wBs|$"łii*,:l".. - Soho Development SA
Transkrypt
wBs|$"łii*,:l".. - Soho Development SA
wBs|$"łii*,: Rapoń uzupełniający opinię z badaniaskonsolidowanego sprawozdaniafinansowego za okres od I stycznia2009roku do 3l grudnir 2009roku Grupy Kłpitałowej NarodowegoFunduszuInwestycyjnego ProgressS.A. waNzrwa,22marca2010r. Raprd uzupe|nia]ącyop nię biegłeqo@ denlao skonsolidowanym splawÓzdaniu l nansow}mGlupy NarcdowegoFundusa hweslylyineso Prcsrcss s.A A' czĘŚĆocÓLNA RAPoRTU c' czĘŚĆszczEcÓŁow^ RAPoRT! fur Rapod Uzupełnający opń ę b eg|ego ŚpżwÓzdan J 1inansowym Grupy Narodowego FUndUszJnwesIycy]neg o ProgresŚs 'A' I DaD. iden|r|ikujące hadoną Grupę KaPilatobą jeŚ Nan]dowyFundusflnwćśy Badaniedoty.4 cfupy Kapilałower' kórej jed'61ką domńU.j]tcĄ .yjny lrogrcŚ sŃlka Akcina zsiedzibąprzyuI Mjńs[jej25.0] 303waNZJła' spółkadońinuj{ca zcbk wpśłB do xtFłego ReFnfu sądowclo l dtriu 2:] oĆNs 20()l .oktr pod |m{em Ak.jc spółki dom]iując.jznljdująsię s publiczny'noblocic.o9atiia nololvaE .cM spŹ.d!ż-yz Na koniccba'l.,rgookrcsu Crup. posiadi: Na dzie'i pt.k!z.|lia spńwozdanj{fińansowceo (22.03.20l0l')Ślu|ilum \Y]6troś.i k'pit'lu ^kl! p.ćdft*ia dowogoJsdnodfu dominu,jqcej sĘ nJs'ępująco] Na dz]cń3| !fodńia 2009loku k'pil akł owy JednoŚki DÓminl'j{cer'ynosjł r2 o33 lys' zl i dzie|iłsję na ó377 ó14 akcjif*yklych m okazicie|rseriiA o łańościnominallcj0'l0 zł kazda' ś 571793*cjizł]klyc|' M Ńricic|a *diB o Raności non]nlhEj 0'107łk!żdą30 65] 743*cji zwykł]ich na okazjci91a *riic o łańościnominncj 0,l0 Zl kudJ,6047 r2l akcjiZłyklylhfu okf zicieIrsriiDo*ańościno'ninalnej0,rc'krżdad'ł|r77421]kcjizrykł]'chnaokazicie|ase.ij Eo watoś.]nominaIdgj 0.|0 Z|k.Żrh' NL $p {nd |U t{njo$ cco R.j.J It'ńddn {"'J'|)!/n} l \)''(ńi r! Ędo$.go RfGoN c J n 'mtj!jn p'r'*a,i.r ' J,jJ,. ilnlT' po i.'dr '. mbolPKl, j.Ś pddalnikiem podalkuod furYarółiusłUg(vAT)iposiadrIadanypżeZ Iu Rapod Uzupernający opń ę b egreg spEwozdanu Jinansowym Funduszunweslycylneqo P@s,essSA GrupyNa.odoweso wĆdlulŚatruF dzicń]| gru'llń 200sbk! sk]adclupy Kap]l.łolciNa.ouowcg. Flnd!Śzulnwc Śycyj negoPIqeŚ s'A pzed*Jwń sĘ ndĘpuńco s!łlm.dMu|]m.unsp..U1 Vls ln\e. m€ n Ś Ę' z'j o' sKA M i ń \ l 5D $ ć l o nn . ' s n 7 n o ' Pzo lnvĆnmlnlsp' 7o.o'w li Rand R A'lv S&lido Sp zoo w . slrbrdĄdŚ 1 rr.ri|ąL|L| J!d%jfut|4]\Lłrd.!,nh|?sklrr w łyniku połącćl]l z Zrchodnj'nNarodołyDlFunduszem|nłenyc}inymN|.| s' ]ogrud.ia 2m9 r,, NFl P.oBrcs s A u].skałkdtmĘ md m{ęptrjąc połldn]o/pośrcdnio a|oŻnymiodfNf|s A': . . . . MińskaDc!dop'ncit sp. zo'o., crłcoviJltop{Ly sp. Z o'o', FabrykrPZO Sp. zo.o , Prr$ zOkna Sp.zo.o., N dn]u .il,n Rapoń uzupelnający opinię biegłegorcw denla o skonso dowanym spżwozdanu Jinansowym GlupyNarcdowego Fundusfunwastycy]naoo P|oqlesŚs,A, . . PzoInveśnentsp' zo'o wlikwidacji, R andR Adv Secundo Sp.zo.o.w likwida.ji. Podśalołyń przedmiotgm dzialr]ności c.Upyje! ' po|egająmiakuptric. dfńla|ność spr&dlfy i vyn{j]ni.iiefuchomości, . l dziala|ność ł akIcsioochmnyZd'ołia|UdzkiĆgo. sprzedżusłUcd|abudo{triclwa. w oku b.danymc.Upr prowadziładziała]'Dść w nklsic zeodtryhz {yżlj opisanym' r ol$tren'k]clują.ym.icdnoikądońińującąjej Zauqd yskładZie: . o'sane n"dó'Ujedno''\ 'jaśęplaP.f esodnicf ącegoRady ! BlzpośaJniulprJsnion}m] doEprerdłl] FUnd MaiiA.