemy nadmiar kapitału, a
nasze wskaźniki Core Tier 1 znacznie
przewyższają oczekiwania Brukseli.
Priorytety biznesowe: bankowość detaliczna i MSP
Prawie 200-letnia Erste Group jest głównie bankiem oszczędnościowym oraz pożyczkodawcą, który
wykorzystuje depozyty do finansowania udzielanych kredytów. Dzięki temu jest mniej zależna od
zewnętrznych źródeł finansowania. Bankowość detaliczna i dla MSP oferuje korzystny profil ryzyko-zysk,
prostą ofertę produktową o dużym potencjale cross-sellingu oraz możliwość prowadzenia działalności na
rynkach o znacznej dywersyfikacji, zarówno pod względem geograficznym jak i dojrzałości rynku.
Zysk w IV kwartale potwierdza siłę modelu
biznesowego Erste Group
Erste Group powróciła do zyskowności w IV kwartale 2011
roku, generując zysk netto na poziomie 254,1 mln EUR.
Dzięki podjęciu wielu inicjatyw Erste Group usprawniła
wykorzystywany model biznesowy, w ramach którego
depozyty klientów pozostają podstawowym źródłem
finansowania (61%). – Powracając do zyskowności w
czwartym kwartale udowodniliśmy, że nasz model
biznesowy – opierający się na założeniu, że jesteśmy
bankiem klientów indywidualnych i korporacyjnych we
wschodniej części Unii Europejskiej – sprawdza się nawet
w trudnych warunkach gospodarczych – powiedział prezes
Andreas Treichl.
Zatrudnia ponad 50 tys. osób
Erste Group o Europie Środkowo-Wschodniej
Cele strategiczne
1.
Obsługuje około 17 mln klientów
2
Współczynnik Core Tier 1 (wszystkie rodzaje ryzyka) = kapitał Tier 1
bez kapitału hybrydowego, po obowiązkowych pomniejszeniach,
podzielony przez RWA (aktywa ważone ryzykiem) (co uwzględnia
ryzyko kredytowe, rynkowe i operacyjne).
Ogłoszony przez Europejski Organ Nadzoru Bankowego (EBA) w
październiku 2011 roku.
95% z 17 mln klientów Erste Group mieszka na terenie UE
Ostatnie wydarzenia:
29.02.2012 Erste Group powraca do zyskowności w IV kwartale 2011 roku i
zmniejsza stratę netto za 2011 rok do 718,9 milionów EUR; terminowe spełnienie
wymogów kapitałowych EBA
W czwartym kwartale 2011 roku zysk netto wyniósł 254,1 mln EUR. Dobry wynik za
kwartał przyczynił się do ograniczenia straty netto za rok po odliczeniu udziałów
mniejszościowych do 718,9 mln EUR. – Powracając do zyskowności w czwartym
kwartale udowodniliśmy, że nasz model biznesowy – opierający się na założeniu, że
jesteśmy bankiem klientów indywidualnych i korporacyjnych we wschodniej części Unii
Europejskiej – sprawdza się nawet w trudnych warunkach gospodarczych. W roku
finansowych 2011, zysk netto wzrósł niemal w każdym z państw – powiedział prezes
Andreas Treichl.
Współczynnik Core Tier 1 (wszystkie rodzaje ryzyka, Bazylea 2.5) wyniósł 9,4% (9,2% na
koniec 2010 roku, Bazylea 2). Współczynnik Core Tier 1 obliczany zgodnie z metodą EBA
(Europejskiego Organu Nadzoru Bankowego) wyniósł na koniec 2011 roku 8,9%.
Niedobór kapitału do pokrycia do końca czerwca ograniczono z 743 mln EUR do 166 mln
EUR. Mimo obecnej sytuacji gospodarczej oraz ograniczenia aktywów typu non-core,
Erste Group spodziewa się nieznacznego wzrostu wyniku na działalności operacyjnej w
2012 roku, czemu sprzyja wzrost wybranych elementów portfela kredytowego oraz dalsze
cięcie kosztów.
