czytaj dalej
Transkrypt
czytaj dalej
BIULETYN DZIENNY, 25 maja 2016, GODZ 9.10 Zespół Analiz Ekonomicznych: Marta Petka - Zagajewska. Główny Ekonomista tel. (22) 347 75 95 [email protected] Mateusz Namysł Analityk Rynków Finansowych (rynek walutowy) tel. (22) 347 75 96 [email protected] Tomasz Regulski, CFA Starszy Analityk Rynków Finansowych (rynek giełdowy) tel. (22) 347 75 97 [email protected] EUR/PLN 4,4204 -0,4% USD/PLN 3,9641 0,3% EUR/USD 1,1150 -0,7% WIG 20 1831,2 0,7% DJ Euro Stoxx50 3010,1 2,6% DAX 9842,3 -0,7% S&P500 2076,1 1,4% KOMENTARZ EKONOMICZNY Dziś o 10:00 poznamy oficjalne dane o stopie bezrobocia rejestrowanego w kwietniu. Zarówno nasze prognozy, rynkowy konsensus, jak i szacunki Ministerstwa Pracy wskazują na spadek odsetka bezrobotnych do 9,6% z 10,0% przed miesiącem. Sądzimy, że kolejne miesiące będą przynosiły dalsze spadki stopy bezrobocia, która latem będzie się już plasowała poniżej poziomu 9%. KOMENTARZ RYNKOWY Wzrost kursu EURPLN zatrzymał się wczoraj w pobliżu poziomu 4,4575. W drugiej połowie sesji nastąpiło dość silne odreagowanie, które sprowadziło parę w okolice poziomu 4,42. Przy tej ostatniej wartości rozpoczyna ona dzisiejsze notowania. Korekcyjne umocnienie miało wczoraj miejsce również w przypadku innych walut naszego regionu. Silnie na wartości zyskała turecka lira, która pozytywnie zareagowała na informację o tym, że w rządzie Turcji pozostał pozytywnie postrzegany przez rynki wicepremier M. Simsek. W przypadku złotego wciąż trudno liczyć na znaczącą i trwałą aprecjację. Spadek kursu EURPLN może hamować już poziom 4,40. Dopiero po jego przebiciu ponownie otworzyłaby się droga do spadku w okolice 4,36, ale przy rosnących oczekiwaniach na podwyżkę stóp procentowych w USA w ciągu dwóch najbliższych miesięcy o taki ruch będzie trudno. Wskazane rosnące oczekiwania tworzą presję spadkową w notowaniach eurodolara. Wczoraj zszedł on do 1,1140, a dziś kształtuje się przy 1,1150. W najbliższym czasie może on zmierzać przynajmniej do 1,11. W jego trend wpisał się wczoraj rozczarowujący odczyt indeksu ZEW opisującego oczekiwania co do sytuacji w Niemczech w najbliższych miesiącach i znacznie wyższa od prognoz sprzedaż nowych domów w USA. Dzisiaj poznamy indeks Ifo z Niemiec, który - jeśli rozczaruje - może przyspieszyć ruch na 1,11. Wczoraj na światowych giełdach obserwowaliśmy odbicie. Amerykański S&P500 zyskał 1,4% i z nawiązką zniósł dotychczasową lekką majową zniżkę. Jeszcze silniejszy ruch obserwowaliśmy w notowaniach niemieckiego DAXa, który wsparty osłabieniem euro wzrósł o ponad 2%. Zbliżył się on do 200-sesyjnej średniej ruchomej, która znajduje się obecnie przy 10 130 pkt. Jeśli zostanie ona przebita powstanie sygnał do trwalszej zwyżki. Z kolei sygnał do silniejszych spadków powstanie po zejściu pod 100-sesyjną średnią na 9788 pkt. Na GPW wczoraj również obserwowaliśmy wzrosty, jednak mniejsze niż na giełdach krajów rozwiniętych, czy też w Turcji, gdzie tamtejszy główny indeks BIST 100 zyskał 3,5% w reakcji na pozytywnie postrzegane przez rynki rozstrzygnięcie polityczne. WIG20 odnotował zwyżkę o 0,7% i potwierdził potencjał do wzrostu do 100-sesyjnej średniej znajdującej się obecnie przy 1850 pkt. Dziś ma on szansę istotnie zbliżyć się do tej bariery. Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie. 1 BIULETYN DZIENNY, 25 maja 2016, GODZ 9.10 Stan na początek dnia Waluty EUR/PLN Zamkn. 