ń!l II. spt!9oalaliefnlnsowe b}| pfulmdtr': Bl..| LiUn so fU'U sK'A' podlegają.e badahiu sk.nso|idołai! spnłozdanielinansost arupJ.Kapita|ołej Naodow.go Fun'luszu|nwcsycyjncgo lrogles s,A' .śało lpoŹ4dbne zgodiic z Międzynafudowlijishd dami sprayozdałczości Fina.sowcjnł podskłi! anykułU 55 Uśawyo rachuDkołoścj(DZ U Nr |52.p.f, l2a1)' p.dlegające N. śpmłoZdanie b atriu5k{a&s]t] skonso|idosllcspn{ozJaij. Z s)'tń.Ji |jnm$!Ej spożądrcrem dzień jl g.udni]2009 mku' klóIepoŚronie*tylów jp3sywósanlyka sio suńąó33 435|!s Zlolych, skonso|idos2ne lprawozdlliezcslkowilydl dochodó{a lok obroloNyod 1 yy.a]a 2009 rokudo ]l grudnir2009rokuw}kuując}zysk mlo?a.kl.l l wysokości40 05'|'ys zło. q'cholaz dochodycałkowitc neio { kvocic ó5l?3 (ys'z1. spraRozdanie rzmian w sko.m|idowa|lyń kapila]csłasń}ńZ lokobrclosy od l nyczni. gla!negocrupy o 2009lokudo ]| gludnii2009rokl'łykazqiącazłięksćnienrnu kapjtałU ksolę 226!4J rys.zlolych. !lu R'poń uup.]n .jący opińl bi.g|.!o l€wid.nI. o śkongo dow.nyń śpE'ożdanu lińańsown GrupyNaEdow.go Fondugzuns..$,cy]neooP@o€ss s A stonsolidowany ń.hunekpfuplyłó* Pienię,nygh zo rc|obrctowyd] l dycfnia 2009roku do 3l glud a 2009loku wykuujĄcyzwiękś}nj(sbnu śrcd|ó*Pieni{żlych o kwoIę3373 notyobj&śDiając. do skonsIidownncso Ślrawozdłni!linłlswcgo' Do skonso|idow!ńcso spllyofddńfulinlnsołelo al|Ą{zone bdulo spmwońdfiefdfiała|nościcru p y k a p i r ' l o ww . jr c k u o b @ r o w y o o d 0 l . 0 l . 2 0 0 9 r . d1. 32 l2 0 0 9 r Pfudmiolembrd'ni! byly.ównieżksięli EchunkoNci dokunt a.js 'ódlową M podsllwi..k!ó r}ch sp'alozdoni. to spoŹądańo Óldz zd'4nia aishialc po dniu bi|lnsołym mając. wpływ na syluacje ń.jątko*ł finanswą o@ wylik fineNowy clupy' wyńikdjącć- spralozd'nis u okfs badany, Ni.sbołilo pmdmiotubadllia wykr}ciczd!@ń Pod|clających ś.iglniuz mo.y pm!a' N! badlnc slońsolidowanc spBwo?dali. fiMBoł. orupy skladrjł Śię spBwozdUi' jednośko*e sŃlki doDńująej o@ sŃl.k rcdDoądkoNańych spoŹłd@n. na dzicń ] l.l2.f0ff rcku. skon$. lidowu. spElozdini. fiń!ńśow.Z$do Śpozłdbnc mctodi Dclnł Połiąznie poDiędzy 9pnwozd'ilmi jcdnx(kosyńi. a sPrawozdanicmskon$lido*anym pPld' 5t275 suEt rDE dini! !lo@lld*..do s*on$|idowuc sr'Bwozd.ni. fi.ń$l. spoŹłd'on. n! dzicń ]l'l2'2009 ok awicE zniany * śkMzi. j'dn6lek objęlychkonsolide.jłw śl6lnku do óku pÓpfŹ.dńi.go' w takci. bldaŃBo otftstr nBlłpilo po|ą.Eni. r nas|pują.yn.śŃl}'ni a|.'nyńi: . R&D DUo sp' żÓ'o'(polq.ani.nBlłpilo]00ó.2009l') t Sup.movacapital Sp,z o.o.