22.02.2012 Erste Group z powodzeniem organizuje emisję obligacji czeskich o
wartości 2 mld EUR
Przez swoją spółkę zależną Ceská sporitelna Erste Group z powodzeniem zarządzała
wartą 2 mld EUR emisją dziesięcioletnich obligacji rządu czeskiego, pełniąc rolę głównego
współzarządzającego i prowadzącego zapisy. – Obligacje skarbowe państw regionu CEE,
a w szczególności papiery czeskie, zapewniają inwestorom rozsądny zysk w czasach, gdy
obligacje skarbowe kluczowych krajów strefy euro stały się nadzwyczaj kosztowne i
oferują bardzo niską rentowność – wyjaśnia Franz Hochstrasser, wiceprezes Erste Group.
Ponadto Erste Group pełniła funkcję prowadzącego zapisy w dwóch emisjach obligacji
korporacyjnych w lutym 2012 roku: siedmioletnich obligacji o wartości 75 mln EUR
emitowanych przez Miba AG, jednego z wiodących partnerów strategicznych
międzynarodowego przemysłu silnikowego i motoryzacyjnego oraz pięcioletnich obligacji o
wartości 150 milionów EUR, emitowanych przez światowego lidera w obszarze wtórnego
przetwarzania surowców – spółkę Scholz AG.
Czy wiesz, że...
… zadłużenie sektora prywatnego w krajach Europy Środkowo-Wschodniej jest mniejsze niż w strefie
euro? Zadłużenie sektora prywatnego (jako % PKB) stanowi jedynie jedną trzecią zadłużenia strefy euro,
a czołowe miejsca w rankingu zajmują Słowacja (69%), Polska (74%), Czechy (77%) oraz Rumunia (77%)
1)
… tylko połowa obywateli Rumunii korzysta z produktów i usług bankowych? O ile niemal każdy
mieszkaniec Austrii (98%) korzysta z usług banków, stopień ubankowienia jest najniższy na Ukrainie
(82%), w Serbii (78%) i Rumunii (56%). 2)
… banki w regionie CEE są lepiej dokapitalizowane niż instytucje wchodzące w skład EURO STOXX?
O ile stopień dokapitalizowania banków w regionie CEE przyjmuje bezpieczny poziom 13,5%
współczynnika Tier 1 (2010), banki z EURO STOXX wykazują jedynie 10,5%. Również pod względem
rentowności w 2010 roku, wyrażonej wartością wskaźnika ROE (15%), banki z regionu CEE odnotowują
znacznie lepsze wyniki niż spółki z EURO STOXX (mogące pochwalić się wartością ROE na poziomie
3)
8%).
… skłonność do oszczędzania w Austrii (7,3%), Czechach (9%) i na Słowacji (8%) jest znacznie wyższa,
4)
niż w przypadku Stanów Zjednoczonych (2,7%)?
… Europa Zachodnia przesuwa produkcję z zachodu na wschód (do regionu Europy ŚrodkowoWschodniej)? Bosch wybuduje nowy zakład produkcyjny o wartości 60 mln EUR w parku przemysłowym
Tetarom w Rumunii. Centrala administracyjna Galileo, europejskiego globalnego systemu nawigacji
satelitarnej (GNSS), zostanie przeniesiona z Brukseli do Pragi. To najdroższy jak dotąd wspólny projekt
4)
Unii Europejskiej, o wartości 3,5 mld EUR.
06.02.2012 Większa elastyczność państw regionu Europy Środkowo-Wschodniej –
wyższa rentowności obligacji skarbowych
Mimo, że trwający kryzys zadłużenia w strefie euro ograniczył popyt na papiery skarbowe
państw regionu, analitycy Erste Group nie odnotowują znacznej wyprzedaży,
porównywalnej do przecen z okresu po upadku Lehman Brothers. – Panujące obecnie
zamieszanie w strefie euro zwiększyło presję na spread rentowności oraz zapoczątkowało
dyskusję o poziomach rentowności, na którą poszczególne państwa mogą sobie pozwolić,
biorąc pod uwagę ich wypłacalność – powiedział Juraj Kotian, współzarządzający sekcją
analiz makroekonomicznych i instrumentów o stałym dochodzie Europy ŚrodkowoWschodniej w Erste Group. – Obliczyliśmy progi krytyczne dla każdego z państw, przy
których koszty odsetkowe przewyższą 10% przychodów podatkowych. W przypadku
nagłych zawirowań na rynku, spirala zadłużenia może zostać uruchomiona przez wysokie
koszty długu. Całe szczęście Rumunia, Czechy i Słowacja mają znacznie wyższe wartości
progowe przeciętnego oprocentowania długu publicznego, co oznacza, że krytyczna
wartość, której osiągnięcie mogłoby nałożyć presję na finanse publiczne jest wyższa –
wyjaśnia Kotian.
