Raport dzienny - Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska

Raport dzienny
3 stycznia 2017
Wiadomości ze świata
Rynki Duża część najważniejszych rynków finansowych świata pozostawała wczoraj nieczynna. W związku
z tym handel na pozostałych był ograniczony, jednak nie przeszkodziło to czołowym europejskim giełdom w
rozpoczęciu roku od mocnego akcentu. Opublikowane wczoraj końcowe odczyty wskaźników PMI dla
europejskiego sektora przemysłowego oraz jej najważniejszych gospodarek okazały się w większości
lepsze od oczekiwań, co poprawiło nastroje na rynkach. Dzięki temu główne indeksy w szybkim tempie
odrobiły poniesione na otwarciu sesji straty i już do końca notowały wyraźne zwyżki. Najmocniej na wartości
zyskały indeksy parkietów w Mediolanie i Frankfurcie, gdzie dodatkowo zwyżkowały notowania akcji
wszystkich spółek wchodzących w skład najważniejszych wskaźników. Istotnie rosły także ceny obligacji
rządowych państw eurolandu, co było związane ze wznowieniem zakupów przez EBC po świątecznonoworocznej przerwie. Dziś można spodziewać się już wzrostu aktywności na rynkach, gdyż otwarte będą
już giełdy w Londynie i Nowym Jorku. Także azjatyccy inwestorzy wrócili już po przerwie, a bardzo dobre
informacje napłynęły z Chin, gdzie wzrost indeksu PMI dla przemysłu przebił oczekiwania. W efekcie
większość azjatyckich parkietów zwyżkowała dzisiaj, a najlepiej wypadła giełda w Szanghaju, której indeks
zwyżkował o +1%.
Strefa Euro
Niemcy,
Francja
Indeks
Wartość
Zmiana
Obrót (m ln zł)
WIG20
mWIG40
sWIG80
WIG
1 956,72
0,45%
187,49
4 200,18
-0,36%
74,53
14 345,88
0,61%
23,46
51 907,77
Największe wzrosty
0,30%
Kurs
298,25
Zmiana
COAL ENERGY
1,40 zł
+18.64%
AGROTON
4,69 zł
+15.80%
VIVID GAMES
4,23 zł
Kurs
+11.02%
Zmiana
06 MAGNA
0,69 zł
-9.21%
JSW
63,90 zł
-4.48%
PETROLINVEST
Najaktywniejsi
9,55 zł
Kurs
Obrót (m ln zł)
PEKAO SA
127,80 zł
41,20
JSW
63,90 zł
32,21
PZU
33,30 zł
Wartość
19,09
Zmiana
S&P500
2 238,83
-0,46%
DJIA
19 762,60
-0,29%
Nasdaq
5 383,12
-0,90%
Xetra DAX
11 598,33
+1,02%
Największe spadki
Indeks PMI dla przemysłu wzrósł w grudniu do 54,9 pkt.
Indeksy światowe
Zgodnie z finalnym odczytem indeks PMI dla przemysłu wzrósł w grudniu do 55,6 pkt.
Niemcy) i 53,5 pkt. (Francja).
Hiszpania,
Włochy
Indeks PMI dla przemysłu wzrósł w grudniu do 55,3 pkt. (Hiszpania) oraz 53,2 pkt.
(Włochy).
Chiny
Wg wyliczeń niezależnych instytucji wskaźnik PMI dla przemysłu wzrósł w grudniu do
51,9 pkt. (prognoza 50,7 pkt).
Polska
Giełda
Pierwsza tegoroczna sesja na warszawskim parkiecie pod wieloma względami przypominała swoim
przebiegiem sesję przypadającą bezpośrednio po świętach. Brak londyńskich inwestorów ponownie dał się
we znaki, co znalazło odzwierciedlenie w wygenerowanych wczoraj obrotach, które nie przekroczyły 300
mln PLN. Inwestorów do aktywności mogły zachęcać wyraźnie rosnące indeksy czołowych giełd eurolandu,
gdzie na pierwszy plan wybijał się niemiecki DAX. Pozytywny sentyment zapewniły publikacje grudniowych
indeksów PMI dla sektora przemysłowego, a wskaźnik PMI dla Polski mocno wzrósł do poziomu 54,3 pkt.