(poląceni. narqpiloJ0.0,6.2009 r.) . E4uilyscłie Polandsp' z o'o'(polqc&ni. n.nĄpilo27'| 1'20ml') w badanym ok.śi.Gl4p'lo ówni., ilbyci. udzislóww wPs Ko|b.ts'A'. zby.i. |00o/o dzialów } sŃlc. a|cżnejBańnasp' z o'o'owzby.i.l.ó'9! lkcJiśń|kia|.'n.j sceńed s A' PÓnidlo nótąpilo polącanieNFl Prcercśz znchÓdnimFundusamlnwcśyctjnymNFl s.A. (zN' Fl)' w wylikulcj rlnsak.jin6lępujĄ..spólkia|eżncod zNF| Śal' sięśpólk'ńia|eżnyńiod NFl . ' r ' . r Mińsk!D.v.|Ópment sp, zo'o. CracoviaPropcnySp.z o.o. Pzo lnveŚlmedsp' zo'o.w |ikwidrcji R l n d R A d v s o c u n ' l o s po'Óf ' w l i k w i f t c j i FrbrykrPzO Sp,zo.o, PBgaz Olna Sp,z o.o. 4U Rapoń uzupe|nia]ącyop nię biegłeq o splawozdaniu f nanśowym GrupyNarodowego hweŚlycineqÓ PrÓgreŚss A splayofdanicsk.nslidow'neobcjńL'jcwynikispólekzrok.esspnwouo|ako'}o]itrsdlymispół. III. Badani. spraŃoz.lahiaJinahsoiaEo Podn'ioiuPraulionydo badaniasprarrozdań limnso*ychwBs R!.hu|koNośó consu|lin! sp'Zoo z siedzibął wanawie pr4 U| P8|kiewic7j]jsl vpisińy nJ |is'ępod numeren27r].a ł jcro i'nicii! bldani9p*proładzila Barbon wągmwsksŚpisma do lcj.stu ii. Iiyę biegłych rcłiden lów $,konując],ch ąlód bi.llcgo rc$idcila pod nuneEm l00f9 ooz Malcin wan| łpisaiy do le]eŚrujna Lkl9bieglylhEwidentógłykonu]ących 7a\ródbicg|llo lusidenlap.d nu'ner 934ó' zarównopodnjo' upEwnioi}'j.k i pżgprcqadając]' łjeEo ń'ietriubdatric bilgli rcqidgnciofuZ osobyu.2ndiczącewbrdaniunie Ędące bieAł]'mi felv]dcll!ńi nlierdaj( ż pozostają njea|eżni o']brdanejFdnośki'ł rezuńiciiu M' 66 u!' 2 uia$]'o m.hunkołoYl UchyaląRadyNadrcrczejNłodowcgoFuiJuV ]nwcnycyj.egoProg'es s'A z dma ]0'03'2009r spólkawBs Richunkowość consukinE sp zoo zośd' powoł!ńado Zbid.niaskonso|idołanego spnwozdan'af'nJnsołeB.,. 200s .'' uńowt ił bidaniozośała faw b d.if l0'0Il'2009fukt' PRe mye obejmoldy ,lŚo$wani! procedur. opańychł znacznejmie'e na bada0iuwylywko' wym sald itmsakcji, klóE śanowiątr67yn 7nłjtm w!Śafuającą pddnawędo rYydanja opinii. skonsolidowa|ym jlko.alosć' spravoZdaniu fimNNyn tlkbB€ | ym złkes ipo?ion islolnoś.iprzyjęl} dIaposf.xgó|n}chDo.cdul badani.spi{wodanil inansołego mbcjircbm?.j Dajdują@]sĘ ł siedzibiewBs Rachunkolość. z!ŹĄd Fuiduszuponlierdziłna piśnjĆ komp|clńość ujęciadokumentół\ skonsolidoła|}nspn wozdaniufinaisow!ń z bidanyokresoraz$vojąodpowiedzjah'ość 7. plaN]dlowość' r}leIność i j$trość spńłozdanirfinansowego' w t.kcic badaniafa'ąd Jedno*kiDo'niujące]u'loŚ'ipli| ws4śkie ądJng przef bieg|egoEwj dgnb oświadczenń' l]i.J!śnictria ] ]nfomacjeniezĘdnedo p.feprowadfdli5 Mdmis Iv' I,lorha.je o sko$oIittowanrn spfulłoz.loiiu fin!nsow!n Grq! KaPitałowej z' PoPĘe.IAi rok obtolov! Blda|ic sprałozdania fi'msowegocrupy K'pillloluj a poprćdnirok obrolow}nna|o pżepm ladane prrz wBs Rachutrkowość coiy'|tjn! sp' z o'o,,p.dnliotwpnatryM lktę pod iuńe' rc'n27:]3'wydanoopinięzatzezenie'!] ..sprarozdanie finansostspółkia]eżGj Barisk sp. f od' a200l rck zosalo zbadmepżef wBs RachUnkowość coisuhinl sp. zo o' i\rydanoo Ii'n opi'lięfe ślormuIow!