Provide Able2Trend FIZ

Provide Able2Trend FIZ
Strategia Funduszu
Celem Funduszu jest uzyskanie wzrostu wartości kapitału przy niskim ryzyku poniesienia istotnych strat. Oczekiwana
stopa zwrotu nie zależy istotnie od koniunktury na rynkach akcji. Aktywa Funduszu inwestowane są wyłącznie
w płynne instrumenty finansowe rynkach walutowych, towarowych, obligacji i giełdach akcji oraz w depozyty
i obligacje o niskim ryzyku kredytowym. W zarządzaniu portfelem wykorzystuje się systemy transakcyjne
o zróżnicowanym stylu inwestycyjnym i metodologii statystycznej pozwalające na wczesną identyfikację zmian trendów
na światowych rynkach finansowych. Rekomendowany czas trwania inwestycji wynosi 3 - 5 lat.
Październik 2016 – przegląd
Indeks S&P500 spadł w okresie minionego miesiąca o
1,94 proc.. Prognozowanie przyszłego zachowania
rynków zaburza duża zmienność wyników sondaży
wyborów prezydenckich, które odbędą się w przyszłym
tygodniu. Przewaga Clinton nad Trumpem stopniała do
niecałych 2,5 punktów procentowych - tak skromna nie
była od ponad półtora miesiąca. Poparcie dla Trumpa nie
było przy tym tak wysokie od końcówki lipca.
Rynki europejskie zachowywały się w październiku dość
dobrze. Indeks DAX we Frankfurcie wzrósł o 1,47 proc.
Jednym z powodów takiego zachowania się cen było
osłabiające się euro, które pod koniec miesiąca zaczęło
2011
2012
2013
2014
2015
2016
STY
0,1%
2,5%
-2,4%
-3,3%
0,9%
-6,7%
LUT
0,6%
2,5%
-6,0%
6,2%
0,3%
-1,4%
MAR
-1,9%
-1,8%
-0,5%
0,1%
-1,4%
7,9%
KWI
3,2%
-1,4%
3,9%
2,9%
-2,0%
-2,0%
MAJ
-2,4%
+2,0%
4,8%
1,9%
0,2%
0,6%
CZE
-1,7%
-2,1%
-7,9%
1,1%
-0,9%
1,2%
znacznie zyskiwać wobec dolara. Powodem takiego stanu
rzeczy mogą być wysokie wskazania wskaźnika PMI w
Niemczech – 55 pkt. i jest to poziom równie wysoki, co
ostatnio na przełomie 2013 i 2014 roku. Poprawa nastąpiła
w drugiej gospodarce strefy euro, czyli we Francji. 51,8
pkt. indeksu przemysłowego PMI nie widziano również od
początku 2014 roku i jest to odczyt dużo wyższy od
prognoz analityków (51,3 pkt.). Ogólnie dla przemysłu
całej strefy euro wskaźnik PMI poprawił się z 53,3 pkt. we
wrześniu do 53,5 pkt. w październiku. Historycznie tak
wysokie poziomy były tylko w grudniu 2013 i styczniu 2014
roku a wcześniej w 2010 i 2011 roku.
LIP
-2,3%
-2,5%
0,7%
-2,3%
-1,0%
4,5%
SIE
-1,5%
3,1%
5,6%
1,7%
-1,7%
0,0%
WRZ
-1,6%
5,3%
-4,6%
0,8%
-11,2%
-3,6%
PAŹ
-3,1%
-2,6%
3,1%
-1,7%
+14,4%
+2,0%
LIS
-0,9%
2,3%
-5,9%
5,1%
+1,3%
GRU
-0,2%
3,3%
-0,7%
-1,3%
-4,7%
ROK
-11,4%
10,6%
-10,7%
11,1%
-7,3%
1,7%
Porównanie stóp zwrotu oraz ryzyka*
Provide
Able 2 Trend
Index S&P500
Dow Jones Credit Suisse Core
Managed Futures Hedge Fund Index
Stopa zwrotu od pocz. roku
1,7%
4,1%
-1,3%
Średnia stopa zwrotu p.a.
-1,5%
6,8%
5,2%
Odchylenie standardowe
9,4%
18,5%
11,6%
Największy spadek kapitału**
-16,1%
-52,6%
-15,1%
**Maksymalny spadek kapitału to wyrażona procentowo lub kwotowo różnica pomiędzy maksymalną historyczną wyceną portfela a następującym po nim minimum.
Provide TFI S.A. • ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa • tel.: 22 4609950 • www.providetfi.pl