Krajowe blue chips rozpoczęły handel „pod kreską”, jednak już po godzinie WIG20 znalazł się na plusie.
Kolejne godziny przyniosły dalszą zwyżkę notowań, a na zamknięciu dnia indeks największych spółek
zyskiwał niespełna +0,5%. Odmienny przebieg miała natomiast sesja w segmencie mid-capów- mWIG40
otworzył się „nad kreską”, ale dość szybko znalazł się poniżej poziomów z piątkowego zamknięcia i już do
końca sesji notował wartości ujemne tracąc ostatecznie -0,4%. Zdecydowanie lepiej wypadły wczoraj
mniejsze spółki, których wskaźnik, sWIG80, zwyżkował o +0,6%. Obroty akcjami spółek o mniejszej
kapitalizacji były jednak blisko dwukrotnie mniejsze niż na ostatniej ubiegłorocznej sesji. Wśród blue chips
aktywność inwestorów koncentrowała się na walorach Pekao SA, które zyskały +1,6%. Wzrosły także
notowania innych instytucji finansowych, jednak tylko zwyżka kursu BZWBK przekraczała +1%. O +1,8%
poszły w górę notowania Eurocashu, istotne zwyżki zaliczyły także koncerny energetyczne. Największe
zmiany cen zanotowały spółki modowe, które zaprezentowały grudniowe wyniki sprzedaży. Ciepło przyjęte
zostały osiągnięcia CCC, w efekcie czego akcje obuwniczej spółki po wzroście o +3,7% znalazły się na
rekordowych poziomach w swojej giełdowej historii. Z kolei walory LPP zostały przecenione o -3%, a
katalizatorem spadku była informacja o znaczącym spadku marży brutto na sprzedaży. Spółka podkreśliła,
że jest to wynik jednorazowej operacji sprzedaży zapasów ze starych kolekcji, jednakże nie przekonało to
inwestorów, którzy pozbywali się akcji. Wśród mid-capów w centrum uwagi znalazła się solidnie zniżkująca
JSW. Walory węglowej spółki potaniały o niemal -4,5% przy obrotach sięgających 32 mln PLN. Słabo
wypadły także Alumetal, Sanok i Pfleiderer, istotnie zyskiwały natomiast Wawel, Echo i GetinNoble Bank.
CAC 40
4 882,38
+0,41%
FTSE 100
7 142,83
+0,00%
Bovespa
59 588,70
-1,06%
Hang Seng
22 126,01
+0,57%
Nikkei
19 114,37
-0,16%
Chiny_ SSE Comp.
3 135,92
+1,04%
Surowce
Cena
Zmiana
Ropa Brent
57,15
+0,72%
Ropa WTI
2 554,25
-1,32%
Złoto
1 158,05
+0,53%
+0,82%
Miedź
5 563,75
Srebro
16,12
+1,00%
Waluty
Kurs
Zmiana
EUR/USD
1,0471
+0,09%
EUR/PLN
4,4100
+0,06%
USD/PLN
4,2116
-0,02%
CHF/PLN
4,1170
+0,09%
GBP/PLN
5,1778
+0,20%
Rentowności obligacji 10-letnich
Zmiana
Polska
3.687
+1.54%
USA
2.4460
+0,00%
Niemcy
0.182
+0,00%
Hiszpania
1.355
-2.59%
Włochy
1.776
-2.68%
Grecja
7.125
+0.01%
Turcja
11.09
+0,00%
Japonia
0.045
+0,00%
Chiny
3.07
+0,00%
Indie
6.454
-0.95%
Zmiana
Obrót (m ln zł)
Indeks
Wartość
WIG20
mWIG40
sWIG80
WIG
1 795,33
0,88%
699,66
4 074,32
-0,02%
215,67
14 294,19
-0,03%
25,37
48 651,28
Największe wzrosty
0,56%
Kurs
958,19
Zmiana
4800
PETROLINVEST
5,00 zł
+25.00%
4700
DECORA
8,48 zł
+6.67%
INTEGER.PL
Największe spadki
30,32 zł
Kurs
+6.39%
Zmiana
EKOEXPORT
16,98 zł
-4.61%
BSC DRUK
37,20 zł
-3.50%
4400
BRASTER
Najaktywniejsi
19,60 zł
Kurs
-3.50%
4350
Obrót (m ln zł)
4300
PKN ORLEN
74,90 zł
141,34
PEKAO SA
120,40 zł
122,38
WIG
Obligacje/Makro
BIEC poinformował, że Wskaźnik Rynku Pracy spadł w grudniu, co sygnalizuje dalszą poprawę na rynku
pracy. Rentowności krajowego długu wyraźnie wzrosły na całej długości krzywej. Dochodowość obligacji 2letnich zwiększyła się do 2,07%, a w przypadku papierów 5-letnich zbliżyła się do poziomu 3%.