|]cfi a$lzlżcnil dolycf:l. cego ogńńiozeniabadaniona{ępującej tcśc] ..Nie obsnYołano spńu Z nxtur' zapasów,klól],ch łanośiwyrcsj 93? lyś'j ok 6,'7 % suńy bj|ansowgj. poniełażUmo*a|a badanie7osb|apodpisa' nap.|eminicplzcploładzcnjlspkuznalury'stolowanypźĆzjcdtroś|9sposóbcsid.ncjiapaśów tricuńoŻ|jqiainnegokomp]ettBopoluicldZ.nii ninu iIośc]ołego p.siada|}.hapasół Da dzień bi|anso*}' aniżelispisz nal!ry... z*ró(onoponJd|o !$'cę iB lsĘn!]ą! kq.jE 4, R.poń ufupełnającyop n ę b €9le9o rewidenra o skoneridowanym Prcgrcsss A splawofdan]oiinanŚow}m GrupyNalodowogo Funduszu|nweŚlycyjnego sp.ałodlni. ijMisoscgo i'lfomuj.|n}, ,.Nic łnÓsząc ^tćżeń do zbadaneloskonso]idowane8o ż NFl Prcele$ P|5'ujepllączeiLĆ7ćspó|kąsup*mva crpib| s A' Decyzjaw sp.owiepołącze'ia nis zoŚali podjękdo dńiaLlydaniaopii]i W pŻypadkuaistnic|ia poląc7ltri!iw koN.kwd'cii unoP?'ia 8kcjiw|łn'yc|'GkcjeNF|Pmgjss posiadrnepuef supemovącapitals'A')rcćrwr na podatekodrocDnyzwi{aid z.klyw.'nistrpł' novacłpilłl s'A' w kwocic25477lys. b9dzicpod|cg!|a tozwiąaniujłplynie naw}nik wokrcsie. w który'n trBląpi oz]iczetric lBnslkc.]i po|ąc7.|ia st.sogrc infonacje dotycf4ce p]anosanegop{l lączeniaJednoikasTkaala w sprałozdaniu finansow}.lw częścidolyc4cej Zd.fuń po diju bihńPonadlozyracmyuwagęnak]vestiękontynuacjidZialaInościrednośkidońidujacej'dok|órejzażąd jed!ośkido'ni'lUjącej oJ.jósl sięs trocie6 alączonegoskonsoLidowmego sp.aRo'ania finansołc. pof}cjik'pl!|ów *l6ny.h Nl dzień bilanso$yjcd'oŚka dojnjnu.iĄm $l'k'yM|5 w odpowjedtr'ej ak.je wlasnenab}le* roku 2005 orL 200ó a łynalrodzeniemw .e|U ufuÓrćń]a'Ddlyuzylolo 40,375706 *cji o waności|26 ]7l tys z| w sr}cztriu]009.!ał własny.hDo dniaakońcfenia badińiapoaŚł|c {k.j. $lasnc ! i|oś.]35]95051sn 'je zoŚaly UmoŹo'e zEodiie zań ]61KsH zposiad5ny.hak. i*lłnly.h spółksniewykonUepn*a!losu''' skonsoLidoNaig spńwofdaniefiimsowe a popż&|nilok oblolowy,k(óty twa| o'l | $ycznń do 3l grudnia2003 rckUzośało zlwierdfone rc|Nrałą w]|negozg'o adćnia Ałcjonariuyyw dniu zż1*ierdzonc skonsoIidowrnc spnwofdanicLinansow.fa 2003 r' aśalo zlożoneł Krąiowyń Rcj.' sm sądouym w dniu 0]0ó2009 l, o@ opublikowane s Mo.iroEe Polsk il, J. Rapońuzupełn ającyopń ę be9|e9Ó splawof danu l nansołym GfupyNa|odoweqo B. Ana|izaŚytu'.ji Grupy Kopil!|owejioccn' kontynu.cjidziałalności vsłlll I' c |.sol) \)'|dan. L! di|sć łęściI niejv.go.rponu bie!ł zntinm i shu^l,|u qlów,!ćh Poąaji bihln'Jp!.h *.{.j-* , *; - 'i|+' '.'L,'.|'.IĄŃ 11! l!!a Rapo'1!uupernający opinę beq]e9Ó sprawofdan u nnansowym orupyNarodoweqo F!