4,4204 Zmiana % Zmiana % 5 sesji 4,4263 -0,39% 1,26% 2,82% USD/PLN 3,9641 3,9727 0,31% Wyniki sesji: Polska Zamkn. Zmiana % WIG 46275,2 0,51% -0,93% 638 682,88 WIG 20 1831,2 0,67% -0,83% 536 092,75 Zmiana % 5 sesji obroty (w tys PLN) CHF/PLN 3,9982 3,9997 -0,08% 1,50% WIG 30 2033,4 0,70% -1,01% 562 070,45 EUR/USD 1,1150 1,1141 -0,70% -1,52% mWIG40 3509,9 0,37% -1,15% 101 723,14 GBP/PLN 5,7930 5,8145 1,33% 4,07% sWIG80 13648,2 -0,30% -1,65% 25 388,28 WIG Banki 5912,3 0,84% -0,10% 144 235,47 5 537,92 *Zamkniecie z poprzedniego dnia z godziny 22:00 FIXINGI Data 3M Euribor Wartość 2016-05-24 3M Libor CHF 2016-05-23 FIXINGI Zmiana (pb) -0,258% - -0,733% - Wartość Zmiana (pb) WIG Telkom 740,4 0,34% -1,45% WIG Budow 2792,6 -0,18% -0,84% 4 060,66 WIG Paliwa 4652,0 0,69% 1,09% 92 263,08 Wyniki sesji: Świat Indeks 1,58% - 3M Wibor fixing 1,68% 0,01 Czechy PX 6M Wibor fixing 1,74% - Węgry BUX FIXING NBP Wartość Zmiana % Zmiana % 5 sesji Europa Środkowa i Wschodnia 1M Wibor fixing *Fixing z dnia poprzedniego Zamkn. 876,2 0,16% 0,79% 26711,7 1,30% 1,77% 891,5 0,00% -3,81% 79448,1 0,02% 2,81% Rosja RTS Turcja BIST100 Europa DJ Euro Stoxx50 3010,1 2,63% 2,45% Niemcy DAX 9842,3 -0,74% -1,11% Zmiana % Europa Zachodnia EUR/PLN 4,4482 0,43% GBP/PLN 5,7821 0,65% UK FTSE 100 6219,3 1,35% 0,83% CHF/PLN 4,0105 0,61% Francja CAC 40 4431,5 2,46% 3,12% FTSE MIB 17904,0 3,34% 2,31% 17706,1 1,22% 1,00% *Fixing z dnia poprzedniego Włochy Ameryka Północna i Południowa Surowiec jednostka S&P GSCI punkty Ropa Brent barylka 49,31 1,44% 0,78% Złoto uncja 1 224,68 -0,21% Srebro uncja 16,26 Miedź tona 4 601,00 Zamkn. Zmiana % (USD) 366,12 Zmiana % 5 sesji USA DJIA USA S&P500 2076,1 1,37% 1,41% Brazylia IBX50 8307,8 0,04% -2,92% -2,69% Japonia NIKKEI 225 16757,4 1,57% 0,68% 0,24% -3,80% Chiny SSE Composite 2820,8 -0,03% 0,47% 0,85% -1,20% Indie SENSEX 25740,3 1,72% 0,14% 0,34% -1,25% Azja 2 Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie. BIULETYN DZIENNY, 25 maja 2016, GODZ 9.10 Kalendarium Godz. Kraj Wskaźnik Ostateczna dana Prognoza Średnia Poprzedni Raiffeisen oczekiwań PONIEDZIAŁEK 23 MAJA 09:00 FR Indeks PMI dla przemysłu, wst. (Maj, pkt) 48,30 47,80 49,00 48,00 09:00 FR Indeks PMI dla usług, wst. (Maj, pkt) 51,80 51,00 50,60 50,60 09:30 DE Indeks PMI dla przemysłu, wst. (Maj, pkt) 52,40 52,00 52,00 51,80 09:30 DE Indeks PMI dla usług, wst. (Maj, pkt) 55,20 54,00 54,60 54,50 10:00 EZ Indeks PMI dla przemysłu, wst. (Maj, pkt) 51,50 51,90 51,90 51,70 10:00 EZ Indeks PMI dla usług, wst. (Maj, pkt) 53,10 53,40 53,20 53,10 12:15 US Wystąpienie szefa Fed z St. Louis (James Bullard) 14:00 US Wystąpienie szefa Fed z San Francisco (John Williams) 08:00 DE Produkt Krajowy Brutto, fin (I kwartał, %, k/k) 0,7 0,70 0,70 11:00 DE Indeks instytutu ZEW (Maj, pkt) 6,4 12.0 11.2 16:00 US Sprzedaż nowych domów (kwiecień, tys) 619,00 520,00 511,00 08:00 DE Indeks zaufania konsumentów - GfK (Maj, pkt) 9,8 9,80 9,70 10:00 PL Stopa bezrobocia (Kwiecień, %) 9,60 9,60 10,00 10:00 DE Indeks instytutu Ifo (Maj, pkt) 106,50 106,80 106,60 16:40 US Wystąpienie szefa Fed z Minneapolis (Neel Kashkari) 19:00 US Wystąpienie szefa Fed z Dallas (Robert Kaplan) 0,40 0,40 WTOREK 24 MAJA 11,00 ŚRODA 25 MAJA CZWARTEK 26 MAJA 10:30 GB Produkt Krajowy Brutto, rew. (I kwartał, %, k/k) 14:30 US Zamówienia na dobra trwałego użytku, wst. (m/m) 14:30 US Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (tydzień, tys) 15:45 US Indeks PMI dla usług, wst. (Maj, pkt) 2,00 0,80 0,80 275,00 278,00 51,80 PIĄTEK 27 MAJA 01:30 JP Inflacja CPI (kwieiceń, %, r/r) 14:00 PL Protokół z posiedzenia RPP 14:30 US Produkt Krajowy Brutto, rew. I kw. (I kwartał, %, k/k) 16:00 US Indeks Uniwersytetu Michigan, fin. (Maj, pkt) 16:30 US Wystąpienie publiczne Janet L. Yellen 0,80 -0,40 -0,30 0,90 0,50 95,50 95,80 3 Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie. BIULETYN DZIENNY, 25 maja 2016, GODZ 9.10 Raiffeisen Polbank Departament Sprzedaży Rynków Finansowych ul. Grzybowska 78 00-844 Warszawa Telefon: Faks: + 48 22 585 37 86 + 48 22 585 33 68 www.raiffeisenpolbank.com Dealing: Bydgoszcz tel.: (22) 585 37 73 Poznań tel.: (61) 655 47 51 Gdańsk tel.: (22) 585 37 71 Rzeszów tel.: (22) 585 37 75 Katowice tel.: (22) 585 37 69 Szczecin tel.: (22) 585 37 71 Kielce tel.: (22) 585 37 70 Toruń tel.: (22) 585 37 72 Kraków tel.: (22) 585 37 70 Warszawa tel.: (22) 585 37 79 Lublin tel.: (22) 585 37 75 Wrocław tel.: (22) 585 37 74 Łódź tel.: (22) 585 37 75 Zielona Góra tel.: (22) 585 37 73 Klauzula Ograniczenia Odpowiedzialności Raiffeisen Bank Polska SA: Niniejsza wiadomość została przesłana zgodnie z Pani/Pana zleceniem. Informujemy, że zgoda na otrzymywanie informacji może zostać w każdej chwili odwołana. Jeżeli nie życzy sobie Pani/ Pan dalszego otrzymywania materiałów przygotowanych przez Zespół Analiz Ekonomicznych Raiffeisen Bank Polska S.A (dalej: RBPL lub Bank) lub niniejszy materiał został wysłany na Pani/Pana adres przez pomyłkę, prosimy o przesłanie e-maila o tytule "REZYGNACJA" na skrzynkę e-mailową: [email protected]. Opracowanie to nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu Cywilnego i zostało przesłane na podstawie ustnej zgody, która w każdej chwili może być odwołana. Ma ono charakter wyłącznie informacyjny. Powielanie bądź publikowanie go lub jego części bez pisemnej zgody Banku jest zabronione. Decyzja inwestycyjna w odniesieniu do papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji powinna być podjęta na podstawie opublikowanego prospektu emisyjnego lub kompletnej dokumentacji dla papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Klienta. Bank nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela Klienta. Przed zawarciem każdej transakcji Klient powinien nie opierając się na informacjach przekazanych przez Bank określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również w szczególności charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych, a także w sposób niezależny ocenić czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko. Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji, porady inwestycyjnej i nie jest związany ze świadczeniem usług doradztwa inwestycyjnego. Dokument, ani żadna z jego części nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania zobowiązania. Opracowanie to nie zastępuje niezbędnych porad odnośnie zakupu lub sprzedaży papieru wartościowego, inwestycji lub innego produktu finansowego. Analiza oparta jest na informacjach publicznie dostępnych – do jej sporządzenia nie wykorzystano żadnych informacji poufnych. Wyrażane opinie są niezależnymi opiniami Banku. W opracowaniu wykorzystano źródła informacji, które Bank uważa za wiarygodne i dokładne, lecz nie istnieje gwarancja, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Wykresy i diagramy przestawione w niniejszym opracowaniu mają charakter wyłącznie ilustracyjny oraz nie są doradztwem inwestycyjnym ani prognozą. Informacje zawarte w tej publikacji są aktualne na datę utworzenia dokumentu i mogą ulec zmianie w przyszłości. Analitycy zatrudnieni przez RBPL nie są wynagradzani z tytułu konkretnych transakcji inwestycyjnych zawartych w związku z niniejszym opracowaniem. Wynagrodzenie autorów niniejszego raportu oparte jest na ogólnym zysku RBPL, który obejmuje między innymi przychody z bankowości inwestycyjnej i innych transakcji RBPL. W ogólności RBPL zabrania swoim analitykom i osobom raportującym do analityków dokonywania transakcji papierami wartościowymi lub innymi instrumentami finansowymi przedsiębiorstwa, które jest przedmiotem opracowania analitycznego, o ile transakcja ta nie była wcześniej zaakceptowana przez właściwą jednostkę RBPL. RBPL wdrożył rozwiązania organizacyjne i administracyjne, włączając w to bariery informacyjne przeciwdziałające powstawaniu konfliktów interesów związanych z rekomendacjami. Jeżeli jakiekolwiek postanowienie niniejszej Klauzuli okaże się niezgodne z prawem, nieważne lub niewykonalne na mocy obowiązujących przepisów prawa, postanowienie takie, o ile da się je oddzielić od pozostałych postanowień, może być pominięte z niniejszej Klauzuli, Postanowienie takie nie będzie w żaden sposób wpływać na legalność, ważność i wykonalność pozostałych postanowień. Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie. 4