-4.21%
Waluty
Indeks PMI dla sektora przemysłowego wzrósł w grudniu do 54,3 pkt., podczas gdy prognozowano, że
wartość wskaźnika pozostanie na poziomie z listopada (51,9 pkt.). Lepsze dane z krajowej gospodarki nie
pomogły złotemu, który tracił relacji do najważniejszych walut. Najmocniej PLN osłabił się względem dolara
(3 grosze), nieco mniejsze straty złoty poniósł w stosunku do euro, franka i funta.
WIG (48,304.23, 48,770.26, 48,250.88, 48,618.64, +419.262)
5000
4950
4900
4850
4750
4650
4600
4550
4500
4450
4250
4200
1/3
30 7 14
December
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl, PAP
21 28 4 11
2016
PZU
Indeksy światowe
18
25
1 8
February
15
22
29 7
March
14
21 29 4
April
11
S&P500
18
25
2 9
May
16
23 30
6
June
13
20
27,00 zł
Wartość
27
4
July
11
18
25
1 8
August
16 22
2 133,04
29
5 12
September
19
26
4150
91,23
Zmiana
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
-0,30%
x10
28
5 12
December
Raport dzienny
3 stycznia 2017
S&P500
SP500 (2,204.97, 2,214.10, 2,198.81, 2,198.81, -5.84985)
2250
2240
2230
2220
2210
2200
Informacje z polskich spółek
2190
2180
2170
2160
2150
2140
2130
2120
2110
2100
2090
2080
PKO BP – na przełomie 1. i 2. kwartału planuje uruchomić oddział w Pradze
Lotos – wg szacunków modelowa marża rafineryjna wzrosła w grudniu do 6,96 USD/bbl
CCC – grudniowe przychody ze sprzedaży wzrosły o 50% rdr do przeszło 335 mln PLN; wartość
całorocznej sprzedaży wyniosła ponad 3,19 mld PLN, co oznacza wzrost o 38,3% w stosunku do
przychodów zanotowanych w 2015 r.
LPP – przychody Grupy zwiększyły się w grudniu o blisko 13% rdr do ok. 737 mln PLN, szacunkowa
wartość marży brutto na sprzedaży wyniosła 51%; jednocześnie spółka poinformowała, że grudniowe wyniki
zostaną obciążone jednorazową operacją hurtowej sprzedaży zapasów starych kolekcji – po uwzględnieniu
tej operacji sprzedaż w ub. miesiącu wzrośnie do ok. 756 mln PLN, z kolei marża brutto spadnie do 36%
Polimex MS – PGNiG, PGE Energa i Enea złożyły do UOKiK wniosek w sprawie przejęcia Polimeksu
Newag – podpisał umowę o wartości 32,8 mln PLN netto na dostawę dwóch spalinowych zespołów
trakcyjnych dla województwa podkarpackiego
Erbud, Vantage Dev. – spółki podpisały umowę o wartości 33,8 mln PLN dotyczącą realizacji inwestycji
Login City; w całym 2016 r. Vantage Development sprzedał 812 lokali, natomiast przekazał 513
Wawel – przewiduje spadek sprzedaży w kolejnych kwartałach w związku z ryzykiem ograniczenia
współpracy z jednym z czołowych partnerów handlowych
BOŚ – KNF zaleciła utrzymywanie na poziomie skonsolidowanym dodatkowego wymogu kapitałowego w
celu zabezpieczenia ryzyka wynikającego z walutowych kredytów hipotecznych na poziomie 0,72 pp. dla
łącznego współczynnika kapitałowego
Mirbud – oferta konsorcjum z udziałem spółki o wartości blisko 94 mln PLN brutto okazała się najtańsza w
przetargu na budowę łącznika obwodnicy Inowrocławia.