ńduŚzu nweslycy]nego PrcglesssA 1a lil Rapoń Jzupe|na]ącyop nę b'egłeg sprawÓzdan U inansowymclupy Na.odoweqo FundJsżUnweśycyjnego ProgresssA IL Z1tiom po! cji t!)ni|rt!) Lh DocHoDów Poełd.pdFioJJ (sl] o|s!!]il. |ł*ioFnojnc ^\ łJ]!] ' J] lji .L ńLł 1 rirl 1!ll r' ',"ro. f F! (fiłł .! z d!i'idi qlBrii nrv{yEj Raponuzupe]iia]ąĆy op niębeqłegolew d.nb o skońso|idowanym Fuudusfu|ńłeŚy.ii.qo Prc]yesss A |q huJ.ń nv!'.N^ f o | j| . J H.erc zYse(sTMTA) a oXR$ PMYP^D^JĄct L !,inu'r! 7!!cri'q[o{ń ł tr4!!]Ł!!!4udi !?JF ilN Dha E: (sm{ ym Raponuzupelnia]ący rewdenlao skonsolidowan op niębiegłego r nansowym Na'odowego rnwesqcyinego spGwozdaniu Grupy Funduszu ProqressSA I' Pd.I\lawUN., \^aź,i^ithnn^l.Ą zuilcP.]zinlalnoii Grup! wsMżNIK f'NANsowANtA (nlqŃq Ńmdb\!+ śdr l {itżrc)/ ^hŃn/iiii Iy. o?ólła o.e,a niddhtośĆi l' ocEr.'ANA PoDSTANII wsKAźNIxów PrZyo.eniedz]alinościcn'pyKapilałowe,jNarcdostlo rUndUszuInw*'!cYjnelona9żyn eć 009roktrr$lo nrcjstowłrc il ką Don'i''u]ącą olupy Kapi'a|ow.j7jchoóicgo FuŃuszu liwślycyjncgoNF| spólka Akcyji.' w glJsnych lyniku połJ.^reo dzialrniawańość pon'i|a insdy.)jnego o.az wielkość kapjtałó\y tr|egała istotnlmz'nńiom g $osutrkudo poD'cdnicBoloku Mliąc posyżsrcUw8giia w?e|ędzie dfjxł noś.icn'p} KapjulowgJnJ]eżytrklowaćjiko jnŚn'fu.nl poPoniżl7ĄanaIi4sskażni|\oNą mocniczy w qól..j occnic h]dancj g.trPy, Na |ysokość L!p|y\ DljJ]orozLiczenie po|ączciia5Ńłk f za' Z!skuu ro[ 2009iaj\qżniejsZ]' sŃ|ka Ak.!iy'n w wyniku klólego powŚl|3 ujnMa wańośó fimy ł kwoci! ó7 ]31lys zl, odniesionlbefpośrednio nł nlhunck4'skóN jyań w fRiązku z urcjeśr*anieD polą.r|ia M{ i| w7loł lv'toś.iposńdl|!.h rllygóu o k{olę ]6.l l9ó lys' zł,Gló\nymj aklyła j przejęlyDjrv syniku polącćniaby|y|ieruc]lomosci inqsly .}j''e Ujęlewjnają'kuspó|ckPE8azokna sp zo.o ofuZ FabrykaPzo sp' zo'o.. w konscklvł'c]i polącz.niawJ.emilołano4|l7] 421rkcjisgrjiE o ł \aiości nominalDej a Il7 'ys zł wyemilołł re rk.je śarcłiry głów''y ksŹ p prtz zaŹĄd m kwolę | ]1 335 lys z] Pońińo pradnavjonychuqJ! mozla UZlrć.r ł bada|} ok.esiesylurcjafina.so}a Gfupy uLeglaśbhej popm*ń w 1009. afuplosią!|ęłary*fdzałalnoś.ropencyr|eju k*ocic lr 6]7 tys.z|pży Ibie!łÓroczne']incie nrpoziomie2l9 406tr's'zł, dy R,ljązku ? ujrvni.li.tr' ?jbowiv2tril? ty'U]Uobjętyc]j. trieop|acotrych w pcldi.ciyrikflów invcJycyjnychorupl Klpilalołr anoldwalł wzloJ jopy a. Śąri|a zns.ąca popmu w badaiyń o|trcsilp]ctwvy \EkaŹi]k osc!|ow!łw g€ t ricac|' około 43 %.Źśdrugi70o/o, Połodemlak dućr z'nirnywadości \xkDljków fdłUćtrjabr']'niędz}inn!mi Il'kl u|noŹcnirs 2009 .oku cłlylikańw inwc{ycyjj'y.hlycńnowł'ych pżĆ2Pbgl.Ś Fuidlsz ]ń\9n),cyjnyf nknięl}chAklysół NiepubIicfnydl omzjednoczsne\]'gaśnię.ie zobo\yiąfnjrz |{ Raponuzupehaiącyopiniębiegłeoo spGwozdaniu linansowymGlupy Narcdoweqo FundJśzUlnwesty.yjnegoPrcq.ess s A 2. ocENA AcRożtŃ (oNTyN Ana|izując sytulcj!^Grupy klpilałowe.jna19ł fłIócjć uwagęna $]'ŚępujĄce ryzyka d?]!