Uchwała Nr SO.-0950/58/16/2006 Składu Orzekającego

Uchwała Nr SO.-0950/58/16/2006
Składu Orzekającego Regionalnej Izby Obrachunkowej w Poznaniu
z dnia 28 czerwca 2006 r.
w sprawie: wydania na wniosek emitenta opinii w sprawie możliwości wykupu obligacji
komunalnych.
Skład Orzekający Regionalnej Izby Obrachunkowej w Poznaniu wyznaczony Zarządzeniem
Prezesa Regionalnej Izby Obrachunkowej w Poznaniu Nr 25/2004 z dnia 9 listopada 2004 r. (ze zm.) w
składzie:
Przewodniczący:
Karol Chyra
Członkowie:
Grażyna Wróblewska
Leon Pałecki
działając na podstawie art. 19 ust. 2 ustawy z dnia 7 października 1992 r. o regionalnych
izbach obrachunkowych (Dz. U. z 2001 r. Nr 55, poz. 577 ze zm. ), w związku z art. 83 ust. 2
ustawy z dnia 30 czerwca 2005 r. o finansach publicznych (Dz. U. Nr 249, poz. 2104 ze zm.) po
rozpoznaniu przedłożonego w dniu 27 czerwca 2006 r. wniosku o wydanie opinii o możliwości
wykupu obligacji komunalnych w kwocie 4.500.000,- zł przez Powiat Obornicki wyraża:
opinię pozytywną
o możliwości wykupu obligacji komunalnych.
U z a s a d nie nie
Pismem z dnia 27 czerwca 2006 r. Starosta Powiatu Obornickiego wystąpił z wnioskiem o
wydanie opinii o możliwości wykupu obligacji komunalnych przez Powiat Obornicki w kwocie
4.500.000 zł. Analizując zdolność powiatu do wywiązania się ze zobowiązań wynikających z
planowanej emisji obligacji Skład Orzekający ustalił, co następuje:
W budżecie Powiatu Obornickiego na 2006 rok po zmianach dokonanych uchwałą
Nr L/286/06 z dnia 6 czerwca 2006 r. zaplanowane zostały dochody w wysokości 26.860.180 zł i
wydatki w wysokości 29.811.747 zł. Na sfinansowanie planowanego deficytu budżetu w kwocie
2.951.567 zł wskazano przychody ze sprzedaży obligacji skarbowych na rynku krajowym (§ 911)
w kwocie 2.000.000 zł, przychody z zaciągniętych pożyczek i kredytów na rynku krajowym
(§ 952) w kwocie 1.500.000 zł oraz przychody z tytułów innych rozliczeń krajowych (§ 955) w
wysokości 545.337 zł. Ponadto zaplanowano rozchody z tytułu spłaty otrzymanych krajowych
pożyczek i kredytów (§ 992) w wysokości 393.770 zł oraz na wykup innych papierów
wartościowych ( § 982) w wysokości 700.000 zł.
Rada Powiatu uchwałą Nr LI/292/06 z dnia 27 czerwca 2006 r. postanowiła o zmianie
uchwały Nr XLIX/283/06 z dnia 16 maja 2006 r. o emisji obligacji komunalnych oraz określenia
zasad ich zbywania, nabywania i wykupu , którą postanowiła wyemitować 45 obligacji o wartości
nominalnej 100.000 zł. każda na łączną kwotę 4.500.000,- zł. Emisja obligacji poszczególnych serii
nastąpi poprzez propozycję nabycia skierowaną do indywidualnych adresatów, ponadto:
-
obligacje będą obligacjami na okaziciela
-
obligacje nie będą zabezpieczone
Przychody uzyskane z emisji przeznaczone zostaną na:
- w 2006 roku na wydatki rzeczowe w jednostkach oświatowych, wydatki na modernizację
dróg powiatowych oraz wykup obligacji serii B wyemitowanych w I programie
- w 2007, 2008 i 2009 roku na wykup obligacji serii C, D i E wyemitowanych w I programie.
Obligacje zostaną wyemitowane w 6 seriach, z czego:
- Seria M – 1.000.000 zł, termin wykupu w 2012 r.,
- Seria N – 500.000 zł, termin wykupu w 2014 r.,
- Seria O – 500.000zł, termin wykupu w 2016 r.,
- Seria P – 1.000.000 zł, termin wykupu w 2017 r.,
- Seria R – 1.000.000 zł termin wykupu w 2018 r.
- Seria S – 500.000 zł termin wykupu w 2019 r.