2070
2060
2050
2040
2030
2020
2010
2000
1990
1980
1970
1960
1950
1940
1930
1920
1910
1900
1890
1880
1870
1860
1850
1840
1830
1820
1810
1800
1790
1780
7 14
December
21 28 4 11
2016
19 25
1 8
February
16 22
29 7
March
14
21 28
4
April
11
18
25
2 9
May
16
23
31 6
June
13
20
27
5 11
July
18
25
1 8
August
15
22
29
6 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21 28
5 12
December
mWIG 40
4200
MWIG40 (4,072.41, 4,104.53, 4,060.29, 4,103.49, +35.8003)
4150
4100
4050
4000
3950
3900
3850
3800
3750
3700
3650
Informacje ze świata
3600
3550
3500
3450
AKCJE/OBLIGACJE/WALUTY
USA: Giełdy na Wall Street pozostawały wczoraj nieczynne- handel za oceanem wznowiony zostanie
dzisiaj. Na rynkach walutowych dolar umacniał się względem koszyka walut. Na dziś planowana jest
publikacja grudniowego indeksu PMI dla sektora przemysłowego oraz wskaźnika aktywności w przemyśle
za grudzień.
Europa: Wzrostami głównych indeksów rozpoczął się nowy giełdowy rok na czołowych europejskich
parkietach. Tylko w pierwszej godzinie handlu notowania znajdowały się „pod kreską”, co było rezultatem
słabej końcówki roku za oceanem. Kolejne godziny upłynęły pod znakiem wyraźnej przewagi kupujących, a
dobre nastroje utrzymały się już do końca sesji. Najmocniej zwyżkował włoski MIB40, który poszedł do góry
o +1,7%. Wzrostom na parkiecie w Mediolanie przewodziły instytucje finansowe, spółki paliwowe oraz firmy
związane z przemysłem samochodowym. Pozytywny sentyment utrzymywał się na całym rynku, o czym
świadczy fakt, że zwyżki zaliczyły walory wszystkich spółek wchodzących w skład flagowego indeksu.
Podobna sytuacja miała miejsce na frankfurckiej giełdzie, gdzie na wartości zyskały akcje wszystkich
komponentów wskaźnika DAX. Liderami zwyżek były banki, spółki z sektora ochrony zdrowia oraz koncerny
samochodowe i energetyczne. Także indeks DAX rozpoczął nowy rok od mocnego akcentu, zyskując +1%.
Nieco słabiej, ale także na wyraźnym plusie, zakończyły sesję wskaźniki giełd w Paryżu i Madrycie, które
zwyżkowały odpowiednio o +0,4% i +0,7%. Euro osłabiało się względem dolara, natomiast rentowności
obligacji skarbowych krajów eurolandu obniżały się, co było związane ze wznowieniem zakupów po
świąteczno-noworocznej przerwie przez EBC. Na rynek trafiły końcowe odczyty grudniowych indeksów PMI
dla europejskiego sektora przemysłowego oraz najważniejszych gospodarek, które okazały się wyższe od
oczekiwań.
Azja: Lepsze od spodziewanych dane z chińskiego przemysłu wsparły notowania akcji na giełdzie w
Szanghaju, której główny indeks zyskał +1%. Na pozostałych rynkach regionu również utrzymywały się
dobre nastroje- wyjątek stanowił jedynie parkiet w Indonezji (-0,5%).