ł!hości l) spólka a19żnascrnned s'A' znajdujcsię w raziclo6zorania df]dlanoścjiponosilawbl datrymoklesiedużcnokladyinw*lycyjne f|aDo*anep.fychodyf o4ćlzolcj dziala|trości połińny p.kryó poniesione nak| y l:wcntualny brakpokrycil ń ladół przyszlymipzy .hodamiskulkoqaóńóglby obowiąfkiem doko|anbodpivjwaklua|]zujących w konsekwcń. c,jiwplywe'nE poziomwynikulej spółki'falem przyszty*ynik powodzcnialegoprćdsĘ*zię.ja' 2)znlcdączęśćjnajątkucrupysanoNjąn.ruchomościposiadme vls lnvc$ncńśs'K'A., Plasazokna sp' Z o'o ' FabryłaPzo sP' z o'o', [email protected] sp. zo'o orazMińskŹDcvelopmenl sp' z o'o spólkilc p.owa'la ogńnjcbną dfiak|ność jedynic opemcyFą komdtrrując sĘ na spżgdaŻyuslug najnu orz dzie te mającha€ k tl ]nwenycyjiy Na wynik crupy z Usagine sposób*y.nly njeruchomości ńw*'cyjny.h śbt'y łplyw na \Yaność rynkora wykazyłłnychnieruchomoś.j, D|alego teżna w],kŹywatry u lllo.h ns(pnych B'}nikcrupyĘdzjeDiaławp]rł s}tuejanary'*u wwyiiku pżcpfuwrdzonych brda'iotr dokonllcj łFlizy syluacjicfupynieśłierdziLiśmy innych islotny.hry?łkńogą.ychńi9ć łplyy M jej sylurcjęw mslęp|ychoklseh' 3. PoDsUMowANI[ | oc[N^z^GRofEŃ xoNTYNUAcJl Dz|AŁANIA Bioqc poduwacęsyluacjP6fupy naszymZdanicmv cbłili obecnejnie istniejepousżm4gożenie utdy 'noż]iuoś.i pfuwadzenia dzialal'ośc]w niezmic.joncj islolni.skiIiNciąlu n.jbIiż!z9go roku' /, Rapońuzupełn aiącyop n ę b eg|eqoreWidenta o ŚkonŚodowanym FunduŚzunweslycy]nego sp,awozdan u linansow}m GrupyNarodowego PrcqrcŚŚs.A' c. częśćgzczególowtnpońu 1. Popra,hośćprą|ję|lch zdsł.l l1ohsolilaĆjii okune @ji koŃolinn.Jjjhej . skÓnsolido*a.espra*ozdanjg finansoqeGnpy Kapitalowej N odo*egoFunduvu lnwcnycyj. ncgo Prc8teŚ s.A. spożidzotrcbnalo zgod{icz MĘdzyń.lodoNyńj slaida]n.'ni spfuwoz. dauczości Finansowej. którenśD|yalłieldn|e pżef U|ię Empejską a w sprałmhniem gu|owlnychpow!ższynis.ńd.rdańi, z!odn].Z w}i]ogd'niundv} o rłchuikowości z Jni! 29 i M jej podśawćpJłpisenj w}ko|awy'ni' . skonsolidowanc spla|o7d!n].ljiansowcjsl spolzadzonlńctodąpclnąia podŚawicsp..woz. daniajednoikołegospólkjdominująej da Ęntudań jedns*owych spółekf|eżny.h' . zlpcwnioiojcd|o|ilośćaMdqycenyiasad spollądani. spfusold.ń 'jńlnsosychsńlekclu' p} Kapibloverl akres ie ły'naEany 'n p'ezMięd7-yn5lodowe slmdald} sp.!łozdawc.ściFi ' alf4d spó|kLdonfującE wspośóbPoPllwtryulslil zś'dy konso|jd'cji DoktmmbcF koNolideyjnaZasicrakompleln*ielów konsolidacyjnycb lpókk podlega]Ą.}ch konsolidacji' opinicifupony Z badaiiJjcdiośkołolo sp.tvuzdaniafinaisowcgoj!dno!ki do. minuJąftjoE spólki a|eżnejscanmeds A.jak lówtricżŚ5iowisk wjdcnlazbadaii. płkietó' konsolidic n'dl sPólok: v]slnkinmt sP'f o'o sr-Ą . . l MińskaDeve|opmenl sp' z o o' cnovir Popcny Sp zo.o. FabrylaI'fO Sp.z o.o. Prag.z Okia Sp. zo.o. Badatricm pżez b]gglego rewidenhnic obj9lospnwozdańfinansołychnajgpującychj.dńoŚok - sca|mcdMJllimcdiŚsP' z o o scanńcd spccta Mcdią|sp .o' o. vis lnvcnmsnt sp. ro.o. PZO rnv*rned Sp.z o.o.