Struktura własnościowa
inwestora:
CaixaBank
9.7%
w
podziale
na
typ
Erste
Stiftung
24.8%
Najważniejsze dane finansowe
w mln EUR
Dochód odsetkowy netto
Rezerwy z tytułu ryzyka
Dochód netto z tytułu opłat i prowizji
Wynik na działalności handlowej
Ogólne koszty administracyjne
Wynik operacyjny
Pozostałe przychody
Zysk/strata przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
Udziały mniejszościowe*
Zysk/strata netto po odliczeniu udziałów
mniejszościowych
Wskaźnik koszty/dochody (w %)
ROE na podstawie zysku netto (w %)
Aktywa łącznie (w mln EUR)
Liczba klientów (w mln)
Liczba oddziałów
Liczba pracowników
2011
5.569,0
-2.266,9
1.787,2
122,3
-3.850,9
3.627,6
-1.682,9
-562,6
-240,4
156,3
2010
5.439,2
-2.021,0
1.842,5
321,9
-3.816,8
3.786,8
-441,6
1.043,3
-280,9
164,6
-718,9
51,5
5,5
2011
210.006
16,9
3.190
50.452
878,7
50,2
6,7
2010
205.770
16,9
3.204
50.272
+/- %
2,4
12,2
-3,0
-62,0
0,9
-4.2
>100,0
n/d
-14,4
-5,1
n/d
2,6
n/d
+/- %
2,1
0,0
-0,4
0,4
2011
3.034,8
-1.724,9
931,2
26,4
-1.738,5
2.253,9
-259,8
95,8
-173,4
31,5
2010
3.008,0
-1.393,0
905,2
137,5
-1.726,9
2.323,8
-228,0
546,4
-156,4
43,9
+/- %
0,9
23,8
2,9
-80,8
0,7
-3,0
13,9
-82,5
10,8
-28,2
64,3
43,5
2,4
2011
84.028
13,7
2.140
34.263
502,5
42,6
18,7
2010
80.138
13,8
2.157
34.204
-87,2
2,1
-87,4
+/- %
4,9
-0,5
-0,8
0,4
*Zysk netto za dany okres odpowiadający udziałom mniejszościowym
Źródło:
1) Eurostat (2012)
2) Gfk FMDS 2011 Raport roczny dot. CEE
Savings
banks 4.1%
Europa ŚrodkowoWschodnia
Erste Group
Employees
2.1%
Retail
Investors
5.2%
Institutional
Investors
54.2%
Total number of shares:
Free float:
394,568,647
65.5%
Notowania na trzech giełdach regionu
Od 1997 roku Erste Group jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w
Wiedniu, od 2002 roku na giełdzie w Pradze, a od lutego 2008 roku na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Bukareszcie. Zarówno w Wiedniu, jak i w Pradze Erste Group zajmuje
pozycję lidera. Erste Group wchodzi ponadto w skład indeksów: MSCI Standard Index, DJ
Euro Stoxx Banks Index oraz FTSE EuroTop 300. Obrót akcjami Erste Group ma miejsce
również w Stanach Zjednoczonych w ramach programu ADR (I poziom).
Ratingi:
Długoterminowy
Krótkoterminowy
Perspektywa
S&P
A
A-1
Obniżenie
Fitch
A
F1
Stabilna
A1
P-1
Pod obserwacją
Moody's
3) Dane wewnętrzne, Erste Group Research
4) opracowanie własne Erste Group, OeNB
Erste Group, Graben 21, A-1010 Wiedeń, www.erstegroup.com
Dział komunikacji prasowej – Tel.: +43 (0) 50100 - 19603, Fax: +43 (0) 50100 - 19849, e-mail: [email protected]
Relacje inwestorskie – Tel.: +43 (0) 50100 - 17693, Fax: +43 (0) 50100 - 13112, e-mail: [email protected]