3400
3350
3300
3250
3200
3150
30 7 14
December
21 28 4 11
2016
18
25
1 8
February
15
22
29 7
March
14
21 29 4
April
11
18
25
2 9
May
16
23 30
6
June
13
20
27
4
July
11
18
25
1 8
August
16 22
29
5 12
September
19
26
3 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
DAX
1120
1115
1110
1105
1100
1095
1090
1085
1080
1075
1070
1065
1060
1055
1050
1045
1040
1035
1030
1025
1020
1015
1010
1005
1000
995
990
985
980
975
970
965
960
955
950
945
940
935
930
925
920
915
910
905
900
895
890
885
880
875
870
865
860
855
x10 850
DAX (10,615.79, 10,691.67, 10,606.04, 10,640.30, +19.8096)
7 14
December
21 28 4 11
2016
18
25
1 8
February
15
22
29 7
March
14
21 29 4
April
11
18
25
2 9
May
17 23
30
6
June
13
20
27
4
July
11
18
25
1 8
August
15
22
29
5 12
September
19
26
4 10
October
17
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
Shanghai B-Shares (Chiny)
B-SHARES (349.480, 349.480, 347.890, 348.390, -1.03000)
460
455
450
SUROWCE
Ropa naftowa: W poniedziałek giełdy paliw w Nowym Jorku i Londynie pozostawały nieczynne. Od
nowego roku oczekuje się zmniejszenia dostaw surowca ropy na globalne rynki paliw. Państwa OPEC
osiągnęły na szczycie w Wiedniu porozumienie w sprawie ograniczenia produkcji ropy do 32,5 mln baryłek
dziennie. Później do redukcji wydobycia o 558 tys. baryłek dziennie zobowiązali się także producenci
niezrzeszeni w kartelu. Łącznie będzie to skutkowało dostawami mniejszymi o niemal 1,8 mln baryłek ropy
dziennie.
445
440
435
430
425
420
415
410
405
400
395
390
385
Metale: Handel na giełdach metali w Londynie i Szanghaju nie był wczoraj prowadzony.
380
375
370
365
360
355
350
345
340
335
2/3
330
325
320
23
30 7 14
December
21
28 4 11
2016
18
25
1 15
February
22
29 7
March
14
21
28
5 11
April
18
25
3 9
May
16
23
30
6 13
June
20
27
4
July
11
18
25
1 8
August
15
22
29
5 12 19
September
26 10 17
October
24
31 7 14
November
21
28
5 12
December
Raport dzienny
3 stycznia 2017
Kalendarium na dziś
Chiny
Indeks PMI dla przemysłu (grudzień)
Francja
Japonia
Inflacja konsumencka CPI (wstępny odczyt za grudzień)
Dzień wolny – sesja giełdowa nie odbędzie się
Kanada
Indeks PMI dla przemysłu (grudzień)
Niemcy
Szwajcaria
USA
Wlk. Brytania
Stopa bezrobocia (grudzień), inflacja konsumencka CPI (wstępny odczyt za grudzień)
Indeks PMI dla przemysłu (grudzień)
Indeks PMI dla przemysłu (końcowy odczyt za grudzień), indeks ISM dla przemysłu (grudzień), wydatki
na inwestycje budowlane (listopad)
Indeks PMI dla przemysłu (grudzień)
Nota prawna
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank Polska S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego
publikacji na stronie internetowej Deutsche Bank Polska S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci
Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB Polska S.A nie jest przekazywanie
opracowań stanowiących rekomendacje inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających
potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny, czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają
jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem publicznym
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności,
w oparciu o informacje zaczerpnięte z publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. dołożyło należytej staranności
w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A.
i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwości kompletność tych informacji, jak również za wszelkie szkody powstałe w
wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra
Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich
emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank Polska S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji
inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać niezależnej oceny,
zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub
zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą
makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych.
Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank Polska S.A.
Opracowanie:
Janusz Galas
[email protected]
Deutsche Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy,
XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr 0000022493. Wysokość kapitału zakładowego: 2 651 449 384 zł (kapitał opłacony w całości), NIP
676-01-07-416.
3/3