* rikwidacii R lnd R Adv sccundosp. Zo'o' v likwiJłcji jednoiek a|eżnydl Fakl nieobjęcia badaniem spmwozdańfi.ansołychły'nienionychpow}żej trieialusz posunowieńań' ó1 uśałyo nlhunkołości' Łą.ha slma bi|.nsola spóhk. klórychsprało'mia finansołgnjg zoŚaly zbadancprćZ bj.' glelo rełidenh,po dokonaniu w}|qczeń konsoLidacyilych *ano*i 20 % suny skonsolido*a.ego sp.]wozdanń z Śylurcji finaisow.j Gfupy . DolumgnlrcjJ konsolidrcyJnr a*ien zesbł i'llbnnocji dodalkorvychspdządrcDych prćz p. szczĆgóliespółk]|apolzeb!konsolidacji'lnfomacjctcsąuzgodnioncpom]|d7ł.spółkłni]po jdowane lłielnane przezbieglegobadającego skonsoI sprasozda.ieG.Upy ll Rapoń uzup€hia]ący oplń|ębi.gEgo .* denb o skonlo|idowanym spEwozdaniu finansowymGlupy NEtodoMgo Fuńduśfu|ńw6|y.inego Prcqrcss s A II. Ko8oli.lrcja koPilolów i wllączelid kolŚol a.,jn. Kapibl.n'7.kladowlmcrupyKapihłosljjNI{łp]h|,nkł!dow}Jcd'D$kiooninując.j Dokonolouyłą.ań końsoLid&yjiy.hobcjml'jacydl l waność bi|onsową inwcnycj]jldionki do i'lLJą.ciw kżncj z,jedmśck?2kż|}cho.Ł lcj częś.ikapiialówwłdnychjed.ośek4|eżDyo|t'klótuodpo!ilddtrdfidlonijednoikjdominująaj. . sildatozńchunkó!ńiędzyjldnośk|ni!n'py w g i a D Un a d z j e ]ńL | 2 2 0 0 9 t . k o p i l ! | y inc i v I ś . i k s z k ' I b w 3 | y s i ę w k * o c i e ] ] L 3 5 r y s , f | ' podŚawędo uyłą.4|i uztŚko|o1klią! i|on|n(oqychjednośkidominującej Daie śanowiące oraz III skohsolidoNab. sptdłÓ|dani. z srluacji Jinnnsopej Ałlyv' i pasyw!,! lyń spGoby i.|j wyctny. lmiłiy w illtu ob|olowymo@ Fczcnlacjlj we wszyjkich islolnychdpśklach.slalyprc'l't\iol. s sposóbfulc|ny ijtrnJ. w zbadanymskon$ ridowanyn spnsozdani u ,]namo*ym. Iy. sptdpÓżdanie ze.nia" N slodsolidownlh kapilule Nl hlh spr.'ozdanig zc nim w skon$|idos!tryD klpihlc $hśnyn spożqdDno zsodnie z Międz}nffG do*ln slandrlden Rlchuikosoś.ińr l. prZpig'ni Dmw!.c|cnc'l'n|ispl!{ozdlni! fi@sowelo ońz dan}mi p.chodząclmi bezpośĘdnio2 .\ iden.j' tsi'|!o{.j i i|hlia- s d |tonl |. slidsolidÓ*zfu Śp|ggoz.lati. ., colkogi,'cl' l@ho!ó9 Poycj. ksełtując. ł!n'k fin@")'sńlto ujqh toiDlctii. i lnwid|owo w islotnYch|t\Y.{iachs odniBiłiudocaloś.i skonsolidosanego spl'$od!ni. fina.$$c3o. uwBce! u\żlg, Ń Ujęci.w slonso|ido*nJ.nspń\Yoz&niuz.alkoNilcn dŃfudós ! Ńzycji odpk Z |ytułUlNal.j uhl'} \Yano.ci finny nic odpivmc'JĆŹq&i lańości fimy dolczącej spEdf nych Udzialówsńlki Bań'. sp. z o.o' w 'yńiku rlns cji Zhyciar's fimy m dzień śp@d.ż}ndoli suldnik skon$|idoslnclo koszh slŹcd'' ujmowmy w po4.ji zysk a spEddy j.dn6l.k a|ebych, w z*ią^u z 2.pflailÓNanyń upbs.z.niem n6Ęrilo rwYżeniepozycjiodońz.y'ulutnvllcjut!'yłłnoś.ifinnyokłolęlo225lys,,loEjedne4śnie aniżenieslon$|iJowm$o loszlu spzcdażt4pEzulołincgo 1vpofycjizyskić spzeda4jedno. Śe k a|efu}ch, PoĘ'żsa opetacj. tri! N p|ył l la aprc 7.nlowany N skonsolid.waf,yn sp6wo2drn iU z.alkowhy.h dŃhodó$ zysk n. o r okEi Poa powyżsaus.!