Emisja obligacji nastąpi w latach 2006 – 2009. Cena emisyjna obligacji będzie równa wartości
nominalnej. Wydatki związane z przeprowadzeniem emisji zostaną pokryte z dochodów własnych
Powiatu. Zobowiązania Powiatu na dzień 31.12.2005 r. (wg sprawozdania Rb Z za okres od
początku roku do dnia 31 grudnia 2005 roku) wynosiły 8.732.190 zł, w tym zobowiązania
wymagalne w kwocie 105.862 zł. Po zaciągnięciu zaplanowanych w budżecie zobowiązań z tytułu
emisji obligacji w wysokości 2.000.000,-zł oraz zaciągnięciu pożyczek i kredytów na rynku
krajowym w wysokości 1.500.000, a także dokonaniu spłat rat kredytów i pożyczek w wysokości
393.770 zł i wykupie emitowanych obligacji w kwocie 700.000 zł - dług Powiatu na dzień
31.12.2006 r. wyniesie 11.138.420 zł (wartość nominalna), co stanowi 41,47 % planowanych
dochodów budżetu na 2006 rok, zatem spełniony zostanie wymóg ustawowy art. 170 ustawy z 30
czerwca 2005r. o finansach publicznych.
Skład Orzekający zapoznał się z przedłożonym za I kwartał 2006 r. sprawozdaniem Rb-Z i
ustalił, że zobowiązania Powiatu za I kwartał wynosiły 8.721.513 zł, w tym zobowiązania
wymagalne w kwocie 106.592 zł, co stanowi 32,47% planowanych dochodów. Ze sprawozdania
Rb-NDS za ten okres wynika, że Powiat dokonał spłaty rat pożyczek i kredytów w kwocie
11.406 zł.
Biorąc pod uwagę zaciągnięte zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów oraz obligacji
wraz z odsetkami oraz zobowiązania z tytułu planowanej emisji obligacji wraz z odsetkami, łączna
kwota przypadających do spłaty w poszczególnych latach rat zobowiązań z ww. tytułów w
stosunku do planowanych na dany rok budżetowy dochodów kształtować się będzie następująco:
Rok 2006 –
Rok 2007 –
Rok 2008 –
Rok 2009 –
Rok 2010 –
Rok 2011 –
Rok 2012 –
6,06 %
8,87 %
7,78 %
5,84 %
5,30 %
4,79 %
5,22 %
Rok 2013 – 5,42 %
Rok 2014 – 4,49 %
Rok 2015 – 2,04 %
Rok 2016 – 1,86 %
Rok 2017 – 3,17 %
Rok 2018 – 2,96 %
Rok 2019 – 1,41 %
Zobowiązania te mogą wzrosnąć w poszczególnych latach w przypadku nie wywiązania się
przez Powiat z terminowej spłaty zobowiązań.
Skład Orzekający dokonał porównania wielkości dochodów bieżących (dochody ogółem
pomniejszone o dotacje na zadania inwestycyjne i dochody ze sprzedaży i dzierżawy majątku
komunalnego) z wydatkami bieżącymi (wydatki ogółem pomniejszone o wydatki majątkowe), z którego
wynika, że Powiat nie posiada nadwyżki operacyjnej dochodów bieżących nad wydatkami bieżącymi.
Biorąc powyższe pod uwagę, Skład Orzekający wyraża opinię, że łączna kwota
przypadających do spłaty w danym roku budżetowym rat kredytów i pożyczek, wykupu obligacji
wraz z należnymi odsetkami, nie przekroczy 15% planowanych dochodów budżetu Powiatu, a więc
warunek określony w art. 169 ustawy z dnia 30 czerwca 2005r. o finansach publicznych. zostanie
spełniony.
Skład Orzekający zwraca uwagę, aby przy planowaniu i zaciąganiu kredytów i pożyczek brać
pod uwagę możliwość wywiązywania się przez Powiat zaciągniętych zobowiązań. W pierwszej
kolejności muszą być bowiem realizowane wydatki na obowiązkowe zadania własne, zadania zlecone z
zakresu administracji rządowej i inne zdania zlecone ustawami, spłatę odsetek i rat kapitałowych
wcześniej zaciągniętych kredytów i pożyczek, wymagalnych zobowiązań jednostki, wynikających z
ustaw i orzeczeń sądów, udzielonych poręczeń i gwarancji oraz innych tytułów.
Przewodniczący
Składu Orzekającego
Karol Chyra
Pouczenie: Od uchwały Składu Orzekającego służy odwołanie do Kolegium Regionalnej Izby
Obrachunkowej w Poznaniu w terminie 14 dni od daty doręczenia uchwały.