ł $ruklun PŹychodówi koszńw a)s!łu pr.widloNopfudnlwionżw nolach objaśniających do sp.lwozdlniafiMtrsowclo |/I'skoisolitlo|9qn, rach utek P|Ze?llNóu ?iahkż,łrch skońsÓ]ido*anymchunekpŻpływów pienię'ny.hspo|f$fo'o pm*id|oqo,iosownń do zŃresu i' lo.m.j i oktślonego pPtz Mi')d7-yndiddoły slłńdtrld|tochutr|o*oś.i nr ' n! p.'l${wiq bihnsu' mchln*uzyskó* i ynl' ńbrmrcji doddkowcj(ijN flodny ldMyń]zJ{łnyńi w lych sprlwozda. niach)olr n! podsesi. danydl pochodfĄc]'ulj fu4ośrcd|]oz cwidcnciiksięgowcji amlizy sa]d vll' Noq rbjaśniającedo sko,solidovldeqo s?łdvoz.ldhidfihdnsrN.8o Noly objn1niająe do skonsolidoMtrelo s!'lolo'detria finlBow.gd janogiE inlegra|nąc4śćskon$lidowaD.go sPawozdanfu ljnlnsołeg.' Dlnc Zwdc * nofuchzosE|y prćdśawion. prz sŃlkę, Rapońuzupe]n ającyopinę b .9|.9oEwid.nlao Śkonsodowanym ŚpEsozdan u linansoł}mGrupyNarcdow.goFonduszu nwaslycy]neqo Prcgross s'A' w is(o(nych asp.kkch, zlodnie f ł}(ycayńi Migdf}n odo*e8ostandańURachunkowości nl I ocz *}'mog.mi do(y.aclmi ljasni.ń r$ańy.h \ pt\?.^góhlyc[ sIrd.rdlch' vII. spfopoz.|anieza.?Ą.la z .lziol.h,oście.uP! KoPilolowej z!żad 'ednosri Dońinują.ej spouądfil pis.ńfu spia1!ÓŻbni. z dfiila|noś.i orup} i Jednośki Dońińując.j, ltóEgo infonej. ńnrnsow. s{ 4odnc z danlmiopiDiow .go spmwozdIi' fimn so{ego' spńwozd.ńi. to fwi.E infońacje Nyli|€ją.. z 'ń' a9 usbw! o EchunkowościoE RD. po'ąd.nia MiDisM Finan9jwz dfl, l9'02'an9' w śpmwi.in.omacji bież4cych i okrcsoRlch p@lQfy*rnych pftz.mil.n|ó$ p.piló! wlnościo\ydl IX z.tannia po daciebilonsu kloln. op€.a..je gospod.rc&' udokum.nloNan. |F zloń.7!n]u rcku obrctos.ao' a dolczące badl. ńcgÓ okrcsuzośalyUjęt ł księ!!.|lbadancgookrcsu. PoaŚalc hlolńg zdaniemzarzqdu J ednośk] Dotrli'l u ł.cj Zd ćDia, kórc mogąmieó łplyw no occ. nę zbadanego sk..$|idowancgosprawozd0ni0 ń$trso{elo z!Śeły Ptowid|owo uptcTnlo{anc w czlś.i opisowcj spnlofdan ]{ fi nanśo{egÓ' X. zgÓ.lnośćz Prav.n Z!żĄd FuMuszuz|ożyloś{ildcz.ni..$ hlórymp.lwicńzj' '! 9 n!k.i. oku obrclosggoni. milly mi.j$a fakly śłiadcząceo nmćniu pl8ł!. kón nlo3'by * istoln],spo9jb *Tł.vnąćna spnyoz' d8d. nnN}e będac. prdnioleń ńBaso bńdinia D. PodsuDowmie bdmit 1' t)..ńę s\on9|idołTeeo spnwoz&nir ńnmssĘo a*i.n opinia nmosiąca odĘbny doktr 2' Ninicjszy nFln awi.n ' 7 nmn ł.hjm f,umgowmych oa niżj *ymi.nione aląanikj: l skon$lidowane sPnw@dan'cz sylu..ji fintng'w.jm dlień ] l. |!.2009l : . skon$|idovanespBłozdmiezc'|ko*i'ydldochodówaoktsod l skolm|idowinyńchuń.kprrply*ówpicnię)tlydl2notrcsdd0l01'2009do3r'l2'20o9; Śp.awoz'lańice zńian * skonso|jdo*Jny k'!iLł|e qhŚlyń m|y Ńi.1nńjąR ftl:l ą / l/ l',. U( Ą L; J \L 'sBańua vą!ńłśt! Bi.Ely rcwidentnr e* 10029 wBs R..tutrloro'ś coBulti.g sp. z o.o. wtnz'Ą UL PaI|.i.yią 3 lodo.o' !pń*.io!y Nr !7$ wrnEy.' 2' n.m 20|0 ń|o a oll.s od 01'0r'20U9do kł wBs Rachulkowość consuhiĘsp'zo,o' M cinwasil PreAzłrĄd!